NOTAS DE AULA

1. Dinheiro e circulação de dinheiro

O meio de expressar o valor de todas as mercadorias em condições de produção mercantil é o dinheiro, que simboliza a forma monetária do valor. As anteriores, menos desenvolvidas, eram as formas de valor simples, estendidas e gerais. O dinheiro é uma mercadoria especial que serve como um equivalente universal, uma forma de expressão do valor (valor) de outros bens.

Estamos acostumados ao fato de que o dinheiro tem poder de compra, que é um meio geralmente aceito que nos permite comparar e somar diferentes bens e serviços. Estas são unidades de contabilidade que são convenientes para entender ou descrever vários valores. A riqueza nacional e o volume do produto anual produzido são expressos em dinheiro. Uma característica do dinheiro é sua liquidez absoluta. Eles são facilmente realizáveis, eles serão aceitos por você em qualquer lugar em troca de um benefício ou serviço.

O dinheiro é a única mercadoria que não pode ser usada senão para se livrar dele. O dinheiro é uma ferramenta sem a qual a economia não pode funcionar normalmente. Um sistema monetário que funciona mal pode levar uma sociedade ao colapso completo.

Em seu desenvolvimento, a forma do valor passou por várias etapas: da simples ou acidental, em que uma mercadoria foi trocada por outra, à universal, e a partir disso já houve uma transição para a forma monetária do valor. . O dinheiro originou-se 6-7 mil anos atrás, o papel começou a se enraizar na Europa no século XVIII.

O dinheiro tem três funções principais:

1. Aja como uma medida de valor. A sociedade considera conveniente utilizar a unidade monetária como escala para medir os custos relativos de bens e recursos heterogêneos. Graças ao dinheiro, não temos que expressar o preço de cada produto em relação a todos os outros produtos. Como medida de valor, o dinheiro também é usado em transações com pagamentos futuros. As obrigações de dívida de todos os tipos são mensuradas em termos monetários.

2. O dinheiro serve como meio de troca. Eles são usados ​​na compra e venda de bens e serviços, são intermediários na troca. Com o advento do dinheiro, a troca direta de mercadorias assume a forma de circulação de mercadorias. No curso de seu dinheiro, movendo-se constantemente de uma pessoa para outra, faça sua vez. O dinheiro é facilmente aceito como meio de pagamento. Em função dos meios de circulação, o material monetário real é substituído por certos símbolos, sinais convencionais emitidos pelos Estados e de aceitação obrigatória.

3. O dinheiro serve como reserva de valor. Devido à sua liquidez absoluta, são uma forma conveniente de armazenar e acumular riqueza. A acumulação de dinheiro pode ser determinada por vários motivos específicos. Mas poucas pessoas vão acumular e guardar notas instáveis ​​que têm circulação limitada.

Com o desenvolvimento das relações mercadoria-dinheiro, o dinheiro passa a cumprir a função de pagamento, ou seja, torna-se meio de pagamento de uma obrigação de dívida, quando o vendedor é credor e o comprador é devedor. Uma letra de câmbio torna-se um meio de circulação nessas relações e, passando de mão em mão, realiza uma letra de câmbio. Uma letra de câmbio é uma nota promissória escrita que dá ao seu titular (titular) o direito de exigir do devedor (saqueador) o valor especificado do pagamento após o término do prazo estabelecido.

A quantidade de dinheiro necessária para garantir a circulação de mercadorias depende principalmente da soma dos preços dos bens que devem ser vendidos dentro de um determinado período. Quanto mais mercadorias, mais unidades monetárias são necessárias para sua venda.

A oferta monetária em circulação não é apenas dinheiro, mas também depósitos à vista em bancos. Aumenta quando os bancos comerciais concedem empréstimos aos seus clientes e diminui quando os clientes pagam os empréstimos. Mudanças na oferta de moeda afetam a demanda agregada. A quantidade de dinheiro em circulação também depende da taxa de rotatividade de cada unidade monetária. A mesma quantidade de dinheiro pode servir mais ou menos atos de venda. Portanto, a quantidade de dinheiro necessária para circulação é determinada dividindo-se a soma dos preços dos bens e serviços a serem vendidos pela velocidade de circulação do dinheiro. Os pagamentos mútuos de mercadorias vendidas a crédito são excluídos da soma dos preços das mercadorias.

O papel-moeda e os depósitos à vista não têm valor intrínseco. Mas, para ter valor, o dinheiro não precisa ter lastro em ouro, basta que seja um meio de troca geralmente aceito e disponível de forma limitada. A demanda por dinheiro depende de seu valor esperado.

O valor do dinheiro é determinado pela sua escassez em relação à sua utilidade. A utilidade do dinheiro reside na sua capacidade única de ser trocado por bens e serviços tanto agora como no futuro. O número de bens e serviços adquiridos por uma unidade monetária varia inversamente com o nível de preços. Quando o índice preços ao consumidor sobe, o poder de compra do dinheiro cai, há dinheiro que não é lastreado em bens, o que significa inflação. Pode ser causado por vários motivos. Trata-se da liberação de um número excessivo de unidades monetárias, quando as despesas do Estado superam sua receita, e a defasagem na produção de bens a partir do crescimento da demanda efetiva e da entrada no mercado de bens que não estão em demanda e outros fatores.

Tipos de dinheiro: 1. Mercadoria: ouro e prata em barras e moedas, bem como qualquer mercadoria em transações de escambo. 2. Simbólico: moedas de cobre e níquel e papel-moeda. 3. Crédito: cheques e cartões de crédito.

2. características gerais finança

1. Essência e funções das finanças. O papel das finanças em uma economia de mercado

O mundo moderno é o mundo das relações mercadoria-dinheiro. Eles permeiam a vida interna de qualquer Estado e suas atividades no cenário internacional. As finanças podem ser vistas como uma categoria econômica e como um mecanismo financeiro.

No processo de reprodução em diferentes níveis, da empresa ao economia nacional em geral, os fundos de caixa são formados e utilizados. Ao mesmo tempo, não importa de que forma o dinheiro aparece: na forma de notas de papel, ou na forma de cartões de crédito, ou os valores em contas bancárias geralmente não são de qualquer forma.

O sistema de formação e uso de fundos de recursos monetários envolvidos na garantia do processo de reprodução constitui as finanças da sociedade. E a totalidade das relações econômicas que surgem entre o Estado, empresas e organizações, indústrias, territórios e indivíduos em conexão com o movimento de fundos, forma uma aleta. relações. São complexos, diversos e se assemelham ao sistema circulatório de um organismo vivo, por meio do qual se realiza a circulação de bens e serviços, uma espécie de troca de substâncias entre as células econômicas de um organismo social. Na periferia deste organismo Fin. relacionamento termina. Aqui o dinheiro já está atuando em suas funções naturais como meio de circulação ou de pagamento. Mas antes de chegar a esse elo final, eles se formam e servem a todo o conjunto de laços econômicos e relações econômicas.

As características específicas das finanças são seu caráter monetário e distributivo. objeto relações financeiras são recursos financeiros na forma de fundos fiduciários de dinheiro. As funções das finanças são: distribuição, controle e reprodução.

O papel das finanças em uma economia de mercado decorre do fato de que o Estado e as empresas são participantes plenos do mercado de capitais, atuando como credores e devedores. A organização adequada das finanças permite que você responda rapidamente às mudanças nas condições do mercado, se adapte às novas condições, use instrumentos financeiros alternativos e cumpra as obrigações fiscais e monetárias.

Além disso, as finanças desempenham um papel importante na atração de investimentos, não apenas no setor real da economia, mas também no fator humano (educação, saúde, cultura, esportes), criando condições favoráveis ​​ao funcionamento do mercado de capitais.

O papel das finanças na solução da economia social. tarefas é fornecer as fontes necessárias de finanças-I sots.-econ. esferas, alcançando um equilíbrio entre a economia. eficiência e justiça social; a produção está se expandindo; realizado com a execução de: 1. Tov.-den. relações. 2. Financeiro. 3. Crédito.

Os governos desempenham um grande papel aqui. finanças e empresas financeiras. Através das finanças de empresas individuais e setores da economia nacional dos estados para o processo de reprodução e social. esfera. Parte das finanças yavl. Investimentos.

1. O sistema financeiro da Federação Russa e seus links. Política financeira do Estado.

Fin. o sistema é interpretado de duas maneiras: como um conjunto de esferas e vínculos de relações financeiras e como um conjunto de instituições financeiras.

Inclui três unidades principais: estado. finanças, finanças da população e finanças da empresa. Desses três elos, as finanças das empresas são o principal, pois os dois primeiros elos são formados a partir deles. As finanças das empresas, como elo das finanças descentralizadas, participam da criação de uma fonte material de todos os fundos monetários do país - a renda nacional. Do estado de fundos descentralizados de fundos depende da situação financeira global do país, o papel de liderança na garantia do ritmo de desenvolvimento dos setores da economia nacional.

As finanças domésticas só recentemente se tornaram uma consideração. como parte do sistema financeiro. As relações financeiras da população na formação do orçamento familiar são de extrema importância para regular a demanda efetiva do país.

A esfera centralizada do sistema financeiro é o Estado. finança. É propriedade do Estado e, de acordo com o Código do Orçamento, em vigor desde 1 de Janeiro de 2000, inclui o sistema orçamental e os fundos sociais extra-orçamentais.

Em 1991, o sistema orçamentário da Federação Russa passou por mudanças fundamentais. Antes disso, o orçamento do estado da Federação Russa, como o de outras repúblicas sindicais, foi incluído no orçamento do estado da URSS, que refletia todos os orçamentos do país, incluindo orçamentos rurais e de assentamentos. No orçamento da União em 1970-1990. concentrou 50-52% do total de recursos do orçamento do Estado. Os orçamentos das repúblicas sindicais representaram 48-50%, dos quais 35% estavam à disposição dos orçamentos republicanos e 15% - nos orçamentos locais.

As finanças públicas consistem em três elementos principais: orçamentos, fundos fora do orçamento e crédito estatal. O orçamento é um plano anual para as receitas e despesas do Estado, é dinheiro que permite ao Estado realizar atividades econômicas e sociais. funções (e, mais recentemente, políticas).

O orçamento é composto por duas partes: receitas e despesas. Nos países com economias de mercado desenvolvidas, 80-90% da receita orçamentária é formada por impostos sobre as empresas e a população. O restante vem do uso da propriedade do Estado, atividade econômica estrangeira. A estrutura da parte de despesas do orçamento inclui despesas com culto social. necessidades (saúde, educação, benefícios sociais etc.), gastos com o desenvolvimento da economia nacional, defesa, administração pública.

A relação entre receitas e despesas do orçamento pode ser equilibrada, mas pode ser desigual. Na maioria das vezes, os estados se deparam com uma situação em que as despesas excedem as receitas. A prática do déficit orçamentário é amplamente desenvolvida no mundo. Mas há sempre um certo limite, além do qual começam os fenômenos indesejáveis ​​na economia. Segundo o FMI, o déficit orçamentário não deve ultrapassar 2% do PIB.

O atual sistema orçamentário da Federação Russa consiste em 3 links: orçamento federal, orçamentos regionais (há 89 deles, incluindo regiões republicanas, regionais, regionais, autônomas, distritos autônomos, Moscou e São Petersburgo) e orçamentos locais (há são cerca de 29 deles mil, incluindo distrito, assentamento, urbano, rural).

Cada orçamento funciona de forma autônoma, ou seja, o orçamento mais baixo com suas receitas e despesas não está incluído no orçamento mais alto. Para fins de planejamento de recursos orçamentários, é elaborado um orçamento consolidado - um orçamento consolidado estatístico que reúne recursos financeiros de todos os níveis do sistema orçamentário.

Os fundos fora do orçamento são os fundos do governo federal e das autoridades locais relacionados ao financiamento de despesas não incluídas no orçamento. Os fundos extra-orçamentais são os fundos que se acumulam fora do sistema orçamental do Estado e têm uma finalidade estritamente designada: um fundo de pensões, um fundo de segurança social, etc.

A formação de fundos extra-orçamentários é realizada às custas de contribuições vinculadas obrigatórias, que para um contribuinte comum não são diferentes de impostos. Principal os montantes das deduções aos fundos fora do orçamento estão incluídos no custo principal e são definidos como uma percentagem do fundo salarial. Os fundos extra-orçamentários são separados dos orçamentos e possuem certa independência.

Política financeira do estado como parte (subsistema) econ. política estatal é um conjunto de instrumentos fiscais, outros instrumentos financeiros e instituições do poder financeiro estatal, que, de acordo com a lei, têm autoridade para formar e utilizar os recursos financeiros do estado-va de acordo com os objetivos estratégicos e táticos da a economia do estado. políticos. (Neste caso, as instituições de poder financeiro do Estado incluem: o Ministério da Fazenda, as autoridades fiscais, as autoridades aduaneiras, o Tesouro, a Câmara de Contas, a Comissão Federal de Controle Cambial, o Fundo de Pensões, etc. Instrumentos financeiros - o orçamento , taxas de impostos, benefícios, fundos, etc.).

Os objetivos da política financeira incluem: 1. proporcionar condições para a formação do máximo de recursos financeiros possíveis; 2. o estabelecimento de um racional do ponto de vista da distribuição e uso dos recursos financeiros do estado-va; 3. organização da regulação e estímulo à economia. e processos sociais por métodos financeiros; 4. criação de um sistema de gestão financeira eficaz.

Um componente importante da política financeira yavl. mecanismo financeiro - um sistema de formas, tipos e métodos de organização das relações financeiras estabelecidas pelo estado. Fin. o mecanismo é dividido em diretivo (é desenvolvido para as relações financeiras nas quais o Estado está diretamente envolvido - impostos, crédito estadual, despesas orçamentárias, financiamento orçamentário etc.) e regulatório (define as regras básicas do jogo nos segmentos financeiros, não afetando diretamente os interesses do Estado - a organização das relações financeiras intra-econômicas nas empresas privadas).

Existem 3 tipos principais de política financeira: 1. clássica (o princípio da não intervenção do Estado na economia, mantendo a livre concorrência, o uso do mecanismo de mercado como o principal regulador dos processos econômicos - A. Smith, D. Ricardo) 2. regulatório (o mecanismo financeiro é utilizado para regular a economia e as relações sociais de forma a garantir o pleno emprego da população - J. Keynes) 3. diretivo-planejado (usado na economia de comando administrativo para garantir o concentração máxima de recursos financeiros do Estado para sua posterior redistribuição.

Transição para os anos 90 XXArt. A Rússia da economia de comando-administrativo para as relações de mercado exigiu uma mudança fundamental na política financeira em curso e, acima de tudo, no mecanismo financeiro. A essência dessas mudanças foi:

• transferir a relação entre o Estado e as empresas privatizadas em bases fiscais;
• mudanças nas relações interorçamentárias (os orçamentos regionais e locais ganharam maior independência, principalmente na área de gastos de fundos);
• alterar os princípios de formação dos orçamentos territoriais, onde eram criados os fundos de assistência financeira, a partir dos quais as transferências passaram a ser enviadas para orçamentos inferiores;
• na cobertura do déficit orçamentário não às custas do Banco Central da Rússia, mas com base na emissão de títulos do governo;
• alteração do procedimento de redistribuição de fundos entre entidades empresariais em conexão com a criação do mercado de ações;
• na criação do mercado segurador e dos fundos privados de seguros;
• na criação de fundos sociais fora do orçamento do Estado em detrimento dos fundos de seguro social;
• mudando o sistema de gestão financeira, criando agências financeiras e de controle especiais (o Ministério da Federação Russa para impostos e taxas, o Serviço de Polícia Fiscal Federal, a Câmara de Contas).

Principal direções da política financeira e orçamentária da Rússia para o longo prazo, de acordo com a economia desenvolvida e aprovada pelo governo da Federação Russa. o programa consiste em: 1. redução da carga tributária sobre a economia; 2. racionalização das obrigações estatais; 3. concentração de recursos financeiros na solução de tarefas prioritárias; 4. redução da dependência das receitas orçamentárias do ambiente global de preços; 5. Criação de um sistema eficaz de relações interorçamentárias e gestão das finanças públicas.

Uma área importante da política fiscal yavl. realizar uma reforma tributária, que visa reduzir a carga tributária sobre a economia, equalizar as condições de tributação para todos os contribuintes e aumentar o nível de gestão de todo o sistema tributário. Principal elementos da reforma tributária: - abolição de impostos e benefícios ineficientes; - redução da tributação do fundo de folha de pagamento e do valor total das contribuições para os fundos sociais não orçamentários; - redução das taxas de imposto.

No curso da reforma, é introduzida uma alíquota única de imposto de renda (12%?) As receitas orçamentais perdidas como resultado disso devem ser cobertas pela abolição de incentivos fiscais injustificados, aumentando a arrecadação de impostos e aumentando a participação dos pagamentos em dinheiro no sistema tributário.

A revisão da dimensão e estrutura das obrigações do Estado será realizada com base numa transição para apoios sociais direcionados aos cidadãos, o que implica a redução de um conjunto de obrigações sociais do Estado, em particular, para cobrir as perdas de habitação e serviços comunitários, que serão cobertos por pagamentos de consumidores.

Prevê-se também a redução dos custos da administração pública através da redução do número de funcionários públicos.

As principais prioridades nas despesas orçamentárias são: o combate à pobreza, a garantia da segurança interna e externa do Estado, o apoio ao judiciário, a reprodução do potencial científico e a esfera social.

A fim de elevar o nível de vida dos segmentos mais vulneráveis ​​da população, prevê-se aumentar anualmente as dotações para os benefícios orçamentários e aumentar as despesas com educação e saúde. O financiamento dos gastos com defesa será baseado em uma nova doutrina militar, que envolve a transferência gradual do exército para uma base profissional. Haverá uma transição para o financiamento integral do judiciário em detrimento da orçamento federal que garantirá a real independência dos juízes.

A fim de reduzir a dependência das receitas orçamentais dos preços mundiais, será prestado apoio às empresas russas que entram nos mercados mundiais com produtos de alta qualidade.

A melhoria das relações interorçamentais passa pela criação de um novo mecanismo de apoio financeiro ao território assente numa delimitação clara das competências de despesa e fiscais entre os elos do sistema financeiro. Os recursos dos fundos de assistência financeira aos territórios devem ser distribuídos levando em consideração o potencial tributário e as necessidades orçamentárias dos territórios.

Uma direção importante da política financeira e orçamentária da Rússia yavl. também a criação de um sistema eficaz de gestão das finanças públicas. A transferência de todos os orçamentos para a execução do tesouro fortalecerá o controle público sobre o uso dos recursos orçamentários.

1. Controle financeiro: tipos, formas, métodos

Controle financeiro - controle das autoridades legislativas e executivas em todos os níveis, bem como unidades especialmente criadas para as atividades financeiras de todas as economias. assuntos usando métodos especiais.

Controle financeiro - o controle de custos ocorre em todas as áreas produção social, yavl. multinível e abrangente, acompanha todo o processo de fluxo de caixa e a etapa de entendimento dos resultados financeiros.

1. Classificação dos tipos de controle financeiro

No momento do evento: - preliminar (elaboração de orçamentos, planos e estimativas financeiras, aplicações de crédito e caixa, contratos); - atual; - subseqüente.

Por sujeitos de controle: - presidencial; - órgãos do poder representativo e autonomia local; - autoridades executivas; - autoridades financeiras e de crédito; - departamental; - na fazenda; - auditor.

Por áreas de atividade financeira: orçamentária, fiscal, monetária, crédito, seguros, investimento, controle sobre a oferta monetária.

De acordo com a forma de condução: - obrigatória (externa); - iniciativa (interna).

De acordo com os métodos de realização: inspeções, vistorias, fiscalização, análise de atividades financeiras, observação (monitoramento), auditorias.

2. Principal tipos e órgãos de controle financeiro do Estado.

Sob os órgãos representativos do poder (o Conselho da Federação e a Duma do Estado) estão: - A Comissão da Duma do Estado de Orçamento, Impostos, Bancos e Finanças e seus subcomitês. Comitês semelhantes também foram criados pelas entidades constituintes da Federação Russa; - Câmara de Contas da Federação Russa. A Diretoria da Câmara de Contas, além do presidente e seus suplentes, conta com 12 auditores (6 de cada câmara da Assembleia Federal). O trabalho atual é realizado por fiscais da Câmara de Contas. Órgãos semelhantes foram criados nas entidades constituintes da Federação Russa. O escopo de competência da Câmara de Contas é o controle sobre bens federais, fundos federais, internos estaduais. e dívida externa, as atividades do Banco Central, a eficiência do uso de créditos e empréstimos externos, bem como a emissão de créditos e empréstimos estatais.

Principal formas de controle - verificações temáticas e revisões.

Ações: - prescrição; - uma ordem que deve ser seguida; - suspensão de todas as operações de contas.

As atividades da Câmara de Contas de acordo com a lei yavl. vogal.

O controle presidencial é exercido pela emissão de decretos, assinatura de leis, nomeação do Ministro das Finanças da Federação Russa, apresentação à Duma do Estado de um candidato ao cargo de presidente do Banco Central.

Certas funções são desempenhadas pelo Departamento de Controle do Presidente da Federação Russa.

O governo da Federação Russa controla o processo de desenvolvimento e execução do orçamento federal, a implementação de uma política unificada no campo das finanças, dinheiro e crédito, as atividades dos ministérios e departamentos.

O Governo tem um Conselho de Controlo e Supervisão.

O Ministério da Fazenda e todas as suas divisões estruturais exercem o controle financeiro de plantão: por meio do desenvolvimento do orçamento federal, controle sobre o recebimento e o gasto de recursos orçamentários e fundos não orçamentários estaduais, controle sobre os rumos e uso dos investimentos públicos, controle metodológico gestão da organização da contabilidade, certificação da auditoria e licenciamento das atividades de auditoria .

O controle financeiro operacional no âmbito do Ministério da Fazenda é realizado pelo Departamento de Controle e Auditoria (KRU) e pelos órgãos do Tesouro Federal.

A Fazenda Federal inclui a Diretoria Principal, as tesourarias dos entes constituintes da Federação, municípios (com exceção da subordinação distrital), distritos e distritos nos municípios.

A ele são atribuídas as seguintes responsabilidades: - controlo da parte das receitas e despesas do CE no processo da sua execução; - controle do estado das finanças públicas em geral; - controle (em conjunto com o Banco Central da Federação Russa) sobre o estado da dívida interna e externa do estado da Federação Russa; - controlo sobre os fundos extra-orçamentais do Estado e a relação entre estes e o orçamento.

A fim de fortalecer o controle sobre o uso eficiente do investimento público em 1993, foi criada a Corporação Financeira Russa. Ela está envolvida na seleção e análise competitiva de projetos de investimento implementados à custa de recursos do Estado.

