ᲚᲔᲥᲪᲘᲘᲡ ᲩᲐᲜᲐᲬᲔᲠᲔᲑᲘ

1. ფული და ფულადი მიმოქცევა

საბაზრო წარმოების პირობებში ყველა საქონლის ღირებულების გამოხატვის საშუალებაა ფული, რომელიც სიმბოლოა ღირებულების ფულადი ფორმით. წინა, ნაკლებად განვითარებული პირობა იყო ღირებულების მარტივი, გაფართოებული და ზოგადი ფორმა. ფული არის განსაკუთრებული საქონელი, რომელიც ემსახურება როგორც უნივერსალური ეკვივალენტი, სხვა საქონლის ღირებულების (ღირებულების) გამოხატვის ფორმა.

ჩვენ შეჩვეულები ვართ, რომ ფულს აქვს მსყიდველობითი ძალა, რომ ეს არის ზოგადად მიღებული საშუალება, რომელიც საშუალებას გვაძლევს შევადაროთ და დავამატოთ სხვადასხვა საქონელი და მომსახურება. ეს არის ბუღალტრული აღრიცხვის ერთეულები, რომლებიც სასარგებლოა სხვადასხვა მნიშვნელობების ამოცნობის ან აღწერისთვის. ეროვნული სიმდიდრე და წარმოებული წლიური პროდუქტის მოცულობა გამოიხატება ფულში. ფულის დამახასიათებელი თვისებაა მისი აბსოლუტური ლიკვიდობა. მათი განხორციელება მარტივია, ყველგან მიიღებენ თქვენგან სარგებლის ან მომსახურების სანაცვლოდ.

ფული ერთადერთი საქონელია, რომლის გამოყენებაც შეუძლებელია მისგან თავის დაღწევის გარდა. ფული არის ინსტრუმენტი, რომლის გარეშეც ეკონომიკა ნორმალურად ვერ ფუნქციონირებს. ცუდად ფუნქციონირებულ ფულად სისტემას შეუძლია საზოგადოება სრულ კოლაფსამდე მიიყვანოს.

მისი განვითარებისას ღირებულების ფორმამ რამდენიმე ეტაპი გაიარა: მარტივიდან ან შემთხვევითიდან, რომელშიც ერთი საქონელი მეორეზე იცვლებოდა, უნივერსალურამდე და იქიდან უკვე მოხდა ღირებულების ფულად ფორმაზე გადასვლა. ფული გაჩნდა 6 ​​- 7 ათასი წლის წინ, ქაღალდის ფულის შემოტანა ევროპაში მე -18 საუკუნეში დაიწყო.

ფული ასრულებს სამ ძირითად ფუნქციას:

1. იმოქმედეთ ღირებულების საზომად. საზოგადოება მოხერხებულად მიიჩნევს ფულადი ერთეულის გამოყენებას სხვადასხვა საქონლისა და რესურსების შედარებითი ღირებულებების საზომად. ფულის წყალობით, ჩვენ არ უნდა გამოვხატოთ თითოეული პროდუქტის ფასი ყველა სხვა პროდუქტის მიხედვით. როგორც ღირებულების საზომი, ფული ასევე გამოიყენება სამომავლო გადახდებთან ოპერაციებში. ყველა სახის სავალო ვალდებულებები ფასდება ფულადი თვალსაზრისით.

2. ფული ბრუნვის საშუალებად ემსახურება. ისინი გამოიყენება საქონლისა და მომსახურების ყიდვა-გაყიდვისას და სანაცვლოდ შუამავლის როლს ასრულებენ. ფულის მოსვლასთან ერთად პირდაპირი სასაქონლო ბირჟა სასაქონლო მიმოქცევის სახეს იღებს. ამ დროს ფული, რომელიც მუდმივად გადადის ერთი ადამიანიდან მეორეზე, თავის ბრუნვას აკეთებს. ფული ადვილად მიიღება, როგორც გადახდის საშუალება. მიმოქცევის საშუალებების ფუნქციაში უძრავი ფულადი მასალა იცვლება სახელმწიფოს მიერ გაცემული და მიღებისათვის სავალდებულო გარკვეული სიმბოლოებით, ჩვეულებრივი ნიშნებით.

3. ფული ემსახურება როგორც ღირებულების საწყობს. მათი აბსოლუტური ლიკვიდურობის გამო ისინი სიმდიდრის შესანახად და დაგროვების მოსახერხებელი ფორმაა. ფულის დაგროვება შეიძლება განისაზღვროს სხვადასხვა კონკრეტული მოტივით. მაგრამ ცოტა ადამიანი დააგროვებს და დაზოგავს არასტაბილურ ბანკნოტებს, რომლებსაც აქვთ შეზღუდული მიმოქცევა.

სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების განვითარებით ფული იწყებს გადახდის ფუნქციის შესრულებას, ანუ ხდება სავალო ვალდებულების გადახდის საშუალება, როცა გამყიდველი კრედიტორია, მყიდველი კი მოვალე. გაცვლის საშუალება ასეთ ურთიერთობებში ხდება კუპიურა და ხელიდან ხელში გადასვლისას ახორციელებს ქვითრების მიმოქცევას. კუპიურა არის წერილობითი თამასუქი, რომელიც მის მფლობელს (კუპინატის მფლობელს) აძლევს უფლებას, განსაზღვრული ვადის გასვლის შემდეგ მოსთხოვოს მოვალეს (მიმზიდველს) გადახდის განსაზღვრული თანხა.

სასაქონლო მიმოქცევის უზრუნველსაყოფად საჭირო თანხის რაოდენობა, პირველ რიგში, დამოკიდებულია საქონლის ფასების ჯამზე, რომელიც უნდა გაიყიდოს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. რაც უფრო მეტი საქონელია, მით მეტი ფულადი ერთეულია საჭირო მათი გასაყიდად.

მიმოქცევაში არსებული ფულის მიწოდება არის არა მხოლოდ ნაღდი ფული, არამედ საკონტროლო დეპოზიტები ბანკებში. ის იზრდება, როდესაც კომერციული ბანკები აძლევენ სესხებს თავიანთ კლიენტებზე და მცირდება, როდესაც კლიენტები ანაზღაურებენ სესხს. ფულის მიწოდების ცვლილება გავლენას ახდენს მთლიან მოთხოვნაზე. მიმოქცევაში არსებული ფულის რაოდენობა ასევე დამოკიდებულია თითოეული ფულადი ერთეულის ბრუნვის მაჩვენებელზე. იგივე თანხა შეიძლება ემსახურებოდეს ყიდვა-გაყიდვის მეტ ან ნაკლებ აქტს. მაშასადამე, მიმოქცევისთვის საჭირო ფულის რაოდენობა განისაზღვრება გასაყიდი საქონლისა და მომსახურების ფასების ჯამის გაყოფით ფულის ბრუნვის სიჩქარეზე. საქონლის ფასების ჯამიდან გამორიცხულია კრედიტით გაყიდული საქონლის ურთიერთგაუქმება.

ქაღალდის ფულს და შესამოწმებელ დეპოზიტებს არ აქვთ შინაგანი ღირებულება. მაგრამ იმისათვის, რომ ფულს ჰქონდეს ღირებულება, არ არის საჭირო ოქროთი გამყარებული, საკმარისია ის იყოს ზოგადად მიღებული მიმოქცევის საშუალება და შეზღუდული ხელმისაწვდომობა. ფულზე მოთხოვნა დამოკიდებულია მის მოსალოდნელ ღირებულებაზე.

ფულის ღირებულება განისაზღვრება მისი სიმწირით მის სარგებლიანობასთან მიმართებაში. ფულის სარგებლიანობა მდგომარეობს მის უნიკალურ უნარში, გაცვალოს საქონელსა და მომსახურებაში, როგორც ახლა, ისე მომავალში. შეძენილი საქონლისა და მომსახურების რაოდენობა ფულად ერთეულზე იცვლება ფასების დონის მიხედვით. როდესაც ინდექსი სამომხმარებლო ფასებიიზრდება, ფულის მსყიდველობითუნარიანობა ეცემა, ჩნდება ფული, რომელსაც საქონლით არ უჭერს მხარს, რაც ინფლაციას ნიშნავს. ის შეიძლება გამოწვეული იყოს სხვადასხვა მიზეზით. ეს მოიცავს ფულადი ერთეულების გადაჭარბებული რაოდენობის გამოშვებას, როდესაც სახელმწიფო ხარჯები აღემატება მის შემოსავალს, და საქონლის წარმოების ჩამორჩენას ეფექტური მოთხოვნის ზრდისა და იმ საქონლის ბაზარზე შესვლაზე, რომელიც არ არის მოთხოვნადი და სხვა ფაქტორები.

ფულის სახეები: 1. საქონელი: ოქრო და ვერცხლი ზოდებში და მონეტებში, ისევე როგორც ნებისმიერი საქონელი ბარტერულ გარიგებებში. 2. სიმბოლური: სპილენძისა და ნიკელის მონეტები და ქაღალდის ფული. 3. კრედიტი: ჩეკები და საკრედიტო ბარათები.

2. ზოგადი მახასიათებლებიფინანსები

1. ფინანსების არსი და ფუნქციები. ფინანსების როლი საბაზრო ეკონომიკაში

თანამედროვე სამყარო არის სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების სამყარო. ისინი გაჟღენთილია ნებისმიერი სახელმწიფოს შიდა ცხოვრებაში და მის საქმიანობაში საერთაშორისო ასპარეზზე. ფინანსები შეიძლება განვიხილოთ როგორც ეკონომიკური კატეგორია და ფინანსური მექანიზმი.

რეპროდუქციის პროცესში სხვადასხვა დონეზე, საწარმოდან დაწყებული ეროვნული ეკონომიკაზოგადად, თანხები გენერირდება და გამოიყენება ფული. არ აქვს მნიშვნელობა რა სახით გამოჩნდება ფული: ფულადი ქაღალდის ჟეტონების სახით, თუ საკრედიტო ბარათების სახით, თუ საბანკო ანგარიშებზე ყოველგვარი ფორმის გარეშე.

გამრავლების პროცესის უზრუნველყოფაში ჩართული ფულადი რესურსების განათლებისა და სახსრების გამოყენების სისტემა წარმოადგენს საზოგადოების ფინანსებს. და ეკონომიკური ურთიერთობების მთლიანობა, რომელიც წარმოიქმნება სახელმწიფოს, საწარმოებსა და ორგანიზაციებს, ინდუსტრიებს, ტერიტორიებსა და ცალკეულ მოქალაქეებს შორის ფულადი სახსრების მოძრაობასთან დაკავშირებით, აყალიბებს ფინანსურს. ურთიერთობა. ისინი რთული, მრავალფეროვანია და ჰგავს ცოცხალი ორგანიზმის სისხლის მიმოქცევის სისტემას, რომლის მეშვეობითაც ხდება საქონლისა და მომსახურების მოძრაობა, ერთგვარი ნივთიერებათა გაცვლა სოციალური ორგანიზმის ეკონომიკურ უჯრედებს შორის. ამ ორგანიზმის პერიფერიაზე ფინ. ურთიერთობა მთავრდება. აქ ფული უკვე მოქმედებს თავის ბუნებრივ ფუნქციებში, როგორც მიმოქცევის ან გადახდის საშუალება. მაგრამ სანამ ამ საბოლოო რგოლს მიაღწევენ, ისინი ყალიბდებიან და ემსახურებიან ეკონომიკური კავშირებისა და ეკონომიკური ურთიერთობების მთელ კომპლექსს.

ფინანსების სპეციფიკური მახასიათებლებია მათი ფულადი და დისტრიბუციული ბუნება. ფინანსური ურთიერთობების ობიექტია ფინანსური რესურსები ფონდების სატრასტო ფონდების სახით. ფინანსების ფუნქციებია: განაწილება, კონტროლი და რეპროდუქცია.

ფინანსების როლი საბაზრო ეკონომიკაშიგამომდინარეობს იქიდან, რომ სახელმწიფო და საწარმოები არიან კაპიტალის ბაზრის სრულუფლებიანი მონაწილეები, მოქმედებენ როგორც კრედიტორები და მსესხებლები. ფინანსების სწორი ორგანიზაცია საშუალებას გაძლევთ სწრაფად უპასუხოთ ბაზრის ვითარების ცვლილებებს, მოერგოთ ახალ პირობებს, გამოიყენოთ ალტერნატიული ფინანსური ინსტრუმენტები და შეასრულოთ საგადასახადო და სხვა ფინანსური ვალდებულებები.

გარდა ამისა, ფინანსები მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ინვესტიციების მოზიდვაში არა მხოლოდ ეკონომიკის რეალურ სექტორში, არამედ ადამიანურ ფაქტორშიც (განათლება, ჯანდაცვა, კულტურა, სპორტი), ქმნის ხელსაყრელ პირობებს კაპიტალის ბაზრის ფუნქციონირებისთვის.

ფინანსების როლი სოციალური და ეკონომიკური პრობლემების გადაჭრაში. ამოცანაა უზრუნველყოს საჭირო ფინანსური, სოციალური და ეკონომიკური წყაროები. სფეროებში, ეკონომიკას შორის ბალანსის მიღწევა. ეფექტურობა და სოციალური სამართლიანობა; წარმოება ფართოვდება; შესრულებულია შესრულებით: 1. სასაქონლო-დენ. ურთიერთობები. 2. ფინანსური. 3. კრედიტი.

მთავრობები აქ დიდ როლს თამაშობენ. საფინანსო და ფინანსური საწარმოები. ცალკეული საწარმოებისა და სახელმწიფოთა ეროვნული ეკონომიკის სექტორების დაფინანსების გზით რეპროდუქციის პროცესის და სოც. სფერო. ფინანსების ნაწილია ინვესტიციები.

1. რუსეთის ფედერაციის ფინანსური სისტემა და მისი კავშირები. სახელმწიფო ფინანსური პოლიტიკა.

ფინი. სისტემა ორი გზით არის განმარტებული: როგორც ფინანსური ურთიერთობების სფეროებისა და კავშირების ერთობლიობა და როგორც ფინანსური ინსტიტუტების ნაკრები.

მასში შედის სამი ძირითადი რგოლი: სახელმწიფო. ფინანსები, საჯარო ფინანსები და საწარმოთა ფინანსები. ამ სამი რგოლიდან მთავარი საწარმოს ფინანსებია, რადგან პირველი ორი რგოლი მათ საფუძველზე ყალიბდება. საწარმოთა ფინანსები, როგორც დეცენტრალიზებული ფინანსების რგოლი, მონაწილეობს ქვეყნის ყველა ფულადი სახსრების მატერიალური წყაროს - ეროვნული შემოსავლის შექმნაში. ქვეყნის საერთო ფინანსური მდგომარეობა, რომელიც წამყვან როლს ასრულებს ეროვნული ეკონომიკის სექტორების განვითარების ტემპის უზრუნველყოფაში, დამოკიდებულია ფონდების დეცენტრალიზებული სახსრების მდგომარეობაზე.

საყოფაცხოვრებო ფინანსები სულ ახლახან გახდა განსახილველი. როგორც ფინანსური სისტემის რგოლი. ქვეყნის ეფექტური მოთხოვნის დასარეგულირებლად უაღრესად მნიშვნელოვანია მოსახლეობის ფინანსური ურთიერთობები ოჯახის ბიუჯეტის ფორმირებაში.

ფინანსური სისტემის ცენტრალიზებული სფეროა სახელმწიფო. ფინანსები. ის სახელმწიფოს საკუთრებაა და 2000 წლის 1 იანვრიდან მოქმედი საბიუჯეტო კოდექსის შესაბამისად მოიცავს საბიუჯეტო სისტემას და საბიუჯეტო გარე სოციალურ ფონდებს.

1991 წელს რუსეთის ფედერაციის საბიუჯეტო სისტემამ ფუნდამენტური ცვლილებები განიცადა. მანამდე, რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო ბიუჯეტი, ისევე როგორც სხვა საკავშირო რესპუბლიკები, შედიოდა სსრკ-ს სახელმწიფო ბიუჯეტში, რომელიც ასახავდა ქვეყნის ყველა ბიუჯეტს, მათ შორის სასოფლო და საქალაქო ბიუჯეტს. კავშირის ბიუჯეტში 1970-1990 წწ. კონცენტრირებულია სახელმწიფო ბიუჯეტის მთლიანი რესურსების 50-52%. საკავშირო რესპუბლიკების ბიუჯეტები შეადგენდა 48-50%-ს, საიდანაც 35% იყო რესპუბლიკური ბიუჯეტების განკარგულებაში, ხოლო 15% ადგილობრივ ბიუჯეტებში.

სახელმწიფო ფინანსები შედგება სამი ძირითადი ელემენტისგან: ბიუჯეტები, გარე-საბიუჯეტო სახსრები და სახელმწიფო კრედიტი. ბიუჯეტი არის სახელმწიფოს შემოსავლებისა და ხარჯების წლიური გეგმა, ეს არის ფული, რომელიც საშუალებას აძლევს სახელმწიფოს განახორციელოს ეკონომიკური და სოციალური საქმიანობა. ფუნქციები (და ბოლო დროს პოლიტიკური).

ბიუჯეტი ორი ნაწილისგან შედგება: შემოსავლები და ხარჯები. განვითარებული საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში ბიუჯეტის შემოსავლების 80-90% წარმოიქმნება საწარმოებისა და მოსახლეობის გადასახადებიდან. დანარჩენი სახელმწიფო ქონების სარგებლობაში მოდის, საგარეო ეკონომიკური საქმიანობა. ბიუჯეტის ხარჯების სტრუქტურაში შედის სოციალური და კულტურული საქმიანობის ხარჯები. საჭიროებები (ჯანმრთელობა, განათლება, სოციალური შეღავათები და ა.შ.), ეროვნული ეკონომიკის განვითარების, თავდაცვის, სახელმწიფო მმართველობის ხარჯები.

ბიუჯეტის შემოსავლებისა და ხარჯების თანაფარდობა შეიძლება იყოს დაბალანსებული, მაგრამ ასევე შეიძლება იყოს არათანაბარი. ყველაზე ხშირად, სახელმწიფოები დგანან ისეთი სიტუაციის წინაშე, როდესაც ხარჯები აღემატება შემოსავალს. მსოფლიოში ფართოდ არის განვითარებული ბიუჯეტის დეფიციტის პრაქტიკა. მაგრამ ყოველთვის არის გარკვეული ზღვარი, რომლის მიღმაც იწყება ეკონომიკაში არასასურველი მოვლენები. სავალუტო ფონდის გათვლებით, ბიუჯეტის დეფიციტი არ უნდა აღემატებოდეს მშპ-ის 2%-ს.

რუსეთის ფედერაციის ამჟამინდელი საბიუჯეტო სისტემა შედგება 3 რგოლისაგან: ფედერალური ბიუჯეტი, რეგიონალური ბიუჯეტები (მათ შორის არის 89, მათ შორის რესპუბლიკური, რეგიონალური, რეგიონალური, ავტონომიური რეგიონები, ავტონომიური ოლქები, მოსკოვი და სანკტ-პეტერბურგი) და ადგილობრივი ბიუჯეტები (დაახლოებით). მათგან 29 ათასი, უბნის, ქალაქის, ქალაქის, სოფლის ჩათვლით).

თითოეული ბიუჯეტი მუშაობს ავტონომიურად, ე.ი. დაბალი ბიუჯეტი თავისი შემოსავლებითა და ხარჯებით არ შედის მაღალ ბიუჯეტში. საბიუჯეტო რესურსების დასაგეგმად დგება ნაერთი ბიუჯეტი - სტატისტიკური ნაერთი ბიუჯეტი, რომელიც აერთიანებს საბიუჯეტო სისტემის ყველა დონის ფინანსურ რესურსებს.

საბიუჯეტო სახსრები არის ფედერალური მთავრობისა და ადგილობრივი ხელისუფლების სახსრები, რომლებიც დაკავშირებულია ბიუჯეტში არ შედის ხარჯების დაფინანსებასთან. საბიუჯეტო სახსრები არის ის სახსრები, რომლებიც გროვდება სახელმწიფო ბიუჯეტის სისტემის გარეთ და აქვთ მკაცრად განსაზღვრული დანიშნულება: საპენსიო ფონდი, სოციალური დაზღვევის ფონდი და ა.შ.

საბიუჯეტო სახსრების ფორმირება ხდება სავალდებულო მიზნობრივი შენატანებით, რომლებიც ჩვეულებრივი გადასახადის გადამხდელისთვის არაფრით განსხვავდება გადასახადებისგან. ძირითადი საბიუჯეტო სახსრების გამოქვითვების თანხები შედის თვითღირებულების ფასში და დგინდება ხელფასის ფონდის პროცენტულად. გარესაბიუჯეტო სახსრები გამოყოფილია ბიუჯეტებისგან და აქვს გარკვეული დამოუკიდებლობა.

სახელმწიფო ფინანსური პოლიტიკაროგორც ეკონომიკის ნაწილი (ქვესისტემა). სახელმწიფო პოლიტიკა არის სახელმწიფო ფინანსური ძალაუფლების ფისკალური და სხვა ფინანსური ინსტრუმენტებისა და ინსტიტუტების ერთობლიობა, რომლებსაც კანონმდებლობის შესაბამისად აქვთ უფლება ჩამოაყალიბონ და გამოიყენონ სახელმწიფოს ფინანსური რესურსები სახელმწიფო ეკონომიკის სტრატეგიული და ტაქტიკური მიზნების შესაბამისად. . პოლიტიკოსები. (სახელმწიფო ფინანსური ძალაუფლების ინსტიტუტები მოიცავს: ფინანსთა სამინისტროს, საგადასახადო ორგანოებს, საბაჟო ორგანოებს, ხაზინას, ანგარიშთა პალატას, ფედერალურ კომისიას. გაცვლის კონტროლი, საპენსიო ფონდი და სხვ. ფინანსური ინსტრუმენტები - ბიუჯეტი, გადასახადების განაკვეთები, შეღავათები, სახსრები და ა.შ.).

ფინანსური პოლიტიკის ამოცანები მოიცავს: 1. პირობების შექმნას მაქსიმალური ფინანსური რესურსების ფორმირებისთვის; 2. ფინანსური რესურსების რაციონალური, სახელმწიფოს თვალსაზრისით, განაწილება და გამოყენება; 3. ეკონომიკის რეგულირებისა და სტიმულირების ორგანიზაცია. და სოციალური პროცესები ფინანსური მეთოდებით; 4. ეფექტური ფინანსური მართვის სისტემის შექმნა.

ფინანსური პოლიტიკის მნიშვნელოვანი კომპონენტია. ფინანსური მექანიზმი – სახელმწიფოს მიერ დადგენილი ფინანსური ურთიერთობების ორგანიზების ფორმების, სახეებისა და მეთოდების სისტემა. ფინი. მექანიზმი იყოფა დირექტივით (განვითარებულია ფინანსური ურთიერთობებისთვის, რომელშიც უშუალოდ არის ჩართული სახელმწიფო - გადასახადები, სახელმწიფო კრედიტი, ბიუჯეტის ხარჯები, ბიუჯეტის დაფინანსება და ა.შ.) და მარეგულირებელ (განსაზღვრავს თამაშის ძირითად წესებს ფინანსურ სეგმენტებში და არა პირდაპირ. სახელმწიფოს ინტერესებზე ზემოქმედება – კერძო საწარმოებში შიდაეკონომიკური ფინანსური ურთიერთობების ორგანიზება).

არსებობს ფინანსური პოლიტიკის 3 ძირითადი ტიპი: 1. კლასიკური (ეკონომიკაში სახელმწიფოს ჩაურევლობის პრინციპი, თავისუფალი კონკურენციის შენარჩუნება, საბაზრო მექანიზმის გამოყენება ეკონომიკური პროცესების მთავარ მარეგულირებლად - ა. სმიტი, დ. რიკარდო) 2. მარეგულირებელი (ფინანსური მექანიზმი გამოიყენება ეკონომიკისა და სოციალური ურთიერთობების დასარეგულირებლად მოსახლეობის სრული დასაქმების უზრუნველსაყოფად - ჯ. კეინსი) 3. დაგეგმილი და დირექტიული (გამოიყენება ადმინისტრაციულ-სამართავ ეკონომიკაში მაქსიმალური კონცენტრაციის უზრუნველსაყოფად. ფინანსური რესურსები სახელმწიფოსგან მათი შემდგომი გადანაწილებისთვის.

