NOTE DE CURS

1. Bani și circulația banilor

Mijlocul de exprimare a valorii tuturor mărfurilor în condițiile producției de piață este banii, care simbolizează forma monetară a valorii. Anterioare, mai puțin dezvoltate, au fost formele simple, extinse și generale ale valorii. Banii sunt o marfă specială care servește drept echivalent universal, o formă de exprimare a valorii (valorii) altor bunuri.

Suntem obișnuiți cu faptul că banii au putere de cumpărare, că este un mijloc general acceptat care ne permite să comparăm și să adunăm diferite bunuri și servicii. Acestea sunt unități de contabilitate care sunt convenabile pentru înțelegerea sau descrierea diferitelor valori. Bogăția națională și volumul produsului anual produs sunt exprimate în bani. O trăsătură caracteristică a banilor este lichiditatea sa absolută. Sunt ușor de realizat, vor fi acceptați de la tine peste tot în schimbul unui beneficiu sau serviciu.

Banii sunt singura marfă care nu poate fi folosită altfel decât pentru a scăpa de ei. Banii sunt un astfel de instrument fără de care economia nu poate funcționa normal. Un sistem monetar care funcționează prost poate duce o societate la colapsul complet.

În dezvoltarea sa, forma valorii a trecut printr-o serie de etape: de la simplu sau accidental, în care o marfă a fost schimbată cu alta, la cea universală, iar de la aceasta s-a făcut deja trecerea la forma monetară a valorii. . Banii au apărut în urmă cu 6 - 7 mii de ani, hârtia a început să prindă rădăcini în Europa în secolul al XVIII-lea.

Banii au trei funcții principale:

1. Acționează ca o măsură a valorii. Societatea consideră convenabil să se utilizeze unitatea monetară ca o scală pentru măsurarea costurilor relative ale bunurilor și resurselor eterogene. Datorită banilor, nu trebuie să exprimăm prețul fiecărui produs în raport cu toate celelalte produse. Ca măsură a valorii, banii sunt folosiți și în tranzacțiile cu plăți viitoare. Obligațiile de toate tipurile sunt măsurate în termeni monetari.

2. Banii servesc ca mijloc de schimb. Sunt folosiți la cumpărarea și vânzarea de bunuri și servicii, sunt intermediari în schimb. Odată cu apariția banilor, schimbul direct de mărfuri ia forma circulației mărfurilor. În cursul banilor săi, trecând constant de la o persoană la alta, își fac rândul. Banii sunt ușor acceptați ca mijloc de plată. În funcția mijloacelor de circulație, materialul monetar real este înlocuit cu anumite simboluri, semne convenționale emise de state și obligatorii pentru acceptare.

3. Banii servesc ca depozit de valoare. Datorită lichidității lor absolute, sunt o formă convenabilă de stocare și acumulare a bogăției. Acumularea de bani poate fi determinată de diverse motive specifice. Dar puțini oameni vor acumula și vor salva bancnote instabile care au circulație limitată.

Odată cu dezvoltarea relațiilor marfă-bani, banii încep să îndeplinească funcția de plată, adică devin un mijloc de plată a unei obligații de datorie, atunci când vânzătorul este creditor și cumpărătorul este debitor. O cambie devine un mijloc de circulație în astfel de relații și, trecând din mână în mână, efectuează o cambie. O cambie este un bilet la ordin scris care dă proprietarului său (titularului) dreptul de a cere de la debitor (trăgător) suma specificată de plată după expirarea termenului stabilit.

Suma de bani necesară pentru a asigura circulația mărfurilor depinde în primul rând de suma prețurilor mărfurilor care urmează să fie vândute într-o anumită perioadă. Cu cât sunt mai multe bunuri, cu atât sunt necesare mai multe unități monetare pentru vânzarea lor.

Masa monetară în circulație nu este doar numerar, ci și verificarea depozitelor în bănci. Acesta crește atunci când băncile comerciale acordă împrumuturi clienților lor și scade atunci când clienții rambursează împrumuturile. Modificările în oferta monetară afectează cererea agregată. Suma de bani aflată în circulație depinde și de rata de rotație a fiecărei unități monetare. Aceeași sumă de bani poate servi mai mult sau mai puține acte de vânzare. Prin urmare, cantitatea de bani necesară circulației este determinată prin împărțirea sumei prețurilor bunurilor și serviciilor care urmează să fie vândute la viteza de circulație a banilor. Plățile reciproce pentru bunurile vândute cu credit sunt excluse din suma prețurilor mărfurilor.

Banii de hârtie și depozitele verificabile nu au valoare intrinsecă. Dar pentru a avea valoare, banii nu trebuie să aibă un suport de aur, este suficient să fie un mijloc de schimb general acceptat și disponibil limitat. Cererea de bani depinde de valoarea sa așteptată.

Valoarea banilor este determinată de deficitul lor în raport cu utilitatea sa. Utilitatea banilor constă în capacitatea sa unică de a fi schimbate cu bunuri și servicii atât acum, cât și în viitor. Numărul de bunuri și servicii achiziționate pentru o unitate monetară variază invers cu nivelul prețului. Când indexul preturile de consum creste, puterea de cumparare a banilor scade, sunt bani care nu sunt sustinuti de bunuri, ceea ce inseamna inflatie. Poate fi cauzată de diverse motive. Aceasta este eliberarea unui număr excesiv de unități monetare, atunci când cheltuielile statului depășesc veniturile sale și decalajul în producția de bunuri din creșterea cererii efective și intrarea pe piață a mărfurilor care nu sunt în cerere și alti factori.

Tipuri de bani: 1. Mărfuri: aur și argint în lingouri și monede, precum și orice marfă în tranzacții de barter. 2. Simbolic: monede de cupru și nichel și bani de hârtie. 3. Credit: cecuri și carduri de credit.

2. caracteristici generale finanţa

1. Esența și funcțiile finanțelor. Rolul finanțelor într-o economie de piață

Lumea modernă este lumea relațiilor marfă-bani. Ele pătrund în viața internă a oricărui stat și activitățile acestuia pe arena internațională. Finanțele pot fi privite ca o categorie economică și ca un mecanism financiar.

În procesul de reproducere la diferite niveluri, de la întreprindere la economie nationalaîn general, fondurile de numerar sunt formate și utilizate. În același timp, nu contează sub ce formă apar banii: sub formă de bancnote de hârtie de numerar, sau sub formă de carduri de credit, sau sumele din conturile bancare sunt în general în afara oricărei forme.

Sistemul de formare si utilizare a fondurilor de resurse monetare implicate in asigurarea procesului de reproducere constituie finantele societatii. Iar totalitatea relațiilor economice care apar între stat, întreprinderi și organizații, industrii, teritorii și indivizi în legătură cu mișcarea fondurilor, formează o fină. relaţie. Sunt complexe, diverse și seamănă cu sistemul circulator al unui organism viu, prin care se realizează circulația bunurilor și serviciilor, un fel de schimb de substanțe între celulele economice ale unui organism social. La periferia acestui organism Fin. relația se încheie. Aici banii acţionează deja în funcţiile sale naturale ca mijloc de circulaţie sau de plată. Dar înainte de a ajunge la această verigă finală, ele se formează și servesc întregului set de legături economice și relații economice.

Trăsăturile specifice ale finanțelor sunt caracterul lor monetar și distributiv. obiect relatii financiare sunt resurse financiare sub formă de fonduri fiduciare de numerar. Funcțiile finanțelor sunt: ​​distribuție, control și reproducere.

Rolul finanțelor într-o economie de piață rezultă din faptul că statul și întreprinderile sunt participanți cu drepturi depline pe piața de capital, acționând ca creditori și debitori. Organizarea corectă a finanțelor vă permite să răspundeți rapid la condițiile în schimbare ale pieței, să vă adaptați la noile condiții, să utilizați instrumente financiare alternative și să îndepliniți obligațiile fiscale și alte obligații monetare.

În plus, finanțele joacă un rol important în atragerea investițiilor, nu doar în sectorul real al economiei, ci și în factorul uman (educație, sănătate, cultură, sport), creând condiții favorabile funcționării pieței de capital.

Rolul finanțelor în rezolvarea economia socială. sarcinile este de a asigura sursele necesare de finantare-I sots.-econ. sfere, realizând un echilibru între economie. eficiență și justiție socială; producția se extinde; efectuat cu executarea: 1. Tov.-den. relaţii. 2. Financiar. 3. Credit.

Guvernele joacă un rol important aici. întreprinderi financiare și financiare. Prin finanțele întreprinderilor individuale și ale sectoarelor economiei naționale a statelor pentru procesul de reproducere și social. sferă. O parte din finance yavl. Investiții.

1. Sistemul financiar al Federației Ruse și legăturile sale. Politica financiară a statului.

Fin. sistemul este interpretat în două moduri: ca ansamblu de sfere și verigi ale relațiilor financiare și ca ansamblu de instituții financiare.

Include trei unități principale: de stat. finante, finante ale populatiei si finante ale intreprinderii. Dintre aceste trei legături, finanțele întreprinderilor sunt principalele, deoarece primele două legături sunt formate pe baza lor. Finanțele întreprinderilor, ca verigă în finanțele descentralizate, participă la crearea unei surse materiale a tuturor fondurilor bănești ale țării - venitul național. De starea fondurilor descentralizate de fonduri depinde de poziția financiară generală a țării, rolul principal în asigurarea ritmului de dezvoltare a sectoarelor economiei naționale.

Finanțele gospodăriei au devenit abia recent o considerație. ca parte a sistemului financiar. Relaţiile financiare ale populaţiei în formarea bugetului familiei sunt extrem de importante pentru reglarea cererii efective a ţării.

Sfera centralizată a sistemului financiar este statul. finanţa. Este deținută de stat și, în conformitate cu Codul bugetar, în vigoare de la 1 ianuarie 2000, cuprinde sistemul bugetar și fondurile sociale extrabugetare.

În 1991, sistemul bugetar al Federației Ruse a suferit modificări cardinale. Înainte de aceasta, bugetul de stat al Federației Ruse, ca și cel al altor republici unionale, a fost inclus în bugetul de stat al URSS, care reflecta toate bugetele țării, inclusiv bugetele rurale și cele ale localităților. În bugetul Uniunii în 1970-1990. a concentrat 50-52% din totalul resurselor bugetului de stat. Bugetele republicilor unionale au reprezentat 48-50%, din care 35% erau la dispoziția bugetelor republicane, iar 15% - în bugetele locale.

Finanțele publice constau din trei elemente principale: bugete, fonduri extrabugetare și credit de stat. Bugetul este un plan anual pentru veniturile și cheltuielile statului, sunt bani care permit statului să desfășoare activități economice și sociale. funcții (și mai recent, politice).

Bugetul este format din două părți: venituri și cheltuieli. În țările cu economii de piață dezvoltate, 80-90% din veniturile bugetare se formează din impozitele pe întreprinderi și pe populație. Restul provine din folosirea proprietății statului, activitatea economică externă. Structura părții de cheltuieli a bugetului include cheltuieli cu cult social. nevoi (sănătate, educație, ajutoare sociale etc.), cheltuieli pentru dezvoltarea economiei naționale, apărare, administrație publică.

Raportul dintre venituri și cheltuieli ale bugetului poate fi echilibrat, dar poate fi inegal. Cel mai adesea, statele se confruntă cu o situație în care cheltuielile depășesc veniturile. Practica deficitului bugetar este larg dezvoltată în lume. Dar există întotdeauna o anumită limită, dincolo de care încep fenomenele nedorite din economie. Potrivit FMI, deficitul bugetar nu ar trebui să depășească 2% din PNB.

Actualul sistem bugetar al Federației Ruse este format din 3 legături: bugetul federal, bugetele regionale (există 89 dintre ele, inclusiv regiuni republicane, regionale, regionale, autonome, districte autonome, Moscova și Sankt Petersburg) și bugetele locale (există sunt aproximativ 29 dintre ele mii, inclusiv raional, localitate, urban, rural).

Fiecare buget functioneaza autonom, i.e. bugetul inferior cu veniturile și cheltuielile sale nu este inclus în bugetul superior. În scopul planificării resurselor bugetare se întocmește un buget consolidat - un buget consolidat statistic care combină resurse financiare de la toate nivelurile sistemului bugetar.

Fondurile în afara bugetului sunt fondurile guvernului federal și ale autorităților locale legate de finanțarea cheltuielilor neincluse în buget. Fondurile extrabugetare sunt acele fonduri care se acumulează în afara sistemului bugetului de stat și au un scop strict desemnat: un fond de pensii, un fond de asigurări sociale etc.

Formarea fondurilor în afara bugetului se realizează în detrimentul contribuțiilor alocate obligatorii, care pentru un contribuabil obișnuit nu sunt diferite de impozite. Principal sumele deducerilor la fondurile extrabugetare sunt incluse în costul primar și sunt stabilite ca procent din fondul de salarii. Fondurile extrabugetare sunt separate de bugete și au o anumită independență.

Politica financiară a statului ca parte (subsistem) econ. politica de stat este un ansamblu de instrumente fiscale, financiare si institutii ale puterii financiare de stat, care, in conditiile legii, au autoritatea de a forma si utiliza resursele financiare ale statului-va in conformitate cu scopurile strategice si tactice ale statului. economia de stat. politicieni. (În acest caz, instituțiile puterii financiare de stat includ: Ministerul Finanțelor, autoritățile fiscale, autoritățile vamale, Trezoreria, Camera de Conturi, Comisia Federală pentru controlul valutar, Fond de pensii etc. Pentru instrumente financiare - bugetul, cotele de impozitare, beneficiile, fondurile etc.).

Obiectivele politicii financiare includ: 1. asigurarea condiţiilor de formare a resurselor financiare maxime posibile; 2. stabilirea unui raţional din punct de vedere al repartizării şi utilizării de stat a resurselor financiare; 3. organizarea reglementării şi stimularea economiei. și procesele sociale prin metode financiare; 4. crearea unui sistem eficient de management financiar.

O componentă importantă a politicii financiare yavl. mecanism financiar - un sistem de forme, tipuri și metode de organizare a relațiilor financiare stabilite de stat. Fin. mecanismul este împărțit în directiv (este dezvoltat pentru relațiile financiare în care statul este direct implicat - impozite, credit de stat, cheltuieli bugetare, finanțare bugetară etc.) și reglementare (definește regulile de bază ale jocului pe segmente financiare, nu afectând direct interesele statului – organizarea relaţiilor financiare intra-economice în întreprinderile private).

Există 3 tipuri principale de politică financiară: 1. clasică (principiul neintervenției statului în economie, menținerea liberei concurențe, utilizarea mecanismului pieței ca principal regulator al proceselor economice - A. Smith, D. Ricardo) 2. de reglementare (mecanismul financiar este utilizat pentru reglementarea economiei și a relațiilor sociale în vederea asigurării ocupării depline a populației - J. Keynes) 3. planificat-directiv (utilizat în economia administrativ-comandă pentru a asigura concentrarea maximă a resurselor financiare de la stat pentru redistribuirea ulterioară a acestora.

Tranziția către anii 90 XX Art. Rusia de la economia de comandă-administrativă la relațiile de piață a cerut o schimbare fundamentală în politica financiară în curs și, mai ales, în mecanismul financiar. Esența acestor schimbări a fost:

• transferarea relației dintre stat și întreprinderile privatizate pe bază de impozitare;
• schimbări în relațiile interbugetare (bugetele regionale și locale au câștigat o mai mare independență, în primul rând în domeniul fondurilor de cheltuire);
• schimbarea principiilor de formare a bugetelor teritoriale, unde s-au creat fonduri de asistență financiară, din care au început să fie trimise transferuri către bugete mai mici;
• în acoperirea deficitului bugetar nu pe cheltuiala Băncii Centrale a Rusiei, ci pe baza emisiunii de titluri de stat;
• modificarea procedurii de redistribuire a fondurilor între entitățile comerciale în legătură cu crearea pieței de valori;
• în crearea pieţei asigurărilor şi a fondurilor private de asigurări;
• în crearea fondurilor sociale de stat extrabugetare în detrimentul fondurilor de asigurări sociale;
• schimbarea sistemului de management financiar, crearea de agenții financiare și de control speciale (Ministerul Federației Ruse pentru impozite și taxe, Serviciul Federal de Poliție Fiscală, Camera de Conturi).

Principal direcții ale politicii financiare și bugetare a Rusiei pe termen lung, în conformitate cu economia dezvoltată și aprobată de guvernul Federației Ruse. programul constă în: 1. reducerea sarcinii fiscale asupra economiei; 2. eficientizarea obligaţiilor statului; 3. concentrarea resurselor financiare pe rezolvarea sarcinilor prioritare; 4. reducerea dependenței veniturilor bugetare de mediul global al prețurilor; 5. Crearea unui sistem eficient de relații interbugetare și management al finanțelor publice.

Un domeniu important al politicii fiscale yavl. realizarea unei reforme fiscale, care are scopul de a reduce povara fiscală asupra economiei, de a egaliza condițiile de impozitare pentru toți plătitorii și de a crește nivelul de management al întregului sistem de impozitare. Principal elemente ale reformei fiscale: - eliminarea impozitelor și beneficiilor ineficiente; - reducerea impozitării fondului de salarizare și a sumei totale a contribuțiilor la fondurile sociale nebugetare; - reducerea cotelor de impozitare.

În cursul reformei, este introdusă o cotă unică a impozitului pe venit (12%?), impozitele plătite pe veniturile din vânzarea produselor sunt eliminate, iar majoritatea beneficiilor sunt anulate. Veniturile bugetare pierdute ca urmare a acestui fapt ar trebui acoperite prin eliminarea scutirilor fiscale nejustificate, creșterea colectării impozitelor și creșterea ponderii plăților în numerar în sistemul fiscal.

Revizuirea dimensiunii și structurii obligațiilor statului se va realiza pe baza unei tranziții către un sprijin social direcționat pentru cetățeni, ceea ce presupune reducerea unui număr de obligații sociale ale statului, în special pentru acoperirea pierderilor de locuințe. și serviciile comunale, care vor fi acoperite prin plăți de la consumatori.

De asemenea, se prevede reducerea costurilor administrației publice prin reducerea numărului de funcționari publici.

Principalele priorități în cheltuielile bugetare sunt: ​​lupta împotriva sărăciei, asigurarea securității interne și externe a statului, sprijinirea justiției, reproducerea potențialului științific, și sfera socială.

Pentru a ridica nivelul de trai al celor mai vulnerabile segmente ale populatiei, se preconizeaza cresterea anuala a alocatiilor pentru beneficii de la buget, cheltuielile pentru educatie si sanatate vor creste. Finanțarea cheltuielilor pentru apărare se va baza pe o nouă doctrină militară, care presupune trecerea treptată a armatei la o bază profesională. Va exista o tranziție la finanțarea integrală a justiției pe cheltuiala buget federal care va asigura independenţa reală a judecătorilor.

Pentru a reduce dependența veniturilor bugetare de prețurile mondiale, se va acorda sprijin întreprinderilor ruse care intră pe piețele mondiale cu produse de înaltă calitate.

Îmbunătățirea relațiilor interbugetare presupune crearea unui nou mecanism de susținere financiară a teritoriului bazat pe o delimitare clară a competențelor de cheltuieli și fiscale între legăturile sistemului financiar. Resursele fondurilor de asistență financiară pentru teritorii ar trebui distribuite ținând cont de potențialul fiscal și nevoile bugetare ale teritoriilor.

O direcție importantă a politicii financiare și bugetare a Rusiei yavl. de asemenea, crearea unui sistem eficient de management al finanţelor publice. Transferul tuturor bugetelor către execuția trezoreriei va consolida controlul public asupra utilizării resurselor bugetare.

1. Control financiar: tipuri, forme, metode

Control financiar - control al autorităților legislative și executive la toate nivelurile, precum și al unităților special create pentru activitățile financiare ale tuturor economiilor. subiecte folosind metode speciale.

Control financiar - controlul costurilor are loc în toate domeniile producția socială, yavl. multi-nivel și cuprinzător, însoțește întregul proces de flux de numerar și etapa de înțelegere a rezultatelor financiare.

1. Clasificarea tipurilor de control financiar

Până la momentul evenimentului: - preliminar (elaborarea bugetelor, planurilor financiare și devizelor, cereri de credit și numerar, contracte); - actual; - ulterior.

Pe subiecte de control: - prezidentiale; - organe de putere reprezentativă și de autoguvernare locală; - autorităţi executive; - autoritati financiare si de credit; - departamentale; - la ferma; - auditor.

Pe domenii de activitate financiară: bugetar, fiscal, valutar, credit, asigurări, investiții, control asupra masei monetare.

După forma de conducere: - obligatoriu (extern); - initiativa (interna).

După metodele de desfășurare: inspecții, anchete, supraveghere, analiza activităților financiare, observare (monitorizare), audituri.

2. Principal tipuri şi organe de control financiar de stat.

În cadrul organelor reprezentative ale puterii (Consiliul Federației și Duma de Stat) există: - Comisia pentru buget, impozite, bănci și finanțe a Dumei de Stat și subcomisiile acesteia. Comitete similare au fost create și de entitățile constitutive ale Federației Ruse; - Camera de Conturi a Federației Ruse. Consiliul Camerei de Conturi, pe lângă președinte și adjuncții acestuia, include 12 auditori (câte din fiecare cameră a Adunării Federale). Lucrările curente sunt efectuate de inspectorii Camerei de Conturi. Organisme similare au fost create în entitățile constitutive ale Federației Ruse. Sfera de autoritate a Camerei de Conturi este controlul asupra proprietății federale, a fondurilor federale, a statului intern. și datoria externă, activitățile Băncii Centrale, eficiența utilizării creditelor și împrumuturilor externe, precum și emiterea de credite și împrumuturi de stat.

Principal forme de control – verificări şi revizuiri tematice.

Acţiuni: - prescripţie; - o ordine care trebuie respectata; - suspendarea tuturor operațiunilor asupra conturilor.

Activitatea Camerei de Conturi conform legii yavl. vocală.

Controlul prezidențial se exercită prin emiterea de decrete, semnarea legilor, numirea ministrului de finanțe al Federației Ruse, prezentarea Dumei de Stat a unui candidat pentru postul de președinte al Băncii Centrale.

Anumite funcții sunt îndeplinite de Departamentul de control al președintelui Federației Ruse.

Guvernul Federației Ruse controlează procesul de elaborare și execuție a bugetului federal, punerea în aplicare a unei politici unificate în domeniul finanțelor, banilor și creditului, activitățile ministerelor și departamentelor.

Guvernul are un Consiliu de Control și Supraveghere.

Ministerul Finanțelor și toate diviziile sale structurale exercită control financiar la datorie: prin elaborarea bugetului federal, control asupra primirii și cheltuirii fondurilor bugetare și a fondurilor nebugetare de stat, control asupra direcțiilor și utilizării investițiilor publice, control metodologic managementul organizării contabilității, certificarea auditului și autorizarea activităților de audit.

Controlul financiar operațional în cadrul Ministerului Finanțelor este efectuat de Departamentul de Control și Audit (KRU) și de organele Trezoreriei Federale.

Trezoreria federală include Direcția Principală, trezoreriile entităților constitutive ale Federației, orașele (cu excepția subordonării districtului), raioanele și districtele din orașe.

Îi sunt încredințate următoarele responsabilități: - controlul asupra părții de venituri și cheltuieli a FB în procesul de execuție a acestuia; - controlul asupra stării finanțelor publice în general; - controlul (împreună cu Banca Centrală a Federației Ruse) asupra stării datoriei interne și externe a statului a Federației Ruse; - controlul asupra fondurilor extrabugetare ale statului și relația dintre acestea și buget.

Pentru a consolida controlul asupra utilizării eficiente a investițiilor publice în 1993, a fost înființată Corporația Financiară Rusă. Ea este implicată în selecția competitivă și examinarea proiectelor de investiții implementate în detrimentul resurselor de stat.

Organele de control financiar specializate includ: - Statul. serviciu fiscal (oferirea unui sistem unificat de control asupra respectării legilor fiscale, corectitudinea calculului, caracterul complet și oportunitatea plății impozitelor și a altor plăți obligatorii). Stat. Serviciul fiscal include Serviciul Fiscal Federal și statul. inspecții fiscale în entitățile constitutive ale Federației Ruse și administrațiile locale (inspecții fiscale de orașe și districte); - Organele federale ale poliției fiscale, formate din Serviciul Federal de Poliție Fiscală, organe teritoriale și locale; - Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor (Rosstrakhnadzor), format din autoritatea centrală, inspecții regionale și de grup (pentru un grup de regiuni) ale Rosstrakhnadzorului; - Centru. Banca Rusiei (CBR) și subdiviziunea sa structurală Departamentul de Supraveghere Bancară; - se exercita controlul financiar departamental diviziuni structurale ministere și departamente.

