NOTAS DE LECTURA

1. Dinero y circulación monetaria

El medio para expresar el valor de todas las mercancías en condiciones de producción de mercado es el dinero, que simboliza la forma monetaria del valor. Las anteriores, menos desarrolladas, fueron las formas de valor simple, extendida y general. El dinero es una mercancía especial que sirve como equivalente universal, una forma de expresión del valor (valor) de otros bienes.

Estamos acostumbrados a que el dinero tiene poder adquisitivo, que es un medio generalmente aceptado que nos permite comparar y sumar diferentes bienes y servicios. Estas son unidades de contabilidad que son convenientes para comprender o describir varios valores. La riqueza nacional y el volumen del producto anual producido se expresan en dinero. Un rasgo característico del dinero es su liquidez absoluta. Son fácilmente realizables, serán aceptados por ti en todas partes a cambio de un beneficio o servicio.

El dinero es la única mercancía que no puede usarse de otra manera que no sea para deshacerse de él. El dinero es una herramienta sin la cual la economía no puede funcionar normalmente. Un sistema monetario que funcione mal puede llevar a una sociedad al colapso total.

En su desarrollo, la forma del valor ha pasado por una serie de etapas: de la simple o accidental, en la que se intercambia una mercancía por otra, a la universal, y de esta ya se ha pasado a la forma monetaria del valor. . El dinero se originó hace 6 - 7 mil años, el papel comenzó a echar raíces en Europa en el siglo XVIII.

El dinero tiene tres funciones principales:

1. Actuar como medida de valor. La sociedad considera conveniente utilizar la unidad monetaria como escala para medir los costos relativos de bienes y recursos heterogéneos. Gracias al dinero, no tenemos que expresar el precio de cada producto en términos de todos los demás productos. Como medida de valor, el dinero también se utiliza en transacciones con pagos futuros. Las obligaciones de deuda de todo tipo se miden en términos monetarios.

2. El dinero sirve como medio de circulación. Se utilizan en la compra y venta de bienes y servicios, son un intermediario en el intercambio. Con la llegada del dinero, el intercambio directo de mercancías toma la forma de circulación de mercancías. En el curso de su dinero, en constante movimiento de una persona a otra, hacer su turno. El dinero se acepta fácilmente como medio de pago. En la función de los medios de circulación, el material monetario real es reemplazado por ciertos símbolos, signos convencionales emitidos por los estados y obligatorios para su aceptación.

3. El dinero sirve como depósito de valor. Por su absoluta liquidez, son una forma conveniente de almacenar y acumular riqueza. La acumulación de dinero puede estar determinada por varios motivos específicos. Pero pocas personas acumularán y guardarán billetes inestables que tienen circulación limitada.

Con el desarrollo de las relaciones mercancía-dinero, el dinero pasa a cumplir la función de pago, es decir, se convierte en medio de pago de una obligación deudora, cuando el vendedor es acreedor y el comprador es deudor. La letra de cambio se convierte en medio de circulación en tales relaciones y, pasando de mano en mano, realiza una letra de cambio. Una letra de cambio es un pagaré escrito que otorga a su propietario (tenedor) el derecho de exigir del deudor (girador) la cantidad especificada de pago después del vencimiento del plazo establecido.

La cantidad de dinero necesaria para asegurar la circulación de mercancías depende principalmente de la suma de los precios de los bienes que se van a vender en un período determinado. Cuantos más bienes, más unidades monetarias se requieren para su venta.

La oferta monetaria en circulación no es solo efectivo, sino también depósitos en cheques en los bancos. Aumenta cuando los bancos comerciales otorgan préstamos a sus clientes y disminuye cuando los clientes pagan los préstamos. Los cambios en la oferta monetaria afectan la demanda agregada. La cantidad de dinero en circulación también depende de la tasa de rotación de cada unidad monetaria. La misma cantidad de dinero puede servir para más o menos actos de venta. Por tanto, la cantidad de dinero requerida para la circulación se determina dividiendo la suma de los precios de los bienes y servicios a vender por la velocidad de circulación del dinero. Los pagos mutuos por bienes vendidos a crédito se excluyen de la suma de los precios de los bienes.

El papel moneda y los depósitos a la vista no tienen valor intrínseco. Pero para que tenga valor, el dinero no necesita tener un respaldo en oro, basta con que sea un medio de cambio generalmente aceptado y disponible de forma limitada. La demanda de dinero depende de su valor esperado.

El valor del dinero está determinado por su escasez en relación con su utilidad. La utilidad del dinero radica en su capacidad única para intercambiarse por bienes y servicios tanto ahora como en el futuro. El número de bienes y servicios adquiridos por unidad monetaria varía inversamente con el nivel de precios. Cuando el índice precios para el consumidor sube, el poder adquisitivo del dinero cae, hay dinero que no está respaldado por bienes, lo que significa inflación. Puede ser causado por varias razones. Es la liberación de un número excesivo de unidades monetarias, cuando los gastos del Estado superan sus ingresos, y el rezago en la producción de bienes por el crecimiento de la demanda efectiva y la entrada al mercado de bienes que no son demandados y otros factores.

Tipos de dinero: 1. Mercancía: oro y plata en lingotes y monedas, así como cualquier mercancía en operaciones de trueque. 2. Simbólico: monedas de cobre y níquel y papel moneda. 3. Crédito: cheques y tarjetas de crédito.

2. características generales Finanzas

1. Esencia y funciones de las finanzas. El papel de las finanzas en una economía de mercado

El mundo moderno es el mundo de las relaciones mercantiles-dinero. Permean la vida interna de cualquier Estado y sus actividades en el ámbito internacional. Las finanzas pueden verse como una categoría económica y como un mecanismo financiero.

En el proceso de reproducción a diferentes niveles, desde la empresa hasta economía nacional en general, se forman y utilizan fondos de efectivo. Al mismo tiempo, no importa en qué forma aparezca el dinero: en forma de billetes de papel moneda, o en forma de tarjetas de crédito, o las cantidades en las cuentas bancarias son generalmente de cualquier forma.

El sistema de formación y uso de fondos de recursos monetarios involucrados en asegurar el proceso de reproducción constituye las finanzas de la sociedad. Y la totalidad de las relaciones económicas que surgen entre el Estado, las empresas y organizaciones, las industrias, los territorios y los individuos en relación con el movimiento de fondos, forma una aleta. relaciones. Son complejos, diversos y se asemejan al sistema circulatorio de un organismo vivo, a través del cual se realiza el movimiento de bienes y servicios, una especie de intercambio de sustancias entre las células económicas de un organismo social. En la periferia de este organismo Fin. termina la relación. Aquí el dinero ya está actuando en sus funciones naturales como medio de circulación o de pago. Pero antes de llegar a este eslabón final, se forman y sirven todo el conjunto de vínculos económicos y relaciones económicas.

Las características específicas de las finanzas son su carácter monetario y distributivo. objeto relaciones financieras son recursos financieros en forma de fondos fiduciarios de efectivo. Las funciones de las finanzas son: distribución, control y reproducción.

El papel de las finanzas en una economía de mercado se deduce del hecho de que el Estado y las empresas son participantes plenos en el mercado de capitales, actuando como acreedores y prestatarios. La organización adecuada de las finanzas le permite responder rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado, adaptarse a las nuevas condiciones, utilizar instrumentos financieros alternativos y cumplir con las obligaciones fiscales y monetarias.

Además, las finanzas juegan un papel importante en la atracción de inversiones, no solo en el sector real de la economía, sino también en el factor humano (educación, salud, cultura, deporte), creando condiciones favorables para el funcionamiento del mercado de capitales.

El papel de las finanzas en la solución de la economía social. tareas es proporcionar las fuentes de financiacion necesarias-I sots.-econ. esferas, logrando un equilibrio entre la economía. eficiencia y justicia social; la producción se está expandiendo; llevado a cabo con la ejecución de: 1. Tov.-den. relaciones. 2. Financiero. 3. Crédito.

Los gobiernos juegan un papel importante aquí. finanzas y empresas financieras. A través de las finanzas de las empresas individuales y sectores de la economía nacional de los estados para el proceso de reproducción y social. esfera. Parte de finanzas yavl. Inversiones.

1. El sistema financiero de la Federación Rusa y sus vínculos. Política financiera del estado.

Aleta. el sistema se interpreta de dos maneras: como un conjunto de esferas y eslabones de relaciones financieras y como un conjunto de instituciones financieras.

Incluye tres unidades principales: estado. finanzas, finanzas de la población y finanzas de la empresa. De estos tres eslabones, las finanzas de las empresas son el principal, porque los dos primeros eslabones se forman sobre su base. Las finanzas de las empresas, como eslabón de las finanzas descentralizadas, participan en la creación de una fuente material de todos los fondos monetarios del país: la renta nacional. Desde el estado de los fondos descentralizados de los fondos depende de la posición financiera general del país, el papel de liderazgo para garantizar el ritmo de desarrollo de los sectores de la economía nacional.

Las finanzas del hogar se han convertido recientemente en una consideración. como parte del sistema financiero. Las relaciones financieras de la población en la formación del presupuesto familiar son de suma importancia para regular la demanda efectiva del país.

La esfera centralizada del sistema financiero es el Estado. Finanzas. Es propiedad del Estado y, de acuerdo con el Código de Presupuesto, vigente desde el 1 de enero de 2000, comprende el sistema presupuestario y los fondos sociales extrapresupuestarios.

En 1991, el sistema presupuestario de la Federación Rusa experimentó cambios fundamentales. Antes de esto, el presupuesto estatal de la Federación Rusa, al igual que el de otras repúblicas de la unión, estaba incluido en el presupuesto estatal de la URSS, que reflejaba todos los presupuestos del país, incluidos los presupuestos rurales y de asentamiento. En el presupuesto de la Unión en 1970-1990. concentrado 50-52% de los recursos totales del presupuesto estatal. Los presupuestos de las repúblicas unidas representaron el 48-50%, de los cuales el 35% estaban a disposición de los presupuestos republicanos y el 15%, en los presupuestos locales.

Las finanzas públicas se componen de tres elementos principales: los presupuestos, los fondos extrapresupuestarios y el crédito estatal. El presupuesto es un plan anual de ingresos y gastos del estado, es dinero que permite al estado llevar a cabo actividades economicas y sociales. funciones (y más recientemente, políticas).

El presupuesto consta de dos partes: ingresos y gastos. En países con economías de mercado desarrolladas, el 80-90% de los ingresos presupuestarios provienen de los impuestos sobre las empresas y la población. El resto proviene del uso de la propiedad estatal, actividad económica exterior. La estructura de la parte de gastos del presupuesto incluye gastos en culto social. necesidades (salud, educación, beneficios sociales etc.), gasto en el desarrollo de la economía nacional, defensa, administración pública.

La proporción de ingresos y gastos del presupuesto puede estar equilibrada, pero puede ser desigual. Muy a menudo, los estados se enfrentan a una situación en la que los gastos superan los ingresos. La práctica del déficit presupuestario está ampliamente desarrollada en el mundo. Pero siempre hay un cierto límite, más allá del cual comienzan los fenómenos indeseables en la economía. Según el FMI, el déficit presupuestario no debe exceder el 2% del PNB.

El sistema presupuestario actual de la Federación de Rusia consta de 3 enlaces: el presupuesto federal, los presupuestos regionales (hay 89 de ellos, incluidas las regiones republicanas, regionales, regionales, autónomas, los distritos autónomos, Moscú y San Petersburgo) y los presupuestos locales (hay son alrededor de 29 de ellos mil, entre distrito, asentamiento, urbano, rural).

Cada presupuesto funciona de manera autónoma, es decir, el presupuesto inferior con sus ingresos y gastos no se incluye en el presupuesto superior. Con el fin de planificar los recursos presupuestarios, se elabora un presupuesto consolidado, un presupuesto estadístico consolidado que combina los recursos financieros de todos los niveles del sistema presupuestario.

Los fondos extrapresupuestarios son los fondos del gobierno federal y de las autoridades locales relacionados con el financiamiento de gastos no incluidos en el presupuesto. Los fondos extrapresupuestarios son aquellos fondos que se acumulan fuera del sistema presupuestario del Estado y tienen un propósito estrictamente designado: un fondo de pensiones, un fondo de seguridad social, etc.

La formación de fondos extrapresupuestarios se realiza a expensas de contribuciones obligatorias con destino específico, que para un contribuyente ordinario no son diferentes a los impuestos. Principal los montos de las deducciones a fondos extrapresupuestarios se incluyen en el costo principal y se fijan como un porcentaje del fondo de salarios. Los fondos extrapresupuestarios están separados de los presupuestos y tienen cierta independencia.

política financiera del estado como parte (subsistema) econ. La política estatal es un conjunto de instrumentos fiscales, otros financieros e instituciones del poder financiero estatal, que, de conformidad con la ley, tienen la autoridad para formar y utilizar los recursos financieros del estado-va de acuerdo con los objetivos estratégicos y tácticos de la economía del estado. politicos (En este caso, las instituciones del poder financiero estatal incluyen: el Ministerio de Hacienda, las autoridades fiscales, las autoridades aduaneras, el Tesoro, la Cámara de Cuentas, la Comisión Federal de Control de Cambios, el Fondo de Pensiones, etc. Instrumentos financieros - el presupuesto , tipos impositivos, prestaciones, fondos, etc.).

Los objetivos de la política financiera incluyen: 1. proporcionar condiciones para la formación de los máximos recursos financieros posibles; 2. el establecimiento de un sistema racional desde el punto de vista del estado-va distribución y uso de los recursos financieros; 3. organización de la regulación y estimulación de la economía. y procesos sociales por métodos financieros; 4. creación de un sistema de gestión financiera eficaz.

Un componente importante de la política financiera yavl. mecanismo financiero - un sistema de formas, tipos y métodos de organización de las relaciones financieras establecidas por el estado. Aleta. el mecanismo se divide en directivo (se desarrolla para las relaciones financieras en las que el estado está directamente involucrado - impuestos, crédito estatal, gastos presupuestarios, finanzas presupuestarias, etc.) y regulatorio (define las reglas básicas del juego en los segmentos financieros, no que afecta directamente los intereses del estado: la organización de relaciones financieras intraeconómicas en empresas privadas).

Hay 3 tipos principales de política financiera: 1. clásica (el principio de no intervención del estado en la economía, manteniendo la libre competencia, el uso del mecanismo del mercado como el principal regulador de los procesos económicos - A. Smith, D. Ricardo) 2. regulatorio (el mecanismo financiero se utiliza para regular la economía y las relaciones sociales con el fin de garantizar el pleno empleo de la población - J. Keynes) 3. planificado-directivo (utilizado en la economía de mando administrativo con el fin de garantizar el máxima concentración de los recursos financieros del Estado para su posterior redistribución.

Transición a los 90 XXArt. Rusia, de la economía administrativa de comando a las relaciones de mercado, exigió un cambio fundamental en la política financiera en curso y, sobre todo, en el mecanismo financiero. La esencia de estos cambios fue:

• transferir la relación entre el Estado y las empresas privatizadas sobre una base impositiva;
• cambios en las relaciones interpresupuestarias (los presupuestos regionales y locales ganaron mayor independencia, principalmente en el área de gasto de fondos);
• cambiar los principios de formación de los presupuestos territoriales, donde se crearon fondos de asistencia financiera, a partir de los cuales se comenzaron a enviar transferencias a los presupuestos inferiores;
• en cubrir el déficit presupuestario no a expensas del Banco Central de Rusia, sino sobre la base de la emisión de títulos públicos;
• cambiar el procedimiento para la redistribución de fondos entre entidades comerciales en relación con la creación del mercado de valores;
• en la creación del mercado de seguros y cajas de seguros privadas;
• en la creación de fondos sociales estatales extrapresupuestarios a expensas de los fondos de seguridad social;
• cambiando el sistema de gestión financiera, creando agencias financieras y de control especiales (el Ministerio de la Federación de Rusia para impuestos y tasas, el Servicio Federal de Policía Fiscal, la Cámara de Cuentas).

Principal direcciones de la política financiera y presupuestaria de Rusia a largo plazo de acuerdo con la economía desarrollada y aprobada por el gobierno de la Federación Rusa. el programa consiste en: 1. reducir la carga fiscal sobre la economía; 2. simplificar las obligaciones del estado; 3. concentración de recursos financieros en la solución de tareas prioritarias; 4. reducir la dependencia de los ingresos presupuestarios del entorno global de precios; 5. Creación de un sistema eficaz de relaciones interpresupuestarias y gestión de las finanzas públicas.

Un área importante de la política fiscal yavl. llevar a cabo una reforma fiscal, que está diseñada para reducir la carga fiscal sobre la economía, igualar las condiciones de tributación para todos los contribuyentes y aumentar el nivel de gestión de todo el sistema tributario. Principal elementos de la reforma tributaria: - abolición de impuestos y beneficios ineficientes; - reducir la tributación del fondo de nómina y el monto total de las contribuciones a los fondos sociales no presupuestarios; - reducción de los tipos impositivos.

En el curso de la reforma, se introduce una tasa única de impuesto sobre la renta (¿12%?), se eliminan los impuestos pagados sobre los ingresos por la venta de productos y se cancelan la mayoría de los beneficios. Los ingresos presupuestarios perdidos como resultado de esto deben cubrirse mediante la abolición de exenciones fiscales injustificadas, aumentando la recaudación de impuestos y aumentando la proporción de pagos en efectivo en el sistema fiscal.

La revisión del tamaño y la estructura de las obligaciones del Estado se llevará a cabo sobre la base de una transición hacia el apoyo social dirigido a los ciudadanos, lo que implica una reducción de una serie de obligaciones sociales del Estado, en particular, para cubrir las pérdidas de vivienda. y servicios comunales, que serán cubiertos por los pagos de los consumidores.

También se prevé reducir el coste de la administración pública mediante la reducción del número de funcionarios.

Las principales prioridades en los gastos presupuestarios son: la lucha contra la pobreza, garantizar la seguridad interna y externa del Estado, apoyar el poder judicial, reproducir el potencial científico y la esfera social.

Con el fin de elevar el nivel de vida de los segmentos más vulnerables de la población, se prevé aumentar anualmente las asignaciones para las prestaciones del presupuesto. Se incrementarán los gastos de educación y salud. La financiación de los gastos de defensa se basará en una nueva doctrina militar, que implica la transferencia gradual del ejército a una base profesional. Habrá una transición a la plena financiación del poder judicial a expensas de presupuesto federal que asegurará la independencia real de los jueces.

Para reducir la dependencia de los ingresos presupuestarios de los precios mundiales, se brindará apoyo a las empresas rusas que ingresen a los mercados mundiales con productos de alta calidad.

Mejorar las relaciones interpresupuestarias implica la creación de un nuevo mecanismo de apoyo financiero del territorio basado en una clara delimitación de gasto y facultades tributarias entre los eslabones del sistema financiero. Los recursos de los fondos de asistencia financiera a los territorios deben distribuirse teniendo en cuenta el potencial fiscal y las necesidades presupuestarias de los territorios.

Una dirección importante de la política financiera y presupuestaria de Rusia yavl. también la creación de un sistema eficaz de gestión de las finanzas públicas. La transferencia de todos los presupuestos a la ejecución de tesorería fortalecerá el control público sobre el uso de los recursos presupuestarios.

1. Control financiero: tipos, formas, métodos.

Control financiero: control de las autoridades legislativas y ejecutivas en todos los niveles, así como unidades especialmente creadas para las actividades financieras de todas las economías. sujetos utilizando métodos especiales.

Control financiero: el control de costos se lleva a cabo en todas las áreas. producción social, Yavl. multinivel e integral, acompaña todo el proceso de flujo de caja y la etapa de comprensión de los resultados financieros.

1. Clasificación de los tipos de control financiero

En el momento del evento: - preliminar (presupuestos, planes financieros y estimaciones, solicitudes de crédito y efectivo, contratos); - Actual; - subsecuente.

Por sujetos de control: - presidencial; - órganos de poder representativo y autogobierno local; - autoridades ejecutivas; - autoridades financieras y crediticias; - departamental; - en la granja; - interventor.

Por áreas de actividad financiera: presupuestaria, fiscal, monetaria, crediticia, aseguradora, inversión, control de la masa monetaria.

Según la forma de realización: - obligatoria (externa); - iniciativa (interna).

Según los métodos de realización: inspecciones, encuestas, supervisión, análisis de actividades financieras, observación (seguimiento), auditorías.

2. Principal Tipos y órganos de control financiero estatal.

Bajo los órganos representativos del poder (el Consejo de la Federación y la Duma Estatal) se encuentran: - El Comité de Presupuesto, Impuestos, Bancos y Finanzas de la Duma Estatal y sus subcomités. Las entidades constitutivas de la Federación Rusa también han creado comités similares; - Cámara de Cuentas de la Federación Rusa. El Directorio de la Cámara de Cuentas, además del presidente y sus suplentes, incluye 12 auditores (6 de cada cámara de la Asamblea Federal). El trabajo actual es realizado por inspectores de la Cámara de Cuentas. Se han creado órganos similares en las entidades constitutivas de la Federación Rusa. El ámbito de competencia de la Cámara de Cuentas es el control de los bienes federales, fondos federales, internos de los estados. y la deuda externa, las actividades del Banco Central, la eficiencia en el uso de créditos y préstamos externos, así como la emisión de créditos y préstamos estatales.

Principal formas de control - verificaciones y revisiones temáticas.

Acciones: - prescripción; - un orden que debe seguirse; - suspensión de todas las operaciones en las cuentas.

Las actividades de la Cámara de Cuentas de acuerdo con la ley yavl. vocal.

El control presidencial se ejerce emitiendo decretos, firmando leyes, nombrando al Ministro de Finanzas de la Federación Rusa, presentando a la Duma Estatal un candidato para el puesto de presidente del Banco Central.

Ciertas funciones son realizadas por el Departamento de Control del Presidente de la Federación Rusa.

El Gobierno de la Federación Rusa controla el proceso de desarrollo y ejecución del presupuesto federal, la implementación de una política unificada en el campo de las finanzas, el dinero y el crédito, las actividades de los ministerios y departamentos.

El Gobierno cuenta con un Consejo de Control y Supervisión.

El Ministerio de Hacienda y todas sus divisiones estructurales ejercen el control financiero de turno: a través de la elaboración del presupuesto federal, control sobre la recepción y el gasto de fondos presupuestarios y fondos estatales no presupuestarios, control sobre las direcciones y el uso de las inversiones públicas, metodológico gestión de la organización de la contabilidad, certificación de auditoría y autorización de actividades de auditoría.

El control financiero operativo en el marco del Ministerio de Finanzas está a cargo del Departamento de Control y Auditoría (KRU) y los órganos del Tesoro Federal.

La tesorería federal incluye la Dirección General, las tesorerías de las entidades constitutivas de la Federación, las ciudades (con excepción de la subordinación distrital), los distritos y los distritos en las ciudades.

Tiene encomendadas las siguientes responsabilidades: - control de la parte de ingresos y gastos del FB en el proceso de su ejecución; - control sobre el estado de las finanzas públicas en general; - control (junto con el Banco Central de la Federación Rusa) sobre el estado de la deuda interna y externa estatal de la Federación Rusa; - el control de los fondos extrapresupuestarios estatales y la relación de éstos con el presupuesto.

Para fortalecer el control sobre el uso eficiente de la inversión pública en 1993, se estableció la Corporación Financiera Rusa. Se dedica a la selección y examen competitivos de proyectos de inversión implementados a expensas de los recursos estatales.