Os órgãos especializados de controle financeiro incluem: - Estado. serviço fiscal (fornecendo um sistema unificado de controle sobre o cumprimento da legislação tributária, a exatidão do cálculo, a integridade e pontualidade do pagamento de impostos e outros pagamentos obrigatórios). Estado. O serviço fiscal inclui o Serviço Fiscal Federal e o estado. inspeções fiscais nas entidades constituintes da Federação Russa e governos locais (inspeções fiscais municipais e distritais); - Órgãos federais de polícia fiscal, constituídos pelo Serviço de Polícia Fiscal Federal, órgãos territoriais e locais; - O Serviço Federal de Supervisão de Seguros (Rosstrakhnadzor), composto por Autoridade central, inspeções regionais e de cluster (para um grupo de regiões) de Rosstrakhnadzor; - Centro. Banco da Rússia (CBR) e sua subdivisão estrutural Departamento de Supervisão Bancária; - o controle financeiro do departamento é exercido divisões estruturais ministérios e departamentos.

As inspeções são realizadas uma vez por ano em organizações comerciais e uma vez a cada dois anos em outras organizações.

Negros. o controle financeiro inclui: - o controle financeiro na fazenda, que é realizado pelo departamento de contabilidade, o departamento financeiro da empresa. Inclui controle operacional (realizado pelo contador-chefe no curso das atividades diárias por meio de aprovação de documentos) e estratégico; - auditoria de controle financeiro. Uma auditoria pode ser de iniciativa e obrigatória, à qual, nomeadamente, todos os bancos, seguradoras, bolsas de valores, fundos extra-orçamentais, fundos de caridade, todas as sociedades anónimas e empresas que tenham participação de investidor estrangeiro no seu capital autorizado estão sujeitos.

3. Finanças das organizações (empresas)

As finanças das organizações são um conjunto de relações econômicas que uma empresa estabelece em relação à formação, distribuição e uso de recursos financeiros descentralizados.

Funções das finanças da empresa: distribuição, controle, reprodução.

As características das finanças das organizações são determinadas por suas formas organizacionais e legais; tamanho, forma de propriedade, fontes de financiamento, etc.

Dois tipos de transações são realizados na empresa: operações para acumulação de capital financeiro e para sua efetiva colocação.

Na abordagem econômica, as fontes de recursos financeiros de uma empresa são divididas em próprias, emprestadas e captadas. Na abordagem contábil, é feita uma distinção entre fundos próprios e emprestados.

As fontes de recursos próprios do empreendimento são: capital autorizado, lucro, fundos especiais, reservas, financiamentos orçamentários e extra-orçamentários. As fontes de fundos emprestados de uma empresa incluem: empréstimos bancários, empréstimos de curto e longo prazo de outras empresas ou indivíduos, títulos próprios (emitidos e vendidos) e adquiridos (ações e títulos), diversas formas de contas a pagar, leasing, factoring, contabilidade de notas promissórias, crédito fiscal de investimento.

Esses tipos de financiamento são estreitamente interdependentes. Isso não significa, no entanto, intercambialidade. Assim, em nenhum caso o financiamento da dívida externa deve substituir a captação e utilização de fundos próprios. Só um montante suficiente de fundos próprios pode assegurar o desenvolvimento do empreendimento e reforçar a sua independência, bem como indicar a intenção dos accionistas de partilhar os riscos associados ao empreendimento e, assim, alimentar a confiança dos parceiros, fornecedores, clientes e credores.

Contribuindo diretamente para o financiamento das necessidades estratégicas da empresa, os fundos próprios tornam-se ao mesmo tempo um importante trunfo nas relações financeiras da empresa com todos os participantes do mercado. Um dos principais problemas da gestão financeira é a formação de uma estrutura racional das fontes de recursos do empreendimento, a fim de financiar a quantidade necessária de custos e garantir o nível de receita desejado. A utilização de fontes de empréstimo aumenta o grau de eficiência na utilização do capital próprio.

Formação de fontes de recursos. Existem quatro formas principais de financiamento externo: 1. Subscrição fechada de ações. 2. Captação de recursos emprestados na forma de empréstimo, empréstimos, emissões de títulos. 3. Abrir subscrição de ações. 4. Uma combinação dos três primeiros métodos. Se a primeira opção for inaceitável devido à falta de recursos dos atuais acionistas ou por evitarem financiamento adicional, então o critério para escolher entre a segunda e a terceira opções é minimizar o risco de perder o controle sobre a empresa.

A estabilidade da posição financeira da empresa depende em grande parte da adequação e correção de investir recursos financeiros em ativos.

Existem ativos não circulantes e circulantes da empresa.

O processo de reprodução do ativo imobilizado como o elemento mais importante do ativo não circulante compreende 4 etapas: depreciação do ativo imobilizado, depreciação, acumulação de recursos para renovação completa, substituição de elementos de fundos por meio de investimentos de capital, realizados tanto por métodos de contrato.

Fontes de financiamento ativos não circulantes(as necessidades de investimento da empresa) são: lucro e depreciação da empresa; financiamento orçamentário e extra-orçamentário; pagamentos de seguros; parte do capital autorizado, empréstimos bancários de longo prazo, leasing, crédito fiscal de investimento.

A reprodução do capital de giro da empresa abrange um ciclo de produção. Em sua estrutura, circulam ativos de produção, que transferem seu valor para o custo do produto acabado, e fundos de circulação.

As fontes de financiamento do ativo circulante (necessidades atuais) do empreendimento são: receitas da venda de produtos, lucro no caso de reprodução ampliada; passivos sustentáveis, financiamento orçamentário e extra-orçamentário; pagamentos de seguros; parte do capital autorizado, empréstimos bancários de curto prazo, contabilidade de letras, factoring.

Princípios de gestão do capital de giro: segurança, uso pretendido, racionamento (a norma e padrão são determinados de acordo com a parte normalizada do capital de giro), agilização do giro e aumento da eficiência.

A eficiência do funcionamento do empreendimento, bem como a utilização de capital fixo e de giro, é determinada por um sistema de indicadores de desempenho (rentabilidade). A eficiência do uso do capital de giro da empresa é determinada pela velocidade (tempo) de seu giro.

4. Finanças públicas

As finanças públicas incluem: o sistema orçamentário como principal elo das finanças públicas; fundos fora do orçamento e crédito estatal. A estrutura das receitas e despesas do estado depende das funções que o estado desempenha nos diferentes níveis de governo. Considere o elemento mais importante do sistema orçamentário - o orçamento do estado da Federação Russa.

1. O orçamento do Estado RF: essência, funções, estrutura, receitas e despesas

O Orçamento do Estado é o principal plano financeiro do país, assegurando a formação, distribuição e utilização de um fundo centralizado de fundos. Orçamento yavl. uma ferramenta de mobilização de recursos de todos os setores da economia para a implementação da política interna e externa do Estado.

GB como economia. categoria expressa o sistema da economia. relações entre o Estado, as empresas e a população no que diz respeito à distribuição e redistribuição do produto social total e da renda nacional e à formação de um fundo nacional centralizado de recursos. Em outras palavras, este é o principal plano financeiro para a formação e o gasto do fundo estadual de fundos.

Seu principal finalidade - criar condições para o desenvolvimento efetivo da economia e a solução dos problemas nacionais e sociais.

Principal Funções do GB: - distribuição intersetorial, intersetorial e interterritorial do PIB; - regulação estatal e estímulo à economia; - finanças-e política social; - controle sobre a formação e uso de fundos centralizados de fundos.

GB é caracterizado pelas seguintes características: 1) tem um caráter de equilíbrio pronunciado. O excesso de gastos sobre a renda é o déficit orçamentário. 2) A formação e utilização do orçamento baseia-se numa combinação de princípios centralizados com a iniciativa das autarquias locais.

A essência do orçamento do Estado reside no facto de refletir a relação financeira do Estado com os contribuintes dos fundos ao orçamento e os destinatários dos fundos orçamentais, ou seja, a relação do Estado com a população e entidades empresariais na formação e aplicação de fundos orçamentais.

Ao centralizar e distribuir recursos financeiros, o Estado tem a oportunidade de corrigir o funcionamento do mecanismo de auto-regulação do mercado. Fundos mobilizados através do estado. orçamento e governo os fundos fora do orçamento são usados ​​para despesas gerais. necessidades que não podem ser atendidas pela iniciativa privada. Estes incluem, em particular, gestão, segurança dos cidadãos, programas sociais, ecologia, defesa.

O orçamento consiste em duas partes interligadas - receitas e despesas. No lado das receitas do orçamento, são indicadas as fontes de recebimentos de caixa e suas características quantitativas. A despesa indica as direções, áreas em que o dinheiro é gasto e seus parâmetros quantitativos.

De acordo com o tamanho do orçamento do Estado, a sua estrutura pode ser julgada ao nível da economia. desenvolvimento do país, a natureza de sua economia. sistema e situação financeira da maior parte da população. Se o orçamento estiver em déficit, ou seja, as despesas excedem significativamente a receita planejada, o que significa que os funcionários do estado não receberão seus salários integralmente, não serão realizados projetos de investimento etc. Se o lado das despesas do orçamento for dominado por gastos em necessidades militares, tal orçamento pode ser chamado de militarista. Se para as necessidades sociais - saúde, educação, segurança social, etc. - o orçamento social.

Principal e principal fonte de orçamento yavl. impostos das empresas e da população (75-80%). O restante da parte da receita do orçamento do Estado é reabastecido à custa de direitos aduaneiros, empréstimos estatais e emissão de dinheiro.

Tipos de despesas do orçamento federal da Rússia: Administração pública; Atividade internacional; Defesa nacional; Aplicação da lei e segurança do estado-va; Pesquisa básica e promoção do progresso científico e técnico; Indústria, energia, construção; Agricultura; Segurança meio Ambiente; Educação; Cultura e arte, meios de comunicação de massa; Saúde e Cultura física; Políticas sociais; Serviço da dívida pública; Assistência financeira às entidades constituintes da Federação Russa (incluindo o Fundo Federal de Apoio Financeiro das Regiões); Despesas de recursos orçamentários direcionados (Fundo Rodoviário Federal, Fundo Ecológico Federal).

Tipos de receitas do orçamento federal da Rússia:

Receitas fiscais - incluindo: IVA; impostos; – Direitos aduaneiros de importação; – Direitos aduaneiros exportados; – Taxa de licença para o direito de produzir bebidas alcoólicas; – Imposto de renda para empresas e organizações; - Imposto de renda pessoal; – Pagamentos pelo uso de recursos naturais; – Deduções pela reprodução do material e base técnica;

Receitas não fiscais - Receitas dos fundos orçamentais alvo; Renda de propriedade federal, de privatização, de atividade econômica estrangeira.

2. Fundos fora do orçamento do Estado

Estado. Os fundos extra-orçamentais são os fundos que se acumulam fora do sistema orçamental do Estado e têm uma finalidade estritamente designada: um fundo de pensões, um fundo de segurança social, etc.

Os fundos extra-orçamentários são criados por autoridades estaduais federais e regionais e governos locais para a acumulação de recursos recebidos de forma obrigatória e voluntária. O gasto desses fundos é realizado para uma finalidade estritamente designada - para o seguro social estatal, custos financeiros adicionais para o fortalecimento da base material e técnica e da previdência social dos órgãos fiscais e policiais, para o desenvolvimento da infraestrutura social e industrial do território , etc. Estado. e fundos locais fora do orçamento yavl. parte integrante do subsistema de finanças estaduais e municipais.

Os fundos extra-orçamentais são uma espécie de acumulação da redistribuição de fundos utilizados, em primeiro lugar, para o financiamento de necessidades sociais específicas de importância nacional e, em segundo lugar, para financiamento adicional de necessidades territoriais realizado pelas autoridades executivas da entidade constituinte do Federação Russa e órgãos de governo autônomo. Os fundos extra-orçamentários são criados por decisão da Assembleia Federal da Rússia em nível federal, por decisão das autoridades legislativas das entidades constituintes da Federação Russa - em nível regional e por decisão dos governos locais - em nível municipal. O procedimento para a formação de fundos extra-orçamentários e controle sobre o uso de fundos neles em níveis locais é regulado pela Lei da Federação Russa "Nos fundamentos dos direitos e direitos orçamentários para formar e usar fundos extra-orçamentários de órgãos representativos e executivos do poder estatal das repúblicas da Federação Russa, região autônoma, distritos autônomos, regiões, cidades de Moscou e São Petersburgo, órgãos de governo autônomo local ”(datado de 15 de abril de 1993)

Os fundos extra-orçamentais têm uma finalidade estritamente designada e são geridos de forma autónoma. Com base na orientação do gasto dos fundos, eles podem ser agrupados em três grupos. O primeiro inclui os fundos de seguro social fora do orçamento de importância nacional. O segundo grupo abrange os fundos extra-orçamentais com fins intersetoriais e setoriais. O terceiro inclui vários fundos fora do orçamento para fins territoriais.

Estado. fundos fora do orçamento do primeiro grupo.

A Constituição da Federação Russa garante a todos os cidadãos a segurança social por idade, em caso de doença, deficiência, perda de um provedor, para a educação dos filhos e em outros casos estabelecidos por lei (artigo 29). Todos têm direito: à protecção da saúde e aos cuidados médicos (artigo 41.º, n.º 1), à protecção contra o desemprego (artigo 37.º, n.º 3).

A implementação básica financeira das garantias constitucionais e os direitos dos cidadãos russos yavl. Estado fundos de seguro social fora do orçamento. Principal princípios de seu funcionamento: generalidade- abrange todos os cidadãos, independentemente do sexo, nacionalidade, religião, local de residência ; não-tributabilidade imposto; publicidade, variedade de tipos de seguridade social; publicidade, caráter democrático.

O primeiro grupo também inclui o Fundo Republicano de Apoio Social à População, criado por Decreto do Presidente da Federação Russa de 26 de dezembro de 1991. Ao contrário dos quatro fundos anteriores, que são formados principalmente a partir das contribuições de seguro obrigatório de empregadores e empregados, a renda deste fundo é formada por receitas voluntárias e outras.

Os rendimentos dos fundos de segurança social extra-orçamentais são constituídos por uma fonte permanente – contribuições para o seguro obrigatório das entidades patronais, e contribuições para o Fundo de Pensões – também das contribuições dos trabalhadores. As tarifas são estabelecidas pela Assembleia Federal da Federação Russa e são mais estáveis ​​que os impostos.

Os prazos para pagamento dos prêmios de seguro são geralmente uma vez por mês.

Os pagadores são obrigados a se registrar no órgão territorial de cada fundo. As empresas recém-criadas são registradas como pagadoras no prazo de 30 dias a partir da data de estabelecimento. Não yavl. pagadores de prêmios de seguro: formações militares da Federação Russa - para o subsídio monetário de militares, soldados e comandantes de órgãos internos. casos e Polícia Fiscal Federal; organizações públicas de deficientes e empresas de sua propriedade, criadas para implementar os objetivos estatutários dos fundadores.

Não yavl. pagadores de prêmios de seguros individuais: na PF - órgãos públicos criados para implementar as metas estatutárias dos fundadores; no SFZN - organizações públicas de deficientes, associações religiosas e empresas de sua propriedade, criadas para implementar os objetivos estatutários dos fundadores.

Cada um dos fundos fora do orçamento do estado yavl. instituição financeira independente. Os recursos são aplicados em atividades estatutárias, devido à finalidade social do fundo. Além disso, como instituição financeira e de crédito, um fundo extraorçamentário pode atuar como investidor no mercado financeiro, adquirindo recursos estatais. títulos para gerar renda e aumentar os recursos financeiros.

Fundos extra-orçamentários para fins intersetoriais e setoriais são criados em nível federal para financiar os custos de pesquisa e desenvolvimento (P&D), estabilização e desenvolvimento do setor econômico, apoio social e logístico de departamentos individuais. Em 1994, havia 30 fundos não-orçamentários intersetoriais e setoriais, incluindo 1 intersetorial - o Fundo Russo para o Desenvolvimento Tecnológico. A receita desses fundos foi formada à custa de deduções especiais do custo de produção. O maior foi o Fundo de Estabilização e Desenvolvimento da RAO Gazprom, que acumulou 10 trilhões. Dos 16 trilhões de rublos arrecadados pelos restantes 29 fundos fora do orçamento.

Fundos territoriais fora do orçamento eles diferem em nomes que determinam sua orientação de destino, mas sua essência é a mesma: 1) acumular algumas receitas não fiscais em contas especiais abertas pela autoridade executiva de uma entidade constituinte da Federação Russa ou governos locais em instituições bancárias; 2) gastar os fundos a seu critério, de acordo com os regulamentos deste fundo.

Os mais comuns são os fundos territoriais de apoio social à população, que funcionam sob a liderança das autoridades executivas competentes e dos órgãos de proteção social da população, bem como os fundos para o desenvolvimento da construção habitacional.

A decisão de formar um fundo é tomada pelas autoridades legislativas das entidades constituintes da Federação Russa, governos locais. Os regulamentos do fundo determinam o procedimento para a formação e o gasto do fundo, o mecanismo de monitoramento do uso direcionado dos fundos.

Deve ser dito sobre o fundo de moeda fora do orçamento criado pelo sujeito da Federação Russa e usado para o desenvolvimento social e industrial da região para financiar despesas correntes e investimentos de capital. O mais significativo em termos da quantidade de fundos acumulados yavl. Fundo Monetário do Governo de Moscou, gasto principalmente no financiamento da construção de instalações especiais.

3. Empréstimo do Estado. Dívida do Estado

3.1. Essência, funções e significado do empréstimo estatal

Para cobrir seus custos associados ao financiamento ininterrupto das diversas necessidades das sociedades, o Estado atrai recursos financeiros gratuitos das estruturas econômicas e fundos da população. A principal forma de obtê-los é o empréstimo do Estado - uma das formas de crédito, em que o Estado atua como credor, tomador e garantidor. Dentro do país, o Estado geralmente é o tomador de recursos, e a população, empresas e organizações são credores. Na esfera das relações econômicas internacionais, o Estado atua tanto como mutuário quanto como credor. Nos casos em que o Estado assuma a responsabilidade pelo reembolso de empréstimos ou pelo cumprimento de outras obrigações assumidas por pessoas físicas e jurídicas, é fiador. Se o governo pode garantir o reembolso incondicional de um empréstimo emitido por autoridades inferiores e administração ou organizações econômicas individuais, bem como o pagamento de juros em caso de insolvência do pagador, estamos falando de um empréstimo estatal condicional - empréstimos garantidos.

O crédito estatal funciona com base nos princípios de reembolso, urgência e pagamento (excecionalmente, pode ser utilizado um empréstimo de recursos sem juros) dos fundos concedidos em empréstimo, possui todas as propriedades de um empréstimo. No entanto, também existem diferenças. Por exemplo, não deve ser confundido com empréstimo bancário, em que o fundo do empréstimo é utilizado para emprestar a empresas e organizações, a fim de garantir a continuidade do processo de reprodução ampliada e aumentar sua eficiência; pessoas físicas também podem atuar como mutuários . Os empréstimos bancários a entidades empresariais envolvem o uso produtivo do fundo de empréstimos. A utilização de recursos de crédito como capital cria as condições para o reembolso do empréstimo e pagamento de juros, aumentando o valor do produto excedente produzido.

Com um empréstimo do Estado, os recursos emprestados são colocados à disposição das autoridades estaduais, transformando-se em recursos financeiros adicionais direcionados, via de regra, para cobrir o déficit orçamentário. A fonte de reembolso dos empréstimos estatais e o pagamento de juros sobre eles são fundos orçamentários. O crédito estatal está associado à movimentação de recursos orçamentários, pois expressa parte das relações financeiras da sociedade.

O crédito estatal representa a relação da distribuição secundária do valor do produto social bruto e parte riqueza nacional. Apenas uma parte da renda e dos fundos monetários formados na fase de distribuição primária cai na esfera das relações de crédito do Estado. Normalmente são fundos temporariamente gratuitos da população, empresas e organizações que não se destinam ao consumo corrente.

A necessidade objetiva de utilizar o crédito estatal para atender às necessidades da sociedade se deve à constante contradição entre a magnitude dessas necessidades e a capacidade do Estado de atendê-las à custa das receitas orçamentárias. A regulação da economia, as atividades internacionais, a política social do Estado, o desempenho de suas funções na defesa do país e na gestão exigem um aumento constante dos gastos orçamentários. Entretanto, as receitas orçamentais do Estado estão sempre limitadas por um determinado limite – o nível de tributação estabelecido pela legislação em vigor. Portanto, se a população, empresas e organizações dispõem de recursos financeiros gratuitos, as autoridades recorrem à ajuda de um empréstimo estatal.

A conveniência de usar um empréstimo do estado para formar recursos financeiros adicionais do estado e cobrir o déficit orçamentário é determinada por valores muito menores. consequências negativas para as finanças do estado e a circulação de dinheiro do país em comparação com os métodos monetários (por exemplo, a emissão de dinheiro) de equilibrar as receitas e despesas do governo. Isso é alcançado movendo a demanda de pessoas físicas e jurídicas para estruturas governamentais sem aumentar a demanda agregada e a quantidade de dinheiro em circulação.

A possibilidade da existência de um empréstimo estatal decorre das peculiaridades da formação e do tempo de utilização dos rendimentos recebidos por pessoas físicas e jurídicas. A população gera constantemente fundos temporariamente gratuitos, principalmente em relação ao recebimento desigual de renda de aluguel (especialmente em indústrias com caráter sazonal de produção), pagamento de taxas, bônus, férias, herança etc. A população também pode limitar deliberadamente as necessidades atuais devido à necessidade de economizar dinheiro para comprar bens duráveis ​​com alto preço de compra.

Tendências semelhantes ocorrem no fluxo de caixa de empresas e organizações. Grandes flutuações temporárias no recebimento da receita de venda de produtos e serviços podem ocorrer devido à duração do ciclo de produção ou à sazonalidade da produção. Recursos financeiros temporariamente livres das pessoas jurídicas podem ser formados em vista da execução desigual de grandes investimentos de capital na produção e na esfera social. Os fundos de reserva das empresas podem ser temporariamente gratuitos. Com o crescimento da eficiência da produção social, aumentarão também as possibilidades de captação de recursos de empresas e organizações na esfera do crédito estatal.

Como elo no sistema financeiro, serve para a formação e utilização dos fundos monetários centralizados do Estado, ou seja, verbas orçamentárias e extra-orçamentárias.

A essência do crédito público como categoria econômica se revela nas funções: distribuição, controle e regulação.

A função mais importante do crédito estadual e municipal é a distribuição dos recursos financeiros de acordo com as necessidades da economia como um todo e a conveniência de apoiar uma ou outra área de atividade socioeconômica. Atualmente, não existe um fundo centralizado especial para empréstimos estatais. A sua fonte é o orçamento adequado, com a aprovação da parte da despesa que prevê os fundos necessários para a concessão de empréstimos.

A distribuição é feita entre:

Orçamento federal e orçamentos regionais;

Orçamento regional e orçamentos dos municípios;

Instituições financeiras e de crédito internacionais e o orçamento federal;

Pessoas jurídicas e físicas estrangeiras, orçamentos federais e regionais;

Orçamentos federais, regionais, locais e pessoas jurídicas residentes, etc.