Inspecțiile se efectuează o dată pe an în organizațiile comerciale și o dată la doi ani în alte organizații.

Negos. controlul financiar include: - controlul financiar la fermă, care se realizează de către departamentul de contabilitate, departamentul financiar al întreprinderii. Include controlul operațional (realizat de contabilul-șef în cursul activităților zilnice prin aprobarea documentelor) și strategic; - auditarea controlului financiar. Un audit poate fi de inițiativă și obligatoriu, la care, în special, toate băncile, companiile de asigurări, bursele, fondurile extrabugetare, fondurile de caritate, toate societățile pe acțiuni și întreprinderile care au o cotă a unui investitor străin în capitalul lor autorizat. sunt subiecte.

3. Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor)

Finanțele organizațiilor reprezintă un ansamblu de relații economice pe care o întreprindere le intră cu privire la formarea, distribuirea și utilizarea resurselor financiare descentralizate.

Funcțiile finanțelor întreprinderii: distribuție, control, reproducere.

Caracteristicile finanțelor organizațiilor sunt determinate de formele lor organizatorice și juridice; dimensiunea, forma de proprietate, sursele de finanțare etc.

La întreprindere se efectuează două tipuri de tranzacții: operațiuni de acumulare de capital financiar și de plasare efectivă a acestuia.

În abordarea economică, sursele de resurse financiare ale unei întreprinderi sunt împărțite în proprii, împrumutate și atrase. În abordarea contabilă se face o distincție între fondurile proprii și cele împrumutate.

Sursele fondurilor proprii ale intreprinderii sunt: ​​capitalul autorizat, profitul, fondurile speciale, rezervele, finantarea bugetara si extrabugetar. Sursele de fonduri împrumutate ale unei întreprinderi includ: împrumuturi bancare, împrumuturi pe termen scurt și lung de la alte întreprinderi sau indivizii, titluri proprii (emise și vândute) și dobândite (acțiuni și obligațiuni), diverse forme de conturi de plătit, leasing, factoring, contabilitate bilete la ordin, credit fiscal pentru investiții.

Aceste tipuri de finanțare sunt strâns interdependente. Aceasta nu înseamnă însă interschimbabilitate. Astfel, în niciun caz finanțarea prin datorie externă nu trebuie să înlocuiască atragerea și utilizarea fondurilor proprii. Doar o cantitate suficientă de fonduri proprii poate asigura dezvoltarea întreprinderii și consolidarea independenței acesteia, precum și indicarea intenției acționarilor de a împărtăși riscurile asociate întreprinderii și, prin urmare, poate alimenta încrederea partenerilor, furnizorilor, clienților și creditorilor.

Aducând o contribuție directă la finanțarea nevoilor strategice ale întreprinderii, fondurile proprii devin în același timp un atu important în relațiile financiare ale întreprinderii cu toți participanții de pe piață. Una dintre principalele probleme ale managementului financiar este formarea unei structuri raționale a surselor de fonduri ale întreprinderii pentru a finanța costurile necesare și a asigura nivelul dorit de venit. Utilizarea surselor împrumutate crește gradul de eficiență în utilizarea capitalului propriu.

Formarea surselor de fonduri. Există patru modalități principale de finanțare externă: 1. Subscriere închisă pentru acțiuni. 2. Atragerea de fonduri împrumutate sub formă de împrumut, împrumuturi, emisiuni de obligațiuni. 3. Deschideți abonamentul pentru acțiuni. 4. O combinație a primelor trei metode. Dacă prima opțiune este inacceptabilă din cauza lipsei de fonduri de la acționarii actuali sau a evitării acestora de a finanța în continuare, atunci criteriul de alegere între a doua și a treia opțiune este de a minimiza riscul de a pierde controlul asupra întreprinderii.

Stabilitatea poziției financiare a întreprinderii depinde în mare măsură de oportunitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active.

Există active imobilizate și curente ale întreprinderii.

Procesul de reproducere a mijloacelor fixe ca element cel mai important al activelor imobilizate cuprinde 4 etape: amortizarea mijloacelor fixe, amortizarea, acumularea de fonduri pentru renovare completa, inlocuirea elementelor de fonduri prin investitii de capital, realizate atat de catre economic cat si metode contractuale.

Surse de finanțare active imobilizate(nevoile de investiții ale întreprinderii) sunt: ​​profitul și amortizarea întreprinderii; finanţări bugetare şi extrabugetare; plăți de asigurări; parte din capitalul autorizat, credite bancare pe termen lung, leasing, credit fiscal pentru investitii.

Reproducerea capitalului de lucru al întreprinderii acoperă un ciclu de producție. În structura lor, circulă active de producție, care își transferă valoarea în costul produsului finit, și fonduri de circulație.

Sursele de finanțare a activelor curente (nevoi curente) ale întreprinderii sunt: ​​încasările din vânzarea produselor, profitul în cazul reproducerii extinse; pasive sustenabile, finanțare bugetară și extrabugetară; plăți de asigurări; parte din capitalul autorizat, împrumuturi bancare pe termen scurt, contabilizare de facturi, factoring.

Principii de gestionare a fondului de rulment: siguranță, utilizare prevăzută, raționalizare (norma și standardul sunt determinate în funcție de partea normalizată a capitalului de lucru), accelerarea cifrei de afaceri și creșterea eficienței.

Eficiența funcționării întreprinderii, precum și utilizarea capitalului fix și de lucru, este determinată de un sistem de indicatori de performanță (profitabilitate). Eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderii este determinată de viteza (timpul) cifrei de afaceri a acestora.

4. Finanțe publice

Finanțele publice includ: sistemul bugetar ca verigă principală în finanțele publice; fonduri extrabugetare și credit de stat. Structura veniturilor și cheltuielilor statului depinde de funcțiile pe care statul le îndeplinește la diferite niveluri de guvernare. Luați în considerare cel mai important element al sistemului bugetar - bugetul de stat al Federației Ruse.

1. Bugetul de stat RF: esență, funcții, structură, venituri și cheltuieli

Bugetul de stat este principalul plan financiar al țării, asigurând formarea, distribuirea și utilizarea unui fond centralizat de fonduri. Buget yavl. un instrument de mobilizare a fondurilor din toate sectoarele economiei pentru implementarea politicii interne și externe a statului.

GB ca economie. categoria exprimă sistemul economiei. relaţiile dintre stat, întreprinderi şi populaţie privind distribuţia şi redistribuirea produsului social total şi a venitului naţional şi formarea unui fond de fonduri centralizat la nivel naţional. Cu alte cuvinte, acesta este principalul plan financiar pentru formarea și cheltuirea fondului de fonduri de stat.

Principalul lui scop - crearea condițiilor pentru dezvoltarea efectivă a economiei și soluționarea problemelor naționale și sociale.

Principal Funcții GB: - distribuția intersectorială, intersectorială și interteritorială a PIB-ului; - reglementarea de stat si stimularea economiei; - finante politică socială; - controlul asupra formării și utilizării fondurilor centralizate de fonduri.

GB se caracterizează prin următoarele caracteristici: 1) are un caracter de echilibru pronunțat. Excesul de cheltuieli față de venit este deficitul bugetar. 2) Formarea și utilizarea bugetului se bazează pe o combinație de principii centralizate cu inițiativa autorităților locale.

Esența bugetului de stat constă în faptul că reflectă relația financiară a statului cu plătitorii de fonduri către buget și beneficiarii fondurilor bugetare, i.e. relația statului cu populația și entitățile de afaceri în ceea ce privește formarea și cheltuirea fondurilor bugetare.

Prin centralizarea și distribuirea resurselor financiare, statul are posibilitatea de a corecta funcționarea mecanismului pieței de autoreglementare. Fonduri mobilizate prin intermediul statului. buget si guvern fondurile extrabugetare sunt folosite pentru cheltuieli generale. nevoi care nu pot fi satisfăcute de întreprinderea privată. Acestea includ, în special, management, securitatea cetățenilor, programe sociale, ecologie, apărare.

Bugetul este format din două părți interconectate - venituri și cheltuieli. În partea de venituri a bugetului sunt indicate sursele încasărilor de numerar și caracteristicile lor cantitative. Cheltuielile indică direcțiile, domeniile în care sunt cheltuiți banii și parametrii lor cantitativi.

După mărimea bugetului de stat, structura acestuia poate fi judecată la nivelul economiei. dezvoltarea țării, natura economiei acesteia. sistemul şi situaţia financiară a majorităţii populaţiei. Dacă bugetul este deficitar, de ex. cheltuielile depășesc semnificativ veniturile planificate, ceea ce înseamnă că angajații de stat nu își vor primi salariile în totalitate, nu se vor realiza proiecte de investitii etc. Dacă partea de cheltuieli a bugetului este dominată de cheltuielile pentru nevoi militare, un astfel de buget poate fi numit militarist. Dacă pentru nevoi sociale - sănătate, educație, asigurări sociale etc. - bugetul social.

Principal și principal sursa de bugetare yavl. impozite de la întreprinderi și populație (75-80%). Restul părții de venituri a bugetului de stat este completată pe cheltuiala taxelor vamale, împrumuturilor de stat și a emisiilor de bani.

Tipuri de cheltuieli ale bugetului federal al Rusiei: Administrație publică; Activitate internațională; Apărare națională; Aplicarea legii și securitatea statului-va; Cercetarea fundamentală și promovarea progresului științific și tehnic; Industrie, energie, constructii; Agricultură; Securitate mediu inconjurator; Educaţie; Cultură și artă, mass-media; Sănătate și Cultură fizică; politică socială; Servirea datoriei publice; Asistență financiară pentru entitățile constitutive ale Federației Ruse (inclusiv Fondul Federal pentru Sprijin Financiar al Regiunilor); Cheltuieli ale fondurilor bugetare vizate (Fondul federal pentru drumuri, Fondul ecologic federal).

Tipuri de venituri ale bugetului federal al Rusiei:

Venituri fiscale – inclusiv: TVA; accize; – Taxe vamale de import; – taxe vamale la export; – Taxa de licenta pentru dreptul de a produce bauturi alcoolice; – Impozitul pe venit pentru întreprinderi și organizații; - Impozitul pe venitul personal; – Plăți pentru utilizarea resurselor naturale; – Deduceri pentru reproducerea bazei materiale și tehnice;

Venituri nefiscale - Venituri din fondurile bugetare tinta; Venituri din proprietate federală, din privatizare, din activitatea economică străină.

2. Fonduri de stat în afara bugetului

Stat. fondurile extrabugetare sunt acele fonduri care se acumulează în afara sistemului bugetului de stat și au un scop strict desemnat: un fond de pensii, un fond de asigurări sociale etc.

Fondurile extrabugetare sunt create de autoritățile federale și regionale ale statului și de autoritățile locale pentru acumularea fondurilor primite atât în ​​mod obligatoriu, cât și pe bază voluntară. Cheltuirea acestor fonduri se efectuează într-un scop strict desemnat - pentru asigurările sociale de stat, costuri financiare suplimentare pentru consolidarea bazei materiale și tehnice și de securitate socială a agențiilor fiscale și de drept, pentru dezvoltarea infrastructurii sociale și industriale a teritoriului. , etc. Statul. și fonduri locale în afara bugetului yavl. parte integrantă a subsistemului finanțelor de stat și municipale.

Fondurile extrabugetare reprezintă un fel de acumulare a redistribuirii fondurilor utilizate, în primul rând, pentru finanțarea unor nevoi sociale specifice de importanță națională și, în al doilea rând, pentru finanțarea suplimentară a nevoilor teritoriale efectuate de autoritățile executive ale entității constitutive ale Federația Rusă și organismele de autoguvernare. Fondurile extrabugetare sunt create prin decizie a Adunării Federale a Rusiei la nivel federal, prin decizie a autorităților legislative ale entităților constitutive ale Federației Ruse - la nivel regional și prin decizie a guvernelor locale - la nivel municipal. Procedura de formare a fondurilor extrabugetare și controlul utilizării fondurilor din acestea la nivel local este reglementată de Legea Federației Ruse „Cu privire la bazele drepturilor și drepturilor bugetare de a forma și utiliza fonduri extrabugetare ale organele reprezentative și executive ale puterii de stat ale republicilor din cadrul Federației Ruse, regiunea autonomă, districtele autonome, regiunile, orașele Moscova și Sankt Petersburg, organisme locale de autoguvernare ”(datat 15 aprilie 1993)

Fondurile extrabugetare au un scop strict desemnat și sunt gestionate autonom. Pe baza orientării țintă a cheltuirii fondurilor, acestea pot fi grupate în trei grupe. Prima include fonduri de asigurări sociale în afara bugetului de importanță națională. Al doilea grup acoperă fondurile extrabugetare cu scopuri intersectoriale și sectoriale. Al treilea include diverse fonduri extrabugetare în scopuri teritoriale.

Stat. fondurile extrabugetare ale primului grup.

Constituția Federației Ruse garantează fiecărui cetățean securitate socială în funcție de vârstă, în caz de boală, invaliditate, pierderea întreținătorului de familie, pentru creșterea copiilor și în alte cazuri stabilite de lege (articolul 29). Orice persoană are dreptul: la protecția sănătății și la îngrijire medicală (articolul 41, paragraful 1), la protecție împotriva șomajului (articolul 37, paragraful 3).

Implementarea financiară de bază a garanțiilor constituționale și a drepturilor cetățenilor ruși yavl. stat fonduri de asigurări sociale în afara bugetului. Principal principiile de funcționare a acestora: generalitate- acoperă toți cetățenii, indiferent de sex, naționalitate, religie, loc de reședință ; neimpozabilitatea impozit; publicitate, varietate de tipuri de asigurări sociale; publicitate, caracter democratic.

Primul grup include și Fondul Republican de Susținere Socială a Populației, creat prin Decretul Președintelui Federației Ruse din 26 decembrie 1991. Spre deosebire de cele patru fonduri anterioare, care sunt formate în principal din contribuțiile de asigurări obligatorii ale angajatorilor și angajaților, veniturile acestui fond se formează din încasări voluntare și de altă natură.

Veniturile fondurilor de asigurări sociale extrabugetare se formează dintr-o sursă permanentă - contribuțiile de asigurare obligatorie de la angajatori, și contribuțiile la Fondul de pensii - tot din contribuțiile angajaților. Tarifele sunt stabilite de Adunarea Federală a Federației Ruse și sunt mai stabile decât impozitele.

Termenele limită pentru plata primelor de asigurare sunt de obicei o dată pe lună.

Plătitorii sunt obligați să se înregistreze la organul teritorial al fiecărui fond. Întreprinderile nou create sunt înregistrate ca plătitori în termen de 30 de zile de la data înființării. Nu yavl. plătitori de prime de asigurare: formațiuni militare ale Federației Ruse - pentru alocația bănească a personalului militar, soldaților și personalului de comandă al organelor interne. cazuri și Serviciul Federal de Poliție Fiscală; organizațiile publice ale persoanelor cu dizabilități și întreprinderile deținute de aceștia, create pentru a implementa scopurile statutare ale fondatorilor.

Nu yavl. plătitori de prime de asigurare individuale: în PF - organizații publice create pentru a implementa scopurile statutare ale fondatorilor; în SFZN - organizații publice ale persoanelor cu dizabilități, asociații religioase și întreprinderi deținute de acestea, create pentru a implementa scopurile statutare ale fondatorilor.

Fiecare dintre fondurile de stat în afara bugetului yavl. instituție financiară independentă. Fondurile sunt cheltuite pentru activități statutare, datorită scopului social al fondului. În plus, ca instituție financiară și de credit, un fond în afara bugetului poate acționa ca investitor pe piața financiară, achiziționând fonduri de stat. titluri de valoare pentru a genera venituri și a spori resursele financiare.

Fonduri extrabugetare în scopuri intersectoriale și sectoriale sunt create la nivel federal pentru a finanța costurile de cercetare și dezvoltare (R&D), stabilizarea și dezvoltarea sectorului economic, sprijinul social și logistic al departamentelor individuale. În 1994, existau 30 de fonduri nebugetare intersectoriale și sectoriale, inclusiv 1 intersectorial - Fondul rus pentru dezvoltare tehnologică. Venitul acestor fonduri s-a format pe seama deducerilor speciale din costul de producție. Cel mai mare a fost Fondul de Stabilizare și Dezvoltare al RAO ​​Gazprom, care a acumulat 10 trilioane. Din cele 16 trilioane de ruble colectate de restul de 29 de fonduri extrabugetare.

Fonduri teritoriale în afara bugetului se deosebesc prin denumirile care le determină orientarea țintă, dar esența lor este aceeași: 1) să acumuleze unele venituri nefiscale pe conturi speciale deschise de către autoritatea executivă a unei entități constitutive a Federației Ruse sau administrațiile locale din instituțiile bancare; 2) să cheltuiască fondurile la propria discreție în conformitate cu reglementările privind acest fond.

Cele mai frecvente sunt fondurile teritoriale de sprijin social al populației, care funcționează sub conducerea autorităților executive competente și a organelor de protecție socială a populației, precum și fondurile pentru dezvoltarea construcției de locuințe.

Decizia de a forma un fond este luată de autoritățile legislative ale entităților constitutive ale Federației Ruse, guvernele locale. Regulamentul fondului stabilește procedura de formare și cheltuire a fondului, mecanismul de monitorizare a utilizării țintite a fondurilor.

Trebuie spus despre fondul valutar extrabugetar creat de subiectul Federației Ruse și folosit pentru dezvoltarea socială și industrială a regiunii pentru finanțarea cheltuielilor curente și a investițiilor de capital. Cel mai semnificativ din punct de vedere al sumei fondurilor acumulate yavl. Fondul Monetar al Guvernului de la Moscova, cheltuit în principal pentru finanțarea construcției de facilități speciale.

3. Împrumut de stat. Datoria de stat

3.1. Esența, funcțiile și semnificația împrumutului de stat

Pentru a-și acoperi costurile asociate finanțării neîntrerupte a diverselor nevoi ale societăților, statul atrage resurse financiare gratuite ale structurilor economice și fonduri de la populație. Principala modalitate de a le obține este un împrumut de stat - una dintre formele de credit, în care statul acționează ca creditor, împrumutat și garant. În interiorul țării, statul este de obicei împrumutatul de fonduri, iar populația, întreprinderile și organizațiile sunt creditori. În sfera relațiilor economice internaționale, statul acționează atât ca împrumutat, cât și ca creditor. În cazurile în care statul își asumă responsabilitatea pentru rambursarea împrumuturilor sau îndeplinirea altor obligații asumate de persoane fizice și juridice, acesta este garant. Dacă guvernul poate garanta rambursarea necondiționată a unui împrumut emis de autoritățile inferioare și de conducere sau organizațiile economice individuale, precum și plata dobânzii la acesta în caz de insolvență a plătitorului, atunci vorbim despre un împrumut condiționat de stat - împrumuturi garantate.

Creditul de stat funcționează pe principiile rambursării, urgenței și plății (prin excepție, se poate folosi un împrumut de resurse fără dobândă) a fondurilor acordate în împrumut, are toate proprietățile unui împrumut. Cu toate acestea, există și diferențe. De exemplu, nu trebuie confundat cu un împrumut bancar, în care fondul de împrumut este utilizat pentru a împrumuta întreprinderilor și organizațiilor pentru a asigura continuitatea procesului de reproducere extinsă și a crește eficiența acestuia; persoanele fizice pot acționa și ca debitori. . Împrumuturile bancare către entități comerciale implică utilizarea productivă a fondului de împrumut. Utilizarea resurselor de credit ca capital creează condițiile pentru rambursarea împrumutului și plata dobânzilor prin creșterea valorii surplusului de produs produs.

Cu un împrumut de stat, fondurile împrumutate sunt puse la dispoziția autorităților statului, transformându-se în resurse financiare suplimentare direcționate, de regulă, spre acoperirea deficitului bugetar. Sursa de rambursare a împrumuturilor de stat și plata dobânzii la acestea sunt fondurile bugetare. Creditul de stat este asociat cu mișcarea fondurilor bugetare, prin urmare exprimă o parte a relațiilor financiare ale societății.

Creditul de stat reprezintă relația de distribuție secundară a valorii produsului social brut și a părții bogăția națională. Doar o parte din veniturile și fondurile monetare formate în etapa distribuției primare intră în sfera relațiilor de credit de stat. De obicei sunt fonduri temporar gratuite ale populației, întreprinderilor și organizațiilor care nu sunt destinate consumului curent.

Necesitatea obiectivă de a utiliza creditul de stat pentru a satisface nevoile societății se datorează contradicției constante dintre amploarea acestor nevoi și capacitatea statului de a le satisface în detrimentul veniturilor bugetare. reglementarea economiei, Activitate internațională, politica socială a statului, îndeplinirea funcţiilor sale pentru apărarea ţării şi conducerea impun o creştere constantă a cheltuielilor bugetare. Între timp, veniturile bugetului de stat sunt întotdeauna limitate de o anumită limită - nivelul de impozitare stabilit de legislația actuală. Prin urmare, dacă populația, întreprinderile și organizațiile au resurse financiare gratuite, autoritățile recurg la ajutorul unui împrumut de stat.

Oportunitatea utilizării unui împrumut de stat pentru a forma resurse financiare suplimentare ale statului și pentru a acoperi deficitul bugetar este determinată de mult mai mic consecințe negative pentru finanțele statului și circulația monetară a țării în comparație cu metodele monetare (de exemplu, emisiunea de bani) de echilibrare a veniturilor și cheltuielilor guvernului. Acest lucru se realizează prin mutarea cererii de la persoane fizice și juridice la structurile guvernamentale fără creșterea cererii agregate și a sumei de bani în circulație.

Posibilitatea existenței unui împrumut de stat decurge din particularitățile formării și timpului de utilizare a veniturilor primite de persoane fizice și juridice. Populația generează în mod constant fonduri temporare gratuite, în primul rând în legătură cu încasarea neuniformă a veniturilor din angajare (mai ales în industriile cu caracter sezonier al producției), plata taxelor, primelor, plăților de concediu, moștenirii etc. De asemenea, populația poate limita în mod deliberat nevoile curente din cauza necesității de a economisi bani pentru a cumpăra bunuri de folosință îndelungată cu un preț de achiziție ridicat.

Tendințe similare au loc în fluxul de numerar al întreprinderilor și organizațiilor. Fluctuații temporare mari în încasarea veniturilor din vânzarea produselor și serviciilor pot apărea din cauza duratei ciclului de producție sau a caracterului sezonier al producției. Resursele financiare temporare gratuite ale persoanelor juridice pot fi formate în vederea implementării inegale a investițiilor de capital mari în producție și sfera socială. Fondurile de rezervă ale întreprinderilor pot fi temporar gratuite. Odată cu creșterea eficienței producției sociale, vor crește și posibilitățile de atragere de fonduri de la întreprinderi și organizații din sfera creditului de stat.

Ca veriga în sistemul financiar, servește la formarea și utilizarea fondurilor monetare centralizate ale statului, adică. buget și fonduri extrabugetare.

Esența creditului public ca categorie economică se relevă în funcțiile: distribuție, control și reglementare.

Cea mai importantă funcție a creditului de stat și municipal este distribuirea resurselor financiare în concordanță cu nevoile economiei în ansamblu și oportunitatea susținerii unuia sau altui domeniu de activitate socio-economică. În prezent, nu există un fond special centralizat pentru împrumutul de stat. Sursa acestuia este bugetul corespunzător, cu aprobarea părții de cheltuieli a căruia asigură fondurile necesare pentru creditare.

Distribuția se realizează între:

Bugetul federal și bugetele regionale;

Bugetul regional și bugetele municipalităților;

Instituțiile financiare și de credit internaționale și bugetul federal;

Persoane juridice și persoane fizice străine, bugete federale și regionale;

Bugetele federale, regionale, locale și persoane juridice rezidente etc.

Prin funcția de distribuție se realizează formarea și utilizarea fondurilor centralizate de fonduri.