Los órganos especializados de control financiero son: - Estatal. servicio de impuestos (proporcionando un sistema unificado de control sobre el cumplimiento de las leyes fiscales, la corrección del cálculo, la integridad y puntualidad del pago de impuestos y otros pagos obligatorios). Estado. El servicio de impuestos incluye el Servicio de Impuestos Federales y el estatal. inspecciones fiscales en las entidades constitutivas de la Federación de Rusia y los gobiernos locales (inspecciones fiscales de ciudades y distritos); - Cuerpos federales de policía fiscal, integrados por el Servicio de Policía Fiscal Federal, órganos territoriales y locales; - El Servicio Federal de Supervisión de Seguros (Rosstrakhnadzor), compuesto por Autoridad central, inspecciones regionales y de conglomerados (para un grupo de regiones) de Rosstrakhnadzor; - Centro. Banco de Rusia (CBR) y su subdivisión estructural Departamento de Supervisión Bancaria; - se ejerce el control financiero departamental divisiones estructurales ministerios y departamentos.

Las inspecciones se llevan a cabo una vez al año en organizaciones comerciales y una vez cada dos años en otras organizaciones.

Negos. el control financiero incluye: - el control financiero en la explotación, que se lleva a cabo por el departamento de contabilidad, el departamento financiero de la empresa. Incluye control operativo (realizado por el jefe de contabilidad en el curso de las actividades diarias por aprobación de documentos) y estratégico; - auditoría de control financiero. Una auditoría puede ser de iniciativa y obligatoria, a la que, en particular, todos los bancos, compañías de seguros, bolsas de valores, fondos extrapresupuestarios, fondos de caridad, todas las sociedades anónimas y empresas que tienen una participación de un inversor extranjero en su capital autorizado están sujetos.

3. Finanzas de las organizaciones (empresas)

Las finanzas de las organizaciones son un conjunto de relaciones económicas que entabla una empresa con respecto a la formación, distribución y uso de los recursos financieros descentralizados.

Funciones de la hacienda de la empresa: distribución, control, reproducción.

Las características de las finanzas de las organizaciones están determinadas por sus formas organizativas y legales; tamaño, forma de propiedad, fuentes de financiación, etc.

En la empresa se realizan dos tipos de transacciones: operaciones para la acumulación de capital financiero y para su colocación efectiva.

En el enfoque económico, las fuentes de recursos financieros de una empresa se dividen en propios, prestados y atraídos. En el enfoque contable, se hace una distinción entre fondos propios y prestados.

Las fuentes de los fondos propios de la empresa son: capital autorizado, utilidades, fondos especiales, reservas, financiamiento presupuestario y extrapresupuestario. Las fuentes de fondos prestados de una empresa incluyen: préstamos bancarios, préstamos a corto y largo plazo de otras empresas o individuos, valores propios (emitidos y vendidos) y adquiridos (acciones y bonos), diversas formas de cuentas por pagar, leasing, factoraje, contabilidad de pagarés, crédito fiscal a la inversión.

Estos tipos de financiación son estrechamente interdependientes. Esto no significa, sin embargo, intercambiabilidad. Por lo tanto, en ningún caso el financiamiento de la deuda externa debe reemplazar la captación y uso de fondos propios. Solo una cantidad suficiente de fondos propios puede asegurar el desarrollo de la empresa y fortalecer su independencia, así como indicar la intención de los accionistas de compartir los riesgos asociados con la empresa y así alimentar la confianza de los socios, proveedores, clientes y acreedores.

Haciendo una contribución directa a la financiación de las necesidades estratégicas de la empresa, los fondos propios se convierten al mismo tiempo en una importante carta de triunfo en las relaciones financieras de la empresa con todos los participantes del mercado. Uno de los principales problemas de la gestión financiera es la formación de una estructura racional de las fuentes de fondos de la empresa para financiar la cantidad requerida de costos y asegurar el nivel deseado de ingresos. El uso de fuentes prestadas aumenta el grado de eficiencia en el uso del capital social.

Formación de fuentes de fondos. Existen cuatro formas principales de financiación externa: 1. Suscripción cerrada de acciones. 2. Atraer fondos prestados en forma de préstamo, préstamos, emisiones de bonos. 3. Suscripción abierta de acciones. 4. Una combinación de los tres primeros métodos. Si la primera opción es inaceptable debido a la falta de fondos de los accionistas actuales o porque evitan más financiamiento, entonces el criterio para elegir entre la segunda y la tercera opción es minimizar el riesgo de perder el control de la empresa.

La estabilidad de la posición financiera de la empresa depende en gran medida de la idoneidad y corrección de la inversión de recursos financieros en activos.

Hay activos corrientes y no corrientes de la empresa.

El proceso de reproducción de activos fijos como el elemento más importante de activos no corrientes incluye 4 etapas: depreciación de activos fijos, depreciación, acumulación de fondos para renovación completa, reposición de elementos de fondos a través de inversiones de capital, realizadas tanto por económicos como métodos de contrato.

Fuentes de financiamiento activos no corrientes(las necesidades de inversión de la empresa) son: ganancias y depreciación de la empresa; financiamiento presupuestario y extrapresupuestario; pagos de seguros; parte del capital autorizado, préstamos bancarios a largo plazo, leasing, crédito fiscal a la inversión.

La reproducción del capital de trabajo de la empresa cubre un ciclo de producción. En su estructura circulan activos de producción, que transfieren su valor al costo del producto terminado, y los fondos de circulación.

Las fuentes de financiación de los activos corrientes (necesidades corrientes) de la empresa son: ingresos por la venta de productos, ganancias en el caso de reproducción ampliada; pasivos sostenibles, financiamiento presupuestario y extrapresupuestario; pagos de seguros; parte del capital autorizado, préstamos bancarios a corto plazo, contabilidad de letras, factoring.

Principios de gestión del capital de trabajo: seguridad, uso previsto, racionamiento (la norma y el estándar se determinan de acuerdo con la parte normalizada del capital de trabajo), agilización de la rotación y aumento de la eficiencia.

La eficiencia del funcionamiento de la empresa, así como el uso de capital fijo y de trabajo, está determinada por un sistema de indicadores de desempeño (rentabilidad). La eficiencia del uso del capital de trabajo de la empresa está determinada por la velocidad (tiempo) de su rotación.

4. Finanzas públicas

Las finanzas públicas incluyen: el sistema presupuestario como eslabón principal de las finanzas públicas; fondos extrapresupuestarios y crédito estatal. La estructura de los ingresos y gastos del Estado depende de las funciones que el Estado realiza en los diferentes niveles de gobierno. Considere el elemento más importante del sistema presupuestario: el presupuesto estatal de la Federación Rusa.

1. el presupuesto estatal RF: esencia, funciones, estructura, ingresos y gastos

El presupuesto estatal es el principal plan financiero del país, asegurando la formación, distribución y uso de un fondo centralizado de fondos. Yavl presupuesto. una herramienta para movilizar fondos de todos los sectores de la economía para la implementación de la política interior y exterior del estado.

GB como economía. categoria expresa el sistema de la economia. las relaciones entre el estado, las empresas y la población con respecto a la distribución y redistribución del producto social total y el ingreso nacional y la formación de un fondo de fondos centralizado a nivel nacional. En otras palabras, este es el principal plan financiero para la formación y el gasto del fondo de fondos estatal.

su principal Propósito: crear condiciones para el desarrollo efectivo de la economía y la solución de problemas nacionales y sociales.

Principal Funciones del GB: - distribución intersectorial, intersectorial e interterritorial del PIB; - regulación estatal y estímulo de la economía; - finanzas-e política social; - control sobre la formación y uso de fondos centralizados de fondos.

GB se caracteriza por las siguientes características: 1) tiene un carácter de equilibrio pronunciado. El exceso de gastos sobre los ingresos es el déficit presupuestario. 2) La formación y uso del presupuesto se basa en una combinación de principios centralizados con la iniciativa de las autoridades locales.

La esencia del presupuesto estatal radica en el hecho de que refleja la relación financiera del estado con los pagadores de fondos al presupuesto y los receptores de fondos presupuestarios, es decir. la relación del Estado con la población y las entidades empresariales en cuanto a la formación y gasto de los fondos presupuestarios.

Al centralizar y distribuir los recursos financieros, el estado tiene la oportunidad de corregir el funcionamiento del mecanismo de autorregulación del mercado. Fondos movilizados a través del estado. presupuesto y gobierno los fondos extrapresupuestarios se utilizan para gastos generales. necesidades que no pueden ser satisfechas por la empresa privada. Estos incluyen, en particular, la gestión, la seguridad de los ciudadanos, los programas sociales, la ecología, la defensa.

El presupuesto consta de dos partes interconectadas: ingresos y gastos. En el lado de los ingresos del presupuesto, se indican las fuentes de los ingresos en efectivo y sus características cuantitativas. El gasto indica las direcciones, las áreas en las que se gasta el dinero y sus parámetros cuantitativos.

De acuerdo con el tamaño del presupuesto estatal, su estructura puede juzgarse a nivel económico. desarrollo del país, la naturaleza de su economía. y situación financiera de la mayor parte de la población. Si el presupuesto es deficitario, es decir, los gastos superan significativamente los ingresos planificados, lo que significa que los empleados estatales no recibirán sus salarios en su totalidad, no se realizarán proyectos de inversión etc. Si el lado del gasto del presupuesto está dominado por el gasto en necesidades militares, dicho presupuesto puede llamarse militarista. Si para las necesidades sociales - salud, educación, seguridad social, etc. - el presupuesto social.

principal y principal fuente de presupuesto yavl. impuestos de las empresas y la población (75-80%). El resto de la parte de los ingresos del presupuesto estatal se repone a expensas de los derechos de aduana, los préstamos estatales y la emisión de dinero.

Tipos de gastos del presupuesto federal de Rusia: Administración Pública; Actividad internacional; Defensa Nacional; Cumplimiento de la ley y seguridad del estado-va; Investigación básica y fomento del progreso científico y técnico; Industria, energía, construcción; Agricultura; Seguridad ambiente; Educación; Cultura y arte, medios de comunicación; Salud y Cultura Física; política social; Servicio de la deuda pública; Asistencia financiera a las entidades constitutivas de la Federación Rusa (incluido el Fondo Federal para el Apoyo Financiero de las Regiones); Gastos de fondos presupuestarios focalizados (Fondo Federal Vial, Fondo Federal Ecológico).

Tipos de ingresos del presupuesto federal de Rusia.:

Ingresos fiscales - incluyendo: IVA; impuestos especiales; – derechos de aduana de importación; – derechos de aduana exportados; – Tasa de licencia por el derecho a producir bebidas alcohólicas; – Impuesto sobre la renta para empresas y organizaciones; - Impuestos personales; – Pagos por el uso de recursos naturales; – Deducciones por la reproducción del material y base técnica;

Ingresos no tributarios - Ingresos de fondos del presupuesto objetivo; Ingresos de propiedad federal, de privatización, de actividad económica extranjera.

2. Fondos extrapresupuestarios estatales

Estado. Los fondos extrapresupuestarios son aquellos fondos que se acumulan fuera del sistema presupuestario del Estado y tienen un propósito estrictamente designado: un fondo de pensiones, un fondo de seguro social, etc.

Los fondos extrapresupuestarios son creados por las autoridades estatales federales y regionales y los gobiernos locales para la acumulación de fondos recibidos tanto de forma obligatoria como voluntaria. El gasto de estos fondos se lleva a cabo para un propósito estrictamente designado: para el seguro social estatal, costos financieros adicionales para fortalecer la base material y técnica y la seguridad social de las agencias fiscales y policiales, para el desarrollo de la infraestructura social e industrial del territorio. , etc Estado. y fondos extrapresupuestarios locales yavl. parte integrante del subsistema de hacienda estatal y municipal.

Los fondos extrapresupuestarios son una especie de acumulación de la redistribución de fondos utilizados, en primer lugar, para el financiamiento de necesidades sociales específicas de importancia nacional y, en segundo lugar, para el financiamiento adicional de necesidades territoriales realizadas por los órganos ejecutivos de la entidad constitutiva de la Federación de Rusia y órganos de autogobierno. Los fondos extrapresupuestarios se crean por decisión de la Asamblea Federal de Rusia a nivel federal, por decisión de las autoridades legislativas de las entidades constitutivas de la Federación Rusa, a nivel regional y por decisión de los gobiernos locales, a nivel municipal. El procedimiento para la formación de fondos extrapresupuestarios y el control sobre el uso de fondos en ellos a nivel local está regulado por la Ley de la Federación Rusa "Sobre los fundamentos de los derechos presupuestarios y los derechos para formar y usar fondos extrapresupuestarios de órganos representativos y ejecutivos del poder estatal de las repúblicas dentro de la Federación de Rusia, la región autónoma, distritos autónomos, regiones, ciudades Moscú y San Petersburgo, órganos de autogobierno local ”(fechado el 15 de abril de 1993)

Los fondos extrapresupuestarios tienen una finalidad estrictamente designada y se gestionan de forma autónoma. Sobre la base de la orientación objetivo del gasto de los fondos, se pueden agrupar en tres grupos. El primero incluye fondos de seguridad social extrapresupuestarios de importancia nacional. El segundo grupo comprende los fondos extrapresupuestarios de fines intersectoriales y sectoriales. El tercero incluye varios fondos extrapresupuestarios con fines territoriales.

Estado. fondos extrapresupuestarios del primer grupo.

La Constitución de la Federación de Rusia garantiza a todos los ciudadanos la seguridad social por edad, en caso de enfermedad, invalidez, pérdida del sostén de la familia, para la crianza de los hijos y en otros casos establecidos por la ley (artículo 29). Toda persona tiene derecho: a la protección de la salud ya la atención médica (artículo 41, párrafo 1), a la protección contra el desempleo (artículo 37, párrafo 3).

La implementación básica financiera de las garantías constitucionales y los derechos de los ciudadanos rusos yavl. estado fondos de seguridad social extrapresupuestarios. Principal principios de su funcionamiento: universalidad- cubre a todos los ciudadanos, independientemente de su género, nacionalidad, religión, lugar de residencia ; no imponibilidad impuesto; publicidad, variedad de tipos de seguridad social; publicidad, carácter democrático.

El primer grupo también incluye el Fondo Republicano para el Apoyo Social de la Población, creado por Decreto del Presidente de la Federación Rusa del 26 de diciembre de 1991. A diferencia de los cuatro fondos anteriores, que se forman principalmente a partir de las contribuciones al seguro obligatorio de los empleadores y empleados, los ingresos de este fondo se forman a partir de ingresos voluntarios y otros.

Los ingresos de los fondos de seguridad social extrapresupuestarios se forman a partir de una fuente permanente: las contribuciones al seguro obligatorio de los empleadores y las contribuciones al Fondo de Pensiones, también de las contribuciones de los empleados. Las tarifas las establece la Asamblea Federal de la Federación Rusa y son más estables que los impuestos.

Los plazos para el pago de las primas de los seguros suelen ser una vez al mes.

Los contribuyentes están obligados a registrarse en el organismo territorial de cada fondo. Las empresas de nueva creación se registran como pagadores dentro de los 30 días siguientes a la fecha de constitución. No yavl. pagadores de primas de seguro: formaciones militares de la Federación Rusa - para la asignación monetaria del personal militar, soldados y personal al mando de los órganos internos. casos y el Servicio de Policía Fiscal Federal; organizaciones públicas de discapacitados y empresas de su propiedad, creadas para implementar los objetivos estatutarios de los fundadores.

No yavl. pagadores de primas de seguros individuales: en el PF - organizaciones públicas creadas para implementar los objetivos estatutarios de los fundadores; en la SFZN: organizaciones públicas de discapacitados, asociaciones religiosas y empresas de su propiedad, creadas para implementar los objetivos estatutarios de los fundadores.

Cada uno de los fondos estatales extrapresupuestarios yavl. institución financiera independiente. Los fondos se gastan en actividades estatutarias, debido al objeto social del fondo. Además, como entidad financiera y de crédito, un fondo extrapresupuestario puede actuar como inversor en el mercado financiero, adquiriendo fondos del Estado. valores con el fin de generar ingresos y aumentar los recursos financieros.

Fondos extrapresupuestarios para fines intersectoriales y sectoriales se crean a nivel federal para financiar los costos de investigación y desarrollo (I+D), estabilización y desarrollo del sector económico, apoyo social y logístico de los departamentos individuales. En 1994, había 30 fondos no presupuestarios intersectoriales y sectoriales, incluido 1 intersectorial: el Fondo Ruso para el Desarrollo Tecnológico. Los ingresos de estos fondos se formaron a expensas de deducciones especiales del costo de producción. El mayor fue el Fondo de Estabilización y Desarrollo de RAO Gazprom, que acumuló 10 billones. De los 16 billones de rublos recaudados por los restantes 29 fondos extrapresupuestarios.

Fondos extrapresupuestarios territoriales difieren en los nombres que determinan su orientación objetivo, pero su esencia es la misma: 1) acumular algunos ingresos no tributarios en cuentas especiales abiertas por la autoridad ejecutiva de una entidad constitutiva de la Federación Rusa o gobiernos locales en instituciones bancarias; 2) gastar los fondos a su propia discreción de acuerdo con las normas sobre este fondo.

Los más comunes son los fondos territoriales para el apoyo social de la población, que funcionan bajo el liderazgo de las autoridades ejecutivas pertinentes y los órganos de protección social de la población, así como los fondos para el desarrollo de la construcción de viviendas.

La decisión de formar un fondo la toman las autoridades legislativas de las entidades constituyentes de la Federación Rusa, los gobiernos locales. El Reglamento sobre el fondo determina el procedimiento para la formación y el gasto del fondo, el mecanismo para monitorear el uso específico de los fondos.

Debe decirse sobre el fondo monetario extrapresupuestario creado por el sujeto de la Federación Rusa y utilizado para el desarrollo social e industrial de la región para financiar gastos corrientes e inversiones de capital. El más significativo en términos de la cantidad de fondos acumulados yavl. Fondo Monetario del Gobierno de Moscú, gastado principalmente en la financiación de la construcción de instalaciones especiales.

3. Préstamo estatal. deuda estatal

3.1. Esencia, funciones y trascendencia del préstamo estatal

Para cubrir sus costos asociados con el financiamiento ininterrumpido de las diversas necesidades de las sociedades, el estado atrae recursos financieros gratuitos de estructuras económicas y fondos de la población. La principal forma de obtenerlos es un préstamo estatal, una de las formas de crédito en la que el estado actúa como prestamista, prestatario y garante. Dentro del país, el estado suele ser el prestatario de los fondos y la población, las empresas y las organizaciones son los acreedores. En el ámbito de las relaciones económicas internacionales, el Estado actúa tanto como prestatario como como acreedor. En los casos en que el Estado asuma la responsabilidad de la devolución de los préstamos o del cumplimiento de otras obligaciones asumidas por las personas naturales y jurídicas, es garante. Si el gobierno puede garantizar el reembolso incondicional de un préstamo emitido por autoridades inferiores y organizaciones económicas de gestión o individuales, así como el pago de intereses en caso de insolvencia del pagador, entonces estamos hablando de un préstamo estatal condicional. - préstamos garantizados.

El crédito estatal funciona sobre los principios de reembolso, urgencia y pago (como excepción, se puede utilizar un préstamo de recursos sin intereses) de los fondos prestados, tiene todas las propiedades de un préstamo. Sin embargo, también hay diferencias. Por ejemplo, no debe confundirse con un préstamo bancario, en el que el fondo del préstamo se utiliza para prestar a empresas y organizaciones con el fin de garantizar la continuidad del proceso de reproducción ampliada y aumentar su eficiencia; los particulares también pueden actuar como prestatarios . Los préstamos bancarios a entidades comerciales implican el uso productivo del fondo de préstamo. El uso de recursos crediticios como capital crea las condiciones para pagar el préstamo y pagar intereses aumentando el valor del producto excedente producido.

Con un préstamo estatal, los fondos prestados se ponen a disposición de las autoridades estatales, convirtiéndose en recursos financieros adicionales destinados, por regla general, a cubrir el déficit presupuestario. La fuente de reembolso de los préstamos estatales y el pago de intereses sobre ellos son los fondos presupuestarios. El crédito estatal está asociado al movimiento de fondos presupuestarios, por lo tanto expresa parte de las relaciones financieras de la sociedad.

El crédito estatal representa la relación de la distribución secundaria del valor del producto social bruto y parte riqueza nacional. Sólo una parte de los ingresos y fondos monetarios formados en la etapa de distribución primaria cae en la esfera de las relaciones crediticias estatales. Por lo general, son fondos temporalmente libres de la población, empresas y organizaciones que no están destinados al consumo corriente.

La necesidad objetiva de utilizar el crédito estatal para satisfacer las necesidades de la sociedad se debe a la constante contradicción entre la magnitud de estas necesidades y la capacidad del Estado para satisfacerlas a expensas de los ingresos presupuestarios. La regulación de la economía, las actividades internacionales, la política social del Estado, el desempeño de sus funciones en la defensa del país y la gestión exigen un aumento constante de los gastos presupuestarios. Mientras tanto, los ingresos del presupuesto estatal siempre están limitados por un cierto límite: el nivel de impuestos establecido por la legislación vigente. Por lo tanto, si la población, las empresas y las organizaciones tienen recursos financieros gratuitos, las autoridades recurren a la ayuda de un préstamo estatal.

La conveniencia de utilizar un préstamo estatal para formar recursos financieros adicionales del estado y cubrir el déficit presupuestario está determinada por mucho menor consecuencias negativas para las finanzas estatales y la circulación monetaria del país en comparación con los métodos monetarios (por ejemplo, la emisión de dinero) de equilibrar los ingresos y gastos del gobierno. Esto se logra trasladando la demanda de las personas físicas y jurídicas a las estructuras gubernamentales sin aumentar la demanda agregada y la cantidad de dinero en circulación.

La posibilidad de la existencia de un préstamo estatal se deriva de las peculiaridades de la formación y el tiempo de uso de los ingresos recibidos por personas físicas y jurídicas. La población genera constantemente fondos libres temporales, principalmente en relación con la percepción desigual de los ingresos por alquiler (especialmente en industrias con producción estacional), el pago de honorarios, aguinaldos, pago de vacaciones, herencia, etc. La población también puede limitar deliberadamente las necesidades actuales debido a la necesidad de ahorrar dinero para comprar bienes duraderos con un alto precio de compra.

Tendencias similares tienen lugar en el flujo de caja de las empresas y organizaciones. Pueden ocurrir grandes fluctuaciones temporales en la recepción de ingresos por la venta de productos y servicios debido a la duración del ciclo de producción o la estacionalidad de la producción. Se pueden formar recursos financieros temporalmente libres de personas jurídicas en vista de la implementación desigual de grandes inversiones de capital en la producción y la esfera social. Los fondos de reserva de las empresas podrán ser temporalmente libres. Con el aumento de la eficiencia de la producción social, también aumentarán las posibilidades de atraer fondos de empresas y organizaciones en la esfera del crédito estatal.

Como eslabón del sistema financiero, sirve a la formación y uso de los fondos monetarios centralizados del Estado, es decir, presupuesto y fondos extrapresupuestarios.

La esencia del crédito público como categoría económica se revela en las funciones: distribución, control y regulación.