Através da função de distribuição, é realizada a formação e utilização de fundos centralizados de fundos.

A função de controle do crédito estatal é tecida organicamente na função de controle das finanças e possui características próprias, geradas pelas características dessa categoria. O controle é exercido sobre o uso direcionado e racional do empréstimo concedido pelo Estado. Essa função é desempenhada por instituições relevantes nos níveis federal, regional e municipal. A necessidade de controle decorre tanto da própria natureza do crédito quanto das funções do Estado. O controle é exercido para:

A movimentação dos fluxos de caixa pelos órgãos da Fazenda Federal ou bancos autorizados;

Cumprimento dos termos do contrato de empréstimo;

Uso alvo pelo mutuário dos fundos alocados;

Cumprimento das obrigações adicionais assumidas pelas entidades constituintes da Federação Russa e governos locais, etc.

A função reguladora do crédito estatal se manifesta no impacto do Estado sobre o estado da circulação do dinheiro, o nível das taxas de juros no mercado monetário de capitais e o emprego. Em condições de recursos orçamentais limitados, quando nem sempre se justifica a atribuição de fundos a título gratuito, é mais eficaz utilizá-los de forma reembolsável e remunerada. A função reguladora se manifesta quando a Rússia recebe empréstimos externos do FMI para financiar o déficit orçamentário, realizar reformas estruturais e reestruturar a economia, apoiar a privatização, o mercado de ações etc. Com a ajuda da função reguladora, o Estado influencia os mutuários que são obrigados a garantir o uso eficiente dos empréstimos orçamentários.

Os recursos mobilizados com a ajuda do crédito estatal são usados ​​diretamente para financiar programas econômicos e sociais. Isso significa que o crédito estatal, sendo um meio de aumentar as capacidades financeiras do Estado, pode ser um fator importante na aceleração do desenvolvimento social. desenvolvimento Econômico países.

3.2 Formas de crédito estatal. Dívida do Estado

O crédito estatal pode ser interno e externo. A maior parte dos gastos do governo é realizada em moeda nacional, portanto, o crédito do governo doméstico é predominantemente desenvolvido. Mas a ampla divisão internacional do trabalho, o intercâmbio de tecnologias e idéias científicas e técnicas, a prestação de assistência financeira a estados estrangeiros - tudo isso leva ao desenvolvimento intensivo do crédito público internacional, realizado em moeda estrangeira. O sistema de relações de crédito do Estado também inclui um empréstimo estatal condicional, quando o Estado atua como fiador de empréstimos concedidos a mutuários estrangeiros, autoridades locais, associações estaduais, etc.

O funcionamento do crédito público leva à formação da dívida pública.

O Estado, representado pelo órgão executivo autorizado, celebra um contrato de empréstimo, de acordo com o qual tem obrigações ou créditos. Os termos de um contrato de empréstimo são geralmente:

O prazo para conceder ou receber um empréstimo;

Deveres das partes;

Condições para garantir a devolução do empréstimo;

O valor da taxa de juros para o uso do empréstimo;

Outras condições.

Há uma distinção entre dívida pública de capital, que é o valor total das obrigações de dívida emitidas e pendentes do Estado, incluindo os juros acumulados que devem ser pagos sobre essas obrigações, e a corrente, que inclui os custos de pagamento de renda aos credores de todas as dívidas. obrigações do Estado e obrigações de reembolso, cujo vencimento chegou.

Se o Estado, usando amplamente suas capacidades para atrair recursos financeiros adicionais para financiar tempestivamente as despesas orçamentárias, gradualmente acumula dívidas com credores internos e externos, isso leva a um aumento da dívida pública - interna e externa.

Nos últimos 30 anos, a dívida pública interna de nosso país aumentou muitas vezes, atingindo no início de 2003 o valor de 842,1 bilhões de rublos. contra o montante de 40,0 mil milhões em 1970. Esta situação na esfera do crédito estatal reflecte o estado geral de crise das finanças, que se manifesta principalmente nas crescentes dificuldades orçamentais, no crescente défice orçamental do Estado.

O volume da dívida pública interna da Federação Russa é mostrado na Tabela. 1.

tabela 1

	bilhões de rublos1	Dívida pública interna, bilhões de rublos	Dívida pública interna, % do PIB

A estrutura da dívida interna estadual em 2003 é apresentada na fig. 1.

Arroz. 1. A estrutura da dívida interna estatal da Federação Russa em 2003

A dívida pública interna é parte integrante da dívida pública total. Sua manutenção é realizada pelo Banco da Rússia através da implementação de operações para a colocação de obrigações de dívida, seu reembolso e pagamento de dívida na forma de juros sobre elas ou de outra forma.

Para se preparar para o ano de pico em termos de pagamentos em 2003 (cerca de US$ 17 bilhões), foi formada uma reserva financeira.

A dívida pública externa no início de 1991 era de 32 bilhões de rublos em moeda estrangeira. Este montante não foi catastroficamente grande em termos absolutos e não causaria preocupação se não fosse a crise económica e financeira que o país atravessa. Sob tais condições, a alocação em 1991 de 12 bilhões de rublos. em moeda livremente conversível para pagar juros e pagar dívidas a credores estrangeiros era um fardo pesado para o orçamento.

A dívida externa é de natureza política e é uma espécie de instrumento de política externa. Apenas 33% da dívida da Rússia foi convertida em instrumentos de dívida fáceis de administrar, o restante é representado por obrigações interestaduais, que são difíceis de negociar. Em termos de taxa de crescimento da dívida externa, a Rússia está à frente da média mundial (310% versus 250%)." O pico de pagamentos cai em 2003.

A dívida externa pública é a dívida ex-URSS e nova dívida russa.

A dívida externa da Rússia consiste em:

Créditos dos credores dos clubes de Paris e Londres2;

créditos da URSS sob acordos bilaterais;

Empréstimos concedidos à Rússia desde 1992 ao abrigo de acordos bilaterais;

Empréstimos de organizações financeiras internacionais (FMI e BIRD);

Empréstimos de mercado (Eurobonds).

O London Club é representado principalmente por bancos privados e empresas exportadoras, que, durante o colapso da URSS, se encontravam na posição de credor em relação aos importadores russos (então ainda agentes do Estado). O Clube de Credores de Paris é representado principalmente pelos países do G7 interessados ​​no desenvolvimento de reformas democráticas nos países do antigo bloco socialista.

No mercado mundial também circula parte da dívida interna da Rússia, emitida em títulos em moeda estrangeira do Ministério da Fazenda (OVVZ).

Os créditos de organizações financeiras internacionais caracterizam-se pelo fato de terem sido emitidos para cobrir o déficit orçamentário, ou seja, literalmente para apoiar as reformas de mercado e democráticas no país, a fim de amenizar o impacto das reformas no padrão de vida da população. Paralelamente, o cumprimento das condições associadas à obtenção destes empréstimos teve um impacto geral negativo na conjuntura económica, o que levou a uma séria revisão da atitude da sociedade face às reformas de mercado (mais precisamente liberais).

O governo russo alega que o país não pode pagar integralmente suas atuais obrigações de dívida externa. Ele trabalhou os princípios de dividir as dívidas em realmente “russas”, ou seja, surgiu a partir de 1992, e "soviético", formado antes de 1992. O governo está pronto para responder integralmente pela dívida "russa" e busca reestruturar o "soviético". Até 2000, a dívida da ex-URSS era muito maior do que a nova dívida russa, hoje essa diferença não é tão grande.

A estrutura da dívida externa do estado de acordo com os materiais do Ministério das Finanças da Federação Russa é mostrada na fig. 2.

Figura 2. Estrutura da dívida externa do Estado

5. Seguro

1. Essência, participantes e tipos de seguro

O seguro é uma esfera de relações de redistribuição relativas à formação e utilização de fundos fiduciários de fundos para proteger os interesses patrimoniais de pessoas físicas e jurídicas e indenizá-los por danos materiais em caso de fenômenos e eventos adversos.

Participantes de relações de seguro

Os tomadores de seguros são pessoas colectivas e pessoas singulares que tenham interesse segurável e que com a seguradora se relacionem por força de lei ou com base em acordo celebrado por contrato de seguro, pelo qual o tomador do seguro recebe uma apólice (certificado de seguro) .

As seguradoras são pessoas jurídicas de qualquer forma legal licenciadas para realizar operações de seguros (estatais, sociedades anônimas, sociedades de seguros mútuos, etc.).

Intermediários de seguros

agentes de seguros- pessoas colectivas e pessoas singulares que actuem em nome e por conta da seguradora, que representem os interesses de uma seguradora e dela recebam comissões.

corretores de seguros- as pessoas colectivas e as pessoas singulares registadas como empresários que exercem actividades de mediação independente, seguram por conta própria, representam os interesses tanto do segurador como do segurado.

Tipos de seguro

1) obrigatório - realizado do ponto de vista da conveniência social:

Seguro de bens pertencentes aos cidadãos (edifício residencial, animais), se a morte e danos afetarem o interesse público;

Seguro pessoal obrigatório estatal de funcionários das autoridades alfandegárias da Federação Russa;

Seguro pessoal em caso de danos causados ​​por catástrofes;

Seguro de trabalhadores científicos e médicos contra doenças perigosas;

Seguro de acidentes de passageiros;

Seguro de funcionário público serviço fiscal;

Seguro de funcionários de empresas com condições de trabalho especialmente perigosas ou prejudiciais;

Seguro médico obrigatório dos cidadãos;

Seguro de militares, funcionários do Ministério da Administração Interna;

Seguro obrigatório de responsabilidade civil contra terceiros (OSAGO).

2) voluntária - da oposição de conveniência pessoal de forma voluntária:

Propriedade – o interesse econômico de posse, alienação, uso da propriedade é segurado; na Federação Russa, prometendo seguro de carga, marítimo, seguro de aviação, seguro de incêndio;

Pessoal - vida, saúde, capacidade de trabalho dos cidadãos; Incluindo seguro de vida misto, seguro de crianças até à maioridade, seguro de crianças e escolares contra acidentes, seguro de pensões, educação, seguro médico para fins de prestação financeira de cuidados de saúde e nível mínimo garantido de cuidados médicos à população;

O seguro de responsabilidade protege os interesses econômicos tanto dos autores do dano quanto das pessoas que sofreram danos, incl. seguro de responsabilidade do mutuário por não reembolso do empréstimo. Ao mesmo tempo, é celebrado um acordo entre a seguradora e o mutuário da empresa. O objeto do seguro é de responsabilidade dos mutuários ao banco, 50-90% da responsabilidade é segurada, o restante da responsabilidade é do empreendimento.

No futuro, o desenvolvimento de espécies na Federação Russa:

Seguro de responsabilidade civil dos empregadores;

Seguro de responsabilidade profissional para médicos particulares;

Seguro de atividade empresarial;

Seguro de responsabilidade contra riscos econômicos;

Seguro de responsabilidade do produto;

Responsabilidade nuclear.

2. Essência e estrutura do mercado de seguros russo

O mercado de seguros é uma esfera de relações econômicas na qual se forma a proteção do seguro.

O mercado está estruturado:

Geograficamente: mercado russo, mercado local, mercado internacional;

Por ramos de seguros: aéreo, ferroviário, industrial;

Por formas de seguro: seguro patrimonial, pessoal, responsabilidade civil, seguro obrigatório;

Por tipo de seguro;

Divisão no mercado de seguradoras (vendedoras) e segurados (compradores);

Divisão no mercado de seguros diretos e resseguros.

Mercado de seguros direto - em que o contrato é celebrado diretamente entre a seguradora e o segurado.

Mercado de resseguros - a seguradora direta transfere parte do risco para outra seguradora.

Características do mercado russo

O grande volume é composto por operações de seguro direto;

Uma organização de seguros não tem o direito de incorrer em obrigações de seguro superiores a 10% dos seus fundos próprios;

As resseguradoras profissionais têm mais capital do que as seguradoras primárias;

Devido à baixa capacidade do mercado de seguros, as empresas tendem a criar pools de seguros - associações voluntárias de seguradoras para celebrar um contrato de seguro com base na responsabilidade mútua;

O ciclo do mercado segurador: ao contrário do industrial, tem caráter de pulsação:

Durante a recessão, as perdas das companhias de seguros são cobertas por atividades de investimento.

Razões para a pulsação do ciclo do mercado de seguros

Facilidade de inserção da seguradora no mercado segurador;

A propensão do segurado a mudar de uma empresa para outra;

Mobilidade diferenciada de diferentes segmentos de mercado (segurados de curto e longo prazo);

A tendência atual de combinar riscos de vários tipos em uma empresa e entrar nos mercados de outros países - daí a impossibilidade de prever o mercado segurador.

6. O sistema de crédito da Federação Russa e as relações de crédito

O conceito de crédito está intimamente ligado ao conceito de capital de empréstimo; o crédito em geral é um movimento de capital de empréstimo. Este último representa dinheiro liberado temporariamente. A fonte de sua origem, via de regra, é o lucro da produção e do comércio, e isso se manifesta. a unidade das três formas de capital - industrial, comercial e de empréstimo. A diferença está no fato de que o capital de empréstimo está constantemente apenas na forma de dinheiro, não assumindo formas de produção nem de mercadoria. Há também uma peculiaridade na forma de alienação: com a forma industrial ou mercantil do capital, as relações de compra e venda são claramente traçadas, enquanto para o capital de empréstimo, as relações de crédito são mais características.

Um empréstimo em dinheiro (crédito) é uma operação bancária na qual o banco fornece ao mutuário uma certa quantia em dinheiro por um determinado tempo. Neste caso, o principal princípios de empréstimos bancários, que geralmente são divididos em dois grupos: 1) princípios econômicos gerais inerentes a toda economia. categorias (propósito, diferenciação); 2) princípios que refletem a essência e as funções do empréstimo (pagamento, urgência, segurança e pagamento).

Básico funções empréstimo. 1. Redistributiva. O capital de empréstimo, com foco em um nível de lucro estabelecido natural ou artificialmente em vários setores ou regiões, funciona como uma bomba que bombeia dinheiro temporariamente grátis de uma área de atividade econômica para outra. 2. Economia nos custos de distribuição. A possibilidade de suprir a escassez temporária de capital de giro próprio contribui para a aceleração do giro de capital e, consequentemente, economia nos custos totais de distribuição. 3. Acelerar a concentração de capital. 4. Serviço de rotatividade. O crédito, introduzindo instrumentos de pagamento não monetários (letras, cheques, cartões de crédito) na esfera da circulação monetária, acelera e simplifica o mecanismo da economia. relações. 5. Aceleração do progresso científico e tecnológico por meio de empréstimos a desenvolvimentos promissores que dêem retorno a longo prazo.

Forma principal crédito e sua classificação.

1. empréstimo bancário. As organizações de crédito e financeiras, com base em uma licença, transferem dinheiro diretamente para um empréstimo.

De acordo com o prazo de reembolso, existem: - empréstimos à vista (empréstimos que não têm um prazo estritamente especificado e estão sujeitos a devolução num prazo determinado após notificação oficial do mutuante da necessidade de devolução); - empréstimos de curto prazo (até 3-6 meses). Eles são usados ​​principalmente no campo do comércio, no mercado de ações, no mercado monetário interbancário; - médio prazo (de 3-6 meses a um ano). - longo prazo (> 1 ano). Atender principalmente a movimentação de ativos fixos.

Por forma de reembolso: - um empréstimo reembolsado à vista. - um empréstimo reembolsado em prestações.

Pela forma de cobrança de juros de empréstimos: empréstimos para os quais, na emissão, são cobrados juros na emissão, no seu reembolso ou uniformemente pelo prazo do empréstimo.

Pela disponibilidade de garantias: - empréstimos fiduciários. - empréstimos garantidos, quando quaisquer bens pertencentes ao mutuário com base em direitos de propriedade (imóveis, títulos) podem servir de garantia (garantia). - empréstimos garantidos por garantias financeiras de terceiros.

Por categoria de potenciais mutuários: - empréstimos agrícolas (para empresas agrícolas). - comercial (comércio, serviços). - empréstimos a intermediários em bolsa, proporcionando operações especulativas na bolsa. - Empréstimos hipotecários a proprietários. - empréstimos interbancários.

De acordo com a finalidade pretendida, distinguem-se os empréstimos de natureza geral e os empréstimos direcionados.

2. Empréstimo comercial. São relações financeiras e econômicas entre pessoas jurídicas na venda de produtos ou serviços com pagamento diferido.

Instrumentos de empréstimo comercial yavl. principalmente uma letra de câmbio (simples e transferível). Distinguir: - um empréstimo com prazo de reembolso fixo; - um empréstimo com retorno somente após a venda efetiva da mercadoria entregue a prazo; - empréstimo por conta aberta(a próxima entrega sem esperar que a anterior seja reembolsada).

3. crédito ao consumidor- Esta é uma forma direcionada de empréstimo a pessoas físicas. Em dinheiro - um empréstimo bancário garantido, em mercadoria - venda de mercadorias com pagamento diferido.

4. Estado. crédito- esta é a participação do estado-va (representado pelas autoridades executivas) atuando como credor, mutuário.

5. Crédito internacional- um conjunto de relações de crédito a nível internacional. Classifique: pela natureza dos empréstimos - interestadual. e privado; em forma - estadual, bancária, comercial; por lugar no sistema de comércio exterior - crédito à exportação e crédito à importação.

6. empréstimo usurário. Emissão de empréstimos a particulares e empresas sem licença.

Um banco especializado em operações com títulos (sua compra, colocação e outras operações) costuma ser chamado de banco de investimento. As atividades dos bancos de investimento são as seguintes: 1) colocação de valores mobiliários próprios ou emitidos por outras entidades empresariais; 2) compra e venda de títulos no mercado secundário.

Um dos inv mais difundidos. Operações CB - esta é a chamada subscrição, ou seja, garantia de colocação. O Banco compra títulos do emitente no momento da sua emissão e revende-os aos investidores. O emitente e o banco celebram um acordo de emissão. O banco geralmente compra a totalidade da emissão de títulos e garante ao emissor a totalidade do valor da venda.

A atividade de investimento dos bancos pode ser realizada tanto às custas de seus próprios quanto às custas de fundos emprestados, e na maioria das vezes o último ocorre. Portanto, a atividade de investimento dos bancos no mercado de valores mobiliários está associada a um risco significativo e é proibida em vários países, conforme discutido acima. Na Rússia, não há proibição legal da implementação de tais operações pelos bancos.

As operações de crédito são as relações entre o credor e o mutuário (devedor) mediante a apresentação do primeiro ao último de certa quantia em dinheiro nas condições de pagamento, urgência, reembolso. As operações de crédito bancário são divididas em dois grandes grupos: - ativas, quando o banco atua como credor, emitindo empréstimos; - passivo, quando o banco atua como tomador (devedor), atraindo dinheiro de clientes e outros bancos para o banco nas condições de pagamento por urgência, reembolso

Existem também dois principais formas de operações de crédito: empréstimos e depósitos. Assim, as operações de crédito ativas e passivas dos bancos podem ser realizadas tanto na forma de empréstimos quanto na forma de depósitos. As operações de crédito ativas consistem, em primeiro lugar, em operações de crédito a clientes e de concessão de crédito interbancário; em segundo lugar, de depósitos colocados em outros bancos. As operações de crédito passivo também consistem em depósitos de terceiros pessoas jurídicas e pessoas físicas, incluindo clientes e outros bancos nesta instituição bancária, e operações de empréstimo para obtenção de um empréstimo interbancário por um banco (um empréstimo interbancário é chamado de operações de crédito em que os bancos atuam como tomadores e credores). Gostaria de destacar o seguinte padrão: quanto mais estável a economia. a situação do país, maior a participação das operações de crédito na estrutura dos ativos bancários. Em um período de incerteza e economia crise é um aumento desproporcional na carteira de títulos e ativos em dinheiro.

Métodos de empréstimo bancário - um elemento do mecanismo de crédito, refletindo a natureza do movimento dos fundos emprestados. O método de empréstimo é implementado através da escolha do tipo de conta de empréstimo, do procedimento de emissão e reembolso de um empréstimo, do tipo de limite ou linha de crédito (uma forma de limitar o nível de dívida), organizando o controle sobre o uso e reembolso de empréstimos.

Dependendo dos termos de uso, os empréstimos são divididos em longo prazo, médio prazo e curto prazo. Dependendo da disponibilidade de garantias - garantidas e não seguras. Dependendo do status dos mutuários e da finalidade do uso do empréstimo, os empréstimos são divididos em estadual, consumidor, industrial, investimento, interbancário etc. Dependendo da situação do credor (credor), o empréstimo pode ser: - banco; - comercial (empréstimo concedido por uma pessoa a outra, realizado ao abrigo do acordo principal celebrado entre as contrapartes); - estado (fornecido por um estado para outro); - crédito de particulares (celebrado entre cidadãos e com carácter de consumo).

O crédito bancário é reconhecido como atividade empresarial independente, realizada por sua conta e risco, licenciada, com fins lucrativos, do banco; consistindo na colocação de fundos atraídos de clientes nas condições de reembolso, urgência, pagamento.

Características distintivas do yavl de empréstimos bancários. o seguinte: - execução à custa de fundos emprestados; - caráter direto; - uso de normas especiais fornecidas pelos regulamentos do Banco Central da Federação Russa; - a presença de uma entidade especial envolvida em relações de crédito - KO, que é concedido tal direito pelo art. 5º da Lei Federal "Sobre Bancos e Atividades Bancárias" e uma licença para exercer atividades bancárias. Nesse caso, os bancos atuam como intermediários no movimento econômico, atraindo temporariamente fundos gratuitos de algumas pessoas e fornecendo-os a outras em termos de reembolso, urgência, pagamento; - a concessão de um empréstimo por uma instituição de crédito é atividade profissional realizado por sua conta e risco e com o objetivo de obter lucro; - conceder um empréstimo bancário apenas em dinheiro; - a natureza consensual do contrato de empréstimo (a obrigação do banco de conceder um empréstimo surge a partir do momento em que as partes acordam todas as questões materiais deste contrato); - a forma jurídica do empréstimo bancário - um contrato de empréstimo, com base no qual uma conta pessoal é aberta para um cliente; - concessão de empréstimo bancário por transferência única de fundos e abertura de linha de crédito a um cliente; - determinação independente da taxa de juros de um empréstimo bancário por uma instituição de crédito e um cliente com base na taxa de refinanciamento do Banco Central da Federação Russa; - execução de empréstimos bancários na presença de certa garantia (penhor, fiança, fiança bancária).

A essência e as funções do banco

Uma instituição bancária é uma instituição financeira que produz, armazena, fornece, distribui, troca, controla dinheiro e a circulação de dinheiro e títulos. Um banco é uma empresa inerente a qualquer economia que funcione normalmente. formações, estão envolvidos na indústria de empréstimos e finanças e comércio à custa do capital monetário atraído na forma de depósitos e emitindo seus próprios meios de pagamento (ações, títulos, etc.).