Funcția de control a creditului de stat este împletită organic în funcția de control a finanțelor și are propriile caracteristici specifice, generate de caracteristicile acestei categorii. Se exercită controlul asupra utilizării direcționate și raționale a împrumutului alocat de stat. Această funcție este îndeplinită de instituțiile relevante la nivel federal, regional și municipal. Nevoia de control provine atât din însăși natura creditului, cât și din funcțiile statului. Controlul se exercită pentru:

Mișcarea fluxurilor de numerar prin organele trezoreriei federale sau băncilor autorizate;

Respectarea termenilor contractului de împrumut;

Utilizarea țintă de către debitor a fondurilor alocate;

Îndeplinirea obligațiilor suplimentare asumate de entitățile constitutive ale Federației Ruse și administrațiile locale etc.

Funcția de reglementare a creditului de stat se manifestă în impactul statului asupra stării circulației monetare, a nivelului dobânzilor pe piața monetară de capital și a ocupării forței de muncă. În condițiile unor resurse bugetare limitate, când alocarea fondurilor pe bază gratuită nu este întotdeauna justificată, cel mai eficient este să le utilizeze pe o bază returnabilă și plătită. Funcția de reglementare se manifestă atunci când Rusia primește împrumuturi externe de la FMI pentru finanțarea deficitului bugetar, realizarea reformelor structurale și restructurarea economiei, sprijinirea privatizării, a pieței de valori etc. Cu ajutorul funcției de reglementare, statul influențează debitorii care sunt obligați să asigure utilizarea eficientă a împrumuturilor bugetare.

Fondurile mobilizate cu ajutorul creditului de stat sunt utilizate direct pentru finanțarea programelor economice și sociale. Aceasta înseamnă că creditul de stat, fiind un mijloc de creștere a capacităților financiare ale statului, poate fi un factor important în accelerarea dezvoltării sociale. dezvoltare economicăţări.

3.2.Forme de credit de stat. Datoria de stat

Creditul de stat poate fi intern și extern. Ponderea principală a cheltuielilor guvernamentale este efectuată în moneda națională, prin urmare, creditul guvernamental intern este dezvoltat predominant. Dar diviziunea internațională largă a muncii, schimbul de tehnologii și idei științifice și tehnice, acordarea de asistență financiară statelor străine - toate acestea conduc la dezvoltarea intensivă a creditului public internațional, realizat în moneda straina. Sistemul relațiilor de credit de stat include și un împrumut condiționat de stat, atunci când statul acționează ca garant pentru împrumuturile acordate debitorilor străini, autorităților locale, asociațiilor de stat etc.

Funcționarea creditului public duce la formarea datoriei publice.

Statul, reprezentat de organul executiv autorizat, încheie un contract de împrumut, în conformitate cu care are obligații sau creanțe. Condițiile unui contract de împrumut sunt de obicei:

Termenul pentru acordarea sau primirea unui credit;

Obligațiile părților;

Conditii pentru asigurarea returnarii creditului;

Valoarea ratei dobânzii pentru utilizarea împrumutului;

Alte conditii.

Există o distincție între datoria publică de capital, care reprezintă întreaga sumă a obligațiilor de datorie emise și restante ale statului, inclusiv dobânda acumulată care trebuie plătită pentru aceste obligații, și cea curentă, care include costurile plății veniturilor către creditori pentru toate datoria. obligații ale statului și obligații de rambursare, a căror scadență a venit.

Dacă statul, folosindu-și pe scară largă capacitățile de a atrage resurse financiare suplimentare pentru a finanța în timp util cheltuielile bugetare, acumulează treptat datorii atât față de creditorii interni, cât și față de creditorii externi, atunci aceasta duce la o creștere a datoriei publice - interne și externe.

În ultimii 30 de ani, datoria publică internă a țării noastre a crescut de multe ori, ajungând până la începutul anului 2003 la suma de 842,1 miliarde de ruble. faţă de suma de 40,0 miliarde în 1970. Această situaţie în sfera creditului de stat reflectă starea generală de criză a finanţelor, care se manifestă în primul rând prin dificultăţile bugetare tot mai mari, deficitul bugetului de stat în creştere.

Volumul datoriei publice interne a Federației Ruse este prezentat în tabel. unu.

tabelul 1

	miliarde de ruble1	Datoria publică internă, miliarde de ruble	Datoria publică internă, % din PIB

Structura datoriei interne de stat în anul 2003 este prezentată în fig. unu.

Orez. 1. Structura datoriei interne de stat a Federației Ruse în 2003

Datoria publică internă este parte integrantă a datoriei publice totale. Menținerea acesteia este efectuată de Banca Rusiei prin implementarea operațiunilor de plasare a obligațiilor de creanță, rambursarea acestora și plata datoriilor sub formă de dobândă asupra acestora sau sub altă formă.

Pentru a se pregăti pentru anul de vârf în ceea ce privește plățile din 2003 (aproximativ 17 miliarde USD), s-a format o rezervă financiară.

Datoria publică externă până la începutul anului 1991 se ridica la 32 de miliarde de ruble în valută străină. Această sumă nu a fost catastrofal de mare în termeni absoluti și nu ar cauza îngrijorare dacă nu ar fi criza economică și financiară pe care o traversează țara. În astfel de condiții, alocarea în 1991 a 12 miliarde de ruble. în valută liber convertibilă pentru a plăti dobânzi și a rambursa datoria către creditorii străini a fost o povară grea pentru buget.

Datoria externă este de natură politică și este un fel de instrument de politică externă. Doar 33% din datoria Rusiei a fost convertită în instrumente de datorie ușor de gestionat, restul fiind reprezentat de obligații interstatale, greu de negociat. În ceea ce privește rata de creștere a datoriei externe, Rusia se află înaintea mediei mondiale (310% față de 250%).” Vârful plăților cade în 2003.

Datoria publică externă este datoria fosta URSSși noua datorie rusească.

Datoria externă a Rusiei constă în:

Credite ale cluburilor din Paris și Londra2 creditori;

credite URSS în temeiul acordurilor bilaterale;

Împrumuturi acordate Rusiei din 1992 în temeiul acordurilor bilaterale;

Împrumuturi de la organizații financiare internaționale (FMI și BIRD);

Împrumuturi pe piață (Euroobligațiuni).

Clubul de la Londra este reprezentat în principal de bănci private și companii exportatoare, care, în timpul prăbușirii URSS, s-au trezit în postura de creditor în raport cu importatorii ruși (pe atunci încă agenți ai statului). Clubul creditorilor din Paris este reprezentat în principal de țările G7 interesate de dezvoltarea reformelor democratice în țările fostului bloc socialist.

Piața mondială circulă și o parte din datoria internă a Rusiei, emisă în obligațiuni în valută ale Ministerului Finanțelor (OVVZ).

Creditele de la organizațiile financiare internaționale se caracterizează prin faptul că au fost emise pentru acoperirea deficitului bugetar, i.e. literalmente pentru a sprijini reformele de piață și democratice din țară pentru a atenua impactul reformelor asupra nivelului de trai al populației. Totodată, îndeplinirea condiţiilor ce se ataşau obţinerii acestor împrumuturi a avut un impact general negativ asupra situaţiei economice, ceea ce a condus la o revizuire serioasă a atitudinii societăţii faţă de reformele de piaţă (mai precis, liberale).

Guvernul rus susține că țara nu își poate rambursa în totalitate obligațiile actuale ale datoriei externe. Ea a elaborat principiile împărțirii datoriilor în unele de fapt „rusești”, adică. a apărut din 1992, iar „sovietic”, format înainte de 1992. Guvernul este gata să răspundă pe deplin pentru datoria „rusă” și caută să restructureze „sovietul”. Până în anul 2000, datoria fostei URSS era mult mai mare decât noua datorie rusească, astăzi această diferență nu este atât de mare.

Structura datoriei externe de stat conform materialelor Ministerului de Finanțe al Federației Ruse este prezentată în fig. 2.

Figura 2. Structura datoriei externe de stat

5. Asigurare

1. Esența, participanții și tipurile de asigurare

Asigurările reprezintă o sferă a relațiilor de redistribuire privind formarea și utilizarea fondurilor fiduciare de fonduri pentru protejarea intereselor patrimoniale ale persoanelor fizice și juridice și despăgubirea acestora pentru prejudiciul material în cazul unor fenomene și evenimente adverse.

Participanții la relațiile de asigurări

Asigurații sunt persoane juridice și persoane fizice care au un interes asigurabil și intră în relații cu asigurătorul în temeiul legii sau pe baza unui acord întocmit printr-un contract de asigurare, în urma căruia asiguratul primește o poliță (certificat de asigurare) .

Asigurătorii sunt persoane juridice de orice formă juridică autorizate să efectueze operațiuni de asigurare (de stat, societăți pe acțiuni, societăți mutuale de asigurări etc.).

Intermediari în asigurări

agenţi de asigurări- persoane juridice și persoane fizice care acționează în numele și în numele asigurătorului, care reprezintă interesele unei companii de asigurări și primesc comision de la aceasta.

brokeri de asigurare- persoanele juridice si persoanele fizice inregistrate ca intreprinzatori care desfasoara activitati independente de intermediar, asigura in nume propriu, reprezinta interesele atat ale asiguratorului cat si ale asiguratului.

Tipuri de asigurare

1) obligatoriu - realizat din punct de vedere al oportunității sociale:

Asigurarea bunurilor aparținând cetățenilor (cladire de locuit, animale), în cazul în care decesul și paguba afectează interesele publice;

Asigurarea personală obligatorie de stat a funcționarilor autorităților vamale ale Federației Ruse;

Asigurare de persoane in caz de paguba cauzata de catastrofe;

Asigurarea lucrătorilor științifici și medicali împotriva bolilor periculoase;

Asigurare de accidente pentru pasageri;

Asigurarea angajaților guvernamentali serviciul fiscal;

Asigurarea angajaților întreprinderilor cu condiții de muncă deosebit de periculoase sau dăunătoare;

Asigurarea medicală obligatorie a cetățenilor;

Asigurarea personalului militar, angajaților Ministerului Afacerilor Interne;

Asigurare obligatorie de răspundere civilă (OSAGO).

2) voluntar - din opoziţia oportunităţii personale pe bază de voluntariat:

Proprietatea – este asigurat interesul economic de deținere, înstrăinare, folosință a proprietății; în Federația Rusă, asigură asigurare de marfă promițătoare, asigurări maritime, de aviație, asigurări de incendiu;

Personal - viața, sănătatea, capacitatea de muncă a cetățenilor; inclusiv asigurare mixtă de viață, asigurare pentru copii până la vârsta majoratului, asigurare pentru copii și școlari împotriva accidentelor, asigurare de pensii, educație, asigurare medicală în scopul acordării financiar a asistenței medicale și a nivelului minim garantat de îngrijire medicală pentru populație;

Asigurarea de răspundere civilă protejează interesele economice atât ale făptuitorilor de vătămare, cât și ale persoanelor care au suferit prejudicii, incl. asigurarea de răspundere civilă a împrumutatului pentru nerambursarea împrumutului. Totodată, se încheie un acord între societatea de asigurări și întreprinderea-împrumutată.Obiectul asigurării este responsabilitatea debitorilor față de bancă, 50-90% din răspundere este asigurată, restul răspunderii revine afacere.

În viitor, dezvoltarea speciilor în Federația Rusă:

Asigurare de răspundere civilă a angajatorului;

Asigurare de răspundere civilă profesională pentru medicii privați;

Asigurare de activitate comercială;

Asigurare de răspundere civilă împotriva riscurilor economice;

Asigurare de raspundere pentru produse;

Răspunderea nucleară.

2. Esența și structura pieței de asigurări din Rusia

Piața asigurărilor este o sferă a relațiilor economice în care se formează protecția asigurărilor.

Piața este structurată:

Din punct de vedere geografic: piata ruseasca, piata locala, piata internationala;

Pe ramuri de asigurări: aerian, feroviar, în industrie;

După forme de asigurare: asigurări de proprietate, persoane, răspundere civilă, asigurare obligatorie;

După tipul de asigurare;

Divizarea pe piața asigurătorilor (vânzătorilor) și asiguraților (cumpărătorilor);

Divizarea pe piața asigurărilor directe și reasigurărilor.

Piata asigurarilor directe - in care contractul se incheie direct intre asigurator si asigurat.

Piața reasigurărilor - asigurătorul direct transferă o parte din risc unei alte companii de asigurări.

Caracteristicile pieței ruse

Volumul covârșitor este alcătuit din operațiuni de asigurare directă;

O organizație de asigurări nu are dreptul să asume obligații de asigurare care depășesc 10% din fondurile proprii;

Reasiguratorii profesionisti au mai mult capital decat asiguratorii primari;

Datorită capacității reduse a pieței asigurărilor, companiile tind să creeze pool-uri de asigurări - asociații voluntare de asigurători pentru a încheia un contract de asigurare pe bază de responsabilitate reciprocă;

Ciclul pieței asigurărilor: spre deosebire de cel industrial, are caracterul unei pulsații:

În perioada recesiunii, pierderile companiilor de asigurări sunt acoperite de activități de investiții.

Motive pentru pulsația ciclului pieței asigurărilor

Ușurința de includere a asigurătorului pe piața asigurărilor;

Înclinația asiguratului de a se muta de la o companie la alta;

Mobilitate diferită a diferitelor segmente de piață (asigurați pe termen scurt și pe termen lung);

Tendința actuală de a combina riscuri de diferite feluri într-o singură companie și de a pătrunde pe piețele altor țări – de unde și imposibilitatea de a prezice piața asigurărilor.

6. Sistemul de credit al Federației Ruse și relațiile de credit

Conceptul de credit este strâns legat de conceptul de capital de împrumut; creditul în general este o mișcare a capitalului împrumutat. Acesta din urmă reprezintă numerar eliberat temporar. Sursa originii lor, de regulă, este profitul din producție și comerț, iar acest lucru se manifestă. unitatea celor trei forme de capital - industrial, comercial și împrumut. Diferența constă în faptul că capitalul de împrumut este în mod constant doar sub formă de bani, neavând nici forme de producție, nici de mărfuri. Există și o particularitate în forma de înstrăinare: cu forma industrială sau marfă a capitalului, relațiile de cumpărare și vânzare sunt clar urmărite, în timp ce pentru capitalul de împrumut, relațiile de credit sunt mai caracteristice.

Un împrumut în numerar (credit) este o operațiune bancară în care banca oferă împrumutatului o anumită sumă de bani pentru un anumit timp. În acest caz, principalul principiile creditării bancare, care sunt de obicei împărțite în două grupe: 1) principii economice generale inerente întregii economii. categorii (scop, diferențiere); 2) principii care reflectă esența și funcțiile împrumutului (rambursare, urgență, securitate și plată).

De bază funcțiiîmprumut. 1. Redistributiv. Capitalul de împrumut, concentrându-se pe un nivel de profit stabilit în mod natural sau artificial în diverse industrii sau regiuni, acționează ca o pompă care pompează temporar numerar gratuit dintr-un domeniu de activitate economică în altul. 2. Economisirea costurilor de distribuție. Posibilitatea de a compensa lipsa temporară de capital de lucru propriu contribuie la accelerarea rulajului capitalului și, în consecință, la economisirea costurilor totale de distribuție. 3. Accelerarea concentrării capitalului. 4. Serviciu de rulaj. Creditul, introducerea instrumentelor de plată fără numerar (facturi, cecuri, carduri de credit) în sfera circulației monetare, accelerează și simplifică mecanismul economiei. relaţii. 5. Accelerarea progresului științific și tehnologic prin împrumuturi pentru evoluții promițătoare, care oferă profit pe termen lung.

Forma principală creditul și clasificarea acestuia.

1. împrumut bancar. Organizațiile de credit și financiare, pe baza unei licențe, transferă numerar direct într-un împrumut.

În funcție de perioada de rambursare, există: - împrumuturi la gardă (împrumuturi care nu au o perioadă strict specificată și sunt supuse returnării într-o perioadă determinată după o notificare oficială din partea împrumutătorului privind necesitatea returnării); - împrumuturi pe termen scurt (până la 3-6 luni). Sunt utilizate cu precădere în domeniul comerțului, pe bursă, pe piața monetară interbancară; - pe termen mediu (de la 3-6 luni la un an). - pe termen lung (> 1 an). Deservește în principal mișcarea mijloacelor fixe.

După modalitatea de rambursare: - un împrumut rambursat în sumă forfetară. - un credit rambursat in rate.

Prin modalitatea de percepere a dobânzii la împrumuturi: împrumuturi pentru care, la emitere, se percepe dobândă la emitere, la rambursarea acesteia sau în mod egal pe durata împrumutului.

După disponibilitatea garanțiilor: - împrumuturi fiduciare. - împrumuturi garantate, atunci când orice proprietate aparținând împrumutatului în baza unor drepturi de proprietate (imobiliare, valori mobiliare) poate acționa ca garanție (colateral). - împrumuturi garantate cu garanții financiare ale terților.

Pe categorii de debitori potențiali: - împrumuturi agricole (pentru întreprinderile agricole). - comercial (comerț, servicii). - împrumuturi către intermediari la bursă, cu operațiuni speculative pe bursă. - Credite ipotecare pentru proprietarii de proprietăți. - împrumuturi interbancare.

În funcție de scopul urmărit, se disting împrumuturile cu caracter general și împrumuturile vizate.

2. Împrumut comercial. Acestea sunt relații financiare și economice între persoane juridice în vânzarea de produse sau servicii cu plată amânată.

Instrumente de credit comercial yavl. în principal o cambie (simpluă și transferabilă). Distingeți: - un împrumut cu perioadă fixă ​​de rambursare; - un împrumut cu rambursare numai după vânzarea efectivă a mărfurilor livrate în rate; - împrumut de către cont deschis(următoarea livrare fără a aștepta rambursarea celei anterioare).

3. credit de consumator- Aceasta este o formă țintită de împrumut pentru persoane fizice. În numerar - un împrumut bancar garantat, în marfă - vânzarea de bunuri cu plată amânată.

4. Stat. credit- aceasta este participarea statului-va (reprezentat de autoritățile executive) care acționează ca creditor, împrumutat.

5. Credit internațional- un set de relaţii de credit la nivel internaţional. Clasificați: după natura împrumuturilor - interstatale. și privat; în formă - de stat, bancar, comercial; după locul în sistemul comerţului exterior – creditare la export şi creditare la import.

6. împrumut cămătarist. Emiterea de împrumuturi persoanelor fizice și întreprinderilor fără licență.

O bancă specializată în operațiuni cu valori mobiliare (cumpărarea, plasarea acestora și alte operațiuni) este de obicei numită bancă de investiții. Activitățile băncilor de investiții sunt următoarele: 1) plasarea de valori mobiliare proprii sau de valori mobiliare emise de alte entități comerciale; 2) cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare pe piața secundară.

Una dintre cele mai răspândite inv. Operațiuni CB - aceasta este așa-numita subscriere, i.e. garanție de plasare. Banca cumpără valori mobiliare de la emitent atunci când sunt emise și apoi le revinde investitorilor. Emitentul și banca încheie un acord de emisiune. Banca cumpără de obicei întreaga emisiune de valori mobiliare și garantează emitentului întreaga sumă a încasărilor din vânzare.

Activitatea de investiții a băncilor se poate desfășura atât pe cheltuiala proprie, cât și pe cheltuiala fondurilor împrumutate, iar cel mai adesea acestea din urmă au loc. Prin urmare, activitatea de investiții a băncilor pe piața valorilor mobiliare este asociată cu un risc semnificativ și este interzisă într-o serie de țări, așa cum sa discutat mai sus. În Rusia, nu există nicio interdicție legală privind implementarea unor astfel de operațiuni de către bănci.

Operațiunile de credit sunt relațiile dintre creditor și debitor (debitor) cu privire la prezentarea primului celui din urmă a unei anumite sume de bani în condițiile de plată, urgență, rambursare. Operațiunile de creditare bancară se împart în două mari grupe: - active, când banca acționează ca creditor, emitând împrumuturi; - pasiv, atunci când banca acționează ca împrumutat (debitor), atragerea de bani de la clienți și alte bănci la bancă în condițiile de plată pentru urgență, rambursare

Există, de asemenea, două principale forme de operaţiuni de credit: împrumuturi şi depozite. În consecință, operațiunile de creditare active și pasive ale băncilor pot fi efectuate atât sub formă de împrumuturi, cât și sub formă de depozite. Operațiunile active de creditare constau, în primul rând, în operațiuni de creditare cu clienții și operațiuni de acordare a creditului interbancar; în al doilea rând, din depozite plasate în alte bănci. Operațiunile de credit pasiv constau în mod similar din depozite ale unor terțe persoane juridice și persoane fizice, inclusiv clienți și alte bănci din această instituție bancară, precum și operațiuni de creditare pentru obținerea unui împrumut interbancar de către o bancă (un împrumut interbancar se numește operațiuni de credit în care băncile acționează ca ambii debitori). și creditori). Aș dori să subliniez următorul model: cu cât economia este mai stabilă. situaţia din ţară, cu atât este mai mare ponderea operaţiunilor de credit în structura activelor bancare. Într-o perioadă de incertitudine și economică criza este o creștere disproporționată a portofoliului de valori mobiliare și active de numerar.

Metode de creditare bancară - un element al mecanismului de creditare, care reflectă natura mișcării fondurilor împrumutate. Metoda de creditare este implementată prin alegerea tipului de cont de credit, a procedurii de emitere și rambursare a unui credit, a tipului de limită sau a liniei de credit (o modalitate de limitare a nivelului datoriilor), organizarea controlului asupra utilizării și rambursării împrumuturi.

În funcție de condițiile de utilizare, împrumuturile sunt împărțite în pe termen lung, pe termen mediu și pe termen scurt. În funcție de disponibilitatea garanțiilor - garantate și negarantate. În funcție de statutul debitorilor și de scopul utilizării creditului, creditele se împart în de stat, de consum, industriale, de investiții, interbancare etc. În funcție de statutul creditorului (creditorului), împrumutul poate fi: - bancar; - comercial (un împrumut acordat de o persoană altuia, realizat în baza contractului principal încheiat între contrapărți); - stare (furnizată de un stat altuia); - creditul persoanelor fizice (încheiat între cetățeni și purtând caracter de consumator).

Creditarea bancara este recunoscuta ca activitate independenta, desfasurata pe riscul propriu, licentiata, destinata obtinerii de profit, activitate de antreprenoriat a bancii; constand in plasarea fondurilor atrase ale clientilor in conditiile de rambursare, urgenta, plata.

Caracteristici distinctive ale creditării bancare yavl. următoarele: - implementare pe cheltuiala fondurilor împrumutate; - caracter direct; - utilizarea normelor speciale prevăzute de reglementările Băncii Centrale a Federației Ruse; - prezenta unei entitati speciale implicate in relatii de credit - KO, caruia i se acorda un asemenea drept prin art. 5 din Legea federală „Cu privire la bănci și activități bancare” și o licență de desfășurare a activităților bancare. În acest caz, băncile acționează ca intermediari în cifra de afaceri economică, atragând temporar fonduri gratuite ale unor persoane și punându-le la dispoziție altora în condiții de rambursare, urgență, plată; - acordarea unui credit de către o instituție de credit este activitate profesională efectuate pe propriul risc și în scopul obținerii de profit; - acordarea unui credit bancar numai in numerar; - caracterul consensual al contractului de împrumut (obligația băncii de a acorda un împrumut ia naștere din momentul în care părțile convin asupra tuturor aspectelor materiale ale prezentului contract); - forma juridică a creditării bancare - un contract de împrumut, în baza căruia se deschide un cont personal pentru un client; - acordarea unui credit bancar atat printr-un transfer unic de fonduri cat si prin deschiderea unei linii de credit catre un client; - determinarea independentă a ratei dobânzii la un împrumut bancar de către o instituție de credit și un client pe baza ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse; - implementarea creditării bancare în prezența unei anumite garanții (gaj, fidejusiune, garanție bancară).

Esența și funcțiile băncii

O instituție bancară este o instituție financiară care produce, stochează, furnizează, distribuie, schimbă, controlează bani și circulația banilor și a valorilor mobiliare. O bancă este o întreprindere inerentă oricărei economii care funcționează normal. formațiuni, sunt angajate în industria creditării și finanțelor și comerțului în detrimentul capitalului monetar atras sub formă de depozite și prin emiterea de mijloace proprii de plată (acțiuni, obligațiuni etc.).

Băncile sunt instituții economice speciale care acumulează bani, acordă credite, efectuează decontări în numerar, emit bani și valori mobiliare și, de asemenea, intermediază plăți și decontări reciproce între state, întreprinderi și persoane fizice.

Băncile sunt împărțite în emitente și neemitente. Emisiv - de regulă, centrul. o bancă care are dreptul de monopol de a emite bancnote.