90-იან წლებში გადასვლა. XX საუკუნე რუსეთი ბრძანებულ-ადმინისტრაციული ეკონომიკიდან საბაზრო ურთიერთობებამდე მოითხოვდა რადიკალურ ცვლილებას ფინანსურ პოლიტიკაში და, უპირველეს ყოვლისა, ფინანსურ მექანიზმში. ამ ცვლილებების არსი იყო:

• სახელმწიფოსა და პრივატიზებულ საწარმოებს შორის ურთიერთობის საგადასახადო ბაზაზე გადატანა;
• ცვლილებები საბიუჯეტო ურთიერთობებში (რეგიონულმა და ადგილობრივმა ბიუჯეტებმა მოიპოვეს მეტი დამოუკიდებლობა, უპირველეს ყოვლისა, სახსრების ხარჯვის სფეროში);
• ტერიტორიული ბიუჯეტების ფორმირების პრინციპების შეცვლა, სადაც შეიქმნა ფინანსური დახმარების ფონდები, საიდანაც დაიწყო ტრანსფერების გაგზავნა ქვედა ბიუჯეტებში;
• ბიუჯეტის დეფიციტის დაფარვაში არა რუსეთის ცენტრალური ბანკის ხარჯზე, არამედ სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების გამოშვების საფუძველზე;
• საფონდო ბირჟის შექმნასთან დაკავშირებით ბიზნეს სუბიექტებს შორის სახსრების გადანაწილების პროცედურის შეცვლა;
• სადაზღვევო ბაზრისა და კერძო სადაზღვევო ფონდების შექმნაში;
• სოციალური დაზღვევის ფონდების ხარჯზე სახელმწიფო სოციალური ექსტრასაბიუჯეტო ფონდების შექმნაში;
• ფინანსური მართვის სისტემის შეცვლა, სპეციალური ფინანსური და კონტროლის განყოფილებების შექმნა (რუსეთის ფედერაციის გადასახადებისა და გადასახადების სამინისტრო, ფედერალური საგადასახადო პოლიციის სამსახური, ანგარიშების პალატა).

ძირითადი რუსეთის გრძელვადიანი ფინანსური და საბიუჯეტო პოლიტიკის მიმართულებები რუსეთის ფედერაციის მთავრობის მიერ შემუშავებული და დამტკიცებული ეკონომიკის შესაბამისად. პროგრამა შედგება: 1. ეკონომიკაზე საგადასახადო ტვირთის შემცირებაზე; 2. მთავრობის ვალდებულებების გამარტივება; 3. ფინანსური რესურსების კონცენტრაცია პრიორიტეტული პრობლემების გადაჭრაზე; 4. ბიუჯეტის შემოსავლების მსოფლიო ფასების პირობებზე დამოკიდებულების შემცირება; 5. საბიუჯეტო ურთიერთობისა და საჯარო ფინანსების მართვის ეფექტური სისტემის შექმნა.

ფისკალური პოლიტიკის მნიშვნელოვანი მიმართულებაა. საგადასახადო რეფორმის გატარება, რომელიც მიზნად ისახავს ეკონომიკის საგადასახადო ტვირთის შემცირებას, ყველა გადამხდელისთვის საგადასახადო პირობების გათანაბრებას და მთელი საგადასახადო სისტემის მართვის დონის ამაღლებას. ძირითადი საგადასახადო რეფორმის ელემენტები: - არაეფექტური გადასახადებისა და შეღავათების გაუქმება; - სახელფასო ფონდისა და სოციალურგარეშე საბიუჯეტო ფონდებში შენატანების მთლიანი ოდენობის დაბეგვრის შემცირება; - საგადასახადო განაკვეთების შემცირება.

რეფორმის დროს შემოღებულია საშემოსავლო გადასახადის ერთიანი განაკვეთი (12%?), პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალზე გადახდილი გადასახადები უქმდება და უქმდება შეღავათების უმეტესობა. ამ კუთხით დაკარგული ბიუჯეტის შემოსავლები უნდა დაიფაროს დაუსაბუთებელი საგადასახადო შეღავათების გაუქმებით, გადასახადების აკრეფის გაზრდით და საგადასახადო სისტემაში ნაღდი ანგარიშსწორების წილის გაზრდით.

სახელმწიფოს ვალდებულებების ზომისა და სტრუქტურის გადახედვა განხორციელდება მოქალაქეების მიზნობრივ სოციალურ მხარდაჭერაზე გადასვლის საფუძველზე, რაც გულისხმობს სახელმწიფოს რიგი სოციალური ვალდებულებების შემცირებას, კერძოდ, ზარალის დაფარვას. საბინაო და კომუნალური მომსახურების სექტორი, რომელიც დაფარავს მომხმარებელთა გადახდებს.

ასევე გათვალისწინებულია საჯარო ადმინისტრირების ხარჯების შემცირება საჯარო მოხელეთა რაოდენობის შემცირებით.

ბიუჯეტის ხარჯვის ძირითადი პრიორიტეტებია: სიღარიბესთან ბრძოლა, სახელმწიფოს შიდა და გარე უსაფრთხოების უზრუნველყოფა, სასამართლო სისტემის მხარდაჭერა, სამეცნიერო პოტენციალის რეპროდუცირება, სოციალური სფერო.

მოსახლეობის ყველაზე დაუცველი ფენების ცხოვრების დონის გაუმჯობესების მიზნით, ყოველწლიურად იგეგმება საბიუჯეტო ასიგნებების ზრდა, გაიზრდება განათლებისა და ჯანდაცვის ხარჯები. თავდაცვის ხარჯების დაფინანსება დაეფუძნება ახალ სამხედრო დოქტრინას, რომელიც გულისხმობს ჯარის ეტაპობრივ გადაყვანას პროფესიულ ბაზაზე. მოხდება სასამართლო სისტემის სრულ დაფინანსებაზე გადასვლა ფონდებიდან ფედერალური ბიუჯეტი, რაც უზრუნველყოფს მოსამართლეთა ნამდვილ დამოუკიდებლობას.

საბიუჯეტო შემოსავლების მსოფლიო ფასების პირობებზე დამოკიდებულების შესამცირებლად, დახმარება გაუწევენ რუსულ საწარმოებს, რომლებიც შედიან მსოფლიო ბაზარზე მაღალი ხარისხის პროდუქციით.

საბიუჯეტო ურთიერთობების გაუმჯობესება გულისხმობს ტერიტორიის ფინანსური მხარდაჭერის ახალი მექანიზმის შექმნას, რომელიც დაფუძნებულია ფინანსური სისტემის ნაწილებს შორის ხარჯვისა და საგადასახადო უფლებამოსილების მკაფიო განაწილებაზე. ტერიტორიების ფინანსური დახმარების თანხები უნდა გადანაწილდეს ტერიტორიების საგადასახადო პოტენციალისა და საბიუჯეტო საჭიროებების გათვალისწინებით.

რუსეთის ფისკალური პოლიტიკის მნიშვნელოვანი მიმართულებაა. ასევე ეფექტური საჯარო ფინანსების მართვის სისტემის შექმნა. ყველა ბიუჯეტის გადარიცხვა ხაზინის აღსრულებაზე გააძლიერებს საჯარო კონტროლს ბიუჯეტის რესურსების გამოყენებაზე.

1. ფინანსური კონტროლი: სახეები, ფორმები, მეთოდები

ფინანსური კონტროლი - საკანონმდებლო და აღმასრულებელი ხელისუფლების ყველა დონის კონტროლი, ასევე სპეციალურად შექმნილი ერთეულები ყველა ეკონომიკის ფინანსურ საქმიანობაზე. საგნები სპეციალური მეთოდების გამოყენებით.

ფინანსური კონტროლი - ხარჯების კონტროლი ხდება ყველა სფეროში სოციალური წარმოება, იავლ. მრავალდონიანი და ყოვლისმომცველი, თან ახლავს სახსრების მოძრაობის მთელ პროცესს და ფინანსური შედეგების გააზრების ეტაპს.

1. ფინანსური კონტროლის სახეების კლასიფიკაცია

განხორციელების დროით: - წინასწარი (ბიუჯეტების, ფინანსური გეგმებისა და ხარჯთაღრიცხვების შედგენა, საკრედიტო და ფულადი განაცხადები, კონტრაქტები); - მიმდინარე; - შემდგომი.

კონტროლის სუბიექტების მიხედვით: - საპრეზიდენტო; - წარმომადგენლობითი ხელისუფლებისა და ადგილობრივი თვითმმართველობის ორგანოები; - აღმასრულებელი ხელისუფლება; - ფინანსური და საკრედიტო ორგანოები; - უწყებრივი; - ფერმაში; - აუდიტი.

ფინანსური საქმიანობის სფეროების მიხედვით: ბიუჯეტი, გადასახადები, ვალუტა, კრედიტი, დაზღვევა, ინვესტიციები, ფულის მიწოდების კონტროლი.

ფორმის მიხედვით: - სავალდებულო (გარე); - პროაქტიული (შიდა).

განხორციელების მეთოდებით: ინსპექტირება, გამოკითხვა, ზედამხედველობა, ფინანსური საქმიანობის ანალიზი, დაკვირვება (მონიტორინგი), აუდიტი.

2. ძირითადი სახელმწიფო ფინანსური კონტროლის სახეები და ორგანოები.

მთავრობის წარმომადგენლობითი ორგანოების (ფედერაციის საბჭო და სახელმწიფო დუმა) დაქვემდებარებაშია: - სახელმწიფო სათათბიროს საბიუჯეტო, გადასახადების, ბანკებისა და ფინანსების კომიტეტი და მისი ქვეკომიტეტები. მსგავსი კომიტეტები შეიქმნა რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი სუბიექტების მიერ; - რუსეთის ფედერაციის ანგარიშთა პალატა. ანგარიშთა პალატის საბჭო, თავმჯდომარისა და მისი მოადგილეების გარდა, მოიცავს 12 აუდიტორს (6 ფედერალური ასამბლეის თითოეული პალატიდან). მიმდინარე სამუშაოებს ბუღალტრული აღრიცხვის პალატის ინსპექტორები აწარმოებენ. მსგავსი ორგანოები შეიქმნა რუსეთის ფედერაციის შემადგენელ სუბიექტებში. ანგარიშთა პალატის უფლებამოსილების ფარგლებია კონტროლი ფედერალურ ქონებაზე, ფედერალურ ფონდებზე, სახელმწიფო შიდა საქმეებზე. და საგარეო ვალი, ცენტრალური ბანკის საქმიანობა, საგარეო სესხებისა და სესხების გამოყენების ეფექტურობა, ასევე სახელმწიფო სესხებისა და კრედიტების გაცემა.

ძირითადი კონტროლის ფორმები - თემატური შემოწმება და აუდიტი.

აღსრულების ღონისძიებები: - რეცეპტი; - სავალდებულო ბრძანება; - ყველა ანგარიშის ტრანზაქციის შეჩერება.

ანგარიშთა პალატის საქმიანობა კანონის მიხედვით. ხმოვანი

პრეზიდენტის კონტროლი ხორციელდება ბრძანებულებების გამოცემით, კანონების ხელმოწერით, რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა მინისტრის დანიშვნით და სახელმწიფო სათათბიროსათვის ცენტრალური ბანკის თავმჯდომარის კანდიდატის წარდგენით.

გარკვეულ ფუნქციებს ასრულებს რუსეთის ფედერაციის პრეზიდენტის კონტროლის დირექტორატი.

რუსეთის ფედერაციის მთავრობა აკონტროლებს ფედერალური ბიუჯეტის შემუშავებისა და შესრულების პროცესს, ფინანსების, ფულისა და საკრედიტო სფეროში ერთიანი პოლიტიკის განხორციელებას, სამინისტროებისა და დეპარტამენტების საქმიანობას.

მთავრობასთან არის საკონტროლო და სამეთვალყურეო საბჭო.

ფინანსთა სამინისტრო და მისი ყველა სტრუქტურული განყოფილება ახორციელებს ფინანსურ კონტროლს მოვალეობებზე: ფედერალური ბიუჯეტის შემუშავების, საბიუჯეტო სახსრებისა და სახელმწიფო გარე საბიუჯეტო სახსრების მიღებისა და ხარჯვის, სახელმწიფო ინვესტიციების მიმართულებებისა და გამოყენების კონტროლს, მეთოდოლოგიურ კონტროლს. ბუღალტრული აღრიცხვის ორგანიზაციის ხელმძღვანელობა, აუდიტის სერტიფიცირება და აუდიტორული საქმიანობის ლიცენზირება.

საოპერაციო ფინანსურ კონტროლს ფინანსთა სამინისტროში ახორციელებენ კონტროლისა და აუდიტის დეპარტამენტი (KRU) და ფედერალური ხაზინის ორგანოები.

ფედერალური ხაზინა მოიცავს მთავარ დირექტორატს, ფედერაციის შემადგენელი ერთეულების ხაზინას, ქალაქებს (გარდა რაიონული დაქვემდებარებისა), ოლქებსა და ოლქებს ქალაქებში.

მას ეკისრება შემდეგი პასუხისმგებლობები: - კონტროლი ფბ-ს შემოსავლებსა და ხარჯებზე მისი შესრულების პროცესში; - კონტროლი მთლიანად სახელმწიფო ფინანსების მდგომარეობაზე; - კონტროლი (რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურ ბანკთან ერთად) რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო შიდა და საგარეო ვალის მდგომარეობაზე; - კონტროლი სახელმწიფო გარე-საბიუჯეტო სახსრებზე და მათსა და ბიუჯეტს შორის ურთიერთობაზე.

სახელმწიფო ინვესტიციების ეფექტურ გამოყენებაზე კონტროლის გაძლიერების მიზნით 1993 წელს შეიქმნა რუსეთის ფინანსური კორპორაცია. ის ეწევა საჯარო რესურსების ხარჯზე განხორციელებული საინვესტიციო პროექტების კონკურენტულ შერჩევასა და ექსპერტიზას.

ფინანსური კონტროლის სპეციალიზებულ ორგანოებს მიეკუთვნება: - სახელმწიფო. საგადასახადო სამსახური (საგადასახადო კანონმდებლობის დაცვაზე კონტროლის ერთიანი სისტემის უზრუნველყოფა, გადასახადების და სხვა სავალდებულო გადასახდელების გადახდის სისრულე და დროულობა). სახელმწიფო საგადასახადო სამსახურში შედის ფედერალური საგადასახადო სამსახური და სახელმწიფო. საგადასახადო ინსპექტორები რუსეთის ფედერაციის შემადგენელ სუბიექტებში და ადგილობრივი თვითმმართველობის ორგანოებში (საქალაქო და რაიონული საგადასახადო ინსპექტორები); - ფედერალური საგადასახადო პოლიციის ორგანოები, რომლებიც შედგება ფედერალური საგადასახადო პოლიციის სამსახურის, ტერიტორიული და ადგილობრივი ხელისუფლებისგან; - დაზღვევის ზედამხედველობის ფედერალური სამსახური (როსტრახნაძორი), რომელიც შედგება ცენტრალური ხელისუფლებაროსტრახნაძორის რეგიონული და კლასტერული (რეგიონთა ჯგუფისთვის) ინსპექტირება; - ცენტრი. რუსეთის ბანკი (CBR) და მისი სტრუქტურული განყოფილება, საბანკო ზედამხედველობის დეპარტამენტი; - ტარდება უწყებრივი ფინანსური კონტროლი სტრუქტურული დანაყოფებისამინისტროები და დეპარტამენტები.

ინსპექტირება კომერციულ ორგანიზაციებში ტარდება წელიწადში ერთხელ, ხოლო სხვა ორგანიზაციებში ორ წელიწადში ერთხელ.

ნეგოსი. ფინანსური კონტროლი მოიცავს: - შიდა ბიზნეს ფინანსურ კონტროლს, რომელსაც ახორციელებს საწარმოს ბუღალტერია და ფინანსური დეპარტამენტი. მოიცავს ოპერატიულ კონტროლს (ახორციელებს მთავარი ბუღალტერი ყოველდღიური საქმიანობის პროცესში დოკუმენტების დამტკიცებით) და სტრატეგიულ; - აუდიტი ფინანსური კონტროლი. აუდიტი შეიძლება იყოს პროაქტიული და სავალდებულო, რომელიც ექვემდებარება, კერძოდ, ყველა ბანკს, სადაზღვევო ორგანიზაციას, საფონდო ბირჟას, საბიუჯეტო გარე ფონდებს, საქველმოქმედო ფონდებს, ყველა სააქციო საზოგადოებას და საწარმოს, რომელსაც აქვს უცხოური ინვესტორის წილი მათში. საწესდებო კაპიტალი.

3. ორგანიზაციების (საწარმოების) დაფინანსება.

ორგანიზაციული ფინანსები არის ეკონომიკური ურთიერთობების ერთობლიობა, რომელშიც შედის საწარმო დეცენტრალიზებული ფინანსური რესურსების ფორმირების, განაწილებისა და გამოყენების შესახებ.

საწარმოს დაფინანსების ფუნქციები: განაწილება, კონტროლი, რეპროდუქცია.

ორგანიზაციების ფინანსების თავისებურებები განისაზღვრება მათი ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმებით; ზომა, საკუთრების ფორმა, დაფინანსების წყაროები და ა.შ.

საწარმო ახორციელებს ორი სახის ტრანზაქციას: ოპერაციებს ფინანსური კაპიტალის დაგროვებისა და მისი ეფექტური განთავსებისთვის.

ეკონომიკურ მიდგომაში საწარმოს ფინანსური რესურსების წყაროები იყოფა საკუთარ, ნასესხებ და მოზიდულებად. სააღრიცხვო მიდგომა განასხვავებს კაპიტალსა და ნასესხებ სახსრებს.

საწარმოს საკუთარი სახსრების წყაროებია: საწესდებო კაპიტალი, მოგება, სპეციალური ფონდები, რეზერვები, საბიუჯეტო და გარესაბიუჯეტო დაფინანსება. საწარმოს ნასესხები სახსრების წყაროებია: საბანკო სესხები, მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხები სხვა საწარმოებიდან ან პირები, საკუთარი (გამოშვებული და გაყიდული) და შეძენილი ფასიანი ქაღალდები ( აქციები და ობლიგაციები), გადასახდელების სხვადასხვა ფორმები, ლიზინგი, ფაქტორინგი, ბილეთების აღრიცხვა, საინვესტიციო გადასახადის კრედიტი.

ამ ტიპის დაფინანსება მჭიდროდ არის ურთიერთდამოკიდებული. თუმცა, ეს არ ნიშნავს ურთიერთშემცვლელობას. ამრიგად, საგარეო ვალის დაფინანსებამ არავითარ შემთხვევაში არ უნდა შეცვალოს საკუთარი სახსრების მოზიდვა და გამოყენება. მხოლოდ საკმარისი რაოდენობის საკუთარი სახსრები შეუძლია უზრუნველყოს საწარმოს განვითარება და გააძლიეროს მისი დამოუკიდებლობა, ასევე მიუთითოს აქციონერების განზრახვა, გაიზიარონ საწარმოსთან დაკავშირებული რისკები და ამით გააძლიერონ პარტნიორების, მომწოდებლების, კლიენტებისა და კრედიტორების ნდობა.

საწარმოს სტრატეგიული საჭიროებების დაფინანსებაში უშუალო წვლილის შეტანით, საკუთარი სახსრები ერთდროულად ხდება მნიშვნელოვანი კოზირი საწარმოს ფინანსურ ურთიერთობაში ბაზრის ყველა მონაწილესთან. ფინანსური მენეჯმენტის ერთ-ერთი მთავარი პრობლემაა საწარმოს სახსრების წყაროების რაციონალური სტრუქტურის ფორმირება, რათა დაფინანსდეს ხარჯების საჭირო მოცულობები და უზრუნველყოს შემოსავლის სასურველი დონე. ნასესხები წყაროების გამოყენება ზრდის სააქციო კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობას.

სახსრების წყაროების ფორმირება.არსებობს გარე დაფინანსების ოთხი ძირითადი მეთოდი: 1. აქციების კერძო გამოწერა. 2. ნასესხები სახსრების მოზიდვა კრედიტის, სესხების და ობლიგაციების გამოშვების სახით. 3. გახსენით გამოწერა აქციებისთვის. 4. პირველი სამი მეთოდის კომბინაცია. თუ პირველი მეთოდი მიუღებელი აღმოჩნდება ამჟამინდელ აქციონერებს შორის სახსრების ნაკლებობის ან შემდგომი დაფინანსების თავიდან აცილების გამო, მაშინ მეორე და მესამე ვარიანტებს შორის არჩევის კრიტერიუმია საწარმოზე კონტროლის დაკარგვის რისკის მინიმუმამდე შემცირება.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობა დიდწილად დამოკიდებულია აქტივებში ფინანსური რესურსების ინვესტიციის მიზანშეწონილობასა და სისწორეზე.

არსებობს საწარმოს გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივები.

ძირითადი საშუალებების, როგორც გრძელვადიანი აქტივების ყველაზე მნიშვნელოვანი ელემენტის რეპროდუქციის პროცესი მოიცავს 4 ეტაპს: ძირითადი საშუალებების ცვეთა, ცვეთა, სახსრების დაგროვება სრული რემონტისთვის, სახსრების ელემენტების ჩანაცვლება კაპიტალის ინვესტიციებით, როგორც ეკონომიკური, ასევე ხელშეკრულებით. მეთოდები.

დაფინანსების წყაროები გრძელვადიანი აქტივები(საწარმოს საინვესტიციო საჭიროებები) არის: საწარმოს მოგება და ამორტიზაციის ხარჯები; საბიუჯეტო და გარესაბიუჯეტო დაფინანსება; სადაზღვევო გადასახადები; საწესდებო კაპიტალის ნაწილი, გრძელვადიანი საბანკო სესხები, ლიზინგი, საინვესტიციო გადასახადის კრედიტი.

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის რეპროდუქცია მოიცავს ერთ საწარმოო ციკლს. მათ სტრუქტურაში არის შეთანხმება წარმოების აქტივები, რომელიც გადასცემს მათ ღირებულებას მზა პროდუქტის ღირებულებასა და მიმოქცევაში.

საწარმოს მიმდინარე აქტივების (მიმდინარე საჭიროებების) დაფინანსების წყაროებია: შემოსავალი პროდუქციის რეალიზაციიდან, მოგება გაფართოებული რეპროდუქციის შემთხვევაში; მდგრადი ვალდებულებები, საბიუჯეტო და გარე-საბიუჯეტო დაფინანსება; სადაზღვევო გადასახადები; საწესდებო კაპიტალის ნაწილი, მოკლევადიანი საბანკო სესხები, ბილეთების აღრიცხვა, ფაქტორინგი.

საბრუნავი კაპიტალის მართვის პრინციპები: უსაფრთხოება, მიზნობრივი გამოყენება, რაციონირება (ნორმა და სტანდარტი განისაზღვრება საბრუნავი კაპიტალის რეგულირებული ნაწილის მიხედვით), ბრუნვის დაჩქარება და ეფექტურობის გაზრდა.

საწარმოს ეფექტურობა, ისევე როგორც ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის გამოყენება განისაზღვრება ეფექტურობის (მომგებიანობის) მაჩვენებლების სისტემით. საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობა განისაზღვრება მათი ბრუნვის სიჩქარით (დროით).

4. საჯარო ფინანსები

საჯარო ფინანსები მოიცავს: საბიუჯეტო სისტემას, როგორც სახელმწიფო ფინანსების მთავარ რგოლს; საბიუჯეტო სახსრები და სახელმწიფო კრედიტი. სახელმწიფო შემოსავლებისა და ხარჯების სტრუქტურა დამოკიდებულია იმ ფუნქციებზე, რომლებსაც სახელმწიფო ასრულებს ხელისუფლების სხვადასხვა დონეზე. განვიხილოთ საბიუჯეტო სისტემის ყველაზე მნიშვნელოვანი ელემენტი - რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო ბიუჯეტი.

1. სახელმწიფო ბიუჯეტირუსეთის ფედერაცია: არსი, ფუნქციები, სტრუქტურა, შემოსავალი და ხარჯები

სახელმწიფო ბიუჯეტი არის ქვეყნის მთავარი ფინანსური გეგმა, რომელიც უზრუნველყოფს სახსრების ცენტრალიზებული ფონდის ფორმირებას, განაწილებას და გამოყენებას. ბიუჯეტი სახელმწიფო საშინაო და საგარეო პოლიტიკის განსახორციელებლად ეკონომიკის ყველა სექტორიდან სახსრების მობილიზების ინსტრუმენტი.

GB როგორც ეკონ. კატეგორია გამოხატავს ეკონომიკურ სისტემას. სახელმწიფოს, საწარმოებსა და მოსახლეობას შორის ურთიერთობები მთლიანი სოციალური პროდუქტის და ეროვნული შემოსავლის განაწილება-განაწილებასთან დაკავშირებით და ფონდების ცენტრალიზებული სახელმწიფო ფონდის ფორმირება. ანუ ეს არის სახელმწიფო ფონდის ფორმირებისა და ხარჯვის მთავარი ფინანსური გეგმა.

მისი მთავარი მიზანი - პირობების შექმნა ეფექტური ეკონომიკური განვითარებისა და ეროვნული და სოციალური პრობლემების გადასაჭრელად.

ძირითადი GB ფუნქციები: - მშპ-ს სექტორთაშორისი, სექტორთაშორისი და ტერიტორიული განაწილება; - ეკონომიკის სახელმწიფო რეგულირება და სტიმულირება; - ფინანსები სოციალური პოლიტიკა; - კონტროლი ფონდების ცენტრალიზებული ფონდების ფორმირებასა და გამოყენებაზე.