La función más importante del crédito estatal y municipal es la distribución de los recursos financieros de acuerdo con las necesidades de la economía en su conjunto y la conveniencia de apoyar una u otra área de actividad socioeconómica. Actualmente, no existe un fondo centralizado especial para préstamos estatales. Su fuente es el presupuesto correspondiente, con la aprobación de la parte de gastos de la que proporciona los fondos necesarios para el préstamo.

La distribución se realiza entre:

presupuesto federal y presupuestos regionales;

presupuesto regional y presupuestos de los municipios;

Las instituciones financieras y crediticias internacionales y el presupuesto federal;

Personas físicas y jurídicas extranjeras, presupuestos federales y regionales;

Presupuestos federales, autonómicos, locales y personas jurídicas residentes, etc.

A través de la función de distribución se lleva a cabo la formación y uso de fondos de fondos centralizados.

La función de control del crédito estatal está orgánicamente entretejida con la función de control de las finanzas y tiene sus propias características específicas, generadas por las características de esta categoría. El control se ejerce sobre el uso dirigido y racional del préstamo asignado por el estado. Esta función la llevan a cabo las instituciones pertinentes a nivel federal, regional y municipal. La necesidad de control se deriva tanto de la naturaleza misma del crédito como de las funciones del Estado. El control se ejerce para:

El movimiento de flujos de efectivo a través de los órganos del erario federal o bancos autorizados;

Cumplimiento de los términos del contrato de préstamo;

Uso objetivo por parte del prestatario de los fondos asignados;

Cumplimiento de las obligaciones adicionales asumidas por las entidades constitutivas de la Federación Rusa y los gobiernos locales, etc.

La función reguladora del crédito estatal se manifiesta en el impacto del Estado sobre el estado de la circulación monetaria, el nivel de las tasas de interés en el mercado monetario de capitales y el empleo. En condiciones de recursos presupuestarios limitados, cuando la asignación de fondos en forma gratuita no siempre está justificada, es más efectivo utilizarlos en forma reembolsable y pagada. La función reguladora se manifiesta cuando Rusia recibe préstamos externos del FMI para financiar el déficit presupuestario, realizar reformas estructurales y reestructurar la economía, apoyar las privatizaciones, la bolsa de valores, etc. Con la ayuda de la función reguladora, el Estado influye en los prestatarios que están obligados a garantizar el uso eficiente de los préstamos presupuestarios.

Los fondos movilizados con la ayuda del crédito estatal se utilizan directamente para financiar programas económicos y sociales. Esto significa que el crédito estatal, al ser un medio para aumentar las capacidades financieras del estado, puede ser un factor importante en la aceleración del desarrollo social. desarrollo economico países.

3.2 Formas de crédito estatal. deuda estatal

El crédito estatal puede ser interno y externo. La mayor parte del gasto público se realiza en moneda nacional, por lo que se desarrolla predominantemente el crédito público interno. Pero la amplia división internacional del trabajo, el intercambio de tecnologías e ideas científicas y técnicas, la provisión de asistencia financiera a estados extranjeros, todo esto conduce al desarrollo intensivo del crédito público internacional, llevado a cabo en moneda extranjera. El sistema de relaciones crediticias estatales también incluye un préstamo estatal condicional, cuando el estado actúa como garante de préstamos otorgados a prestatarios extranjeros, autoridades locales, asociaciones estatales, etc.

El funcionamiento del crédito público conduce a la formación de deuda pública.

El estado, representado por el órgano ejecutivo autorizado, celebra un contrato de préstamo, en virtud del cual tiene obligaciones o derechos. Los términos de un contrato de préstamo suelen ser:

El plazo para otorgar o recibir un préstamo;

Deberes de las partes;

Condiciones para garantizar la devolución del préstamo;

El monto de la tasa de interés por el uso del préstamo;

Otras condiciones.

Existe una distinción entre deuda pública de capital, que es el monto total de las obligaciones de deuda emitidas y pendientes del estado, incluidos los intereses devengados que deben pagarse sobre estas obligaciones, y corriente, que incluye los costos de pago de ingresos a los acreedores sobre toda la deuda. obligaciones del estado y obligaciones de pago, cuyo vencimiento ha llegado.

Si el estado, utilizando ampliamente sus capacidades para atraer recursos financieros adicionales con el fin de financiar oportunamente los gastos presupuestarios, acumula gradualmente deuda con acreedores tanto internos como externos, esto conduce a un aumento de la deuda pública, interna y externa.

En los últimos 30 años, la deuda pública interna de nuestro país se multiplicó con creces, alcanzando a principios de 2003 la cantidad de 842,1 mil millones de rublos. contra la cantidad de 40.000 millones en 1970. Esta situación en la esfera del crédito estatal refleja el estado de crisis general de las finanzas, que se manifiesta principalmente en las crecientes dificultades presupuestarias, el aumento del déficit del presupuesto estatal.

El volumen de la deuda pública interna de la Federación Rusa se muestra en la Tabla. una.

tabla 1

	mil millones de rublos1	Deuda pública interna, miles de millones de rublos	Deuda pública interna, % del PIB

La estructura de la deuda interna del Estado en 2003 se muestra en la fig. una.

Arroz. 1. La estructura de la deuda interna estatal de la Federación Rusa en 2003

La deuda pública interna es parte integrante de la deuda pública total. Su mantenimiento lo lleva a cabo el Banco de Rusia mediante la implementación de operaciones para la colocación de obligaciones de deuda, su reembolso y pago de deuda en forma de intereses sobre ellas o en otra forma.

Para prepararse para el año pico en términos de pagos en 2003 (alrededor de $17 mil millones), se formó una reserva financiera.

La deuda pública externa a principios de 1991 ascendía a 32 mil millones de rublos en moneda extranjera. Esta cantidad no fue catastróficamente grande en términos absolutos y no sería motivo de preocupación si no fuera por la crisis económica y financiera que atraviesa el país. En tales condiciones, la asignación en 1991 de 12 mil millones de rublos. en moneda libremente convertible para pagar intereses y pagar la deuda a los acreedores extranjeros era una pesada carga para el presupuesto.

La deuda externa es de naturaleza política y es una especie de instrumento de política exterior. Solo el 33% de la deuda de Rusia se ha convertido en instrumentos de deuda que son fáciles de administrar, el resto está representado por obligaciones interestatales, que son difíciles de negociar. En términos de la tasa de crecimiento de la deuda externa, Rusia está por delante del promedio mundial (310% versus 250%)". El pico de pagos cae en 2003.

La deuda externa pública es la deuda antigua URSS y nueva deuda rusa.

La deuda externa de Rusia consiste en:

Créditos de los acreedores de los clubes de París y Londres2;

créditos de la URSS en virtud de acuerdos bilaterales;

Préstamos otorgados a Rusia desde 1992 en virtud de acuerdos bilaterales;

Préstamos de organismos financieros internacionales (FMI y BIRF);

Préstamos de mercado (Eurobonos).

El Club de Londres está representado principalmente por bancos privados y empresas exportadoras que, durante el colapso de la URSS, se encontraron en la posición de acreedores en relación con los importadores rusos (entonces todavía agentes del estado). El Club de acreedores de París está representado principalmente por los países del G7 interesados ​​en el desarrollo de reformas democráticas en los países del antiguo bloque socialista.

En el mercado mundial también circula parte de la deuda interna de Rusia, emitida en moneda extranjera bonos del Ministerio de Hacienda (OVVZ).

Los créditos de organismos financieros internacionales se caracterizan porque fueron emitidos para cubrir el déficit presupuestario, es decir literalmente para apoyar las reformas de mercado y democráticas en el país para suavizar el impacto de las reformas en el nivel de vida de la población. Al mismo tiempo, el cumplimiento de las condiciones que estaban sujetas a la obtención de estos préstamos tuvo un impacto general negativo en la situación económica, lo que condujo a una seria revisión de la actitud de la sociedad hacia las reformas de mercado (más precisamente, liberales).

El gobierno ruso afirma que el país no puede pagar completamente sus obligaciones de deuda externa actuales. Resolvió los principios de dividir las deudas en deudas realmente "rusas", es decir, surgido a partir de 1992, y "soviet", formado antes de 1992. El gobierno está dispuesto a responder plenamente por la deuda "rusa" y busca reestructurar el "soviet". Hasta el año 2000, la deuda de la antigua URSS era mucho más alta que la nueva deuda rusa, hoy esta diferencia no es tan grande.

La estructura de la deuda externa estatal según los materiales del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa se muestra en la fig. 2.

Figura 2. Estructura de la deuda externa del Estado

5. Seguro

1. Esencia, participantes y tipos de seguros

El seguro es una esfera de las relaciones de redistribución en cuanto a la formación y uso de fondos fiduciarios de fondos para proteger los intereses patrimoniales de las personas físicas y jurídicas y compensarlos por daños materiales en caso de fenómenos y eventos adversos.

Participantes de relaciones de seguros

Los asegurados son personas jurídicas y personas físicas que tienen un interés asegurable y entablan relaciones con el asegurador en virtud de la ley o sobre la base de un acuerdo redactado por un contrato de seguro, como resultado del cual el tomador del seguro recibe una póliza (certificado de seguro) .

Los aseguradores son personas jurídicas de cualquier forma jurídica con licencia para realizar operaciones de seguros (estado, sociedades anónimas, mutuas de seguros, etc.).

intermediarios de seguros

agentes de seguros- personas jurídicas y personas físicas que actúan en nombre y por cuenta del asegurador, que representan los intereses de una compañía de seguros y reciben una comisión de la misma.

corredores de seguros- las personas jurídicas y las personas físicas registradas como empresarios que realizan actividades de intermediación independientes, aseguran por cuenta propia, representan los intereses tanto del asegurador como del asegurado.

tipos de seguro

1) obligatorio - llevado a cabo desde el punto de vista de la conveniencia social:

Seguro de propiedad de los ciudadanos (edificio de viviendas, animales), si la muerte y los daños afectan los intereses públicos;

Seguro personal obligatorio estatal de los funcionarios de las autoridades aduaneras de la Federación Rusa;

Seguro personal en caso de daños causados ​​por catástrofes;

Seguro de trabajadores científicos y médicos contra enfermedades peligrosas;

Seguro de accidentes de pasajeros;

seguro de empleados del gobierno servicio de impuestos;

Seguro de empleados de empresas con condiciones de trabajo especialmente peligrosas o perjudiciales;

Seguro médico obligatorio de los ciudadanos;

Seguro de personal militar, empleados del Ministerio del Interior;

Seguro obligatorio de responsabilidad civil (OSAGO).

2) voluntario - de la oposición de la conveniencia personal de forma voluntaria:

Propiedad – se asegura el interés económico de posesión, enajenación, uso de la propiedad; en la Federación Rusa, prometen seguros de carga, seguros marítimos, de aviación, seguros contra incendios;

Personal - vida, salud, capacidad de trabajo de los ciudadanos; incluido seguros mixtos de vida, seguros de hijos hasta la mayoría de edad, seguros de hijos y escolares contra accidentes, seguros de pensiones, de educación, seguros médicos con el objeto de brindar económicamente la atención de la salud y el nivel mínimo garantizado de atención médica a la población;

El seguro de responsabilidad civil protege los intereses económicos tanto de los autores del daño como de las personas que han sufrido el daño, incl. seguro de responsabilidad del prestatario por impago del préstamo. Al mismo tiempo, se concluye un acuerdo entre la compañía de seguros y el prestatario de la empresa. El objeto del seguro es responsabilidad de los prestatarios ante el banco, el 50-90% de la responsabilidad está asegurada, el resto de la responsabilidad recae en el empresa.

En el futuro, el desarrollo de especies en la Federación Rusa:

seguro de responsabilidad civil de los empleadores;

Seguro de responsabilidad profesional para profesionales privados;

Seguro de actividad empresarial;

Seguro de responsabilidad civil contra riesgos económicos;

seguro de responsabilidad del producto;

Responsabilidad nuclear.

2. Esencia y estructura del mercado asegurador ruso

El mercado de seguros es una esfera de relaciones económicas en la que se forma la protección del seguro.

El mercado está estructurado:

Geográficamente: mercado ruso, mercado local, mercado internacional;

Por ramos de seguros: aéreo, ferroviario, en la industria;

Por modalidades de seguro: propiedad, personal, seguro de responsabilidad civil, seguro obligatorio;

Por tipo de seguro;

División en el mercado de aseguradores (vendedores) y asegurados (compradores);

División en el mercado de seguro directo y reaseguro.

Mercado de seguros directos: en el que el contrato se celebra directamente entre el asegurador y el asegurado.

Mercado de reaseguros: el asegurador directo transfiere parte del riesgo a otra compañía de seguros.

Características del mercado ruso.

El volumen abrumador está compuesto por operaciones de seguro directo;

Una organización de seguros no tiene derecho a contraer obligaciones de seguro que excedan el 10% de sus propios fondos;

Los reaseguradores profesionales tienen más capital que los aseguradores directos;

Debido a la baja capacidad del mercado de seguros, las empresas tienden a crear consorcios de seguros: asociaciones voluntarias de aseguradores para concluir un contrato de seguro sobre la base de la responsabilidad mutua;

El ciclo del mercado asegurador: a diferencia del industrial, tiene carácter de pulsación:

Durante la recesión, las pérdidas de las compañías de seguros se cubren con actividades de inversión.

Razones de la pulsación del ciclo del mercado asegurador

Facilidad de inclusión de la aseguradora en el mercado de seguros;

La propensión del asegurado a pasar de una empresa a otra;

Diferente movilidad de diferentes segmentos de mercado (asegurados a corto y largo plazo);

La tendencia actual de combinar riesgos de varios tipos en una sola empresa y entrar en los mercados de otros países, de ahí la imposibilidad de predecir el mercado de seguros.

6. El sistema crediticio de la Federación Rusa y las relaciones crediticias.

El concepto de crédito está íntimamente relacionado con el concepto de préstamo de capital; el crédito en general es un movimiento de capital prestado. Este último representa efectivo liberado temporalmente. La fuente de su origen, por regla general, es el beneficio de la producción y el comercio, y esto se manifiesta. la unidad de las tres formas de capital - industrial, comercial y de préstamo. La diferencia radica en el hecho de que el capital de préstamo está siempre bajo la forma de dinero, sin adoptar formas de producción ni de mercancías. También hay una peculiaridad en la forma de enajenación: con la forma industrial o mercantil del capital, las relaciones de compra y venta están claramente trazadas, mientras que para el capital de préstamo, las relaciones de crédito son más características.

Un préstamo en efectivo (crédito) es una operación bancaria en la que el banco proporciona al prestatario una determinada cantidad de dinero durante un tiempo determinado. En este caso, el principal Principios del préstamo bancario, que suelen dividirse en dos grupos: 1) Principios económicos generales inherentes a toda economía. categorías (propósito, diferenciación); 2) principios que reflejan la esencia y funciones del préstamo (devolución, urgencia, seguridad y pago).

Básico funciones préstamo. 1. Redistributivo. El capital de préstamo, que se centra en un nivel de beneficio establecido de forma natural o artificial en varias industrias o regiones, actúa como una bomba que bombea efectivo libre temporalmente de un área de actividad económica a otra. 2. Ahorro de costes de distribución. La posibilidad de suplir la escasez temporal de capital de trabajo propio contribuye a la aceleración de la rotación de capital y, en consecuencia, al ahorro en los costos totales de distribución. 3. Acelerar la concentración de capital. 4. Servicio de rotación. El crédito, al introducir instrumentos de pago distintos al efectivo (billetes, cheques, tarjetas de crédito) en la esfera de la circulación monetaria, acelera y simplifica el mecanismo de la economía. relaciones. 5. Aceleración del progreso científico y tecnológico mediante la concesión de préstamos a desarrollos prometedores que den rentabilidad a largo plazo.

Forma principal crédito y su clasificación.

1. Préstamo bancario. Las organizaciones financieras y de crédito, sobre la base de una licencia, transfieren efectivo directamente a un préstamo.

Según el plazo de devolución, existen: - préstamos a la vista (préstamos que no tienen un plazo estrictamente especificado y están sujetos a devolución dentro de un plazo fijo después de una notificación oficial del prestamista de la necesidad de devolución); - préstamos a corto plazo (hasta 3-6 meses). Se utilizan principalmente en el campo del comercio, en el mercado de valores, en el mercado monetario interbancario; - mediano plazo (de 3-6 meses a un año). - a largo plazo (> 1 año). Atienden principalmente al movimiento de activos fijos.

Por modalidad de reembolso: - un préstamo reembolsado a tanto alzado. - un préstamo reembolsado en cuotas.

Por el método de cobro de intereses sobre préstamos: préstamos para los cuales, al momento de la emisión, se cargan intereses al momento de la emisión, al momento de su reembolso o uniformemente durante el plazo del préstamo.

Por disponibilidad de garantía: - Préstamos fiduciarios. - préstamos garantizados, cuando cualquier propiedad que pertenezca al prestatario sobre la base de derechos de propiedad (bienes raíces, valores) puede actuar como garantía (garantía). - préstamos garantizados por garantías financieras de terceros.

Por categoría de prestatarios potenciales: - préstamos agrícolas (para empresas agrícolas). - comercial (comercio, servicios). - préstamos a intermediarios en la bolsa de valores, proporcionando operaciones especulativas en el mercado de valores. - Préstamos hipotecarios a propietarios. - préstamos interbancarios.

Según la finalidad prevista, se distinguen los préstamos de carácter general y los préstamos dirigidos.

2. Préstamo comercial. Son relaciones financieras y económicas entre personas jurídicas en la venta de productos o servicios con pago aplazado.

Instrumentos de préstamo comercial yavl. principalmente una letra de cambio (simple y transferible). Distinguir: - un préstamo con un período de reembolso fijo; - un préstamo con devolución solo después de la venta real de los bienes entregados a plazos; - préstamo por cuenta abierta(la próxima entrega sin esperar a que se reembolse la anterior).

3. el crédito al consumo- Esta es una forma específica de préstamo a individuos. En efectivo: un préstamo bancario garantizado, en productos básicos: venta de bienes con pago diferido.

4. Estado. crédito- esta es la participación del estado-va (representado por las autoridades ejecutivas) que actúa como acreedor, prestatario.

5. Crédito internacional- un conjunto de relaciones crediticias a nivel internacional. Clasificar: por la naturaleza de los préstamos - interestatales. y privado; en forma - estatal, bancaria, comercial; por lugar en el sistema de comercio exterior - crédito a la exportación y crédito a la importación.

6. préstamo usurario. Emisión de préstamos a particulares y empresas sin licencia.

Un banco especializado en operaciones con valores (su compra, colocación y otras operaciones) suele denominarse banco de inversión. Las actividades de los bancos de inversión son las siguientes: 1) colocación de valores propios o emitidos por otras entidades comerciales; 2) compra y venta de valores en el mercado secundario.

Uno de los más difundidos inv. Operaciones CB: esta es la llamada suscripción, es decir. garantía de colocación. El Banco compra valores del emisor cuando se emiten y luego los revende a los inversionistas. El emisor y el banco celebran un acuerdo de emisión. El banco suele comprar la totalidad de la emisión de valores y garantiza al emisor la totalidad del producto de la venta.

La actividad de inversión de los bancos puede llevarse a cabo tanto a expensas de ellos mismos como a expensas de los fondos prestados, y la mayoría de las veces se lleva a cabo este último. Por lo tanto, la actividad de inversión de los bancos en el mercado de valores está asociada con un riesgo significativo y está prohibida en varios países, como se mencionó anteriormente. En Rusia, no existe una prohibición legal sobre la implementación de tales operaciones por parte de los bancos.

Las operaciones de crédito son las relaciones entre el acreedor y el prestatario (deudor) sobre la presentación del primero al segundo una cierta cantidad de dinero en las condiciones de pago, urgencia, reembolso. Las operaciones de préstamo bancario se dividen en dos grandes grupos: - activas, cuando el banco actúa como acreedor, otorgando préstamos; - pasivo, cuando el banco actúa como prestatario (deudor), atrayendo dinero de los clientes y otros bancos al banco en las condiciones de pago por urgencia, reembolso

También hay dos principales formas de operaciones de credito: prestamos y depositos. En consecuencia, las operaciones crediticias activas y pasivas de los bancos pueden realizarse tanto en forma de préstamos como en forma de depósitos. Las operaciones activas de crédito consisten, en primer lugar, en operaciones de préstamo con clientes y operaciones de concesión de crédito interbancario; en segundo lugar, de depósitos colocados en otros bancos. Las operaciones de crédito pasivo consisten igualmente en depósitos de terceras personas jurídicas y físicas, incluidos los clientes y otros bancos en esta institución bancaria, y las operaciones de préstamo para obtener un préstamo interbancario por parte de un banco (un préstamo interbancario se denomina operaciones de crédito en las que los bancos actúan como prestatarios y acreedores). Me gustaría destacar el siguiente patrón: más estable la economía. Según la situación del país, mayor será la participación de las operaciones de crédito en la estructura de activos bancarios. En un período de incertidumbre y economía crisis es un aumento desproporcionado en la cartera de valores y activos en efectivo.

Métodos de préstamos bancarios: un elemento del mecanismo de crédito, que refleja la naturaleza del movimiento de los fondos prestados. El método de préstamo se implementa a través de la elección del tipo de cuenta de préstamo, el procedimiento para emitir y pagar un préstamo, el tipo de límite o línea de crédito (una forma de limitar el nivel de deuda), organizando el control sobre el uso y reembolso de préstamos

Dependiendo de las condiciones de uso, los préstamos se dividen en largo plazo, mediano plazo y corto plazo. Dependiendo de la disponibilidad de garantías - garantizados y no garantizados. Según el estado de los prestatarios y el propósito del uso del préstamo, los préstamos se dividen en estatales, de consumo, industriales, de inversión, interbancarios, etc. Dependiendo del estado del prestamista (prestamista), el préstamo puede ser: - banco; - comercial (un préstamo otorgado por una persona a otra, realizado bajo el acuerdo principal celebrado entre contrapartes); - estado (proporcionado por un estado a otro); - crédito de particulares (concluido entre ciudadanos y con carácter de consumidor).

Los préstamos bancarios se reconocen como una actividad empresarial independiente, realizada por cuenta propia, con licencia, con el objetivo de obtener ganancias, del banco; que consiste en la colocación de fondos atraídos de clientes en los términos de reembolso, urgencia, pago.

Características distintivas de los préstamos bancarios yavl. lo siguiente: - ejecución a expensas de los fondos prestados; - carácter directo; - uso de normas especiales proporcionadas por las regulaciones del Banco Central de la Federación Rusa; - la presencia de una entidad especial involucrada en las relaciones crediticias - KO, a la que se le otorga tal derecho por el art. 5 de la Ley Federal "Sobre Bancos y Actividades Bancarias" y una licencia para realizar actividades bancarias. En este caso, los bancos actúan como intermediarios en el movimiento económico, atrayendo temporalmente fondos gratuitos de algunas personas y brindándoselos a otras en términos de reembolso, urgencia, pago; - la concesión de un préstamo por una entidad de crédito es actividad profesional llevado a cabo por su cuenta y riesgo y con el fin de obtener una ganancia; - otorgar un préstamo bancario solo en efectivo; - la naturaleza consensual del contrato de préstamo (la obligación del banco de otorgar un préstamo surge desde el momento en que las partes acuerdan todos los aspectos materiales de este contrato); - la forma legal de los préstamos bancarios: un contrato de préstamo, sobre la base del cual se abre una cuenta personal para un cliente; - concesión de un préstamo bancario mediante una única transferencia de fondos y mediante la apertura de una línea de crédito a un cliente; - determinación independiente de la tasa de interés de un préstamo bancario por parte de una institución de crédito y un cliente en base a la tasa de refinanciación del Banco Central de la Federación Rusa; - implementación de préstamos bancarios en presencia de cierta seguridad (prenda, garantía, garantía bancaria).