Os bancos são instituições econômicas especiais que acumulam dinheiro, fornecem crédito, realizam liquidações em dinheiro, emitem dinheiro e títulos e também mediam pagamentos mútuos e liquidações entre estados, empresas e indivíduos.

Os bancos são divididos em emissores e não emissores. Emissivo - como regra, o centro. um banco que tem o direito de monopólio de emitir notas.

As instituições financeiras e de crédito ao nível do país estão subdivididas no centro. bancos, bancos comerciais e instituições financeiras e de crédito especializadas (organizações de crédito).

Centro. os bancos são bancos que emitem notas e são os centros do sistema de crédito. Eles ocupam um lugar especial nele, sendo "bancos de bancos", e são, via de regra, instituições estatais. Centro na Europa Ocidental. os bancos foram nacionalizados durante a Segunda Guerra Mundial (1939-1945) ou no pós-guerra. Centro nos EUA. o banco (Federal Reserve System) é de propriedade mista.

Os bancos comerciais são bancos privados estatais. bancos que realizam operações de empréstimo universal para empresas industriais, comerciais e outras, principalmente à custa do capital monetário que recebem sob a forma de depósitos. O surgimento do termo "bancos comerciais" deve-se ao fato de que no século XVII. começaram servindo ao comércio e à indústria nascente.

As organizações de crédito especializadas (instituições financeiras e de crédito) incluem organizações bancárias e não bancárias especializadas em determinados tipos de empréstimos. Assim, os bancos de comércio exterior se especializam em empréstimos para exportação e importação de bens, enquanto os bancos e empresas hipotecárias se especializam na concessão de empréstimos de longo prazo garantidos por imóveis (terrenos e prédios).

Além disso, para regular as relações cambiais e monetárias, foram estabelecidos acordos interestaduais com base em acordos interestaduais. bancos (internacionais): Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento (Banco Mundial) e suas afiliadas - a Associação Internacional de Desenvolvimento e a Corporação Financeira Internacional, o Banco de Compensações Internacionais, vários bancos regionais internacionais de desenvolvimento, incluindo o Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento, e outros bancos. Membro da maioria desses bancos yavl. e Rússia.

Os bancos desempenham o papel de depósito de dinheiro, organizam a circulação do dinheiro e as relações de crédito. Além disso, estão envolvidos em quase todos os tipos de operações de crédito, liquidação e financeiras relacionadas ao atendimento das atividades de seus clientes: captação de depósitos (depósitos) e concessão de empréstimos por convênio com tomadores; realizar liquidações em nome de clientes e bancos correspondentes , bem como seu serviço de caixa; · abrir e manter contas de clientes e bancos correspondentes, inclusive estrangeiros; · financiar investimentos de capital em nome dos proprietários ou gestores dos fundos investidos, bem como à custa de seus próprios recursos; emitir, comprar, vender e armazenar títulos e valores mobiliários, realizar outras operações com eles; emitir fianças, fianças e outras obrigações para terceiros, prevendo a execução em dinheiro; adquirir direitos para reclamar o fornecimento de bens e serviços, aceitar os riscos do cumprimento de tais reclamações e cobrar essas reclamações, bem como realizar essas operações com controle adicional sobre a movimentação de mercadorias; · comprar de pessoas jurídicas e pessoas físicas russas e estrangeiras e vendê-las em dinheiro em moeda estrangeira, que está em contas e depósitos; · comprar e vender na Federação Russa e no exterior metais preciosos, pedras e produtos feitos a partir deles; · atrair e colocar metais preciosos em depósitos, realizar outras transações com esses valores de acordo com a prática bancária internacional; · atrair e colocar fundos e administrar títulos em nome de clientes (operações fiduciárias); · prestar serviços de corretagem e consultoria, realizar operações de arrendamento mercantil.

Os bancos estão proibidos de realizar operações de produção e comercialização de bens materiais, bem como de seguros de todos os tipos, com exceção de seguros de riscos cambiais e de crédito. Além disso, os bancos podem participar (com recursos próprios de forma compartilhada) nas atividades econômicas de seus clientes, bem como representar os interesses de pessoas jurídicas em órgãos financeiros e econômicos por meio de procuração, atuar ativamente no campo de relações interbancárias - receber fundos de outros bancos e fornecer fundos na forma de depósitos e empréstimos, realizar outras transações mútuas. Actualmente, o número de serviços específicos prestados pelos bancos comerciais russos aos seus clientes ascende a várias dezenas.

Portanto, dificilmente é apropriado definir um banco como uma instituição comercial criada para realizar operações de crédito. Muito provavelmente, trata-se de uma empresa que busca o lucro e oferece a pessoas físicas e jurídicas, à sociedade como um todo, uma ampla gama de serviços e um produto especial - o dinheiro, neste último caso, o banco atua na área cambial como empresa comercial: negocia em dinheiro. Como empresa intermediária, o banco oferece a oportunidade de realizar uma transação de redistribuição de fundos entre o credor e o devedor em condições mutuamente benéficas. O banco também yavl. e uma instituição mutuante que pode atuar simultaneamente como mutuante e mutuário e a qualquer momento ser uma ou outra entidade.

Funções principais CB yavl.: 1) atração de fundos temporariamente gratuitos; 2) concessão de empréstimos; 3) fazer liquidações em dinheiro e pagamentos na fazenda; 4) emissão de meios de circulação de crédito; 5) aconselhando e fornecendo economia. e informações financeiras.

Funções principais

Centro. Banco em Federação Russa foi criado depois de ganhar soberania com base no Banco do Estado da URSS, inicialmente na forma do Banco do Estado da RSFSR, que em dezembro de 1990 foi renomeado como Centro. Banco do RSFSR (Banco da Rússia), e em abril de 1995 - para o Centro. Banco da Federação Russa (Banco da Rússia).

A lei federal "Sobre o Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia)" de 26 de abril de 1995 define três principais. o objetivo de suas atividades. Eles são alcançados executando as funções do Banco da Rússia.

Primeiro alvo- proteger e garantir a estabilidade do rublo, incluindo seu poder de compra e taxa de câmbio em relação às moedas estrangeiras. O monopólio BR emite dinheiro (notas e moedas) e organiza sua circulação. A emissão de dinheiro na Rússia é garantida pelas reservas de ouro e divisas do Banco da Rússia, seus investimentos no estado. títulos, empréstimos a bancos, RF Ministério das Finanças e outros ativos.

Uma ferramenta importante den.-crédito. política yavl. mudança nas taxas de juros das operações do Banco da Rússia. Além da taxa de refinanciamento, o Banco Central estabelece taxas para empréstimos penhoristas, operações do tipo compromissadas e operações de depósito. As taxas de juros do Banco da Rússia são as taxas mínimas em que realiza suas operações.

Uma direção importante den.-kred. política do Banco da Rússia - política monetária. O Banco Central usa ativamente a taxa de câmbio do rublo como instrumento para regular a circulação monetária e a inflação. Ao comprar e vender dólares americanos por rublos, o CBR influencia tanto o volume da oferta de rublos quanto a taxa de câmbio do rublo.

A política cambial seguida desde meados de 1995, tendo assegurado a estabilização e a previsibilidade da taxa de câmbio do rublo, contribuiu para travar a inflação e normalizar a macroeconomia. situação na Rússia. Em setembro de 1998, o Banco da Rússia foi forçado a abandonar o regime do "corredor de moedas" e "liberar" a taxa de câmbio para "flutuar" gratuitamente. O procedimento para estabelecer a taxa de câmbio oficial do rublo também foi alterado: começou a ser determinado com base nos resultados das negociações da MICEX.

As atividades do Banco da Rússia no campo da regulação e controle da moeda visam proteger e garantir a estabilidade do sistema monetário russo.

Segundo gol atividades do BR - desenvolvimento e fortalecimento do sistema bancário do país. O CBR funciona como um "banco de bancos". Regula as atividades instituições de crédito e supervisão dos mesmos de acordo com o seguinte DOS. direções: - regulamento de econ obrigatório. normas para instituições de crédito (capital mínimo, adequação de capital, rácios de liquidez, etc.); - determinação dos limites da posição cambial aberta, procedimento de formação de reservas para cobertura de riscos; - abertura de contas correspondentes, depósito de reservas obrigatórias de instituições de crédito em contas especiais, aceitando seus fundos livres como depósito a uma taxa fixa; - empréstimos a organizações de crédito; - gestão da liquidez do sistema bancário através da compra e venda de títulos públicos a bancos, - registo de emissões de títulos de instituições de crédito; - estabelecimento de regras para a realização de determinadas operações bancárias, manutenção de registos contabilísticos, compilação e apresentação de relatórios contabilísticos e estatísticos das instituições de crédito; - registo e licenciamento da actividade das instituições de crédito; - supervisão do cumprimento da legislação bancária, regulamentos do Banco Central, verificação das atividades das instituições de crédito.

Terceiro objetivo A tarefa do CBR é assegurar o funcionamento eficiente e ininterrupto do sistema de liquidação. Como o "banco dos bancos", o CBR atua como o principal regulador do sistema de pagamentos russo. Organiza liquidações interbancárias, atua como centro de liquidação do sistema bancário do país; estabelece as regras, formas, termos e padrões para pagamentos não em dinheiro na Rússia; coordena, regula e licencia a organização de sistemas de liquidação (incluindo compensação).

Principais e funções Banco Central yavl.: 1) dinheiro-crédito. regulação econômica; 2) emissão de dinheiro de crédito; 3) controle das atividades das instituições de crédito; 4) acumulação e armazenamento de reservas de caixa de outras instituições de crédito; 5) empréstimos a bancos comerciais (refinanciamento); 6) serviços de crédito e liquidação do governo; 7) armazenamento de reservas oficiais de ouro e divisas.

O Banco da Rússia, como os bancos centrais de outros países, desempenha a função de banqueiro, consultor financeiro e agente do Governo da Federação Russa. Os recursos do orçamento federal, os orçamentos dos entes constituintes da Federação, os fundos não orçamentários estaduais são mantidos em suas contas. Pode fornecer empréstimos ao governo da Rússia. Exceto nos casos em que isso esteja previsto na lei especificada, o banco não tem o direito de fornecer empréstimos bancários diretos ao governo da Federação Russa para financiar o déficit orçamentário e comprar o estado. títulos em sua colocação inicial.

O CBR aconselha o Ministério das Finanças da Federação Russa sobre o cronograma para a emissão de títulos do governo e o reembolso da dívida do governo, levando em consideração seu impacto no estado do sistema bancário e as prioridades do crédito monetário estatal unificado. políticos.

O Banco da Rússia atende a dívida interna do estado da Federação Russa. O serviço da dívida é realizado pelo Banco Central e suas instituições através da implementação de operações para a colocação de obrigações de dívida do Governo da Federação Russa, seu reembolso e pagamento de renda na forma de juros sobre eles ou de outra forma.

As funções do CBR são implementadas através de suas operações. As operações relacionadas ao desempenho das principais funções do Banco da Rússia são refletidas em seu balanço.

O status legal, funções, princípios de organização e atividades do Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia) são determinados pela Constituição da Federação Russa, a Lei Federal de 26 de abril de 1995 "Sobre alterações e adições à lei do RSFSR "Sobre o Banco Central do RSFSR (Banco da Rússia)", bem como a Lei Federal de 3 de fevereiro de 1996 "Sobre a introdução de alterações e adições à lei do RSFSR "Sobre bancos e atividade bancária no RSFSR”.

O CBR é responsável apenas perante o Estado. Duma da Assembleia Federal da Federação Russa. A Duma, sob proposta do Presidente, nomeia por um período de 4 anos o Presidente e os membros do órgão supremo do Banco da Rússia - o Conselho de Administração, considera o relatório anual do Banco Central e o relatório de auditoria, determina uma empresa de auditoria para a auditoria do banco; ouve os relatórios do presidente sobre as atividades do CBR duas vezes por ano: ao apresentar o relatório anual e as principais orientações do estado unificado den.-kred. políticos.

O Banco Central da Federação Russa participa do desenvolvimento da economia. política do Governo da Federação Russa. O presidente da bicicleta ou um de seus deputados participa de reuniões do governo da Federação Russa. O Ministro das Finanças e o Ministro da Economia ou seus suplentes participam das reuniões do Conselho de Administração do Banco da Rússia com direito a voto consultivo. O CBR e o Governo da Federação Russa informam-se mutuamente sobre as ações propostas de importância nacional, coordenam suas políticas e realizam consultas regulares. Em particular, o CBR aconselha o Ministério das Finanças da Federação Russa sobre o cronograma de emissão de títulos do governo e reembolso da dívida do governo, levando em consideração seu impacto no estado do sistema bancário e as prioridades do crédito monetário do estado unificado. políticos.

O Banco da Rússia forma um único sistema centralizado com uma estrutura de gestão vertical. O sistema do Banco inclui um centro. escritório, escritórios territoriais, centros de liquidação de caixa, centros de informática, instituições de campo, Estabelecimentos de ensino e outras empresas, instituições e organizações, incluindo unidades de segurança, necessárias para a implementação das atividades do CBR. Bancos nacionais das repúblicas yavl. escritórios territoriais do CBR. As instituições territoriais do banco não têm personalidade jurídica e não têm o direito de tomar decisões de natureza normativa, bem como emitir avais e fianças, notas promissórias e outras obrigações sem autorização do Conselho de Administração .

A gestão e gestão do Banco da Rússia é realizada pelo seu órgão supremo - o Conselho de Administração. Este órgão colegiado inclui o Presidente do Banco Central da Rússia e 12 membros que trabalham no Banco da Rússia de forma permanente.

7. Organização da circulação do dinheiro.

Distinguir entre circulação de dinheiro e circulação de dinheiro. O volume de negócios em dinheiro é o movimento de dinheiro em dinheiro e formas não monetárias. A circulação de dinheiro é o movimento de dinheiro apenas em dinheiro.

A estrutura e o conteúdo da circulação monetária são determinados pela estrutura e conteúdo do mercado monetário. Na estrutura do giro estão: giro monetário e de commodities; volume de negócios monetário e não mercantil e volume de negócios monetário e financeiro.

O conteúdo do giro do dinheiro é diferente nas economias planejadas e de mercado. No sistema planejado, o giro era diferente um alto grau centralização, diferenciação legislativa das partes pecuniárias e não pecuniárias; dominância da parte monetária e financeira do volume de negócios. No sistema de mercado, a distinção entre as partes em dinheiro e não em dinheiro do volume de negócios desaparece; o grau de sua centralização diminui; a estrutura do volume de negócios é dominada pela primeira e segunda partes; a natureza da emissão de dinheiro está mudando: o Banco Central da Federação Russa emite dinheiro e os bancos comerciais no curso de empréstimos criam uma oferta monetária não monetária.

Em uma economia de mercado, o valor da parte não monetária do giro monetário, realizado de várias formas, também aumenta.

Métodos de regulação monetária da economia

Sob a regulação monetária da economia é entendido como um conjunto de medidas econ. regulação da circulação monetária e do crédito, visando assegurar uma economia sustentável. crescimento influenciando o nível e a dinâmica da inflação, atividade de investimento e outros processos macroeconômicos importantes.

Den.-crédito. a política é o método mais importante de regulação estatal da reprodução social para fornecer as condições mais favoráveis ​​para o desenvolvimento de uma economia de mercado.

O propósito fundamental de den.-kred. política yavl. ajudar a economia a atingir um nível geral de produção caracterizado pelo pleno emprego e estabilidade de preços. Den.-crédito. a política é mudar a oferta de moeda para estabilizar a produção agregada (crescimento estável), o emprego e os níveis de preços.

A atividade não regulamentada dos bancos comerciais pode levar a flutuações cíclicas na atividade empresarial, ou seja, durante os períodos de inflação, é benéfico para eles aumentar a oferta de dinheiro e durante os períodos de depressão - reduzir, agravando assim a crise. Portanto, um estado equilibrado é necessário. política de regulação monetária. Esse papel de principal órgão coordenador e regulador de todo o sistema monetário do país é desempenhado pelo centro. banco (emissor).

Instrumentos de crédito monetário. políticas: operações de mercado aberto, alterações na taxa de desconto (política de descontos), alterações nos compulsórios, bem como algumas medidas de caráter estritamente administrativo.

1. Operações no mercado aberto. Este método - o mais significativo para a gestão monetária - é o centro. o banco realiza operações de compra e venda de títulos no sistema bancário. A compra de títulos de bancos comerciais aumenta os recursos destes últimos, aumentando sua capacidade creditícia e vice-versa. Centro. os bancos fazem alterações periódicas no método especificado de regulação de crédito, alteram a intensidade de suas operações, sua frequência.

De acordo com a forma de condução das operações de mercado do banco central com títulos, elas podem ser diretas ou reversas. Uma transação direta é uma compra ou venda regular. A reversão (operação REPO) consiste na compra e venda de títulos com a obrigatoriedade de realização de uma operação reversa a uma taxa pré-determinada.

2. Política de taxa de desconto (política de desconto). Centro. um banco pode emitir empréstimos a bancos comerciais, bem como redescontar títulos em suas carteiras (geralmente letras). O redesconto de cédulas tem sido um dos principais métodos de crédito monetário. políticas dos bancos centrais da Europa Ocidental. Centro. os bancos faziam certas exigências à letra contábil, sendo a principal a fidedignidade da nota promissória.

As notas promissórias são redescontadas à taxa de redesconto. Esta taxa também é chamada de taxa de desconto oficial, geralmente difere da taxa de empréstimos (refinanciamento) por um pequeno valor para baixo (0,5-2% pontos na Europa). Centro. Um banco compra uma obrigação de dívida a um preço mais baixo do que um banco comercial.

Se o banco central aumentar a taxa de refinanciamento, os bancos comerciais procurarão compensar as perdas causadas pelo seu crescimento (empréstimos crescentes) aumentando as taxas dos empréstimos concedidos aos mutuários. Aqueles. uma mudança na taxa de desconto (refinanciamento) afeta diretamente a mudança nas taxas de juros dos empréstimos de bancos comerciais. O último yavl. o principal objetivo deste método é den.-crédito. políticas do banco central.

Uma mudança na taxa de juros oficial tem impacto no setor de crédito: - Dificuldade ou flexibilização da possibilidade de com. os bancos obtêm um empréstimo do banco central afeta a liquidez das instituições de crédito; - a alteração da taxa oficial significa aumento do custo ou redução do custo de um empréstimo bancário comercial para a clientela, uma vez que há alteração das taxas de juro das operações de crédito ativas.

A desvantagem de usar o refinanciamento-I ao realizar um crédito em dinheiro. política yavl. que este método afeta apenas os bancos comerciais. Se o refinanciamento for pouco usado ou não for realizado no banco central, esse método perderá quase completamente sua eficácia.

Centro. o banco mantém uma política de taxa de desconto (às vezes chamada de política de desconto), atuando como "credor no último investimento". Fornece empréstimos aos bancos financeiramente mais estáveis ​​que enfrentam dificuldades temporárias. O Federal Reserve System (FRS) às vezes oferece empréstimos de longo prazo em condições especiais. Estes podem ser empréstimos a pequenos bancos para atender às suas necessidades sazonais de caixa. Às vezes, empréstimos também são feitos a bancos que estão com problemas financeiros e precisam de ajuda para colocar seus balanços em ordem.

Alteração na taxa de desconto yavl. uma ferramenta importante den.-crédito. políticos. Mas, tendo mudado, só se pode esperar as ações correspondentes dos bancos. Os bancos não podem ser obrigados a contrair um empréstimo no valor necessário ao Estado.

3. Alteração das normas de reservas obrigatórias. As reservas mínimas são os ativos mais líquidos que todas as instituições de crédito são obrigadas a ter, geralmente na forma de dinheiro disponível em bancos, ou na forma de depósitos no banco central, ou em outras formas de alta liquidez determinadas pelo banco central . O índice de compulsório é uma relação percentual estatutária do valor das reservas mínimas para os indicadores absolutos (volumétricos) ou relativos (incremento) das operações passivas (depósitos) ou ativas (investimentos de crédito). O uso de padrões pode ter um impacto total (definindo o valor total das obrigações ou empréstimos) e seletivo (para uma certa parte deles).

As reservas mínimas são realizadas por dois principais. funções: - servir de garantia das obrigações do BC sobre os depósitos de seus clientes; - reservas mínimas yavl. ferramenta utilizada pelo Banco Central para regular o volume estoque de dinheiro no país.

Alterações no rácio de reservas obrigatórias afetam a rentabilidade das instituições de crédito. Então, no caso de aumento das reservas obrigatórias, há uma espécie de déficit nos lucros. Portanto, de acordo com muitos economistas ocidentais, esse método é a ferramenta antiinflacionária mais eficaz.

A desvantagem deste método é que algumas instituições, principalmente bancos especializados com pequenos depósitos, estão em posição vantajosa em relação aos bancos comerciais com grandes recursos.

4. Restrição de empréstimo. Este método de regulação do crédito é uma limitação quantitativa do montante dos empréstimos emitidos. Em contraste com os métodos de regulação discutidos acima, o yavl de contingência de crédito. método direto de influenciar as atividades dos bancos. Além disso, as restrições de crédito levam ao fato de que as empresas mutuárias se encontram em uma posição desigual. Os bancos tendem a emprestar principalmente a seus clientes tradicionais, geralmente grandes empresas. As pequenas e médias empresas são as principais vítimas desta política.

O Banco Central pode definir vários padrões (coeficientes), que os CBs devem manter no nível exigido. Estes incluem rácios de adequação de capital para um banco comercial, rácios de liquidez do balanço, rácios de risco máximo por mutuário e alguns rácios suplementares. Estas normas são obrigatórias para os bancos comerciais. Também centro. o banco pode estabelecer padrões opcionais, chamados de avaliação, que o BC é recomendado para manter no nível adequado.

Para obter resultados significativos no menor tempo possível, você precisa usar todas as ferramentas ao mesmo tempo.

No mecanismo de ação den.-crédito. A política pode ser dividida em cinco alavancas sucessivamente vinculadas: - Ativação dos instrumentos de crédito-dinheiro. políticas (operações de mercado aberto, descontos, mudanças no compulsório); -Aumento e contração da oferta monetária; - Movimento da taxa de juros no mercado monetário; - Dinâmica da procura agregada associada, em particular, à ativação e enfraquecimento da atividade de investimento na economia; - Mudanças na oferta agregada como resposta a mudanças na demanda agregada.

Palestra "Instituições financeiras e de crédito não bancárias especializadas"

Palestra "Finanças de entidades empresariais"

Palestra "Recursos financeiros e capital"

Palestra "Mecanismo Financeiro"

Palestra "Características do financiamento de organizações comerciais (empresas) de várias formas organizacionais e jurídicas"

Palestra "Custos das Empresas"

Palestra: “Arrecadação de vendas de produtos”

Palestra: “Lucro do empreendimento. Planejamento e instruções de uso »

Palestra: “Capital de giro de uma organização comercial”

Palestra "Finanças Internacionais"

Palestra "Técnicas de gestão da movimentação de recursos financeiros"

Questão 1 Principais formas de crédito

Questão 2 Transações de penhor e hipotecas

Pergunta 3 Transações de confiança

Pergunta 4 Arrendamento atual

Questão 5 Locação e venda

Questão 6 Outros métodos de gestão da movimentação de recursos financeiros (transferência, engenharia, transacção, franchising, contabilidade).