GB ხასიათდება შემდეგი მახასიათებლებით: 1) აქვს გამოხატული საბალანსო ხასიათი. ხარჯების გადაჭარბება შემოსავალზე წარმოადგენს ბიუჯეტის დეფიციტს. 2) ბიუჯეტის ფორმირება და გამოყენება ეფუძნება ცენტრალიზებული პრინციპების ერთობლიობას ადგილობრივი ხელისუფლების ინიციატივით.

სახელმწიფო ბიუჯეტის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ იგი ასახავს სახელმწიფოს ფინანსურ ურთიერთობებს ბიუჯეტში სახსრების გადამხდელებთან და საბიუჯეტო სახსრების მიმღებებთან, ე.ი. სახელმწიფოსა და მოსახლეობასა და ბიზნეს სუბიექტებს შორის ურთიერთობა საბიუჯეტო სახსრების ფორმირებასა და ხარჯვასთან დაკავშირებით.

ფინანსური რესურსების ცენტრალიზებითა და განაწილებით სახელმწიფო იღებს შესაძლებლობას მოახდინოს თვითრეგულირების ბაზრის მექანიზმის ფუნქციონირება. სახელმწიფოს მეშვეობით მობილიზებული სახსრები. ბიუჯეტი და მთავრობა საბიუჯეტო სახსრები გამოიყენება ზოგადი მთავრობის ხარჯებისთვის. მოთხოვნილებები, რომლებიც ვერ აკმაყოფილებს კერძო საწარმოს. ეს მოიცავს, კერძოდ, მენეჯმენტს, მოქალაქეთა უსაფრთხოებას, სოციალურ პროგრამებს, ეკოლოგიას და თავდაცვას.

ბიუჯეტი შედგება ორი ურთიერთდაკავშირებული ნაწილისაგან - შემოსავლები და ხარჯები. ბიუჯეტის საშემოსავლო მხარეში მითითებულია სახსრების წყაროები და მათი რაოდენობრივი მახასიათებლები. ხარჯების ანგარიშში მითითებულია მიმართულებები, სფეროები, რომლებშიც იხარჯება ფული და მათი რაოდენობრივი პარამეტრები.

სახელმწიფო ბიუჯეტის სიდიდისა და მისი სტრუქტურის მიხედვით შეიძლება ვიმსჯელოთ ეკონომიკის დონეზე. ქვეყნის განვითარება, მისი ეკონომიკური ხასიათის შესახებ. მოსახლეობის ძირითადი ნაწილის სისტემა და ფინანსური მდგომარეობა. თუ ბიუჯეტი დეფიციტურია, ე.ი. ხარჯები მნიშვნელოვნად აღემატება დაგეგმილ შემოსავლებს, რაც იმას ნიშნავს, რომ სახელმწიფო მოხელეები არ მიიღებენ სრულ ხელფასს და არ განხორციელდება. საინვესტიციო პროექტებიდა ასე შემდეგ. თუ ბიუჯეტის ხარჯვითი მხარე დომინირებს სამხედრო ხარჯებით, ასეთ ბიუჯეტს შეიძლება ეწოდოს მილიტარისტული. თუ სოციალური საჭიროებისთვის - ჯანდაცვა, განათლება, სოციალური უზრუნველყოფა და ა.შ - სოციალური ბიუჯეტი.

მთავარი და მთავარი ბიუჯეტის ფორმირების წყაროა გადასახადები საწარმოებიდან და მოსახლეობისგან (75-80%). სახელმწიფო ბიუჯეტის დანარჩენი შემოსავალი ივსება საბაჟო გადასახდელებიდან, სახელმწიფო სესხებიდან და ფულადი საკითხებიდან.

რუსეთის ფედერალური ბიუჯეტის ხარჯების სახეები: საჯარო მმართველობა; საერთაშორისო საქმიანობა; ეროვნული თავდაცვა; კანონის აღსრულება და სახელმწიფოს უსაფრთხოების უზრუნველყოფა; ძირითადი კვლევები და დახმარება სამეცნიერო და ტექნიკური პროგრესისთვის; მრეწველობა, ენერგეტიკა, მშენებლობა; სოფლის მეურნეობა; უსაფრთხოება გარემო; Განათლება; კულტურა და ხელოვნება, მედია; ჯანდაცვა და ფიზიკური კულტურა; სოციალური პოლიტიკა; სახელმწიფო ვალის მომსახურება; ფინანსური დახმარება რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი სუბიექტებისთვის (მათ შორის რეგიონების ფინანსური მხარდაჭერის ფედერალური ფონდი); მიზნობრივი საბიუჯეტო სახსრების ხარჯები (ფედერალური გზის ფონდი, ფედერალური გარემოსდაცვითი ფონდი).

რუსეთის ფედერალური ბიუჯეტის შემოსავლების სახეები:

საგადასახადო შემოსავლები - მათ შორის: დღგ; აქციზის გადასახადები; – იმპორტის საბაჟო გადასახადები; – საექსპორტო საბაჟო გადასახადები; – ალკოჰოლური სასმელების წარმოების უფლების სალიცენზიო მოსაკრებელი; – საწარმოებისა და ორგანიზაციების მოგებაზე გადასახადი; – ფიზიკური პირების საშემოსავლო გადასახადი; – გადახდები ბუნებრივი რესურსებით სარგებლობისთვის; – შენატანები მატერიალურ-ტექნიკური ბაზის რეპროდუქციაში;

არასაგადასახადო შემოსავლები - მიზნობრივი საბიუჯეტო სახსრების შემოსავლები; შემოსავალი ფედერალური ქონებიდან, პრივატიზაციიდან, საგარეო ეკონომიკური საქმიანობიდან.

2. სახელმწიფოგარე საბიუჯეტო სახსრები

სახელმწიფო არასაბიუჯეტო სახსრები არის ის სახსრები, რომლებიც გროვდება სახელმწიფო ბიუჯეტის სისტემის გარეთ და აქვს მკაცრად განსაზღვრული დანიშნულება: საპენსიო ფონდი, სოციალური დაზღვევის ფონდი და ა.შ.

გარესაბიუჯეტო სახსრები იქმნება ფედერალური და რეგიონული სამთავრობო ორგანოებისა და ადგილობრივი თვითმმართველობების მიერ მათში მიღებული სახსრების დასაგროვებლად. სავალდებულოდა ნებაყოფლობით საფუძველზე. ამ სახსრებიდან მიღებული თანხები იხარჯება მკაცრად დანიშნულებისამებრ - სახელმწიფო სოციალური დაზღვევისთვის, ფისკალური და სამართალდამცავი ორგანოების მატერიალურ-ტექნიკური ბაზის გაძლიერებისა და სოციალური უზრუნველყოფის, ტერიტორიის სოციალური და სამრეწველო ინფრასტრუქტურის განვითარებისათვის დამატებით ფინანსურ ხარჯებს. და ა.შ სახელმწიფო. და ადგილობრივი საბიუჯეტო სახსრები. სახელმწიფო და მუნიციპალური ფინანსების ქვესისტემის განუყოფელი ნაწილი.

საბიუჯეტო სახსრები არის სახსრების გადანაწილების დაგროვების უნიკალური ფორმა, რომელიც გამოიყენება, პირველ რიგში, ეროვნული მნიშვნელობის კონკრეტული სოციალური საჭიროებების დასაფინანსებლად და მეორეც, ტერიტორიული საჭიროებების დამატებითი დაფინანსებისთვის, რომელსაც ახორციელებენ რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი ერთეულის აღმასრულებელი ორგანოები და. თვითმმართველობის ორგანოები. საბიუჯეტო სახსრები იქმნება რუსეთის ფედერალური ასამბლეის გადაწყვეტილებით ფედერალურ დონეზე, რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი ერთეულების საკანონმდებლო ორგანოების გადაწყვეტილებით - რეგიონულ დონეზე და ადგილობრივი ხელისუფლების გადაწყვეტილებით - მუნიციპალურ დონეზე. საბიუჯეტო სახსრების ფორმირებისა და გამოყენების პროცედურა და მათში სახსრების ადგილობრივ დონეზე გამოყენებაზე კონტროლი რეგულირდება რუსეთის ფედერაციის კანონით „საბიუჯეტო უფლებების საფუძვლებისა და უფლებების ფორმირებისა და გამოყენების შესახებ. - რესპუბლიკების სახელმწიფო ხელისუფლების წარმომადგენლობითი და აღმასრულებელი ორგანოების საბიუჯეტო სახსრები რუსეთის ფედერაციაში, ავტონომიური რეგიონები, ავტონომიური ოლქები, რეგიონები, ქალაქები მოსკოვი და სანკტ-პეტერბურგი, ადგილობრივი თვითმმართველობები“ (1993 წლის 15 აპრილი).

ექსტრაბიუჯეტურ სახსრებს აქვს მკაცრად განსაზღვრული დანიშნულება და იმართება ავტონომიურად. სახსრების ხარჯვის მიზნობრივი ორიენტაციის მიხედვით, ისინი შეიძლება გაერთიანდეს სამ ჯგუფად. პირველი მოიცავს ეროვნული მნიშვნელობის სოციალური დაზღვევის გარე ბიუჯეტის ფონდებს. მეორე ჯგუფი მოიცავს არასაბიუჯეტო სახსრებს სექტორთაშორისი და დარგობრივი მიზნებისთვის. მესამე მოიცავს სხვადასხვა ტერიტორიული მიზნებისათვის ბიუჯეტგარეშე სახსრებს.

სახელმწიფო პირველი ჯგუფის გარესაბიუჯეტო სახსრები.

რუსეთის ფედერაციის კონსტიტუცია უზრუნველყოფს ყველა მოქალაქის სოციალურ უზრუნველყოფას ასაკის მიხედვით, ავადმყოფობის, ინვალიდობის, მარჩენალის დაკარგვის, ბავშვების აღზრდის და კანონით დადგენილ სხვა შემთხვევებში (მუხლი 29). ყველას აქვს უფლება: ჯანდაცვაზე და სამედიცინო მომსახურებაზე (მუხლი 41, პუნქტი 1), უმუშევრობისგან დაცვა (მუხლი 37, პუნქტი 3).

რუსეთის მოქალაქეების კონსტიტუციური გარანტიებისა და უფლებების ფინანსური ძირითადი განხორციელება. სახელმწიფო ბიუჯეტგარეშე სოციალური დაზღვევის ფონდები. ძირითადი მათი ფუნქციონირების პრინციპები: უნივერსალურობა– მოიცავს ყველა მოქალაქეს, განურჩევლად სქესისა, ეროვნებისა, რელიგიისა, საცხოვრებელი ადგილისა ; დაუბეგრადობაგადასახადი; ზოგადი ხელმისაწვდომობასოციალური უზრუნველყოფის სახეობების მრავალფეროვნება; საჯაროობა, დემოკრატიული ხასიათი.

პირველ ჯგუფში შედის აგრეთვე მოსახლეობის სოციალური მხარდაჭერის რესპუბლიკური ფონდი, რომელიც შეიქმნა რუსეთის ფედერაციის პრეზიდენტის 1991 წლის 26 დეკემბრის ბრძანებულებით. წინა ოთხი ფონდისგან განსხვავებით, რომლებიც ძირითადად დამსაქმებლებისა და დასაქმებულების სავალდებულო სადაზღვევო შენატანებიდან ყალიბდება, ამ ფონდის შემოსავალი შედგება ნებაყოფლობითი და სხვა შემოსავლებისგან.

არასაბიუჯეტო სოციალური დაზღვევის ფონდების შემოსავალი წარმოიქმნება მუდმივი წყაროდან - დამსაქმებლების სავალდებულო სადაზღვევო შენატანებიდან, ასევე დასაქმებულთა შენატანებიდან საპენსიო ფონდში. ტარიფებს ადგენს რუსეთის ფედერაციის ფედერალური ასამბლეა და უფრო სტაბილურია გადასახადებთან შედარებით.

სადაზღვევო პრემიის გადახდის ბოლო ვადაა, როგორც წესი, თვეში ერთხელ.

გადამხდელები ვალდებულნი არიან დარეგისტრირდნენ თითოეული ფონდის ტერიტორიულ ორგანოში. ახლად შექმნილი საწარმოები რეგისტრირდებიან გადამხდელად დაარსებიდან 30 დღის ვადაში. არ ჩანს სადაზღვევო პრემიის გადამხდელები: რუსეთის ფედერაციის სამხედრო ფორმირებები - სამხედრო მოსამსახურეების, რიგითებისა და შინაგან საქმეთა ორგანოების მეთაურთა ფულადი შემწეობის მიხედვით. საქმეთა და ფედერალური საგადასახადო პოლიციის სამსახური; შშმ პირთა საზოგადოებრივი ორგანიზაციები და მათ საკუთრებაში არსებული საწარმოები, რომლებიც შექმნილია დამფუძნებლების ნორმატიული მიზნების განსახორციელებლად.

არ ჩანს ინდივიდუალური სადაზღვევო პრემიის გადამხდელები: საპენსიო ფონდში - დამფუძნებლების ნორმატიული მიზნების განსახორციელებლად შექმნილი საზოგადოებრივი ორგანიზაციები; SFZN-ში - შეზღუდული შესაძლებლობის მქონე პირთა საზოგადოებრივი ორგანიზაციები, რელიგიური გაერთიანებები და მათ საკუთრებაში არსებული საწარმოები, რომლებიც შექმნილია დამფუძნებლების ნორმატიული მიზნების განსახორციელებლად.

ყოველი სახელმწიფო გარესაბიუჯეტო ფონდი არის დამოუკიდებელი ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტი. სახსრები იხარჯება ფონდის სოციალური დანიშნულებით განსაზღვრულ ნორმატიულ საქმიანობაზე. გარდა ამისა, როგორც საფინანსო და საკრედიტო დაწესებულებას, საბიუჯეტო გარე ფონდს შეუძლია ფინანსურ ბაზარზე ინვესტორად იმოქმედოს და მოიპოვოს სახელმწიფო საკუთრებაში არსებული სახსრები. ფასიანი ქაღალდები შემოსავლის გამომუშავებისა და ფინანსური რესურსების გაზრდის მიზნით.

საბიუჯეტო სახსრები სექტორთაშორისი და დარგობრივი მიზნებისთვისიქმნება ფედერალურ დონეზე კვლევისა და განვითარების სამუშაოების ფინანსური ხარჯებისთვის (R&D), ეკონომიკური სექტორის სტაბილიზაციისა და განვითარებისთვის, ცალკეული დეპარტამენტების სოციალური და ლოგისტიკური მხარდაჭერისთვის. 1994 წელს არსებობდა 30 სექტორთაშორისი და დარგობრივი საბიუჯეტო ფონდი, მათ შორის 1 სექტორთაშორისი - რუსეთის ტექნოლოგიური განვითარების ფონდი. ამ სახსრების შემოსავალი წარმოებული იყო პროდუქციის ღირებულებიდან სპეციალური გამოქვითვით. ყველაზე დიდად მიიჩნიეს რაო გაზპრომის სტაბილიზაციისა და განვითარების ფონდი, რომელმაც 10 ტრილიონი დააგროვა. დარჩენილი 29 საბიუჯეტო სახსრების მიერ შეგროვებული 16 ტრილიონი რუბლიდან.

ტერიტორიული საბიუჯეტო სახსრებიგანსხვავდებიან სახელებით, რომლებიც განსაზღვრავენ მათ მიზნობრივ ორიენტაციას, მაგრამ მათი არსი იგივეა: 1) აგროვებენ ზოგიერთ არასაგადასახადო შემოსავლებს სპეციალურ ანგარიშებზე, რომლებიც გახსნილია რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი ერთეულის აღმასრულებელი ორგანოს ან ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ საბანკო დაწესებულებებში; 2) თანხების დახარჯვა თქვენი შეხედულებისამებრ ამ ფონდის დებულების შესაბამისად.

ყველაზე გავრცელებულია მოსახლეობის სოციალური მხარდაჭერის ტერიტორიული ფონდები, რომლებიც მოქმედებს შესაბამისი აღმასრულებელი ხელისუფლებისა და სოციალური დაცვის ორგანოების ხელმძღვანელობით, აგრეთვე საბინაო განვითარების ფონდები.

ფონდის შექმნის შესახებ გადაწყვეტილებას იღებენ რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი ერთეულების საკანონმდებლო ორგანოები და ადგილობრივი თვითმმართველობები. ფონდის შესახებ დებულება განსაზღვრავს ფონდის ფორმირებისა და ხარჯვის წესს და სახსრების მიზნობრივი გამოყენების მონიტორინგის მექანიზმს.

უნდა ითქვას არასაბიუჯეტო სავალუტო ფონდზე, რომელიც შეიქმნა რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი ერთეულის მიერ და გამოიყენება რეგიონის სოციალური და სამრეწველო განვითარების მიზნით მიმდინარე ხარჯებისა და კაპიტალური ინვესტიციების დასაფინანსებლად. დაგროვილი სახსრების მოცულობის თვალსაზრისით ყველაზე მნიშვნელოვანი არის. მოსკოვის მთავრობის ფულადი ფონდი, ძირითადად დაიხარჯა სპეციალური ობიექტების მშენებლობის დაფინანსებაზე.

3. სახელმწიფო კრედიტი. სახელმწიფო ვალი

3.1. სახელმწიფო კრედიტის არსი, ფუნქციები და მნიშვნელობა

საზოგადოებების მრავალფეროვანი საჭიროებების შეუფერხებლად დაფინანსებასთან დაკავშირებული ხარჯების დასაფარად სახელმწიფო იზიდავს ეკონომიკური სტრუქტურებისა და მოსახლეობის სახსრების უფასო ფინანსურ რესურსებს. მათი მიღების მთავარი გზაა სახელმწიფო სესხი – კრედიტის ერთ-ერთი ფორმა, რომელშიც სახელმწიფო მოქმედებს როგორც გამსესხებელი, მსესხებელი და გარანტი. ქვეყნის შიგნით, როგორც წესი, სახელმწიფო არის სახსრების მსესხებელი, ხოლო მოსახლეობა, საწარმოები და ორგანიზაციები არიან კრედიტორები. საერთაშორისო ეკონომიკური ურთიერთობების სფეროში სახელმწიფო მოქმედებს როგორც მსესხებელი, ასევე გამსესხებელი. იმ შემთხვევაში, როდესაც სახელმწიფო იღებს პასუხისმგებლობას სესხების დაფარვაზე ან ფიზიკური და იურიდიული პირების მიერ ნაკისრი სხვა ვალდებულებების შესრულებაზე, იგი არის გარანტი. თუ მთავრობას შეუძლია უზრუნველყოს ქვედა ხელისუფლებისა და მენეჯმენტის ან ცალკეული ეკონომიკური ორგანიზაციების მიერ გაცემული სესხის უპირობო დაფარვა, ასევე მასზე პროცენტის გადახდა გადამხდელის გადახდისუუნარობის შემთხვევაში, მაშინ ჩვენ ვსაუბრობთ სახელმწიფო პირობით სესხზე - გარანტირებული სესხები.

სახელმწიფო კრედიტი მოქმედებს ნასესხები სახსრების დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის (გამონაკლისის სახით, რესურსების უპროცენტო სესხით სარგებლობის) პრინციპებით, მას აქვს სესხის ყველა თვისება. თუმცა, ასევე არსებობს განსხვავებები. ის, მაგალითად, არ შეიძლება შერეული იყოს საბანკო სესხთან, რომლის დროსაც სასესხო ფონდი გამოიყენება საწარმოებისა და ორგანიზაციების გასასესხებლად, რათა უზრუნველყოს გაფართოებული რეპროდუქციის შეუფერხებელი პროცესი და გაზარდოს მისი ეფექტურობა, ასევე შეუძლიათ მსესხებლების როლი კერძო პირებსაც. საბანკო დაკრედიტება ბიზნეს სუბიექტებზე გულისხმობს სასესხო ფონდის პროდუქტიულ გამოყენებას. საკრედიტო რესურსების კაპიტალად გამოყენება ქმნის პირობებს სესხის დაფარვისა და პროცენტის გადახდისთვის ჭარბი პროდუქტის წარმოებული ღირებულების გაზრდით.

სახელმწიფო სესხით ნასესხები თანხები გადადის სამთავრობო ორგანოების განკარგულებაში, იქცევა დამატებით ფინანსურ რესურსებად, რომლებიც ჩვეულებრივ გამოიყენება ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად. სახელმწიფო სესხების დაფარვისა და მათზე პროცენტის დაფარვის წყარო საბიუჯეტო სახსრებია. სახელმწიფო კრედიტი დაკავშირებულია საბიუჯეტო სახსრების მოძრაობასთან, ამიტომ გამოხატავს საზოგადოების ფინანსური ურთიერთობების ნაწილს.

სახელმწიფო კრედიტი წარმოადგენს მთლიანი სოციალური პროდუქტისა და ნაწილის ღირებულების მეორადი განაწილების ურთიერთობას ეროვნული სიმდიდრე. საჯარო სექტორს საკრედიტო ურთიერთობებიპირველადი განაწილების ეტაპზე გამომუშავებული შემოსავლისა და ფულადი სახსრების მხოლოდ ნაწილი მიიღება. როგორც წესი, ეს არის მოსახლეობის, საწარმოებისა და ორგანიზაციების დროებით თავისუფალი სახსრები, რომლებიც არ არის განკუთვნილი მიმდინარე მოხმარებისთვის.

საზოგადოების მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად სახელმწიფო კრედიტის გამოყენების ობიექტური მოთხოვნილება განპირობებულია ამ მოთხოვნილებების სიდიდესა და სახელმწიფოს მიერ ბიუჯეტის შემოსავლების ხარჯზე მათი დაკმაყოფილების შესაძლებლობას შორის მუდმივი წინააღმდეგობით. ეკონომიკური რეგულირება, საერთაშორისო აქტივობა, სახელმწიფოს სოციალური პოლიტიკა, ქვეყნის თავდაცვისა და მართვის ფუნქციების შესრულება მოითხოვს ბიუჯეტის ხარჯების მუდმივ ზრდას. იმავდროულად, სახელმწიფო ბიუჯეტის შემოსავლები ყოველთვის შემოიფარგლება გარკვეული ლიმიტით - მოქმედი კანონმდებლობით დადგენილი დაბეგვრის დონით. ამიტომ, თუ მოსახლეობას, საწარმოებსა და ორგანიზაციებს აქვთ უფასო ფინანსური რესურსები, ხელისუფლება მიმართავს სახელმწიფო სესხებს.

სახელმწიფო სესხის გამოყენების მიზანშეწონილობა სახელმწიფოს დამატებითი ფინანსური რესურსების გამომუშავებისა და ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად განისაზღვრება მნიშვნელოვნად ნაკლებით. უარყოფითი შედეგებისახელმწიფო ფინანსებისა და ქვეყნის ფულის მიმოქცევისთვის სახელმწიფო შემოსავლებისა და ხარჯების დაბალანსების ფულად მეთოდებთან შედარებით (მაგალითად, ფულის გამოშვება). ეს მიიღწევა ფიზიკური და იურიდიული პირებიდან მოთხოვნის გადატანით სამთავრობო უწყებებზე ერთობლივი მოთხოვნისა და მიმოქცევაში არსებული ფულის რაოდენობის გაზრდის გარეშე.

სახელმწიფო სესხის არსებობის შესაძლებლობა გამომდინარეობს ფიზიკური და იურიდიული პირების მიერ მიღებული შემოსავლების ფორმირებისა და გამოყენების დროის თავისებურებებიდან. მოსახლეობა მუდმივად გამოიმუშავებს დროებით თავისუფალ სახსრებს, უპირველეს ყოვლისა, დასაქმებიდან შემოსავლის არათანაბარი მიღების გამო (განსაკუთრებით წარმოების სეზონური ხასიათის მრეწველობაში), მოსაკრებლების, პრემიების, შვებულების ანაზღაურების, მემკვიდრეობის მიღების და ა.შ. მოსახლეობამ ასევე შეიძლება მიზანმიმართულად შეზღუდოს მიმდინარე საჭიროებები იმის გამო, რომ საჭიროა სახსრების დაგროვება გრძელვადიანი საქონლის შესაძენად მაღალი შესყიდვის ფასით.

მსგავსი ტენდენციები შეინიშნება საწარმოებისა და ორგანიზაციების ფულადი სახსრების მოძრაობაშიც. პროდუქციისა და მომსახურების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლის დიდი დროებითი რყევები შეიძლება მოხდეს წარმოების ციკლის ხანგრძლივობის ან წარმოების სეზონურობის გამო. იურიდიული პირებისთვის დროებით თავისუფალი ფინანსური რესურსები შეიძლება წარმოიშვას წარმოებასა და სოციალურ სფეროში დიდი კაპიტალის ინვესტიციების არათანაბარი განხორციელების გამო. საწარმოთა სარეზერვო ფონდები შესაძლოა დროებით თავისუფალი იყოს. სოციალური წარმოების ეფექტურობის მატებასთან ერთად გაიზრდება საწარმოებიდან და ორგანიზაციებიდან სახსრების სახელმწიფო კრედიტის სფეროში მოზიდვის შესაძლებლობებიც1.