La esencia y funciones del banco.

Una institución bancaria es una institución financiera que produce, almacena, proporciona, distribuye, intercambia, controla el dinero y la circulación de dinero y valores. Un banco es una empresa inherente a cualquier economía que funcione normalmente. formaciones, se dedican a prestar y financiar la industria y el comercio a expensas del capital monetario captado en forma de depósitos y mediante la emisión de sus propios medios de pago (acciones, bonos, etc.).

Los bancos son instituciones económicas especiales que acumulan dinero, otorgan crédito, realizan liquidaciones en efectivo, emiten dinero y valores, y también median en pagos y liquidaciones mutuas entre estados, empresas e individuos.

Los bancos se dividen en emisores y no emisores. Emisor - por regla general, el centro. un banco que tiene el derecho de monopolio para emitir billetes.

Las instituciones financieras y de crédito a nivel de país se subdividen en el centro. bancos, bancos comerciales e instituciones financieras y de crédito especializadas (organizaciones de crédito).

Centro. Los bancos son bancos que emiten billetes y son los centros del sistema crediticio. Ocupan un lugar especial en él, siendo "bancos de bancos", y son, por regla general, instituciones estatales. Centro en Europa Occidental. los bancos fueron nacionalizados durante la Segunda Guerra Mundial (1939-1945) o en la posguerra. Centro en EE.UU. el banco (Sistema de la Reserva Federal) es de propiedad mixta.

Los bancos comerciales son bancos privados de propiedad estatal. bancos que realizan operaciones de préstamo universal para empresas industriales, comerciales y otras, principalmente a expensas del capital monetario que reciben en forma de depósitos. La aparición del término "bancos comerciales" se debe a que en el siglo XVII. comenzaron sirviendo al comercio ya la industria naciente.

Las organizaciones de crédito especializadas (instituciones financieras y de crédito) incluyen organizaciones bancarias y no bancarias que se especializan en ciertos tipos de préstamos. Así, los bancos de comercio exterior se especializan en otorgar préstamos para la exportación e importación de bienes, mientras que los bancos hipotecarios y las empresas se especializan en otorgar préstamos a largo plazo garantizados por bienes inmuebles (terrenos y edificios).

Además, con el fin de regular las relaciones cambiarias y monetarias, se han establecido convenios interestatales sobre la base de convenios interestatales. Bancos (internacionales): Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial) y sus filiales: la Asociación Internacional de Fomento y la Corporación Financiera Internacional, el Banco de Pagos Internacionales, varios bancos regionales de desarrollo internacional, incluido el Banco Europeo de Reconstrucción y Fomento, y otros bancos. Miembro de la mayoría de estos bancos yavl. y Rusia

Los bancos desempeñan el papel de depósito de dinero, organizan la circulación monetaria y las relaciones crediticias. Junto con esto, se dedican a casi todos los tipos de transacciones crediticias, de liquidación y financieras relacionadas con el servicio de las actividades de sus clientes: captar depósitos (depósitos) y otorgar préstamos por acuerdo con los prestatarios; realizar liquidaciones en nombre de clientes y bancos corresponsales , así como su servicio de caja; · abrir y mantener cuentas de clientes y bancos corresponsales, incluidos los extranjeros; · financiar inversiones de capital por cuenta de los propietarios o administradores de los fondos invertidos, así como a expensas de sus propios fondos; emitir, comprar, vender y almacenar documentos de pago y valores, realizar otras operaciones con ellos; emitir avales, garantías y otras obligaciones a favor de terceros, previendo la ejecución en efectivo; adquirir derechos para reclamar por el suministro de bienes y servicios, aceptar los riesgos de cumplir con tales reclamos y cobrar estos reclamos, así como realizar estas operaciones con control adicional sobre el movimiento de bienes; · comprar a personas físicas y jurídicas rusas y extranjeras y venderles moneda extranjera en efectivo, que se encuentra en cuentas y depósitos; · comprar y vender en la Federación de Rusia y en el extranjero metales preciosos, piedras, así como productos elaborados con ellos; · atraer y colocar metales preciosos en depósitos, realizar otras transacciones con estos objetos de valor de acuerdo con la práctica bancaria internacional; · atraer y colocar fondos y administrar valores en nombre de los clientes (transacciones fiduciarias); · prestar servicios de corretaje y consultoría, realizar operaciones de arrendamiento.

Se prohíbe a los bancos realizar operaciones para la producción y comercio de bienes materiales, así como para seguros de todo tipo, con excepción de los seguros de moneda y riesgos crediticios. Además, los bancos pueden participar (con sus propios fondos en forma compartida) en las actividades económicas de sus clientes, así como representar los intereses de las personas jurídicas en los organismos financieros y económicos mediante su poder notarial, actuar activamente en el campo. de relaciones interbancarias: recibir fondos de otros bancos y proporcionarles fondos en forma de depósitos y préstamos, realizar otras transacciones mutuas. En la actualidad, la cantidad de servicios específicos que brindan los bancos comerciales rusos a sus clientes asciende a varias docenas.

Por lo tanto, es poco apropiado definir un banco como una institución comercial creada para realizar operaciones de préstamo. Lo más probable es que se trate de una empresa que busca obtener ganancias y que ofrece a las personas físicas y jurídicas, a la sociedad en su conjunto, una amplia gama de servicios y un producto especial: el dinero, en este último caso, el banco actúa en el campo del cambio como un empresa comercial: comercia con dinero. Como empresa intermediaria, el banco brinda la oportunidad de realizar una transacción para la redistribución de fondos entre el prestamista y el prestatario en términos de beneficio mutuo. El banco también yavl. y una institución de crédito que puede actuar simultáneamente como prestamista y como prestatario y en un momento dado ser una u otra entidad.

Funciones principales CB yavl.: 1) atracción de fondos temporalmente libres; 2) concesión de préstamos; 3) hacer liquidaciones y pagos en efectivo en la finca; 4) emisión de medios de circulación de crédito; 5) asesorar y proporcionar economía. e información financiera.

Funciones principales

Centro. Banco en Federación Rusa fue creado después de que obtuvo la soberanía sobre la base del Banco Estatal de la URSS, inicialmente en la forma del Banco Estatal de la RSFSR, que en diciembre de 1990 pasó a llamarse Centro. Banco de la RSFSR (Banco de Rusia), y en abril de 1995 - al Centro. Banco de la Federación Rusa (Banco de Rusia).

La ley federal "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)" del 26 de abril de 1995 define tres principales. el objeto de sus actividades. Se logran mediante el desempeño de las funciones del Banco de Rusia.

primer objetivo- proteger y garantizar la estabilidad del rublo, incluido su poder adquisitivo y el tipo de cambio frente a las monedas extranjeras. El monopolio BR emite efectivo (billetes y monedas) y organiza su circulación. La emisión de efectivo en Rusia está asegurada por las reservas de oro y divisas del Banco de Rusia, sus inversiones en el estado. valores, préstamos a bancos, el Ministerio de Finanzas de RF y otros activos.

Una herramienta importante den.-crédito. politica yavl. cambio en las tasas de interés en las operaciones del Banco de Rusia. Además de la tasa de refinanciamiento, el Banco Central fija tasas sobre préstamos de casas de empeño, operaciones tipo reporto y operaciones de depósito. Las tasas de interés del Banco de Rusia son las tasas mínimas a las que realiza sus operaciones.

Una dirección importante den.-kred. política del Banco de Rusia - política monetaria. El Banco Central utiliza activamente el tipo de cambio del rublo como instrumento para regular la circulación monetaria y la inflación. Al comprar y vender dólares estadounidenses por rublos, el CBR influye tanto en el volumen de la oferta de rublos como en el tipo de cambio del rublo.

La política cambiaria aplicada desde mediados de 1995, que aseguró la estabilización y previsibilidad del tipo de cambio del rublo, ayudó a frenar la inflación y normalizar la macroeconomía. situación en Rusia. En septiembre de 1998, el Banco de Rusia se vio obligado a abandonar el régimen de "corredor de divisas" y "liberó" el tipo de cambio para la libre "flotación". También se modificó el procedimiento para establecer el tipo de cambio oficial del rublo: comenzó a determinarse en función de los resultados de la negociación MICEX.

Las actividades del Banco de Rusia en el campo de la regulación y control de divisas tienen como objetivo proteger y garantizar la estabilidad del sistema monetario ruso.

segundo gol actividades de la BR - desarrollo y fortalecimiento del sistema bancario del país. El CBR funciona como un "banco de bancos". Regula las actividades entidades de crédito y supervisión de los mismos de acuerdo con el siguiente DOS. orientaciones: - reglamento de econ obligatorio. normas para entidades de crédito (capital mínimo, suficiencia de capital, ratios de liquidez, etc.); - determinación de los límites de la posición abierta de divisas, el procedimiento para la formación de reservas para cubrir riesgos; - abrir cuentas corresponsales, depositar las reservas obligatorias de las instituciones de crédito en cuentas especiales, aceptar sus fondos libres como depósito a una tasa fija; - préstamos a organizaciones de crédito; - gestión de la liquidez del sistema bancario a través de la compra y venta de valores gubernamentales a los bancos - registro de emisiones de valores de las instituciones de crédito; - establecimiento de normas para la realización de determinadas operaciones bancarias, el mantenimiento de registros contables, la elaboración y presentación de informes contables y estadísticos de las entidades de crédito; - registro y autorización de las actividades de las instituciones de crédito; - supervisión sobre el cumplimiento de la legislación bancaria, reglamentos del Banco Central, verificación de las actividades de las instituciones de crédito.

tercer gol La tarea que enfrenta el CBR es asegurar el funcionamiento eficiente e ininterrumpido del sistema de liquidación. Como el "banco de los bancos", el CBR actúa como el principal regulador del sistema de pago ruso. Organiza liquidaciones interbancarias, sirve como centro de liquidación del sistema bancario del país; establece las reglas, formas, términos y estándares para los pagos que no son en efectivo en Rusia; coordina, regula y autoriza la organización de los sistemas de liquidación (incluida la compensación).

Principal y funciones Banco Central yavl.: 1) dinero-crédito. regulación económica; 2) emisión de dinero de crédito; 3) control sobre las actividades de las instituciones de crédito; 4) acumulación y almacenamiento de reservas de efectivo de otras instituciones de crédito; 5) préstamos a bancos comerciales (refinanciamiento); 6) servicios de crédito y liquidación del gobierno; 7) almacenamiento de oro oficial y reservas de divisas.

El Banco de Rusia, al igual que los bancos centrales de otros países, realiza la función de banquero, consultor financiero y agente del Gobierno de la Federación Rusa. Los fondos del presupuesto federal, los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación, los fondos no presupuestarios estatales se mantienen en sus cuentas. Puede proporcionar préstamos al Gobierno de Rusia. Excepto en los casos en que así lo disponga la ley especificada, el banco no tiene derecho a otorgar préstamos bancarios directos al Gobierno de la Federación Rusa para financiar el déficit presupuestario y comprar el estado. valores en su colocación inicial.

El CBR asesora al Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa sobre el cronograma para la emisión de valores del gobierno y el pago de la deuda del gobierno, teniendo en cuenta su impacto en el estado del sistema bancario y las prioridades del dinero-crédito estatal unificado. politicos

El Banco de Rusia atiende la deuda interna estatal de la Federación Rusa. El servicio de la deuda lo lleva a cabo el Banco Central y sus instituciones mediante la implementación de operaciones para la colocación de obligaciones de deuda del Gobierno de la Federación de Rusia, su reembolso y pago de ingresos en forma de intereses sobre ellos o en otra forma.

Las funciones del CBR se implementan a través de sus operaciones. Las operaciones relacionadas con el desempeño de las funciones principales del Banco de Rusia se reflejan en su balance.

El estatus legal, las funciones, los principios de organización y las actividades del Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia) están determinados por la Constitución de la Federación Rusa, la Ley Federal del 26 de abril de 1995 "Sobre enmiendas y adiciones a la Ley de la RSFSR "Sobre el Banco Central de la RSFSR (Banco de Rusia)", así como la Ley Federal del 3 de febrero de 1996 "Sobre la introducción de enmiendas y adiciones a la Ley de la RSFSR "Sobre los bancos y la actividad bancaria en el RSFSR”.

El CBR es responsable sólo ante el Estado. Duma de la Asamblea Federal de la Federación Rusa. La Duma, a propuesta del Presidente, nombra por un período de 4 años al Presidente y los miembros del órgano supremo del Banco de Rusia: la Junta Directiva, considera el informe anual del Banco Central y el informe de auditoría, determina una firma auditora para la auditoría del banco; escucha los informes del Presidente sobre las actividades de la CBR dos veces al año: al presentar el informe anual y las principales direcciones del estado unificado den.-kred. politicos

El Banco Central de la Federación Rusa participa en el desarrollo de la economía. política del Gobierno de la Federación Rusa. El presidente de la bicicleta o uno de sus adjuntos participa en las reuniones del Gobierno de la Federación Rusa. El Ministro de Finanzas y el Ministro de Economía o sus suplentes participan en las reuniones de la Junta Directiva del Banco de Rusia con derecho a voto consultivo. El CBR y el Gobierno de la Federación Rusa se informan mutuamente sobre las acciones propuestas de importancia nacional, coordinan sus políticas y realizan consultas periódicas. En particular, el CBR asesora al Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia sobre el cronograma de emisión de valores del gobierno y el pago de la deuda del gobierno, teniendo en cuenta su impacto en el estado del sistema bancario y las prioridades del crédito monetario estatal unificado. politicos

El Banco de Rusia forma un único sistema centralizado con una estructura de gestión vertical. El sistema del Banco incluye un centro. oficina, oficinas territoriales, centros de liquidación de efectivo, centros de cómputo, instituciones de campo, establecimientos educativos y otras empresas, instituciones y organizaciones, incluidas las unidades de seguridad, necesarias para la implementación de las actividades de la CBR. Bancos nacionales de las repúblicas yavl. oficinas territoriales de la CBR. Las instituciones territoriales del banco no tienen la condición de persona jurídica y no tienen derecho a tomar decisiones de carácter normativo, así como emitir garantías y avales, pagarés y otras obligaciones sin la autorización de la Junta Directiva. .

La gestión y gestión del Banco de Rusia la lleva a cabo su órgano supremo: la Junta Directiva. Este órgano colegiado incluye al Presidente del Banco Central de Rusia y 12 miembros que trabajan en el Banco de Rusia de forma permanente.

7. Organización de la circulación monetaria.

Distinguir entre circulación de dinero y circulación de dinero. La rotación de efectivo es el movimiento de dinero en efectivo y en formas no monetarias. La circulación monetaria es el movimiento de dinero únicamente en efectivo.

La estructura y el contenido de la circulación monetaria están determinados por la estructura y el contenido del mercado monetario. En la estructura del volumen de negocios, hay: volumen de negocios monetario y mercantil; volumen de negocios monetario y no mercantil y volumen de negocios monetario y financiero.

El contenido de la rotación de dinero es diferente en las economías planificadas y de mercado. En el sistema planificado, la facturación era diferente un alto grado centralización, diferenciación legislativa de partes en efectivo y no en efectivo; predominio de la parte monetaria y financiera del volumen de negocios. En el sistema de mercado, desaparece la distinción entre las partes del volumen de negocios en efectivo y no en efectivo; el grado de su centralización disminuye; la estructura de la facturación está dominada por la primera y la segunda parte; la naturaleza de la emisión de dinero está cambiando: el Banco Central de la Federación Rusa emite efectivo y los bancos comerciales en el curso de los préstamos crean una oferta monetaria no monetaria.

En una economía de mercado, también aumenta el valor de la parte no monetaria de la rotación monetaria, que se lleva a cabo de diversas formas.

Métodos de regulación monetaria de la economía.

Bajo la regulación monetaria se entiende la economía como un conjunto de medidas econ. regulación de la circulación monetaria y crediticia, encaminada a garantizar una economía sostenible. crecimiento al influir en el nivel y la dinámica de la inflación, la actividad inversora y otros procesos macroeconómicos importantes.

Den.-crédito. la política es el método más importante de regulación estatal de la reproducción social con el fin de proporcionar las condiciones más favorables para el desarrollo de una economía de mercado.

El propósito fundamental de den.-kred. politica yavl. ayudar a la economía a alcanzar un nivel general de producción caracterizado por el pleno empleo y la estabilidad de precios. Den.-crédito. la política es cambiar la oferta monetaria para estabilizar la producción agregada (crecimiento estable), el empleo y los niveles de precios.

La actividad no regulada de los bancos comerciales puede dar lugar a fluctuaciones cíclicas en la actividad empresarial, es decir, durante los períodos de inflación, es beneficioso para ellos aumentar la oferta monetaria, y durante los períodos de depresión, reducirla, lo que agrava la crisis. Por lo tanto, es necesario un estado equilibrado. política de regulación monetaria. Este papel de principal organismo coordinador y regulador de todo el sistema monetario del país lo desempeña el centro. (banco emisor.

Instrumentos de dinero-crédito. políticas: operaciones de mercado abierto, cambios en la tasa de descuento (política de descuento), cambios en los encajes, así como algunas medidas de estricto carácter administrativo.

1. Operaciones en el mercado libre. Este método - el más importante para la gestión monetaria - es que el centro. el banco realiza operaciones de compra y venta de valores en el sistema bancario. La compra de valores de los bancos comerciales aumenta los recursos de estos últimos, aumentando así su capacidad crediticia, y viceversa. Centro. los bancos periódicamente realizan cambios en el método especificado de regulación crediticia, cambian la intensidad de sus operaciones, su frecuencia.

Según la forma de realización de las operaciones de mercado del banco central con valores, pueden ser directas o inversas. Una transacción directa es una compra o venta regular. La inversa (operación REPO) consiste en la compra y venta de valores con la realización obligatoria de una operación inversa a una tasa predeterminada.

2. Política de tasa de descuento (política de descuento). Centro. un banco puede otorgar préstamos a bancos comerciales, así como redescuento de valores en sus carteras (generalmente letras). El redescuento de letras ha sido durante mucho tiempo uno de los principales métodos de crédito monetario. políticas de los bancos centrales de Europa Occidental. Centro. los bancos imponían ciertos requisitos a la factura contabilizada, el principal de los cuales era la fiabilidad del pagaré.

Los pagarés se redescuentan a la tasa de redescuento. Esta tasa también se denomina tasa de descuento oficial, por lo general difiere de la tasa de los préstamos (refinanciación) en una pequeña cantidad a la baja (0,5-2% puntos en Europa). Centro. Un banco compra una obligación de deuda a un precio más bajo que un banco comercial.

Si el banco central eleva la tasa de refinanciamiento, los bancos comerciales buscarán compensar las pérdidas causadas por su crecimiento (aumento de los préstamos) elevando las tasas de los préstamos otorgados a los prestatarios. Aquellos. un cambio en la tasa de descuento (refinanciamiento) afecta directamente el cambio en las tasas de interés de los préstamos de los bancos comerciales. El último yaval. el objetivo principal de este método es den.-crédito. políticas del banco central.

Un cambio en el tipo de interés oficial repercute en el sector crediticio: - Dificultad o facilita la posibilidad de com. los bancos obtienen un préstamo del banco central afecta la liquidez de las instituciones de crédito; - un cambio en la tasa oficial significa un aumento en el costo o una reducción en el costo de un préstamo de un banco comercial para la clientela, ya que hay un cambio en las tasas de interés de las operaciones activas de crédito.

La desventaja de usar refinanciar-I al realizar un crédito en efectivo. politica yavl. que este método afecta sólo a los bancos comerciales. Si el refinanciamiento se usa poco o no se lleva a cabo en el banco central, este método pierde casi por completo su efectividad.

Centro. el banco mantiene una política de tasa de descuento (a veces denominada política de descuento), actuando como "prestamista en la última inversión". Proporciona préstamos a los bancos financieramente más estables que experimentan dificultades temporales. El Sistema de la Reserva Federal (FRS) a veces proporciona préstamos a largo plazo en términos especiales. Estos pueden ser préstamos a bancos pequeños para satisfacer sus necesidades de efectivo estacionales. A veces, también se otorgan préstamos a bancos que tienen problemas financieros y necesitan ayuda para poner en orden sus balances.

Cambio en la tasa de descuento yavl. una importante herramienta den.-crédito. politicos Pero, habiéndolo cambiado, solo se pueden esperar las acciones correspondientes de los bancos. No se puede obligar a los bancos a pedir un préstamo por la cantidad que necesita el estado.

3. Cambio en las normas de encaje legal. Las reservas mínimas son los activos más líquidos que todas las instituciones de crédito deben tener, generalmente en forma de efectivo en caja en los bancos, o en forma de depósitos en el banco central, o en otras formas altamente líquidas determinadas por el banco central. . El coeficiente de encaje legal es una relación porcentual legal entre el monto de las reservas mínimas y los indicadores absolutos (volumétricos) o relativos (incrementales) de operaciones pasivas (depósitos) o activas (inversiones crediticias). El uso de estándares puede tener un impacto tanto total (fijando a la totalidad de las obligaciones o préstamos) como selectivo (a una cierta parte de ellos).

Las reservas mínimas se realizan por dos principales. funciones: - servir como garantía de las obligaciones del BC sobre los depósitos de sus clientes; - reservas mínimas yavl. herramienta utilizada por el Banco Central para regular el volumen suministro de dinero en el país.

Los cambios en el coeficiente de reservas obligatorias afectan a la rentabilidad de las entidades de crédito. Entonces, en el caso de un aumento en las reservas requeridas, hay una especie de déficit en las ganancias. Por lo tanto, según muchos economistas occidentales, este método es la herramienta antiinflacionaria más eficaz.

La desventaja de este método es que algunas instituciones, principalmente bancos especializados con pequeños depósitos, se encuentran en una posición ventajosa en comparación con los bancos comerciales con grandes recursos.

4. Restricción de préstamo. Este método de regulación crediticia es una limitación cuantitativa de la cantidad de préstamos emitidos. En contraste con los métodos de regulación discutidos anteriormente, el crédito contingente yavl. método directo de influir en las actividades de los bancos. Además, las restricciones crediticias conducen al hecho de que las empresas prestatarias se encuentran en una posición desigual. Los bancos tienden a prestar principalmente a sus clientes tradicionales, generalmente grandes empresas. Las pequeñas y medianas empresas son las principales víctimas de esta política.

El Banco Central puede establecer varios estándares (coeficientes), que los BC están obligados a mantener en el nivel requerido. Estos incluyen índices de suficiencia de capital para un banco comercial, índices de liquidez del balance general, índices de riesgo máximo por prestatario y algunos índices complementarios. Estas normas son obligatorias para los bancos comerciales. También centro. el banco puede establecer los llamados estándares de valoración opcionales, que se recomienda que el CB mantenga en el nivel adecuado.

Para lograr resultados significativos en el menor tiempo posible, debe usar todas las herramientas al mismo tiempo.