Instituțiile financiare și de credit de la nivel de țară sunt subdivizate în centru. bănci, bănci comerciale și instituții financiare și de credit specializate (organizații de credit).

Centru. băncile sunt bănci care emit bancnote și sunt centrele sistemului de creditare. Ele ocupă un loc aparte în ea, fiind „bănci de bănci”, și sunt, de regulă, instituții ale statului. Centru în Europa de Vest. băncile au fost naţionalizate în timpul celui de-al doilea război mondial (1939-1945) sau în perioada postbelică. Centru în SUA. banca (Federal Reserve System) este în proprietate mixtă.

Băncile comerciale sunt bănci private de stat. bănci care efectuează operațiuni de creditare universală pentru întreprinderi industriale, comerciale și de altă natură, în principal pe cheltuiala capitalului monetar pe care îl primesc sub formă de depozite. Apariția termenului „bănci comerciale” se datorează faptului că în secolul al XVII-lea. au început prin a servi comerțului și industriei în curs de dezvoltare.

Organizațiile de credit specializate (instituții financiare și de credit) includ organizații bancare și nebancare specializate în anumite tipuri de creditare. Astfel, băncile de comerț exterior sunt specializate în acordarea de credite pentru export și import de mărfuri, în timp ce băncile ipotecare și companiile sunt specializate în acordarea de credite pe termen lung garantate cu imobiliare (terenuri și clădiri).

În plus, pentru a reglementa relațiile valutare și monetare, au fost stabilite acorduri interstatale pe baza acordurilor interstatale. bănci (internaționale): Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (Banca Mondială) și afiliații săi - Asociația Internațională de Dezvoltare și Corporația Financiară Internațională, Banca Reglementărilor Internaționale, diferite bănci internaționale de dezvoltare regională, inclusiv Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, si alte banci. Membru al majorității acestor bănci yavl. si Rusia.

Băncile joacă rolul unui depozit de bani, organizează circulația banilor și relațiile de credit. Împreună cu aceasta, ei sunt angajați în aproape toate tipurile de credit, decontare și tranzacții financiare legate de deservirea activităților clienților lor: atrage depozite (depozite) și acordă împrumuturi prin acord cu debitorii; efectuează decontări în numele clienților și băncilor corespondente. , precum și a lor serviciu de numerar; · deschiderea și menținerea conturilor clienților și băncilor corespondente, inclusiv ale celor străine; · finanțarea investițiilor de capital în numele proprietarilor sau administratorilor fondurilor investite, precum și pe cheltuiala fondurilor proprii; emite, cumpără, vinde și depozitează documente de plată și valori mobiliare, efectuează alte operațiuni cu acestea; emit garanții, garanții și alte obligații pentru terți, prevăzând executarea în numerar; să dobândească drepturi de revendicare pentru furnizarea de bunuri și servicii, să accepte riscurile îndeplinirii unor astfel de pretenții și să colecteze aceste creanțe, precum și să efectueze aceste operațiuni cu control suplimentar asupra circulației mărfurilor; · cumpărați de la persoane juridice și persoane fizice ruse și străine și vindeți-le în numerar valută străină, care este în conturi și depozite; · cumpără și vinde în Federația Rusă și în străinătate metale prețioase, pietre, precum și produse fabricate din acestea; · atrage și plasează metale prețioase în depozite, efectuează alte tranzacții cu aceste valori în conformitate cu practica bancară internațională; · atrage și plasează fonduri și gestionează valori mobiliare în numele clienților (tranzacții cu încredere); · presteaza servicii de intermediere si consultanta, desfasoara operatiuni de leasing.

Băncilor le este interzis să efectueze operațiuni de producție și comercializare a activelor materiale, precum și de asigurare de toate tipurile, cu excepția asigurării riscurilor valutare și de credit. În plus, băncile pot participa (cu fonduri proprii în comun) la activitățile economice ale clienților lor, precum și să reprezinte interesele persoanelor juridice în organele financiare și economice prin împuternicire, acționând activ în domeniu. a relațiilor interbancare - primesc fonduri de la alte bănci și le asigură fonduri sub formă de depozite și împrumuturi, efectuează alte tranzacții reciproce. În prezent, numărul de servicii specifice oferite de băncile comerciale rusești clienților lor se ridică la câteva zeci.

Prin urmare, nu este deloc potrivit să definim o bancă ca fiind o instituție comercială creată pentru a desfășura operațiuni de creditare. Cel mai probabil, este o întreprindere care urmărește să realizeze profit și care oferă persoanelor fizice și juridice, societății în ansamblu o gamă largă de servicii și un produs deosebit - bani, în acest din urmă caz, banca acționează în domeniul schimbului ca un întreprindere comercială: face comerț cu bani. În calitate de companie intermediară, banca oferă posibilitatea de a efectua o tranzacție de redistribuire a fondurilor între creditor și debitor în condiții reciproc avantajoase. Banca de asemenea yavl. și o instituție de creditare care poate acționa simultan ca creditor și ca împrumutat și, în orice moment, poate fi fie una, fie cealaltă entitate.

Functii principale CB yavl.: 1) atragerea de fonduri temporar gratuite; 2) acordarea de credite; 3) efectuarea decontărilor și plăților în numerar în fermă; 4) emiterea de mijloace de circulaţie creditare; 5) consiliere și furnizare de economie. și informații financiare.

Functii principale

Centru. banca in Federația Rusă a fost creat după ce a câștigat suveranitatea pe baza Băncii de Stat a URSS, inițial sub forma Băncii de Stat a RSFSR, care în decembrie 1990 a fost redenumită Centru. Banca RSFSR (Banca Rusiei), iar în aprilie 1995 - la Centru. Banca Federației Ruse (Banca Rusiei).

Legea federală „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” din 26 aprilie 1995 definește trei principale. scopul activităților sale. Acestea sunt realizate prin îndeplinirea funcțiilor Băncii Rusiei.

Prima țintă- protejarea și asigurarea stabilității rublei, inclusiv a puterii sale de cumpărare și a cursului de schimb față de valute străine. BR monopoly emite numerar (bancnote și monede) și organizează circulația acestora. Emisiunea de numerar în Rusia este asigurată de rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Rusiei, investițiile sale în stat. titluri de valoare, împrumuturi către bănci, Ministerul Finanțelor RF și alte active.

Un instrument important den.-credit. politică yavl. modificarea ratelor dobânzii la operațiunile Băncii Rusiei. Pe lângă rata de refinanțare, Banca Centrală stabilește rate pentru împrumuturile de amanet, tranzacțiile de tip repo și tranzacțiile de depozit. Ratele dobânzilor Băncii Rusiei sunt ratele minime la care își desfășoară operațiunile.

O direcție importantă den.-kred. politica Băncii Rusiei - politica valutară. Banca Centrală folosește în mod activ cursul rublei ca instrument de reglementare a circulației monetare și a inflației. Prin cumpărarea și vânzarea de dolari SUA pentru ruble, CBR influențează atât volumul ofertei de ruble, cât și cursul de schimb al rublei.

Politica cursului de schimb urmată de la jumătatea anului 1995, care a asigurat stabilizarea și predictibilitatea cursului de schimb al rublei, a contribuit la reducerea inflației și la normalizarea macroeconomiei. situația din Rusia. În septembrie 1998, Banca Rusiei a fost nevoită să renunțe la regimul „coridorul valutar” și „a eliberat” cursul de schimb pentru „flotarea liberă”. S-a schimbat și procedura de stabilire a cursului de schimb oficial al rublei: a început să fie determinată pe baza rezultatelor tranzacționării MICEX.

Activitățile Băncii Rusiei în domeniul reglementării valutare și al controlului valutar au ca scop protejarea și asigurarea stabilității sistemului monetar rus.

Al doilea gol activități ale BR - dezvoltarea și consolidarea sistemului bancar al țării. CBR funcționează ca o „bancă a băncilor”. Acesta reglementează activitățile institutii de creditși supravegherea acestora în conformitate cu următorul DOS. direcţii: - reglementarea econ. obligatorie. standarde pentru instituțiile de credit (capital minim, adecvarea capitalului, rate de lichiditate etc.); - determinarea limitelor poziției valutare deschise, procedura de formare a rezervelor pentru acoperirea riscurilor; - deschiderea conturilor de corespondent, depunerea rezervelor obligatorii ale institutiilor de credit in conturi speciale, acceptarea fondurilor lor gratuite ca depozit la rata fixa; - creditarea organizatiilor de credit; - managementul lichiditatii sistemului bancar prin cumpararea si vanzarea de titluri de stat catre banci - inregistrarea emisiunilor de titluri ale institutiilor de credit; - stabilirea regulilor de desfășurare a anumitor operațiuni bancare, ținerea evidenței contabile, întocmirea și depunerea rapoartelor contabile și statistice ale instituțiilor de credit; - înregistrarea și autorizarea activităților instituțiilor de credit; - supravegherea respectarii legislatiei bancare, reglementarilor Bancii Centrale, verificarea activitatii institutiilor de credit.

Al treilea gol Sarcina cu care se confruntă CBR este de a asigura funcționarea eficientă și neîntreruptă a sistemului de decontare. Ca „bancă a băncilor”, CBR acționează ca principalul reglementator al sistemului de plăți din Rusia. Organizează decontări interbancare, servește drept centru de decontare al sistemului bancar al țării; stabilește regulile, formele, termenii și standardele pentru plățile fără numerar în Rusia; coordonează, reglementează și autorizează organizarea sistemelor de decontare (inclusiv de compensare).

Principal și funcții Banca Centrală yavl.: 1) bani-credit. reglementarea economică; 2) emiterea de bani de credit; 3) controlul asupra activităților instituțiilor de credit; 4) acumularea și stocarea rezervelor de numerar ale altor instituții de credit; 5) creditarea băncilor comerciale (refinanţare); 6) servicii de creditare și decontare ale guvernului; 7) stocarea rezervelor oficiale de aur și valutar.

Banca Rusiei, ca și băncile centrale ale altor țări, îndeplinește funcția de bancher, consultant financiar și agent al Guvernului Federației Ruse. Fondurile bugetului federal, bugetele entităților constitutive ale Federației, fondurile nebugetare de stat se păstrează în conturile acesteia. Poate acorda împrumuturi Guvernului Rusiei. Cu excepția cazurilor în care acest lucru este prevăzut de legea specificată, banca nu este îndreptățită să acorde împrumuturi bancare directe Guvernului Federației Ruse pentru a finanța deficitul bugetar și pentru a cumpăra stat. valori mobiliare la plasarea lor inițială.

CBR consiliază Ministerul Finanțelor al Federației Ruse cu privire la programul de emitere a titlurilor de stat și de rambursare a datoriilor guvernamentale, ținând cont de impactul acestora asupra stării sistemului bancar și a priorităților creditului monetar unificat de stat. politicieni.

Banca Rusiei deservește datoria internă de stat a Federației Ruse. Serviciul datoriei este realizat de Banca Centrală și instituțiile sale prin implementarea operațiunilor de plasare a obligațiilor de datorie ale Guvernului Federației Ruse, rambursarea acestora și plata veniturilor sub formă de dobândă pentru acestea sau sub altă formă.

Funcțiile CBR sunt implementate prin operațiunile sale. Operațiunile legate de îndeplinirea principalelor funcții ale Băncii Rusiei sunt reflectate în bilanțul acesteia.

Statutul juridic, funcțiile, principiile de organizare și activitățile Băncii Centrale a Federației Ruse (Banca Rusiei) sunt determinate de Constituția Federației Ruse, Legea federală din 26 aprilie 1995 „Cu privire la modificări și completări la lege. al RSFSR „Cu privire la Banca Centrală a RSFSR (Banca Rusiei)”, precum și Legea federală din 3 februarie 1996 „Cu privire la introducerea modificărilor și completărilor la Legea RSFSR „Cu privire la bănci și activitatea bancară în RSFSR”.

CBR este responsabilă doar în fața statului. Duma Adunării Federale a Federației Ruse. Duma, la propunerea președintelui, numește pentru o perioadă de 4 ani președintele și membrii organului suprem al Băncii Rusiei - Consiliul de administrație, analizează raportul anual al Băncii Centrale și raportul de audit, determină o firmă de audit pentru auditul băncii; ascultă de două ori pe an rapoartele Președintelui privind activitățile CBR: la depunerea raportului anual și a direcțiilor principale ale statului unificat den.-kred. politicieni.

Banca Centrală a Federației Ruse participă la dezvoltarea economiei. politica Guvernului Federației Ruse. Președintele bicicletei sau unul dintre adjuncții săi participă la reuniunile Guvernului Federației Ruse. Ministrul Finanțelor și Ministrul Economiei sau adjuncții acestora participă la ședințele Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei cu drept de vot consultativ. CBR și Guvernul Federației Ruse se informează reciproc despre acțiunile propuse de importanță națională, își coordonează politicile și organizează consultări regulate. În special, CBR consiliază Ministerul Finanțelor al Federației Ruse cu privire la programul de emitere a titlurilor de stat și de rambursare a datoriilor guvernamentale, ținând cont de impactul acestora asupra stării sistemului bancar și a priorităților creditului monetar unificat de stat. politicieni.

Banca Rusiei formează un singur sistem centralizat cu o structură de management verticală. Sistemul Băncii include un centru. birou, oficii teritoriale, centre de decontare numerar, centre de calcul, instituții de teren, unități de învățământși alte întreprinderi, instituții și organizații, inclusiv unități de securitate, necesare pentru implementarea activităților CBR. Băncile naționale ale republicilor yavl. oficiile teritoriale ale CBR. Instituțiile teritoriale ale băncii nu au statut de persoană juridică și nu au dreptul de a lua decizii cu caracter normativ, precum și de a emite garanții și garanții, bilete la ordin și alte obligații fără permisiunea Consiliului de Administrație. .

Conducerea și conducerea Băncii Rusiei este efectuată de organul său suprem - Consiliul de Administrație. Acest organism colegial include președintele Băncii Centrale a Rusiei și 12 membri care lucrează în mod permanent în Banca Rusiei.

7. Organizarea circulaţiei banilor.

Distingeți circulația banilor și circulația banilor. Cifra de afaceri în numerar este mișcarea banilor în formă de numerar și non-numerar. Circulația banilor este mișcarea banilor numai în numerar.

Structura și conținutul circulației monetare sunt determinate de structura și conținutul pieței monetare. În structura cifrei de afaceri se regăsesc: cifra de afaceri monetară și de mărfuri; cifră de afaceri monetară și non-marfă și cifra de afaceri monetară și financiară.

Conținutul cifrei de afaceri este diferit în economiile planificate și de piață. În sistemul planificat, cifra de afaceri a fost diferită un grad înalt centralizarea, diferențierea legislativă a părților în numerar și fără numerar; dominaţia părţii monetare şi financiare a cifrei de afaceri. În sistemul pieței, distincția dintre părțile numerar și non-cash ale cifrei de afaceri dispare; gradul de centralizare a acestuia scade; structura cifrei de afaceri este dominată de prima și a doua parte; natura emisiunii de bani se schimbă: Banca Centrală a Federației Ruse emite numerar, iar băncile comerciale în cursul împrumuturilor creează o ofertă monetară fără numerar.

Într-o economie de piață, crește și valoarea părții non-monetare a cifrei de afaceri monetare, realizată sub diferite forme.

Metode de reglementare monetară a economiei

Sub reglementarea monetară a economiei este înțeles ca un set de măsuri econ. reglementarea circulației monetare și a creditului, care vizează asigurarea unei economii durabile. creșterea prin influențarea nivelului și dinamicii inflației, a activității investiționale și a altor procese macroeconomice majore.

Den.-credit. politica este cea mai importantă metodă de reglementare de stat a reproducerii sociale pentru a asigura condiţiile cele mai favorabile dezvoltării unei economii de piaţă.

Scopul fundamental al den.-kred. politică yavl. ajutând economia să atingă un nivel general de producție caracterizat prin ocuparea deplină a forței de muncă și stabilitatea prețurilor. Den.-credit. politica este de a modifica masa monetară pentru a stabiliza producția agregată (creștere stabilă), ocuparea forței de muncă și nivelul prețurilor.

Activitatea nereglementată a băncilor comerciale poate duce la fluctuații ciclice ale activității de afaceri, de ex. în perioadele de inflație, este benefic pentru ei să crească masa monetară, iar în perioadele de depresie - să reducă, agravând astfel criza. Prin urmare, este necesară o stare echilibrată. politica de reglementare monetară. Acest rol de principal organ de coordonare și reglementare a întregului sistem monetar al țării este îndeplinit de centru. (Banca emitenta.

Instrumente de bani-credit. politici: operațiuni de piață deschisă, modificări ale ratei de actualizare (politica de reducere), modificări ale rezervelor obligatorii, precum și unele măsuri cu caracter administrativ strict.

1. Operațiuni pe piața liberă. Această metodă – cea mai semnificativă pentru managementul monetar – este că centrul. banca efectuează operațiuni de cumpărare și vânzare de valori mobiliare în sistemul bancar. Achiziția de titluri de valoare de la băncile comerciale crește resursele acestora din urmă, crescând astfel capacitatea lor de creditare și invers. Centru. băncile efectuează periodic modificări ale metodei specificate de reglementare a creditului, modifică intensitatea operațiunilor lor, frecvența acestora.

După forma de desfășurare a operațiunilor de piață a băncii centrale cu valori mobiliare, acestea pot fi directe sau inverse. O tranzacție directă este o achiziție sau o vânzare obișnuită. Reverse (tranzacția REPO) constă în cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare cu finalizarea obligatorie a unei tranzacții inverse la un curs prestabilit.

2. Politica ratei de reducere (politica de reduceri). Centru. o bancă poate emite împrumuturi băncilor comerciale, precum și rediscontarea titlurilor din portofoliile lor (de obicei facturi). Reescontarea bancnotelor a fost mult timp una dintre principalele metode de credit monetar. politicile băncilor centrale din Europa de Vest. Centru. băncile au făcut anumite cerințe la cambie contabilă, principala dintre acestea fiind fiabilitatea biletului la ordin.

Biletele la ordin sunt redescontate la rata de redescontare. Această rată se mai numește și rata oficială de actualizare, de obicei diferă de rata la credite (refinanțare) cu o sumă mică în scădere (0,5-2% puncte în Europa). Centru. O bancă cumpără o datorie la un preț mai mic decât o bancă comercială.

Dacă banca centrală crește rata de refinanțare, băncile comerciale vor căuta să compenseze pierderile cauzate de creșterea acesteia (credite în creștere) prin creșterea ratelor la împrumuturile acordate debitorilor. Acestea. o modificare a ratei de actualizare (refinanțare) afectează în mod direct modificarea ratelor dobânzilor la împrumuturile de la băncile comerciale. Ultimul yavl. scopul principal al acestei metode este den.-credit. politicile băncii centrale.

O modificare a ratei dobânzii oficiale are un impact asupra sectorului creditului: - Dificultatea sau ușurarea posibilității de com. băncile obțin un împrumut de la banca centrală afectează lichiditatea instituțiilor de creditare; - o modificare a ratei oficiale înseamnă o creștere a costului sau reducerea costului unui împrumut bancar comercial pentru clientelă, întrucât are loc o modificare a dobânzilor la operațiunile de creditare active.

Dezavantajul utilizării refinanțării-I atunci când se efectuează un credit în numerar. politică yavl. că această metodă afectează doar băncile comerciale. Dacă refinanțarea este utilizată puțin sau nu este efectuată în banca centrală, atunci această metodă își pierde aproape complet eficacitatea.

Centru. banca menține o politică de rate de actualizare (uneori denumită o politică de discount), acționând ca „creditor în ultima investiție”. Oferă împrumuturi băncilor cele mai stabile din punct de vedere financiar care se confruntă cu dificultăți temporare. Sistemul Rezervelor Federale (FRS) oferă uneori împrumuturi pe termen lung în condiții speciale. Acestea pot fi împrumuturi acordate băncilor mici pentru a satisface nevoile sezoniere de numerar. Uneori se acordă împrumuturi și băncilor care au probleme financiare și au nevoie de ajutor pentru a-și restabili bilanţurile.

Modificarea ratei de actualizare yavl. un instrument important den.-credit. politicieni. Dar, după ce l-am schimbat, ne putem aștepta doar la acțiunile corespunzătoare ale băncilor. Băncile nu pot fi obligate să contracteze un împrumut pentru suma necesară statului.

3. Modificarea normelor rezervelor obligatorii. Rezervele minime sunt cele mai lichide active pe care toate instituțiile de creditare trebuie să le aibă, de obicei fie sub formă de numerar disponibil la bănci, fie sub formă de depozite la banca centrală, fie sub alte forme foarte lichide determinate de banca centrală. . Rata rezervelor obligatorii este un raport procentual statutar dintre valoarea rezervelor minime minime și indicatorii absoluti (volumici) sau relativi (incrementale) ai operațiunilor pasive (depozite) sau active (investiții de credit). Utilizarea standardelor poate avea atât un impact total (stabilirea întregii sume de obligații sau împrumuturi) cât și selectiv (pentru o anumită parte a acestora).

Rezervele minime sunt realizate de două principale. funcții: - servesc drept garanție pentru obligațiile BC asupra depozitelor clienților acestora; - rezerve minime yavl. instrument folosit de Banca Centrală pentru reglarea volumului aprovizionare de baniîn țară.

Modificările ratei rezervelor obligatorii afectează profitabilitatea instituțiilor de credit. Deci, în cazul unei creșteri a rezervelor obligatorii, există un fel de deficit de profit. Prin urmare, potrivit multor economiști occidentali, această metodă este cel mai eficient instrument anti-inflaționist.

Dezavantajul acestei metode este că unele instituții, în principal bănci specializate cu depozite mici, se află într-o poziție avantajoasă față de băncile comerciale cu resurse mari.

4. Restricționarea creditării. Această metodă de reglementare a creditului este o limitare cantitativă a sumei creditelor acordate. Spre deosebire de metodele de reglementare discutate mai sus, credit contingenting yavl. metoda directa de influentare a activitatilor bancilor. De asemenea, restricțiile de credit duc la faptul că întreprinderile care împrumută se află într-o poziție inegală. Băncile tind să acorde împrumuturi în primul rând clienților lor tradiționali, de obicei întreprinderi mari. Firmele mici și mijlocii sunt principalele victime ale acestei politici.

Banca Centrală poate stabili diverse standarde (coeficienți), pe care BC-urile trebuie să le mențină la nivelul cerut. Acestea includ indicii de adecvare a capitalului pentru o bancă comercială, ratele de lichiditate ale bilanțului, ratele de risc maxim pe debitor și unele indicii suplimentare. Aceste standarde sunt obligatorii pentru băncile comerciale. De asemenea, centru. banca poate stabili opționale, așa-numitele standarde de evaluare, pe care BC i se recomandă să le mențină la nivelul corespunzător.

Pentru a obține rezultate semnificative în cel mai scurt timp posibil, trebuie să utilizați toate instrumentele în același timp.

În mecanismul de acţiune den.-credit. politica poate fi împărțită în cinci pârghii legate succesiv: - Activarea instrumentelor de bani-credit. politici (operațiuni de piață deschisă, scontări, modificări ale rezervelor obligatorii); - Cresterea si scaderea masei monetare; - Mișcarea ratei dobânzii pe piața monetară; - Dinamica cererii agregate asociată, în special, cu activarea și slăbirea activității investiționale în economie; - Modificări ale ofertei agregate ca răspuns la schimbările cererii agregate.

Curs „Instituții financiare și de credit nebancare specializate”

Prelegerea „Finantele entităților comerciale”

Prelegerea „Resurse financiare și capital”

Prelegerea „Mecanismul financiar”

Prelegerea „Caracteristici ale finanțării organizațiilor comerciale (întreprinderilor) de diferite forme organizatorice și juridice”

Prelegerea „Costurile întreprinderilor”

Prelegere: „Vânzările de produse”

Prelegere: „Profitul întreprinderii. Planificare și direcții de utilizare»

Prelegere: „Capitalul de rulment al unei organizații comerciale”

Prelegerea „Finanțe internaționale”

Prelegere „Tehnici de gestionare a mișcării resurselor financiare”

Întrebarea 1 Principalele forme de credit

Întrebarea 2 Tranzacții de gaj și ipoteci

Întrebarea 3 Tranzacții de încredere

Întrebarea 4 Închirierea curentă

Întrebarea 5 Leasing și vânzare

Întrebarea 6 Alte metode de gestionare a mișcării resurselor financiare (transfer, inginerie, traducere, franciză, contabilitate).