როგორც ფინანსური სისტემის რგოლი ემსახურება სახელმწიფოს ცენტრალიზებული ფულადი სახსრების ფორმირებას და გამოყენებას, ე.ი. ბიუჯეტი და გარე-საბიუჯეტო სახსრები.

სახელმწიფო კრედიტის, როგორც ეკონომიკური კატეგორიის არსი მის ფუნქციებში ვლინდება: განაწილება, კონტროლი და რეგულირება.

სახელმწიფო და მუნიციპალური კრედიტის ყველაზე მნიშვნელოვანი ფუნქციაა ფულადი რესურსების განაწილება მთლიანად ეკონომიკის საჭიროებების შესაბამისად და სოციალურ-ეკონომიკური საქმიანობის ამა თუ იმ სფეროს მხარდაჭერის მიზანშეწონილობა. ამჟამად არ არსებობს სპეციალური ცენტრალიზებული საჯარო დაკრედიტების ფონდი. მისი წყაროა შესაბამისი ბიუჯეტი, რომლის ხარჯვითი ნაწილის დამტკიცებისთანავე უზრუნველყოფილია სესხის გაცემისათვის საჭირო თანხები.

განაწილება ხორციელდება შორის:

ფედერალური ბიუჯეტი და რეგიონალური ბიუჯეტები;

რეგიონული ბიუჯეტი და მუნიციპალიტეტების ბიუჯეტები;

საერთაშორისო ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები და ფედერალური ბიუჯეტი;

უცხოური იურიდიული და ფიზიკური პირები, ფედერალური და რეგიონული ბიუჯეტები;

ფედერალური, რეგიონული, ადგილობრივი ბიუჯეტები და რეზიდენტი იურიდიული პირები და ა.შ.

განაწილების ფუნქციის მეშვეობით ხდება ფონდების ცენტრალიზებული ფონდების ფორმირება და გამოყენება.

სახელმწიფო კრედიტის საკონტროლო ფუნქცია ორგანულად არის გადაჯაჭვული ფინანსების საკონტროლო ფუნქციასთან და აქვს ამ კატეგორიის მახასიათებლებით გამომუშავებული საკუთარი სპეციფიკური მახასიათებლები. კონტროლი ხორციელდება სახელმწიფოს მიერ გამოყოფილი სესხის მიზნობრივ და რაციონალურ გამოყენებაზე. ამ ფუნქციას ახორციელებენ შესაბამისი ინსტიტუტები ფედერალურ, რეგიონულ და მუნიციპალურ დონეზე. კონტროლის საჭიროება გამომდინარეობს როგორც კრედიტის ბუნებიდან, ასევე სახელმწიფოს ფუნქციებიდან. კონტროლი ხორციელდება:

ფულადი ნაკადების მოძრაობა, რომელიც განხორციელდა ფედერალური ხაზინის ორგანოების ან უფლებამოსილი ბანკების მეშვეობით;

სესხის ხელშეკრულების პირობების დაცვა;

მსესხებლის მიერ გამოყოფილი სახსრების მიზნობრივი გამოყენება;

რუსეთის ფედერაციის შემადგენელი სუბიექტებისა და ადგილობრივი ხელისუფლების მიერ მიღებული დამატებითი ვალდებულებების შესრულება და ა.შ.

სახელმწიფო კრედიტის მარეგულირებელი ფუნქცია გამოიხატება სახელმწიფოს გავლენით ფულის მიმოქცევის მდგომარეობაზე, კაპიტალის ფულის ბაზარზე საპროცენტო განაკვეთების დონეზე და დასაქმებაზე. შეზღუდული საბიუჯეტო რესურსების პირობებში, როდესაც სახსრების უსასყიდლო პრინციპით განაწილება ყოველთვის არ არის გამართლებული, ყველაზე ეფექტურია მათი გამოყენება ანაზღაურებად და ანაზღაურებად საფუძველზე. მარეგულირებელი ფუნქცია ვლინდება მაშინ, როდესაც რუსეთი იღებს საგარეო სესხებს სავალუტო ფონდისგან ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფინანსებლად, სტრუქტურული რეფორმებისა და ეკონომიკური რესტრუქტურიზაციისთვის, პრივატიზაციის მხარდასაჭერად, საფონდო ბირჟაზე და ა.შ. მარეგულირებელი ფუნქციის დახმარებით სახელმწიფო გავლენას ახდენს მსესხებლებზე, რომლებიც ვალდებულნი არიან უზრუნველყონ საბიუჯეტო სესხების ეფექტური გამოყენება.

სახელმწიფო სესხებით მობილიზებული სახსრები უშუალოდ გამოიყენება ეკონომიკური და სოციალური პროგრამების დასაფინანსებლად. ეს ნიშნავს, რომ სახელმწიფო კრედიტი, როგორც სახელმწიფოს ფინანსური შესაძლებლობების გაზრდის საშუალება, შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი ფაქტორი სოციალური დაჩქარების საქმეში. ეკონომიკური განვითარებაქვეყნები.

3.2.სახელმწიფო კრედიტის ფორმები. სახელმწიფო ვალი

სახელმწიფო კრედიტი შეიძლება იყოს შიდა და გარე. სახელმწიფო ხარჯების ძირითადი წილი ეროვნულ ვალუტაში ხორციელდება, ამიტომ შიდასახელმწიფოებრივი კრედიტი პრიორიტეტულ განვითარებას იღებს. მაგრამ შრომის ფართო საერთაშორისო დანაწილება, ტექნოლოგიებისა და სამეცნიერო და ტექნიკური იდეების გაცვლა, უცხო ქვეყნებისთვის ფინანსური დახმარების გაწევა - ეს ყველაფერი განაპირობებს საერთაშორისო საჯარო კრედიტის ინტენსიურ განვითარებას, რომელიც განხორციელდება ქ. უცხოური ვალუტა. სახელმწიფო საკრედიტო ურთიერთობების სისტემაში შედის აგრეთვე პირობითი სახელმწიფო სესხი, როდესაც სახელმწიფო მოქმედებს როგორც გარანტორი უცხო მსესხებლებზე, ადგილობრივ ხელისუფლებაზე, სამთავრობო გაერთიანებებზე და ა.შ.

სახელმწიფო კრედიტის ფუნქციონირება იწვევს სახელმწიფო ვალის ფორმირებას.

სახელმწიფო, უფლებამოსილი აღმასრულებელი ორგანოს მიერ წარმოდგენილი, დებს სესხის ხელშეკრულებას, რომლის მიხედვითაც მას აქვს ვალდებულებები ან მოთხოვნები. სესხის ხელშეკრულების პირობები, როგორც წესი, შემდეგია:

სესხის გაცემის ან მიღების ხანგრძლივობა;

მხარეთა მოვალეობები;

სესხის დაფარვის უზრუნველყოფის პირობები;

სესხით სარგებლობის საპროცენტო განაკვეთი;

სხვა პირობები.

არსებობს განსხვავება კაპიტალის სახელმწიფო ვალს შორის, რომელიც წარმოადგენს სახელმწიფოს გაცემული და დავალიანების ვალდებულებების მთელ ოდენობას, მათ შორის დარიცხულ პროცენტს, რომელიც უნდა გადაიხადოს ამ ვალდებულებებზე, და მიმდინარე ვალს შორის, რომელიც მოიცავს კრედიტორებისთვის შემოსავლის გადახდის ხარჯებს ყველა დავალიანებაზე. ჩამოვიდა სახელმწიფოს ვალდებულებები და გადასახდელი ვალდებულებების დაფარვისთვის.

თუ სახელმწიფო ფართოდ იყენებს თავის შესაძლებლობებს დამატებითი ფინანსური რესურსების მოზიდვის მიზნით ბიუჯეტის ხარჯების დროულად დასაფინანსებლად, თანდათან აგროვებს ვალს, როგორც შიდა, ისე უცხოურ კრედიტორებს, მაშინ ეს იწვევს სახელმწიფო ვალის ზრდას - შიდა და გარე.

ბოლო 30 წლის განმავლობაში ჩვენი ქვეყნის შიდა სახელმწიფო ვალი მრავალჯერ გაიზარდა და 2003 წლის დასაწყისისთვის 842,1 მილიარდ რუბლს მიაღწია. 1970 წლის 40,0 მლრდ-თან შედარებით. სახელმწიფო კრედიტის სფეროში არსებული ვითარება ასახავს ფინანსების ზოგად კრიზისულ მდგომარეობას, რომელიც გამოიხატება უპირველეს ყოვლისა მზარდი ბიუჯეტის სირთულეებითა და სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის ზრდაში.

რუსეთის ფედერაციის შიდა სახელმწიფო ვალის მოცულობა ნაჩვენებია ცხრილში. 1.

ცხრილი 1

	მილიარდი რუბლი 1	საშინაო სახელმწიფო ვალი, მილიარდი რუბლი.	შიდა სახელმწიფო ვალი, % მშპ

მთავრობის შიდა ვალის სტრუქტურა 2003 წელს ნაჩვენებია ნახ. 1.

ბრინჯი. 1. რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო შიდა ვალის სტრუქტურა 2003 წ.

საშინაო სახელმწიფო ვალი მთლიანი სახელმწიფო ვალის განუყოფელი ნაწილია. მის მომსახურებას რუსეთის ბანკი ახორციელებს სავალო ვალდებულებების დაფარვის, მათზე დაფარვისა და მათზე პროცენტის სახით ან სხვა ფორმით დავალიანების დაფარვის ოპერაციების მეშვეობით.

2003 წელს გადახდის მოცულობის თვალსაზრისით (დაახლოებით $17 მილიარდი) პიკური წლისთვის მოსამზადებლად შეიქმნა ფინანსური რეზერვი.

საგარეო სახელმწიფო ვალი 1991 წლის დასაწყისისთვის შეადგენდა 32 მილიარდი უცხოური ვალუტის რუბლს. ეს თანხა არ იყო კატასტროფულად დიდი აბსოლუტური მაჩვენებლებით და არ გამოიწვევდა განგაშის, რომ არა ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური და ფინანსური კრიზისი. ასეთ პირობებში 12 მილიარდი რუბლის გამოყოფა 1991 წელს. თავისუფლად კონვერტირებად ვალუტაში პროცენტის გადახდა და უცხოელი კრედიტორებისადმი ვალის დაფარვა მძიმე ტვირთად აწვებოდა ბიუჯეტს.

საგარეო ვალი პოლიტიკური ხასიათისაა და ერთგვარი საგარეო პოლიტიკური ინსტრუმენტია. რუსეთის ფედერაციის ვალების მხოლოდ 33% გადაკეთდა სავალო ინსტრუმენტებად, რომლებიც ადვილად სამართავია, დანარჩენი წარმოდგენილია სახელმწიფოთაშორისი ვალდებულებებით, რომლებთან დაკავშირებითაც რთული მოლაპარაკებები მიმდინარეობს. საგარეო ვალის ზრდის ტემპით, რუსეთი უსწრებს მსოფლიო საშუალო მაჩვენებელს (310% 250%-ის წინააღმდეგ." გადახდების პიკი დაფიქსირდა 2003 წელს.

სახელმწიფო საგარეო ვალი ნიშნავს ვალს ყოფილი სსრკდა ახალი რუსული ვალი.

რუსეთის საგარეო ვალი შედგება:

სესხები პარიზის და ლონდონის კლუბების2 კრედიტორებისგან;

სსრკ სესხები ორმხრივი ხელშეკრულებებით;

1992 წლიდან რუსეთზე ორმხრივი ხელშეკრულებებით გაცემული სესხები;

სესხები საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციებისგან (IMF და IBRD);

საბაზრო სესხები (ევრობონდები).

ლონდონის კლუბი ძირითადად წარმოდგენილია კერძო ბანკებით და ექსპორტიორი კომპანიებით, რომლებიც სსრკ-ს დაშლის დროს აღმოჩნდნენ კრედიტორის პოზიციაზე რუს იმპორტიორებთან (მაშინ ჯერ კიდევ სახელმწიფოს აგენტებთან) მიმართებაში. პარიზის კრედიტორთა კლუბი წარმოდგენილია ძირითადად G7 ქვეყნებით, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან დემოკრატიული რეფორმების განვითარებით ყოფილი სოციალისტური ბანაკის ქვეყნებში.

რუსეთის შიდა ვალის ნაწილი, რომელიც გამოშვებულია ფინანსთა სამინისტროს უცხოურ ვალუტაში (OVVZ) ობლიგაციებში, ასევე ვრცელდება მსოფლიო ბაზარზე.

საერთაშორისო საფინანსო ორგანიზაციების სესხები ხასიათდება იმით, რომ გაცემული იყო ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად, ე.ი. ფაქტიურად ქვეყანაში საბაზრო და დემოკრატიული რეფორმების მხარდაჭერა, რათა შერბილდეს რეფორმების დარტყმა მოსახლეობის ცხოვრების დონეზე. ამავდროულად, ამ სესხების მიღებაზე დაწესებული პირობების შესრულებამ მთლიანობაში უარყოფითი გავლენა მოახდინა ეკონომიკურ მდგომარეობაზე, რამაც გამოიწვია საზოგადოების დამოკიდებულების სერიოზული გადახედვა საბაზრო (უფრო ზუსტად, ლიბერალური) რეფორმების მიმართ.

რუსეთის მთავრობა აცხადებს, რომ ქვეყანას არ შეუძლია სრულად დაფაროს საგარეო ვალის მიმდინარე ვალდებულებები. მან შეიმუშავა ვალების „რუსულად“ დაყოფის პრინციპები, ე.ი. 1992 წლიდან წარმოქმნილი და 1992 წლამდე ჩამოყალიბებული „საბჭოთა“. მთავრობა მზად არის სრულად აგოს პასუხისმგებლობა „რუსულ“ ვალზე და ცდილობს „საბჭოთა“ ვალის რესტრუქტურიზაციას. 2000 წლამდე ყოფილი სსრკ-ის ვალი მნიშვნელოვნად აღემატებოდა ახალ რუსულს, დღეს ეს განსხვავება არც ისე დიდია.

რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს მასალების საფუძველზე სახელმწიფო საგარეო ვალის სტრუქტურა წარმოდგენილია ნახ. 2.

ნახ 2. სახელმწიფო საგარეო ვალის სტრუქტურა

5. დაზღვევა

1. დაზღვევის არსი, მონაწილეები და სახეები

დაზღვევა არის გადანაწილებადი ურთიერთობების სფერო, რომელიც ეხება ფონდების სატრანსპორტო ფონდების ფორმირებას და გამოყენებას ფიზიკური და იურიდიული პირების ქონებრივი ინტერესების დასაცავად და მატერიალური ზიანის ანაზღაურების მიზნით არასასურველი მოვლენებისა და მოვლენების შემთხვევაში.

სადაზღვევო ურთიერთობების მონაწილეები

დამზღვევი არის იურიდიული და ფიზიკური პირები, რომლებსაც აქვთ სადაზღვევო ინტერესი და ურთიერთობენ მზღვეველთან კანონის ძალით ან სადაზღვევო ხელშეკრულებით გაფორმებული ხელშეკრულების საფუძველზე, რის შედეგადაც დამზღვევი იღებს პოლისს (დაზღვევის მოწმობას).

მზღვეველები არიან ნებისმიერი იურიდიული ფორმის იურიდიული პირები, რომლებსაც აქვთ სადაზღვევო ოპერაციების განხორციელების ლიცენზია (სახელმწიფო, სააქციო საზოგადოება, ურთიერთდაზღვევის კომპანიები და ა.შ.).

სადაზღვევო შუამავლები

სადაზღვევო აგენტები- მზღვეველის სახელით და სახელით მოქმედი იურიდიული და ფიზიკური პირები, რომლებიც წარმოადგენენ ერთი სადაზღვევო კომპანიის ინტერესებს და იღებენ მისგან საკომისიოს.

სადაზღვევო ბროკერები- მეწარმეებად რეგისტრირებული იურიდიული და ფიზიკური პირები, რომლებიც ახორციელებენ დამოუკიდებელ შუამავალ საქმიანობას, აზღვევენ თავიანთი სახელით და წარმოადგენენ როგორც მზღვეველის, ისე დამზღვევის ინტერესებს.

დაზღვევის სახეები

1) სავალდებულო – ხორციელდება სოციალური მიზანშეწონილობის თვალსაზრისით:

მოქალაქეების კუთვნილი ქონების დაზღვევა (საცხოვრებელი შენობა, ცხოველები), თუ სიკვდილი და დაზიანება ეხება საზოგადოებრივ ინტერესებს;

რუსეთის ფედერაციის საბაჟო ორგანოების მოხელეთა სახელმწიფო სავალდებულო პირადი დაზღვევა;

კატასტროფებით მიყენებული ზიანის შემთხვევაში პირადი დაზღვევა;

სამეცნიერო და სამედიცინო მუშაკების დაზღვევა საშიში დაავადებებისგან;

მგზავრთა დაზღვევა ავარიებისგან;

სახელმწიფო თანამშრომელთა დაზღვევა საგადასახადო სამსახური;

განსაკუთრებით საშიში ან მავნე სამუშაო პირობების მქონე საწარმოების თანამშრომლების დაზღვევა;

მოქალაქეების ჯანმრთელობის სავალდებულო დაზღვევა;

სამხედრო მოსამსახურეების, შინაგან საქმეთა სამინისტროს თანამშრომლების დაზღვევა;

ავტოტრანსპორტის პასუხისმგებლობის სავალდებულო დაზღვევა (MTPL).

2) ნებაყოფლობითი – პირადი მიზანშეწონილობის წინააღმდეგობისგან ნებაყოფლობით საფუძველზე:

საკუთრება – დაზღვეულია ქონების საკუთრების, განკარგვისა და სარგებლობის ეკონომიკური ინტერესი; რუსეთის ფედერაციაში, პერსპექტიული ტვირთის დაზღვევა, საზღვაო, საავიაციო დაზღვევა, ხანძრის დაზღვევა;

პირადი – მოქალაქეების სიცოცხლე, ჯანმრთელობა, შრომისუნარიანობა; მათ შორის სიცოცხლის შერეული დაზღვევა, ბავშვთა დაზღვევა სრულწლოვანებამდე, ბავშვებისა და სკოლის მოსწავლეების დაზღვევა უბედური შემთხვევისგან, პენსიების დაზღვევა, განათლება, სამედიცინო დაზღვევა ჯანმრთელობის ფინანსური უზრუნველყოფის მიზნით და მოსახლეობის სამედიცინო მომსახურების მინიმალური გარანტირებული დონე;

პასუხისმგებლობის დაზღვევა იცავს როგორც ზიანის მიყენების, ასევე ზიანის მიყენებული პირების ეკონომიკურ ინტერესებს, მათ შორის. სესხის გადაუხდელობის გამო მსესხებლის პასუხისმგებლობის დაზღვევა. ამ შემთხვევაში სადაზღვევო კომპანიასა და მსესხებელ კომპანიას შორის იდება ხელშეკრულება, დაზღვევის ობიექტია მსესხებლის ვალდებულება ბანკის წინაშე, დაზღვეულია ვალდებულების 50-90%, დანარჩენი პასუხისმგებლობა ეკისრება კომპანიას.

მომავალში, სახეობების განვითარება რუსეთის ფედერაციაში:

დამსაქმებელთა პასუხისმგებლობის დაზღვევა;

კერძო პრაქტიკოსების პროფესიული პასუხისმგებლობის დაზღვევა;

ბიზნეს საქმიანობის დაზღვევა;

პასუხისმგებლობის დაზღვევა ეკონომიკური რისკებისგან;

პროდუქტის პასუხისმგებლობის დაზღვევა;

ბირთვული პასუხისმგებლობა.

2. რუსეთის სადაზღვევო ბაზრის არსი და სტრუქტურა

სადაზღვევო ბაზარი არის ეკონომიკური ურთიერთობების სფერო, რომელშიც ყალიბდება სადაზღვევო დაცვა.

ბაზარი სტრუქტურირებულია:

გეოგრაფიულად: რუსული ბაზარი, ადგილობრივი ბაზარი, საერთაშორისო ბაზარი;

სადაზღვევო ინდუსტრიის მიხედვით: ავიაცია, რკინიგზა, სამრეწველო;

დაზღვევის სახეობების მიხედვით: ქონებრივი, პირადი, პასუხისმგებლობის დაზღვევა, სავალდებულო დაზღვევა;

დაზღვევის ტიპის მიხედვით;

მზღვეველთა (გამყიდველთა) და დაზღვეულთა (მყიდველთა) ბაზრად დაყოფა;

დაყოფა პირდაპირ დაზღვევის და გადაზღვევის ბაზრებზე.

პირდაპირი დაზღვევის ბაზარი – რომელშიც ხელშეკრულება იდება უშუალოდ მზღვეველსა და დამზღვევს შორის.

გადაზღვევის ბაზარი - პირდაპირი მზღვეველი გადასცემს რისკის ნაწილს სხვა სადაზღვევო კომპანიას.

რუსული ბაზრის მახასიათებლები

აბსოლუტური მოცულობა შედგება პირდაპირი სადაზღვევო ოპერაციებისგან;

სადაზღვევო ორგანიზაციას არ აქვს უფლება მიიღოს სადაზღვევო ვალდებულებები, რომლებიც აღემატება საკუთარი სახსრების 10%-ს;

პროფესიონალ გადამზღვეველებს აქვთ მეტი კაპიტალი, ვიდრე პირველადი მზღვეველები;

სადაზღვევო ბაზრის დაბალი სიმძლავრის გამო კომპანიები ისწრაფვიან შექმნან სადაზღვევო ფონდები - მზღვეველთა ნებაყოფლობითი გაერთიანებები ურთიერთპასუხისმგებლობის საფუძველზე სადაზღვევო ხელშეკრულების გასაფორმებლად;

სადაზღვევო ბაზრის ციკლი: ინდუსტრიულისგან განსხვავებით, პულსირებადი ხასიათი აქვს:

რეცესიის დროს სადაზღვევო კომპანიების ზარალი დაფარულია საინვესტიციო საქმიანობით.

სადაზღვევო ბაზრის ციკლის პულსაციის მიზეზები

სადაზღვევო ბაზარზე მზღვეველის ჩართვის სიმარტივე;

დაზღვეულის ტენდენცია გადასულიყო ერთი კომპანიიდან მეორეზე;

ბაზრის სხვადასხვა სეგმენტების (მოკლევადიანი და გრძელვადიანი მზღვეველების) განსხვავებული მობილურობა;

თანამედროვე ტენდენცია ერთ კომპანიაში სხვადასხვა სახის რისკების გაერთიანებისა და სხვა ქვეყნების ბაზრებზე შესვლის - აქედან გამომდინარეობს სადაზღვევო ბაზრის პროგნოზირების შეუძლებლობა.

6. რუსეთის ფედერაციის საკრედიტო სისტემა და საკრედიტო ურთიერთობები

კრედიტის ცნება მჭიდრო კავშირშია სასესხო კაპიტალის ცნებასთან; კრედიტი ზოგადად არის სასესხო კაპიტალის მოძრაობა. ეს უკანასკნელი წარმოადგენს დროებით გამოშვებულ სახსრებს. მათი წარმოშობის წყარო, როგორც წესი, წარმოებისა და ვაჭრობის მოგებაა და ეს ამაში გამოიხატება. კაპიტალის სამი ფორმის - სამრეწველო, კომერციული და სესხის ერთიანობა. განსხვავება მდგომარეობს იმაში, რომ სასესხო კაპიტალი მუდმივად გვხვდება მხოლოდ ფულადი ფორმით, არ იღებს არც წარმოების და არც სასაქონლო ფორმებს. ასევე არსებობს ნიშნები გასხვისების სახით: კაპიტალის სამრეწველო ან სასაქონლო ფორმასთან აშკარად ჩანს ყიდვა-გაყიდვის ურთიერთობები, ხოლო სასესხო კაპიტალისთვის უფრო დამახასიათებელია საკრედიტო ურთიერთობები.

ნაღდი კრედიტი (კრედიტი) არის საბანკო ოპერაცია, რომლის დროსაც ბანკი მსესხებელს აწვდის გარკვეულ თანხას გარკვეული დროის განმავლობაში. ამ შემთხვევაში, საფუძვლები უნდა შესრულდეს. საბანკო დაკრედიტების პრინციპები, რომლებიც ჩვეულებრივ იყოფა ორ ჯგუფად: 1) ზოგადი ეკონომიკური პრინციპები, რომლებიც თან ახლავს ყველა ეკონომიკას. კატეგორიები (დამიზნება, დიფერენციაცია); 2) სესხის არსის და ფუნქციების ამსახველი პრინციპები (დაფარვა, გადაუდებლობა, უზრუნველყოფა და გადახდა).