En el mecanismo de acción den.-crédito. La política se puede dividir en cinco palancas vinculadas sucesivamente: - Activación de los instrumentos de dinero-crédito. políticas (operaciones de mercado abierto, descuento, cambios en el encaje legal); -Aumento y contracción de la oferta monetaria; - Movimiento de la tasa de interés en el mercado monetario; - Dinámica de la demanda agregada asociada, en particular, a la activación y debilitamiento de la actividad inversora en la economía; - Cambios en la oferta agregada como respuesta a cambios en la demanda agregada.

Conferencia "Instituciones financieras y de crédito no bancarias especializadas"

Conferencia "Finanzas de las entidades empresariales"

Conferencia "Recursos financieros y capital"

Conferencia "Mecanismo Financiero"

Conferencia "Características de las finanzas de organizaciones comerciales (empresas) de diversas formas organizativas y legales"

Conferencia "Costos de las empresas"

Conferencia: "Ingresos por venta de productos"

Conferencia: “El beneficio de la empresa. Planificación e instrucciones de uso»

Conferencia: "El capital de trabajo de una organización comercial"

Conferencia "Finanzas Internacionales"

Conferencia "Técnicas para la gestión del movimiento de recursos financieros"

Pregunta 1 Principales formas de crédito

Pregunta 2 Operaciones de prenda e hipotecas

Pregunta 3 Transacciones fiduciarias

Pregunta 4 Arrendamiento actual

Pregunta 5 Arrendamiento y venta

Pregunta 6 Otros métodos de gestión del movimiento de recursos financieros (transferencia, ingeniería, transting, franquicia, contabilidad).

Pregunta 1 Principales formas de crédito

El propósito de la gestión financiera es gestionar el movimiento de los recursos financieros. Este control se lleva a cabo mediante diferentes métodos. El contenido común de todos los métodos de gestión financiera es el impacto de las relaciones financieras en la cantidad de recursos financieros. Los métodos de gestión del movimiento de recursos financieros y capital incluyen: sistemas de liquidación y sus formas; préstamo y sus formas; depósitos y depósitos (incluso en metales preciosos y en el extranjero); transacciones de divisas; seguros (incluida la cobertura); transacciones hipotecarias; arrendamiento actual; arrendamiento; seleng; ingeniería; trastear; franquiciamiento; contabilidad.

Los préstamos son de dos tipos:

4acreditar las actividades de una entidad económica en forma de emisión directa de préstamos en efectivo (crédito financiero);

4acreditación como una especie de liquidación, es decir, pagos a plazos.

Según el alcance y tipos de prestatarios, existen dos tipos de préstamos financieros:

4 préstamo interbancario, en el que el prestatario es un banco;

4 préstamo comercial, es decir, un préstamo con fines comerciales, en el que el prestatario es una empresa, sociedad, sociedad Anónima etc.

El procedimiento de préstamo, registro y reembolso de préstamos está regulado por el contrato de préstamo. Para obtener un préstamo, el prestatario presenta al banco (es decir, al prestamista) una solicitud y otros documentos requeridos por él. La solicitud indicará el objeto del préstamo, el monto y el plazo para el cual se solicita el préstamo. El número y tipos de otros documentos son establecidos por un banco acreedor en particular.

Estos necesariamente incluyen documentos constitutivos, una tarjeta con muestras de firmas y sellos, un balance. Habiendo recibido los documentos, el banco acreedor evalúa la capacidad crediticia y la solvencia del prestatario. Cada banco acreedor utiliza su propia metodología para evaluar la solvencia del prestatario, que, por regla general, es su secreto comercial. Luego concluye un contrato de préstamo (acuerdo de préstamo) con el prestatario. El contrato de préstamo contiene el tipo de préstamo, el monto y el plazo del préstamo, el cálculo de los intereses y las comisiones del banco por sus gastos relacionados con la emisión del préstamo, el tipo de garantía del préstamo, la forma de transferencia del préstamo al prestatario.

Una condición importante para la emisión de un préstamo es su seguridad. La garantía de un préstamo es un valor que sirve como prenda para que el prestamista reembolse total y oportunamente el préstamo recibido por el deudor y pague los intereses que le corresponden. La garantía del préstamo la proporciona el prestatario cuando solicita un préstamo y está a disposición del prestamista (banco) en su totalidad o en parte hasta que se reembolse el préstamo. Los principales tipos de garantía de préstamo son fianza, garantía, prenda, seguro de responsabilidad del prestatario por falta de reembolso del préstamo. Cualquier entidad comercial (banco, empresa, asociación, etc.) puede ser fiador o fiador.

Una fianza es un contrato con obligaciones unilaterales, mediante el cual el fiador se obliga frente al acreedor a pagar, en su caso, la deuda del prestatario. El contrato de garantía es una adición al contrato de préstamo. Una garantía es una obligación del garante de pagar una cierta cantidad por la persona garantizada ante la ocurrencia de un evento de garantía. Una garantía, a diferencia de una garantía, no es un acto que complemente un contrato de préstamo. Se emite con carta de garantía.

Los préstamos bancarios se pueden emitir tanto en rublos como en moneda extranjera.

Las formas de concesión de un préstamo a un prestatario pueden ser diferentes, siendo las más comunes en la práctica las siguientes: préstamo urgente, préstamo de contrato, préstamo de guardia.

Un préstamo de emergencia es una forma común de crédito. El banco transfiere el monto del préstamo a la cuenta corriente del prestatario. Al final del plazo, el préstamo se devuelve (es decir, el prestatario transfiere la cantidad de dinero correspondiente de su cuenta corriente al banco).

Contrato de crédito. Se abre una cuenta de préstamo especial para el prestatario en el banco. Una cuenta corriente es una cuenta única que registra todas las transacciones bancarias con los clientes. La cuenta corriente refleja, por un lado, los préstamos bancarios y todos los pagos de la cuenta por cuenta del cliente, y por otro lado, los fondos recibidos por el banco de los clientes en forma de ingresos, depósitos, reembolso de préstamos, etc. La cuenta corriente es una combinación de una cuenta de préstamo con una cuenta corriente y puede tener saldo deudor y acreedor. Un contrato de préstamo se lleva a cabo de la siguiente manera. Se abre una cuenta de préstamo especial (cuenta corriente) en el banco para el prestatario, en la que se acreditan sus ingresos y desde la cual se realiza el pago de los documentos de liquidación recibidos; si los fondos de una entidad económica no son suficientes para pagar las obligaciones, entonces el banco lo presta dentro del monto establecido por el contrato de préstamo. El importe del préstamo recibido se determina como la diferencia entre los cobros y los pagos de esta cuenta. Las liquidaciones de préstamos se realizan dentro del período especificado en el contrato de préstamo.

Un préstamo de guardia es un préstamo a corto plazo que se paga a la vista. Se emite, por regla general, garantizado por valores y bienes.El crédito a la vista se lleva a cabo de la siguiente manera. El banco abre una cuenta corriente especial para el prestatario garantizada por artículos de inventario o valores. Dentro de los límites del préstamo garantizado, el banco paga todas las facturas de la entidad comercial. El reembolso del préstamo se realiza a la primera solicitud del banco a expensas de los fondos recibidos en la cuenta del prestatario o mediante la venta de la prenda. El prestatario generalmente paga un préstamo de guardia con un aviso de 2 a 7 días. La tasa de interés de este préstamo es más baja que la de los préstamos a plazo. En términos de vencimiento y calidad de la garantía, el crédito a la vista se considera el activo más líquido de un banco después del efectivo.

Un préstamo garantizado por bienes raíces se llama préstamo hipotecario. Actualmente, los préstamos hipotecarios son emitidos por bancos hipotecarios. Los préstamos hipotecarios se toman para cubrir grandes gastos de capital. Es especialmente efectivo usarlo cuando se presta a una nueva construcción. En este caso, el objeto de la construcción es objeto de la garantía. El compromiso se puede emitir en etapas, a medida que se construye la instalación. Luego, respectivamente, en partes, se asigna un préstamo; el dinero recibido erige los cimientos del edificio. Se vuelven a poner los cimientos y los préstamos obtenidos sirven como fuente de financiamiento para la siguiente etapa de construcción. También se toma un préstamo hipotecario para comprar bienes raíces. En este caso, después del registro de las relaciones de crédito hipotecario, el vendedor recibe inmediatamente dinero del banco, el comprador adquiere todos los derechos de propiedad sobre el objeto de compra, que simultáneamente se compromete en el banco. El prestatario reembolsa el préstamo y paga intereses de acuerdo con el contrato de préstamo.

Las principales formas de crédito como una variedad de liquidaciones (cálculos con pago a plazos) son un préstamo de empresa, un préstamo de letra de cambio (contabilidad) y el factoring.

Un préstamo de marca es una forma tradicional de préstamo en la que el proveedor (vendedor) otorga crédito al comprador en forma de pago diferido. Una variación de un préstamo corporativo es un pago anticipado por parte del comprador, que se paga al proveedor (vendedor) después de la firma del acuerdo (contrato).

Factura (cuenta) de crédito. El Banco otorga un crédito de pagaré (descuento) al tenedor de una letra mediante la compra (contabilización) de una letra antes de la fecha de vencimiento del pago. El dueño de la letra recibió del banco la cantidad indicada en la letra, menos la tasa de descuento, los pagos de comisiones y otros gastos. Las partes pueden ampliar el plazo de pago, es decir, prolongar la letra. La prolongación es directa, simple e indirecta. En caso de prórroga directa de una letra, se hace el asiento correspondiente en la letra, certificado por las firmas de las partes. Con una simple prórroga no se hace tal asiento, con una prórroga indirecta se libra un nuevo Pagaré y se retira de circulación el antiguo.

El cierre del crédito contable se realiza sobre la base de las notificaciones del banco sobre el pago de la factura. La tasa de descuento del pagaré es la tasa de interés utilizada para calcular el Interés de descuento. El interés de descuento es una tarifa que se cobra por el anticipo de dinero al descontar una letra (u otros Valores, cupones, bonos, obligaciones de deuda) por parte de un banco. La contabilidad de una factura es la compra de una factura. Hasta la fecha de vencimiento del pago. El interés de descuento es la diferencia entre el valor nominal del billete y el importe pagado al banco al comprarlo.

Los bancos comerciales, al realizar operaciones con letras de cambio, pueden aplicar simultáneamente varias tasas de descuento. Estas tasas de descuento se denominan tasas de descuento privadas. La tasa de descuento aplicada por el Banco Central de Rusia en transacciones con bancos comerciales e instituciones de crédito se denomina tasa de descuento oficial. Su nivel suele estar por debajo del nivel de las tasas de descuento privadas.

El factoraje es un tipo de transacción comercial y de comisión asociada con préstamos para capital de trabajo. El factoring es una colección de cuentas por cobrar del comprador y es un tipo específico de actividades de intermediación y préstamos a corto plazo. El factoraje consiste en prestar servicios al vendedor. Su objetivo principal es recibir fondos de inmediato o dentro del período de tiempo especificado por el contrato. Como resultado, el vendedor no depende de la solvencia del comprador. La relación entre el banco y el vendedor de factoring está regulada por el contrato. El contrato puede ser abierto y cerrado (confidencial). Con un contrato abierto se notifica al deudor la participación en la operación de factoring, con uno cerrado no se informa a los deudores de la existencia de un contrato de factoring. El contrato también estipula si se proporciona o no el derecho de recurso, es decir, la cesión inversa de los créditos (devolviéndolos al vendedor). El factoraje se realiza de la siguiente manera. El banco adquiere de la entidad económica - el vendedor el derecho de cobrar las cuentas por cobrar del comprador de productos (obras, servicios) y dentro de 2-3 días transfiere a la entidad económica 70-90% del monto de los fondos para los productos enviados en el momento de su presentación. Después de recibir el pago de estas cuentas del comprador, el banco transfiere a la entidad comercial el 30-10% restante del monto de la factura, menos intereses y comisiones. Para la determinación de la tarifa de factoring se parte del interés del préstamo aceptado por las partes y del período medio de permanencia de los fondos en las liquidaciones con el comprador.

FINANZAS, CIRCULACIÓN MONETARIA Y CRÉDITO

Tutorial

para los estudiantes de los programas

educación vocacional secundaria

Preparado por:

Dan. IR Zaripova

Considerado en reunión del PCC de disciplinas jurídicas

«____» «___________» __________

Sección I. Dinero………………………………………………………………………… 4

Capítulo 1.1 El dinero: esencia, evolución, tipos y funciones. Sistema monetario..4

Capítulo 1.2. Circulación monetaria y características del total

flujo de efectivo……………………………………………………………………………………15

Sección II. Finanzas……………………………………………………………. 28

Capítulo 2.1. Finanzas: esencia y funciones…………………………………………28

Capítulo 2.2. Presupuesto del Estado y funciones del erario…………….46

Capítulo 2.3. Los impuestos y sus funciones………………………………………………. 57

Capítulo 2.4. Fondos extrapresupuestarios …………………………………………..62

Capítulo 2.5. Seguro………………………………………………………… 67

Sección III. Crédito y bancos……………………………………………………..…73

Capítulo 3.1. Esencia, funciones y formas del crédito…………………………. 73

Capítulo 3.2. Sistema bancario de la Federación Rusa……………………..84

Capítulo 3.3. Bancos……………………………………………………………………89

Capítulo 3.4. Utilidad bancaria y liquidez……………………………….92

Capítulo 3.5. Banco Central de la Federación Rusa (Banco de Rusia)………………………………..98

Capítulo 3.6. Política de dinero-crédito…………………………………….. 104

Sección IV. La evolución de la circulación monetaria y el sistema bancario de Rusia..108

Capítulo 4.1. El desarrollo de la banca en Rusia………………………………..108

Sección V. Valores y mercado de valores………………………………..121

Capítulo 5.1. El mercado de valores, su significado, conceptos básicos.

Valores……………………………………………………..121

Capítulo 5.2. Participantes del mercado de valores…………………………………… 128

Capítulo 5.3. Bolsa de valores, organización de actividades cambiarias…………130

Sección VI. Entidades financieras y de crédito especializadas……….134

Referencias………………………………………………………………..140

SECCIÓN I. DINERO

Capítulo 1.1. Dinero: esencia, evolución, tipos y funciones. Sistema monetario

La esencia y necesidad del dinero.

El dinero es el equivalente universal que expresa el valor de todos los bienes ordinarios. El dinero es un medio de intercambio generalmente aceptado.

El dinero son fichas de papel que reemplazan al oro en el proceso de compra y venta; son emitidos por el estado a una "tasa forzada", es decir, el “contenido de oro” del papel moneda lo establece oficialmente el estado.

El dinero es un medio de expresar el valor de los recursos mercantiles involucrados en la vida económica.

formas de dinero

Buen dinero Mal dinero

(base - naturaleza mercantil (base - naturaleza crediticia del dinero)

dinero) oro, plata billetes, monedas, tesorería

lingotes, billetes de monedas, dinero no en efectivo

Desde un punto de vista legal, el dinero tiene una tasa estatal "obligatoria", tiene el poder de la moneda de curso legal.

Naturaleza informativa del dinero: el dinero representa información de un tipo especial, es decir, es obligación del banco. Los soportes materiales de esta información son las monedas de oro y plata, el papel moneda, los asientos contables, los símbolos electrónicos.

El dinero ha pasado por un largo período de desarrollo histórico.

1) dinero mercancía - "lingotes" (antes del siglo VII a. C.)

2) dinero monetario - "moneda" (siglo VII a. C. - siglo XIX)

3) papel moneda - "billete de banco" (siglos 19-20)

4) dinero electrónico - "tarjeta" (desde mediados del siglo XX)

Formas de valor de las mercancías.

forma de valor	Característica
Sencillo (aleatorio)	Corresponde a la etapa temprana de desarrollo del metabolismo. El intercambio era aleatorio: una mercancía expresaba su valor en otra mercancía opuesta a ella.
desplegada	Fue causado por la primera gran división del trabajo, como resultado de la cual muchos objetos del trabajo social se incluyen en el proceso de intercambio. Esto lleva al hecho de que debido a la presencia de muchos productos equivalentes, el costo de cada producto no recibe una expresión completa.
Universal	El mayor desarrollo del intercambio condujo a la separación de las mercancías individuales de la multitud de mercancías, que desempeñan el papel de los principales objetos de intercambio en los mercados locales.
Monetario	Asociado con la asignación como resultado de un mayor intercambio de un producto como contendiente por el papel del equivalente universal.

Figura 1. Formas de valor de las mercancías.

Existen las siguientes propiedades del dinero:

1) negociabilidad universal: el dinero se puede cambiar por cualquier producto o servicio;

2) la liquidez es el activo más líquido, el dinero se puede utilizar para pagar todas las obligaciones, sin transformaciones;

3) homogeneidad: inherente al oro, en las condiciones modernas es la uniformidad y la intercambiabilidad de los billetes.

La necesidad de dinero en la etapa actual debido a las siguientes razones:

1) el dinero es un medio universal de contabilidad, planificación y control sobre la producción y distribución de bienes materiales;

2) el dinero es necesario para la implementación de la circulación de mercancías entre productores de diversas formas de propiedad;

3) se necesita dinero para comparar varios tipos de costos laborales, para llevar registros y pagar a los empleados;

4) se necesita dinero para el comercio internacional entre países;

5) el dinero asegura el funcionamiento del estado, porque con la ayuda del dinero, se crean fondos monetarios a nivel nacional: un fondo presupuestario, fondos extrapresupuestarios;

6) con la ayuda del dinero, se fijan los precios, se fijan los precios de los bienes.

tipos de dinero

YO. dinero metalico:

1) dinero real: las monedas de oro y plata no se utilizan en la circulación de efectivo.

2) sustitutos del dinero real: monedas de metal hechas de aleaciones (cobre, níquel, aluminio);

II. Papel moneda- billetes de banco, hechos en papel, emitidos por el estado (notas del tesoro). La esencia del papel moneda radica en que actúan como signos de valor emitidos por el estado para cubrir el déficit presupuestario, por lo general no son canjeables por oro y dotados por el estado con una tasa forzada. La desventaja del papel moneda es que entran en circulación sin la necesaria vinculación con las necesidades de los billetes.

tercero . préstamo de dinero- fichas de papel de valor que surjan sobre la base de un préstamo. La peculiaridad del dinero de crédito es que su puesta en circulación está ligada a las necesidades reales de rotación. La diferencia entre el dinero de crédito (billetes) y los billetes de papel radica en las características de su puesta en circulación. Si los billetes se ponen en circulación en relación con operaciones de crédito realizadas en conjunción con los procesos reales de producción y venta de productos, entonces el papel moneda entra en circulación sin tal vinculación.

El dinero crédito ha tenido la siguiente evolución: pagaré, billete de banco, cheque, dinero electrónico, tarjetas de crédito.

letra de cambio - una obligación por escrito del deudor (pagaré) o una orden del acreedor al deudor (letras de cambio) para pagar la cantidad indicada en él después de un cierto período de la letra comercial, es decir una obligación de deuda que surge de una transacción comercial.

Hay: -facturas financieras, es decir. obligaciones de deuda derivadas del préstamo de una cierta cantidad de dinero,

Las letras del Tesoro son títulos públicos a corto plazo con un vencimiento inferior a un año.

billete es una obligación de deuda del banco. Actualmente, el billete es emitido por el banco central mediante el redescuento de billetes, préstamos a diversas organizaciones de crédito y al estado.

Controlar es una orden escrita del titular de la cuenta corriente al banco para pagar una cierta cantidad de dinero al titular del cheque o transferirlo a otra cuenta corriente. La esencia económica de un cheque es que sirve como medio para obtener dinero en efectivo en un banco, actúa como medio de circulación y pago y, finalmente, es una herramienta para los pagos que no son en efectivo.

Dinero electrónico – Este es dinero en las cuentas de la memoria de la computadora de los bancos, cuya eliminación se realiza mediante un dispositivo electrónico especial.

Tarjetas de crédito son un documento emitido por un banco o una empresa comercial que certifica la identidad del titular de la cuenta bancaria y le da derecho a comprar bienes sin pagar en efectivo, y también le permite obtener un préstamo a corto plazo del banco. mejor aplicación se recibieron tarjetas plásticas en comercio minorista y servicios.

dinero digital - cálculos utilizando redes informáticas a través de Internet.

IV . Depositar dinero- dinero en cuentas de depósito en el banco;

v. dinero financiero- dinero denominado en valores, estos son acciones, bonos.

funciones del dinero

La esencia del dinero se manifiesta en sus funciones. Las funciones del dinero muestran el papel, el deber del dinero en la sociedad. Existen las siguientes funciones del dinero:

1) la función del dinero como medida de valor;

2) la función del dinero como medio de circulación;

3) la función del dinero como medio de pago;

4) la función de depósito de valor;

5) la función del dinero mundial.

La esencia de la función: con la ayuda del dinero, se mide el valor de los bienes, es decir. medir el gasto de mano de obra socialmente necesario para la producción de bienes. El uso del dinero como medida de valor hace que las mercancías sean conmensurables.

La función del dinero como medida de valor se manifiesta en los siguientes casos:

1. Con la ayuda del dinero, se fijan los precios de los bienes.

2. Al contabilizar y pagar la cantidad y calidad del trabajo realizado por los empleados, es decir, con la ayuda del dinero, se establece y devenga el salario del empleado;

3.Al planificar indicadores de producción en la empresa.

La función del dinero como medida de valor se lleva a cabo de manera ideal (no se requiere dinero).

Para establecer el precio de los bienes en cada país, existe una determinada unidad monetaria con una escala de precios fija.

El precio del producto es el valor monetario de la mercancía.

Escala de precios - un método y medio de medida, expresión del valor de los bienes en unidades monetarias. Cada estado tiene su propia escala de precios, por ejemplo: la unidad monetaria en Rusia es 1 rublo = 100 kopeks, en los EE. UU. - 1 dólar = 100 centavos.

Actualmente en nuestro país existen los siguientes tipos de precios:

1) precios regulados para productos esenciales y estratégicamente importantes (energía, gas, petróleo, sal, fósforos, pan, etc.);

2) precios del contrato;

3) precios de compra de productos agrícolas;

4) precios libres, que dependen de la oferta y la demanda.

Función del dinero mundial

La esencia de la función del dinero mundial radica en el hecho de que el dinero sirve a los acuerdos entre los estados y sus entidades legales e individuos en el comercio exterior, el intercambio cultural y técnico, las relaciones diplomáticas y de otro tipo.

La función de dinero mundial la realiza una moneda libremente convertible.

Una moneda libremente convertible es la unidad monetaria de un país separado, en cuya legislación no existen restricciones monetarias. Circula libremente en cualquier país: dólares americanos, libra esterlina británica, yen japonés, moneda europea - euro.

Puede haber una moneda parcialmente convertible: esta es la unidad monetaria de un país separado que circula dentro de una región determinada: la rupia india, el peso español. Si existen restricciones monetarias en la legislación del país, entonces la moneda no es convertible.

El dinero mundial realiza simultáneamente las mismas funciones que el dinero nacional: estas son las funciones de una medida de valor, un medio de circulación, un medio de pago, un medio para acumular riqueza.

Para los pagos internacionales, el Banco Central de la Federación de Rusia determina el tipo de cambio del rublo frente a las monedas extranjeras.

Tipos de sistemas monetarios

Sistema monetario- este es el dispositivo de circulación monetaria en el país, que se ha desarrollado históricamente y está consagrado en la legislación nacional.