Întrebarea 1 Principalele forme de credit

Scopul managementului financiar este de a gestiona mișcarea resurselor financiare. Acest control se efectuează folosind diferite metode. Conținutul comun al tuturor metodelor de management financiar este impactul relațiilor financiare asupra cantității de resurse financiare. Metodele de gestionare a mișcării resurselor financiare și a capitalului includ: sistemele de decontare și formele acestora; împrumutul și formele sale; zăcăminte și zăcăminte (inclusiv în metale prețioase și în străinătate); tranzacții valutare; asigurare (inclusiv hedging); tranzactii cu ipoteca; închiriere curentă; leasing; seleng; Inginerie; trasare; franciza; contabilitate.

Împrumuturile sunt de două tipuri:

4creditarea activitatilor unei entitati economice sub forma emiterii directe de imprumuturi in numerar (credit financiar);

4creditarea ca un fel de decontări, i.e. plăți în rate.

În funcție de amploarea și tipurile de debitori, există două tipuri de împrumuturi financiare:

4împrumut interbancar, în care debitorul este o bancă;

4împrumut comercial, adică un împrumut în scopuri comerciale, în care împrumutatul este o întreprindere, un parteneriat, societate pe acţiuni etc.

Procedura de împrumut, înregistrare și rambursare a împrumuturilor sunt reglementate de contractul de împrumut. Pentru a obține un împrumut, împrumutatul depune băncii (adică împrumutătorului) o cerere și alte documente solicitate de acesta. Cererea va indica scopul împrumutului, suma și perioada pentru care este solicitat împrumutul. Numărul și tipurile altor documente sunt stabilite de o anumită bancă creditoare.

Acestea includ neapărat documente constitutive, un card cu mostre de semnături și sigilii, un bilanţ. După primirea documentelor, banca creditoare evaluează bonitatea și solvabilitatea împrumutatului. Fiecare bancă creditoare folosește propria metodologie de evaluare a bonității debitorului, care, de regulă, este secretul său comercial. Apoi încheie un contract de împrumut (acord de împrumut) cu împrumutatul. Contractul de împrumut conține tipul împrumutului, suma și termenul împrumutului, calculul dobânzilor și comisioanelor băncii pentru cheltuielile acesteia legate de emiterea împrumutului, tipul garanției împrumutului, forma de transfer al creditului. împrumut către împrumutat.

O condiție importantă pentru acordarea unui împrumut este garantarea acestuia. Garanția pentru împrumut este o valoare care servește drept gaj pentru ca împrumutătorul să ramburseze integral și în timp util împrumutul primit de debitor și să plătească dobânda care i se cuvine. Garanția împrumutului este asigurată de împrumutat atunci când solicită un împrumut și este la dispoziția împrumutătorului (băncii) în totalitate sau în parte până la rambursarea împrumutului. Principalele tipuri de garanții pentru împrumut sunt garanția, garanția, gajul, asigurarea de răspundere civilă a debitorului pentru nerambursarea împrumutului. Orice entitate comercială (bancă, întreprindere, asociație etc.) poate fi garant sau garant.

Garanția este un contract cu obligații unilaterale, prin care garantul își asumă obligația față de creditor de a plăti, dacă este cazul, datoria împrumutatului. Contractul de garanție este o completare la contractul de împrumut. O garanție este o obligație a garantului de a plăti o anumită sumă pentru persoana garantată la apariția unui eveniment de garantare. O garanție, spre deosebire de o garanție, nu este un act care completează un contract de împrumut. Se eliberează cu scrisoare de garanție.

Împrumuturile bancare pot fi emise atât în ​​ruble, cât și în valută.

Formele de acordare a unui împrumut unui debitor pot fi diferite.Cele mai frecvente în practică sunt următoarele: un împrumut urgent, un împrumut contractual, un împrumut la gardă.

Un împrumut de urgență este o formă comună de credit. Banca transferă suma împrumutului în contul curent al împrumutatului. La sfârșitul termenului, împrumutul este rambursat (adică, împrumutatul transferă suma corespunzătoare din contul său curent la bancă).

Credit contractual. Un cont special de împrumut este deschis pentru debitor în bancă. Un cont curent este un singur cont care înregistrează toate tranzacțiile bancare cu clienții. Contul curent reflectă, pe de o parte, împrumuturile bancare și toate plățile din cont în numele clientului, iar pe de altă parte, fondurile primite de bancă de la clienți sub formă de venituri, depozite, rambursare a creditelor etc. . Contul curent este o combinație a unui cont de împrumut cu un cont curent și poate avea un sold debitor și creditor. Un contract de împrumut se realizează după cum urmează. Pentru împrumutat se deschide un cont special de împrumut (cont curent) în bancă, în care sunt creditate veniturile acestuia și din care se face plata documentelor de decontare primite; daca fondurile unei entitati economice nu sunt suficiente pentru plata obligatiilor, atunci banca il imprumuta in limita sumei stabilite prin contractul de imprumut. Suma creditului primit este determinată ca diferență între încasările și plățile din acest cont. Decontările de împrumut se efectuează în perioada specificată în contractul de împrumut.

Un împrumut la gard este un împrumut pe termen scurt care este rambursat la cerere. Se emite, de regulă, garantat cu valori mobiliare și bunuri.Creditarea la gardă se efectuează după cum urmează. Banca deschide un cont curent special pentru debitor garantat cu obiecte de stoc sau cu titluri de valoare. În limitele împrumutului garantat, banca plătește toate facturile entității comerciale. Rambursarea împrumutului se face la prima cerere a băncii pe cheltuiala fondurilor primite în contul împrumutatului sau prin vânzarea gajului. Un împrumut la gard este de obicei rambursat de către împrumutat cu un preaviz de 2-7 zile. Rata dobânzii la acest împrumut este mai mică decât la împrumuturile pe termen. În ceea ce privește scadența și calitatea garanțiilor, creditul la gard este considerat cel mai lichid activ al unei bănci după numerar.

Un împrumut garantat cu imobiliare se numește împrumut ipotecar. Creditele ipotecare sunt în prezent emise de băncile ipotecare. Creditele ipotecare sunt luate pentru a acoperi cheltuieli mari de capital. Este deosebit de eficient să-l utilizați atunci când împrumutați pentru construcții noi. În acest caz, obiectul de construcție face obiectul garanției. Gajul poate fi emis în etape, pe măsură ce instalația este construită. Apoi, respectiv, pe părți, se alocă un împrumut, banii primiți ridică fundația clădirii. Se pune din nou temelia, iar împrumuturile obținute servesc drept sursă de finanțare pentru următoarea etapă de construcție. Un credit ipotecar este, de asemenea, luat pentru achiziționarea de bunuri imobiliare. În acest caz, după înregistrarea relațiilor de credit ipotecar, vânzătorul primește imediat bani de la bancă, cumpărătorul dobândește toate drepturile de proprietate asupra obiectului cumpărat, care este simultan gajat în bancă. Împrumutatul rambursează împrumutul și plătește dobândă în conformitate cu contractul de împrumut.

Principalele forme de credit ca o varietate de decontări (calcule cu plata în rate) sunt un împrumut de companie, un împrumut (contabil) cu cambie și factoring.

Un împrumut de marcă este o formă tradițională de creditare în care furnizorul (vânzătorul) acordă credit cumpărătorului sub formă de plată amânată. O variație a unui împrumut corporativ este o plată în avans de către cumpărător, care este plătită furnizorului (vânzătorului) după semnarea acordului (contractului).

Credit de factură (cont). Banca acordă un credit la ordin (reducere) deținătorului unei cambii prin achiziționarea (contabilizarea) a unei cambii înainte de data scadentă a plății. Proprietarul facturii a primit de la bancă suma indicată în factură, minus rata de actualizare, plățile comisioanelor și alte cheltuieli. Părțile pot prelungi termenul de plată, adică pot prelungi factura. Prelungirea este directă, simplă și indirectă. În cazul prelungirii directe a unui act, se face o înscriere corespunzătoare pe cambie, certificată prin semnăturile părților. Cu o simplă prelungire nu se face o astfel de înscriere.Cu o prelungire indirectă se întocmește un nou bilet la ordin, iar cel vechi se retrage din circulație.

Închiderea creditului contabil se face pe baza notificărilor băncii despre plata facturii. Rata de actualizare a biletului la ordin este rata dobânzii utilizată pentru a calcula dobânda de actualizare. Dobânda de reducere este o taxă percepută pentru avansul de bani la actualizarea unei facturi (sau a altor titluri de valoare, cupoane, obligațiuni, obligații de datorie) de către o bancă. Contabilitatea unei facturi este achiziționarea unei facturi. Până la data scadentă pentru plată. Dobânda de reducere este diferența dintre valoarea nominală a cambiei și suma plătită băncii la cumpărarea acesteia.

Băncile comerciale, care efectuează operațiuni cu cambii, pot aplica simultan mai multe rate de scont. Aceste rate de reducere se numesc rate de reducere private. Rata de actualizare aplicată de Banca Centrală a Rusiei în tranzacțiile cu băncile comerciale și instituțiile de credit se numește rata de actualizare oficială. Nivelul său este de obicei sub nivelul ratelor de discount private.

Factoringul este un tip de tranzacție comercială și comisioane asociate cu împrumuturile pentru capitalul de lucru. Factoringul este o colecție de creanțe ale cumpărătorului și este un tip specific de activități de creditare pe termen scurt și de intermediar. Factoringul presupune deservirea vânzătorului. Scopul său principal este de a primi fonduri imediat sau în perioada de timp specificată prin acord. Ca urmare, vânzătorul nu depinde de solvabilitatea cumpărătorului. Relația dintre bancă și vânzătorul factoring este reglementată de contract. Contractul poate fi deschis și închis (confidențial). Cu un contract deschis, debitorului i se anunță participarea la operațiunea de factoring, cu unul închis, debitorii nu sunt informați despre existența unui contract de factoring. Contractul mai prevede dacă este prevăzut sau nu dreptul de regres, adică cesiunea inversă a creanțelor (restituirea acestora vânzătorului). Factorizarea se efectuează după cum urmează. Banca dobândește de la entitatea economică - vânzătorul dreptul de a încasa creanțele cumpărătorului de produse (lucrări, servicii) și în termen de 2-3 zile transferă către entitatea economică 70-90% din suma fondurilor pentru produsele expediate. la momentul prezentării acestuia. După primirea plății pe aceste conturi de la cumpărător, banca transferă către entitatea comercială restul de 30 -10% din suma facturii, minus dobânzile și comisioanele. La determinarea comisionului de factoring se pornește din dobânda pentru împrumutul acceptată de părți și din perioada medie de ședere a fondurilor în decontări cu cumpărătorul.

FINANȚE, CIRCULARE MONETARĂ ȘI CREDIT

Tutorial

pentru studenții programelor

mijloc învăţământul profesional

Pregătit de:

Dan. I.R.Zaripova

Luat în considerare la o ședință a CPC a disciplinelor juridice

«____» «___________» __________

Secțiunea I. Bani………………………………………………………………… 4

Capitolul 1.1 Banii: esență, evoluție, tipuri și funcții. sistem monetar..4

Capitolul 1.2. Circulația banilor și caracteristicile totalului

fluxul de numerar………………………………………………………………………………15

Secțiunea II. Finanţa……………………………………………………………. 28

Capitolul 2.1. Finanțe: esență și funcții………………………………………28

Capitolul 2.2. Bugetul de stat și funcțiile trezoreriei…………….46

Capitolul 2.3. Impozite și funcțiile acestora………………………………………………………. 57

Capitolul 2.4. Fonduri în afara bugetului ………………………………………………………..62

Capitolul 2.5. Asigurare………………………………………………………… 67

Secțiunea III. Credit și bănci…………………………………………………………..…73

Capitolul 3.1. Esența, funcțiile și formele creditului…………………………. 73

Capitolul 3.2. Sistemul bancar al Federației Ruse……………………..84

Capitolul 3.3. Băncile…………………………………………………………………89

Capitolul 3.4. Profitul și lichiditatea băncii……………………………………….92

Capitolul 3.5. Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)………………………………………..98

Capitolul 3.6. Politica bani-credit …………………………………………….. 104

Secțiunea IV. Evoluţia circulaţiei banilor şi a sistemului bancar al Rusiei..108

Capitolul 4.1. Dezvoltarea sectorului bancar în Rusia……………………………..108

Secțiunea V. Valori mobiliare și piață de valori………………………………..121

Capitolul 5.1. Piața valorilor mobiliare, sensul ei, concepte de bază.

Valori mobiliare……………………………………………………..121

Capitolul 5.2. Participanții la piața valorilor mobiliare……………………………… 128

Capitolul 5.3. Bursa de valori, organizarea activităților de bursă…………130

Secțiunea VI. Instituții financiare și de credit specializate……….134

Referințe…………………………………………………………………..140

SECȚIUNEA I. BANI

Capitolul 1.1. Bani: esență, evoluție, tipuri și funcții. sistem monetar

Esența și necesitatea banilor

Banii sunt echivalentul universal care exprimă valoarea tuturor bunurilor obișnuite. Banii sunt un mijloc de schimb general acceptat.

Banii sunt jetoane de hârtie care înlocuiesc aurul în procesul de cumpărare și vânzare; acestea sunt emise de stat la „cota forțată”, adică. „conținutul de aur” al monedei de hârtie este stabilit oficial de stat.

Banii sunt un mijloc de exprimare a valorii resurselor de mărfuri implicate în viața economică.

Forme de bani

Bani buni Bani răi

(bază - natura mărfurilor (baza - natura creditului a banilor)

bani) aur, bancnote de argint, monede, trezorerie

lingouri, bilete de monede, bani fără numerar

Din punct de vedere juridic, banii au o rată „forțată” de stat, au putere de plată legală.

Natura informațională a banilor: banii reprezintă informații de un tip special, adică este obligația băncii. Purtătorii materiale ai acestor informații sunt monede de aur și argint, bani de hârtie, înregistrări în cont, simboluri electronice.

Banii au dispărut o perioadă lungă de timp dezvoltare istorica.

1) bani de marfă - „liguri” (înainte de secolul al VII-lea î.Hr.)

2) bani monetari - „monedă” (secolul al VII-lea î.Hr. - secolul al XIX-lea)

3) bani de hârtie - „bancnotă” (secolele 19-20)

4) monedă electronică - „card” (de la mijlocul secolului al XX-lea)

Forme de valoare a mărfurilor

Forma valorii	Caracteristică
Simplu (aleatoriu)	Corespunde stadiului incipient de dezvoltare a metabolismului. Schimbul a fost aleatoriu: o marfă și-a exprimat valoarea într-o altă marfă opusă acesteia.
dislocat	A fost cauzată de prima diviziune majoră a muncii, în urma căreia multe obiecte ale muncii sociale sunt incluse în procesul de schimb. Acest lucru duce la faptul că, din cauza prezenței multor produse echivalente, costul fiecărui produs nu primește o expresie completă.
universal	Dezvoltarea în continuare a schimbului a dus la separarea mărfurilor individuale de multitudinea de mărfuri, care joacă rolul principalelor obiecte de schimb pe piețele locale.
Monetar	Asociat cu alocarea ca urmare a schimbului suplimentar al unui produs ca candidat pentru rolul echivalentului universal.

Fig.1. Forme de valoare a mărfurilor

Există următoarele proprietăți ale banilor:

1) negociabilitate universală - banii pot fi schimbati pentru orice produs, serviciu;

2) lichiditatea este cel mai lichid activ, banii pot fi folosiți pentru achitarea tuturor obligațiilor, fără nicio transformare;

3) omogenitatea - inerentă aurului, în condițiile moderne este uniformitatea și interschimbabilitatea bancnotelor.

Nevoia de baniîn stadiul actual din următoarele motive:

1) banii sunt un mijloc universal de contabilitate, planificare și control asupra producției și distribuției bunurilor materiale;

2) banii sunt necesari pentru implementarea circulației mărfurilor între producătorii de diferite forme de proprietate;

3) sunt necesari bani pentru a compara diverse tipuri de costuri cu forța de muncă, pentru a ține evidența și a plăti angajații;

4) sunt necesari bani pentru implementare comerț internaționalîntre țări;

5) banii asigură funcţionarea statului, deoarece cu ajutorul banilor se creează fonduri monetare la nivel național - un fond bugetar, fonduri extrabugetare;

6) cu ajutorul banilor are loc prețurile, se stabilesc prețurile pentru mărfuri.

Tipuri de bani

eu. bani metalici:

1) bani reali - monede de aur și argint, nu sunt utilizați în circulația numerarului.

2) înlocuitori pentru bani reali - monede metalice din aliaje (cupru, nichel, aluminiu);

II. Bani de hartie- bancnote, realizate pe hârtie, emise de stat (bilete de trezorerie). Esența monedei de hârtie constă în faptul că acţionează ca semne de valoare emise de stat pentru acoperirea deficitului bugetar, de obicei neschimbabile cu aur și dotate de stat cu o rată forțată. Dezavantajul monedei de hârtie este că intră în circulație fără legătura necesară cu nevoile de bancnote.

III . împrumut bani- jetoane de valoare de hârtie rezultate în baza unui împrumut. Particularitatea banilor de credit este că eliberarea lor în circulație este legată de nevoile reale de cifra de afaceri. Diferența dintre banii de credit (bancnote) și bancnotele de hârtie constă în caracteristicile punerii lor în circulație. Dacă bancnotele sunt puse în circulație în legătură cu operațiuni de credit efectuate în legătură cu procesele efective de producție și vânzare a produselor, atunci moneda de hârtie intră în circulație fără o astfel de legătură.

Banii de credit au trecut prin următoarea evoluție: bilet la ordin, bancnotă, cec, monedă electronică, carduri de credit.

poliță - o obligație scrisă a debitorului (biletul la ordin) sau un ordin de la creditor către debitor (cambii) de a plăti suma indicată pe aceasta după o anumită perioadă a cambiei comerciale, i.e. o obligație de datorie care decurge dintr-o tranzacție comercială.

Există: -facturi financiare, adică. obligații de datorie care decurg din împrumutul unei anumite sume de bani,

Bonurile de trezorerie sunt titluri de stat pe termen scurt cu o scadență mai mică de un an.

bancnota este o datorie a băncii. În prezent, bancnota este emisă de banca centrală prin redescontarea facturilor, împrumutul către diverse organizații de credit și prin stat.

Verifica este un ordin scris de la deținătorul contului curent către bancă de a plăti o anumită sumă de bani deținătorului cecului sau de a o transfera într-un alt cont curent. Esența economică a unui cec este că servește ca mijloc de obținere a numerarului într-o bancă, acționează ca mijloc de circulație și plată și, în sfârșit, este un instrument pentru plăți fără numerar.

Bani electronici – Aceștia sunt bani în conturile de memorie ale computerului ale băncilor, a căror eliminare se efectuează folosind un dispozitiv electronic special.

Carduri de credit sunt un document emis de o bancă sau o societate comercială care atestă identitatea proprietarului contului bancar și îi dă dreptul de a cumpăra bunuri fără a plăti în numerar și, de asemenea, vă permite să obțineți un împrumut pe termen scurt de la bancă. Cea mai bună aplicație cardurile de plastic au fost primite în comerțul cu amănuntul și servicii.

bani digitali - calcule folosind rețele de calculatoare prin internet.

IV . Depuneți bani- bani pe conturile de depozit la bancă;

v. bani financiari- bani denominați în titluri de valoare, acestea sunt acțiuni, obligațiuni.

Funcțiile banilor

Esența banilor se manifestă în funcțiile lor. Funcțiile banilor arată rolul, datoria banilor în societate. Există următoarele funcții ale banilor:

1) funcția banilor ca măsură a valorii;

2) funcţia banilor ca mijloc de circulaţie;

3) funcţia banilor ca mijloc de plată;

4) funcția unui depozit de valoare;

5) funcția banilor lumii.

Esența funcției: cu ajutorul banilor se măsoară valoarea bunurilor, adică. măsoară cheltuielile de muncă necesare din punct de vedere social pentru producția de bunuri. Folosirea banilor ca măsură a valorii face mărfurile comonsurabile.

Funcția banilor ca măsură a valorii se manifestă în următoarele cazuri:

1. Cu ajutorul banilor se stabilesc prețurile pentru mărfuri.

2. Atunci când se contabilizează și se plătește cantitatea și calitatea forței de muncă cheltuite de angajați, i.e. cu ajutorul banilor se stabilește și se acumulează salariul salariatului;

3.La planificarea indicatorilor de producție la întreprindere.

Funcția banilor ca măsură a valorii este îndeplinită în mod ideal (banii nu sunt necesari).

Pentru a stabili prețul mărfurilor în fiecare țară, există o anumită unitate monetară cu o scară fixă ​​de preț.

Pretul produsului este valoarea monetară a mărfii.

Scala de prețuri - o metodă și un mijloc de măsurare, exprimare a valorii mărfurilor în unități monetare. Fiecare stat are propria sa scară de prețuri, de exemplu: unitatea monetară în Rusia este 1 rublă = 100 de copeici, în SUA - 1 dolar = 100 de cenți.

În prezent, în țara noastră există următoarele tipuri de prețuri:

1) prețuri reglementate pentru produse esențiale și importante din punct de vedere strategic (energie, gaze, ulei, sare, chibrituri, pâine etc.);

2) preturi contractuale;

3) prețurile de achiziție pentru produsele agricole;

4) prețuri gratuite, care depind de cerere și ofertă.

Funcția banilor lumii

Esența funcției banilor mondiale constă în faptul că banii servesc reglementărilor între state și entitățile lor juridice și persoane fizice în comerțul exterior, schimburile culturale și tehnice, relațiile diplomatice și de altă natură.

Funcția monedei mondiale este îndeplinită de o monedă liber convertibilă.

O monedă liber convertibilă este unitatea monetară a unei țări separate, în a cărei legislație nu există restricții valutare. Circula liber in orice tara: dolari americani, lira sterlina britanica, yeni japonezi, moneda europeana - euro.

Poate exista o monedă parțial convertibilă - aceasta este unitatea monetară a unei țări separate care circulă într-o anumită regiune: rupia indiană, peso spaniol. Dacă există restricții valutare în legislația țării, atunci moneda este neconvertibilă.

Banii mondiale îndeplinesc simultan aceleași funcții ca și banii naționali - acestea sunt funcțiile unei măsuri de valoare, un mijloc de circulație, un mijloc de plată, un mijloc de acumulare a bogăției.

Pentru decontările internaționale, Banca Centrală a Federației Ruse determină cursul de schimb al rublei față de valute străine.

Tipuri de sisteme monetare

sistem monetar- acesta este dispozitivul circulației monetare în țară, care s-a dezvoltat istoric și este consacrat în legislația națională.

Definirea sistemului monetar poate fi dată diferit - ca ansamblu de forme și metode de organizare a emisiilor de bani, precum și mecanisme de circulație și decontare a banilor, reglementate de normele legislației privind circulația monetară.

Existența unuia sau altuia sistem monetar în țară a fost predeterminată de multe condiții economice și socio-politice, în primul rând de nivelul de dezvoltare a producției sociale.

Deci istoric au existat două tipuri de sisteme monetare:

S-a folosit sistemul de circulație a metalului, bani cu drepturi depline - acestea sunt monede din metal bani; Valoarea nominală a unei monede corespunde cu valoarea metalului pe care o conține.

Sistemul de circulație a bancnotelor care nu pot fi schimbate cu aur - credit și bani de hârtie.

În circulația metalelor, se disting două tipuri de sisteme monetare: bimetalismși monometalism.

La bimetalism rolul echivalentului universal în ordinea legislativă a fost atribuit simultan atât aurului, cât și argintului. Monedele realizate din aceste metale erau bătute liber și circulau pe picior de egalitate. Bimetalism ca sistem monetar a fost larg răspândit în epoca acumulării primitive a capitalului, când organizarea circulaţiei monetare nu era o prerogativă absolută a statului, dreptul său de monopol.

Au existat trei tipuri de bimetalism:

1. Sistem valutar paralel, când raportul dintre monedele de aur și argint a fost stabilit spontan, în curs de circulație, în conformitate cu prețul de piață al metalului.

2. Sistem dual valutar, când statul a stabilit un raport ferm între banii de aur și argint.

3. Sistemul monedei „schiopate”.În acest caz, monedele de aur și argint aveau curs legal în aceeași măsură. Termenii problemei lor erau diferiți. Monedele de aur erau bătute liber, în timp ce baterea monedelor de argint se desfășura într-o manieră închisă și era limitată. În esență, monedele de argint au devenit un semn al banilor de aur.