Questão 1 Principais formas de crédito

O objetivo da gestão financeira é gerenciar a movimentação de recursos financeiros. Este controle é realizado usando diferentes métodos. O conteúdo comum de todos os métodos de gestão financeira é o impacto das relações financeiras na quantidade de recursos financeiros. Os métodos de gestão da movimentação de recursos financeiros e capitais incluem: sistemas de liquidação e suas formas; empréstimos e suas formas; depósitos e depósitos (inclusive em metais preciosos e no exterior); transações de moeda; seguro (incluindo cobertura); transações hipotecárias; arrendamento atual; locação; selecionar; Engenharia; transmissão; franquia; contabilidade.

Os empréstimos são de dois tipos:

4 creditar as atividades de uma entidade econômica na forma de emissão direta de empréstimos em dinheiro (crédito financeiro);

4creditando como uma espécie de assentamentos, ou seja, pagamentos parcelados.

De acordo com o escopo e os tipos de tomadores, existem dois tipos de empréstimos financeiros:

4empréstimo interbancário, em que o mutuário é um banco;

4empréstimo comercial, ou seja, um empréstimo para fins comerciais, em que o mutuário é uma empresa, parceria, sociedade anônima etc.

O procedimento de empréstimo, registo e reembolso de empréstimos é regulado pelo contrato de empréstimo. Para obter um empréstimo, o mutuário apresenta ao banco (ou seja, o credor) um requerimento e outros documentos exigidos por ele. O pedido deve indicar a finalidade do empréstimo, o montante e o período para o qual o empréstimo é solicitado. O número e os tipos de outros documentos são estabelecidos por um determinado banco credor.

Estes incluem necessariamente documentos constituintes, um cartão com amostras de assinaturas e selos, um balanço. Tendo recebido os documentos, o banco credor avalia a solvência e a solvência do mutuário. Cada banco credor utiliza sua própria metodologia para avaliar a solvência do tomador, que, via de regra, é seu segredo comercial. Em seguida, ele conclui um contrato de empréstimo (contrato de empréstimo) com o mutuário. O contrato de empréstimo contém o tipo de empréstimo, o valor e o prazo do empréstimo, o cálculo dos juros e comissões do banco para suas despesas relacionadas à emissão do empréstimo, o tipo de garantia do empréstimo, a forma de transferência do empréstimo ao mutuário.

Uma condição importante para a emissão de um empréstimo é a sua segurança. A garantia do empréstimo é um valor que serve como penhor para o credor reembolsar total e pontualmente o empréstimo recebido pelo devedor e pagar os juros que lhe são devidos. A garantia do empréstimo é fornecida pelo mutuário ao solicitar um empréstimo e está à disposição do credor (banco) no todo ou em parte até que o empréstimo seja reembolsado. Os principais tipos de garantia de empréstimo são aval, fiança, penhor, seguro de responsabilidade do mutuário por não pagamento do empréstimo. Qualquer entidade empresarial (banco, empresa, associação, etc.) pode ser fiador ou fiador.

A fiança é um contrato com obrigações unilaterais, através do qual o fiador se obriga perante o credor a pagar, se necessário, a dívida do mutuário. O contrato de fiança é um aditamento ao contrato de empréstimo. Uma garantia é uma obrigação do fiador de pagar uma certa quantia pela pessoa garantida na ocorrência de um evento de garantia. Uma garantia, ao contrário de uma garantia, não é um ato que complementa um contrato de empréstimo. É emitido com uma carta de garantia.

Os empréstimos bancários podem ser emitidos em rublos e em moeda estrangeira.

As formas de concessão de empréstimo a um mutuário podem ser diversas, sendo as mais comuns na prática as seguintes: empréstimo urgente, empréstimo por contrato, empréstimo à vista.

Um empréstimo de emergência é uma forma comum de crédito. O banco transfere o valor do empréstimo para a conta corrente do mutuário. No final do prazo, o empréstimo é reembolsado (ou seja, o mutuário transfere a quantia correspondente de dinheiro de sua conta corrente para o banco).

Crédito do contrato. Uma conta de empréstimo especial é aberta para o mutuário no banco. Uma conta corrente é uma conta única que registra todas as transações bancárias com os clientes. A conta corrente reflete, por um lado, empréstimos bancários e todos os pagamentos da conta em nome do cliente e, por outro lado, fundos recebidos pelo banco de clientes na forma de receitas, depósitos, reembolso de empréstimos, etc. A conta corrente é uma combinação de uma conta de empréstimo com uma conta corrente e pode ter saldo devedor e credor. Um empréstimo de contrato é realizado da seguinte forma. Uma conta especial de empréstimo (conta corrente) é aberta no banco para o mutuário, na qual seus recursos são creditados e a partir da qual é feito o pagamento dos documentos de liquidação recebidos; se os recursos de uma entidade econômica não forem suficientes para pagar as obrigações, o banco o emprestará dentro do valor estabelecido pelo contrato de empréstimo. O montante do empréstimo recebido é determinado pela diferença entre os recebimentos e pagamentos desta conta. As liquidações de empréstimos são feitas dentro do prazo especificado no contrato de empréstimo.

Um empréstimo à vista é um empréstimo de curto prazo que é reembolsado sob demanda. É emitido, em regra, garantido por títulos e bens, sendo o crédito à ordem efectuado da seguinte forma. O banco abre uma conta corrente especial para o mutuário, garantida por itens de estoque ou títulos. Dentro dos limites do empréstimo garantido, o banco paga todas as contas da entidade empresarial. O reembolso do empréstimo é feito à primeira solicitação do banco à custa dos fundos recebidos na conta do mutuário ou pela venda do penhor. Um empréstimo de plantão geralmente é reembolsado pelo mutuário com um aviso prévio de 2 a 7 dias. A taxa de juro deste empréstimo é inferior à dos empréstimos a prazo. Em termos de maturidade e qualidade das garantias, o crédito à vista é considerado o ativo mais líquido de um banco depois do dinheiro.

Um empréstimo garantido por imóveis é chamado de empréstimo hipotecário. Os empréstimos hipotecários são atualmente emitidos por bancos hipotecários. Os empréstimos hipotecários são feitos para cobrir grandes despesas de capital. É especialmente eficaz usá-lo ao emprestar para novas construções. Neste caso, o objeto da construção é objeto de garantia. O penhor pode ser emitido em etapas, à medida que a instalação é construída. Então, respectivamente, em partes, um empréstimo é alocado; o dinheiro recebido ergue a fundação do edifício. As bases estão novamente lançadas e os empréstimos obtidos servem como fonte de financiamento para a próxima etapa da construção. Um empréstimo hipotecário também é tomado para comprar imóveis. Nesse caso, após o registro das relações de crédito hipotecário, o vendedor recebe imediatamente o dinheiro do banco, o comprador adquire todos os direitos de propriedade sobre o objeto da compra, que é simultaneamente penhorado no banco. O mutuário reembolsa o empréstimo e paga juros de acordo com o contrato de empréstimo.

As principais formas de crédito como uma variedade de liquidações (cálculos com parcelamento) são empréstimo de empresa, empréstimo de letra de câmbio (contabilidade) e factoring.

Um empréstimo com marca é uma forma tradicional de empréstimo em que o fornecedor (vendedor) fornece crédito ao comprador na forma de pagamento diferido. Uma variação de um empréstimo corporativo é um adiantamento pelo comprador, que é pago ao fornecedor (vendedor) após a assinatura do contrato (contrato).

Crédito de fatura (conta). O Banco concede um crédito de nota promissória (desconto) ao titular de uma letra comprando (contabilizando) uma letra antes da data de vencimento do pagamento. O titular da fatura recebeu do banco o valor indicado na fatura, menos a taxa de desconto, pagamentos de comissões e outras despesas. As partes podem prorrogar o prazo de pagamento, ou seja, prolongar a conta. O prolongamento é direto, simples e indireto. No caso de prorrogação direta de uma conta, é feita uma entrada correspondente na conta, certificada pelas assinaturas das partes. Com a prorrogação simples não se faz tal lançamento, com a prorrogação indireta é lavrada uma nova Nota Promissória e a antiga é retirada de circulação.

O fechamento do crédito contábil é feito com base nas notificações do banco sobre o pagamento da fatura. A taxa de desconto da nota promissória é a taxa de juros utilizada para calcular os juros de desconto. Desconto de juros é uma taxa cobrada pelo adiantamento de dinheiro ao descontar uma letra (ou outros títulos, cupons, títulos, obrigações de dívida) por um banco. A contabilização de uma conta é a compra de uma conta. Até a data de vencimento do pagamento. Os juros de desconto são a diferença entre o valor nominal da letra e o valor pago ao banco no momento da compra.

Os bancos comerciais, realizando operações com letras de câmbio, podem aplicar simultaneamente várias taxas de desconto. Essas taxas de desconto são chamadas de taxas de desconto privadas. A taxa de desconto aplicada pelo Banco Central da Rússia em transações com bancos comerciais e instituições de crédito é chamada de taxa de desconto oficial. Seu nível geralmente está abaixo do nível das taxas de desconto privadas.

Factoring é um tipo de transação comercial e de comissão associada a empréstimos para capital de giro. Factoring é uma coleção de recebíveis do comprador e é um tipo específico de empréstimo de curto prazo e atividades intermediárias. Factoring envolve a manutenção do vendedor. Seu principal objetivo é receber fundos imediatamente ou dentro do prazo especificado pelo contrato. Como resultado, o vendedor não depende da solvência do comprador. A relação entre o banco e o vendedor de factoring é regulada pelo contrato. O contrato pode ser aberto e fechado (confidencial). Com um contrato aberto, o devedor é notificado da participação na operação de factoring, com um fechado, os devedores não são informados da existência de um contrato de factoring. O contrato também estipula se o direito de regresso é concedido ou não, ou seja, a cessão inversa dos créditos (devolvê-los ao vendedor). A fatoração é realizada da seguinte forma. O banco adquire da entidade econômica - o vendedor o direito de cobrar os recebíveis do comprador de produtos (obras, serviços) e dentro de 2-3 dias transfere para a entidade econômica 70-90% do valor dos fundos para os produtos enviados no momento de sua apresentação. Depois de receber o pagamento dessas contas do comprador, o banco transfere para a entidade comercial os restantes 30 -10% do valor da fatura, menos juros e comissões. Ao determinar a taxa de factoring, eles decorrem dos juros do empréstimo aceito pelas partes e do prazo médio de permanência dos recursos em acordos com o comprador.

FINANÇAS, CIRCULAÇÃO MONETÁRIA E CRÉDITO

Tutorial

para alunos dos programas

ensino médio profissionalizante

Preparado por:

Dan. I. R. Zaripova

Considerado em reunião do PCC de disciplinas jurídicas

«____» «___________» __________

Seção I. Dinheiro……………………………………………………………… 4

Capítulo 1.1 Dinheiro: essência, evolução, tipos e funções. sistema monetário..4

Capítulo 1.2. Circulação monetária e características do total

fluxo de caixa………………………………………………………………………………15

Seção II. Finança……………………………………………………………. 28

Capítulo 2.1. Finanças: essência e funções………………………………………28

Capítulo 2.2. Orçamento do Estado e funções do tesouro…………….46

Capítulo 2.3. Impostos e suas funções………………………………………………. 57

Capítulo 2.4. Fundos fora do orçamento ……………………………………………..62

Capítulo 2.5. Seguro………………………………………………………… 67

Seção III. Crédito e bancos………………………………………………………73

Capítulo 3.1. Essência, funções e formas de crédito……………………………. 73

Capítulo 3.2. Sistema bancário da Federação Russa……………………..84

Capítulo 3.3. Bancos………………………………………………………………89

Capítulo 3.4. Lucro e liquidez do banco………………………………….92

Capítulo 3.5. Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia)……………………………..98

Capítulo 3.6. Política de crédito monetário…………………………………….. 104

Seção IV. A evolução da circulação monetária e o sistema bancário da Rússia..108

Capítulo 4.1. O desenvolvimento do sistema bancário na Rússia………………………………..108

Seção V. Valores mobiliários e mercado de ações…………………………………..121

Capítulo 5.1. O mercado de valores mobiliários, seu significado, conceitos básicos.

Valores mobiliários……………………………………………………..121

Capítulo 5.2. Participantes do mercado de valores mobiliários …………………………………… 128

Capítulo 5.3. Bolsa de valores, organização de atividades de troca…………130

Seção VI. Instituições de crédito e financeiras especializadas……….134

Referências……………………………………………………………..140

SEÇÃO I. DINHEIRO

Capítulo 1.1. Dinheiro: essência, evolução, tipos e funções. sistema monetário

A essência e a necessidade do dinheiro

O dinheiro é o equivalente universal que expressa o valor de todos os bens comuns. O dinheiro é um meio de troca geralmente aceito.

O dinheiro são fichas de papel que substituem o ouro no processo de compra e venda; eles são emitidos pelo estado a uma "taxa forçada", ou seja, o “conteúdo de ouro” do papel-moeda é oficialmente estabelecido pelo estado.

O dinheiro é um meio de expressar o valor dos recursos-mercadoria envolvidos na vida econômica.

Formas de dinheiro

Dinheiro bom dinheiro ruim

(base - natureza de mercadoria (base - natureza de crédito do dinheiro)

dinheiro) ouro, notas de prata, moedas, tesouraria

barras de ouro, bilhetes de moedas, dinheiro não monetário

Do ponto de vista legal, o dinheiro tem uma taxa "forçada" do estado, tem o poder de moeda legal.

Natureza informacional do dinheiro: o dinheiro representa informações de um tipo especial, ou seja, é obrigação do banco. Os portadores materiais dessas informações são moedas de ouro e prata, papel-moeda, entradas de conta, símbolos eletrônicos.

O dinheiro passou por um longo período de desenvolvimento histórico.

1) moeda-mercadoria - "lingotes" (antes do século VII aC)

2) dinheiro monetário - "moeda" (século VII a.C. - século XIX)

3) papel-moeda - "nota" (séculos 19-20)

4) dinheiro eletrônico - "cartão" (de meados do século XX)

Formas de valor das mercadorias

Forma de valor	Característica
Simples (aleatório)	Corresponde ao estágio inicial de desenvolvimento do metabolismo. A troca era aleatória: uma mercadoria expressava seu valor em outra mercadoria oposta a ela.
implantado	Ela foi causada pela primeira grande divisão do trabalho, como resultado da qual muitos objetos do trabalho social são incluídos no processo de troca. Isso leva ao fato de que devido à presença de muitos produtos equivalentes, o custo de cada produto não recebe uma expressão completa.
Universal	O desenvolvimento posterior da troca levou à separação das mercadorias individuais da multidão de mercadorias, que desempenham o papel dos principais objetos de troca nos mercados locais.
Monetário	Associado à atribuição como resultado de troca adicional de um produto como candidato ao papel de equivalente universal.

Figura 1. Formas de valor das mercadorias

Existem as seguintes propriedades do dinheiro:

1) negociabilidade universal - o dinheiro pode ser trocado por qualquer produto, serviço;

2) a liquidez é o ativo mais líquido, o dinheiro pode ser usado para pagar todas as obrigações, sem nenhuma transformação;

3) homogeneidade - inerente ao ouro, nas condições modernas é a uniformidade e intercambialidade das notas.

A necessidade de dinheiro na presente fase devido aos seguintes motivos:

1) o dinheiro é um meio universal de contabilidade, planejamento e controle sobre a produção e distribuição de bens materiais;

2) o dinheiro é necessário para a implementação da circulação de mercadorias entre produtores de várias formas de propriedade;

3) é necessário dinheiro para comparar vários tipos de custos trabalhistas, manter registros e pagar funcionários;

4) é necessário dinheiro para o comércio internacional entre países;

5) o dinheiro garante o funcionamento do Estado, porque com a ajuda do dinheiro, são criados fundos monetários nacionais - um fundo orçamentário, fundos extra-orçamentários;

6) com a ajuda do dinheiro, o preço ocorre, os preços das mercadorias são definidos.

Tipos de dinheiro

EU. dinheiro de metal:

1) dinheiro real - moedas de ouro e prata, não são utilizadas na circulação de dinheiro.

2) substitutos para dinheiro real - moedas metálicas feitas de ligas (cobre, níquel, alumínio);

II. Papel moeda- notas, feitas em papel, emitidas pelo Estado (notas do tesouro). A essência do papel-moeda está no fato de que eles funcionam como sinais de valor emitidos pelo Estado para cobrir o déficit orçamentário, geralmente não são trocáveis ​​por ouro e dotados pelo Estado de uma taxa forçada. A desvantagem do papel-moeda é que ele entra em circulação sem a necessária vinculação com as necessidades de notas.

III . dinheiro do empréstimo- fichas em papel de valor resultantes de um empréstimo. A peculiaridade do dinheiro de crédito é que sua liberação em circulação está ligada às necessidades reais de giro. A diferença entre o dinheiro de crédito (notas) e as notas de papel está nas características de sua colocação em circulação. Se as cédulas são colocadas em circulação em conexão com operações de crédito realizadas em conjunto com os processos reais de produção e venda de produtos, o papel-moeda entra em circulação sem essa vinculação.

O dinheiro de crédito passou pela seguinte evolução: nota promissória, cédula, cheque, moeda eletrônica, cartão de crédito.

letra de câmbio - uma obrigação escrita do devedor (nota promissória) ou uma ordem do credor ao devedor (letras de câmbio) para pagar a quantia nela indicada após um certo período da letra comercial, ou seja, uma obrigação de dívida decorrente de uma transação comercial.

Existem: -contas financeiras, ou seja. obrigações de dívida decorrentes do empréstimo de uma certa quantia de dinheiro,

Os títulos do tesouro são títulos públicos de curto prazo com vencimento inferior a um ano.

cédula é uma obrigação de dívida do banco. Atualmente, a cédula é emitida pelo banco central por meio de redesconto de cédulas, empréstimos a diversas organizações de crédito e ao Estado.

Verificar é uma ordem escrita do titular da conta corrente ao banco para pagar uma certa quantia em dinheiro ao titular do cheque ou para transferi-lo para outra conta corrente. A essência econômica de um cheque é que ele serve como meio de obtenção de dinheiro em um banco, atua como meio de circulação e pagamento e, finalmente, é uma ferramenta para pagamentos não em dinheiro.

Dinheiro eletrônico – Este é o dinheiro nas contas de memória do computador dos bancos, cuja eliminação é realizada usando um dispositivo eletrônico especial.

Cartões de crédito são um documento emitido por um banco ou empresa comercial que certifica a identidade do titular da conta bancária e lhe dá o direito de comprar mercadorias sem pagar em dinheiro, além de permitir que você obtenha um empréstimo de curto prazo do banco. Maior aplicativo cartões plásticos foram recebidos no comércio varejista e na prestação de serviços.

dinheiro digital - cálculos usando redes de computadores via Internet.

4 . Depositar dinheiro- dinheiro em contas de depósito no banco;

v. dinheiro financeiro- dinheiro denominado em títulos, são ações, títulos.

Funções do dinheiro

A essência do dinheiro se manifesta em suas funções. As funções do dinheiro mostram o papel, o dever do dinheiro na sociedade. Existem as seguintes funções do dinheiro:

1) a função do dinheiro como medida de valor;

2) a função do dinheiro como meio de circulação;

3) a função do dinheiro como meio de pagamento;

4) a função de reserva de valor;

5) a função do dinheiro mundial.

A essência da função: com a ajuda do dinheiro, o valor dos bens é medido, ou seja, medir o gasto socialmente necessário de trabalho para a produção de bens. O uso do dinheiro como medida de valor torna as mercadorias comensuráveis.

A função do dinheiro como medida de valor se manifesta nos seguintes casos:

1. Com a ajuda do dinheiro, os preços das mercadorias são estabelecidos.

2. Ao contabilizar e pagar a quantidade e a qualidade do trabalho despendido pelos funcionários, ou seja, com a ajuda do dinheiro, o salário do funcionário é estabelecido e acumulado;

3.Ao planejar indicadores de produção na empresa.

A função do dinheiro como medida de valor é realizada de forma ideal (o dinheiro não é necessário).

Para estabelecer o preço dos bens em cada país, existe uma determinada unidade monetária com uma tabela de preços fixa.

O preço do produtoé o valor monetário da mercadoria.

Escala de preços - um método e meio de medição, expressão do valor dos bens em unidades monetárias. Cada estado tem sua própria escala de preços, por exemplo: a unidade monetária na Rússia é 1 rublo = 100 copeques, nos EUA - 1 dólar = 100 centavos.

Atualmente em nosso país existem os seguintes tipos de preços:

1) preços regulados para produtos essenciais e estrategicamente importantes (energia, gás, petróleo, sal, fósforos, pão etc.);

2) preços de contrato;

3) preços de compra de produtos agrícolas;

4) preços livres, que dependem da oferta e da demanda.

Função do dinheiro mundial

A essência da função do dinheiro mundial reside no fato de que o dinheiro serve a acordos entre Estados e suas entidades legais e indivíduos no comércio exterior, intercâmbio cultural e técnico, relações diplomáticas e outras.

A função do dinheiro mundial é desempenhada por uma moeda livremente conversível.

Uma moeda livremente conversível é a unidade monetária de um país separado, em cuja legislação não há restrições de moeda. Circula livremente em qualquer país: dólares americanos, libra esterlina britânica, iene japonês, moeda europeia - euro.

Pode haver uma moeda parcialmente conversível - esta é a unidade monetária de um país separado que circula em uma determinada região: a rupia indiana, o peso espanhol. Se houver restrições de moeda na legislação do país, a moeda não é conversível.

O dinheiro mundial desempenha simultaneamente as mesmas funções que o dinheiro nacional - estas são as funções de medida de valor, meio de circulação, meio de pagamento, meio de acumulação de riqueza.

Para acordos internacionais, o Banco Central da Federação Russa determina a taxa de câmbio do rublo em relação a moedas estrangeiras.

Tipos de sistemas monetários

sistema monetário- este é o dispositivo de circulação monetária no país, que se desenvolveu historicamente e está consagrado na legislação nacional.

A definição do sistema monetário pode ser dada de outra forma - como um conjunto de formas e métodos de organização da emissão monetária, bem como mecanismos de circulação e liquidação de dinheiro, regulados pelas normas da legislação sobre circulação monetária.

A existência de um ou outro sistema monetário no país foi predeterminada por muitas condições econômicas e sociopolíticas, principalmente pelo nível de desenvolvimento da produção social.

Então, historicamente, havia dois tipos de sistemas monetários:

O sistema de circulação de metal, dinheiro de pleno direito foi usado - são moedas feitas de metal de dinheiro; O valor de face de uma moeda corresponde ao valor do metal que ela contém.