La definición del sistema monetario se puede dar de manera diferente: como un conjunto de formas y métodos para organizar la emisión de dinero, así como mecanismos de circulación y liquidación de dinero, regulados por las normas de la legislación sobre circulación monetaria.

La existencia de uno u otro sistema monetario en el país estuvo predeterminada por múltiples condiciones económicas y sociopolíticas, principalmente por el nivel de desarrollo de la producción social.

Así que históricamente hubo dos tipos de sistemas monetarios:

Se utilizó el sistema de circulación de metal, dinero de pleno derecho: estas son monedas hechas de metal de dinero; El valor nominal de una moneda corresponde al valor del metal que contiene.

El sistema de circulación de billetes que no se pueden cambiar por oro: crédito y papel moneda.

En la circulación de metales se distinguen dos tipos de sistemas monetarios: bimetalismo y monometalismo.

A bimetalismo el papel del equivalente universal en el orden legislativo se asignó simultáneamente tanto al oro como a la plata. Las monedas hechas de estos metales se acuñaron libremente y circularon en igualdad de condiciones. Bimetalismo como sistema monetario se generalizó en la era de la acumulación primitiva de capital, cuando la organización de la circulación monetaria no era una prerrogativa absoluta del Estado, su derecho de monopolio.

Había tres tipos de bimetalismo:

1. sistema de moneda paralela, cuando la relación entre monedas de oro y plata se establecía espontáneamente, en el proceso de circulación, de acuerdo con el precio de mercado del metal.

2. Sistema de doble moneda, cuando el estado estableció una proporción firme entre el dinero de oro y plata.

3. El sistema de moneda "coja". En este caso, las monedas de oro y plata eran de curso legal en la misma medida. Los términos de su emisión eran diferentes. Las monedas de oro se acuñaban libremente, mientras que las monedas de plata se realizaban de forma cerrada y limitada. En esencia, las monedas de plata se convirtieron en un signo de moneda de oro.

Figura 2. Tipos de sistemas monetarios

A monometalismo un metal actuaba como equivalente universal: el oro o la plata.

Dependiendo de la naturaleza de la circulación e intercambio de billetes por oro, en la teoría del dinero se distinguen tres tipos de sistemas monetarios;

patrón de moneda de oro;

patrón de lingotes de oro;

Estándar dorado.

El sistema monetario más estable y elástico fue el sistema patrón de moneda de oro. Se caracteriza por: la circulación de monedas de oro; cumplimiento directo por el oro de todas las funciones del dinero: acuñación libre de monedas de oro con un contenido fijo en oro; canje gratuito de billetes por monedas de oro al valor nominal; permitía la libre circulación del oro dentro del país y entre países.

patrón de lingotes de oro, aunque retuvo el papel de una mercancía monetaria para el oro, limitó su uso en circulación. Circulaban billetes que no eran canjeables por oro. Se prohibió la libre circulación de oro de un país a otro. Bajo el patrón oro en lingotes, los billetes se canjeaban por oro en lingotes únicamente previa presentación de los mismos por un monto no inferior al establecido por la ley.

Patrón de cambio de oro significaba el libre canje de billetes por moneda extranjera (lemas) canjeados por oro. Después de p patrón oro de la primera guerra mundial, basado en el oro y las monedas de los principales países capitalistas, fue la base de los sistemas monetarios de 30 países.

Sistema de crédito en papel caracterizada por las siguientes características:

■ cancelación del contenido oficial de oro de las monedas nacionales;

■ negativa a cambiar dinero de crédito por oro;

■ la transición a la circulación de dinero de crédito que no puede ser canjeado por oro, que por su naturaleza es cercano al papel moneda;

■ emitir dinero en circulación para prestar a la economía para cubrir el déficit del presupuesto estatal en forma de emisión de papel moneda o emisión de valores;

■ predominio de la rotación de dinero no en efectivo;

■ fortalecer la regulación estatal de la circulación monetaria.

La estabilidad o estabilidad del sistema monetario significa la relativa constancia del valor de la oferta monetaria.

La elasticidad del sistema monetario es la capacidad de la circulación monetaria para expandirse o contraerse de acuerdo con las necesidades de la rotación económica en dinero.

Elementos del sistema monetario

El sistema monetario desarrollado del país incluye los siguientes elementos:

§ el nombre de la unidad monetaria como unidad de cuenta monetaria necesaria para expresar el precio de las mercancías;

§ escala de precios;

§ mecanismo de emisión y procedimiento para asegurar los billetes;

§ la estructura de la oferta monetaria en circulación - estos son los tipos de dinero y billetes que están en circulación y son de curso legal;

§ el procedimiento de planificación predictiva;

§ mecanismo de regulación monetaria estatal ;

§ el procedimiento para fijar el tipo de cambio;

§ orden de disciplina en efectivo.

Nombre de la moneda el país que sirve de escala de precios se establece por ley.

El procedimiento para asegurar los billetes- esta es una característica de las especies y las reglas básicas para su provisión.

mecanismo de emisión - Esta es la regulación de la emisión y retiro de billetes de circulación.

La estructura de la oferta monetaria, en circulación - la relación entre dinero en efectivo y no en efectivo, entre los volúmenes de billetes emitidos de diferentes denominaciones.

El orden de la planificación predictiva determina las metas y objetivos de la planificación de previsión, la lista de organizaciones e instituciones que hacen planes, el sistema de los propios planes de previsión de circulación monetaria, la metodología para su compilación y la totalidad de parámetros e indicadores calculados.

El mecanismo de regulación monetaria estatal representa:

en primer lugar, un conjunto de formas, métodos, herramientas de influencia estatal en la esfera monetaria de la economía;

en segundo lugar, las tareas, objetos e instituciones de la regulación monetaria;

en tercer lugar, los derechos, deberes y responsabilidades de los órganos que la ejecutan.

El procedimiento para establecer el tipo de cambio- se trata de un conjunto de reglas para establecer el tipo de cambio de la moneda nacional y el procedimiento para cambiar la moneda nacional por moneda extranjera.

Orden de disciplina de efectivo– reglas para la ejecución de liquidaciones en efectivo y principios para garantizar el control de las liquidaciones.

Nombre Contenido del agregado monetario

Agregado monetario

Agregado Mo Efectivo en circulación

(base monetaria)

Agregado M 1 Agregado Mo + fondos de empresas en varias cuentas

(dinero “estrecho”) en bancos, depósitos a la vista de la población,

fondos de compañías de seguros

Agregado М 2 Agregado М 1 + depósitos a plazo de la población en bancos,

(suministro de dinero) incluida la compensación

Agregado М 2 * Agregado М 2 + depósitos en moneda extranjera

(dinero amplio)

Unidad Mz Unidad M 2 + certificados y bonos del estado

Para que la circulación monetaria no se vea perturbada, los agregados monetarios deben estar en cierto equilibrio. Las condiciones para el equilibrio, como muestra la práctica, son los requisitos:

M 2 > M 1 y M 2 + Mz > M 1.

relación de monetización. Se calcula como la relación entre la oferta monetaria anual promedio y el valor nominal del PIB. Así, el coeficiente de monetización es el recíproco de la velocidad del dinero.

Uno de los indicadores que caracterizan la oferta monetaria es multiplicador de dinero- este es un coeficiente que muestra cuántas veces la oferta monetaria es mayor que la base monetaria, y se calcula mediante la fórmula

Dm \u003d M 2 / Base monetaria.

Importancia en el suministro de la facturación con la oferta monetaria necesaria ha ecuación de intercambio I. Fisher, de lo que se deduce que la oferta monetaria juega un papel activo, y el nivel de precios está determinado por la cantidad de dinero en circulación (MV= PQ).

M es la cantidad de efectivo en circulación;

V es la velocidad de circulación del dinero;

P es el nivel de precios promedio ponderado;

Q es el número de bienes.

El indicador principal, que no es un agregado monetario, pero es la base para la formación de agregados monetarios, es base monetaria("dinero de mayor eficiencia"). Este indicador caracteriza las obligaciones monetarias del Banco de Rusia en la moneda nacional, que aseguran el crecimiento de la oferta monetaria.

Base monetaria en una definición estrecha consiste en efectivo y reservas requeridas de instituciones de crédito en el Banco de Rusia.

Base monetaria en una definición amplia incluye efectivo emitido por el Banco de Rusia (teniendo en cuenta los saldos de efectivo en las cajas de las instituciones de crédito), saldos de cuentas
reservas obligatorias depositadas por entidades de crédito
en el Banco de Rusia, fondos en cuentas corresponsales y de depósito de instituciones de crédito en bonos del Banco de Rusia, inversiones
instituciones de crédito en el Banco de Rusia, fondos de reserva
en transacciones de divisas pagado al Banco de Rusia, así como otros
pasivos del Banco de Rusia en operaciones con instituciones de crédito en la moneda de la Federación Rusa. Como parte de la base monetaria
la definición amplia no tiene en cuenta los depósitos a la vista de empresas y organizaciones atendidas por el Banco de Rusia.

5. Circulación monetaria no monetaria: elementos, formas,
Métodos de pago.

Facturación sin efectivo representa una parte del volumen de negocios total relacionado mediante pagos que no son en efectivo al hacer asientos en cuentas bancarias o compensar reconvenciones de entidades comerciales.

El sistema de pagos sin efectivo consta de los siguientes elementos

§ tipos de documentos de liquidación;

§ procedimiento de flujo de documentos;

§ principios de organización de pagos no monetarios;

§ métodos de pago;

§ Formas de pago distintas al efectivo.

De acuerdo con el Reglamento del Banco de Rusia de fecha 19.06.2012. N° 383-P, se utilizan los siguientes documentos de liquidación:

§ órdenes de pago;

§ cartas de crédito;

§ solicitudes de pago;

§ órdenes de cobro.

Principios de organización de los pagos no monetarios.

1. Régimen jurídico liquidaciones y pagos. El principal organismo regulador del sistema de pago es el Banco de Rusia. El Banco de Rusia se encarga del establecimiento de los términos, reglas y normas para la implementación de las liquidaciones y los documentos utilizados en esta coordinación, regulación y autorización de la organización de la liquidación, incluida la compensación, los sistemas. El procedimiento para los pagos que no son en efectivo en la economía nacional está determinado por el Reglamento sobre las reglas para la transferencia de fondos, aprobado por el Banco Central de la Federación Rusa el 19.06.2012. Nº 383 - P

2. Realización de cuentas bancarias. La presencia de este último tanto con el destinatario como con el pagador es un requisito previo necesario para tales cálculos.

3.Mantener la liquidez a un nivel que asegure pagos ininterrumpidos. Todos los pagadores (empresas, bancos, etc.) deben planificar la recepción, la cancelación de los fondos de las cuentas, buscar con prudencia los recursos faltantes (obteniendo un préstamo o vendiendo activos) para cumplir oportunamente con las obligaciones de la deuda.

4.Disponibilidad de aceptación (consentimiento) del pagador para el pago.

5.Urgencia de pago- se deriva de la esencia misma de la economía de mercado. Pagos por parte de los compradores dentro de los términos estipulados por los contratos celebrados.

6. Control de todos los participantes para la corrección de los cálculos, el cumplimiento de las disposiciones establecidas sobre el procedimiento para su ejecución.

7. responsabilidad patrimonial para el cumplimiento de los términos del contrato. La esencia de este principio radica en el hecho de que las violaciones de las obligaciones contractuales en materia de liquidaciones implican la aplicación de la responsabilidad civil en forma de compensación por pérdidas, pago de una sanción (multa, multa), así como otras medidas de responsabilidad. .

Los documentos de liquidación se mueven entre organizaciones y bancos. Este movimiento de documentos de liquidación se denomina flujo de documentos.

Los principales conceptos utilizados en la implementación de pagos sin efectivo:

Pagador: una entidad comercial de una empresa, organización que transfiere dinero desde su cuenta bancaria (cuenta de liquidación, cuenta corriente, cuenta en moneda extranjera, cuenta especial, cuenta personal).

Destinatario: una entidad comercial (organización, empresa) a quien se transfieren los fondos, también es un proveedor de productos y servicios.

Banco del beneficiario: una institución de crédito en la que se encuentra la cuenta corriente del beneficiario.

El banco del pagador es una entidad de crédito donde se encuentra la cuenta corriente del pagador.

Disciplina contractual: cumplimiento de los términos de los contratos económicos celebrados entre entidades comerciales.

Disciplina financiera: cumplimiento de la disciplina de liquidación y pago, es decir, esto es el cumplimiento de los términos de las liquidaciones, el cumplimiento de la integridad de las liquidaciones de acuerdo con los contratos comerciales, así como el cumplimiento de las condiciones de las reglas para el procesamiento de documentos de pago.

Aceptación: consentimiento para el pago de los documentos de pago. Puede ser positivo, negativo, preliminar, posterior, total y parcial.

Compensación de liquidaciones: compensación de reclamaciones mutuas de las partes entre bancos comerciales.

Liquidación interbancaria: liquidación entre bancos comerciales basada en un sistema de transacciones entre sucursales, liquidaciones en cuentas corresponsales abiertas Banco Comercial en instituciones del Banco Central. Las liquidaciones interbancarias se realizan a través de los centros de liquidación de efectivo.

Contraparte - cada una de las partes liquidadoras de conformidad con el contrato.

Depositario - una organización, una institución cuya responsabilidad principal es almacenar los textos del contrato, moneda, valores y otros documentos monetarios.

Banco - emisor - un banco que emite una tarjeta de pago.

Credito debito

Habilita al propietario del usuario- Diseñado para recibir

obtener un préstamo al comprar bienes - efectivo o compras

zanjar, así como recibir adelantos en efectivo

forma monetaria

Cobro forma de pago

Una operación de cobro puede definirse como una instrucción del exportador (acreedor) a su banco para recibir del importador (pagador, deudor) directamente oa través de otro banco una determinada cantidad o confirmación de que será pagada a tiempo.

Emisión de cobro contra documentos - se trata de una forma de garantía de pago, cuando, por mediación de un banco, la emisión de los documentos resultantes de una transacción se realiza en determinadas condiciones. El Banco dispone de los documentos de acuerdo con las instrucciones recibidas para recibir aceptación o pago, o emitir documentos comerciales contra aceptación o en efectivo, o emitir documentos en otros términos.

Inflación

Inflación- este es un fenómeno monetario, la depreciación del dinero, que ocurre debido a que hay más efectivo del necesario. El dinero durante la inflación no puede realizar sus funciones, no puede realizar transacciones de pago, no puede servir a la circulación de mercancías y no puede realizar la función de acumulación.

Señales de inflación:

1) un aumento constante de los precios,

2) un aumento en la oferta monetaria en circulación,

3) el equilibrio en el mercado se altera en la dirección de la demanda,

4) inestabilidad del tipo de cambio del rublo frente a otras monedas.

Causas de la inflación:

1) política monetaria incorrecta del Banco Central, que conduce a

un exceso de oferta de dinero;

2) déficit presupuestario: esto significa que el gasto del gobierno excede los ingresos del gobierno y, para cubrir el déficit presupuestario, el estado emite dinero;

3) escasez de bienes de consumo, lo que da lugar a una demanda acelerada de bienes;

4) la presencia de un monopolio y la ausencia de competencia en el mercado;

5) situación económica y política inestable del país.

Hay tipos de inflación:

Abierto Oculto

SECCIÓN II. FINANZAS

funciones de finanzas

esencia de las finanzas, como categoría económica, se refleja más plenamente en sus funciones básicas implementadas en cualquiera de los niveles anteriores:

· Función de acumulación (o almacenamiento) Las finanzas se expresan a través del proceso de educación (acumulación, movilización) de los fondos necesarios para el funcionamiento de cualquier sistema económico. A nivel de las relaciones financieras globales, esta función, en particular, se manifiesta en el proceso de formación de los fondos financieros del Fondo Monetario Internacional a expensas de las contribuciones de los países miembros, así como de los resultados de sus propias actividades. A nivel de finanzas públicas, se implementa un proceso similar en la ejecución de la parte de ingresos del presupuesto, a nivel de finanzas de empresas, en la formación de sus ingresos totales.

· función de distribución las finanzas se expresan a través del proceso de utilizar fondos previamente movilizados para satisfacer las correspondientes necesidades objetivo del sistema económico en recursos financieros. A nivel de las relaciones financieras globales, esta función, a su vez, se manifiesta en la implementación de los programas financieros de las instituciones financieras internacionales, a nivel de las finanzas públicas - en la ejecución del lado de los gastos del presupuesto, a nivel de un entidad comercial - en la distribución de utilidades.

· función de control las finanzas se expresan a través de un control financiero específico sobre los parámetros cuantitativos y cualitativos de los procesos de movilización y uso de los recursos financieros. El papel especial de la función en cuestión está determinado por la capacidad de analizar muchos otros aspectos de la actividad del objeto de gestión a través del control sobre el movimiento de los fondos reales, por ejemplo, a nivel de una empresa individual, para evaluar la eficacia de sus actividades de inversión, las tecnologías utilizadas, etc., y a nivel estatal, la efectividad de la política social, los programas ambientales, etc.

3. La relación de las finanzas y otras categorías económicas

La economía puede usar:

método de crédito movilización de fondos a partir de la utilización de fondos temporalmente libres con devolución obligatoria a su propietario;

metodo financiero la movilización de fondos se basa en el retiro irrecuperable de fondos y su posterior distribución.

Características comunes:

1. Movimiento de dinero y relaciones monetarias

2. Utilizado en el interés público

Diferencias:

1. Crédito devuelto 1. Financiamiento irrevocable

2. Provisto por un período específico 2. Provisto indefinidamente

término 3. Satisfacer constante

3. Satisface las necesidades temporales de la sociedad

necesidad de fondos 4. Solo puede ser en efectivo

4. Puede estar en forma monetaria y de mercancía

formularios 5. Basado en la redistribución

5. Basado en la rotación del PNB monetario y ND

fondos empresariales

La categoría económica "finanzas" está interconectada con categorías tales como precio, impuestos, crédito, salario. En una economía de mercado, la categoría de finanzas se transforma en la categoría de precio, que es la herramienta más importante para generar ingresos estatales y es el indicador determinante en el cálculo de pensiones, beneficios y el monto del salario mínimo.

Si el estado no regula los precios, entonces se ve obligado a ajustar los pagos sociales y aumentar el salario mínimo. Básicamente, el estado regula los precios de los productos esenciales y de importancia estratégica.

En las relaciones económicas entre el estado y las personas jurídicas y las personas físicas, en el proceso de formación del fondo presupuestario, las relaciones financieras se transforman en relaciones presupuestarias y se implementan con la ayuda de una categoría económica y el instrumento más importante: los impuestos.

A nivel de empresas, las relaciones financieras se realizan a través de la categoría de salarios, pagos en efectivo por trabajo.

Así, la categoría económica de las finanzas en el proceso de redistribución de los recursos financieros adquiere las características de otras categorías económicas: impuestos, salarios, préstamos, precios y otros, y cada nueva categoría tiene su propio propósito y función.

Recursos financieros

Recursos financieros es un conjunto de fondos de fondos a disposición del estado y de las entidades empresariales individuales.

La principal condición para el crecimiento de los recursos financieros es un aumento en el ingreso nacional. Sin embargo, las finanzas y los recursos financieros no son conceptos idénticos.

Recursos financieros representan un conjunto de fondos creados como resultado de las actividades de entidades comerciales y personas individuales.

En el sistema económico de la sociedad, actúan como portadores materiales de las relaciones financieras y funcionan en todos los niveles de gobierno.

El papel más importante lo juega aquí el Estado, que no sólo organiza, coordina y controla el proceso de formación y distribución de los recursos financieros, sino que también es directamente un participante permanente en él. El proceso en consideración puede diferenciarse en tres etapas sucesivas de formación y distribución de los recursos financieros:

Etapa I: creación directa de recursos financieros personas jurídicas y personas naturales en el proceso de sus actividades productivas, económicas y laborales. Las fuentes de estos recursos son:

Los ingresos por la venta de productos y servicios, así como los recibos no operativos de las personas jurídicas;

Salarios básicos y adicionales, así como otros ingresos de las personas.

Un rasgo característico de esta etapa de la economía de mercado es el papel pasivo del Estado, que prácticamente no participa en el proceso de control directo.

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Facultad de Finanzas y Economía Yuryev-Polsky - rama del estado federal

institución presupuestaria educativa de educación profesional superior

"Universidad Financiera bajo el Gobierno de la Federación Rusa"

NOTAS DE LECTURA

por disciplina

"Finanzas, circulación monetaria y crédito"

Sección 1. Dinero

1.2 Circulación monetaria y características de la rotación monetaria total

Sección 2 Finanzas

2.2 Presupuesto del Estado y funciones del erario

2.3 Impuestos y sus funciones

2.4 Fondos extrapresupuestarios

2.5 Seguro

Sección 3.ª Crédito y bancos

3.1 Esencia, funciones y formas del crédito

3.2 El sistema bancario de la Federación Rusa

3.4 Beneficio bancario y liquidez

3.5 Banco Central de Rusia

3.6 Política monetaria. Instrumentos de Política Monetaria

Sección 4. Evolución de la circulación monetaria y del sistema bancario de Rusia

4.1 Desarrollo de la banca en Rusia desde 1917

Sección 5.ª Valores y mercado de valores

5.1 El mercado de valores, su significado, conceptos básicos. Valores

5.2 Participantes del Mercado de Valores

5.3 Bolsa de valores, organización de actividades de barcazas

Sección 6.ª Instituciones financieras especializadas

6.1 Las compañías de seguros, fondos de inversión, cajas de ahorro, empresas y bancos

6.2 Sociedades financieras, grupos financieros e industriales, sociedades de crédito, uniones de crédito

Sección 1. Dinero

historia del dinero

El dinero como relación social, es decir, conexión en la sociedad, aparece históricamente antes que las finanzas. La aparición del dinero se debe a la división social del trabajo y al desarrollo del intercambio. El surgimiento de relaciones sociales tales como las finanzas está asociado con la formación del estado. En las primeras etapas del desarrollo del intercambio de dinero -el equivalente universal- era la mercancía más demandada en un área determinada. En los países donde había yacimientos de oro y plata, fueron estos metales los que comenzaron a utilizarse en la antigüedad como dinero. Entonces, las tablillas de arcilla encontradas en las ruinas de la ciudad de Ur (Mesopotamia) contienen información que data de casi 3,5 mil años antes de Cristo. mi. la plata era dinero. En el siglo 19 el retraso en la extracción de metales preciosos de las necesidades del creciente volumen de negocios de medios de pago condujo a la difusión del papel moneda emitido por los gobiernos, así como el dinero de crédito emitido por los bancos. Después de la Primera Guerra Mundial (1914-1918), toda la rotación monetaria se componía de oferta monetaria de papel-crédito. Así, el desarrollo del dinero ha pasado del dinero mercancía al llamado dinero fiduciario con un poder adquisitivo establecido por el Estado. El dinero tradicional se definió como una mercancía, seleccionada espontáneamente del mundo de los bienes para el papel de un equivalente universal. Sin embargo, es muy difícil definir el dinero fiduciario moderno. Intentaron expresar su esencia en diferentes formulaciones. Por ejemplo, "El dinero es lo que hace". O: "El dinero es el depósito del poder adquisitivo". Es poco probable que tales definiciones puedan considerarse exitosas. Para poder decir correctamente qué es el dinero, es necesario prestar atención a la siguiente circunstancia. El dinero, como saben, tiene cuatro funciones: una medida de valor; medio de intercambio; medios de acumulación; instrumento de pago. Pero es muy difícil dar una formulación que reúna todas estas funciones. Después de todo, el dinero son los billetes, los números de una libreta de ahorros y los códigos electrónicos de una tarjeta de crédito. En la doctrina del dinero a principios del siglo XIX. surgieron dos tendencias principales. El primero, predominante, argumentaba que solo el oro puede ser dinero valioso, y el papel moneda es un sustituto del oro. La suspensión del canje de papel moneda por metales preciosos, según representantes de esta dirección, solo podría ser temporal. Estos puntos de vista fueron compartidos por A. Smith, D. Ricardo, J. Mill, K. Marx. Esta dirección tuvo muchos seguidores en el siglo XX. Para sus representantes, el colapso de la circulación de oro en Inglaterra, Francia y Alemania después de la Primera Guerra Mundial y la abolición definitiva del contenido en oro del dólar en 1971 fueron una completa sorpresa. Sin embargo, había otra dirección teórica, que argumentaba que el papel moneda podía estar en circulación sin una base de oro. En 1923, en su "Tratado sobre la reforma monetaria", J. Keynes escribió que "el patrón oro es sólo una reliquia bárbara del pasado". Bajo la dirección del Ministro de Finanzas, S. Yu. Witte, el gobierno ruso se dirigió a la introducción de la moneda de oro. Esto fue motivado por el hecho de que en las condiciones del papel moneda es imposible garantizar la estabilidad del tipo de cambio del rublo frente a las monedas extranjeras.