Fig.2. Tipuri de sisteme monetare

La monometalism un metal a acționat ca un echivalent universal: fie aur, fie argint.

În funcție de natura circulației și schimbului bancnotelor în aur, în teoria banilor se disting trei tipuri de sisteme monetare;

etalon de monedă de aur;

standard de lingouri de aur;

Standarde de aur.

Cel mai stabil și mai elastic sistem monetar a fost sistemul etalon de monedă de aur. Se caracterizează prin: circulația monedelor de aur; îndeplinirea directă de către aur a tuturor funcțiilor I ale banilor: baterea gratuită a monedelor de aur cu conținut fix de aur; schimb gratuit de bancnote cu monede de aur la valoarea nominală; a permis libera circulație a aurului în interiorul țării și între țări.

standard de lingouri de aur, păstrând în același timp rolul de marfă monetară pentru aur, el a limitat utilizarea acestuia în circulație. În circulație erau bancnote care nu erau schimbabile cu aur. Libera circulație a aurului dintr-o țară în alta a fost interzisă. Conform standardului de lingouri de aur, bancnotele erau schimbate cu lingouri de aur numai la prezentarea acestora pentru o sumă nu mai mică decât cea stabilită de lege.

Standard de schimb de aurînsemna schimbul liber al bancnotelor în valută (motto-uri) schimbate în aur. După p etalonul de aur din primul război mondial, bazat pe aur și monedele principalelor țări capitaliste, a stat la baza sistemelor monetare din 30 de țări.

Sistem hârtie-credit caracterizat prin următoarele caracteristici:

■ anularea conținutului oficial de aur al monedelor naționale;

■ refuzul de a schimba banii de credit cu aur;

■ trecerea la circulaţia banilor de credit care nu pot fi preschimbaţi în aur, care prin natura lor se apropie de moneda de hârtie;

■ emiterea de bani în circulaţie în vederea acordării de împrumuturi economiei pentru acoperirea deficitului bugetului de stat sub formă de emitere de monedă de hârtie sau emitere de titluri de valoare;

■ predominarea cifrei de afaceri non-cash;

■ consolidarea reglementării de stat a circulaţiei banilor.

Stabilitatea sau stabilitatea sistemului monetar înseamnă constanta relativă a valorii masei monetare.

Elasticitatea sistemului monetar este capacitatea circulației monetare de a se extinde sau de a se contracta în conformitate cu nevoile de rotație economică în bani.

Elemente ale sistemului monetar

Sistemul monetar dezvoltat al țării include următoarele elemente:

§ denumirea unitatii monetare ca unitate a contului monetar necesar exprimarii pretului marfurilor;

§ barem de preturi;

§ mecanismul de emitere și procedura de securizare a bancnotelor;

§ structura masei monetare in circulatie - acestea sunt tipurile de bani si bancnote care sunt in circulatie si au mijloc legal de plata;

§ procedura de planificare predictivă;

§ mecanism de reglementare monetară de stat ;

§ procedura de stabilire a cursului de schimb;

§ ordinea disciplinei de numerar.

Numele monedeiţara care serveşte ca grilă de preţ este stabilită prin lege.

Procedura de asigurare a bancnotelor- aceasta este o caracteristică a speciilor și regulile de bază pentru furnizarea lor.

Mecanismul de emisie - Aceasta este reglementarea emiterii și retragerii bancnotelor din circulație.

Structura masei monetare,în circulație - raportul dintre banii numerar și necash, dintre volumele de bancnote emise de diferite valori.

Ordinea planificării predictive determină scopurile și obiectivele planificării prognozelor, lista organizațiilor și instituțiilor care realizează planuri, sistemul planurilor de prognoză ale circulației monetare în sine, metodologia de întocmire a acestora și totalitatea parametrilor și indicatorilor calculați.

Mecanismul de reglementare monetară de stat reprezinta:

în primul rând, un set de modalități, metode, instrumente de influență a statului asupra sferei monetare a economiei;

în al doilea rând, sarcinile, obiectele și instituțiile reglementării monetare;

în al treilea rând, drepturile, îndatoririle și responsabilitățile organismelor care îl implementează.

Procedura de stabilire a cursului de schimb- acesta este un set de reguli pentru stabilirea cursului de schimb al monedei naționale și procedura de schimb al monedei naționale cu una străină.

Ordinea disciplinei în numerar– reguli de executare a decontărilor în numerar și principii pentru asigurarea controlului asupra decontărilor.

Denumire Conținutul agregatului monetar

Agregat monetar

Agregat Mo Cash în circulație

(baza monetara)

Agregat M 1 Agregat Mo + fonduri ale întreprinderilor în diverse conturi

bani („îngust”) în bănci, depozite la vedere ale populației,

fondurile companiilor de asigurări

Agregat М 2 Agregat М 1 + depozitele la termen ale populației în bănci,

(masa de bani) inclusiv compensarea

Agregat М 2 * Agregat М 2 + depozite în valută

(bani larg)

Unitatea Mz Unitatea M 2 + certificate și obligațiuni ale statului

Pentru ca circulația monetară să nu fie perturbată, agregatele monetare trebuie să fie într-un anumit echilibru. Condițiile pentru echilibru, după cum arată practica, sunt cerințele:

M2 > M1 și M2 + Mz > M1.

raportul de monetizare. Se calculează ca raport dintre masa monetară medie anuală și valoarea nominală a PIB. Astfel, coeficientul de monetizare este reciproca vitezei banilor.

Unul dintre indicatorii care caracterizează masa monetară este multiplicator de bani- acesta este un coeficient care arată de câte ori masa monetară este mai mare decât baza monetară și se calculează prin formula

Dm \u003d M 2 / Baza monetară.

Importanţăîn furnizarea cifrei de afaceri cu masa monetară necesară are ecuația de schimb I. Fisher, din care rezultă că masa monetară joacă un rol activ, iar nivelul prețurilor este determinat de suma de bani aflată în circulație. (MV= PQ).

M este suma de numerar în circulație;

V este viteza de circulație a banilor;

P este nivelul mediu ponderat al prețului;

Q este numărul de mărfuri.

Indicatorul principal, care nu este un agregat monetar, ci este baza pentru formarea agregatelor monetare, este baza monetara(„bani de eficiență sporită”). Acest indicator caracterizează obligațiile monetare ale Băncii Rusiei în moneda națională, care asigură creșterea masei monetare.

Baza monetară într-o definiție restrânsă constă din numerar și rezerve obligatorii ale instituțiilor de credit din Banca Rusiei.

Baza monetară într-o definiție largă include numerar eliberat de Banca Rusiei (luând în considerare soldurile de numerar la casele de numerar ale instituțiilor de credit), soldurile conturilor
rezervele obligatorii depuse de instituțiile de credit
în Banca Rusiei, fonduri pe conturile corespondente și de depozit ale instituțiilor de credit în obligațiuni ale Băncii Rusiei, investiții
instituții de credit din Banca Rusiei, fonduri de rezervă
privind tranzacțiile valutare depuse la Banca Rusiei, precum și altele
pasivele Băncii Rusiei privind operațiunile cu instituții de credit în moneda Federației Ruse. Ca parte a bazei monetare
definiția largă nu ia în considerare depozitele la vedere ale întreprinderilor și organizațiilor deservite de Banca Rusiei.

5. Circulația monetară fără numerar: elemente, forme,
Metode de plata.

Cifra de afaceri fără numerar reprezintă o parte din cifra de afaceri totală aferentă utilizând plăți fără numerar prin efectuarea de înregistrări în conturi bancare sau compensarea cererilor reconvenționale ale entităților comerciale.

Sistemul de plăți fără numerar constă din următoarele elemente

§ tipuri de documente de decontare;

§ procedura fluxului documentelor;

§ principii de organizare a plăţilor fără numerar;

§ modalitati de plata;

§ forme de plată fără numerar.

Conform Regulamentului Băncii Rusiei din 19.06.2012. Nr. 383-P se utilizează următoarele acte de decontare:

§ ordine de plată;

§ acreditive;

§ cereri de plata;

§ ordine de colectare.

Principii de organizare a plăților fără numerar.

1. Regimul juridic decontari si plati. Principalul organism de reglementare al sistemului de plăți este Banca Rusiei. Băncii Rusiei i se încredințează stabilirea termenilor, regulilor și standardelor pentru implementarea decontărilor și a documentelor utilizate în aceasta, coordonarea, reglementarea și autorizarea organizării sistemelor de decontare, inclusiv compensare. Procedura pentru plăți fără numerar în economie nationala determinat de Regulamentul privind regulile de transfer de fonduri, aprobat de Banca Centrală a Federației Ruse la 19.06.2012. nr. 383 - p

2. Realizarea de conturi bancare. Prezența acestuia din urmă atât la destinatar, cât și la plătitor este o condiție prealabilă necesară pentru astfel de calcule.

3.Menținerea lichidității la un nivel care să asigure plăți neîntrerupte. Toți plătitorii (întreprinderi, bănci etc.) trebuie să planifice primirea, radierea fondurilor din conturi, să caute cu prudență resursele lipsă (prin obținerea unui împrumut sau vânzarea de active) pentru a-și îndeplini în timp util obligațiile de datorie.

4.Disponibilitatea acceptării (consimțământului) plătitorului pentru plată.

5.Urgența plății- decurge din însăşi esenţa economiei de piaţă. Plati de catre cumparatori in termenele prevazute de contractele incheiate.

6. Controlul tuturor participanților pentru corectitudinea calculelor, respectarea prevederilor stabilite privind procedura de implementare a acestora.

7. raspunderea proprietatii pentru respectarea termenilor contractului. Esența acestui principiu constă în faptul că încălcările obligațiilor contractuale în materie de decontări presupun aplicarea răspunderii civile sub formă de despăgubiri pentru pierderi, plata unei penalități (amendă, penalizare), precum și alte măsuri de răspundere. .

Documentele de decontare sunt mutate între organizații și bănci. Această mișcare a documentelor de decontare se numește fluxul documentelor.

Principalele concepte utilizate în implementarea plăților fără numerar:

Plătitor - o entitate comercială a unei întreprinderi, organizație care transferă bani din contul său bancar (cont de decontare, cont curent, cont în valută, cont special, cont personal).

Destinatar - o entitate de afaceri (organizație, întreprindere) căreia i se transferă fonduri, el este și furnizor de produse și servicii.

Banca beneficiarului - instituție de credit în care se află contul curent al beneficiarului.

Banca plătitorului este o instituție de credit în care se află contul curent al plătitorului.

Disciplina contractuala - respectarea termenilor contractelor economice incheiate intre entitati comerciale.

Disciplina financiara - respectarea disciplinei de decontare si plata, i.e. aceasta este respectarea termenilor decontărilor, conformitatea cu integralitatea decontărilor în conformitate cu contractele de afaceri, precum și respectarea condițiilor regulilor de procesare a documentelor de plată.

Acceptare - consimțământ la plata documentelor de plată. Poate fi pozitiv, negativ, preliminar, ulterior, complet și parțial.

Compensarea decontărilor - compensarea creanțelor reciproce ale părților între băncile comerciale.

Decontare interbancară - decontare între bănci comerciale pe baza unui sistem de rulaje interprofesionale, decontări pe conturi de corespondent deschise Banca Comercialaîn instituţiile Băncii Centrale. Decontările interbancare se fac prin centrele de decontare în numerar.

Contraparte - fiecare dintre părțile de decontare în conformitate cu contractul.

Depozitar - o organizație, o instituție a cărei principală responsabilitate este să stocheze textele contractului, valută, valori mobiliare și alte documente monetare.

Banca - emitent - o banca care emite un card de plata.

Credit Debit

Permite proprietarului utilizatorului - Proiectat pentru a primi

obțineți un împrumut atunci când cumpărați bunuri - numerar sau achiziții

șanț, precum și să primească avansuri în numerar

forma monetara

Forma de colectare a platii

O operațiune de încasare poate fi definită ca o instrucțiune a exportatorului (creditorului) către banca sa de a primi de la importator (plătitor, debitor) direct sau printr-o altă bancă o anumită sumă sau confirmarea că aceasta va fi achitată la timp.

Emiterea unei colectări împotriva documentelor - aceasta este o formă de garanție a plății, atunci când, prin medierea unei bănci, emiterea documentelor rezultate în urma unei tranzacții se realizează în anumite condiții. Banca dispune de documente în conformitate cu instrucțiunile primite fie pentru a primi acceptare sau plată, fie pentru a emite documente comerciale contra acceptare sau pentru numerar, fie pentru a emite documente în alte condiții.

Inflația

Inflația- acesta este un fenomen monetar, deprecierea banilor, care apare din cauza faptului că există mai mult numerar decât este necesar. Banii în timpul inflației nu își pot îndeplini funcțiile, nu pot efectua tranzacții de plată, nu pot servi circulației mărfurilor și nu pot îndeplini funcția de acumulare.

Semne de inflație:

1) o creștere constantă a prețurilor,

2) o creștere a masei monetare în circulație,

3) echilibrul de pe piață este perturbat în direcția cererii,

4) instabilitatea cursului de schimb al rublei față de alte valute.

Cauzele inflației:

1) politica monetară incorectă a Băncii Centrale, ceea ce duce la

o sursă de bani;

2) deficit bugetar - aceasta înseamnă că cheltuielile guvernamentale depășesc veniturile guvernamentale și, pentru acoperirea deficitului bugetar, statul emite bani;

3) o penurie de bunuri de larg consum, ceea ce dă naștere unei cereri urgente de bunuri;

4) prezența unui monopol și absența concurenței pe piață;

5) situație economică și politică instabilă din țară.

Există tipuri de inflație:

Deschideți Ascuns

SECȚIUNEA II. FINANŢA

Funcțiile Finanțelor

Esența finanțelor, ca categorie economică, se reflectă cel mai pe deplin în funcțiile lor de bază implementate la oricare dintre nivelurile de mai sus:

· Funcția de acumulare (sau stocare). finanţarea se exprimă prin procesul de educare (acumulare, mobilizare) a fondurilor necesare funcţionării oricărui sistem economic. La nivelul relațiilor financiare globale, această funcție, în special, se manifestă în procesul de formare a fondurilor financiare ale Fondului Monetar Internațional în detrimentul contribuțiilor din partea țărilor membre, precum și a rezultatelor propriilor activități. La nivelul finanțelor publice se implementează un proces similar în execuția părții venituri a bugetului, la nivelul finanțării întreprinderilor - în formarea veniturilor totale ale acestora.

· funcția de distribuție finanțarea se exprimă prin procesul de utilizare a fondurilor mobilizate anterior pentru a satisface nevoile țintă corespunzătoare ale sistemului economic în resurse financiare. La nivelul relaţiilor financiare globale, această funcţie, la rândul ei, se manifestă în implementarea programelor financiare ale instituţiilor financiare internaţionale, la nivelul finanţelor publice - în execuţia laturii de cheltuieli a bugetului, la nivelul unui entitate de afaceri - în repartizarea profitului.

· functie de control finanțarea se exprimă prin control financiar direcționat asupra parametrilor cantitativi și calitativi ai proceselor atât de mobilizare, cât și de utilizare a resurselor financiare. Rolul special al funcției luate în considerare este determinat de capacitatea de a analiza multe alte aspecte ale activității obiectului de management prin controlul asupra mișcării fondurilor efective, de exemplu, la nivelul unei întreprinderi individuale, pentru a evalua eficacitatea a activităților sale investiționale, a tehnologiilor utilizate etc., iar la nivel de stat, eficacitatea politicii sociale, a programelor de mediu etc.

3. Relația dintre finanțe și alte categorii economice

Economia poate folosi:

metoda creditului mobilizarea fondurilor pe baza folosirii de fonduri temporar gratuite cu restituirea obligatorie la proprietarul acestora;

metoda financiara mobilizarea fondurilor se bazează pe retragerea irecuperabilă a fondurilor și distribuirea ulterioară a acestora.

Aspecte comune:

1. Mișcarea banilor și relațiile monetare

2. Folosit în interes public

Diferențe:

1. Credit returnat 1. Finantare irevocabila

2. Prevăzut pentru o perioadă determinată 2. Prevăzut pe termen nedeterminat

termenul 3. Satisfă constantă

3. Satisface nevoile temporare ale societatii

nevoie de fonduri 4. Poate fi doar în numerar

4. Poate fi sub formă monetară și de mărfuri

forme 5. Pe baza redistribuirii

5. Pe baza cifrei de afaceri a PNB monetar și ND

fondurile întreprinderii

Categoria economică „finanțe” este interconectată cu categorii precum preț, taxe, credit, salariu. Într-o economie de piață, categoria finanțelor se transformă în categoria prețului, care este cel mai important instrument de generare a veniturilor statului și este indicatorul determinant în calculul pensiilor, beneficiilor și cuantumului salariului minim.

Dacă statul nu reglementează prețurile, atunci este obligat să ajusteze plățile sociale și să majoreze salariul minim. Practic, statul reglementează prețurile pentru produse esențiale și importante din punct de vedere strategic.

În relațiile economice dintre stat și persoane juridice și persoane fizice, în procesul de formare a fondului bugetar, relațiile financiare se transformă în raporturi bugetare și se implementează cu ajutorul unei categorii economice și al celui mai important instrument - impozitele.

La nivelul întreprinderilor, relaţiile financiare se realizează prin categoria salarii, plăţi în numerar pentru muncă.

Astfel, categoria economică a finanțelor în procesul de redistribuire a resurselor financiare capătă trăsăturile altor categorii economice - impozite, salarii, împrumuturi, prețuri și altele, iar fiecare nouă categorie are propriul scop și funcție.

Resurse financiare

Resurse financiare este un ansamblu de fonduri de fonduri aflate la dispoziția statului și a întreprinderilor individuale.

Condiția principală pentru creșterea resurselor financiare este creșterea venitului național. Cu toate acestea, finanțele și resursele financiare nu sunt concepte identice.

Resurse financiare reprezintă un ansamblu de fonduri create ca urmare a activităților entităților comerciale și persoanelor fizice.

În sistemul economic al societății, aceștia acționează ca purtători materiale ai relațiilor financiare și funcționează la toate nivelurile guvernamentale.

Cel mai important rol îl joacă aici statul, care nu numai că organizează, coordonează și controlează procesul de formare și distribuire a resurselor financiare, dar este și direct un participant permanent la acesta. Procesul luat în considerare poate fi diferențiat în trei etape succesive de formare și distribuire a resurselor financiare:

Etapa I: crearea directă a resurselor financiare persoane juridice și persoane fizice aflate în desfășurarea activităților lor de producție, economice și de muncă. Sursele acestor resurse sunt:

Încasări din vânzarea de produse și servicii, precum și încasări neoperaționale ale persoanelor juridice;

Salariile de bază și suplimentare, precum și alte venituri ale persoanelor fizice.

O trăsătură caracteristică a acestei etape într-o economie de piață este rolul pasiv al statului, care practic nu ia parte la procesul de

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

[Introduceți text]

Colegiul de Finanțe și Economie Yuryev-Polsky - ramură a statului federal

instituţie bugetară de învăţământ de învăţământ profesional superior

„Universitatea financiară din cadrul Guvernului Federației Ruse”

NOTE DE CURS

prin disciplina

„Finanțe, circulație monetară și credit”

Secțiunea 1. Bani

1.2 Circulația banilor și caracteristicile cifrei totale de afaceri

Secțiunea 2 Finanțe

2.2 Bugetul de stat și funcțiile trezoreriei

2.3 Impozite și funcțiile acestora

2.4 Fonduri în afara bugetului

2.5 Asigurare

Secțiunea 3. Credit și bănci

3.1 Esența, funcțiile și formele creditului

3.2 Sistemul bancar al Federației Ruse

3.4 Profitul bancar si lichiditatea

3.5 Banca Centrală a Rusiei

3.6 Politica monetară. Instrumente de politică monetară

Secțiunea 4. Evoluția circulației monetare și a sistemului bancar al Rusiei

4.1 Dezvoltarea sectorului bancar în Rusia din 1917

Sectiunea 5. Valori mobiliare si piata de valori

5.1 Piața valorilor mobiliare, sensul acesteia, concepte de bază. Valori mobiliare

5.2 Participanții la piața valorilor mobiliare

5.3 Bursa de valori, organizarea activităților de barje

Sectiunea 6. Institutii financiare specializate

6.1 Firme de asigurari, fonduri de investiții, instituții de economii, companii și bănci

6.2 Societăți financiare, grupuri financiare și industriale, parteneriate de credit, uniuni de credit

Secțiunea 1. Bani

Istoria banilor

Banii ca relație socială, adică o legătură în societate, apar istoric înaintea finanțelor. Apariția banilor este cauzată de diviziunea socială a muncii și de dezvoltarea schimbului. Apariția unor astfel de relații sociale precum finanțele este asociată cu formarea statului. În primele etape ale dezvoltării schimbului de bani - echivalentul universal - a fost marfa cel mai solicitată într-o anumită zonă. În țările în care existau zăcăminte de aur și argint, aceste metale au început să fie folosite în antichitate ca bani. Așadar, tăblițele de lut găsite în ruinele orașului Ur (Mesopotamia) conțin informații că aproape 3,5 mii de ani î.Hr. e. argintul era bani. În secolul 19 rămânerea în urmă cu extragerea metalelor prețioase din nevoile creșterii cifrei de afaceri a comerțului cu mijloace de plată a dus la răspândirea monedei de hârtie emise de guverne, precum și a banilor de credit emise de bănci. După Primul Război Mondial (1914-1918), întreaga cifră de afaceri a fost alcătuită din masa monetară pe hârtie-credit. Astfel, dezvoltarea banilor a trecut de la banii marfă la așa-zișii bani fiat cu o putere de cumpărare stabilită de stat. Banul tradițional a fost definit ca o marfă, selectată spontan din lumea mărfurilor pentru rolul de echivalent universal. Cu toate acestea, este foarte dificil să definiți banii fiat moderni. Au încercat să-și exprime esența în diferite formulări. De exemplu, „Banii sunt ceea ce fac”. Sau: „Banii sunt depozitul puterii de cumpărare”. Este puțin probabil ca astfel de definiții să poată fi considerate de succes. Pentru a spune corect ce sunt banii, este necesar să acordați atenție următoarei circumstanțe. Banii, după cum știți, au patru funcții: o măsură a valorii; mediu de schimb; mijloace de acumulare; instrument de plată. Dar este foarte greu de dat o formulare care să unească toate aceste funcții. La urma urmei, banii sunt bancnote, numere dintr-o carte de economii și coduri electronice ale unui card de credit. În doctrina banilor la începutul secolului al XIX-lea. au apărut două tendinţe principale. Primul, predominant, a susținut că numai aurul poate fi bani valoroși, iar moneda de hârtie este un substitut pentru aur. Suspendarea schimbului de monedă de hârtie cu metalul prețios, potrivit reprezentanților acestei direcții, ar putea fi doar temporară. Asemenea opinii au fost împărtășite de A. Smith, D. Ricardo, J. Mill, K. Marx. Această direcție a avut mulți susținători în secolul al XX-lea. Pentru reprezentanții săi, prăbușirea circulației aurului în Anglia, Franța și Germania după Primul Război Mondial și abolirea definitivă a conținutului de aur al dolarului în 1971 au fost o surpriză completă. Cu toate acestea, a existat o altă direcție teoretică, care a susținut că banii de hârtie ar putea fi în circulație fără o bază de aur. În 1923, în „Tratatul său privind reforma monetară”, J. Keynes scria că „etalonul aur este doar o relicvă barbară a trecutului”. Sub ministrul Finanțelor, S.Yu. Witte, guvernul rus s-a îndreptat spre introducerea monedei de aur. Acest lucru a fost motivat de faptul că în condițiile monedei de hârtie este imposibil să se asigure stabilitatea cursului de schimb al rublei față de valute străine.

Astfel, dezvoltarea schimbului duce la apariția unei mărfuri echivalente. Într-o perioadă istorică ulterioară are loc procesul de formare a principiilor statale.

Pentru sprijinul material al administrației de stat, guvernanții încep să perceapă taxe de la supușii lor. Veniturile generate din acestea sunt cheltuite în anumite scopuri: construirea structurilor defensive, întreținerea trupelor, judecătorilor etc. Din banii încasați sub formă de taxe încep să se formeze fonduri pentru cheltuieli ulterioare. Ele alcătuiesc finanțele publice. Astfel, în definiția finanțelor, cuvântul „fonduri” devine cuvântul cheie.

Indivizii și asociațiile lor își formează, de asemenea, propriile fonduri monetare. Așa apar finanțele entităților-organizații economice, precum și finanțele gospodăriilor.