ძირითადი ფუნქციებისესხი. 1. გადანაწილება. სასესხო კაპიტალი, რომელიც ფოკუსირებულია მოგების ბუნებრივად ან ხელოვნურად დადგენილ დონეზე სხვადასხვა ინდუსტრიებსა თუ რეგიონებში, მოქმედებს როგორც ტუმბო, რომელიც დროებით თავისუფალ სახსრებს გადააქვს ეკონომიკური საქმიანობის ერთი სფეროდან მეორეზე. 2. დისტრიბუციის ხარჯების დაზოგვა. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის დროებითი დეფიციტის შევსების შესაძლებლობა ხელს უწყობს კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებას და, შესაბამისად, დაზოგავს საერთო განაწილების ხარჯებს. 3. კაპიტალის კონცენტრაციის დაჩქარება. 4. სავაჭრო ბრუნვის შენარჩუნება. კრედიტი, უნაღდო უნაღდო გადახდის ინსტრუმენტების (გადასახადები, ჩეკები, საკრედიტო ბარათები) შემოტანა ფულის მიმოქცევის სფეროში, აჩქარებს და ამარტივებს ეკონომიკურ მექანიზმს. ურთიერთობები. 5. სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესის დაჩქარება პერსპექტიული მოვლენების დაკრედიტების გზით, რომლებიც გრძელვადიან პერსპექტივაში მოგებას მოიტანს.

ძირითადი ფორმებისესხი და მისი კლასიფიკაცია.

1. ბანკის ვალი. საკრედიტო და საფინანსო ინსტიტუტები ლიცენზიის საფუძველზე გადარიცხავენ თანხებს პირდაპირ სესხის სახით.

დაფარვის ვადის მიხედვით განასხვავებენ: - ზარის სესხებს (სესხები, რომლებსაც არ აქვთ მკაცრად განსაზღვრული ვადა და ექვემდებარება დაფარვას განსაზღვრულ ვადაში კრედიტორის ოფიციალური შეტყობინების შემდეგ დაფარვის აუცილებლობის შესახებ); - მოკლევადიანი სესხები (3-6 თვემდე). ისინი ძირითადად გამოიყენება ვაჭრობის სფეროში, საფონდო ბირჟაზე, ბანკთაშორის ფულის ბაზარზე; - საშუალოვადიანი (3-6 თვიდან ერთ წლამდე). - გრძელვადიანი (> 1 წელი). ისინი ძირითადად ემსახურებიან ძირითადი საშუალებების მოძრაობას.

დაფარვის მეთოდით: - სესხი დაფარული ერთჯერადი თანხით. - განვადებით დაფარვადი სესხი.

სესხის პროცენტის დარიცხვის მეთოდით: სესხები, რომლებზეც გაცემისას პროცენტი ირიცხება გაცემისას, დაფარვისას ან თანაბრად სესხის ვადის განმავლობაში.

გირაოს ხელმისაწვდომობის მიხედვით: - სანდო სესხები. - უზრუნველყოფილი სესხები, როდესაც უზრუნველყოფის როლი (გირაო) შეიძლება იყოს მსესხებლის საკუთრებაში არსებული ნებისმიერი ქონება (უძრავი ქონება, ფასიანი ქაღალდები). - სესხები მესამე მხარის ფინანსური გარანტიით.

პოტენციური მსესხებლების კატეგორიების მიხედვით: - სასოფლო-სამეურნეო სესხები (სასოფლო-სამეურნეო საწარმოებისთვის). - კომერციული (ვაჭრობა, მომსახურება). - სესხები შუამავლებზე საფონდო ბირჟაზე, რომლებიც უზრუნველყოფენ სპეკულაციურ ოპერაციებს საფონდო ბაზარზე. - იპოთეკური სესხი ქონების მფლობელებზე. - ბანკთაშორისი სესხები.

მათი დანიშნულებიდან გამომდინარე, განასხვავებენ ზოგად სესხებსა და მიზნობრივ სესხებს.

2. კომერციული სესხი.ეს არის ფინანსური და ეკონომიკური ურთიერთობები იურიდიულ პირებს შორის პროდუქციის ან მომსახურების ვადაგადაცილებით გაყიდვისას.

კომერციული სესხის ინსტრუმენტებია: ძირითადად კუპიურა (მარტივი და გადასაცემი). არსებობს: - სესხი ფიქსირებული დაფარვის ვადით; - სესხი დაფარვით მხოლოდ განვადებით მიწოდებული საქონლის ფაქტობრივი გაყიდვის შემდეგ; - სესხის გაცემა ანგარიშის გახსნა(შემდეგი მიწოდება წინას დაფარვის მოლოდინის გარეშე).

3. სამომხმარებლო სესხი- ეს არის ფიზიკური პირების დაკრედიტების მიზნობრივი ფორმა. ფულადი სახით - საბანკო სესხი უზრუნველყოფილი გარანტიით, სასაქონლო სახით - საქონლის გაყიდვა გადავადებული გადახდით.

4. სახელმწიფო საკრედიტო- ეს არის სახელმწიფოს მონაწილეობა (წარმოდგენილი აღმასრულებელი ხელისუფლების მიერ), რომელიც მოქმედებს როგორც გამსესხებელი ან მსესხებელი.

5. საერთაშორისო სესხი- საკრედიტო ურთიერთობების ნაკრები საერთაშორისო დონეზე. კლასიფიცირებული: სესხების ხასიათის მიხედვით - სახელმწიფოთაშორისი. და კერძო; ფორმის მიხედვით - სახელმწიფო, საბანკო, კომერციული; საგარეო ვაჭრობის სისტემაში მათი ადგილის მიხედვით – საექსპორტო და იმპორტის კრედიტები.

6. უზურნული სესხი. ფიზიკური პირებისა და ბიზნესის მიერ ლიცენზიის გარეშე სესხების გაცემა.

ბანკს, რომელიც სპეციალიზირებულია ფასიანი ქაღალდებით ტრანზაქციებში (მათი შეძენა, განთავსება და სხვა ოპერაციები), ჩვეულებრივ, საინვესტიციო ბანკს უწოდებენ. საინვესტიციო ბანკების საქმიანობა შედგება: 1) საკუთარი ფასიანი ქაღალდების ან სხვა ბიზნეს სუბიექტების მიერ გამოშვებული ფასიანი ქაღალდების განთავსება; 2) ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა მეორად ბაზარზე.

ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული ინვ. CB ოპერაციები - ეს არის ე.წ. ანდერრაითინგი, ე.ი. განთავსების გარანტია. ბანკი ყიდულობს ფასიან ქაღალდებს ემიტენტისაგან მათი გამოშვებისას და შემდგომში მათ ხელახლა ყიდის ინვესტორებს. ემიტენტი და ბანკი აფორმებენ ემისიის ხელშეკრულებას. ბანკი, როგორც წესი, ყიდულობს ფასიანი ქაღალდების მთელ ემისიას და გარანტიას აძლევს ემიტენტს გაყიდვიდან მიღებული თანხის სრულ ოდენობას.

ბანკების საინვესტიციო საქმიანობა შეიძლება განხორციელდეს როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები სახსრების ხარჯზე და ყველაზე ხშირად ეს უკანასკნელი ხდება. აქედან გამომდინარე, ბანკების საინვესტიციო საქმიანობა ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე დაკავშირებულია მნიშვნელოვან რისკთან და აკრძალულია რიგ ქვეყნებში, როგორც ზემოთ განვიხილეთ. რუსეთში არ არსებობს საკანონმდებლო აკრძალვა ბანკებზე, რომ განახორციელონ ასეთი ოპერაციები.

საკრედიტო ოპერაციები არის ურთიერთობა გამსესხებელსა და მსესხებელს (მოვალეს) შორის, რომლის მიხედვითაც პირველი უზრუნველყოფს ამ უკანასკნელს გარკვეულ თანხას გადახდის, გადაუდებლობისა და დაფარვის პირობებით. ბანკის საკრედიტო ოპერაციები იყოფა ორ დიდ ჯგუფად: - აქტიური, როდესაც ბანკი მოქმედებს როგორც კრედიტორი, გასცემს სესხებს; - პასიური, როდესაც ბანკი მოქმედებს როგორც მსესხებელი (მოვალე), იზიდავს ფულს კლიენტებიდან და სხვა ბანკებიდან ბანკში გადახდის, გადაუდებლობის, დაფარვის პირობებით.

ასევე არის ორი ძირითადი. საკრედიტო ოპერაციების ფორმები: სესხები და დეპოზიტები. შესაბამისად, ბანკების აქტიური და პასიური საკრედიტო ოპერაციები შეიძლება განხორციელდეს როგორც სესხების, ასევე დეპოზიტების სახით. აქტიური საკრედიტო ოპერაციები, პირველ რიგში, მოიცავს კლიენტებთან სასესხო ოპერაციებს და ბანკთაშორისი კრედიტის მიწოდების ოპერაციებს; მეორეც, სხვა ბანკებში განთავსებული დეპოზიტებიდან. პასიური საკრედიტო ოპერაციები ანალოგიურად მოიცავს მესამე იურიდიულ და ფიზიკურ პირთა დეპოზიტებს, მათ შორის კლიენტებს და სხვა ბანკებს მოცემულ საბანკო დაწესებულებაში, და სესხის გაცემა ბანკისთვის ბანკთაშორისი სესხის მისაღებად (ბანკთაშორისი სესხი ეხება საკრედიტო ოპერაციებს, რომელშიც ბანკები მოქმედებენ როგორც ორივე. მსესხებლები და კრედიტორები). მინდა გამოვყო შემდეგი ნიმუში: რაც უფრო სტაბილურია ეკონომიკა. ქვეყანაში არსებული ვითარება, მით უფრო დიდია საკრედიტო ოპერაციების წილი საბანკო აქტივების სტრუქტურაში. გაურკვევლობისა და ეკონომიკის პერიოდში კრიზისის დროს ადგილი აქვს ფასიანი ქაღალდებისა და ფულადი აქტივების პორტფელის არაპროპორციულ ზრდას.

საბანკო დაკრედიტების მეთოდები წარმოადგენს საკრედიტო მექანიზმის ელემენტს, რომელიც ასახავს ნასესხები სახსრების მოძრაობის ბუნებას. სესხის გაცემის მეთოდი ხორციელდება სასესხო ანგარიშის ტიპის არჩევით, სესხის გაცემისა და დაფარვის პროცედურის, ლიმიტის ან საკრედიტო ხაზის ტიპის (ვალის დონის შეზღუდვის მეთოდი) და გამოყენებაზე კონტროლის ორგანიზებით. სესხების დაფარვა.

სარგებლობის პირობებიდან გამომდინარე, სესხები იყოფა გრძელვადიან, საშუალოვადიან და მოკლევადიანად. გირაოს ხელმისაწვდომობის მიხედვით - უზრუნველყოფილი და არაუზრუნველყოფილი. მსესხებლების სტატუსიდან და კრედიტით სარგებლობის მიზნიდან გამომდინარე, სესხები იყოფა სახელმწიფო, სამომხმარებლო, სამრეწველო, საინვესტიციო, ბანკთაშორის და ა.შ. კრედიტორის (კრედიტორის) სტატუსიდან გამომდინარე, სესხი შეიძლება იყოს: - ბანკი; - კომერციული (ერთი პირის მიერ მეორეზე გაცემული სესხი, რომელიც განხორციელებულია კონტრაგენტებს შორის დადებული ძირითადი ხელშეკრულების ფარგლებში); - სახელმწიფო (მოწოდებული ერთი სახელმწიფოს მიერ მეორეს); - კერძო სესხები (დადებული მოქალაქეებს შორის და სამომხმარებლო ხასიათისაა).

ბანკის დაკრედიტება აღიარებულია, როგორც დამოუკიდებელი, საკუთარი რისკის ქვეშ განხორციელებული, ლიცენზირებული და ბანკის მომგებიანი სამეწარმეო საქმიანობისკენ მიმართული; მოიცავს კლიენტებისგან მოზიდული სახსრების განთავსებას დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პირობებით.

საბანკო სესხის გამორჩეული მახასიათებლებია: შემდეგი: - მოზიდული სახსრების ხარჯზე განხორციელება; - პირდაპირი ხასიათი; - წარმოდგენილი სპეციალური სტანდარტების გამოყენება რეგულაციებირუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი; - საკრედიტო ურთიერთობებში მონაწილე სპეციალური სუბიექტის არსებობა - საკრედიტო დაწესებულება, რომელსაც ასეთი უფლება ენიჭება მუხ. 5 ფედერალური კანონის „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ“ და საბანკო საქმიანობის განხორციელების ლიცენზია. ამ შემთხვევაში ბანკები მოქმედებენ როგორც შუამავლები ეკონომიკურ ბრუნვაში, იზიდავენ დროებით თავისუფალ სახსრებს ზოგიერთი ფიზიკური პირისგან და აწვდიან სხვებს დაფარვის, გადაუდებლობისა და გადახდის პირობებით; - საკრედიტო ინსტიტუტის მიერ სესხის გაცემა არის პროფესიული საქმიანობაგანხორციელდა საკუთარი საფრთხისა და რისკის ქვეშ მოგების მიღების მიზნით; - საბანკო სესხის გაცემა მხოლოდ ნაღდი ანგარიშსწორებით; - სასესხო ხელშეკრულების კონსენსუალური ხასიათი (ბანკის ვალდებულება სესხის გაცემაზე წარმოიშობა იმ მომენტიდან, როდესაც მხარეები შეთანხმებას მიაღწევენ ამ ხელშეკრულების ყველა მნიშვნელოვან საკითხზე); - იურიდიული ფორმასაბანკო სესხი – სესხის ხელშეკრულება, რომლის საფუძველზეც კლიენტისთვის იხსნება პირადი ანგარიში; - საბანკო სესხის გაცემა როგორც თანხის ერთჯერადი გადარიცხვით, ასევე კლიენტისთვის საკრედიტო ხაზის გახსნით; - საკრედიტო ინსტიტუტისა და კლიენტის მიერ საბანკო სესხზე საპროცენტო განაკვეთის დამოუკიდებელი განსაზღვრა რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის რეფინანსირების განაკვეთის საფუძველზე; - საბანკო დაკრედიტების განხორციელება გარკვეული გირაოს არსებობისას (გირაო, თავდებობა, საბანკო გარანტია).

ბანკის არსი და ფუნქციები

საბანკო დაწესებულება არის ფინანსური ორგანიზაცია, რომელიც აწარმოებს, ინახავს, ​​უზრუნველყოფს, ანაწილებს, ცვლის, აკონტროლებს სახსრებს და ფულისა და ფასიანი ქაღალდების მიმოქცევას. ბანკი არის ნებისმიერი ნორმალურად მოქმედი ეკონომიკის თანდაყოლილი საწარმო. ფორმირებები ეწევიან სასესხო და დაფინანსებას მრეწველობასა და ვაჭრობას დეპოზიტების სახით მოზიდული ფულადი კაპიტალის ხარჯზე და საკუთარი გადახდის საშუალებების (აქციონები, ობლიგაციები და ა.შ.) გამოშვებით.

ბანკები არის სპეციალური ეკონომიკური ინსტიტუტები, რომლებიც აგროვებენ სახსრებს, უზრუნველყოფენ კრედიტს, ახორციელებენ ნაღდი ანგარიშსწორებას, გამოსცემენ ფულს და ფასიან ქაღალდებს, ასევე შუამავლობენ მთავრობებს, საწარმოებსა და ფიზიკურ პირებს შორის ურთიერთგადახდებსა და ანგარიშსწორებებს.

ბანკები იყოფა ემიტენციად და არაემიციანად. ემისიური - როგორც წესი, ცენტრი. ბანკი, რომელსაც აქვს ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლიური უფლება.

საფინანსო და საკრედიტო ინსტიტუტები ქვეყნის დონეზე იყოფა ცენტრებად. ბანკები, კომერციული ბანკები და სპეციალიზებული ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები (საკრედიტო ორგანიზაციები).

ცენტრი. ბანკები არის ბანკები, რომლებიც გამოსცემენ ბანკნოტებს და წარმოადგენენ საკრედიტო სისტემის ცენტრებს. მათ მასში განსაკუთრებული ადგილი უჭირავთ, როგორც „ბანკების ბანკები“ და, როგორც წესი, სამთავრობო დაწესებულებებს წარმოადგენენ. დასავლეთ ევროპის ქვეყნებში ცენტრი. ბანკების ნაციონალიზაცია მოხდა მეორე მსოფლიო ომის დროს (1939–1945) ან ომისშემდგომ პერიოდში. ცენტრი აშშ-ში. ბანკი (ფედერალური რეზერვი) შერეული საკუთრებაა.

კომერციული ბანკები არის კერძო სახელმწიფო ბანკები. ბანკები, რომლებიც ახორციელებენ საწარმოო, კომერციული და სხვა საწარმოების უნივერსალურ საკრედიტო ოპერაციებს, ძირითადად იმ ფულადი კაპიტალის ხარჯზე, რომელსაც ისინი იღებენ დეპოზიტების სახით. ტერმინი „კომერციული ბანკების“ გამოჩენა განპირობებულია იმით, რომ XVII ს. მათ დაიწყეს ვაჭრობისა და განვითარებადი ინდუსტრიის მომსახურება.

სპეციალიზებული საკრედიტო ორგანიზაციები (ფინანსური საკრედიტო დაწესებულებები) მოიცავს საბანკო და არასაბანკო ორგანიზაციებს, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან დაკრედიტების ცალკეულ სახეობებში. ამრიგად, საგარეო სავაჭრო ბანკები სპეციალიზირებულნი არიან საქონლის ექსპორტისა და იმპორტისთვის დაკრედიტებაში, ხოლო იპოთეკური ბანკები და კომპანიები სპეციალიზირებულნი არიან უძრავი ქონებით (მიწა და შენობები) უზრუნველყოფილი გრძელვადიანი სესხების გაცემაში.

გარდა ამისა, სახელმწიფოთაშორისი ხელშეკრულებების საფუძველზე სავალუტო და ფულადი ურთიერთობების მოწესრიგების მიზნით, შეიქმნა სახელმწიფოთაშორისი სახელმწიფოები. (საერთაშორისო) ბანკები: რეკონსტრუქციისა და განვითარების საერთაშორისო ბანკი (მსოფლიო ბანკი) და მისი ფილიალები - საერთაშორისო განვითარების ასოციაცია და საერთაშორისო საფინანსო კორპორაცია, საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი, სხვადასხვა რეგიონალური საერთაშორისო განვითარების ბანკები, მათ შორის ევროპის რეკონსტრუქციისა და განვითარების ბანკი. , ისევე როგორც სხვა ბანკები. ამ ბანკების უმეტესობის წევრია: და რუსეთი.

ბანკები ასრულებენ ფულის დეპოზიტარის როლს, აწყობენ ფულის მიმოქცევას და საკრედიტო ურთიერთობებს. ამასთან, ისინი ეწევიან თითქმის ყველა სახის საკრედიტო, საანგარიშსწორებო და ფინანსურ ოპერაციებს, რომლებიც დაკავშირებულია მათი კლიენტების საქმიანობით: · დეპოზიტების (დეპოზიტების) მოზიდვა და სესხების გაცემა მსესხებლებთან შეთანხმებით; · ახორციელებენ ანგარიშსწორებას კლიენტების სახელით და საკორესპონდენტო ბანკები, ასევე მათი ფულადი მომსახურება; · კლიენტებისა და კორესპონდენტი ბანკების ანგარიშების გახსნა და წარმოება, მათ შორის უცხოური; · აფინანსებს კაპიტალურ ინვესტიციებს ინვესტირებული ფონდების მფლობელების ან მმართველების სახელით, აგრეთვე მათივე ხარჯებით; · საგადახდო დოკუმენტაციისა და ფასიანი ქაღალდების გაცემა, ყიდვა, გაყიდვა და შენახვა და მათთან სხვა ოპერაციების განხორციელება; · გასცემს თავდებს, გარანტიებს და სხვა ვალდებულებებს მესამე პირებზე, რომლებიც უზრუნველყოფენ ფულად აღსრულებას; · შეიძინოს პრეტენზიის უფლებები საქონლის მიწოდებაზე და მომსახურებაზე, მიიღოს ასეთი მოთხოვნების შესრულების რისკები და შეაგროვოს ეს მოთხოვნები, ასევე განახორციელოს ეს ოპერაციები საქონლის მოძრაობაზე დამატებითი კონტროლით; · ყიდულობენ რუსი და უცხოური იურიდიული და ფიზიკური პირებისგან და ყიდიან მათ ნაღდი ვალუტით ანგარიშებსა და დეპოზიტებზე; · ძვირფასი ლითონების, ქვებისა და მათგან დამზადებული პროდუქციის შეძენა და გაყიდვა რუსეთის ფედერაციაში და მის ფარგლებს გარეთ; · ძვირფასი ლითონების მოზიდვა და დეპოზიტებში განთავსება, ამ ღირებულებით სხვა ოპერაციების განხორციელება საერთაშორისო საბანკო პრაქტიკის შესაბამისად; · კლიენტების სახელით სახსრების მოზიდვა და განთავსება და ფასიანი ქაღალდების მართვა (ტრასტ ოპერაციები); · უზრუნველყოს საბროკერო და საკონსულტაციო მომსახურება, განახორციელოს სალიზინგო ოპერაციები.

ბანკებს ეკრძალებათ მატერიალური აქტივების წარმოებისა და ვაჭრობის ოპერაციების განხორციელება, აგრეთვე ყველა სახის დაზღვევა, გარდა სავალუტო და საკრედიტო რისკების დაზღვევისა. გარდა ამისა, ბანკებს შეუძლიათ მონაწილეობა მიიღონ (საკუთარი სახსრებით საზიარო საფუძველზე) თავიანთი კლიენტების ეკონომიკურ საქმიანობაში, აგრეთვე წარმოადგინონ იურიდიული პირების ინტერესები ფინანსურ და ეკონომიკურ ორგანოებში მინდობილობით და აქტიურად იმოქმედონ ბანკთაშორის სფეროში. ურთიერთობები - მიიღოს სახსრები სხვა ბანკებიდან და მიაწოდოს მათ სახსრები დეპოზიტებისა და სესხების სახით და განახორციელოს სხვა ორმხრივი ოპერაციები. ამჟამად, რუსული კომერციული ბანკების მიერ კლიენტებისთვის მიწოდებული კონკრეტული სერვისების რაოდენობა რამდენიმე ათეულს შეადგენს.

შესაბამისად, ძნელად მიზანშეწონილია განისაზღვროს ბანკი, როგორც საკრედიტო ოპერაციების განსახორციელებლად შექმნილი კომერციული ინსტიტუტი. სავარაუდოდ, ეს არის მოგების მაძიებელი საწარმო, რომელიც სთავაზობს ფიზიკურ პირებს და იურიდიული პირებიზოგადად საზოგადოებისთვის მომსახურების ფართო სპექტრი და სპეციალური პროდუქტი - ფული, ამ უკანასკნელ შემთხვევაში ბანკი მოქმედებს გაცვლის სფეროში, როგორც სავაჭრო საწარმო: ის ვაჭრობს ფულით. როგორც შუამავალი საწარმო, ბანკი იძლევა შესაძლებლობას განახორციელოს ტრანზაქცია კრედიტორსა და მსესხებელს შორის სახსრების გადანაწილებისთვის ორმხრივად მომგებიანი პირობებით. ბანკიც არის და საკრედიტო დაწესებულება, რომელსაც შეუძლია ერთდროულად იმოქმედოს როგორც გამსესხებელი და როგორც მსესხებელი და ყოველ ცალკეულ მომენტში იყოს ან ერთი ან მეორე სუბიექტი.

ძირითადი ფუნქციები KB არის: 1) დროებით ხელმისაწვდომი სახსრების მოზიდვა; 2) სესხების გაცემა; 3) ფერმაში ნაღდი ანგარიშსწორებისა და გადახდების განხორციელება; 4) მიმოქცევის საკრედიტო სახსრების გაცემა; 5) კონსულტაცია და ეკონომიკის უზრუნველყოფა. და ფინანსური ინფორმაცია.

ძირითადი ფუნქციები

ცენტრი. ბანკში რუსეთის ფედერაციაშეიქმნა მას შემდეგ, რაც მან მოიპოვა სუვერენიტეტი სსრკ სახელმწიფო ბანკის საფუძველზე, თავდაპირველად რსფსრ სახელმწიფო ბანკის სახით, რომელსაც 1990 წლის დეკემბერში ეწოდა ცენტრი. რსფსრ ბანკი (რუსეთის ბანკი), ხოლო 1995 წლის აპრილში - ცენტრს. რუსეთის ფედერაციის ბანკი (რუსეთის ბანკი).

1995 წლის 26 აპრილის ფედერალური კანონი „რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)“ განსაზღვრავს სამ ძირითად პრინციპს. მისი საქმიანობის მიზნები. მათი მიღწევა ხორციელდება რუსეთის ბანკის ფუნქციების შესრულებით.

პირველი გოლი- რუბლის სტაბილურობის დაცვა და უზრუნველყოფა, მათ შორის მისი მსყიდველობითი უნარი და გაცვლითი კურსი უცხოურ ვალუტებთან მიმართებაში. BR-ს აქვს მონოპოლია ნაღდი ფულის (ბანკნოტებისა და მონეტების) გამოშვებაზე და ახორციელებს მათ მიმოქცევის ორგანიზებას. რუსეთში ნაღდი ფულის გამოშვებას უზრუნველყოფს რუსეთის ბანკის ოქროს და სავალუტო რეზერვები და მისი ინვესტიციები მთავრობაში. ფასიანი ქაღალდები, ბანკების სესხები, რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტრო და სხვა აქტივები.

მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტია ფულადი კრედიტი. პოლიტიკა იავლ. ცვლილებები საპროცენტო განაკვეთებში რუსეთის ბანკის ოპერაციებზე. გარდა რეფინანსირების განაკვეთისა, ცენტრალური ბანკი ადგენს სალომბარდო სესხების, რეპო ტრანზაქციებისა და სადეპოზიტო ოპერაციების განაკვეთებს. რუსეთის ბანკის საპროცენტო განაკვეთები წარმოადგენს მინიმალურ განაკვეთებს, რომლითაც იგი ახორციელებს თავის ოპერაციებს.

ფულად-კრედიტის მნიშვნელოვანი მიმართულება. რუსეთის ბანკის პოლიტიკა - მონეტარული პოლიტიკა. ცენტრალური ბანკი აქტიურად იყენებს რუბლის კურსს, როგორც მონეტარული მიმოქცევისა და ინფლაციის რეგულირების ინსტრუმენტს. აშშ დოლარის ყიდვით და გაყიდვით რუბლებში, ცენტრალური ბანკი გავლენას ახდენს როგორც რუბლის მიწოდების მოცულობაზე, ასევე რუბლის გაცვლით კურსზე.

1995 წლის შუა პერიოდიდან გატარებული გაცვლითი კურსის პოლიტიკა, რომელიც უზრუნველყოფს რუბლის კურსის სტაბილიზაციას და პროგნოზირებადობას, დაეხმარა ინფლაციის შეკავებას და მაკროეკონომიკის ნორმალიზებას. სიტუაცია რუსეთში. 1998 წლის სექტემბერში რუსეთის ბანკი იძულებული გახდა დაეტოვებინა „სავალუტო დერეფნის“ რეჟიმი და „დაეშვა“ გაცვლითი კურსი თავისუფლად ცურავდა. შეიცვალა ოფიციალური რუბლის კურსის დადგენის პროცედურაც: მისი დადგენა დაიწყო MICEX ვაჭრობის შედეგების საფუძველზე.

რუსეთის ბანკის საქმიანობა ამ სფეროში მიზნად ისახავს რუსეთის სავალუტო სისტემის დაცვას და სტაბილურობის უზრუნველყოფას. ვალუტის რეგულირებადა გაცვლის კონტროლი.

მეორე გოლი BR-ის საქმიანობა - ქვეყნის საბანკო სისტემის განვითარება და გაძლიერება. ცენტრალური ბანკი ასრულებს „ბანკთა ბანკის“ ფუნქციას. ის არეგულირებს საქმიანობას საკრედიტო ინსტიტუტებიდა მათზე ზედამხედველობა შემდეგ საფუძველზე. მიმართულებები: - სავალდებულო ეკონომიკის რეგულირება. სტანდარტები საკრედიტო ინსტიტუტებისთვის (მინიმალური კაპიტალი, კაპიტალის ადეკვატურობა, ლიკვიდობის სტანდარტები და ა.შ.); - ღია სავალუტო პოზიციის ლიმიტების განსაზღვრა, რისკების დასაფარად რეზერვების ფორმირების პროცედურა; - საკორესპონდენტო ანგარიშების გახსნა, საკრედიტო დაწესებულებების სავალდებულო რეზერვების განთავსება სპეციალურ ანგარიშებზე, მათი არსებული სახსრების დეპოზიტად მიღება ფიქსირებული განაკვეთით; - საკრედიტო ორგანიზაციების დაკრედიტება; - საბანკო სისტემის ლიკვიდურობის მართვა სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ბანკებისთვის ყიდვა-გაყიდვის გზით - საკრედიტო ორგანიზაციების ფასიანი ქაღალდების ემისიების რეგისტრაცია; - ინდივიდუალური საბანკო ოპერაციების განხორციელების, სააღრიცხვო აღრიცხვის წარმოების, საკრედიტო დაწესებულებების ბუღალტრული და სტატისტიკური ანგარიშების შედგენისა და წარდგენის წესების დადგენა; - საკრედიტო დაწესებულებების საქმიანობის რეგისტრაცია და ლიცენზირება; - საბანკო კანონმდებლობასთან, ცენტრალური ბანკის დებულებებთან შესაბამისობის ზედამხედველობა, საკრედიტო დაწესებულებების საქმიანობის შემოწმება.

მესამე გოლიცენტრალური ბანკის ამოცანაა ანგარიშსწორების სისტემის ეფექტიანი და შეუფერხებელი ფუნქციონირების უზრუნველყოფა. როგორც "ბანკების ბანკი", CBR ემსახურება როგორც რუსეთის გადახდის სისტემის მთავარ მარეგულირებელ ორგანოს. ის აწყობს ბანკთაშორის ანგარიშსწორებებს და ემსახურება როგორც ქვეყნის საბანკო სისტემის ანგარიშსწორების ცენტრს; ადგენს რუსეთში უნაღდო ანგარიშსწორების წესებს, ფორმებს, პირობებს და სტანდარტებს; კოორდინაციას, არეგულირებს და ლიცენზირებს ანგარიშსწორების (მათ შორის კლირინგის) სისტემების ორგანიზებას.

ძირითადი და ფუნქციებიცენტრალური ბანკია: 1) ფულად-საკრედიტო. ეკონომიკური რეგულირება; 2) საკრედიტო ფულის გაცემა; 3) კონტროლი საკრედიტო ინსტიტუტების საქმიანობაზე; 4) სხვა საკრედიტო დაწესებულებების ფულადი რეზერვების დაგროვება და შენახვა; 5) კომერციული ბანკების დაკრედიტება (რეფინანსირება); 6) სახელმწიფო საკრედიტო და ანგარიშსწორების მომსახურება; 7) ოფიციალური ოქროსა და სავალუტო მარაგების შენახვა.

რუსეთის ბანკი, ისევე როგორც სხვა ქვეყნების ცენტრალური ბანკები, ასრულებს ბანკირის, ფინანსური კონსულტანტის და რუსეთის ფედერაციის მთავრობის აგენტის ფუნქციას. მისი ანგარიშები შეიცავს სახსრებს ფედერალური ბიუჯეტიდან, ფედერაციის შემადგენელი ერთეულების ბიუჯეტებიდან და სახელმწიფო გარე ბიუჯეტიდან. მას შეუძლია სესხი გასცეს რუსეთის მთავრობას. გარდა იმ შემთხვევებისა, როდესაც ეს გათვალისწინებულია ამ კანონით, ბანკს არ აქვს უფლება გასცეს პირდაპირი საბანკო სესხი რუსეთის ფედერაციის მთავრობას ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფინანსებლად და სახელმწიფო სახსრების შესაძენად. ფასიანი ქაღალდები მათი თავდაპირველი განთავსებისას.

CBR ურჩევს რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების გამოშვებისა და სახელმწიფო ვალის დაფარვის გრაფიკის საკითხებზე, საბანკო სისტემის მდგომარეობაზე მათი გავლენისა და ერთიანი სახელმწიფო ფულადი კრედიტის პრიორიტეტების გათვალისწინებით. პოლიტიკოსები.

რუსეთის ბანკი ახორციელებს რუსეთის ფედერაციის სახელმწიფო შიდა ვალის მომსახურებას. ვალის მომსახურებას ახორციელებენ ცენტრალური ბანკი და მისი ინსტიტუტები რუსეთის ფედერაციის მთავრობის სავალო ვალდებულებების განთავსების, მათი დაფარვისა და მათზე პროცენტის სახით ან სხვა ფორმით შემოსავლის გადახდის ოპერაციების საშუალებით.

ცენტრალური ბანკის ფუნქციები მისი ოპერაციებით ხორციელდება. რუსეთის ბანკის ძირითადი ფუნქციების შესრულებასთან დაკავშირებული ოპერაციები აისახება მის ბალანსში.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის (რუსეთის ბანკის) სამართლებრივი სტატუსი, ფუნქციები, ორგანიზაციისა და საქმიანობის პრინციპები განისაზღვრება რუსეთის ფედერაციის კონსტიტუციით, 1995 წლის 26 აპრილის ფედერალური კანონით „კანონში ცვლილებებისა და დამატებების შესახებ“. რსფსრ „რსფსრ ცენტრალური ბანკის შესახებ (რუსეთის ბანკი)“, აგრეთვე 1996 წლის 3 თებერვლის ფედერალური კანონი „რსფსრ კანონში ცვლილებებისა და დამატებების შესახებ „ბანკებისა და საბანკო საქმიანობის შესახებ რსფსრ-ში“.

CBR ანგარიშვალდებულია მხოლოდ სახელმწიფოს წინაშე. რუსეთის ფედერაციის ფედერალური ასამბლეის დუმა. დუმა, პრეზიდენტის წინადადებით, 4 წლის ვადით ნიშნავს რუსეთის ბანკის უმაღლესი ორგანოს თავმჯდომარეს და წევრებს - დირექტორთა საბჭოს, განიხილავს ცენტრალური ბანკის წლიურ ანგარიშს და აუდიტის ანგარიშს, განსაზღვრავს. აუდიტორული ფირმა ბანკის აუდიტისთვის; ისმენს თავმჯდომარის ანგარიშებს ცენტრალური ბანკის საქმიანობის შესახებ წელიწადში ორჯერ: წლიური ანგარიშისა და ერთიანი სახელმწიფო ფულად-კრედიტის ძირითადი მიმართულებების წარდგენისას. პოლიტიკოსები.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი მონაწილეობს ეკონომიკის განვითარებაში. რუსეთის ფედერაციის მთავრობის პოლიტიკა. საბჭოს თავმჯდომარე ან მისი ერთ-ერთი მოადგილე მონაწილეობს რუსეთის ფედერაციის მთავრობის სხდომებში. ფინანსთა მინისტრი და ეკონომიკის მინისტრი ან მათი მოადგილეები მონაწილეობენ რუსეთის ბანკის დირექტორთა საბჭოს სხდომებში საკონსულტაციო ხმის უფლებით. ცენტრალური ბანკი და რუსეთის ფედერაციის მთავრობა ერთმანეთს აცნობებენ ეროვნული მნიშვნელობის შემოთავაზებულ ქმედებებს, კოორდინაციას უწევენ მათ პოლიტიკას და ატარებენ რეგულარულ კონსულტაციებს. კერძოდ, CBR ურჩევს რუსეთის ფედერაციის ფინანსთა სამინისტროს სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების გამოშვებისა და სახელმწიფო ვალის დაფარვის გრაფიკის საკითხებზე, საბანკო სისტემის მდგომარეობაზე მათი გავლენისა და ერთიანი სახელმწიფო ფულადი კრედიტის პრიორიტეტების გათვალისწინებით. . პოლიტიკოსები.

რუსეთის ბანკი ქმნის ერთს ცენტრალიზებული სისტემავერტიკალური მართვის სტრუქტურით. ბანკის სისტემა მოიცავს ცენტრს. აპარატურა, ტერიტორიული დაწესებულებები, ნაღდი ანგარიშსწორების ცენტრები, კომპიუტერული ცენტრები, საველე დაწესებულებები, საგანმანათლებლო დაწესებულებებიდა ცენტრალური ბანკის საქმიანობის განსახორციელებლად საჭირო სხვა საწარმოები, დაწესებულებები და ორგანიზაციები, მათ შორის დაცვის განყოფილებები. რესპუბლიკების ეროვნული ბანკები ცენტრალური ბანკის ტერიტორიული ინსტიტუტები. ბანკის ტერიტორიულ ფილიალებს არ აქვთ იურიდიული პირის სტატუსი და არ აქვთ უფლება მიიღონ მარეგულირებელი ხასიათის გადაწყვეტილებები, ასევე გასცენ გარანტიები და გარანტიები, ზედნადები და სხვა ვალდებულებები დირექტორთა საბჭოს ნებართვის გარეშე.

რუსეთის ბანკის ხელმძღვანელობასა და მართვას ახორციელებს მისი უმაღლესი ორგანო - დირექტორთა საბჭო. ამ კოლეგიურ ორგანოში შედის ცენტრალური ბანკის თავმჯდომარე და 12 წევრი, რომლებიც მუდმივ რეჟიმში მუშაობენ რუსეთის ბანკში.

7. ფულადი სახსრების მოძრაობის ორგანიზაცია.

არსებობს განსხვავება ფულის ბრუნვასა და ფულის მიმოქცევას შორის. ფულადი ბრუნვა არის ფულის მოძრაობა ნაღდი და უნაღდო ფორმით. ფულის მიმოქცევა არის ფულის მოძრაობა მხოლოდ ნაღდი ფულით.

ფულის ბრუნვის სტრუქტურა და შინაარსი განისაზღვრება ფულის ბაზრის სტრუქტურითა და შინაარსით. ბრუნვის სტრუქტურა იყოფა: ფულად და სასაქონლო ბრუნვად; ფულად-არასასაქონლო ბრუნვა და ფულად-ფინანსური ბრუნვა.

ფულის ბრუნვის შინაარსი განსხვავებულია დაგეგმილ და საბაზრო ეკონომიკაში. გეგმურ სისტემაში ბრუნვა განსხვავებული იყო მაღალი ხარისხიცენტრალიზაცია, საკანონმდებლო დიფერენციაცია ნაღდ და უნაღდო ნაწილებს შორის; ბრუნვის ფულადი და ფინანსური ნაწილის დომინირება. საბაზრო სისტემაში ქრება განსხვავება ბრუნვის ნაღდი და უნაღდო ნაწილებს შორის; მცირდება მისი ცენტრალიზაციის ხარისხი; ბრუნვის სტრუქტურაში დომინირებს პირველი და მეორე ნაწილები; იცვლება ფულის ემისიის ხასიათი: რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი გასცემს ნაღდ ფულს, ხოლო კომერციული ბანკები ქმნიან უნაღდო ფულის მასას დაკრედიტების პროცესში.

საბაზრო ეკონომიკაში ასევე იზრდება სხვადასხვა ფორმით განხორციელებული ფულის ბრუნვის უნაღდო ნაწილის მნიშვნელობა.

ეკონომიკის ფულადი რეგულირების მეთოდები

ეკონომიკის მონეტარული რეგულირება გაგებულია, როგორც ეკონომიკური ღონისძიებების ერთობლიობა. მდგრადი ეკონომიკის უზრუნველყოფისკენ მიმართული ფულის მიმოქცევისა და კრედიტის რეგულირება. ზრდა ინფლაციის დონესა და დინამიკაზე, საინვესტიციო აქტივობასა და სხვა მნიშვნელოვან მაკროეკონომიკურ პროცესებზე ზემოქმედებით.

ფული-კრედიტი პოლიტიკა სოციალური რეპროდუქციის სახელმწიფო რეგულირების უმნიშვნელოვანესი მეთოდია საბაზრო ეკონომიკის განვითარებისათვის ყველაზე ხელსაყრელი პირობების უზრუნველსაყოფად.

ფულ-კრედიტის ფუნდამენტური მიზანი. პოლიტიკა იავლ. ეხმარება ეკონომიკას მიაღწიოს პროდუქციის საერთო დონეს, რომელიც ხასიათდება სრული დასაქმებითა და ფასების სტაბილურობით. ფული-კრედიტი პოლიტიკა მიზნად ისახავს ფულის მიწოდების შეცვლას, რათა მოხდეს მთლიანი წარმოების სტაბილიზაცია (სტაბილური ზრდა), დასაქმება და ფასების დონე.

კომერციული ბანკების არარეგულირებულმა საქმიანობამ შეიძლება გამოიწვიოს ბიზნეს აქტივობის ციკლური რყევები, ე.ი. ინფლაციის პერიოდში მათთვის სასარგებლოა ფულის მიწოდების გაზრდა, ხოლო დეპრესიის პერიოდში მისი შემცირება, რითაც ამძიმებს კრიზისს. ამიტომ აუცილებელია დაბალანსებული მდგომარეობა. მონეტარული რეგულირების პოლიტიკა. ქვეყნის მთელი სავალუტო სისტემის მთავარი საკოორდინაციო და მარეგულირებელი ორგანოს ამ როლს ცენტრი ასრულებს. (გაცემის ბანკი.

ფულად-საკრედიტო ინსტრუმენტები პოლიტიკა: ღია ბაზრის ოპერაციები, დისკონტის განაკვეთის ცვლილება (დისკონტის პოლიტიკა), ცვლილებები სავალდებულო სარეზერვო სტანდარტებში, ასევე მკაცრი ადმინისტრაციული ხასიათის ზოგიერთი ღონისძიება.

1. ღია ბაზრის ოპერაციები. ეს მეთოდი - ყველაზე მნიშვნელოვანი ფულადი რეგულირებისთვის - არის ის, რომ ცენტრი. ბანკი ახორციელებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის ოპერაციებს საბანკო სისტემაში. კომერციული ბანკებიდან ფასიანი ქაღალდების შესყიდვა ზრდის ამ უკანასკნელთა რესურსებს, შესაბამისად ზრდის მათ დაკრედიტების შესაძლებლობებს და პირიქით. ცენტრი. ბანკები პერიოდულად ცვლიან საკრედიტო რეგულირების მითითებულ მეთოდს, ცვლის ოპერაციების ინტენსივობას და სიხშირეს.

ფასიანი ქაღალდებით ცენტრალური ბანკის საბაზრო ტრანზაქციების ფორმის მიხედვით, ისინი შეიძლება იყოს პირდაპირი ან შებრუნებული. პირდაპირი გარიგება არის რეგულარული შეძენა ან გაყიდვა. უკუ ტრანზაქცია (რეპო ტრანზაქცია) შედგება ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვისგან უკუ ტრანზაქციის სავალდებულო შესრულებით წინასწარ განსაზღვრული კურსით.

2. ფასდაკლების განაკვეთის პოლიტიკა (დისკონტის პოლიტიკა). ცენტრი. ბანკს შეუძლია კომერციულ ბანკებზე სესხების გაცემა, ასევე მათ პორტფელებში არსებული ფასიანი ქაღალდების რედისკონტირება (ჩვეულებრივ კუპიურები). გადასახადების ხელახალი დისკონტირება დიდი ხანია იყო ფულადი კრედიტის ერთ-ერთი მთავარი მეთოდი. დასავლეთ ევროპის ცენტრალური ბანკების პოლიტიკა. ცენტრი. ბანკებს ჰქონდათ გარკვეული მოთხოვნები დისკონტირებული გადასახადის მიმართ, რომელთაგან მთავარი იყო სავალო ვალდებულების სანდოობა.

კუპიურები ხელახლა დისკონტირებულია რედისკონტირების კურსით. ამ განაკვეთს ასევე უწოდებენ ოფიციალურ დისკონტის განაკვეთს; ის ჩვეულებრივ განსხვავდება სესხების (რეფინანსირების) განაკვეთისგან მცირე რაოდენობით (ევროპაში 0,5-2% პუნქტი). ცენტრი. ბანკი ვალს ყიდულობს უფრო დაბალ ფასად, ვიდრე კომერციული ბანკი.

თუ ცენტრალური ბანკი გაზრდის რეფინანსირების განაკვეთს, კომერციული ბანკები შეეცდებიან აანაზღაურონ ზარალი მისი ზრდით (კრედიტის ღირებულების ზრდით) მსესხებლებისთვის გაცემული სესხების განაკვეთების გაზრდით. იმათ. დისკონტის (რეფინანსირების) განაკვეთის ცვლილება პირდაპირ გავლენას ახდენს კომერციული ბანკებიდან სესხების განაკვეთების ცვლილებაზე. ბოლო ფენომენი ამ მეთოდის მთავარი მიზანია ფულად-საკრედიტო. ცენტრალური ბანკის პოლიტიკა.

ოფიციალური საპროცენტო განაკვეთის ცვლილება გავლენას ახდენს საკრედიტო სექტორზე: - კომუნიკაციის სირთულე ან სიმარტივე. ბანკები ცენტრალური ბანკიდან სესხის აღება გავლენას ახდენს საკრედიტო ინსტიტუტების ლიკვიდობაზე; - ოფიციალური განაკვეთის ცვლილება გულისხმობს კლიენტებისთვის კომერციული ბანკის სესხების ღირებულების ზრდას ან ღირებულების შემცირებას, ვინაიდან ხდება საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება აქტიურ საკრედიტო ოპერაციებზე.

ფულადი კრედიტის განხორციელებისას რეფინანსირების გამოყენების მინუსი. პოლიტიკა იავლ. ის ფაქტი, რომ ეს მეთოდი მხოლოდ კომერციულ ბანკებს ეხება. თუ რეფინანსირება ნაკლებად გამოიყენება ან არ ხორციელდება ცენტრალურ ბანკში, მაშინ ეს მეთოდი თითქმის მთლიანად კარგავს თავის ეფექტურობას.

ცენტრი. ბანკი ახორციელებს დისკონტის განაკვეთის პოლიტიკას (ზოგჯერ უწოდებენ დისკონტის პოლიტიკას), მოქმედებს როგორც „ბოლო ინვესტიციის გამსესხებელი“. ის სესხებს აძლევს ფინანსურად ყველაზე სტაბილურ ბანკებს, რომლებიც განიცდიან დროებით სირთულეებს. ფედერალური სარეზერვო სისტემა (Fed) ზოგჯერ ახორციელებს გრძელვადიან სესხებს სპეციალურ პირობებში. ეს შეიძლება იყოს სესხები მცირე ბანკებზე მათი სეზონური ფულადი ნაკადების საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად. ხანდახან სესხებს აძლევენ ბანკებსაც, რომლებიც რთულ ფინანსურ ვითარებაში აღმოჩნდებიან და დახმარება სჭირდებათ ბალანსის მოწესრიგებაში.

ფასდაკლების განაკვეთის ცვლილება ფულადი კრედიტის მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი. პოლიტიკოსები. მაგრამ, მას შემდეგ რაც შეიცვალა, მხოლოდ ბანკების მოლოდინი შეიძლება. ბანკებს არ შეუძლიათ აიძულონ სახელმწიფოსთვის საჭირო ოდენობის სესხი.

3. ცვლილებები სავალდებულო რეზერვის ნორმებში. მინიმალური რეზერვები არის ყველაზე ლიკვიდური აქტივები, რომლებსაც ყველა საკრედიტო დაწესებულება მოეთხოვება, როგორც წესი, ნაღდი ფულის სახით ბანკებში, ან ცენტრალურ ბანკში დეპოზიტების სახით ან ცენტრალური ბანკის მიერ განსაზღვრული სხვა მაღალლიკვიდური ფორმებით. სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტი არის მინიმალური რეზერვების ოდენობის კანონით დადგენილი პროცენტული თანაფარდობა პასიური (დეპოზიტების) ან აქტიური (საკრედიტო ინვესტიციები) ოპერაციების აბსოლუტურ (მოცულობით) ან ფარდობით (ნამატის) მაჩვენებლებთან. სტანდარტების გამოყენებას შეიძლება ჰქონდეს როგორც მთლიანი (დადგენილი ვალდებულებების ან სესხების მთელი ოდენობით) ასევე შერჩევითი (მათი გარკვეული ნაწილისთვის) გავლენა.

მინიმალური რეზერვები ემსახურება ორ ძირითად მიზანს. ფუნქციები: - ემსახურება კომერციული ბანკების ვალდებულებებს მათი კლიენტების დეპოზიტებზე; - მინიმალური რეზერვები ინსტრუმენტი, რომელსაც ცენტრალური ბანკი იყენებს მოცულობის დასარეგულირებლად ფულის მიწოდებაქვეყანაში.

სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტის ცვლილება გავლენას ახდენს საკრედიტო ინსტიტუტების მომგებიანობაზე. ამრიგად, სავალდებულო რეზერვების გაზრდის შემთხვევაში, როგორც ჩანს, ხდება მოგების დაკარგვა. ამიტომ, მრავალი დასავლელი ეკონომისტის აზრით, ეს მეთოდი ყველაზე ეფექტური ანტიინფლაციური ინსტრუმენტია.

ამ მეთოდის მინუსი ის არის, რომ ზოგიერთი ინსტიტუტი, ძირითადად სპეციალიზებული ბანკები მცირე დეპოზიტებით, ხელსაყრელ მდგომარეობაში ხვდებიან დიდი რესურსების მქონე კომერციულ ბანკებთან შედარებით.

4. დაკრედიტების შეზღუდვები. საკრედიტო რეგულირების ეს მეთოდი წარმოადგენს გაცემული სესხების ოდენობის რაოდენობრივ შეზღუდვას. ზემოთ განხილული რეგულირების მეთოდებისგან განსხვავებით, კრედიტის უზრუნველყოფა ფენომენია. ბანკების საქმიანობაზე ზემოქმედების პირდაპირი მეთოდი. ასევე, საკრედიტო შეზღუდვა იწვევს იმ ფაქტს, რომ მსესხებელი საწარმოები აღმოჩნდებიან სხვადასხვა სიტუაციებში. ბანკები, როგორც წესი, აძლევენ სესხებს ძირითადად თავიანთ ტრადიციულ კლიენტებზე, ჩვეულებრივ მსხვილ საწარმოებზე. ამ პოლიტიკის მთავარი მსხვერპლი მცირე და საშუალო ფირმები არიან.