O sistema de circulação de notas que não podem ser trocadas por ouro - crédito e papel-moeda.

Na circulação de metais, distinguem-se dois tipos de sistemas monetários: bimetalismo e monometalismo.

No bimetalismo o papel do equivalente universal na ordem legislativa foi atribuído simultaneamente ao ouro e à prata. Moedas feitas desses metais eram livremente cunhadas e circulavam em pé de igualdade. Bimetalismo como um sistema monetário foi difundido na era da acumulação primitiva de capital, quando a organização da circulação monetária não era uma prerrogativa absoluta do Estado, seu direito de monopólio.

Havia três tipos de bimetalismo:

1. Sistema monetário paralelo, quando a relação entre moedas de ouro e prata foi estabelecida espontaneamente, em processo de circulação, de acordo com o preço de mercado do metal.

2. Sistema de moeda dupla, quando o estado estabeleceu uma relação firme entre dinheiro de ouro e prata.

3. O sistema de moeda "lame". Neste caso, as moedas de ouro e prata tinham curso legal na mesma medida. Os termos de sua emissão eram diferentes. As moedas de ouro eram cunhadas livremente, enquanto a cunhagem de moedas de prata era feita de forma fechada e limitada. Em essência, as moedas de prata tornaram-se um sinal de dinheiro de ouro.

Figura 2. Tipos de sistemas monetários

No monometalismo um metal agia como um equivalente universal: ouro ou prata.

Dependendo da natureza da circulação e troca de notas por ouro, três tipos de sistemas monetários são distinguidos na teoria do dinheiro;

padrão de moeda de ouro;

padrão de barras de ouro;

padrão-ouro.

O sistema monetário mais estável e elástico foi o sistema padrão de moeda de ouro. Caracteriza-se por: circulação de moedas de ouro; cumprimento direto pelo ouro de todas as funções do dinheiro: cunhagem gratuita de moedas de ouro com teor fixo de ouro; troca gratuita de notas por moedas de ouro pelo valor nominal; permitiu a livre circulação de ouro dentro do país e entre países.

padrão de barras de ouro, mantendo o papel de uma mercadoria monetária para o ouro, ele limitou seu uso em circulação. Notas de banco que não eram trocáveis ​​por ouro estavam em circulação. A livre circulação de ouro de um país para outro foi proibida. Sob o padrão de barras de ouro, as notas eram trocadas por barras de ouro somente mediante apresentação das mesmas por um valor não inferior ao estabelecido por lei.

Padrão de câmbio de ouro significava a livre troca de notas por moeda estrangeira (lemas) trocadas por ouro. Depois de p padrão ouro da Primeira Guerra Mundial, baseado no ouro e nas moedas dos principais países capitalistas, foi a base dos sistemas monetários de 30 países.

Sistema de crédito em papel caracterizado pelas seguintes características:

■ cancelamento do conteúdo oficial de ouro das moedas nacionais;

■ recusa em trocar dinheiro de crédito por ouro;

■ a transição para a circulação do dinheiro de crédito que não pode ser trocado por ouro, que pela sua natureza se aproxima do papel-moeda;

■ emissão de moeda em circulação para emprestar à economia para cobrir o défice orçamental do Estado sob a forma de emissão de papel-moeda ou emissão de títulos;

■ predominância do volume de negócios não monetário;

■ fortalecimento da regulação estatal da circulação de dinheiro.

A estabilidade ou estabilidade do sistema monetário significa a relativa constância do valor da oferta monetária.

A elasticidade do sistema monetário é a capacidade da circulação monetária de se expandir ou contrair de acordo com as necessidades de giro econômico da moeda.

Elementos do sistema monetário

O sistema monetário desenvolvido do país inclui os seguintes elementos:

§ o nome da unidade monetária como unidade da conta monetária necessária para expressar o preço das mercadorias;

§ escala de preços;

§ mecanismo de emissão e procedimento de garantia de notas;

§ a estrutura da massa monetária em circulação - são os tipos de moeda e notas que estão em circulação e têm curso legal;

§ o procedimento de planejamento preditivo;

§ mecanismo de regulação monetária estadual ;

§ o procedimento de fixação da taxa de câmbio;

§ ordem de disciplina de caixa.

Nome da moeda o país que serve de tabela de preços é estabelecido por lei.

O procedimento para proteger as notas- esta é uma característica das espécies e as regras básicas para o seu fornecimento.

Mecanismo de emissão - Trata-se da regulamentação da emissão e retirada de notas de circulação.

A estrutura da oferta monetária, em circulação - o rácio entre numerário e dinheiro não numerário, entre os volumes de notas emitidas de diferentes denominações.

A ordem do planejamento preditivo determina as metas e objetivos do planejamento de previsão, a lista de organizações e instituições que fazem planos, o sistema dos próprios planos de previsão de circulação monetária, a metodologia para sua compilação e a totalidade dos parâmetros e indicadores calculados.

O mecanismo de regulação monetária estatal representa:

em primeiro lugar, um conjunto de formas, métodos, instrumentos de influência estatal na esfera monetária da economia;

em segundo lugar, as tarefas, objetos e instituições da regulação monetária;

em terceiro lugar, os direitos, deveres e responsabilidades das entidades que a executam.

O procedimento para estabelecer a taxa de câmbio- trata-se de um conjunto de regras para estabelecer a taxa de câmbio da moeda nacional e o procedimento para trocar a moeda nacional por uma estrangeira.

Ordem de disciplina de caixa– regras para a execução de liquidações em dinheiro e princípios para assegurar o controle sobre as liquidações.

Nome Conteúdo do agregado monetário

Agregado monetário

Mo dinheiro agregado em circulação

(base monetária)

Agregado M 1 Agregado Mo + fundos das empresas em várias contas

(dinheiro “estreito”) em bancos, depósitos à vista da população,

fundos de seguradoras

Agregado М 2 Agregado М 1 + depósitos a prazo da população em bancos,

(fornecimento de dinheiro) incluindo compensação

Agregado М 2 * Agregado М 2 + depósitos em moeda estrangeira

(dinheiro largo)

Unidade Mz Unidade M 2 + certificados e títulos do estado

Para que a circulação monetária não seja perturbada, os agregados monetários devem estar em certo equilíbrio. As condições para o equilíbrio, como mostra a prática, são os requisitos:

M 2 > M 1 e M 2 + Mz > M 1.

relação de monetização.É calculado como a razão entre a oferta monetária média anual e o valor nominal do PIB. Assim, o coeficiente de monetização é o inverso da velocidade do dinheiro.

Um dos indicadores que caracterizam a oferta de moeda é multiplicador de dinheiro- este é um coeficiente que mostra quantas vezes a oferta monetária é maior que a base monetária, e é calculado pela fórmula

Dm \u003d M 2 / Base monetária.

Importância ao suprir o volume de negócios com a oferta monetária necessária equação de troca I. Fisher, de onde se conclui que a oferta monetária desempenha um papel ativo, e o nível de preços é determinado pela quantidade de dinheiro em circulação (MV= PQ).

M é a quantidade de dinheiro em circulação;

V é a velocidade de circulação do dinheiro;

P é o nível médio ponderado de preços;

Q é o número de mercadorias.

O principal indicador, que não é um agregado monetário, mas é a base para a formação de agregados monetários, é base monetária("dinheiro de maior eficiência"). Este indicador caracteriza as obrigações monetárias do Banco da Rússia em moeda nacional, que garantem o crescimento da oferta monetária.

Base monetária em uma definição restrita consiste em dinheiro e reservas obrigatórias de instituições de crédito no Banco da Rússia.

Base monetária em uma definição ampla inclui dinheiro emitido pelo Banco da Rússia (levando em consideração saldos de caixa nas caixas das instituições de crédito), saldos de contas
reservas obrigatórias depositadas por instituições de crédito
no Banco da Rússia, fundos em contas correspondentes e depósitos de instituições de crédito em títulos do Banco da Rússia, investimentos
instituições de crédito no Banco da Rússia, fundos de reserva
sobre transações de câmbio pagos ao Banco da Rússia, bem como outros
passivos do Banco da Rússia em operações com instituições de crédito na moeda da Federação Russa. Como parte da base monetária
a definição ampla não leva em consideração os depósitos à vista de empresas e organizações atendidas pelo Banco da Rússia.

5. Circulação de dinheiro não monetário: elementos, formas,
Métodos de Pagamento.

Volume de negócios sem dinheiro representa uma parte do volume de negócios total relacionado com pagamentos não em numerário através de lançamentos em contas bancárias ou compensação de reconvenções de entidades empresariais.

O sistema de pagamentos sem dinheiro consiste nos seguintes elementos

§ tipos de documentos de liquidação;

§ procedimento de fluxo de documentos;

§ princípios de organização dos pagamentos não em numerário;

§ métodos de pagamento;

§ formas de pagamentos não em numerário.

De acordo com o Regulamento do Banco da Rússia de 19.06.2012. 383-P, são utilizados os seguintes documentos de liquidação:

§ ordens de pagamento;

§ notas de crédito;

§ pedidos de pagamento;

§ ordens de cobrança.

Princípios de organização de pagamentos não monetários.

1. Regime jurídico liquidações e pagamentos. O principal órgão regulador do sistema de pagamentos é o Banco da Rússia. O Banco da Rússia é encarregado do estabelecimento dos termos, regras e padrões para a implementação de liquidações e os documentos usados ​​​​neste, coordenação, regulamentação e licenciamento da organização de liquidação, incluindo sistemas de compensação. O procedimento para pagamentos não monetários na economia nacional é determinado pelo Regulamento sobre as regras para a transferência de fundos, aprovado pelo Banco Central da Federação Russa em 19.06.2012. Nº 383 - P

2. Fazendo contas bancárias. A presença deste último tanto com o destinatário quanto com o pagador é um pré-requisito necessário para esses cálculos.

3.Manter a liquidez a um nível que garanta pagamentos ininterruptos. Todos os pagadores (empresas, bancos, etc.) devem planejar o recebimento, a baixa dos fundos das contas, buscar com prudência os recursos em falta (obtendo um empréstimo ou vendendo ativos) para cumprir pontualmente as obrigações da dívida.

4.Disponibilidade de aceitação (consentimento) do pagador para pagamento.

5.Urgência de pagamento- decorre da própria essência da economia de mercado. Pagamentos pelos compradores dentro dos prazos estipulados pelos contratos celebrados.

6. Controle de todos os participantes para a correção dos cálculos, cumprimento das disposições estabelecidas sobre o procedimento para a sua implementação.

7. responsabilidade de propriedade para o cumprimento dos termos do contrato. A essência deste princípio reside no facto de as violações das obrigações contratuais em termos de acordos implicarem a aplicação da responsabilidade civil sob a forma de indemnização por perdas, pagamento de uma sanção (multa, multa), bem como outras medidas de responsabilidade .

Documentos de liquidação são movidos entre organizações e bancos. Esse movimento de documentos de liquidação é chamado fluxo de documentos.

Os principais conceitos utilizados na implementação de pagamentos sem dinheiro:

Pagador - uma entidade comercial de uma empresa, organização que transfere dinheiro de sua conta bancária (conta de liquidação, conta corrente, conta em moeda estrangeira, conta especial, conta pessoal).

Destinatário - uma entidade comercial (organização, empresa) para quem os fundos são transferidos, ele também é um fornecedor de produtos e serviços.

Banco do beneficiário - instituição de crédito onde se encontra a conta à ordem do beneficiário.

O banco do ordenante é uma instituição de crédito onde se encontra a conta à ordem do ordenante.

Disciplina contratual - cumprimento dos termos dos contratos económicos celebrados entre entidades empresariais.

Disciplina financeira - cumprimento da disciplina de liquidação e pagamento, ou seja, é o cumprimento dos termos das liquidações, o cumprimento da integralidade das liquidações de acordo com os contratos comerciais, bem como o cumprimento das condições das regras de processamento de documentos de pagamento.

Aceitação - consentimento para pagamento de documentos de pagamento. Pode ser positivo, negativo, preliminar, posterior, total e parcial.

Liquidações de compensação - compensação de créditos mútuos das partes entre bancos comerciais.

Liquidação interbancária - liquidação entre bancos comerciais com base em um sistema de rotatividade entre agências, liquidações em contas correspondentes abertas Banco Comercial nas instituições do Banco Central. As liquidações interbancárias são feitas por meio de centros de liquidação em dinheiro.

Contraparte - cada uma das partes da liquidação de acordo com o contrato.

Depositário - uma organização, uma instituição cuja principal responsabilidade é armazenar os textos do contrato, moeda, títulos e outros documentos monetários.

Banco - emissor - um banco que emite um cartão de pagamento.

Crédito débito

Permite que o proprietário do usuário - Projetado para receber

obter um empréstimo ao comprar bens - dinheiro ou compras

vala, bem como receber adiantamentos em dinheiro

forma monetária

Forma de pagamento de cobrança

Uma operação de cobrança pode ser definida como uma instrução do exportador (credor) ao seu banco para receber do importador (pagador, devedor) diretamente ou através de outro banco um determinado valor ou confirmação de que será pago em dia.

Emitir uma cobrança contra documentos - trata-se de uma forma de segurança de pagamento, quando, por intermédio de um banco, a emissão de documentos resultantes de uma transação é realizada em determinadas condições. O Banco dispõe dos documentos de acordo com as instruções recebidas para receber aceite ou pagamento, ou emitir documentos comerciais contra aceite ou a dinheiro, ou emitir documentos noutros termos.

Inflação

Inflação- este é um fenômeno monetário, a depreciação do dinheiro, que ocorre devido ao fato de haver mais dinheiro do que o necessário. O dinheiro durante a inflação não pode desempenhar suas funções, não pode realizar transações de pagamento, não pode servir à circulação de mercadorias e não pode desempenhar a função de acumulação.

Sinais de inflação:

1) um aumento constante dos preços,

2) um aumento na oferta de moeda em circulação,

3) o equilíbrio do mercado é perturbado na direção da demanda,

4) instabilidade da taxa de câmbio do rublo em relação a outras moedas.

Causas da inflação:

1) política monetária incorreta do Banco Central, o que leva a

um excesso de oferta de dinheiro;

2) déficit orçamentário - significa que os gastos do governo superam as receitas do governo e, para cobrir o déficit orçamentário, o Estado emite dinheiro;

3) escassez de bens de consumo, o que dá origem a uma demanda acelerada por bens;

4) a presença de monopólio e ausência de concorrência no mercado;

5) situação econômica e política instável do país.

Existem tipos de inflação:

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SEÇÃO II. FINANÇA

Funções de Finanças

Essência das finanças, como categoria econômica, se reflete mais plenamente em suas funções básicas implementadas em qualquer um dos níveis acima:

· Função de acumulação (ou armazenamento) o financiamento é expresso através do processo de educação (acumulação, mobilização) de fundos necessários para o funcionamento de qualquer sistema econômico. Ao nível das relações financeiras globais, esta função, em particular, manifesta-se no processo de formação de fundos financeiros do Fundo Monetário Internacional à custa das contribuições dos países membros, bem como dos resultados das suas próprias atividades. Ao nível das finanças públicas, um processo semelhante é implementado na execução da parte das receitas do orçamento, ao nível das finanças das empresas - na formação da sua receita total.

· função de distribuição o financiamento é expresso através do processo de utilização de fundos previamente mobilizados para atender às necessidades-alvo correspondentes do sistema econômico em recursos financeiros. Ao nível das relações financeiras globais, esta função, por sua vez, manifesta-se na implementação dos programas financeiros das instituições financeiras internacionais, ao nível das finanças públicas - na execução do lado da despesa do orçamento, ao nível de um entidade empresarial - na distribuição de lucros.

· função de controle o financiamento é expresso por meio de controle financeiro direcionado sobre os parâmetros quantitativos e qualitativos dos processos de mobilização e uso de recursos financeiros. O papel especial da função em consideração é determinado pela capacidade de analisar muitos outros aspectos da atividade do objeto de gerenciamento por meio do controle sobre o movimento dos fundos reais, por exemplo, no nível de uma empresa individual, para avaliar a eficácia de suas atividades de investimento, as tecnologias utilizadas, etc., e em nível estadual, a eficácia da política social, programas ambientais, etc.

3. A relação das finanças e outras categorias econômicas

A economia pode usar:

método de crédito mobilização de fundos com base na utilização de fundos temporariamente gratuitos com devolução obrigatória ao seu titular;

método financeiro a mobilização de fundos baseia-se na retirada irrecuperável de fundos e na sua posterior distribuição.

Características comuns:

1. Movimento de dinheiro e relações monetárias

2. Usado no interesse público

Diferenças:

1. Crédito devolvido 1. Financiamento irrevogável

2. Fornecido por um período específico 2. Fornecido indefinidamente

termo 3. Satisfazer constante

3. Satisfaz as necessidades temporárias da sociedade

necessidade de fundos 4. Só pode ser em dinheiro

4. Pode ser em forma monetária e de mercadoria

formulários 5. Com base na redistribuição

5. Com base no giro do PIB e ND monetários

fundos empresariais

A categoria econômica "finanças" está interligada com categorias como preço, impostos, crédito, salário. Em uma economia de mercado, a categoria de finanças se transforma na categoria de preço, que é a ferramenta mais importante para a geração de receitas do Estado e é o indicador determinante no cálculo de pensões, benefícios e o valor do salário mínimo.

Se o Estado não regula os preços, é obrigado a ajustar os pagamentos sociais e aumentar o salário mínimo. Basicamente, o Estado regula os preços de produtos essenciais e estrategicamente importantes.

Nas relações econômicas entre o Estado e pessoas jurídicas e pessoas físicas, no processo de formação do fundo orçamentário, as relações financeiras se transformam em relações orçamentárias e são implementadas com a ajuda de uma categoria econômica e o instrumento mais importante - os impostos.

No nível das empresas, as relações financeiras são realizadas através da categoria de salários, pagamentos em dinheiro pelo trabalho.

Assim, a categoria econômica das finanças no processo de redistribuição de recursos financeiros adquire as características de outras categorias econômicas - impostos, salários, empréstimos, preços e outros, e cada nova categoria tem seu próprio propósito e função.

Recursos financeiros

Recursos financeirosé um conjunto de fundos de fundos à disposição do Estado e entidades empresariais individuais.

A principal condição para o crescimento dos recursos financeiros é o aumento da renda nacional. No entanto, finanças e recursos financeiros não são conceitos idênticos.

Recursos financeiros representam um conjunto de fundos criados como resultado das atividades de entidades empresariais e pessoas físicas.

No sistema econômico da sociedade, eles atuam como portadores materiais das relações financeiras e funcionam em todos os níveis de governo.

O papel mais importante é aqui desempenhado pelo Estado, que não apenas organiza, coordena e controla o processo de formação e distribuição de recursos financeiros, mas também nele é participante permanente. O processo considerado pode ser diferenciado em três etapas sucessivas de formação e distribuição de recursos financeiros:

Fase I: criação direta de recursos financeiros pessoas jurídicas e pessoas físicas no processo de suas atividades produtivas, econômicas e trabalhistas. As fontes desses recursos são:

Receitas da venda de produtos e serviços, bem como receitas não operacionais de pessoas jurídicas;

Salários básicos e adicionais, bem como outros rendimentos dos indivíduos.

Uma característica desse estágio da economia de mercado é o papel passivo do Estado, que praticamente não participa do processo de controle direto.

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Yuryev-Polsky College of Finance and Economics - ramo do estado federal

instituição orçamentária educacional de ensino profissional superior

"Universidade Financeira sob o Governo da Federação Russa"

NOTAS DE AULA

por disciplina

"Finanças, circulação de dinheiro e crédito"

Seção 1. Dinheiro

1.2 Circulação monetária e características do volume total de dinheiro

Seção 2 Finanças

2.2 Orçamento do Estado e funções do tesouro

2.3 Impostos e suas funções

2.4 Fundos fora do orçamento

2.5 Seguro

Seção 3. Crédito e bancos

3.1 Essência, funções e formas de crédito

3.2 O sistema bancário da Federação Russa

3.4 Lucro e liquidez do banco

3.5 Banco Central da Rússia

3.6 Política monetária. Instrumentos de política monetária

Seção 4. Evolução da circulação monetária e do sistema bancário da Rússia

4.1 Desenvolvimento bancário na Rússia desde 1917

Seção 5. Valores mobiliários e mercado de ações

5.1 O mercado de valores mobiliários, seu significado, conceitos básicos. Valores mobiliários

5.2 Participantes do Mercado de Valores Mobiliários

5.3 Bolsa de valores, organização de atividades de barcaças

Seção 6. Instituições financeiras especializadas

6.1 Companhias de seguros, fundos de investimento, instituições de poupança, empresas e bancos

6.2 Empresas financeiras, grupos financeiros e industriais, parcerias de crédito, cooperativas de crédito

Seção 1. Dinheiro

História do dinheiro

O dinheiro como relação social, ou seja, uma conexão na sociedade, historicamente aparece antes das finanças. O surgimento do dinheiro é causado pela divisão social do trabalho e pelo desenvolvimento da troca. O surgimento de relações sociais como finanças está associado à formação do Estado. Nos estágios iniciais do desenvolvimento da troca de dinheiro - o equivalente universal - era a mercadoria mais procurada em uma determinada área. Nos países onde havia depósitos de ouro e prata, foram esses metais que começaram a ser usados ​​na antiguidade como dinheiro. Assim, tabuletas de argila encontradas nas ruínas da cidade de Ur (Mesopotâmia) contêm informações de quase 3,5 mil anos aC. e. prata era dinheiro. No século 19 o atraso na extração de metais preciosos das necessidades da crescente rotatividade do comércio de meios de pagamento levou à disseminação do papel-moeda emitido pelos governos, bem como do dinheiro de crédito emitido pelos bancos. Após a Primeira Guerra Mundial (1914-1918), todo o movimento de dinheiro era composto de oferta de dinheiro em papel-crédito. Assim, o desenvolvimento do dinheiro passou do dinheiro-mercadoria para o chamado dinheiro fiduciário com um poder de compra estabelecido pelo Estado. O dinheiro tradicional foi definido como uma mercadoria, selecionada espontaneamente do mundo dos bens para o papel de equivalente universal. No entanto, é muito difícil definir o dinheiro fiduciário moderno. Eles tentaram expressar sua essência em diferentes formulações. Por exemplo, "Dinheiro é o que ele faz." Ou: "O dinheiro é o repositório do poder de compra". É improvável que tais definições possam ser consideradas bem-sucedidas. Para dizer corretamente o que é dinheiro, é necessário prestar atenção à seguinte circunstância. O dinheiro, como você sabe, tem quatro funções: uma medida de valor; meio de troca; meios de acumulação; instrumento de pagamento. Mas é muito difícil dar uma formulação que una todas essas funções. Afinal, dinheiro são notas, números em uma caderneta de poupança e códigos eletrônicos de um cartão de crédito. Na doutrina do dinheiro no início do século XIX. surgiram duas tendências principais. A primeira, predominante, argumentou que somente o ouro pode ser dinheiro valioso, e o papel-moeda é um substituto do ouro. A suspensão da troca de papel-moeda por metal precioso, segundo representantes desta direção, só poderia ser temporária. Tais opiniões foram compartilhadas por A. Smith, D. Ricardo, J. Mill, K. Marx. Essa direção teve muitos adeptos no século XX. Para seus representantes, o colapso da circulação do ouro na Inglaterra, França e Alemanha após a Primeira Guerra Mundial e a abolição final do conteúdo de ouro do dólar em 1971 foram uma surpresa completa. No entanto, havia outra direção teórica, que defendia que o papel-moeda poderia estar em circulação sem uma base de ouro. Em 1923, em seu "Tratado sobre a Reforma Monetária", J. Keynes escreveu que "o padrão-ouro é apenas uma relíquia bárbara do passado". Sob o ministro das Finanças, S.Yu. Witte, o governo russo dirigiu-se para a introdução da moeda de ouro. Isso foi motivado pelo fato de que, nas condições do papel-moeda, é impossível garantir a estabilidade da taxa de câmbio do rublo em relação às moedas estrangeiras.