Bani: esență, evoluție, tipuri și funcții

Banii sunt una dintre principalele invenții ale omenirii, comparabilă cu invenția scrisului, a electricității, mijloace electronice comunicații (Internet). Întreaga economie mondială modernă are principala caracteristică - monetară. Evoluția economiilor private, regionale și naționale individuale către piața mondială modernă este un proces lung, care se întinde pe aproape cinci milenii. Banii au apărut ca urmare a unor procese economice similare aproape simultan în toate societățile umane civilizate (Egiptul Antic, regatul babilonian, Grecia antică și Roma etc.). În consecință, banii au o esență economică obiectivă, sunt universali și absolut necesari în procesul de schimb, ceea ce este imposibil fără relații de proprietate.

Există două concepte despre originea banilor:

Prima este originea banilor ca urmare a unui acord între oameni care sunt convinși că intermediarii speciali sunt necesari pentru mișcarea valorilor în schimb.

A doua este că banii au apărut ca urmare a unui proces evolutiv, care, indiferent de voința oamenilor, a dus la faptul că unele obiecte s-au remarcat din masa generală și au ocupat un loc aparte ca intermediar în actul schimbului.

Esența banilor

În conformitate cu conceptul, este determinată și esența banilor. Conform conceptului raționalist, banii sunt o convenție socială artificială, un produs al statului de drept, un construct teoretic experimental. Conceptul evolutiv de esență se bazează pe natura marfă a banilor, din care rezultă că banii sunt o marfă specială care servește drept echivalent universal.

Conform teoriei evoluționiste, banii au apărut ca urmare a dezvoltării circulației mărfurilor.

Evolutia schimbului de bunuri presupune dezvoltarea unor forme de valoare:

Simplu (aleatoriu);

dislocat;

Universal;

Monetar.

Pentru a transforma o marfă în bani, trebuie să:

a) recunoașterea generală a rolului echivalentului universal pentru acest produs;

b) îndeplinirea pe termen lung de către acest produs a rolului de echivalent general;

c) prezenţa unor speciale proprietăți fizice potrivit pentru schimb permanent.

Proprietățile banilor:

Banii asigură o schimbare universală imediată. Ei cumpără orice produs.

Banii exprimă valoarea de schimb a unei mărfuri.

Banii sunt materializarea timpului de muncă universal necesar din punct de vedere social conținut în marfă.

Deoarece banii au două proprietăți - valoarea și valoarea de utilizare - putem vorbi despre următoarele.

Originea banilor se datorează faptului că fiecare marfă are o valoare de utilizare și valori care sunt în unitate contradictorie între ele. În același timp, valoarea de utilizare caracterizează proprietățile materiale ale produsului care permit satisfacerea nevoilor corespunzătoare, iar valoarea caracterizează proprietatea socială a produsului ca parte a bogăției sociale. Valorile de utilizare și schimb există ca o unitate de contrarii. Valoarea de schimb este o proprietate a valorii de utilizare, capacitatea sa de a fi schimbată cu alte valori de utilizare, adică valoarea de utilizare pe care un individ sau un grup organizat de oameni (corporație) este dispus să o schimbe pentru o cantitate corespunzătoare de altă utilizare. valoare.

Întrucât valoarea este o relație socială, ea nu poate exista prin ea însăși într-o formă fizică, materială. Caracterul său public necesită exprimare într-o formă acceptabilă și recunoscută din punct de vedere social. Pentru ca valoarea să fie reprezentată adecvat ca relație socială, este nevoie de o substanță care să preia această funcție. Această substanță este bani.

Condiții preliminare pentru apariția banilor:

Tranziția de la o economie de subzistență la producția și schimbul de bunuri;

Apariția proprietarilor care produc produse pentru vânzare;

Respectarea echivalenței.

Odată cu apariția banilor, se creează condiții pentru apariția și apoi extinderea pieței, deoarece echivalentul monetar face posibilă simplificarea schimbului de bunuri cu bunuri.

Un singur act de schimb este împărțit în 2 etape:

Etapa 1: Bunuri - Bani

Etapa 2: Bani - Bunuri

Banii dobândesc mișcare independentă.

Schimbul este mișcarea mărfurilor de la un producător la altul. Implica compararea bunurilor care sunt diferite ca tip, calitate si scop. Baza pentru măsurarea mărfurilor este costul acestora.

Banii sunt o marfă care a apărut spontan în procesul de dezvoltare istorică a producției și schimbului de mărfuri.

Banii sunt o marfă privilegiată specială care joacă rolul unui echivalent universal.

Banii sunt un mecanism care a rezolvat contradicțiile dintre valoare și valoarea de utilizare.

Funcțiile banilor

Funcția banilor ca măsură a valorii

Banii ca echivalent universal măsoară valoarea tuturor bunurilor. Ceea ce face ca toate mărfurile să fie comensurabile este munca necesară din punct de vedere social cheltuită în producția lor.

Valoarea unei mărfuri exprimată în bani se numește preț. Pentru a compara prețurile mărfurilor de valoare diferită, este necesar să le reduceți la aceeași scară, adică exprimați-le în aceeași monedă. Scara prețurilor în circulația metalului este cantitatea ponderată de bani metal, acceptată într-o țară dată ca unitate monetară și care servește la măsurarea prețurilor tuturor celorlalte mărfuri. Inițial, conținutul de pondere al unității monetare a coincis cu scara prețurilor, ceea ce s-a reflectat în denumirile unor unități monetare. Deci, lira sterlină engleză cântărea cu adevărat o liră de argint

2. Funcția banilor ca mijloc de schimb

În schimbul direct de mărfuri (bunuri pentru mărfuri), cumpărarea și vânzarea coincideau în timp și nu exista niciun decalaj între ele. Circulația mărfurilor include două acte independente separate în timp și spațiu. Rolul de intermediar care permite depășirea decalajului în timp și spațiu și asigurarea continuității procesului de producție este jucat de bani.

Caracteristicile monedei ca mijloc de circulație includ prezența reală a banilor în circulație și durata scurtă a participării acestora la schimb. În acest sens, funcția de circulație poate fi îndeplinită de bani defecte - hârtie și credit.

3. Funcția banilor ca mijloc de acumulare și economisire

Banii, oferind proprietarului său primirea oricărui produs, devin întruchiparea universală a bogăției sociale. Deci, oamenii au dorința de a-i salva.

În cazul circulației metalice, această funcție a banilor a servit ca un regulator spontan al circulației banilor: excesul de bani a intrat în comori, lipsa a fost umplută din comori.

În condițiile reproducerii extinse a mărfurilor, acumularea (adică acumularea și economisirea) de numerar temporar gratuit este conditie necesara cifra de afaceri a capitalului. Crearea rezervelor monetare netezește denivelările și particularitățile vieții economice.

La scară de stat, era necesară crearea unei rezerve de aur. În legătură cu retragerea aurului din circulație, valoarea rezervei de aur indică bogăția țării și asigură încrederea rezidenților și nerezidenților în moneda națională.

4. Funcția banilor ca mijloc de plată

Banii ca mijloc de plată au un model de mișcare specific (C-DO-C) care nu are legătură cu mișcarea viitoare a mărfurilor: mărfuri - o datorie la termen - bani.

5. Funcția banilor lumii

În rolul monedei mondiale, ea funcționează ca un mijloc universal de plată, un mijloc universal de cumpărare și o materializare universală a bogăției sociale.

Aurul a acționat ca monedă mondială ca mijloc de reglementare a balanței de plăți și a banilor de credit ale statelor individuale, schimbate cu aur: în principal dolarul american și lira sterlină.

În acest caz, banii sunt:

Un mijloc universal de cumpărare atunci când se plătesc bunuri importate într-o țară din alta;

Un mijloc universal de plată la rambursarea obligațiilor internaționale de datorie, la plata dobânzilor la împrumuturile externe și a altor obligații;

Întruchiparea generală a bogăției sociale atunci când se transferă bani dintr-o țară în alta pentru plasarea acestora în bănci străine, acordarea de împrumuturi etc. Transferul de avere are loc și atunci când aurul, în fugă de conflicte socio-economice, inflație, de amenințarea înfrângere într-un război, se grăbește către bănci din alte țări.

Tipuri de bani

Banii în dezvoltarea lor au acționat sub 2 forme:

Bani adevarati;

Semne de valoare (înlocuitori).

Banii reali sunt bani în care valoarea nominală (valoarea indicată pe ei) corespunde valorii reale, adică. costul metalului din care sunt realizate și ținând cont de costul de producție. Banii metalici (cupru, argint, aur) au avut o formă diferită: prima bucată, apoi greutate. Moneda dezvoltării ulterioare a circulației monetare a avut trăsături distinctive stabilite prin lege (aspect, conținut în greutate). Cea mai convenabilă pentru circulație s-a dovedit a fi forma rotundă a monedei (a fost mai puțin ștearsă), a cărei față a fost numită avers, spatele - reversul și marginea - marginea. Pentru a preveni stricarea monedei, marginea a fost făcută striată.

Primele monede au apărut acum aproape 26 de secole în China anticăși vechiul stat lidian. În Rusia Kievană, primele monede bătute datează din secolele IX-X. Inițial, zlatniki (monede de aur) și srebreniki (monede de argint) erau în circulație în același timp.

Țările au trecut la circulația aurului în a doua jumătate a secolului al XIX-lea. Conducătorul acestor țări era Marea Britanie, care, împreună cu coloniile și stăpâniile sale, ocupa primul loc în exploatarea aurului. Motivele trecerii la circulația metalică, și mai ales la aur, au fost proprietățile metalului nobil, ceea ce îl face cel mai potrivit pentru îndeplinirea scopului banilor: uniformitate în calitate, divizibilitate și conectivitate fără pierderea proprietăților, portabilitate (înalt concentrarea valorii), capacitatea de stocare, complexitatea exploatării și procesării.

Particularitatea acestor bani este că au propria valoare și nu sunt supuși deprecierii. Aceasta înseamnă că, dacă există bani de aur cu drepturi depline în circulație peste necesarul real, ei ies din circulație în comori. Dimpotrivă, odată cu creșterea nevoii de circulație în numerar, monedele de aur revin liber în circulație din comoară. Astfel, monedele de aur se pot adapta destul de flexibil la nevoile de circulație fără a aduce atingere deținătorilor de bani.

În astfel de condiții, nu este nevoie de anumite măsuri pentru a reglementa suma de bani în circulație în conformitate cu nevoile de circulație, ceea ce este tipic pentru bancnotele de hârtie.

Cu toate acestea, banii din aur au multe dezavantaje: 1. Exploatarea aurului nu a ținut pasul cu producția de mărfuri și nu a asigurat întreaga nevoie de bani;

2. Banii de aur cu portabilitate ridicată nu ar putea servi unei cifre de afaceri de valoare mică;

3. Din cauza obiectivității, circulația aurului nu a avut elasticitate economică; se extinde și se contractă rapid;

4. Etalonul aur în ansamblu nu a stimulat producția și comerțul.

În legătură cu cele de mai sus, precum și cu alte motive, aurul a încetat treptat să fie folosit ca material pentru a face bani în întreaga lume. Dimpotrivă, înlocuitorii banilor reali sau semnele de valoare au început să fie folosiți pe scară largă.

Înlocuitori pentru bani reali (semne de valoare) - bani, a căror valoare nominală nu corespunde cu cea reală, adică. a muncii sociale cheltuite pentru producerea lor. Acestea includ: - semne de valoare metalice (monede de aur uzate și monede de miliarde, adică monede mici din cupru și aluminiu); denumiri de hârtie, de obicei din hârtie. Faceți distincția între banii de hârtie și banii de credit.

Banii de hârtie au apărut ca un substitut pentru monedele de aur aflate în circulație. În Rusia, din 1769, dreptul de a emite bani de hârtie aparține statului. Diferența dintre valoarea nominală a banilor emisi și valoarea emisiunii acestora formează prima de emisiune a trezoreriei, care este un element esențial al veniturilor guvernamentale. Emiterea excesivă de bani pentru acoperirea deficitului bugetar duce la deprecierea acestora. Banii de hârtie au două funcții: un mijloc de schimb și un mijloc de plată. Ele sunt de obicei indestructibile pentru aur și înzestrate de stat cu un curs de schimb forțat.

Bani de credit. Apariția lor este asociată cu funcția banilor ca mijloc de plată, unde banii reprezintă o obligație care trebuie rambursată după o anumită perioadă de timp cu bani reali. Banii de credit au trecut prin următoarea cale de dezvoltare: factură, bancnotă acceptată, bancnotă, cec, monedă electronică, carduri de credit

O cambie este o obligație scrisă necondiționată a debitorului de a plăti o anumită sumă la o dată și un loc prestabilit. În URSS, cambiile au fost folosite în circulația internă din 1922 până în 1930. iar din 1991 până în prezent. Distingeți un bilet la ordin și o cambie, diferența dintre care este că plătitorul unui bilet la ordin este persoana care a emis cambia, iar pentru unul transferabil - un terț. Bonurile de trezorerie sunt facturi emise de guvern pentru a acoperi deficitele bugetare și lipsurile de numerar. O cambie comercială este o factură emisă cu privire la securitatea mărfurilor. O cambie bancară este o cambie emisă de o bancă către clientul său.

O bancnotă este o datorie perpetuă garantată de o garanție a băncii centrale (emitente) a țării. Inițial, bancnotele aveau o garanție de aur, care le asigura schimbul cu aur. Bancnotele sunt emise într-o valoare nominală strict definită și, în esență, sunt bani naționali pe întreg teritoriul statului. În Federația Rusă, emitentul de bancnote este Banca Centrală a Rusiei.

Cec - un document monetar de forma stabilită, care conține un ordin necondiționat al titularului de cont într-o instituție de credit de a plăti o anumită sumă deținătorului cecului. Cecurile au apărut pentru prima dată în secolele XVI-XVII. în Marea Britanie și Olanda. Există trei tipuri principale de cecuri: nominale - pentru o anumită persoană fără drept de transfer; purtător - fără a indica numele destinatarului; comanda - pentru o anumita persoana, dar cu drept de transfer prin aviz. În conformitate cu „Regulamentul privind cecurile” din 1929, există și o distincție: cecurile de decontare sunt o instrucțiune scrisă către bancă de a efectua o plată în numerar din contul trăgătorului în contul deținătorului cecului, adică. angajați pentru plăți fără numerar; cecuri de numerar - cecuri destinate primirii de numerar de la institutiile de credit.

La 1 martie 1992 a fost adoptat un nou „Regulament privind controalele”, care determină procedura de circulație a cecurilor în țară.

Cu ajutorul banilor electronici, i.e. pe baza suporturilor fără hârtie sub formă de semnale electronice, marea majoritate a tranzacțiilor interbancare sunt efectuate.

Rolul banilor în condițiile moderne

Într-o economie de piață modernă, toate bunurile, serviciile, resursele naturale, precum și capacitatea oamenilor de a munci, capătă o formă monetară. Rolul calitativ nou al banilor, spre deosebire de banii unei simple producții de mărfuri, constă în transformarea acestuia în capital monetar, sau în valoare de auto-creștere. Noul rol al banilor poate fi urmărit prin intermediul a cinci funcții anterioare.

Astfel, în prima funcție, banii nu măsoară doar valoarea tuturor bunurilor și serviciilor, ci măsoară și valoarea capitalului.

Atunci când cumpără și vinde diverse obiecte de valoare pentru numerar, banii acționează ca mijloc de circulație atât a bunurilor, cât și a capitalului. Banii ca mijloc de acumulare și economii sunt concentrați în sistemul de credit și oferă proprietarului un profit, iar acumularea sub formă de tezaurizare a aurului (lingouri și monede ca comori) protejează bogăția monetară de depreciere.

Banii servesc la o varietate de relații de plată, inclusiv relații de muncă. Această funcție a asigurat, practic, dezvoltarea pe scară largă a sistemului de creditare. Funcționând pe piața mondială, banii asigură fluxul de capital între țări. Ele servesc, de asemenea, producției și vânzării de capital social prin sistemul de fluxuri de numerar între sectoarele economiei, industriile și regiunile țării. Iar aceste fluxuri sunt organizate de stat, entități de afaceri și, într-o oarecare măsură, persoane fizice, în timp ce cifra de afaceri a valorii produsului social începe și se termină cu proprietarul capitalului.

În condițiile moderne de piață, eficacitatea utilizării unei monede depinde în mare măsură de stabilitatea unității sale monetare, adică de constanța cursului de schimb și de prezența unei tendințe de creștere a acestuia.

Conceptul de sistem monetar

Sistemul monetar este o formă stabilită istoric de organizare a circulației monetare în țară, consacrată în legislația națională.

Există două tipuri de sisteme monetare: sistemele de circulație metalică și sistemele de circulație a bancnotelor, când aurul și argintul sunt forțați din circulație prin credit și bani de hârtie care nu pot fi schimbate pentru ele. Sistemele de circulație a banilor metalici, la rândul lor, sunt împărțite în sisteme bimetalice și monometalice. Bimetalice - acestea sunt sisteme monetare în care statul legiferează rolul echivalentului universal (adică bani) pentru două metale nobile aur și argint. În același timp, baterea gratuită de monede din. Aceste metale și circulația lor nelimitată. Sub monometalism, echivalentul universal este un metal monetar (aur sau argint). În același timp, în circulația monetară funcționează și alte bancnote: bancnote, bancnote de trezorerie și monede de schimb. Aceste bancnote sunt schimbate liber cu metal monetar (aur sau argint).

Cel mai răspândit în lume este monometalismul aurului. Există trei tipuri de monometalism aur: monedă de aur, lingouri de aur și standarde comerciale cu aur.

Sub monometalismul monedei de aur (care a existat în Rusia până în 1914-1918), prețurile mărfurilor sunt calculate în aur, monedele de aur cu drepturi depline funcționează în circulația internă a țării, iar aurul îndeplinește toate funcțiile banilor. Se efectuează baterea gratuită a monedelor de aur; toate bancnotele (bancnote, monede de schimb) sunt schimbate liber cu aur; este permis exportul și importul liber de aur și funcționarea piețelor libere pentru aur. După Primul Război Mondial, în locul monometalismului cu monede de aur, s-au stabilit tipuri de monometalism lingouri de aur și schimb de aur (deviza aurului). Conform standardului de lingouri de aur, schimbul de bancnote și alți bani se efectuează numai pentru lingourile cu greutatea de 12,5 kg; sub schimb de aur - schimbul de bancnote și alți bani a început să fie efectuat pentru moneda motto-urilor țărilor în care era permis schimbul de lingouri de aur.

După 1929-1933 toate formele de monometalism aurului au fost eliminate, iar după al Doilea Război Mondial, la o conferință de la Bretton Woods (SUA) în 1944, a fost oficializat așa-numitul sistem monetar Bretton Woods, caracterizat prin următoarele trăsături: aurul este stors din liber. circulație și acționează doar ca mijloc de reglementare finală între țări; alaturi de aurul, dolarul (SUA) si lira sterlina (Marea Britanie) actioneaza ca mijloc international si moneda de rezerva; numai valutele de rezervă sunt schimbate în aur conform raportului stabilit, precum și pe piețele libere de aur; reglementarea interstatală a relațiilor valutare este efectuată de FMI (Fondul Monetar Internațional). Sistemul monetar de la Bretton Woods a fost un sistem de monometalism de schimb internațional de aur bazat pe dolar.

În anii 70. Secolului 20 în legătură cu Reducerea rezervelor de aur în SUA, acest sistem s-a prăbușit. În 1976 sistemul monetar de la Bretton Woods a fost înlocuit cu sistemul monetar jamaican, oficializat prin Acordul țărilor - membre ale FMI (Jamaica) în 1976. și ratificat de țări - membre ale FMI în 1978.

În cadrul sistemului monetar jamaican, DST-urile au fost declarate monedă mondială și au devenit o unitate internațională. În același timp, dolarul și-a păstrat un loc important în reglementările internaționale și în rezervele valutare ale altor țări. În plus, s-a încheiat legal demonetizarea aurului, adică pierderea funcțiilor monetare de către aur. În același timp, aurul rămâne o rezervă de stat; este necesar să cumpărați moneda altor țări. În prezent nu există circulație de metal în nicio țară; principalele tipuri de bancnote sunt bancnotele de credit (bancnotele), banii de stat (bancnotele de trezorerie).

Moneda oficială a Rusiei este rubla. Cursul de schimb oficial al rublei față de valute străine este determinat de Banca Centrală și publicat în presă. Pe teritoriul Rusiei operează numerar (bancnote și monede) și bani fără numerar (sub formă de fonduri în conturi în instituțiile de credit). Banca Rusiei are dreptul exclusiv de a emite numerar, de a organiza circulația și retragerea acestora pe teritoriul Rusiei.

Principii de organizare a sistemelor monetare moderne

Principiile de organizare a sistemului monetar depind de alte elemente ale blocului de bază (fundamental) al sistemului monetar. Principalele principii ale organizării sistemului monetar includ următoarele.

1. Principiul stabilității și elasticității rulajului monetar: sistemul monetar trebuie să răspundă nevoilor economiei în numerar, dar să nu permită desfășurarea proceselor inflaționiste. Banca Centrală își asumă în cele din urmă obligația de a reglementa emisiile fără numerar în conformitate cu nevoile cifrei de afaceri economice, precum și de a lega emisiunea de bancnote cu procesul de producție și schimb de bunuri și servicii sau obligația de a nu emite un astfel de cantitatea de bancnote pe care proprietarii de bunuri, executanții de lucrări și servicii nu sunt de acord să-și schimbe propriile active. Necesitatea deservirii cifrei de afaceri înseamnă de fapt că noile emisiuni de numerar pot fi efectuate fie pentru a înlocui bancnotele uzate fizic, fie pentru a crește bogăția națională.

2. Procedura și tipurile de garanție pentru bancnote stabilite de legislație, în baza cărora se stabilește ce poate servi drept garanție pentru emiterea bancnotelor. Acestea pot fi obiecte de inventar, aur sau alte metale prețioase, valori valutare, valori mobiliare, polițe de asigurare, garanții de la guvern, bănci etc. Astăzi, în toate țările, emisiunea de bancnote este asigurată de activele băncii centrale.

Inflația

Inflația este debordarea canalelor financiare cu bani de hârtie, ceea ce duce la deprecierea acestora.

Inflația este un fenomen monetar, dar nu se limitează la deprecierea banilor. Pătrunde în toate sferele vieții economice și începe să distrugă aceste sfere. Statul, producția, piața financiară suferă de asta, dar oamenii suferă cel mai mult. În timpul inflației:

1. Deprecierea banilor în raport cu aurul;

2. Deprecierea banilor în raport cu produsul;

3. Deprecierea banilor în raport cu valuta.

Putem citi o altă definiție a inflației în manualele americane moderne.

Inflația este o creștere a nivelului general al prețurilor. Acest lucru nu înseamnă, desigur, că toate prețurile cresc neapărat, chiar și în perioadele de inflație destul de rapidă, unele prețuri pot rămâne relativ stabile, în timp ce altele scad. Una dintre principalele puncte dureroase este că prețurile tind să crească foarte inegal. Unii sar, alții se ridică într-un ritm mai moderat, iar alții nu se ridică deloc. Inflația este măsurată folosind un indice de preț. Reamintim că indicele prețurilor determină nivelul lor general în raport cu perioada de bază. Rata inflației pentru un anumit an poate fi calculată după cum urmează: scădeți indicele prețurilor de anul trecut din indicele prețurilor din acest an, împărțiți acea diferență la indicele de anul trecut și apoi înmulțiți cu 100%.

Pentru ca economia să nu experimenteze crize inflaționiste:

1. Trebuie să existe un echilibru constant al bugetului de stat;

2. Banca centrală ar trebui să urmeze o politică ideală;

3. Statul nu trebuie să se amestece în distribuirea veniturilor;

4. Țara ar trebui să fie locuită de cetățeni cu o psihologie de piață sănătoasă, oameni lipsiți de așteptările inflaționiste.

1.2 Circulația banilor și caracteristicile cifrei totale de afaceri

Bani lichizi

Circulația de numerar include deplasarea întregii oferte de numerar pentru o anumită perioadă de timp între populație și persoane juridice, între persoane fizice, între persoane juridice, între populație și agenții guvernamentale, între persoane juridice și agenții guvernamentale.

Fluxul de numerar se realizează cu ajutorul diferitelor tipuri de bani: bancnote, monede metalice, monedă de hârtie (bonuri de trezorerie). Emisiunea de numerar este efectuată de banca centrală (de obicei statul). Emite numerar în circulație și îl retrage dacă a devenit inutilizabil și, de asemenea, înlocuiește banii cu noi mostre de bancnote și monede.