ცენტრალურ ბანკს შეუძლია დააწესოს სხვადასხვა სტანდარტები (კოეფიციენტები), რომლებიც CB-ები ვალდებულნი არიან შეინარჩუნონ საჭირო დონეზე. ეს მოიცავს კომერციული ბანკის კაპიტალის ადეკვატურობის სტანდარტებს, ბალანსის ლიკვიდურობის სტანდარტებს, მსესხებელზე მაქსიმალური რისკის სტანდარტებს და ზოგიერთ დამატებით სტანდარტს. ჩამოთვლილი სტანდარტები სავალდებულოა კომერციული ბანკებისთვის. ასევე ცენტრი. ბანკს შეუძლია დააწესოს არჩევითი, ე.წ. შეფასების სტანდარტები, რომელთა დაცვაც ბანკს ურჩევს სათანადო დონეზე.

უმოკლეს დროში მნიშვნელოვანი შედეგების მისაღწევად, თქვენ უნდა გამოიყენოთ ყველა ინსტრუმენტი ერთდროულად.

ფული-კრედიტის მოქმედების მექანიზმში. პოლიტიკის მიხედვით, შეიძლება გამოიყოს ხუთი თანმიმდევრულად დაკავშირებული ბერკეტი: - ფულად-საკრედიტო ინსტრუმენტების გააქტიურება. პოლიტიკა (ღია ბაზრის ოპერაციები, დისკონტირება, სავალდებულო სარეზერვო კოეფიციენტის ცვლილება); - ფულის მიწოდების ზრდა და შემცირება; - საპროცენტო განაკვეთების მოძრაობა ფულის ბაზარზე; - მთლიანი მოთხოვნის დინამიკა, რომელიც დაკავშირებულია, კერძოდ, ეკონომიკაში საინვესტიციო აქტივობის გააქტიურებასთან და შესუსტებასთან; - ცვლილებები მთლიან მიწოდებაში, როგორც პასუხი მთლიანი მოთხოვნის ცვლილებაზე.

ლექცია „სპეციალიზებული არასაბანკო ფინანსური და საკრედიტო ინსტიტუტები“

ლექცია „სამეწარმეო სუბიექტების ფინანსები“

ლექცია "ფინანსური რესურსები და კაპიტალი"

ლექცია "ფინანსური მექანიზმი"

ლექცია „სხვადასხვა ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმის კომერციული ორგანიზაციების (საწარმოების) დაფინანსების თავისებურებები“

ლექცია "საწარმოს ხარჯები"

ლექცია: "შემოსავლები პროდუქციის გაყიდვიდან"

ლექცია: „საწარმოს მოგება. დაგეგმვა და გამოყენების მიმართულებები"

ლექცია: „კომერციული ორგანიზაციის საბრუნავი კაპიტალი“

ლექცია "საერთაშორისო ფინანსები"

ლექცია „ფინანსური რესურსების მოძრაობის მართვის ტექნიკა“

კითხვა 1 კრედიტის ძირითადი ფორმები

კითხვა 2 გირაოს ოპერაციები და იპოთეკა

კითხვა 3 ტრასტის ტრანზაქციები

კითხვა 4 მიმდინარე იჯარა

კითხვა 5 ლიზინგი და გაყიდვა

კითხვა 6 ფინანსური რესურსების მოძრაობის მართვის სხვა მეთოდები (გადაცემა, ინჟინერია, ტრანსფერი, ფრენჩაიზინგი, აღრიცხვა).

კითხვა 1 კრედიტის ძირითადი ფორმები

ფინანსური მენეჯმენტის მიზანია ფინანსური რესურსების მოძრაობის მართვა. ეს კონტროლი ხორციელდება სხვადასხვა ტექნიკის გამოყენებით. ფინანსური მართვის ყველა ტექნიკის საერთო შინაარსი არის ფინანსური ურთიერთობების გავლენა ფინანსური რესურსების რაოდენობაზე. ფინანსური რესურსებისა და კაპიტალის მოძრაობის მართვის ტექნიკა მოიცავს: გადახდის სისტემებს და მათ ფორმებს; სესხის გაცემა და მისი ფორმები; საბადოები და საბადოები (მათ შორის ძვირფას ლითონებში და საზღვარგარეთ); სავალუტო ოპერაციები; დაზღვევა (ჰეჯირების ჩათვლით); გირაოს ოპერაციები; მიმდინარე იჯარა; ლიზინგი; სელენგი; ინჟინერია; ნდობა; ფრანჩაიზინგი; აღრიცხვა.

სესხი ორი სახისაა:

4 ბიზნეს სუბიექტის საქმიანობის დაკრედიტება ფულადი სესხების პირდაპირი გაცემის სახით (ფინანსური კრედიტი);

4 სესხება, როგორც გადახდის სახეობა, ე.ი. ანგარიშსწორებები განვადებით.

განაცხადის ფარგლებიდან და მსესხებლების ტიპებიდან გამომდინარე, ფინანსური სესხები იყოფა ორ ტიპად:

4 ბანკთაშორისი სესხი, რომელშიც მსესხებელი არის ბანკი;

4 კომერციული სესხი, ანუ სესხი კომერციული მიზნებისთვის, რომელშიც მსესხებელი არის საწარმო, ამხანაგობა, Სააქციო საზოგადოებადა ასე შემდეგ.

სესხის გაცემის პროცედურა, დამუშავება და სესხების დაფარვა რეგულირდება სესხის ხელშეკრულებით. სესხის მისაღებად მსესხებელი წარუდგენს განცხადებას და სხვა საჭირო დოკუმენტებს ბანკში (ანუ კრედიტორს). განცხადებაში მითითებულია სესხის აღების მიზანი, თანხა და ვადა, რომლისთვისაც ითხოვება სესხი. სხვა დოკუმენტების რაოდენობას და სახეებს ადგენს კონკრეტული კრედიტორი ბანკი.

ეს აუცილებლად მოიცავს შემადგენელ დოკუმენტებს, ბარათს ხელმოწერებისა და ბეჭდების ნიმუშებით და ბალანსი. საბუთების მიღების შემდეგ, გამსესხებელი ბანკი აფასებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობას და გადახდისუნარიანობას. ყოველი გამსესხებელი ბანკი იყენებს მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების საკუთარ მეთოდოლოგიას, რაც, როგორც წესი, წარმოადგენს მის სავაჭრო საიდუმლოებას. შემდეგ დებს სესხის ხელშეკრულებას (სესხის ხელშეკრულებას) მსესხებელთან. სესხის ხელშეკრულება შეიცავს სესხის სახეს, სესხის ოდენობას და ვადას, ბანკის პროცენტის და საკომისიოს გამოთვლებს სესხის გაცემასთან დაკავშირებულ მის ხარჯებზე, სესხის უზრუნველყოფის სახეს და სესხის გადაცემის ფორმას. მსესხებელი.

სესხის გაცემის მნიშვნელოვანი პირობაა მისი უზრუნველყოფა. სესხის გირაო არის ქონება, რომელიც ემსახურება კრედიტორს მოვალის მიერ მიღებული სესხის სრულად და დროულად დაფარვისა და დაკისრებული პროცენტის დაფარვის გარანტიას. სესხის უზრუნველყოფა მსესხებლის მიერ არის გაცემული სესხზე განაცხადის შეტანისას და სესხის დაფარვამდე იმყოფება გამსესხებლის (ბანკის) განკარგულებაში მთლიანად ან ნაწილობრივ. სესხის უზრუნველყოფის ძირითადი ტიპებია მსესხებლის პასუხისმგებლობის გარანტია, გარანტია, გირაო და დაზღვევა სესხის დაუფარავად. გარანტი ან გარანტორი შეიძლება იყოს ნებისმიერი ბიზნეს სუბიექტი (ბანკი, საწარმო, ასოციაცია და ა.შ.).

თავდებობა არის შეთანხმება ცალმხრივი ვალდებულებებით, რომლის მეშვეობითაც თავდები იღებს ვალდებულებას კრედიტორის წინაშე აუცილებლობის შემთხვევაში გადაუხადოს მსესხებლის დავალიანება. საგარანტიო ხელშეკრულება არის სასესხო ხელშეკრულების დამატება. გარანტია არის გარანტიის ვალდებულება, გადაიხადოს გარანტირებული პირისთვის გარკვეული თანხა საგარანტიო მოვლენის დადგომისას. გარანტია, თავდებობისგან განსხვავებით, არ არის სესხის ხელშეკრულების შემავსებელი აქტი. იგი გაიცემა საგარანტიო წერილით.

საბანკო სესხები შეიძლება გაიცეს როგორც რუბლებში, ასევე უცხოურ ვალუტაში.

მსესხებლისათვის კრედიტის გაცემის ფორმები შეიძლება იყოს განსხვავებული, პრაქტიკაში ყველაზე გავრცელებულია შემდეგი: გადაუდებელი სესხი, სახელშეკრულებო სესხი, ვადიანი სესხი.

ვადიანი სესხი კრედიტის ჩვეულებრივი ფორმაა. ბანკი გადარიცხავს სესხის თანხას მსესხებლის მიმდინარე ანგარიშზე. ვადის გასვლის შემდეგ ხდება სესხის დაფარვა (ანუ მსესხებელი თავისი მიმდინარე ანგარიშიდან ბანკში გადარიცხავს შესაბამის თანხას).

კონტრაქტის კრედიტი. ბანკში მსესხებლისთვის იხსნება სპეციალური სასესხო ანგარიში. მიმდინარე ანგარიში არის ერთი ანგარიში, რომელზედაც აღირიცხება ყველა საბანკო ტრანზაქცია კლიენტებთან. მიმდინარე ანგარიშზე ასახულია, ერთი მხრივ, საბანკო სესხები და კლიენტის სახელით ანგარიშიდან ყველა გადახდა, ხოლო მეორე მხრივ, ბანკის მიერ კლიენტებისგან მიღებული თანხები შემოსავლების, დეპოზიტების, სესხის დაფარვის და ა.შ. მიმდინარე ანგარიში არის სასესხო ანგარიშის ერთობლიობა მიმდინარე და შეიძლება ჰქონდეს სადებეტო და საკრედიტო ბალანსი. ხელშეკრულების კრედიტი ხორციელდება შემდეგნაირად. მსესხებლისთვის ბანკში იხსნება სპეციალური სასესხო ანგარიში (კონკურენტული ანგარიში), რომელშიც ირიცხება მისი შემოსავალი და საიდანაც ხდება ანგარიშსწორება მიღებული ანგარიშსწორების საბუთებისთვის; თუ ბიზნეს სუბიექტის სახსრები არ არის საკმარისი მისი ვალდებულებების დასაფარად, მაშინ ბანკი მას სესხს გასცემს სესხის ხელშეკრულებით დადგენილი ოდენობით. მიღებული სესხის ოდენობა განისაზღვრება, როგორც სხვაობა ამ ანგარიშზე ქვითრებსა და გადახდებს შორის. სესხის გადახდა ხდება სესხის ხელშეკრულებით დადგენილ ვადაში.

დროებითი სესხი არის მოკლევადიანი სესხი, რომელიც იხსნება მოთხოვნისთანავე. გაიცემა, როგორც წესი, ფასიანი ქაღალდებითა და საქონლით უზრუნველყოფილი ზარის სესხი ხორციელდება შემდეგნაირად. ბანკი მსესხებლისთვის ხსნის სპეციალურ მიმდინარე ანგარიშს სასაქონლო პროდუქციის ან ფასიანი ქაღალდების უსაფრთხოებაზე. უზრუნველყოფილი სესხის ფარგლებში ბანკი იხდის ბიზნეს სუბიექტის ყველა გადასახადს. სესხის დაფარვა ხდება ბანკის პირველივე მოთხოვნით მსესხებლის ანგარიშზე შემოსული სახსრებით ან უზრუნველყოფის გაყიდვით. ვადაზე ადრე სესხს ჩვეულებრივ იხდის მსესხებელი 2-7 დღის გაფრთხილებით. ამ სესხზე საპროცენტო განაკვეთი უფრო დაბალია, ვიდრე ვადიანი. დაფარვის ვადისა და უზრუნველყოფის ხარისხის თვალსაზრისით, ვადაზე ადრე სესხი ნაღდი ფულის შემდეგ ბანკის აქტივის ყველაზე ლიკვიდურ ელემენტად ითვლება.

უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილ სესხს იპოთეკური სესხი ეწოდება. ამჟამად იპოთეკური სესხები გაცემულია იპოთეკური ბანკების მიერ, იპოთეკური სესხი აღებულია დიდი კაპიტალური ხარჯების დასაფარად. განსაკუთრებით ეფექტურია მისი გამოყენება ახალ მშენებლობაზე დაკრედიტებისას. ამ შემთხვევაში სამშენებლო პროექტი ექვემდებარება გირაოს. გირავნობა შეიძლება გაიცეს ეტაპობრივად, როგორც მშენებლობა მიმდინარეობს. შემდეგ, შესაბამისად, ნაწილ-ნაწილ ნაწილდება სესხი და მიღებული თანხა შენობის საძირკვლის ასაგებად იდგმება. საფუძველი ისევ ეყრება და მიღებული სესხები მშენებლობის შემდეგი ეტაპის დაფინანსების წყაროს წარმოადგენს. უძრავი ქონების შესაძენად ასევე აღებულია იპოთეკური სესხი. ამ შემთხვევაში, გირაო-საკრედიტო ურთიერთობის რეგისტრაციის შემდეგ, გამყიდველი დაუყოვნებლივ იღებს ფულს ბანკიდან, მყიდველი იძენს ყველა საკუთრების უფლებას შესყიდვის ობიექტზე, რომელიც ერთდროულად არის დაგირავებული ბანკში. მსესხებელი იხდის სესხს და იხდის პროცენტს სესხის ხელშეკრულების შესაბამისად.

კრედიტის, როგორც ანგარიშსწორების სახეობის (განვადებით გადახდა) ძირითადი ფორმებია კომპანიის კრედიტი, სავალუტო (ანგარიშის) კრედიტი და ფაქტორინგი.

კომპანიის კრედიტი არის დაკრედიტების ტრადიციული ფორმა, რომლის დროსაც მიმწოდებელი (გამყიდველი) აძლევს მყიდველს კრედიტს გადავადებული გადახდის სახით. კორპორატიული სესხის სახეობა არის ავანსი მყიდველისგან, რომელიც იხდის მიმწოდებელს (გამყიდველს) ხელშეკრულების (ხელშეკრულების) გაფორმების შემდეგ.

ბილინგის (ანგარიშის) კრედიტი. ბანკი გადასახადის მფლობელს უწევს ქვითრის (ფასდაკლების) სესხს ანგარიშსწორების ვადის ვადამდე შეძენით (დისკონტირებით). კუპიურის მფლობელი ბანკიდან იღებს ანგარიშში მითითებულ თანხას, ფასდაკლების განაკვეთის, საკომისიოს და სხვა ხარჯების გამოკლებით. მხარეებს შეუძლიათ გადახდის ვადის გაგრძელება, ანუ გადასახადის გახანგრძლივება. გახანგრძლივება შეიძლება იყოს პირდაპირი, მარტივი და ირიბი. კუპიურების უშუალოდ გახანგრძლივებისას ზედნადები კეთდება შესაბამისი ჩანაწერი, რომელიც დამოწმებულია მხარეთა ხელმოწერებით. უბრალო გახანგრძლივებით ასეთი ჩანაწერი არ კეთდება, არაპირდაპირი გახანგრძლივების შემთხვევაში დგება ახალი კანონპროექტი, ხოლო ძველი ამოღებულია მიმოქცევიდან.

ანგარიშის სესხის დახურვა ხდება საბანკო შეტყობინებების საფუძველზე გადასახადის გადახდის შესახებ. კუპიურზე დისკონტის განაკვეთი არის საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც გამოიყენება ფასდაკლების პროცენტის ოდენობის გამოსათვლელად. ფასდაკლების პროცენტი არის საკომისიო, რომელიც დაწესებულია თანხის წინსვლისთვის ბანკის მიერ ქვითრის (ან სხვა ფასიანი ქაღალდების, კუპონების, ობლიგაციების, ობლიგაციების) დისკონტირებისას. კუპიურების დისკონტირება არის კუპიურების შეძენა. გადახდის ვადამდე. ფასდაკლების პროცენტი არის სხვაობა გადასახადის ნომინალურ ღირებულებასა და ბანკში გადახდილ თანხას შორის მისი შეძენისას.

კომერციულ ბანკებს, გადასახადებით ოპერაციების განხორციელებისას, შეუძლიათ ერთდროულად გამოიყენონ რამდენიმე დისკონტის განაკვეთი. ამ ფასდაკლების განაკვეთებს უწოდებენ კერძო ფასდაკლების განაკვეთებს. დისკონტის განაკვეთს, რომელსაც რუსეთის ცენტრალური ბანკი იყენებს კომერციულ ბანკებთან და საკრედიტო ინსტიტუტებთან ოპერაციებში, ეწოდება ოფიციალური დისკონტის განაკვეთი. მისი დონე ჩვეულებრივ უფრო დაბალია, ვიდრე კერძო ფასდაკლების განაკვეთები.

ფაქტორინგი არის სავაჭრო და საკომისიო ოპერაციების სახეობა, რომელიც დაკავშირებულია საბრუნავი კაპიტალის დაკრედიტებასთან. ფაქტორინგი არის მყიდველის დებიტორული დავალიანების შეგროვება და წარმოადგენს მოკლევადიანი დაკრედიტების და შუამავლობის საქმიანობის სპეციფიკურ სახეს. ფაქტორინგი მომსახურებას უწევს გამყიდველს. მისი მთავარი მიზანია თანხების მიღება დაუყოვნებლივ ან ხელშეკრულებაში მითითებულ ვადაში. შედეგად, გამყიდველი არ არის დამოკიდებული მყიდველის გადახდისუნარიანობაზე. ბანკსა და ფაქტორინგის გამყიდველს შორის ურთიერთობა რეგულირდება ხელშეკრულებით. შეთანხმება შეიძლება იყოს ღია ან დახურული (კონფიდენციალური). ღია ხელშეკრულებით მოვალეს ეცნობება ფაქტორინგის ოპერაციაში მონაწილეობის შესახებ, დახურული ხელშეკრულებით მოვალეებს არ ეცნობებათ ფაქტორინგული ხელშეკრულების არსებობის შესახებ. ხელშეკრულება ასევე ადგენს, უზრუნველყოფილია თუ არა რეგრესის უფლება, ანუ პრეტენზიების უკუ გადაცემა (გამყიდველთან დაბრუნება). ფაქტორინგი ხორციელდება შემდეგნაირად. ბანკი ეკონომიკური სუბიექტისგან - გამყიდველისგან იძენს უფლებას შეაგროვოს პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) მყიდველის დებიტორული დავალიანება და 2-3 დღის ვადაში გადარიცხოს ეკონომიკური სუბიექტისთვის გადაზიდული პროდუქტების თანხის 70-90%. პრეზენტაციის დროს. მყიდველისგან ამ ინვოისების გადახდის მიღების შემდეგ ბანკი ბიზნეს სუბიექტს გადარიცხავს ინვოისის თანხის დარჩენილ 30 -10%-ს პროცენტებისა და საკომისიოს გამოკლებით. ფაქტორინგის საკომისიოს დადგენისას ისინი გამომდინარეობენ მხარეთა მიერ სესხზე მიღებული საპროცენტო განაკვეთიდან და მყიდველთან ანგარიშსწორებით დარჩენილი დროის საშუალო პერიოდიდან.

ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი

სახელმძღვანელო

პროგრამების ფარგლებში სტუდენტებისთვის

საშუალოდ პროფესიული განათლება

Მიერ მომზადებული:

დენ. ი.რ ზარიპოვა

განიხილება იურიდიული დისციპლინების PCC-ის სხდომაზე

«____» «___________» __________

განყოფილება I. ფული………………………………………………………… 4

თავი 1.1 ფული: არსი, ევოლუცია, ტიპები და ფუნქციები. მონეტარული სისტემა..4

თავი 1.2. ფულის მიმოქცევა და აგრეგატის მახასიათებლები

ფულადი ბრუნვა ……………………………………………………………………………………………………………………………………

სექცია II. ფინანსები……………………………………………………………. 28

თავი 2.1. ფინანსები: არსი და ფუნქციები…………………………………………28

თავი 2.2. სახელმწიფო ბიუჯეტი და სახაზინო ფუნქციები…………….46

თავი 2.3. გადასახადები და მათი ფუნქციები ……………………………………………………………………. 57

თავი 2.4. საბიუჯეტო სახსრები………………………………………………..62

თავი 2.5. დაზღვევა ………………………………………………………… 67

ნაწილი III. კრედიტი და ბანკები………………………………………………………………………..…73

თავი 3.1. კრედიტის არსი, ფუნქციები და ფორმები………………………………. 73

თავი 3.2. რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემა……………………..84

თავი 3.3. ბანკები………………………………………………………………………………89

თავი 3.4. ბანკის მოგება და ლიკვიდობა…………………………….92

თავი 3.5. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი (რუსეთის ბანკი) ……………………………..98

თავი 3.6. ფულად-საკრედიტო პოლიტიკა………………………………….. 104

ნაწილი IV. ფულადი მიმოქცევის ევოლუცია და რუსეთის საბანკო სისტემა..108

თავი 4.1. საბანკო საქმის განვითარება რუსეთში……………………………..108

ნაწილი V. ფასიანი ქაღალდები და საფონდო ბაზარი……………………………………………………………………………………

თავი 5.1. ფასიანი ქაღალდების ბაზარი, მისი მნიშვნელობა, ძირითადი ცნებები.

ფასიანი ქაღალდები……………………………………………………..121

თავი 5.2. ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მონაწილეები……………………………………………………… 128

თავი 5.3. საფონდო ბირჟა, საბირჟო საქმიანობის ორგანიზება…………130

ნაწილი VI. სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები……….134

გამოყენებული ლიტერატურა……………………………………………………………..140

ნაწილი I. ფული

თავი 1.1. ფული: არსი, ევოლუცია, ტიპები და ფუნქციები. მონეტარული სისტემა

ფულის არსი და აუცილებლობა

ფული არის უნივერსალური ეკვივალენტი, რომელიც გამოხატავს ყველა ჩვეულებრივი საქონლის ღირებულებას. ფული არის ზოგადად მიღებული გაცვლის საშუალება.

ფული არის ქაღალდის ჟეტონები, რომლებიც ანაცვლებენ ოქროს ყიდვა-გაყიდვის პროცესში; მათ გასცემს სახელმწიფო „იძულებითი განაკვეთით“, ე.ი. ქაღალდის ვალუტის „ოქროს შემცველობა“ ოფიციალურად არის დადგენილი სახელმწიფოს მიერ.

ფული არის ეკონომიკურ ცხოვრებაში ჩართული სასაქონლო რესურსების ღირებულების გამოხატვის საშუალება.

ფულის ფორმები

კარგი ფული ცუდი ფული

(ბაზა - სასაქონლო ბუნება (საფუძველი - ფულის საკრედიტო ბუნება)

ფული) ოქრო, ვერცხლის ბანკნოტები, მონეტები, ხაზინა

ბუილონი, მონეტები, ბილეთები, უნაღდო ფული

იურიდიული თვალსაზრისით ფულს აქვს სახელმწიფო „იძულებითი“ გაცვლითი კურსი და აქვს კანონიერი გადახდის ძალა.

ფულის ინფორმაციული ბუნება: ფული წარმოადგენს განსაკუთრებულ სახის ინფორმაციას, ე.ი. ეს არის ბანკის ვალდებულებები. ამ ინფორმაციის მატერიალური მატარებლებია ოქროს და ვერცხლის მონეტები, ქაღალდის ბანკნოტები, ანგარიშის ჩანაწერები და ელექტრონული სიმბოლოები.

ფულმა დიდი პერიოდი გაიარა ისტორიული განვითარება.

1) სასაქონლო ფული - „ინგოტები“ (ძვ. წ. VII საუკუნემდე)

2) მონეტის ფული - „მონეტა“ (ძვ. წ. VII ს. - მე-19 ს.)

3) ქაღალდის ფული - „ბანკნოტი“ (XIX–XX სს.)