Assim, o desenvolvimento da troca leva ao surgimento de uma mercadoria equivalente. Em um período histórico posterior, ocorre o processo de formação dos princípios do Estado.

Para o apoio material da administração estatal, os governantes começam a cobrar impostos de seus súditos. A renda gerada a partir deles é gasta em determinados fins: construção de estruturas defensivas, manutenção de tropas, juízes etc. Os fundos para gastos posteriores começam a se formar a partir do dinheiro arrecadado na forma de impostos. Eles compõem as finanças públicas. Assim, na definição de finanças, a palavra "fundos" torna-se a palavra-chave.

Os indivíduos e suas associações também formam seus próprios fundos monetários. É assim que aparecem as finanças das entidades-organizações econômicas, assim como as finanças das famílias.

Dinheiro: essência, evolução, tipos e funções

O dinheiro é uma das principais invenções da humanidade, comparável à invenção da escrita, eletricidade, meios eletrônicos comunicações (Internet). Toda a economia mundial global moderna tem a principal característica - monetária. A evolução das economias privadas, regionais e nacionais individuais para o mercado mundial global moderno é um longo processo que abrange quase cinco milênios. O dinheiro surgiu como resultado de processos econômicos semelhantes quase simultaneamente em todas as sociedades humanas civilizadas (Egito antigo, reino babilônico, Grécia e Roma antigas etc.). Consequentemente, o dinheiro tem uma essência econômica objetiva, é universal e absolutamente necessário no processo de troca, o que é impossível sem relações de propriedade.

Existem dois conceitos sobre a origem do dinheiro:

A primeira é a origem do dinheiro como resultado de um acordo entre pessoas que estão convencidas de que intermediários especiais são necessários para a movimentação de valores em troca.

A segunda é que o dinheiro surgiu como resultado de um processo evolutivo, que, independentemente da vontade das pessoas, fez com que alguns objetos se destacassem da massa geral e ocupassem um lugar especial como intermediário no ato de troca.

Essência do dinheiro

De acordo com o conceito, a essência do dinheiro também é determinada. De acordo com o conceito racionalista, o dinheiro é uma convenção social artificial, um produto do estado de direito, uma construção teórica experimental. O conceito evolutivo de essência baseia-se na natureza mercantil do dinheiro, de onde se segue que o dinheiro é uma mercadoria especial que serve como um equivalente universal.

De acordo com a teoria evolucionista, o dinheiro surgiu como resultado do desenvolvimento da circulação de mercadorias.

A evolução da troca de bens pressupõe o desenvolvimento de formas de valor:

Simples (aleatório);

implantado;

Universal;

Monetário.

Para transformar uma mercadoria em dinheiro, você deve:

a) reconhecimento geral do papel do equivalente universal para este produto;

b) cumprimento a longo prazo por este produto do papel de equivalente geral;

c) a presença de propriedades físicas adequado para troca permanente.

Propriedades do dinheiro:

O dinheiro fornece permutabilidade imediata universal. Eles compram qualquer produto.

O dinheiro expressa o valor de troca de uma mercadoria.

O dinheiro é a materialização do tempo de trabalho universal e socialmente necessário contido na mercadoria.

Como o dinheiro tem duas propriedades - valor e valor de uso - podemos falar sobre o seguinte.

A origem do dinheiro se deve ao fato de que toda mercadoria possui um valor de uso e valores que estão em unidade contraditória entre si. Ao mesmo tempo, o valor de uso caracteriza as propriedades materiais do produto que permitem satisfazer as necessidades correspondentes, e o valor caracteriza a propriedade social do produto como parte da riqueza social. Os valores de uso e de troca existem como uma unidade de opostos. O valor de troca é uma propriedade do valor de uso, sua capacidade de ser trocado por outros valores de uso, ou seja, a quantidade de valor de uso que um indivíduo ou um grupo organizado de pessoas (corporação) está disposto a trocar por uma quantidade correspondente de outro uso valor.

Uma vez que o valor é uma relação social, ele não pode existir por si mesmo em uma forma física, material. Seu caráter público exige expressão de forma socialmente aceitável e reconhecida. Para que o valor seja adequadamente representado como uma relação social, é necessária alguma substância que assuma essa função. Esta substância é dinheiro.

Pré-requisitos para o surgimento do dinheiro:

Transição de uma economia de subsistência para a produção e troca de bens;

O surgimento de proprietários produzindo produtos para venda;

Cumprimento da equivalência.

Com o advento do dinheiro, criam-se as condições para o surgimento e depois a expansão do mercado, pois o equivalente monetário permite simplificar a troca de bens por bens.

Um único ato de troca é dividido em 2 etapas:

Etapa 1: Mercadorias - Dinheiro

Etapa 2: Dinheiro - Bens

O dinheiro adquire movimento independente.

A troca é o movimento de mercadorias de um produtor para outro. Envolve a comparação de bens que são diferentes em tipo, qualidade e finalidade. A base para medir os bens é o seu valor.

O dinheiro é uma mercadoria que surgiu espontaneamente no processo de desenvolvimento histórico da produção e troca de mercadorias.

O dinheiro é uma mercadoria privilegiada especial que desempenha o papel de um equivalente universal.

O dinheiro é um mecanismo que resolveu as contradições entre valor e valor de uso.

Funções do dinheiro

A função do dinheiro como medida de valor

O dinheiro como equivalente universal mede o valor de todos os bens. O que torna todas as mercadorias comensuráveis ​​é o trabalho socialmente necessário despendido em sua produção.

O valor de uma mercadoria expresso em dinheiro é chamado de preço. Para comparar os preços de bens de valor diferente, é necessário reduzi-los à mesma escala, ou seja, expressá-los na mesma moeda. A escala de preços em circulação metálica é a quantidade ponderada de metal-dinheiro, aceita em determinado país como unidade monetária e serve para medir os preços de todas as demais mercadorias. Inicialmente, o conteúdo de peso da unidade monetária coincidia com a escala de preços, o que se refletia nos nomes de algumas unidades monetárias. Então, a libra esterlina inglesa realmente pesava uma libra de prata

2. A função do dinheiro como meio de troca

Na troca direta de mercadorias (bens por bens), compra e venda coincidiam no tempo e não havia lacuna entre elas. A circulação de mercadorias inclui dois atos independentes separados no tempo e no espaço. O papel de intermediário que permite preencher a lacuna no tempo e no espaço e garantir a continuidade do processo produtivo é desempenhado pelo dinheiro.

As características do dinheiro como meio de circulação incluem a presença real do dinheiro em circulação e a curta duração de sua participação na troca. Nesse sentido, a função de circulação pode ser desempenhada por dinheiro defeituoso - papel e crédito.

3. A função do dinheiro como meio de acumulação e poupança

O dinheiro, fornecendo ao seu dono o recebimento de qualquer produto, torna-se a personificação universal da riqueza social. Então, as pessoas têm o desejo de salvá-los.

No caso da circulação metálica, essa função do dinheiro servia de regulador espontâneo da circulação monetária: o dinheiro excedente entrava nos tesouros, a falta era preenchida pelos tesouros.

Sob as condições de reprodução expandida de mercadorias, a acumulação (isto é, acumulação e poupança) de dinheiro temporariamente livre é Condição necessaria giro de capital. A criação de reservas monetárias suaviza as desigualdades e peculiaridades da vida econômica.

Em escala estadual, era necessária a criação de uma reserva de ouro. Em relação à retirada de ouro de circulação, o valor da reserva de ouro indica a riqueza do país e garante a confiança de residentes e não residentes na moeda nacional.

4. A função do dinheiro como meio de pagamento

O dinheiro como meio de pagamento tem um padrão de movimento específico (C-DO-C) não relacionado ao movimento de chegada de mercadorias: mercadorias - uma obrigação de dívida a prazo - dinheiro.

5. Função do dinheiro mundial

No papel do dinheiro mundial, ele funciona como um meio universal de pagamento, um meio universal de compra e uma materialização universal da riqueza social.

O ouro atuou como moeda mundial como meio de regular o balanço de pagamentos e o dinheiro de crédito de estados individuais, trocados por ouro: principalmente o dólar americano e a libra esterlina britânica.

Neste caso, o dinheiro é:

Um meio universal de compra ao pagar por mercadorias importadas de um país para outro;

Um meio de pagamento universal no pagamento de obrigações de dívida internacional, no pagamento de juros de empréstimos estrangeiros e outras obrigações;

A incorporação geral da riqueza social ao transferir dinheiro de um país para outro para colocá-lo em bancos estrangeiros, conceder empréstimos, etc. A transferência de riqueza também ocorre quando o ouro, fugindo de conflitos socioeconômicos, inflação, da ameaça de derrota em uma guerra, corre para bancos de outros países.

Tipos de dinheiro

O dinheiro em seu desenvolvimento atuou de 2 formas:

Dinheiro real;

Sinais de valor (substitutos).

Dinheiro real é dinheiro em que o valor nominal (o valor indicado neles) corresponde ao valor real, ou seja, o custo do metal de que são feitos e tendo em conta o custo de produção. O dinheiro de metal (cobre, prata, ouro) tinha uma forma diferente: primeiro peça, depois peso. A moeda do desenvolvimento posterior da circulação monetária tinha características distintivas estabelecidas por lei (aparência, teor de peso). O mais conveniente para a circulação acabou sendo a forma redonda da moeda (foi menos apagada), cuja frente era chamada de anverso, o verso - o reverso e a borda - a borda. Para evitar que a moeda estrague, a borda foi estriada.

As primeiras moedas surgiram há quase 26 séculos em China antiga e o antigo estado da Lídia. Na Rússia de Kiev, as primeiras moedas cunhadas datam dos séculos IX e X. Inicialmente, zlatniki (moedas de ouro) e srebreniki (moedas de prata) estavam em circulação ao mesmo tempo.

Os países mudaram para a circulação de ouro na segunda metade do século XIX. A liderança desses países foi a Grã-Bretanha, que, junto com suas colônias e domínios, ocupou o primeiro lugar na mineração de ouro. As razões da transição para a circulação metálica, e sobretudo para o ouro, foram as propriedades do metal nobre, o que o torna mais adequado para cumprir a finalidade do dinheiro: uniformidade na qualidade, divisibilidade e conectividade sem perda de propriedades, portabilidade (alta concentração de valor), armazenabilidade, complexidade de mineração e processamento.

A peculiaridade desse dinheiro é que ele tem valor próprio e não está sujeito a depreciação. Isso significa que, se houver dinheiro de ouro completo em circulação além da necessidade real, eles saem de circulação e se transformam em tesouros. Pelo contrário, com o aumento da necessidade de circulação em dinheiro, as moedas de ouro voltam livremente à circulação do tesouro. Assim, as moedas de ouro podem adaptar-se de forma bastante flexível às necessidades de circulação sem prejuízo dos proprietários do dinheiro.

Nessas condições, não há necessidade de certas medidas para regular a quantidade de dinheiro em circulação de acordo com as necessidades de circulação, o que é típico das notas de papel.

No entanto, o dinheiro de ouro tem muitas desvantagens: 1. A mineração de ouro não acompanhou a produção de bens e não forneceu a necessidade total de dinheiro;

2. O dinheiro de ouro de alta portabilidade não poderia servir a um volume de negócios de pequeno valor;

3. Por objetividade, a circulação do ouro não teve elasticidade econômica; expandir e contrair rapidamente;

4. O padrão-ouro como um todo não estimulou a produção e o comércio.

Em conexão com o exposto, bem como algumas outras razões, o ouro gradualmente deixou de ser usado como material para ganhar dinheiro em todo o mundo. Pelo contrário, substitutos para dinheiro real ou sinais de valor começaram a ser amplamente utilizados.

Substitutos para dinheiro real (sinais de valor) - dinheiro, cujo valor nominal não corresponde ao real, ou seja, do trabalho social gasto em sua produção. Estes incluem: - sinais metálicos de valor (moedas de ouro gastas e moedas de bilhões, ou seja, pequenas moedas feitas de cobre e alumínio); denominações de papel, geralmente feitas de papel. Distinguir entre papel-moeda e dinheiro de crédito.

O papel-moeda surgiu como substituto das moedas de ouro em circulação. Na Rússia, desde 1769, o direito de emitir papel-moeda pertence ao Estado. A diferença entre o valor nominal do dinheiro emitido e o valor de sua emissão forma o prêmio de emissão do tesouro, que é um elemento essencial das receitas do governo. A emissão excessiva de dinheiro para cobrir o déficit orçamentário leva à sua depreciação. O papel-moeda tem duas funções: meio de troca e meio de pagamento. Eles geralmente são indestrutíveis para o ouro e dotados pelo estado de uma taxa de câmbio forçada.

Dinheiro de crédito. Sua aparência está associada à função do dinheiro como meio de pagamento, onde o dinheiro é uma obrigação que deve ser paga após um determinado período de tempo com dinheiro real. O dinheiro de crédito passou pelo seguinte caminho de desenvolvimento: conta, conta aceita, nota, cheque, dinheiro eletrônico, cartões de crédito

Uma letra de câmbio é uma obrigação incondicional por escrito do devedor de pagar uma certa quantia em uma data e local predeterminados. Na URSS, as letras de câmbio foram usadas em circulação doméstica de 1922 a 1930. e de 1991 até o presente. Distinga entre uma nota promissória e uma letra de câmbio, a diferença entre as quais é que o pagador de uma nota promissória é a pessoa que emitiu a letra e, para um transferível - algum terceiro. Letras do Tesouro são títulos emitidos pelo governo para cobrir déficits orçamentários e lacunas de caixa. Uma fatura comercial é uma fatura emitida sobre a segurança das mercadorias. Uma letra de banco é uma letra de câmbio emitida por um banco para seu cliente.

Uma nota de banco é uma obrigação de dívida perpétua garantida por uma garantia do banco central (emissor) do país. Inicialmente, as notas tinham uma garantia de ouro, que garantia sua troca por ouro. As notas são emitidas em uma denominação estritamente definida e, em essência, são dinheiro nacional em todo o estado. Na Federação Russa, o emissor de notas é o Banco Central da Rússia.

Cheque - um documento monetário da forma estabelecida, contendo uma ordem incondicional do titular da conta em uma instituição de crédito para pagar uma determinada quantia ao titular do cheque. Os cheques apareceram pela primeira vez nos séculos XVI-XVII. no Reino Unido e Holanda. Existem três tipos principais de cheques: nominais - para uma determinada pessoa sem direito a transferência; portador - sem indicar o nome do destinatário; ordem - para uma determinada pessoa, mas com direito de transmissão por endosso. De acordo com o “Regulamento sobre Cheques” de 1929, há também uma distinção: os cheques de liquidação são uma instrução escrita ao banco para efetuar um pagamento em dinheiro da conta do sacador para a conta do titular do cheque, ou seja, empregados para pagamentos não em dinheiro; cheques em dinheiro - cheques destinados a receber dinheiro de instituições de crédito.

Em 1º de março de 1992, foi adotado um novo “Regulamento sobre cheques”, que determina o procedimento para circulação de cheques no país.

Com a ajuda do dinheiro eletrônico, ou seja, com base em mídia sem papel na forma de sinais eletrônicos, a grande maioria das transações interbancárias é realizada.

O papel do dinheiro nas condições modernas

Em uma economia de mercado moderna, todos os bens, serviços, recursos naturais, bem como a capacidade das pessoas de trabalhar, adquirem uma forma monetária. O papel qualitativamente novo do dinheiro, em contraste com o dinheiro da produção simples de mercadorias, reside na sua transformação em capital monetário, ou valor auto-aumentado. O novo papel do dinheiro pode ser rastreado através de cinco funções anteriores.

Assim, na primeira função, o dinheiro não mede apenas o valor de todos os bens e serviços, mas também mede o valor do capital.

Ao comprar e vender vários objetos de valor em dinheiro, o dinheiro atua como meio de circulação de bens e capital. O dinheiro como meio de acumulação e poupança está concentrado no sistema de crédito e proporciona lucro ao proprietário, e a acumulação na forma de entesouramento de ouro (barras e moedas como tesouro) protege a riqueza monetária da depreciação.

O dinheiro serve a uma variedade de relações de pagamento, incluindo relações trabalhistas. Essa função basicamente garantiu o amplo desenvolvimento do sistema de crédito. Funcionando no mercado mundial, o dinheiro proporciona o fluxo de capitais entre os países. Também atendem à produção e venda de capital social por meio do sistema de fluxos de caixa entre os setores da economia, indústrias e regiões do país. E esses fluxos são organizados pelo Estado, entidades empresariais e, em certa medida, indivíduos, enquanto o giro do valor do produto social começa e termina com o proprietário do capital.

Nas condições de mercado modernas, a eficácia do uso de uma moeda depende em grande parte da estabilidade de sua unidade monetária, ou seja, da constância da taxa de câmbio e da presença de uma tendência a aumentá-la.

O conceito de sistema monetário

O sistema monetário é uma forma historicamente estabelecida de organização da circulação monetária no país, consagrada na legislação nacional.

Existem dois tipos de sistemas monetários: sistemas de circulação metálica e sistemas de circulação de notas, quando o ouro e a prata são forçados a sair de circulação pelo crédito e pelo papel-moeda que não pode ser trocado por eles. Os sistemas de circulação de dinheiro metálico, por sua vez, são divididos em sistemas bimetálicos e monometálicos. Bimetálicos - são sistemas monetários nos quais o estado legisla o papel do equivalente universal (ou seja, dinheiro) para dois metais nobres ouro e prata. Ao mesmo tempo, cunhagem gratuita de moedas de. Esses metais e sua circulação ilimitada. Sob o monometalismo, o equivalente universal é um metal monetário (ouro ou prata). Ao mesmo tempo, outras notas funcionam na circulação monetária: notas, notas do tesouro e moedas de troco. Estas notas são trocadas livremente por metal monetário (ouro ou prata).

O mais difundido no mundo é o monometalismo de ouro. Existem três tipos de monometalismo de ouro: moeda de ouro, barras de ouro e padrões de comércio de ouro.

Sob o monometalismo de moedas de ouro (que existiu na Rússia até 1914-1918), os preços das mercadorias são calculados em ouro, as moedas de ouro de pleno direito funcionam na circulação interna do país e o ouro desempenha todas as funções do dinheiro. A cunhagem gratuita de moedas de ouro é realizada; todas as notas (notas de banco, moedas de troca) são trocadas livremente por ouro; a livre exportação e importação de ouro é permitida, e o funcionamento de mercados livres para ouro. Após a Primeira Guerra Mundial, em vez do monometalismo de moedas de ouro, foram estabelecidos tipos de monometalismo em barras de ouro e troca de ouro (lema do ouro). Sob o padrão de barras de ouro, a troca de notas e outras moedas é realizada apenas para lingotes com peso de 12,5 kg; sob troca de ouro - a troca de notas e outras moedas começou a ser realizada pela moeda dos lemas dos países onde a troca por barras de ouro era permitida.

Depois de 1929-1933 todas as formas de monometalismo do ouro foram eliminadas e, após a Segunda Guerra Mundial, em uma conferência em Bretton Woods (EUA) em 1944, foi formalizado o chamado sistema monetário de Bretton Woods, caracterizado pelas seguintes características: o ouro está sendo espremido circulação e atua apenas como meio de liquidação final entre países; juntamente com o ouro, o dólar (EUA) e a libra esterlina (Grã-Bretanha) atuam como meio internacional e moeda de reserva; apenas as moedas de reserva são trocadas por ouro de acordo com a relação estabelecida, bem como nos mercados livres de ouro; a regulação interestadual das relações cambiais é realizada pelo FMI (Fundo Monetário Internacional). O sistema monetário de Bretton Woods era um sistema de monometalismo internacional de troca de ouro baseado no dólar.

Nos anos 70. século 20 em conexão com a redução das reservas de ouro nos EUA, este sistema entrou em colapso. Em 1976 o sistema monetário de Bretton Woods foi substituído pelo sistema monetário jamaicano, formalizado pelo Acordo dos países - membros do FMI (Jamaica) em 1976. e ratificado pelos países - membros do FMI em 1978.

Sob o sistema monetário jamaicano, os SDRs foram declarados dinheiro mundial e se tornaram uma unidade internacional. Ao mesmo tempo, o dólar manteve um lugar importante nos acordos internacionais e nas reservas cambiais de outros países. Além disso, a desmonetização do ouro foi legalmente concluída, ou seja, a perda das funções monetárias pelo ouro. Ao mesmo tempo, o ouro permanece uma reserva estatal; é necessário comprar a moeda de outros países. Atualmente não há circulação de metais em nenhum país; os principais tipos de notas são notas bancárias de crédito (notas), dinheiro do estado (notas do tesouro).

A moeda oficial da Rússia é o rublo. A taxa de câmbio oficial do rublo em relação às moedas estrangeiras é determinada pelo Banco Central e publicada na imprensa. Dinheiro (notas e moedas) e dinheiro não monetário (na forma de fundos em contas em instituições de crédito) operam no território da Rússia. O Banco da Rússia tem o direito exclusivo de emitir dinheiro, organizar sua circulação e retirada no território da Rússia.

Princípios de organização dos sistemas monetários modernos

Os princípios de organização do sistema monetário dependem de outros elementos do bloco básico (fundamental) do sistema monetário. Os principais princípios da organização do sistema monetário incluem o seguinte.

1. O princípio da estabilidade e elasticidade do giro monetário: o sistema monetário deve atender às necessidades da economia em dinheiro, mas não permitir o desenvolvimento de processos inflacionários. O Banco Central assume, em última instância, a obrigação de regular as emissões não monetárias de acordo com as necessidades do movimento económico, bem como de vincular a emissão de notas ao processo de produção e troca de bens e serviços ou a obrigação de não emitir tal quantidade de notas que os proprietários de bens, executantes de obras e serviços não concordam em trocar seus próprios bens. A necessidade de atender o volume de negócios realmente significa que novas emissões de dinheiro podem ser realizadas para substituir notas fisicamente desgastadas ou para aumentar a riqueza nacional.