Se folosesc numerar:

pentru circulatia bunurilor si serviciilor;

pentru decontări care nu au legătură directă cu circulația mărfurilor și serviciilor și anume: decontări pentru plata salariilor, sporurilor, beneficiilor; privind plata indemnizațiilor de asigurare în baza contractelor de asigurare; la plata titlurilor de valoare și la plata veniturilor din acestea; privind plățile populației pentru utilități etc.

Numerarul este moneda uneia dintre țări în orice reprezentare fizică a unei anumite persoane fizice sau juridice.

Un exemplu de reprezentări fizice ar fi bancnotele și monedele. Numerarul este incomod, deoarece nu poate fi plătit de la distanță (de exemplu, pe Internet), pentru aceasta trebuie să utilizați bani electronici sau plăți fără numerar, dar este foarte convenabil atunci când trebuie să plătiți ceva confidențial.

Cifra de afaceri monetară fără numerar este mișcarea valorii fără participarea numerarului prin transferul de fonduri în conturile instituțiilor de credit, precum și compensarea creanțelor reciproce.

Plățile fără numerar se efectuează pe baza documentelor de decontare în forma stabilită de Banca Centrală și în conformitate cu fluxul documentar relevant. Cifra de afaceri fără numerar se realizează prin metode adecvate de organizare a plăților fără numerar.

În funcție de modalitatea de plată, de tipul documentelor de decontare și de organizarea fluxului de lucru într-o bancă, se pot distinge următoarele forme principale de plăți fără numerar între plătitori și destinatari: decontări prin ordine de plată, acreditive, cecuri, încasări , carduri de plată.

Baza plăților fără numerar sunt decontările interbancare. Decontările între băncile din Rusia se fac, după cum sa menționat deja, prin centrele de decontare în numerar create de Banca Centrală a Federației Ruse. Operațiuni bancare decontările pot fi efectuate și pe conturile corespondente ale băncilor deschise între ele pe baza acordurilor interbancare.

Agregatele monetare

Numerarul stă la baza întregului sistem monetar, cea mai lichidă numerar și rezervă de numerar, care acordă o importanță deosebită asigurării solidității și stabilității componentei numerar a masei monetare. Cel mai important indicator cantitativ al circulației monetare este masa monetară. Masa monetară reprezintă volumul total al mijloacelor de cumpărare și plată care servesc cifrei de afaceri economice și aparțin persoanelor fizice, juridice și statului. Caracteristica cifrei totale de afaceri monetare se reflectă în agregatele monetare, care sunt indicatori ai volumului și structurii masei monetare. În teoria economică, un agregat este o colecție de unități economice specifice care sunt tratate ca și cum ar fi o singură unitate. Agregatele monetare sunt utilizate pentru a analiza modificările cantitative ale circulației monetare la o anumită dată și pentru o anumită perioadă, precum și pentru a elabora măsuri de reglementare a ratei de variație a masei monetare și a componentelor sale individuale. Pe baza acestei analize, Banca Centrală elaborează principalele orientări ale politicii monetare și exercită controlul asupra masei monetare în circulație. Principiul construcției agregatelor se bazează pe faptul că toate bunurile pot fi clasificate de la absolut lichide la absolut nelichide. Adăugând în mod constant fonduri mai puțin lichide la cele mai lichide, obținem, respectiv, indicatorii M0, M1, M2... Agregatele M0, Ml, M2, M3 constituie masa monetară totală. Fiecare dintre agregate reprezintă o parte din masa monetară. Agregatul M2 este considerat un indicator al masei monetare utilizat pentru analiza macroeconomică și statistică.

Agregatele monetare sunt indicatori ai structurii masei monetare. Agregatele monetare sunt tipuri de bani și fonduri care diferă unele de altele în gradul de lichiditate (capacitatea de a se transforma rapid în numerar). LA tari diferite se alocă agregatele monetare compoziție diferită. FMI calculează un indicator M1 comun pentru toate țările și un indicator mai larg „cvasi-bani” (conturi la termen și de economii și cele mai lichide instrumente financiare care circulă pe piață).

Agregatele monetare sunt un sistem ierarhic - fiecare agregat ulterior îl include pe cel anterior.

Agregatul monetar M1 include numerarul în circulație în afara sistemului bancar (agregatul monetar M0) și soldurile în moneda națională pe conturile de decontare, curente și alte conturi la cerere ale populației, organizații nefinanciare și financiare (cu excepția creditului) care sunt rezidente în Federația Rusă .

Agregatul monetar M2 include agregatul monetar M1 și soldurile în moneda națională pe conturile depozitelor la termen și a altor fonduri atrase pentru o perioadă de timp de la populație, organizații nefinanciare și financiare (cu excepția creditului) care sunt rezidente ale Federația Rusă.

În statisticile financiare ale Rusiei, agregatele monetare M0, M1, M2, M3 sunt utilizate pentru a analiza schimbările în curs.

Unitatea M0 -- numerar în circulație.

Agregat M1 - agregat M0 + fonduri ale întreprinderilor în diverse conturi bancare, depozite la vedere ale populației, fonduri ale companiilor de asigurări.

Agregat M2 -- agregat M1 + depozitele la termen ale populației în băncile de economii, inclusiv compensații.

Agregat M3 -- Agregat M2 + certificate și obligațiuni guvernamentale.

Banca Centrală a Federației Ruse calculează agregatele monetare М0 și М2. Agregatul M2 reprezintă suma de numerar în circulație (în afara băncilor) și soldurile în moneda națională în conturile organizațiilor nefinanciare, organizațiilor financiare (cu excepția creditelor) și persoanelor fizice care sunt rezidente în Federația Rusă.

Legea monedei

Legea circulației monetare a fost formulată de K. Marx. În lucrarea sa „Capital” K. Marx a oferit o explicație științifică a relației unor astfel de indicatori economici cum ar fi masa monetară, suma prețurilor pentru bunuri și servicii, credit, plăți reciproce și fără numerar, viteza banilor. Legea poate fi reprezentată prin formula:

KD \u003d SCT-K-P-VP / S

unde KD - suma de bani necesară circulației;

MCT - suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute;

K - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit;

P - valoarea plăților aferente obligațiilor;

VP - suma obligațiilor rambursabile reciproc;

C - rata cifrei de afaceri a unității monetare cu același nume.

Din legea circulaţiei monetare decurge principiul de bază al circulaţiei monetare - limitarea masei monetare de nevoile comerţului. Suma de bani de care are nevoie o economie depinde de următorii trei factori:

Numărul de bunuri și servicii vândute pe piață;

Nivelul prețurilor pentru mărfuri și tarife;

Viteza circulației banilor.

Suma de bani în circulație depinde în primul rând de numărul de mărfuri în circulație. Cu cât este mai mare numărul de mărfuri care circulă în țară, cu atât sunt necesari mai mulți bani, ceteris paribus, pentru deservirea cifrei de afaceri. Țintele de creștere a masei monetare sunt determinate pentru o perioadă de control, de exemplu, cu un an înainte, dar pot fi ajustate în perioada specificată. La stabilirea țintelor, Banca Rusiei este ghidată de următorii indicatori cheie: creșterea proiectată a PNB în termeni reali; viteza estimată de circulație a banilor în perioada de prognoză; creșterea maximă admisă a prețului.

Secțiunea 2 Finanțe

Termenul „finanțe” provine din cuvântul latin „finansia”, care înseamnă „plată în numerar”. Procesul îndelungat de dezvoltare a relațiilor marfă-bani a schimbat conținutul fenomenului finanțelor.

Finanțele sunt relații publice economice, al căror subiect îl reprezintă procesele de acumulare, distribuire și utilizare a fondurilor în procesul de utilizare a produsului social și a veniturilor.

Relațiile monetare se transformă în unele financiare atunci când, ca urmare a producției de bunuri și a prestării de servicii, în timpul vânzării acestora se creează fonduri de fonduri. Fondurile de numerar create la nivelul statului, administrațiile locale se numesc fonduri centralizate, iar fondurile de numerar create la nivelul entităților economice, gospodăriile se numesc descentralizate.

Finanțarea ca instrument subiectiv de cost pentru funcționarea entităților economice formează un mecanism decizional specific cu privire la procesele de formare și utilizare a fondurilor monetare. Obiectul finanțării îl constituie resursele financiare, care sunt un ansamblu de fonduri de fonduri aflate la dispoziția entităților economice, a statului, a gospodăriilor, adică este vorba despre bani care servesc relațiilor financiare. Ele se formează în acest proces producerea materialului unde se creează o nouă valoare și de unde apar produsul intern brut și venitul național.

Finanțe - un set de relații sociale care se formează în circulația monetară reală în timpul formării, distribuției și utilizării fondurilor de fonduri.

finanţe expres relaţiile economice legate de asigurarea surselor de finanțare pentru sectorul de stat, municipal și privat al economiei, producției, circulației și gospodăriilor. Funcționarea finanțelor vizează dezvoltarea efectivă a unei economii orientate social. Finanțele contribuie la atingerea obiectivelor generale de dezvoltare economică, ceea ce necesită organizarea optimă a acestora.

Principalii participanți în relațiile financiare sunt:

1) statul;

2) entitati comerciale;

3) populația.

Principalele caracteristici ale finanțelor publice:

1) relațiile monetare dintre doi subiecți (unde nu există bani, nu poate exista finanțare);

2) subiecții au drepturi diferite, unul dintre ei (statul) are puteri speciale.

3) în procesul acestor relaţii se formează bugetul de stat;

4) primirea regulată a fondurilor la buget este prevăzută de lege.

Mecanismul pieței de management formează și implementează un sistem de relații economice:

Direct între entitățile economice - producători și consumatori (vânzători și cumpărători) de bunuri și servicii;

În sfera producției și circulației;

Între entitățile comerciale (contribuabili și stat);

În sfera financiară și bugetară - între entitățile de afaceri (angajatorii și angajații);

în domeniul relaţiilor de muncă.

Entitățile comerciale au mai multe fațete și funcționează simultan ca:

Producător și consumator pe piața de bunuri și servicii;

Împrumutat și investitor pe piața financiară;

Într-o economie de piață, 3 piețe principale specifice interacționează:

1) piata de bunuri si servicii;

2) piata muncii;

3) piata financiara.

Toate cele trei piețe sunt în interacțiune constantă, îndeplinind funcții specifice sistemului de management al pieței.

Funcționarea finanțelor ca categorie economică este în mod necesar asociată cu funcționarea unor legi economice obiective.

În etapa actuală sunt evidențiate caracteristici esențiale ale finanțelor precum orientarea socială a relațiilor financiare, ceea ce sporește importanța problemelor de interacțiune clară între toți participanții la relațiile financiare într-o economie de piață.

În practica mondială a țărilor dezvoltate, există două modele principale de economie de piață care asigură progresul economic și social al societății, deosebindu-se unul de celălalt în primul rând prin gradul de reglementare de stat a economiei.

Esența acestui sau aceluia model este determinată de rolul economic și social al statului în dezvoltarea societății. Capacitatea fiscală de producție și venit depinde și de care dintre modelele sistemului economiei de piață este implementat în statele post-socialiste.

Finanțele reprezintă o legătură integrală între crearea și utilizarea venitului național al țărilor. Finanțarea afectează producția, distribuția și consumul și este obiectivă. Ele exprimă o anumită sferă a relațiilor de producție și aparțin categoriei de bază.

Rolul finanțelor în economie este în continuă creștere, reflectând relațiile redistributive din ce în ce mai complexe din societate.

Fondurile centralizate de fonduri sunt create prin distribuirea și redistribuirea venitului național creat în ramurile producției materiale. Acestea includ:

bugetul de stat;

fonduri extrabugetare.

Fondurile descentralizate de fonduri sunt formate din veniturile în numerar și economiile întreprinderilor înseși și ale populației. Ele stau la baza sistemului financiar, întrucât tocmai în acest domeniu se formează ponderea predominantă a resurselor financiare ale statului. Unele dintre aceste resurse sunt redistribuite, în conformitate cu normele dreptului financiar, către veniturile bugetare la toate nivelurile și către fonduri extrabugetare. În același timp, o parte semnificativă a acestor fonduri este direcționată ulterior către finanțarea organizațiilor bugetare; organizațiilor comerciale sub formă de subvenții, subvenții și se restituie populației și sub formă de transferuri sociale (pensii, indemnizații, burse etc.).

Printre finanțele descentralizate, locul cheie revine finanțelor organizațiilor comerciale. Aici se creează bunuri materiale, se produc bunuri, se oferă servicii, se formează profit, care este principala sursă de producție și dezvoltare sociala societate.

Caracteristicile esențiale ale finanțelor sunt:

natura distributivă a relațiilor, care se bazează pe norme legale sau etica în afaceri, este asociată cu mișcarea banilor reali, indiferent de mișcarea valorii sub formă de marfă;

unilateral (unidirecțional), de regulă, natura fluxului de numerar;

crearea de fonduri de fonduri centralizate și descentralizate.

Esența finanțelor se manifestă în funcțiile lor: distributivă, de control și stimulatoare. În același timp, funcțiile de distribuție și control sunt interconectate și se realizează simultan.

Funcția de distribuție a finanțelor. În timpul repartizării venitului național se creează venituri de bază sau primare, a căror valoare este egală cu venitul național. Formate în timpul distribuției venitului național între participanții la producția materială, aceste venituri sunt împărțite în două grupe:

salariile personalului angajat în sfera producției materiale;

veniturile întreprinderilor din sfera producţiei materiale.

Dar întrucât statul are și alte domenii și industrii în care nu se creează venit național, este necesară alocarea de fonduri pentru dezvoltarea acestora. Acestea sunt industrii precum, de exemplu, industria de apărare, educație, asistență medicală, management, securitate socială și întreținerea zonelor depresive. Pentru asigurarea acestor cheltuieli bănești, cu ajutorul finanțelor, statul retrage o parte din veniturile create în sfera producției materiale, direcționându-le către alte domenii. Aceasta este redistribuirea venitului național cu participarea activă a finanțelor. În special, în țara noastră, redistribuirea venitului național are loc în interesul ajustării structurale și dezvoltării agriculturii, transporturilor, energiei, reconversiei producției militare și în favoarea celor mai sărace segmente de populație.

Funcția de control al finanțelor. Funcția de control este de a asigura controlul financiar asupra distribuției produsului intern brut, a venitului național pentru fondurile relevante, precum și a cheltuielilor acestora în scopul propus. Controlul acoperă atât sfera de producție, cât și cea non-producție, deși veniturile nu sunt create în acesta. Scopul controlului financiar este de a asigura utilizarea rațională și economică a resurselor materiale, de muncă și financiare, a resurselor naturale și reducerea costurilor neproductive și a pierderilor.

Funcția de control al finanțelor este asigurată de activitățile multiforme ale autorităților financiare: angajați ai sistemului financiar, trezorerie, serviciu fiscal, exercitarea controlului financiar. Controlul poate fi național, departamental, la fermă și public.

Auditul este un tip independent de control.

Ministerul de Finanțe al Rusiei și autoritățile sale locale joacă un rol important în implementarea controlului financiar.

Funcția de stimulare a finanțelor. Această funcție a finanțelor permite statului, cu ajutorul diverselor pârghii financiare, să influențeze dezvoltarea întreprinderilor și a industriilor întregi în direcția necesară societății. Astfel de pârghii de influență asupra proceselor economice sunt:

Bugetul, fondurile din care sunt alocate pentru dezvoltarea unei anumite industrii sau instalații;

Prețuri și tarife, care, chiar și într-o economie de piață, permit statului să influențeze situația financiară a companiilor prin intervenția statului în mecanismul de stabilire a prețurilor;

Taxele, care, ca instrument financiar cel mai puternic, permit, la un nivel scăzut, stimularea producției, iar la un nivel excesiv de ridicat, încetinirea acesteia;

Taxele de export-import, care, datorită nivelurilor scăzute, preferențiale sau ridicate, fac ca operațiunile de export-import să fie multibenefice.

Impactul simultan al mai multor pârghii financiare sporește foarte mult efectul asupra dezvoltării producției.

Resursele financiare reprezintă totalitatea tuturor fondurilor care se află la dispoziția statului, întreprinderilor, organizațiilor, instituțiilor pentru formarea activelor necesare desfășurării tuturor tipurilor de activități atât în ​​detrimentul veniturilor, economiilor și capitalului, cât și în detrimentul alt fel chitanțe. O componentă importantă a resurselor financiare sunt resursele bancare.

Resursele financiare sunt destinate:

să îndeplinească obligațiile financiare față de buget, bănci, organizații de asigurări, furnizori de materiale și bunuri;

implementarea costurilor pentru extinderea, reconstrucția și modernizarea producției, achiziția de noi mijloace fixe;

salariile și stimulentele materiale pentru angajații întreprinderilor;

finanţarea altor costuri.

Resursele financiare sunt împărțite în:

Fonduri centralizate (buget de stat, fonduri extrabugetare);

Resursele financiare descentralizate (fondurile de numerar ale întreprinderilor).

Există și resurse financiare ale statului, regiunilor, întreprinderilor.

Principala sursă de formare a fondurilor centralizate la nivel macro este venitul național. Pe baza repartizării și redistribuirii venitului național se formează fonduri centralizate de fonduri. O parte din venitul național se formează și rămâne la dispoziția întreprinderilor, adică se creează resurse financiare descentralizate la nivel micro, care sunt utilizate pentru costurile de producție.

Principala sursă de resurse financiare a întreprinderii este profitul acesteia din activitățile de producție.

Utilizarea resurselor financiare se realizează în principal prin fonduri cu destinație specială, deși este posibilă și o formă nefond de utilizare a acestora.

Resursele financiare ale statului și ale întreprinderilor sunt obiectele directe ale managementului financiar, adică managementul formării, utilizării și fluxului de numerar al acestora.

Prezența unei cantități suficiente de resurse financiare, utilizarea eficientă a acestora, predetermină buna poziție financiară a întreprinderii, solvabilitatea, stabilitate Financiară, lichiditate. În acest sens, sarcina cea mai importantă a întreprinderilor este să găsească rezerve pentru creșterea resurselor financiare proprii și utilizarea cât mai eficientă a acestora în vederea creșterii eficienței întreprinderii în ansamblu. Formarea și utilizarea eficientă a resurselor financiare asigură stabilitatea financiară a întreprinderilor și previne falimentul acestora.

Sistemul financiar al statului și structura acestuia

Principalele documente care reglementează sistemul financiar al statului sunt:

Codul fiscal al Federației Ruse;

Codul bugetar al Federației Ruse;

legi și reglementări în domeniul finanțelor.

Din punct de vedere instituțional, sistemul financiar este o colecție de instituții financiare.

Din punct de vedere economic, sistemul financiar este un ansamblu de forme, metode de formare, distribuire și utilizare a fondurilor de stat și ale întreprinderilor.

Sistemul financiar este o formă de organizare a relaţiilor monetare între toţi subiecţii relaţiilor financiare pentru distribuirea şi redistribuirea produsului social. Sistemul financiar al statului este format din trei verigi:

1) Finanțe naționale - au o structură pe trei niveluri:

finante federale,

subiecții federației,

Finanțe ale subiectelor municipale.

2. Finanțe ale întreprinderilor - entități comerciale.

3. Finanțe gospodărești.

Fiecare verigă din sistemul financiar își îndeplinește sarcinile specifice și servește unui grup specific de relații financiare.

Sarcina principală a finanțelor naționale este concentrarea resurselor financiare la dispoziția statului și direcționarea acestora pentru finanțarea nevoilor naționale. Ele se formează pe cheltuiala impozitelor, taxelor, taxelor, veniturilor din proprietatea statului etc.

Documente similare

Bani: numerar și circulație monetară fără numerar. Finanțe: politică, control. Sistemul și procesul bugetului de stat. Inflația: forme de manifestare, cauze și consecințe socio-economice. Piața de acțiuni și corpuri; credit; sistemul bancar al Federației Ruse.

tutorial, adăugat 03/03/2011


Banii ca categorie economică. Teoriile banilor, tipurile lor, originea și evoluția. Masura valorii, mijloace de circulatie si plata, acumulare si economii. Legea circulatiei banilor. Circulație numerar și fără numerar. Sistemul monetar al Rusiei.

lucrare de termen, adăugată 27.09.2014


Esența și funcțiile finanțelor, sistemul financiar al Federației Ruse. Conceptul și structura pieței financiare. Esența, funcțiile și tipurile de bani, circulația monetară. Esența și funcțiile bugetului. Sistemul de creditare, principiile creditării. Sistem bancar. Piața valutară.

prelegere, adăugată 20.01.2009


Conceptul de „bani”, esența lor, tipurile și funcțiile principale. Dispozitivul circulației banilor. Sistemul financiar și caracteristicile principalelor sale domenii. Piața valorilor mobiliare și structura acesteia. Conținutul social, economic al asigurării financiare. sistemul bugetar.

curs de prelegeri, adăugat 09.11.2011


Conceptul de circulație a banilor și funcția banilor. Sistemul financiar al Federației Ruse. Bugetul de stat ca veriga principală a sistemului financiar. Venituri și cheltuieli ale bugetelor regionale și locale. Fondurile de numerar ale întreprinderilor. Esența creditului, funcțiile și formele sale.

curs de prelegeri, adăugat 25.11.2010


Banii, circulația banilor și sistemul monetar. Esența și funcțiile banilor, rolul lor într-o economie de piață. Caracteristici ale circulației banilor și ale rulajului monetar. Conceptul, esența și elementele sistemului monetar. Relațiile valutareși sistemele monetare, esența lor.

carte, adăugată 27.02.2009


Bani, moneda și sistemul monetar național. Formarea în dezvoltarea sistemului monetar în Federația Rusă. Circulația banilor numerar și fără numerar. Relația dintre numerar și cifra de afaceri non-cash. Probleme de circulație monetară în Federația Rusă.

lucrare de termen, adăugată 20.12.2011


Instituțiile de investiții ca participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare. Tipuri de instituții de investiții: brokeri financiari, consultanți de investiții, companii și fonduri. Subscriere de valori mobiliare. Cele mai mari companii de investiții rusești.

raport, adaugat 04.07.2009


Structura cifrei de afaceri. Circulația numerarului și cifra de afaceri fără numerar în Federația Rusă. Masa monetară în circulație și principalele sale caracteristici, ecuația schimbului. Legea circulatiei banilor. Viteza de circulație a banilor și condițiile de creștere a acestuia.

lucrare de termen, adăugată 02/03/2011


Evoluţia dezvoltării formelor valorii. Apariția banilor și ei. Prețul ca expresie monetară a valorii. Concepte de bază ale circulației banilor. Sistemul monetar și legea circulației monetare. Analiza structurii masei monetare a Republicii Kazahstan pentru 2004.

Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.
Finanțe, circulație monetară și credit
Tutorial. Taganrog: Editura TRTU, 2003.

Acest manual prezintă bazele relațiilor financiare, mecanismele de circulație a banilor și sistemul de servicii de credit format în spațiul financiar al Rusiei.

Manualul conține cunoștințe teoretice și practice generalizate privind studiul practicii relațiilor financiare în Rusia și este conceput pentru studenții de toate formele de educație.

Acest manual este o versiune electronică a cărții:
Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.. Finanțe, circulație monetară și credit. Tutorial. Taganrog: Izd-vo TRTU, 2003. 135 p.

(C) Statul Taganrog
Universitatea Radiotehnică, 2003.
(C) Litovskikh A.M., Shevchenko I.K., 2003.

Introducere

Manualul „Finanțe, circulație monetară și credit” este un curs de prelegeri despre analiza modelului rus de relații financiare și monetare, citit de autorii la TSURE.

Cursul „Finanțe, circulație monetară și credit” este principalul din ciclul disciplinelor financiare predat studenților specialităților „Management” și „Economie și management al întreprinderii”.

La cursul „Finanțe, circulație monetară și credit” studenții își vor face o idee despre finanțele publice și politica bugetară a statului, despre segmentele pieței financiare:

Piața de capital de împrumut;
- piata de actiuni si corpuri;
- structura sistemului de creditare și a fondurilor extrabugetare.

Atenția principală este acordată dezvăluirii esenței politicii monetare și valutare moderne a Rusiei.

Studiul modelului monetar modern și al relațiilor financiare din Rusia îi va ajuta pe manageri să navigheze corect în politica economică modernă, să ia decizii adecvate situației economice din țară.

Lista bibliografică