Así, el desarrollo del intercambio conduce a la aparición de una mercancía equivalente. En un período histórico posterior tiene lugar el proceso de formación de los principios estatales.

Para el apoyo material de la administración estatal, los gobernantes comienzan a cobrar impuestos a sus súbditos. Los ingresos generados por ellos se gastan en ciertos propósitos: la construcción de estructuras defensivas, el mantenimiento de tropas, jueces, etc. Los fondos para gastos posteriores comienzan a formarse a partir del dinero recaudado en forma de impuestos. Constituyen las finanzas públicas. Así, en la definición de finanzas, la palabra "fondos" se convierte en la palabra clave.

Los individuos y sus asociaciones también forman sus propios fondos monetarios. Así aparecen las finanzas de las entidades-organizaciones económicas, así como las finanzas de los hogares.

Dinero: esencia, evolución, tipos y funciones

El dinero es uno de los principales inventos de la humanidad, comparable a la invención de la escritura, la electricidad, medios electronicos comunicaciones (Internet). Toda la economía mundial moderna y global tiene la característica principal: monetaria. La evolución de las economías nacionales, regionales y privadas individuales hacia el mercado mundial global moderno es un proceso largo que abarca casi cinco milenios. El dinero apareció como resultado de procesos económicos similares casi simultáneamente en todas las sociedades humanas civilizadas (Antiguo Egipto, el reino de Babilonia, Grecia y Roma antiguas, etc.). En consecuencia, el dinero tiene una esencia económica objetiva, es universal y absolutamente necesario en el proceso de intercambio, lo cual es imposible sin relaciones de propiedad.

Hay dos conceptos del origen del dinero:

El primero es el origen del dinero como resultado de un acuerdo entre personas que están convencidas de que son necesarios intermediarios especiales para el movimiento de valores en el intercambio.

La segunda es que el dinero apareció como resultado de un proceso evolutivo, que, independientemente de la voluntad de las personas, llevó a que algunos objetos sobresalieran de la masa general y ocuparan un lugar especial como intermediario en el acto de intercambio.

esencia del dinero

De acuerdo con el concepto, también se determina la esencia del dinero. Según el concepto racionalista, el dinero es una convención social artificial, un producto del estado de derecho, una construcción teórica experimental. El concepto evolutivo de esencia se basa en la naturaleza mercantil del dinero, de lo que se deduce que el dinero es una mercancía especial que sirve como equivalente universal.

Según la teoría de la evolución, el dinero apareció como resultado del desarrollo de la circulación de mercancías.

La evolución del intercambio de bienes presupone el desarrollo de formas de valor:

Simple (aleatorio);

desplegada;

Universal;

Monetario.

Para convertir una mercancía en dinero, debe:

a) reconocimiento general del papel del equivalente universal para este producto;

b) el cumplimiento a largo plazo por este producto del papel de un equivalente general;

c) la presencia de especiales propiedades físicas adecuado para el intercambio permanente.

Propiedades del dinero:

El dinero proporciona intercambiabilidad inmediata universal. Compran cualquier producto.

El dinero expresa el valor de cambio de una mercancía.

El dinero es la materialización del tiempo de trabajo universal socialmente necesario contenido en la mercancía.

Dado que el dinero tiene dos propiedades, valor y valor de uso, podemos hablar de lo siguiente.

El origen del dinero se debe a que toda mercancía tiene un valor de uso y valores que se encuentran en unidad contradictoria entre sí. A su vez, el valor de uso caracteriza las propiedades materiales del producto que permiten satisfacer las necesidades correspondientes, y el valor caracteriza la propiedad social del producto como parte de la riqueza social. Los valores de uso y de cambio existen como una unidad de opuestos. El valor de cambio es una propiedad del valor de uso, su capacidad para ser intercambiado por otros valores de uso, es decir, la cantidad de valor de uso que un individuo o un grupo organizado de personas (corporación) está dispuesto a intercambiar por una cantidad correspondiente de otro uso. valor.

Dado que el valor es una relación social, no puede existir por sí mismo en forma física y material. Su carácter público requiere expresión en una forma socialmente aceptable y reconocida. Para que el valor se represente adecuadamente como una relación social, se necesita alguna sustancia que asuma esta función. Esta sustancia es el dinero.

Requisitos previos para la aparición del dinero:

Transición de una economía de subsistencia a la producción e intercambio de bienes;

El surgimiento de propietarios que producen productos para la venta;

Cumplimiento de la equivalencia.

Con el advenimiento del dinero, se crean las condiciones para el surgimiento y luego la expansión del mercado, ya que el equivalente monetario permite simplificar el intercambio de bienes por bienes.

Un solo acto de intercambio se divide en 2 etapas:

Etapa 1: Bienes - Dinero

Etapa 2: Dinero - Bienes

El dinero adquiere movimiento independiente.

El intercambio es el movimiento de bienes de un productor a otro. Implica la comparación de bienes que son diferentes en tipo, calidad y propósito. La base para medir los bienes es su costo.

El dinero es una mercancía que surgió espontáneamente en el proceso del desarrollo histórico de la producción y el intercambio de mercancías.

El dinero es una mercancía privilegiada especial que juega el papel de un equivalente universal.

El dinero es un mecanismo que ha resuelto las contradicciones entre valor y valor de uso.

funciones del dinero

La función del dinero como medida de valor

El dinero como equivalente universal mide el valor de todos los bienes. Lo que hace que todas las mercancías sean conmensurables es el trabajo socialmente necesario gastado en su producción.

El valor de una mercancía expresado en dinero se llama precio. Para comparar los precios de bienes de diferente valor, es necesario reducirlos a la misma escala, es decir expresarlos en la misma moneda. La escala de precios en circulación metálica es la cantidad ponderada de dinero metálico, aceptada en un país determinado como unidad monetaria y que sirve para medir los precios de todas las demás mercancías. Inicialmente, el contenido de peso de la unidad monetaria coincidía con la escala de precios, lo que se reflejaba en los nombres de algunas unidades monetarias. Entonces, la libra esterlina inglesa realmente pesaba una libra de plata.

2. La función del dinero como medio de cambio

En el intercambio directo de mercancías (bienes por bienes), la compra y la venta coincidían en el tiempo y no había desfase entre ellas. La circulación de mercancías comprende dos actos independientes separados en el tiempo y el espacio. El papel de intermediario que permite cerrar la brecha en el tiempo y el espacio y asegurar la continuidad del proceso de producción lo juega el dinero.

Las características del dinero como medio de circulación incluyen la presencia real de dinero en circulación y la corta duración de su participación en el intercambio. En este sentido, la función de circulación puede ser realizada por dinero defectuoso: papel y crédito.

3. La función del dinero como medio de acumulación y ahorro

El dinero, que proporciona a su propietario el recibo de cualquier producto, se convierte en la encarnación universal de la riqueza social. Entonces, la gente tiene el deseo de salvarlos.

En el caso de la circulación metálica, esta función del dinero sirvió como un regulador espontáneo de la circulación monetaria: el exceso de dinero se convirtió en tesoros, la falta se cubrió con tesoros.

En las condiciones de la reproducción ampliada de mercancías, la acumulación (es decir, la acumulación y el ahorro) de efectivo temporalmente libre es condición necesaria rotación de capital. La creación de reservas monetarias suaviza las irregularidades y peculiaridades de la vida económica.

A escala estatal, se requería la creación de una reserva de oro. En relación con el retiro del oro de la circulación, el valor de la reserva de oro indica la riqueza del país y asegura la confianza de residentes y no residentes en la moneda nacional.

4. La función del dinero como medio de pago

El dinero como medio de pago tiene un patrón de movimiento específico (C-DO-C) no relacionado con el movimiento de bienes que se aproxima: bienes - un término obligación de deuda - dinero.

5. Función del dinero mundial

En el papel del dinero mundial, funciona como un medio universal de pago, un medio universal de compra y una materialización universal de la riqueza social.

El oro actuó como dinero mundial como medio para regular la balanza de pagos y el dinero crediticio de los estados individuales, intercambiado por oro: principalmente el dólar estadounidense y la libra esterlina británica.

En este caso, el dinero es:

Un medio universal de compra cuando se pagan bienes importados a un país desde otro;

Un medio de pago universal al pagar las obligaciones de la deuda internacional, al pagar los intereses de los préstamos externos y otras obligaciones;

La materialización general de la riqueza social al transferir dinero de un país a otro para depositarlo en bancos extranjeros, otorgar préstamos, etc. La transferencia de riqueza también se produce cuando el oro, huyendo de los conflictos socioeconómicos, la inflación, de la amenaza de derrota en una guerra, se precipita a los bancos de otros países.

tipos de dinero

El dinero en su desarrollo actuó de 2 formas:

Dinero real;

Signos de valor (sustitutos).

El dinero real es dinero en el que el valor nominal (el valor indicado en ellos) corresponde al valor real, es decir, el costo del metal del que están hechos y teniendo en cuenta el costo de producción. El dinero de metal (cobre, plata, oro) tenía otra forma: primero pieza, luego peso. La moneda del desarrollo posterior de la circulación monetaria tenía características distintivas establecidas por ley (apariencia, contenido de peso). Lo más conveniente para la circulación resultó ser la forma redonda de la moneda (estaba menos borrada), cuyo anverso se llamaba anverso, el reverso, el reverso y el borde, el borde. Para evitar que la moneda se estropeara, el borde se hizo estriado.

Las primeras monedas aparecieron hace casi 26 siglos en China antigua y el antiguo estado lidio. En la Rus de Kiev, las primeras monedas acuñadas datan de los siglos IX y X. Inicialmente, zlatniki (monedas de oro) y srebreniki (monedas de plata) estaban en circulación al mismo tiempo.

Los países cambiaron a la circulación de oro en la segunda mitad del siglo XIX. El líder de estos países era Gran Bretaña, que junto con sus colonias y dominios ocupaba el primer lugar en la extracción de oro. Las razones del paso a la circulación metálica, y sobre todo al oro, fueron las propiedades del metal noble, que lo hacen más adecuado para cumplir la finalidad del dinero: uniformidad en la calidad, divisibilidad y conectabilidad sin pérdida de propiedades, portabilidad (alta concentración de valor), capacidad de almacenamiento, complejidad de extracción y procesamiento.

La peculiaridad de dicho dinero es que tiene su propio valor y no está sujeto a depreciación. Esto significa que si hay dinero de oro completo en circulación por encima de la necesidad real, sale de la circulación y se convierte en tesoro. Por el contrario, con un aumento en la necesidad de circulación en efectivo, las monedas de oro vuelven libremente a la circulación desde el tesoro. Así, las monedas de oro pueden adaptarse con bastante flexibilidad a las necesidades de la circulación sin perjuicio de los propietarios del dinero.

En tales condiciones, no hay necesidad de ciertas medidas para regular la cantidad de dinero en circulación de acuerdo con las necesidades de circulación, que es típica de los billetes de papel.

Sin embargo, el dinero de oro tiene muchas desventajas: 1. La extracción de oro no siguió el ritmo de la producción de bienes y no cubrió toda la necesidad de dinero;

2. El dinero de oro de alta portabilidad no podía servir para un giro de poco valor;

3. Por objetividad, la circulación del oro no tenía elasticidad económica; expandirse y contraerse rápidamente;

4. El patrón oro en su conjunto no estimuló la producción y el comercio.

En relación con lo anterior, así como algunas otras razones, el oro ha dejado de usarse gradualmente como material para hacer dinero en todo el mundo. Por el contrario, comenzaron a utilizarse ampliamente sustitutos del dinero real o signos de valor.

Sustitutos del dinero real (signos de valor) - dinero, cuyo valor nominal no corresponde al real, es decir del trabajo social gastado en su producción. Estos incluyen: - signos metálicos de valor (monedas de oro desgastadas y monedas de billón, es decir, monedas pequeñas hechas de cobre y aluminio); denominaciones de papel, generalmente hechas de papel. Distinguir entre papel moneda y dinero de crédito.

El papel moneda apareció como sustituto de las monedas de oro en circulación. En Rusia, desde 1769, el derecho a emitir papel moneda pertenece al estado. La diferencia entre el valor nominal del dinero emitido y el valor de su emisión forma la prima de emisión del tesoro, que es un elemento esencial de los ingresos del gobierno. La emisión excesiva de dinero para cubrir el déficit presupuestario conduce a su depreciación. El papel moneda tiene dos funciones: un medio de intercambio y un medio de pago. Suelen ser indestructibles por el oro y dotados por el Estado con un tipo de cambio forzoso.

Dinero de crédito. Su aparición está asociada a la función del dinero como medio de pago, donde el dinero es una obligación que debe ser reembolsada al cabo de un tiempo determinado con dinero real. El dinero de crédito ha pasado por el siguiente camino de desarrollo: factura, factura aceptada, billete, cheque, dinero electrónico, tarjetas de crédito

Una letra de cambio es una obligación incondicional por escrito del deudor de pagar una cierta cantidad en una fecha y lugar predeterminados. En la URSS, las letras de cambio se utilizaron en circulación interna desde 1922 hasta 1930. y desde 1991 hasta la actualidad. Distinga entre un pagaré y una letra de cambio, cuya diferencia es que el pagador de un pagaré es la persona que emitió la letra, y para uno transferible, un tercero. Las letras del Tesoro son letras emitidas por el gobierno para cubrir los déficits presupuestarios y las brechas de efectivo. Una letra comercial es una letra emitida sobre la seguridad de las mercancías. Una letra bancaria es una letra de cambio emitida por un banco a su cliente.

Un billete es una obligación de deuda perpetua garantizada por una garantía del banco central (emisor) del país. Inicialmente, los billetes tenían una garantía de oro, lo que aseguraba su cambio por oro. Los billetes se emiten en una denominación estrictamente definida y, en esencia, son dinero nacional en todo el estado. En la Federación Rusa, el emisor de billetes es el Banco Central de Rusia.

Cheque: un documento monetario de la forma establecida, que contiene una orden incondicional del titular de la cuenta en una institución de crédito para pagar una cierta cantidad al titular del cheque. Los cheques aparecieron por primera vez en los siglos XVI y XVII. en el Reino Unido y Holanda. Hay tres tipos principales de cheques: nominal - para una persona específica sin derecho a transferencia; portador - sin indicar el nombre del destinatario; orden - para una persona determinada, pero con el derecho de transferencia por endoso. De acuerdo con el “Reglamento sobre cheques” de 1929, también hay una distinción: los cheques de liquidación son una instrucción escrita al banco para que realice un pago en efectivo de la cuenta del librador a la cuenta del tenedor del cheque, es decir, empleados por pagos que no sean en efectivo; cheques en efectivo: cheques destinados a recibir efectivo de instituciones de crédito.

El 1 de marzo de 1992 se aprobó un nuevo “Reglamento de cheques”, que determina el procedimiento para la circulación de cheques en el país.

Con la ayuda del dinero electrónico, es decir, sobre la base de medios sin papel en forma de señales electrónicas, se lleva a cabo la gran mayoría de las transacciones interbancarias.

El papel del dinero en las condiciones modernas.

En una economía de mercado moderna, todos los bienes, servicios, recursos naturales, así como la capacidad de las personas para trabajar, adquieren una forma monetaria. El papel cualitativamente nuevo del dinero, en contraste con el dinero de la simple producción de mercancías, reside en su transformación en capital dinerario o valor autocreciente. El nuevo papel del dinero se puede rastrear a través de cinco funciones anteriores.

Así, en la primera función, el dinero no solo mide el valor de todos los bienes y servicios, también mide el valor del capital.

Al comprar y vender varios objetos de valor por dinero en efectivo, el dinero actúa como un medio de circulación tanto de bienes como de capital. El dinero como medio de acumulación y ahorro se concentra en el sistema de crédito y proporciona una ganancia al propietario, y la acumulación en forma de atesoramiento de oro (lingotes y monedas como tesoro) protege la riqueza monetaria de la depreciación.

El dinero sirve para una variedad de relaciones de pago, incluidas las relaciones laborales. Esta función básicamente aseguró el desarrollo generalizado del sistema crediticio. Al funcionar en el mercado mundial, el dinero proporciona el flujo de capital entre países. También atienden a la producción y venta de capital social a través del sistema de flujos de caja entre los sectores de la economía, industrias y regiones del país. Y estos flujos son organizados por el Estado, las entidades empresariales y, en cierta medida, los individuos, mientras que la rotación del valor del producto social comienza y termina con el propietario del capital.

En las condiciones modernas del mercado, la efectividad del uso de una moneda depende en gran medida de la estabilidad de su unidad monetaria, es decir, de la constancia del tipo de cambio y de la presencia de una tendencia a aumentarlo.

El concepto del sistema monetario.

El sistema monetario es una forma históricamente establecida de organización de la circulación monetaria en el país, consagrada en la legislación nacional.

Existen dos tipos de sistemas monetarios: los sistemas de circulación metálica y los sistemas de circulación de billetes, cuando el oro y la plata son expulsados ​​de circulación por el crédito y el papel moneda que no puede ser canjeado por ellos. Los sistemas de circulación de dinero metálico, a su vez, se dividen en sistemas bimetálicos y monometálicos. Bimetálicos: estos son sistemas monetarios en los que el estado legisla el papel del equivalente universal (es decir, dinero) para dos metales nobles, el oro y la plata. Al mismo tiempo, acuñación gratuita de monedas de. Estos metales y su circulación ilimitada. Bajo el monometalismo, el equivalente universal es un metal monetario (oro o plata). Al mismo tiempo, otros billetes funcionan en la circulación monetaria: billetes, notas de tesorería y monedas de cambio. Estos billetes se canjean libremente por metal monetario (oro o plata).

El más difundido en el mundo es el monometalismo del oro. Hay tres tipos de monometalismo de oro: moneda de oro, lingotes de oro y estándares comerciales de oro.

Bajo el monometalismo de monedas de oro (que existió en Rusia hasta 1914-1918), los precios de los bienes se calculan en oro, las monedas de oro completas funcionan en la circulación interna del país y el oro realiza todas las funciones del dinero. Se realiza la acuñación gratuita de monedas de oro; todos los billetes (billetes, monedas de cambio) se cambian libremente por oro; se permite la libre exportación e importación de oro, y el funcionamiento de mercados libres para el oro. Después de la Primera Guerra Mundial, en lugar del monometalismo de monedas de oro, se establecieron los tipos de monometalismo de lingotes de oro y de intercambio de oro (lema del oro). Bajo el patrón oro en lingotes, el intercambio de billetes y otras monedas se realiza únicamente por lingotes que pesan 12,5 kg; bajo cambio de oro: el cambio de billetes y otro dinero comenzó a realizarse por la moneda de los lemas de países donde se permitía el cambio por lingotes de oro.

Después de 1929-1933 se eliminaron todas las formas de monometalismo del oro, y después de la Segunda Guerra Mundial, en una conferencia en Bretton Woods (EE. circulación y actúa únicamente como medio de liquidación final entre países; junto con el oro, el dólar (EE.UU.) y la libra esterlina (Gran Bretaña) actúan como medio internacional y moneda de reserva; solo las monedas de reserva se cambian por oro de acuerdo con la proporción establecida, así como en los mercados libres de oro; La regulación interestatal de las relaciones monetarias la lleva a cabo el FMI (Fondo Monetario Internacional). El sistema monetario de Bretton Woods era un sistema de monometalismo internacional de cambio de oro basado en el dólar.

en los años 70 siglo 20 en relación con la Reducción de las reservas de oro en los EE.UU., este sistema se ha derrumbado. en 1976 el sistema monetario de Bretton Woods fue reemplazado por el sistema monetario de Jamaica, formalizado por el Acuerdo de los países - miembros del FMI (Jamaica) en 1976. y ratificado por países - miembros del FMI en 1978.

Bajo el sistema monetario de Jamaica, los DEG se declararon moneda mundial y se convirtieron en una unidad internacional. Al mismo tiempo, el dólar mantuvo un lugar importante en los pagos internacionales y las reservas de divisas de otros países. Además, se completó legalmente la desmonetización del oro, es decir, la pérdida de las funciones monetarias por parte del oro. Al mismo tiempo, el oro sigue siendo una reserva estatal, es necesario comprar la moneda de otros países. Actualmente no hay circulación de metales en ningún país; los principales tipos de billetes son billetes de crédito (billetes de banco), dinero estatal (billetes del tesoro).

La moneda oficial de Rusia es el rublo. El tipo de cambio oficial del rublo frente a las monedas extranjeras lo determina el Banco Central y se publica en la prensa. El efectivo (billetes y monedas) y el dinero no efectivo (en forma de fondos en cuentas en instituciones de crédito) operan en el territorio de Rusia. El Banco de Rusia tiene el derecho exclusivo de emitir efectivo, organizar su circulación y retiro en el territorio de Rusia.

Principios de organización de los sistemas monetarios modernos.

Los principios de organización del sistema monetario dependen de otros elementos del bloque básico (fundamental) del sistema monetario. Los principios fundamentales de la organización del sistema monetario incluyen los siguientes.

1. El principio de estabilidad y elasticidad de la circulación monetaria: el sistema monetario debe satisfacer las necesidades de la economía en efectivo, pero no permitir el desarrollo de procesos inflacionarios. El Banco Central asume en última instancia la obligación de regular la emisión no monetaria de acuerdo con las necesidades del giro económico, así como de vincular la emisión de billetes con el proceso de producción e intercambio de bienes y servicios o la obligación de no emitir dicha emisión. cantidad de billetes que los propietarios de bienes, ejecutantes de obras y servicios no se ponen de acuerdo en canjear por su propio patrimonio. La necesidad de dar servicio a la facturación en realidad significa que se pueden realizar nuevas emisiones de efectivo para reemplazar los billetes desgastados físicamente o para aumentar la riqueza nacional.

2. El procedimiento y tipos de garantía de los billetes que establezca la legislación, en virtud de los cuales se determina lo que puede servir de garantía para la emisión de billetes. Estos pueden ser artículos de inventario, oro u otros metales preciosos, valores de divisas, valores, pólizas de seguros, garantías del gobierno, bancos, etc. Hoy, en todos los países, la emisión de billetes está garantizada por activos del banco central.