2. O procedimento e os tipos de garantia das notas estabelecidos pela legislação, com base nos quais se determina o que pode servir de garantia para a emissão de notas. Podem ser itens de estoque, ouro ou outros metais preciosos, valores monetários, títulos, apólices de seguro, garantias do governo, bancos, etc. Hoje, em todos os países, a emissão de notas é garantida por ativos do banco central.

Inflação

A inflação é o transbordamento dos canais financeiros com papel-moeda, o que leva à sua depreciação.

A inflação é um fenômeno monetário, mas não se limita à depreciação do dinheiro. Ele penetra em todas as esferas da vida econômica e começa a destruir essas esferas. O Estado, a produção, o mercado financeiro sofrem com isso, mas as pessoas sofrem mais. Durante a inflação:

1. Depreciação do dinheiro em relação ao ouro;

2. Depreciação do dinheiro em relação ao produto;

3. Depreciação do dinheiro em relação à moeda estrangeira.

Podemos ler outra definição de inflação nos livros didáticos americanos modernos.

A inflação é um aumento no nível geral de preços. Isso não significa, é claro, que todos os preços necessariamente sobem, mesmo durante períodos de inflação bastante rápida, alguns preços podem permanecer relativamente estáveis ​​enquanto outros caem. Um dos principais pontos doloridos é que os preços tendem a subir de forma muito desigual. Alguns saltam, outros sobem em um ritmo mais moderado e outros ainda não sobem. A inflação é medida usando um índice de preços. Lembre-se de que o índice de preços determina seu nível geral em relação ao período base. A taxa de inflação para um determinado ano pode ser calculada da seguinte forma: subtraia o índice de preços do ano passado do índice de preços deste ano, divida essa diferença pelo índice do ano passado e multiplique por 100%.

Para que a economia não sofra crises inflacionárias:

1. Deve haver um equilíbrio constante do orçamento do Estado;

2. O banco central deve seguir uma política ideal;

3. O Estado não deve interferir na distribuição de renda;

4. O país deve ser habitado por cidadãos com uma psicologia de mercado saudável, pessoas desprovidas de expectativas inflacionárias.

1.2 Circulação monetária e características do volume total de dinheiro

Dinheiro

O giro de caixa inclui a movimentação de toda a oferta de caixa por um determinado período de tempo entre a população e pessoas jurídicas, entre pessoas físicas, entre pessoas jurídicas, entre população e órgãos públicos, entre pessoas jurídicas e órgãos governamentais.

O fluxo de caixa é realizado com a ajuda de vários tipos de dinheiro: notas, moedas metálicas, papel-moeda (letras do tesouro). A emissão de dinheiro é realizada pelo banco central (geralmente o estado). Emite dinheiro em circulação e retira-o se se tornar inutilizável, e também substitui o dinheiro por novas amostras de notas e moedas.

O dinheiro é usado:

para a circulação de bens e serviços;

para liquidações não diretamente relacionadas com a circulação de bens e serviços, nomeadamente: liquidações para pagamento de salários, bónus, benefícios; no pagamento de indemnizações de seguro ao abrigo de contratos de seguro; ao pagar títulos e pagar renda sobre eles; sobre pagamentos da população por serviços públicos, etc.

O dinheiro é a moeda de um dos países em qualquer representação física de um determinado indivíduo ou entidade legal.

Um exemplo de representações físicas seriam as notas e moedas. O dinheiro é inconveniente, pois não pode ser pago remotamente (por exemplo, na Internet), para isso você precisa usar dinheiro eletrônico ou pagamento sem dinheiro, mas é muito conveniente quando você precisa pagar algo confidencialmente.

A movimentação de dinheiro sem numerário é a movimentação de valor sem a participação de numerário através da transferência de fundos para as contas das instituições de crédito, bem como da compensação de créditos mútuos.

Os pagamentos não em dinheiro são realizados com base em documentos de liquidação na forma estabelecida pelo Banco Central e em conformidade com o fluxo de documentos pertinente. O volume de negócios não monetário é realizado através de métodos apropriados de organização de pagamentos não monetários.

Dependendo do método de pagamento, do tipo de documentos de liquidação e da organização do fluxo de trabalho em um banco, podem ser distinguidas as seguintes formas principais de pagamentos não em dinheiro entre pagadores e destinatários: liquidações por ordens de pagamento, cartas de crédito, cheques, cobranças , cartões de pagamento.

A base dos pagamentos não monetários são as liquidações interbancárias. As liquidações entre bancos na Rússia são feitas, como já observado, por meio de centros de liquidação em dinheiro criados pelo Banco Central da Federação Russa. Operações bancárias as liquidações também podem ser realizadas em contas correspondentes de bancos abertos entre si com base em acordos interbancários.

Agregados Monetários

O dinheiro é a base de todo o sistema monetário, o dinheiro mais líquido e a reserva de dinheiro, que atribui particular importância à garantia da força e estabilidade do componente de dinheiro da oferta monetária. O indicador quantitativo mais importante da circulação monetária é a oferta monetária. A massa monetária é o volume total de meios de compra e pagamento que atendem ao movimento econômico e pertencentes a pessoas físicas, jurídicas e ao Estado. A característica do giro monetário total se reflete nos agregados monetários, que são indicadores do volume e da estrutura da oferta monetária. Na teoria econômica, um agregado é uma coleção de unidades econômicas específicas que são tratadas como se fossem uma unidade. Os agregados monetários são usados ​​para analisar as mudanças quantitativas na circulação monetária em uma determinada data e por um determinado período, bem como para desenvolver medidas para regular a taxa de variação da oferta monetária e seus componentes individuais. Com base nessa análise, o Banco Central desenvolve as principais diretrizes da política monetária e exerce o controle sobre a massa monetária em circulação. O princípio da construção de agregados baseia-se no fato de que todos os bens podem ser classificados de absolutamente líquidos a absolutamente ilíquidos. Adicionando consistentemente os fundos menos líquidos aos mais líquidos, obtemos, respectivamente, os indicadores M0, M1, M2... Os agregados M0, Ml, M2, M3 constituem a oferta total de moeda. Cada um dos agregados representa uma parte da oferta monetária. O agregado M2 é considerado um indicador da massa monetária utilizada para análises macroeconômicas e estatísticas.

Os agregados monetários são indicadores da estrutura da oferta monetária. Agregados monetários são tipos de dinheiro e fundos que diferem entre si no grau de liquidez (a capacidade de se transformar rapidamente em dinheiro). NO países diferentes agregados monetários são alocados composição diferente. O FMI calcula um indicador M1 comum para todos os países e um indicador “quase-dinheiro” mais amplo (contas bancárias a prazo e de poupança e os instrumentos financeiros mais líquidos que circulam no mercado).

Os agregados monetários são um sistema hierárquico - cada agregado subsequente inclui o anterior.

Agregado monetário M1 inclui dinheiro em circulação fora do sistema bancário (agregado monetário M0) e saldos em moeda nacional na liquidação, contas correntes e outras contas à vista da população, organizações não financeiras e financeiras (exceto crédito) residentes na Federação Russa .

O agregado monetário M2 inclui o agregado monetário M1 e os saldos em moeda nacional nas contas de depósitos a prazo e outros fundos captados por um período de tempo da população, organizações não financeiras e financeiras (excepto crédito) residentes na Federação Russa.

Nas estatísticas financeiras da Rússia, os agregados monetários M0, M1, M2, M3 são usados ​​para analisar as mudanças em curso.

Unidade M0 -- dinheiro em circulação.

Agregado M1 - agregado M0 + fundos das empresas em várias contas bancárias, depósitos à ordem da população, fundos das seguradoras.

Agregado M2 -- agregado M1 + depósitos a prazo da população em caixas econômicas, incluindo remuneração.

Agregado M3 -- Agregado M2 + certificados e títulos públicos.

O Banco Central da Federação Russa calcula os agregados monetários М0 e М2. O agregado M2 representa a quantidade de dinheiro em circulação (fora dos bancos) e os saldos em moeda nacional nas contas de organizações não financeiras, organizações financeiras (exceto crédito) e indivíduos residentes na Federação Russa.

Lei da moeda

A lei da circulação monetária foi formulada por K. Marx. Em seu trabalho "Capital" K. Marx deu uma explicação científica da relação de indicadores econômicos como a oferta monetária, a soma dos preços de bens e serviços, crédito, pagamentos mútuos e não em dinheiro, a velocidade do dinheiro. A lei pode ser representada pela fórmula:

KD \u003d SCT-K-P-VP / S

onde KD - a quantidade de dinheiro necessária para circulação;

MCT - soma dos preços dos bens e serviços vendidos;

K - a soma dos preços das mercadorias vendidas a crédito;

P - o valor dos pagamentos das obrigações;

VP - o valor das obrigações mutuamente reembolsáveis;

C - a taxa de rotatividade da unidade monetária de mesmo nome.

Da lei da circulação monetária segue o princípio básico da circulação monetária - a limitação da oferta monetária pelas necessidades do comércio. A quantidade de dinheiro que uma economia precisa depende dos três fatores a seguir:

O número de bens e serviços vendidos no mercado;

O nível de preços de bens e tarifas;

Velocidade de circulação do dinheiro.

A quantidade de dinheiro em circulação depende principalmente do número de bens em circulação. Quanto maior o número de mercadorias que circulam no país, mais dinheiro é necessário, ceteris paribus, para atender o faturamento. As metas de crescimento da oferta monetária são determinadas para um período de controle, por exemplo, um ano à frente, mas podem ser ajustadas durante o período especificado. Ao estabelecer metas, o Banco da Rússia é guiado pelos seguintes indicadores-chave: crescimento projetado do PIB em termos reais; a velocidade estimada de circulação do dinheiro no período de previsão; o aumento de preço máximo permitido.

Seção 2 Finanças

O termo "finanças" vem da palavra latina "finansia", que significa "pagamento em dinheiro". O longo processo de desenvolvimento das relações mercadoria-dinheiro mudou o conteúdo do fenômeno das finanças.

Finanças são relações públicas econômicas, cujo tema são os processos de acumulação, distribuição e uso de fundos no processo de uso do produto social e da renda.

As relações monetárias tornam-se financeiras quando, como resultado da produção de bens e da prestação de serviços, são criados fundos de fundos durante a sua venda. Os fundos de caixa criados no nível do estado, os governos locais são chamados de fundos centralizados e os fundos de caixa criados no nível das entidades econômicas, as famílias são chamadas de descentralizadas.

As finanças como ferramenta de custo subjetivo para o funcionamento das entidades econômicas constituem um mecanismo específico de tomada de decisão sobre os processos de formação e uso de fundos monetários. O objeto das finanças são os recursos financeiros, que são um conjunto de fundos de fundos à disposição das entidades econômicas, do Estado, das famílias, ou seja, é dinheiro a serviço das relações financeiras. Eles são formados no processo produção de materiais onde novos valores são criados e onde surgem o produto interno bruto e a renda nacional.

Finanças - um conjunto de relações sociais que são formadas na circulação do dinheiro real durante a formação, distribuição e uso de fundos de fundos.

finanças expresso relações econômicas relacionados à oferta de fontes de financiamento para os setores estadual, municipal e privado da economia, produção, circulação e famílias. O funcionamento das finanças visa o desenvolvimento efetivo de uma economia socialmente orientada. As finanças contribuem para a consecução dos objetivos gerais de desenvolvimento econômico, o que requer sua organização ideal.

Os principais participantes nas relações financeiras são:

1) o estado;

2) entidades empresariais;

3) população.

As principais características das finanças públicas:

1) relações monetárias entre dois sujeitos (onde não há dinheiro, não pode haver finanças);

2) os sujeitos têm direitos diferentes, um deles (o Estado) tem poderes especiais.

3) no processo dessas relações, o orçamento do Estado é formado;

4) o recebimento regular de recursos orçamentários está previsto em lei.

O mecanismo de gestão do mercado forma e implementa um sistema de relações econômicas:

Diretamente entre entidades econômicas - produtores e consumidores (vendedores e compradores) de bens e serviços;

Na esfera da produção e circulação;

Entre entidades empresariais (contribuintes e Estado);

Na esfera financeira e orçamentária - entre entidades empresariais (empregadores e empregados);

no campo das relações trabalhistas.

As entidades empresariais são multifacetadas e funcionam simultaneamente como:

Produtor e consumidor no mercado de bens e serviços;

Mutuário e investidor no mercado financeiro;

Em uma economia de mercado, 3 mercados principais específicos interagem:

1) o mercado de bens e serviços;

2) mercado de trabalho;

3) mercado financeiro.

Todos os três mercados estão em constante interação, desempenhando funções específicas do sistema de gestão de mercado.

O funcionamento das finanças como categoria econômica está necessariamente associado ao funcionamento das leis econômicas objetivas.

No estágio atual, são destacadas características tão essenciais das finanças como a orientação social das relações financeiras, o que reforça a importância de questões de interação clara entre todos os participantes das relações financeiras em uma economia de mercado.

Na prática mundial dos países desenvolvidos, existem dois modelos principais de economia de mercado que garantem o progresso econômico e social da sociedade, diferindo entre si principalmente no grau de regulação estatal da economia.

A essência deste ou daquele modelo é determinada pelo papel econômico e social do Estado no desenvolvimento da sociedade. A capacidade tributária de produção e renda também depende de qual dos modelos do sistema de economia de mercado é implementado nos estados pós-socialistas.

O financiamento é um elo integral entre a criação e o uso da renda nacional dos países. As finanças afetam a produção, a distribuição e o consumo e são objetivas. Eles expressam uma certa esfera das relações de produção e pertencem à categoria básica.

O papel das finanças na economia está em constante crescimento, refletindo as relações redistributivas cada vez mais complexas na sociedade.

Fundos centralizados de fundos são criados distribuindo e redistribuindo a renda nacional criada nos ramos da produção material. Esses incluem:

o orçamento do Estado;

fundos fora do orçamento.

Os fundos descentralizados de fundos são formados a partir da renda em dinheiro e da poupança das próprias empresas e da população. São a base do sistema financeiro, pois é nessa área que se forma a parcela predominante dos recursos financeiros do Estado. Alguns desses recursos são redistribuídos, de acordo com as normas do direito financeiro, para receitas orçamentárias em todos os níveis e para fundos extra-orçamentários. Ao mesmo tempo, parte significativa desses fundos é posteriormente direcionada para financiar organizações orçamentárias; organizações comerciais sob a forma de subvenções, subsídios, e também é devolvido à população sob a forma de transferências sociais (pensões, subsídios, bolsas de estudo, etc.).

Entre as finanças descentralizadas, o lugar-chave pertence ao financiamento das organizações comerciais. Aqui os bens materiais são criados, os bens são produzidos, os serviços são prestados, o lucro é formado, que é a principal fonte de produção e desenvolvimento Social sociedade.

As principais características das finanças são:

a natureza distributiva das relações, que se baseia em normas legais ou na ética empresarial, está associada ao movimento do dinheiro real, independentemente do movimento do valor em forma de mercadoria;

unilateral (unidirecional), via de regra, a natureza do fluxo de caixa;

criação de fundos de fundos centralizados e descentralizados.

A essência das finanças se manifesta em suas funções: distributiva, controladora e estimulante. Ao mesmo tempo, as funções de distribuição e controle estão interligadas e são executadas simultaneamente.

A função de distribuição das finanças. Durante a distribuição da renda nacional, são criadas rendas básicas ou primárias, cujo valor é igual à renda nacional. Formadas durante a distribuição da renda nacional entre os participantes da produção material, essas rendas são divididas em dois grupos:

salários do pessoal empregado na esfera da produção material;

rendimentos das empresas na esfera da produção material.

Mas como o estado também possui outras áreas e indústrias onde não há geração de renda nacional, é necessário alocar recursos para o seu desenvolvimento. São indústrias como, por exemplo, a indústria de defesa, educação, saúde, gestão, previdência social e manutenção de áreas deprimidas. Para garantir esses gastos monetários, com o auxílio das finanças, o Estado retira parte da renda gerada na esfera da produção material, direcionando-a para outras áreas. Trata-se da redistribuição da renda nacional com a participação ativa das finanças. Em particular, em nosso país, a redistribuição da renda nacional está ocorrendo no interesse do ajuste estrutural e do desenvolvimento da agricultura, transporte, energia, conversão da produção militar e em favor dos segmentos mais pobres da população.

Função de controle de finanças. A função de controle é garantir o controle financeiro sobre a distribuição do produto interno bruto, renda nacional para os fundos pertinentes, bem como seus gastos para o fim a que se destinam. O controle abrange tanto as esferas produtivas quanto as não produtivas, embora nela não sejam criadas rendas. O controle financeiro tem como objetivo garantir o uso racional e econômico dos recursos materiais, trabalhistas e financeiros, recursos naturais e a redução de custos e perdas improdutivas.

A função de controle das finanças é fornecida pelas atividades multifacetadas das autoridades financeiras: funcionários do sistema financeiro, tesouraria, serviço fiscal, exercendo o controle financeiro. O controle pode ser nacional, departamental, na fazenda e público.

A auditoria é um tipo independente de controle.

O Ministério das Finanças da Rússia e suas autoridades locais desempenham um papel importante na implementação do controle financeiro.

A função estimulante das finanças. Essa função de finanças permite que o Estado, com a ajuda de diversas alavancas financeiras, influencie o desenvolvimento de empresas e indústrias inteiras na direção necessária para a sociedade. Tais alavancas de influência nos processos econômicos são:

O orçamento, cujos fundos são alocados para o desenvolvimento de uma determinada indústria ou instalação;

Preços e tarifas, que, mesmo em economia de mercado, permitem que o Estado influencie a situação financeira das empresas por meio da intervenção estatal no mecanismo de precificação;

Impostos, que, como instrumento financeiro mais poderoso, permitem, em nível baixo, estimular a produção e, em nível excessivamente alto, desacelerá-la;

Taxas de exportação-importação, que, devido a níveis baixos, preferenciais ou elevados, tornam as operações de exportação-importação multi-benéficas.

O impacto simultâneo de várias alavancas financeiras potencializa muito o efeito sobre o desenvolvimento da produção.

Os recursos financeiros são a totalidade de todos os fundos que estão à disposição do Estado, empresas, organizações, instituições para a formação dos ativos necessários para realizar todos os tipos de atividades, tanto à custa de renda, poupança e capital, quanto ao custo de tipo diferente recibos. Um componente importante dos recursos financeiros são os recursos bancários.

Os recursos financeiros destinam-se:

cumprir obrigações financeiras com o orçamento, bancos, seguradoras, fornecedores de materiais e bens;

implementação de custos de expansão, reconstrução e modernização da produção, aquisição de novos ativos fixos;

salários e incentivos materiais para funcionários de empresas;

financiamento de outros custos.

Os recursos financeiros são divididos em:

Fundos centralizados (orçamento do Estado, fundos fora do orçamento);

Recursos financeiros descentralizados (fundos de caixa das empresas).

Há também recursos financeiros do estado, regiões, empresas.

A principal fonte de formação de fundos centralizados no nível macro é a renda nacional. Com base na distribuição e redistribuição da renda nacional, são formados fundos centralizados de fundos. Parte da renda nacional é formada e fica à disposição das empresas, ou seja, são criados recursos financeiros descentralizados no nível micro, que são utilizados para os custos de produção.

A principal fonte de recursos financeiros da empresa é o lucro das atividades produtivas.

A utilização dos recursos financeiros é realizada principalmente por meio de fundos de finalidade específica, embora também seja possível uma forma não-fundo de sua utilização.

Os recursos financeiros do Estado e das empresas são objetos diretos da gestão financeira, ou seja, a gestão de sua formação, uso e fluxo de caixa.

A presença de uma quantidade suficiente de recursos financeiros, seu uso efetivo, predeterminam a boa posição financeira da empresa, solvência, estabilidade financeira, liquidez. Nesse sentido, a tarefa mais importante das empresas é encontrar reservas para aumentar seus próprios recursos financeiros e seu uso mais eficiente, a fim de aumentar a eficiência da empresa como um todo. A efetiva formação e utilização de recursos financeiros garante a estabilidade financeira das empresas e evita sua falência.

O sistema financeiro do estado e sua estrutura

Os principais documentos que regulam o sistema financeiro do estado são:

Código Tributário da Federação Russa;

Código Orçamentário da Federação Russa;

leis e regulamentos no domínio das finanças.

Do ponto de vista institucional, o sistema financeiro é um conjunto de instituições financeiras.

Do ponto de vista econômico, o sistema financeiro é um conjunto de formas, métodos de formação, distribuição e uso de fundos estatais e empresariais.

O sistema financeiro é uma forma de organização das relações monetárias entre todos os sujeitos das relações financeiras para a distribuição e redistribuição do produto social. O sistema financeiro do estado é composto por três elos:

1) Finanças nacionais - têm uma estrutura de três níveis:

finanças federais,

súditos da federação,

Finanças dos sujeitos municipais.

2. Finanças das empresas - entidades empresariais.

3. Finanças domésticas.

Cada elo do sistema financeiro desempenha suas tarefas específicas e atende a um grupo específico de relações financeiras.

A principal tarefa das finanças nacionais é a concentração de recursos financeiros à disposição do Estado e seu direcionamento para financiar as necessidades nacionais. Eles são formados à custa de impostos, taxas, impostos, renda de propriedade do Estado, etc.

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Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.
Finanças, circulação de dinheiro e crédito
Tutorial. Taganrog: Editora da TRTU, 2003.

Este manual apresenta os fundamentos das relações financeiras, os mecanismos de circulação do dinheiro e o sistema de serviços de crédito formado no espaço financeiro da Rússia.

O manual contém conhecimento teórico e prático generalizado sobre o estudo da prática das relações financeiras na Rússia e é projetado para estudantes de todas as formas de educação.

Este manual é uma versão eletrônica do livro:
Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.. Finanças, circulação de dinheiro e crédito. Tutorial. Taganrog: Izd-vo TRTU, 2003. 135 p.

(C) Estado Taganrog
Universidade Radiotécnica, 2003.
(C) Litovskikh A.M., Shevchenko I.K., 2003.

Introdução

O livro "Finanças, circulação monetária e crédito" é um curso de palestras sobre a análise do modelo russo de relações financeiras e monetárias, lido pelos autores do TSURE.

A unidade curricular "Finanças, circulação monetária e crédito" é a principal do ciclo de disciplinas financeiras leccionadas aos alunos das especialidades "Gestão" e "Economia e gestão empresarial".

No curso "Finanças, circulação monetária e crédito" os alunos terão uma ideia sobre as finanças públicas e a política orçamentária do estado, sobre os segmentos do mercado financeiro:

Mercado de capitais de empréstimos;
- mercado de ações e bods;
- a estrutura do sistema de crédito e dos fundos extra-orçamentais.

A principal atenção é dada à revelação da essência da moderna política monetária e cambial da Rússia.

O estudo do modelo monetário moderno e das relações financeiras na Rússia ajudará os gerentes a navegar corretamente na política econômica moderna, a tomar decisões adequadas à situação econômica do país.

Lista bibliográfica