Inflación

La inflación es el desbordamiento de los canales financieros con papel moneda, lo que conduce a su depreciación.

La inflación es un fenómeno monetario, pero no se limita a la depreciación del dinero. Penetra en todas las esferas de la vida económica y comienza a destruir estas esferas. El estado, la producción, el mercado financiero lo sufren, pero la gente es la que más sufre. Durante la inflación:

1. Depreciación del dinero en relación con el oro;

2. Depreciación del dinero en relación con el producto;

3. Depreciación del dinero en relación con la moneda extranjera.

Podemos leer otra definición de inflación en los libros de texto estadounidenses modernos.

La inflación es un aumento en el nivel general de precios. Esto no significa, por supuesto, que todos los precios suban necesariamente, incluso durante períodos de inflación bastante rápida, algunos precios pueden permanecer relativamente estables mientras que otros bajan. Uno de los principales puntos débiles es que los precios tienden a subir de manera muy desigual. Algunos rebotan, otros suben a un ritmo más moderado y otros no suben en absoluto. La inflación se mide mediante un índice de precios. Recuérdese que el índice de precios determina su nivel general en relación con el período base. La tasa de inflación para un año dado se puede calcular de la siguiente manera: reste el índice de precios del año pasado del índice de precios de este año, divida esa diferencia por el índice del año pasado y luego multiplique por 100%.

Para que la economía no experimente crisis inflacionarias:

1. Debe haber un equilibrio constante del presupuesto estatal;

2. El banco central debe seguir una política ideal;

3. El Estado no debe interferir en la distribución del ingreso;

4. El país debe estar habitado por ciudadanos con una sana psicología de mercado, personas desprovistas de expectativas inflacionarias.

1.2 Circulación monetaria y características de la rotación monetaria total

Dinero

La rotación de efectivo incluye el movimiento de todo el suministro de efectivo durante un cierto período de tiempo entre la población y las personas jurídicas, entre individuos, entre personas jurídicas, entre la población y las agencias gubernamentales, entre las personas jurídicas y las agencias gubernamentales.

El flujo de caja se lleva a cabo con la ayuda de varios tipos de dinero: billetes, monedas de metal, papel moneda (letras del Tesoro). La emisión de efectivo la lleva a cabo el banco central (generalmente el estado). Emite efectivo en circulación y lo retira si se ha vuelto inutilizable, y también reemplaza el dinero con nuevas muestras de billetes y monedas.

El efectivo se utiliza:

para la circulación de bienes y servicios;

para liquidaciones no relacionadas directamente con el movimiento de bienes y servicios, a saber: liquidaciones para el pago de salarios, bonos, beneficios; sobre el pago de indemnizaciones de seguros en virtud de contratos de seguros; al pagar valores y pagar ingresos sobre ellos; sobre los pagos de la población por los servicios públicos, etc.

El efectivo es la moneda de uno de los países en cualquier representación física de una persona física o jurídica en particular.

Un ejemplo de representaciones físicas serían los billetes y las monedas. El efectivo es un inconveniente porque no se puede pagar de forma remota (por ejemplo, en Internet), para esto necesita usar dinero electrónico o pago que no sea en efectivo, pero es muy conveniente cuando necesita pagar algo confidencialmente.

La rotación de dinero no en efectivo es el movimiento de valor sin la participación de efectivo mediante la transferencia de fondos a las cuentas de las instituciones de crédito, así como la compensación de reclamos mutuos.

Los pagos que no son en efectivo se realizan sobre la base de documentos de liquidación en la forma establecida por el Banco Central y de conformidad con el flujo de documentos correspondiente. La rotación no monetaria se realiza a través de métodos apropiados de organización de pagos no monetarios.

Según el método de pago, el tipo de documentos de liquidación y la organización del flujo de trabajo en un banco, se pueden distinguir las siguientes formas principales de pagos distintos al efectivo entre pagadores y destinatarios: liquidaciones por órdenes de pago, cartas de crédito, cheques, cobros , tarjetas de pago.

La base de los pagos que no son en efectivo son las liquidaciones interbancarias. Las liquidaciones entre bancos en Rusia se realizan, como ya se señaló, a través de centros de liquidación de efectivo creados por el Banco Central de la Federación Rusa. operaciones bancarias las liquidaciones también pueden efectuarse en cuentas corresponsales de bancos abiertos entre sí sobre la base de acuerdos interbancarios.

Agregados monetarios

El efectivo es la base de todo el sistema monetario, el efectivo más líquido y la reserva de efectivo, que otorga especial importancia a garantizar la solidez y estabilidad del componente efectivo de la oferta monetaria. El indicador cuantitativo más importante de la circulación monetaria es la oferta monetaria. La oferta monetaria es el volumen total de los medios de compra y pago al servicio del giro económico y pertenecientes a las personas físicas, jurídicas y al Estado. La característica de la rotación monetaria total se refleja en los agregados monetarios, que son indicadores del volumen y estructura de la oferta monetaria. En teoría económica, un agregado es una colección de unidades económicas específicas que se tratan como si fueran una sola unidad. Los agregados monetarios se utilizan para analizar cambios cuantitativos en la circulación monetaria en una fecha determinada y durante un período determinado, así como para desarrollar medidas para regular la tasa de cambio en la oferta monetaria y sus componentes individuales. Con base en este análisis, el Banco Central desarrolla los principales lineamientos de la política monetaria y ejerce el control sobre la oferta monetaria en circulación. El principio de construcción de agregados se basa en el hecho de que todos los bienes pueden clasificarse desde absolutamente líquidos hasta absolutamente ilíquidos. Sumando consistentemente los fondos menos líquidos a los más líquidos, obtenemos, respectivamente, los indicadores M0, M1, M2... Los agregados M0, Ml, M2, M3 constituyen la oferta monetaria total. Cada uno de los agregados representa una parte de la oferta monetaria. El agregado M2 se toma como un indicador de la oferta monetaria que se utiliza para el análisis y las estadísticas macroeconómicas.

Los agregados monetarios son indicadores de la estructura de la oferta monetaria. Los agregados monetarios son tipos de dinero y fondos que difieren entre sí en el grado de liquidez (la capacidad de convertirse rápidamente en efectivo). A diferentes paises los agregados monetarios se asignan composición diferente. El FMI calcula un indicador M1 común para todos los países y un indicador más amplio de “cuasidinero” (cuentas bancarias a plazo y de ahorro y los instrumentos financieros más líquidos que circulan en el mercado).

Los agregados monetarios son un sistema jerárquico: cada agregado posterior incluye al anterior.

El agregado monetario M1 incluye efectivo en circulación fuera del sistema bancario (agregado monetario M0) y saldos en moneda nacional en cuentas de liquidación, corrientes y otras cuentas a la vista de la población, organizaciones no financieras y financieras (excepto crédito) que son residentes de la Federación Rusa .

El agregado monetario M2 incluye el agregado monetario M1 y los saldos en moneda nacional de las cuentas de depósitos a plazo y otros fondos captados por un período de tiempo de la población, organizaciones no financieras y financieras (excepto de crédito) residentes en el Federación Rusa.

En las estadísticas financieras de Rusia, los agregados monetarios M0, M1, M2, M3 se utilizan para analizar los cambios en curso.

Unidad M0: efectivo en circulación.

M1 agregado: M0 agregado + fondos de empresas en varias cuentas bancarias, depósitos a la vista de la población, fondos de compañías de seguros.

M2 agregado -- M1 agregado + depósitos a plazo de la población en cajas de ahorros, incluida la compensación.

Agregado M3 -- Agregado M2 + certificados y bonos del gobierno.

El Banco Central de la Federación Rusa calcula los agregados monetarios М0 y М2. El agregado M2 representa la cantidad de efectivo en circulación (fuera de los bancos) y los saldos en moneda nacional en las cuentas de organizaciones no financieras, organizaciones financieras (excepto de crédito) y personas físicas residentes en la Federación Rusa.

ley de la moneda

La ley de circulación monetaria fue formulada por K. Marx. En su obra "Capital", K. Marx dio una explicación científica de la relación de indicadores económicos como la oferta monetaria, la suma de precios de bienes y servicios, crédito, pagos mutuos y no monetarios, la velocidad del dinero. La ley se puede representar mediante la fórmula:

KD \u003d SCT-K-P-VP / S

donde KD - la cantidad de dinero necesaria para la circulación;

MCT - la suma de los precios de los bienes y servicios vendidos;

K - la suma de los precios de los bienes vendidos a crédito;

P - el monto de los pagos de obligaciones;

VP - el monto de las obligaciones reembolsables mutuamente;

C - la tasa de rotación de la unidad monetaria del mismo nombre.

De la ley de la circulación monetaria se sigue el principio básico de la circulación monetaria: la limitación de la oferta monetaria por las necesidades del comercio. La cantidad de dinero que necesita una economía depende de los siguientes tres factores:

El número de bienes y servicios vendidos en el mercado;

El nivel de precios de los bienes y aranceles;

Velocidad de circulación del dinero.

La cantidad de dinero en circulación depende principalmente de la cantidad de bienes en circulación. Cuanto mayor sea el número de mercancías que circulan en el país, más dinero se requiere, ceteris paribus, para atender el volumen de negocios. Los objetivos de crecimiento de la oferta monetaria se determinan para un período de control, por ejemplo, un año antes, pero se pueden ajustar durante el período especificado. Al establecer objetivos, el Banco de Rusia se guía por los siguientes indicadores clave: crecimiento proyectado del PNB en términos reales; la velocidad estimada de circulación de dinero en el período de pronóstico; el aumento de precio máximo permitido.

Sección 2 Finanzas

El término "finanzas" proviene de la palabra latina "finansia", que significa "pago en efectivo". El largo proceso de desarrollo de las relaciones entre mercancías y dinero ha cambiado el contenido del fenómeno de las finanzas.

Las finanzas son relaciones públicas económicas, cuyo tema son los procesos de acumulación, distribución y uso de fondos en el proceso de uso del producto social y el ingreso.

Las relaciones monetarias se convierten en financieras cuando, como resultado de la producción de bienes y la prestación de servicios, se crean fondos de fondos durante su venta. Los fondos en efectivo creados a nivel del estado, los gobiernos locales se denominan fondos centralizados, y los fondos en efectivo creados a nivel de las entidades económicas, los hogares se denominan descentralizados.

Las finanzas como herramienta de costo subjetivo para el funcionamiento de las entidades económicas configuran un mecanismo específico de toma de decisiones respecto de los procesos de formación y uso de los fondos monetarios. El objeto de las finanzas son los recursos financieros, que son un conjunto de fondos de fondos a disposición de las entidades económicas, el estado, los hogares, es decir, este es dinero al servicio de las relaciones financieras. Se forman en el proceso. producción de materiales donde se crea nuevo valor y donde surgen el producto interno bruto y el ingreso nacional.

Finanzas: un conjunto de relaciones sociales que se forman en la circulación real de dinero durante la formación, distribución y uso de fondos de fondos.

finanzas express relaciones economicas relacionados con la provisión de fuentes de financiamiento para los sectores estatal, municipal y privado de la economía, la producción, la circulación y los hogares. El funcionamiento de las finanzas está dirigido al desarrollo efectivo de una economía socialmente orientada. Las finanzas contribuyen al logro de los objetivos generales del desarrollo económico, lo que requiere su organización óptima.

Los principales participantes en las relaciones financieras son:

1) el estado;

2) entidades comerciales;

3) población.

Las principales características de las finanzas públicas:

1) relaciones monetarias entre dos sujetos (donde no hay dinero, no puede haber finanzas);

2) los sujetos tienen diferentes derechos, uno de ellos (el estado) tiene poderes especiales.

3) en el proceso de estas relaciones, se forma el presupuesto estatal;

4) la recepción regular de fondos para el presupuesto está prevista por la ley.

El mecanismo de mercado de la gestión forma e implementa un sistema de relaciones económicas:

Directamente entre entidades económicas - productores y consumidores (vendedores y compradores) de bienes y servicios;

En la esfera de la producción y circulación;

Entre entidades comerciales (contribuyentes y el estado);

En el ámbito financiero y presupuestario - entre entidades empresariales (empleadores y empleados);

en el campo de las relaciones laborales.

Las entidades comerciales son multifacéticas y funcionan simultáneamente como:

Productor y consumidor en el mercado de bienes y servicios;

Prestatario e inversor en el mercado financiero;

En una economía de mercado, interactúan 3 mercados principales específicos:

1) el mercado de bienes y servicios;

2) mercado laboral;

3) mercado financiero.

Los tres mercados están en constante interacción, desempeñando funciones específicas del sistema de gestión del mercado.

El funcionamiento de las finanzas como categoría económica está necesariamente asociado al funcionamiento de leyes económicas objetivas.

En la etapa actual se destacan características tan esenciales de las finanzas como la orientación social de las relaciones financieras, lo que realza la importancia de cuestiones de clara interacción entre todos los participantes de las relaciones financieras en una economía de mercado.

En la práctica mundial de los países desarrollados, existen dos modelos principales de economía de mercado que aseguran el progreso económico y social de la sociedad, diferenciándose entre sí principalmente en el grado de regulación estatal de la economía.

La esencia de tal o cual modelo está determinada por el papel económico y social del Estado en el desarrollo de la sociedad. La capacidad tributaria de la producción y la renta también depende de cuál de los modelos del sistema de economía de mercado se implemente en los estados postsocialistas.

Las finanzas son un vínculo integral entre la creación y el uso del ingreso nacional de los países. Las finanzas afectan la producción, la distribución y el consumo y son objetivas. Expresan una determinada esfera de las relaciones de producción y pertenecen a la categoría básica.

El papel de las finanzas en la economía crece constantemente, lo que refleja las relaciones redistributivas cada vez más complejas en la sociedad.

Los fondos de fondos centralizados se crean distribuyendo y redistribuyendo el ingreso nacional creado en las ramas de la producción material. Éstos incluyen:

el presupuesto estatal;

fondos extrapresupuestarios.

Los fondos de fondos descentralizados se forman a partir de los ingresos en efectivo y los ahorros de las propias empresas y de la población. Son la base del sistema financiero, ya que es en este ámbito donde se forma la parte predominante de los recursos financieros del Estado. Algunos de estos recursos se redistribuyen, de acuerdo con las normas de la ley financiera, a los ingresos presupuestarios en todos los niveles ya los fondos extrapresupuestarios. Al mismo tiempo, una parte significativa de estos fondos se dirige posteriormente a financiar organizaciones presupuestarias; organizaciones comerciales en forma de subvenciones, subsidios, y también se devuelve a la población en forma de transferencias sociales (pensiones, subsidios, becas, etc.).

Entre las finanzas descentralizadas, el lugar clave pertenece a las finanzas de las organizaciones comerciales. Aquí se crean bienes materiales, se producen bienes, se prestan servicios, se forma la ganancia, que es la principal fuente de producción y desarrollo Social sociedad.

Las principales características de las finanzas son:

el carácter distributivo de las relaciones, que se basa en normas jurídicas o en la ética empresarial, está asociado al movimiento del dinero real, independientemente del movimiento del valor en forma de mercancía;

unilateral (unidireccional), por regla general, la naturaleza del flujo de caja;

creación de fondos de fondos centralizados y descentralizados.

La esencia de las finanzas se manifiesta en sus funciones: distributiva, de control y estimulante. Al mismo tiempo, las funciones de distribución y control están interconectadas y se realizan simultáneamente.

La función distributiva de las finanzas. Durante la distribución de la renta nacional se crean rentas básicas o primarias, cuyo importe es igual a la renta nacional. Formados durante la distribución del ingreso nacional entre los participantes en la producción material, estos ingresos se dividen en dos grupos:

salarios del personal empleado en la esfera de la producción material;

ingresos de las empresas en la esfera de la producción material.

Pero dado que el estado también tiene otras áreas e industrias donde no se genera el ingreso nacional, es necesario asignar fondos para su desarrollo. Se trata de industrias como, por ejemplo, la industria de la defensa, la educación, la sanidad, la gestión, la seguridad social y el mantenimiento de zonas deprimidas. Para asegurar estos gastos monetarios, con la ayuda de las finanzas, el Estado retira parte de los ingresos creados en la esfera de la producción material, destinándolos a otras áreas. Esta es la redistribución del ingreso nacional con la participación activa de las finanzas. En particular, en nuestro país, la redistribución del ingreso nacional se está dando en interés del ajuste estructural y el desarrollo de la agricultura, el transporte, la energía, la reconversión de la producción militar ya favor de los segmentos más pobres de la población.

Función de control de las finanzas. La función de control es garantizar el control financiero sobre la distribución del producto interno bruto, el ingreso nacional para los fondos correspondientes, así como su gasto para el fin previsto. El control abarca tanto el ámbito productivo como el no productivo, aunque en él no se generan rentas. El objetivo del control financiero es asegurar el uso racional y económico de los recursos materiales, laborales y financieros, los recursos naturales y la reducción de costos y pérdidas improductivas.

La función de control de las finanzas está a cargo de las actividades multifacéticas de las autoridades financieras: empleados del sistema financiero, tesorería, servicio de impuestos, ejerciendo el control financiero. El control puede ser nacional, departamental, en finca y público.

La auditoría es un tipo de control independiente.

El Ministerio de Finanzas de Rusia y sus autoridades locales juegan un papel importante en la implementación del control financiero.

La función estimulante de las finanzas. Esta función financiera permite al estado, con la ayuda de varias palancas financieras, influir en el desarrollo de empresas e industrias enteras en la dirección necesaria para la sociedad. Tales palancas de influencia en los procesos económicos son:

El presupuesto, cuyos fondos se asignan para el desarrollo de una industria o instalación en particular;

Precios y tarifas, que, incluso en una economía de mercado, permiten que el Estado influya en la situación financiera de las empresas a través de la intervención del Estado en el mecanismo de fijación de precios;

Los impuestos, que, como el instrumento financiero más poderoso, permiten, en un nivel bajo, estimular la producción, y en un nivel excesivamente alto, ralentizarla;

Derechos de exportación-importación, que por su bajo, preferencial o alto nivel, hacen que las operaciones de exportación-importación sean multibeneficiosas.

El impacto simultáneo de varias palancas financieras potencia en gran medida el efecto sobre el desarrollo de la producción.

Los recursos financieros son la totalidad de todos los fondos que están a disposición del Estado, las empresas, organismos, instituciones para la formación de los activos necesarios para realizar toda clase de actividades tanto a expensas de los ingresos, del ahorro y del capital, y a expensas de diferente tipo ingresos. Un componente importante de los recursos financieros son los recursos bancarios.

Los recursos financieros están destinados:

para cumplir obligaciones financieras con el presupuesto, bancos, organizaciones de seguros, proveedores de materiales y bienes;

implementación de costos para la expansión, reconstrucción y modernización de la producción, la adquisición de nuevos activos fijos;

salarios e incentivos materiales para los empleados de las empresas;

financiación de otros gastos.

Los recursos financieros se dividen en:

Fondos centralizados (presupuesto estatal, fondos extrapresupuestarios);

Recursos financieros descentralizados (fondos de caja de las empresas).

También hay recursos financieros del estado, regiones, empresas.

La principal fuente de formación de fondos centralizados a nivel macro es el ingreso nacional. Sobre la base de la distribución y redistribución del ingreso nacional, se forman fondos de fondos centralizados. Parte del ingreso nacional se forma y queda a disposición de las empresas, es decir, se crean recursos financieros descentralizados a nivel micro, que se utilizan para los costos de producción.

La principal fuente de recursos financieros de la empresa es su beneficio de las actividades de producción.

El uso de los recursos financieros se lleva a cabo principalmente a través de fondos para fines especiales, aunque también es posible una forma no de fondo de su uso.

Los recursos financieros del Estado y de las empresas son objeto directo de la gestión financiera, es decir, la gestión de su formación, uso y flujo de caja.

La presencia de una cantidad suficiente de recursos financieros, su uso efectivo, predeterminan la buena posición financiera de la empresa, la solvencia, estabilidad financiera, liquidez. En este sentido, la tarea más importante de las empresas es encontrar reservas para aumentar sus propios recursos financieros y su uso más eficiente para aumentar la eficiencia de la empresa en su conjunto. La formación y el uso eficaz de los recursos financieros garantiza la estabilidad financiera de las empresas y evita su quiebra.

El sistema financiero del estado y su estructura.

Los principales documentos que regulan el sistema financiero del estado son:

Código Fiscal de la Federación Rusa;

Código de Presupuesto de la Federación Rusa;

leyes y reglamentos en el campo de las finanzas.

Desde un punto de vista institucional, el sistema financiero es un conjunto de instituciones financieras.

Desde un punto de vista económico, el sistema financiero es un conjunto de formas, métodos de formación, distribución y uso de fondos estatales y empresariales.

El sistema financiero es una forma de organización de las relaciones monetarias entre todos los sujetos de las relaciones financieras para la distribución y redistribución del producto social. El sistema financiero del estado consta de tres eslabones:

1) Finanzas nacionales: tienen una estructura de tres niveles:

finanzas federales,

súbditos de la federación,

Finanzas de los sujetos municipales.

2. Finanzas de empresas - entidades comerciales.

3. Finanzas del hogar.

Cada eslabón del sistema financiero realiza sus tareas específicas y sirve a un grupo específico de relaciones financieras.

La tarea principal de las finanzas nacionales es la concentración de los recursos financieros a disposición del estado y su dirección para financiar las necesidades nacionales. Se forman a expensas de impuestos, tasas, derechos, rentas de la propiedad estatal, etc.

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Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.
Finanzas, circulación monetaria y crédito.
Tutorial. Taganrog: Editorial de TRTU, 2003.

Este manual presenta los conceptos básicos de las relaciones financieras, los mecanismos de circulación del dinero y el sistema de servicios de crédito formado en el espacio financiero de Rusia.

El manual contiene conocimientos teóricos y prácticos generalizados sobre el estudio de la práctica de las relaciones financieras en Rusia y está diseñado para estudiantes de todas las formas de educación.

Este manual es una versión electrónica del libro:
Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.. Finanzas, circulación monetaria y crédito. Tutorial. Taganrog: Izd-vo TRTU, 2003. 135 págs.

(C) Estado de Taganrog
Universidad Radiotécnica, 2003.
(C) Litovskikh A.M., Shevchenko I.K., 2003.

Introducción

El libro de texto "Finanzas, circulación monetaria y crédito" es un curso de conferencias sobre el análisis del modelo ruso de relaciones financieras y monetarias, leído por los autores en TSURE.

El curso "Finanzas, circulación monetaria y crédito" es el principal del ciclo de disciplinas financieras que se imparte a los estudiantes de las especialidades "Administración" y "Economía y gestión empresarial".

En el curso "Finanzas, circulación monetaria y crédito" los estudiantes obtendrán una idea sobre las finanzas públicas y la política presupuestaria del estado, sobre los segmentos del mercado financiero:

Mercado de capitales de préstamo;
- mercado de acciones y bonos;
- la estructura del sistema crediticio y los fondos extrapresupuestarios.

Se presta la atención principal a revelar la esencia de la política monetaria y cambiaria moderna de Rusia.

El estudio del modelo monetario moderno y las relaciones financieras en Rusia ayudará a los gerentes a navegar correctamente por la política económica moderna, a tomar decisiones que sean adecuadas a la situación económica del país.

lista bibliografica