4) ელექტრონული ფული - "ბარათი" (მე-20 საუკუნის შუა ხანებიდან)

საქონლის ღირებულების ფორმები

ღირებულების ფორმა	დამახასიათებელი
მარტივი (შემთხვევითი)	შეესაბამება მეტაბოლური განვითარების ადრეულ სტადიას. გაცვლა იყო შემთხვევითი: ერთი საქონელი გამოხატავდა თავის ღირებულებას მეორე საქონელში, რომელიც მას ეწინააღმდეგებოდა.
გაფართოვდა	გამოწვეულია შრომის პირველი ძირითადი დანაწილებით, რის შედეგადაც სოციალური შრომის მრავალი ობიექტი შედის გაცვლის პროცესში. ეს იწვევს იმ ფაქტს, რომ მრავალი ექვივალენტური საქონლის არსებობის გამო, თითოეული პროდუქტის ღირებულება არ იღებს სრულ გამოხატულებას.
გენერალი	ბირჟის შემდგომმა განვითარებამ განაპირობა ცალკეული საქონლის გამიჯვნა საქონლის სიმრავლისაგან, რაც ადგილობრივ ბაზრებზე გაცვლის ძირითადი ობიექტების როლს ასრულებდა.
ფულადი	იგი ასოცირდება შემდგომი გაცვლის შედეგად ერთი პროდუქტის შერჩევასთან, როგორც კანდიდატი უნივერსალური ეკვივალენტის როლისთვის.

ნახ.1. საქონლის ღირებულების ფორმები

ფულის შემდეგი თვისებები გამოირჩევა:

1) უნივერსალური შეთანხმება - ფულის გაცვლა შესაძლებელია ნებისმიერ პროდუქტზე ან მომსახურებაზე;

2) ლიკვიდურობა არის ყველაზე ლიკვიდური აქტივი, ფულის გამოყენება შესაძლებელია ყველა ვალდებულების დასაფარად, ყოველგვარი ტრანსფორმაციის გარეშე;

3) ერთგვაროვნება - თანდაყოლილია ოქროსთვის, თანამედროვე პირობებში ეს არის ბანკნოტების ერთგვაროვნება და ურთიერთშემცვლელობა.

ფულის საჭიროებაამ ეტაპზე აიხსნება შემდეგი მიზეზები:

1) ფული არის მატერიალური საქონლის წარმოებისა და განაწილების აღრიცხვის, დაგეგმვისა და კონტროლის უნივერსალური საშუალება;

2) ფული აუცილებელია საკუთრების სხვადასხვა ფორმის სასაქონლო მწარმოებლებს შორის სასაქონლო მიმოქცევის განსახორციელებლად;

3) ფული საჭიროა სხვადასხვა სახის შრომის ხარჯების გასაზომად, ჩანაწერების შესანახად და მუშაკთა ანაზღაურებისთვის;

4) განხორციელებისთვის საჭიროა ფული საერთაშორისო ვაჭრობაქვეყნებს შორის;

5) ფული უზრუნველყოფს სახელმწიფოს ფუნქციონირებას, რადგან ფულის დახმარებით იქმნება ეროვნული ფულადი სახსრები - საბიუჯეტო ფონდი, საბიუჯეტო გარე ფონდები;

6) ფულის დახმარებით ხდება ფასი, დგინდება საქონლის ფასები.

ფულის სახეები

ᲛᲔ. ლითონის ფული:

1) რეალური ფული - ოქროს და ვერცხლის მონეტები, რომლებიც არ გამოიყენება ნაღდი ფულის მიმოქცევაში.

2) რეალური ფულის შემცვლელი - შენადნობისგან დამზადებული ლითონის მონეტები (სპილენძი, ნიკელი, ალუმინი);

II. Ქაღალდის ფული- სახელმწიფოს მიერ გამოშვებული ქაღალდზე დამზადებული ბანკნოტები (სახაზინო ობლიგაციები). ქაღალდის ფულის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ ისინი მოქმედებენ სახელმწიფოს მიერ ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად გაცემული ღირებულების ნიშნად; ისინი, როგორც წესი, ოქროზე არ იცვლება და სახელმწიფოს მიერ იძულებითი გაცვლითი კურსით არის დაჯილდოვებული. ქაღალდის ფულის მინუსი არის ის, რომ იგი მიმოქცევაში შედის ბანკნოტების საჭიროებასთან აუცილებელი კავშირის გარეშე.

III . საკრედიტო ფული– სესხის საფუძველზე წარმოქმნილი ღირებულების ქაღალდის ნიშნები. საკრედიტო ფულის თავისებურება ის არის, რომ მისი მიმოქცევაში გაშვება დაკავშირებულია მიმოქცევის რეალურ საჭიროებებთან. განსხვავება საკრედიტო ფულსა (ბანკნოტებსა) და ქაღალდის ბანკნოტებს შორის მდგომარეობს მათი მიმოქცევაში გაშვების თავისებურებებში. თუ ბანკნოტები მიმოქცევაში შედიან პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის რეალურ პროცესებთან დაკავშირებით განხორციელებულ საკრედიტო ოპერაციებთან დაკავშირებით, მაშინ ქაღალდის ფული შემოდის მიმოქცევაში ასეთი კავშირის გარეშე.

საკრედიტო ფულმა განიცადა შემდეგი ევოლუცია: კუპიურა, ბანკნოტი, ჩეკი, ელექტრონული ფული, საკრედიტო ბარათები.

კუპიურა – მოვალის წერილობითი ვალდებულება ( თამასუქი) ან კრედიტორის ბრძანება მოვალისადმი (ვალუტა), რომ გადაიხადოს მასზე მითითებული თანხის კომერციული გადასახადის გარკვეული პერიოდის შემდეგ, ე.ი. სავაჭრო გარიგებიდან წარმოშობილი სავალო ვალდებულება.

არის: -ფინანსური გადასახადები, ე.ი. სავალო ვალდებულებები, რომლებიც წარმოიქმნება გარკვეული თანხის დაკრედიტების შედეგად,

სახაზინო ობლიგაციები არის მოკლევადიანი სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები, რომელთა დაფარვის ვადა ერთ წელზე ნაკლებია.

ბანკნოტი არის ბანკის სავალო ვალდებულება. ამჟამად ბანკნოტებს ცენტრალური ბანკი გამოსცემს კუპიურების რედისკონტირების, სხვადასხვა საკრედიტო ორგანიზაციებისა და სახელმწიფოს დაკრედიტების გზით.

Ჩეკი არის წერილობითი ბრძანება მიმდინარე ანგარიშის მფლობელისგან ბანკისთვის, რომ გადაიხადოს გარკვეული თანხა ჩეკის მფლობელს ან გადარიცხოს სხვა მიმდინარე ანგარიშზე. ჩეკის ეკონომიკური არსი ის არის, რომ ის ემსახურება როგორც ბანკში ნაღდი ფულის მოპოვების საშუალებას, მოქმედებს როგორც მიმოქცევისა და გადახდის საშუალება და, ბოლოს და ბოლოს, არის უნაღდო ანგარიშსწორების ინსტრუმენტი.

ელექტრონული ფული – ეს არის ფული ბანკების კომპიუტერის მეხსიერების ანგარიშებზე, რომელიც იმართება სპეციალური ელექტრონული მოწყობილობის გამოყენებით.

Საკრედიტო ბარათები არის ბანკის ან სავაჭრო კომპანიის მიერ გაცემული დოკუმენტი, რომელიც ასახავს საბანკო ანგარიშის მფლობელს და აძლევს მას უფლებას შეიძინოს საქონელი ნაღდი ანგარიშსწორების გარეშე, ასევე საშუალებას აძლევს მიიღოს ბანკიდან მოკლევადიანი სესხი. აპლიკაციების უმეტესობაპლასტიკური ბარათები მიიღეს საცალო ვაჭრობასა და მომსახურების სექტორში.

ციფრული ფული - გამოთვლები კომპიუტერული ქსელების გამოყენებით ინტერნეტის საშუალებით.

IV . ფულის შეტანა- ფული საბანკო სადეპოზიტო ანგარიშებზე;

ვ. ფინანსური ფული– ფასიანი ქაღალდებით გამოხატული ფული, ეს არის აქციები, ობლიგაციები.

ფულის ფუნქციები

ფულის არსი მის ფუნქციებში ვლინდება. ფულის ფუნქციები აჩვენებს ფულის როლს და პასუხისმგებლობას საზოგადოებაში. ფულის შემდეგი ფუნქციები არსებობს:

1) ფულის, როგორც ღირებულების საზომის ფუნქცია;

2) ფულის, როგორც გაცვლის საშუალების ფუნქცია;

3) ფულის, როგორც გადახდის საშუალების ფუნქცია;

4) დაგროვების საშუალების ფუნქცია;

5) მსოფლიო ფულის ფუნქცია.

ფუნქციის არსი: ფული გამოიყენება საქონლის ღირებულების გასაზომად, ე.ი. საქონლის წარმოებისთვის სოციალურად საჭირო შრომის ხარჯების გაზომვა. ფულის ღირებულების საზომად გამოყენება საქონელს შესადარებლად ხდის.

ფულის, როგორც ღირებულების საზომის ფუნქცია ვლინდება შემდეგ შემთხვევებში:

1. ფული გამოიყენება საქონლის ფასების დასადგენად.

2. თანამშრომლებზე დახარჯული შრომის რაოდენობისა და ხარისხის აღრიცხვისა და გადახდისას, ე.ი. ფულის დახმარებით დგინდება და გამოითვლება თანამშრომლის ხელფასი;

3. საწარმოში წარმოების მაჩვენებლების დაგეგმვისას.

ფულის, როგორც ღირებულების საზომის ფუნქცია იდეალურად ხორციელდება (ფული არ არის საჭირო, რომ იყოს ხელმისაწვდომი).

პროდუქტის ფასის დასადგენად, თითოეულ ქვეყანას კანონიერად აქვს გარკვეული ფულადი ერთეული დადგენილი ფასების მასშტაბით.

პროდუქტის ფასი- ეს არის პროდუქტის ღირებულების ფულადი გამოხატულება.

ფასის მასშტაბი – პროდუქტის ღირებულების ფულად ერთეულებში გაზომვისა და გამოხატვის მეთოდი და საშუალება. თითოეულ შტატს აქვს საკუთარი ფასების მასშტაბი, მაგალითად: ფულადი ერთეული რუსეთში არის 1 რუბლი = 100 კაპიკი, აშშ-ში - 1 დოლარი = 100 ცენტი.

ამჟამად ჩვენს ქვეყანაში არსებობს შემდეგი ტიპის ფასები:

1) რეგულირებული ფასები პირველადი მოხმარების საგნებსა და სტრატეგიულად მნიშვნელოვან პროდუქტებზე (ენერგია, გაზი, ნავთობი, მარილი, ასანთი, პური და ა.შ.);

2) ფასები შეთანხმებით;

3) სოფლის მეურნეობის პროდუქტების შესყიდვის ფასები;

4) თავისუფალი ფასები, რომლებიც დამოკიდებულია მიწოდებაზე და მოთხოვნაზე.

მსოფლიო ფულის ფუნქცია

მსოფლიო ფულის ფუნქციის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ ფული ემსახურება სახელმწიფოებსა და მათ იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს შორის ანგარიშსწორებას საგარეო ვაჭრობაში, კულტურულ და ტექნიკურ გაცვლაში, დიპლომატიურ და სხვა ურთიერთობებში.

მსოფლიო ფულის ფუნქციას თავისუფლად კონვერტირებადი ვალუტა ასრულებს.

თავისუფლად კონვერტირებადი ვალუტა არის ცალკეული ქვეყნის ფულადი ერთეული, რომლის კანონმდებლობაში არ არსებობს სავალუტო შეზღუდვები. ის თავისუფლად ტრიალებს ნებისმიერ ქვეყანაში: ამერიკული დოლარი, ბრიტანული ფუნტი სტერლინგი, იაპონური იენი, ევროპული ვალუტა - ევრო.

შეიძლება არსებობდეს ნაწილობრივ კონვერტირებადი ვალუტა - ეს არის ცალკეული ქვეყნის ფულადი ერთეული, რომელიც ბრუნავს მოცემულ რეგიონში: ინდური რუპია, ესპანური პესო. თუ ქვეყნის კანონმდებლობაში არის სავალუტო შეზღუდვები, მაშინ ფულადი ერთეული შეუქცევადია.

მსოფლიო ფული ერთდროულად ასრულებს იგივე ფუნქციებს, რასაც ეროვნული ფული - ეს არის ღირებულების საზომი, მიმოქცევის საშუალება, გადახდის საშუალება, სიმდიდრის შესანახი საშუალება.

საერთაშორისო ანგარიშსწორების განსახორციელებლად, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი განსაზღვრავს რუბლის კურსს უცხოურ ვალუტებთან მიმართებაში.

ფულადი სისტემების სახეები

მონეტარული სისტემა- ეს არის ქვეყანაში ფულადი მიმოქცევის სტრუქტურა, რომელიც ისტორიულად განვითარდა და ეროვნულ კანონმდებლობაშია დაფიქსირებული.

ფულადი სისტემის განმარტება შეიძლება განსხვავებულად იყოს მოცემული - როგორც ფულის გამოცემის ორგანიზების ფორმებისა და მეთოდების ერთობლიობა, ასევე ფულის მიმოქცევისა და ანგარიშსწორების მექანიზმები, რომლებიც რეგულირდება ფულადი მიმოქცევის შესახებ კანონმდებლობის ნორმებით.

ქვეყანაში კონკრეტული ფულადი სისტემის არსებობა განპირობებული იყო მრავალი ეკონომიკური და სოციალურ-პოლიტიკური პირობებით, უპირველეს ყოვლისა, სოციალური წარმოების განვითარების დონით.

ასე განვითარდა ისტორიულად ორი ტიპის ფულადი სისტემა:

ლითონის მიმოქცევის სისტემა, გამოყენებული იქნა სრულფასოვანი ფული - ეს არის მონეტები, რომლებიც დამზადებულია ფულადი ლითონისგან; მონეტის ნომინალური ღირებულება შეესაბამება მასში შემავალი ლითონის ღირებულებას.

ოქროზე შეუცვლელი ბანკნოტების მიმოქცევის სისტემა - საკრედიტო და ქაღალდის ფული.

ლითონის მიმოქცევაში განასხვავებენ ფულადი სისტემის ორ ტიპს: ბიმეტალიზმიდა მონომეტალიზმი.

ზე ბიმეტალიზმი უნივერსალური ეკვივალენტის როლი კანონით ერთდროულად ენიჭებოდა ოქროსაც და ვერცხლსაც. ამ ლითონების მონეტები თავისუფლად იჭრებოდა და თანაბრად ბრუნავდა. ბიმეტალიზმიროგორც ფულადი სისტემა ფართოდ იყო გავრცელებული კაპიტალის პრიმიტიული დაგროვების ეპოქაში, როდესაც ფულადი მიმოქცევის ორგანიზაცია არ იყო სახელმწიფოს აბსოლუტური პრეროგატივა, მისი მონოპოლიური უფლება.

არსებობდა ბიმეტალიზმის სამი ტიპი:

1. პარალელური სავალუტო სისტემა,როდესაც ოქროსა და ვერცხლის მონეტებს შორის თანაფარდობა დადგინდა სპონტანურად, მიმოქცევის პროცესში, ლითონის საბაზრო ფასის შესაბამისად.

2. ორმაგი ვალუტის სისტემა,როდესაც სახელმწიფომ დაადგინა ფიქსირებული თანაფარდობა ოქროსა და ვერცხლის ფულს შორის.

3. "ლიმპინგი" სავალუტო სისტემა.ამ შემთხვევაში, ოქროსა და ვერცხლის მონეტები იგივე ზომით იყო კანონიერი გადახდის საშუალება. მათი გაცემის პირობები განსხვავებული იყო. ოქროს მონეტები თავისუფლად იჭრებოდა, მაგრამ ვერცხლის მონეტების ჭრა დახურული წესით და შეზღუდული იყო. არსებითად, ვერცხლის მონეტები გახდა ოქროს ფულის ნიშანი.

ნახ.2. ფულადი სისტემების სახეები

ზე მონომეტალიზმი ერთი ლითონი მოქმედებდა როგორც უნივერსალური ეკვივალენტი: ოქრო ან ვერცხლი.

მიმოქცევისა და ბანკნოტების ოქროზე გაცვლის ხასიათიდან გამომდინარე, ფულის თეორია განასხვავებს ფულადი სისტემის სამ ტიპს;

ოქროს მონეტის სტანდარტი;

ოქროს ბუილონის სტანდარტი;

ოქროს გაცვლის სტანდარტი.

ყველაზე სტაბილური და ელასტიური ფულადი სისტემა იყო სისტემა ოქროს მონეტის სტანდარტი.ახასიათებს: ოქროს მონეტების ბრუნვა; ფულის ყველა ფუნქციის პირდაპირი შესრულება ოქროთი: ოქროს მონეტების უფასო მოჭრა ოქროს ფიქსირებული შემცველობით; ბანკნოტების უფასო გაცვლა ოქროს მონეტებზე ნომინალური ღირებულებით; დაშვებული იყო ოქროს თავისუფალი გადაადგილება ქვეყნის შიგნით და ქვეყნებს შორის.

ოქროს ბუილონის სტანდარტი,ოქროს, როგორც ფულადი საქონლის როლის შენარჩუნება, მიმოქცევაში მისი გამოყენების შეზღუდვა. მიმოქცევაში იყო ბანკნოტები, რომლებიც არ იყო გამოსყიდული ოქროსთვის. აკრძალული იყო ოქროს თავისუფალი გადაადგილება ერთი ქვეყნიდან მეორეში. ოქროს ბუილონის სტანდარტის მიხედვით, ბანკნოტები იცვლებოდა ოქროს ბურთულებზე მხოლოდ მათი წარდგენისას კანონით დადგენილი ოდენობით არანაკლებ.

ოქროს გაცვლის სტანდარტინიშნავდა ბანკნოტების თავისუფალ გაცვლას უცხოურ ვალუტაში (მოტო), ოქროზე გადაცვლადი. შემდეგ ნ მეორე მსოფლიო ომის ოქროს გაცვლის სტანდარტი,ოქროსა და წამყვანი კაპიტალისტური ქვეყნების ვალუტებზე დაფუძნებული იყო 30 ქვეყნის ფულადი სისტემის საფუძველი.

ქაღალდის საკრედიტო სისტემახასიათდება შემდეგი მახასიათებლებით:

■ ეროვნული ვალუტების ოქროს ოფიციალური შემცველობის გაუქმება;

■ უარი საკრედიტო ფულის ოქროზე გაცვლაზე;

■ გადასვლა საკრედიტო ფულის ბრუნვაზე, რომელიც არ არის კონვერტირებადი ოქროდ, რაც თავისი ბუნებით უახლოვდება ქაღალდის ფულს;

■ მიმოქცევაში ფულის გამოშვება სახელმწიფო ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად ეკონომიკის დაკრედიტების მიზნით ქაღალდის ფულის გამოშვების ან ფასიანი ქაღალდების გამოშვების სახით;

■ უნაღდო ფულადი ბრუნვის უპირატესობა;

■ ფულის ბრუნვის სახელმწიფო რეგულირების გაძლიერება.

ფულადი სისტემის სტაბილურობა ან სტაბილურობა ნიშნავს ფულის მასის ღირებულების შედარებით მუდმივობას.

ფულადი სისტემის ელასტიურობა არის ფულის მიმოქცევის უნარი გაფართოვდეს ან შემცირდეს ფულის ეკონომიკური მიმოქცევის საჭიროებების შესაბამისად.

ფულადი სისტემის ელემენტები

ქვეყნის განვითარებული ფულადი სისტემა მოიცავს შემდეგ ელემენტებს:

§ ფულადი ერთეულის დასახელება, როგორც ფულადი ანგარიშის ერთეული, რომელიც აუცილებელია პროდუქტის ფასის გამოსახატავად;

§ ფასების მასშტაბი;

§ ბანკნოტების გაცემის მექანიზმი და წესი;

§ მიმოქცევაში არსებული ფულის მასის სტრუქტურა - ეს არის მიმოქცევაში არსებული ფულისა და ბანკნოტების სახეობები და რომლებიც კანონიერი გადახდის საშუალებაა;

§ პროგნოზის დაგეგმვის პროცედურა;

§ სახელმწიფო ფულადი რეგულირების მექანიზმი ;

§ კურსის დადგენის პროცედურა;

§ ფულადი დისციპლინის პროცედურა.

ვალუტის დასახელებაიმ ქვეყნის, რომელიც მოქმედებს როგორც ფასის სკალა, დადგენილია კანონით.

ბანკნოტების დამაგრების პროცედურა- ეს არის მათი უზრუნველყოფის ტიპებისა და ძირითადი წესების აღწერა.

ემისიის მექანიზმი -ეს არის ბანკნოტების გაცემის და მიმოქცევიდან ამოღების რეგულაცია.

ფულის მიწოდების სტრუქტურა,მიმოქცევაში - თანაფარდობა ნაღდ და უნაღდო ფულს შორის, სხვადასხვა ნომინალის გამოშვებული ბანკნოტების მოცულობებს შორის.

პროგნოზის დაგეგმვის პროცედურაგანსაზღვრავს პროგნოზის დაგეგმვის მიზნებსა და ამოცანებს, გეგმების შემდგენელი ორგანიზაციებისა და დაწესებულებების ჩამონათვალს, თვით საპროგნოზო ფულადი მიმოქცევის გეგმების სისტემას, მათი მომზადების მეთოდოლოგიას და გამოთვლილ პარამეტრებსა და ინდიკატორებს.

სახელმწიფო მონეტარული რეგულირების მექანიზმიწარმოადგენს:

პირველ რიგში, მეთოდების, მეთოდებისა და ინსტრუმენტების ერთობლიობა ეკონომიკის ფულად სექტორზე სახელმწიფოს გავლენისთვის;

მეორე, ფულადი რეგულირების ამოცანები, ობიექტები და ინსტიტუტები;

მესამე, მისი განმახორციელებელი ორგანოების უფლებები, მოვალეობები და მოვალეობები.

კურსის დადგენის პროცედურა- ეს არის ეროვნული ვალუტის გაცვლითი კურსის დადგენისა და ეროვნული ვალუტის უცხოურ ვალუტაზე გაცვლის წესის ერთობლიობა.

ფულადი დისციპლინის პროცედურა– ფულადი ანგარიშსწორების განხორციელების წესები და ანგარიშსწორებაზე კონტროლის უზრუნველყოფის პრინციპები.

დასახელება ფულადი აგრეგატის შიგთავსი

ფულადი მიწოდება

ერთეული Mo Cash მიმოქცევაში

(ფულადი ბაზა)

აგრეგატი M 1 აგრეგატი Mo + საწარმოს სახსრები სხვადასხვა ანგარიშებზე

(„ვიწრო“ ფული) ბანკებში, საჯარო მოთხოვნამდე დეპოზიტებში,

სახსრები სადაზღვევო კომპანიებისგან

აგრეგატი M 2 აგრეგატი M 1 + მოსახლეობის ვადიანი დეპოზიტები ბანკებში,

(ფულის მიწოდება) კომპენსაციის ჩათვლით

ერთეული M 2 * ერთეული M 2 + დეპოზიტები უცხოურ ვალუტაში

(ფართო ფული)

ერთეული Mz ერთეული M 2 + სერთიფიკატები და სახელმწიფო ობლიგაციები

იმისათვის, რომ ფულადი მიმოქცევა არ დაირღვეს, ფულადი აგრეგატები გარკვეულ წონასწორობაში უნდა იყვნენ. წონასწორობის პირობები, როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, არის მოთხოვნები:

M 2 > M 1 და M 2 + M3 > M 1.

მონეტიზაციის მაჩვენებელი.იგი გამოითვლება როგორც ფულის მასის საშუალო წლიური ღირებულების თანაფარდობა მშპ-ს ნომინალურ ღირებულებასთან. ამრიგად, მონეტიზაციის კოეფიციენტი არის ფულის სიჩქარის ორმხრივი.

ფულის მიწოდების დამახასიათებელი ერთ-ერთი მაჩვენებელია ფულის მულტიპლიკატორი- ეს არის კოეფიციენტი, რომელიც აჩვენებს რამდენჯერ მეტია ფულის მასა ფულად ბაზაზე და გამოითვლება ფორმულით

Dm = M 2 / ფულადი ბაზა.

Მნიშვნელოვანიბრუნვის მომარაგებაში საჭირო ფულის მასა აქვს გაცვლის განტოლებაი. ფიშერი, საიდანაც გამომდინარეობს, რომ ფულის მიწოდება აქტიურ როლს თამაშობს, ხოლო ფასების დონე განისაზღვრება მიმოქცევაში არსებული ფულის რაოდენობით. (MV= PQ).

M არის მიმოქცევაში არსებული ნაღდი ფულის ოდენობა;

V – ფულის მიმოქცევის სიჩქარე;

P – საშუალო შეწონილი ფასის დონე;

Q - საქონლის რაოდენობა.

მთავარი მაჩვენებელი, რომელიც არ არის ფულადი აგრეგატი, მაგრამ წარმოადგენს ფულადი აგრეგატების ფორმირების საფუძველს, არის ფულადი ბაზა(„გაზრდილი ეფექტურობის ფული“). ეს მაჩვენებელი ახასიათებს რუსეთის ბანკის ფულად ვალდებულებებს ეროვნულ ვალუტაში, რაც უზრუნველყოფს ფულის მიწოდების ზრდას.

მონეტარული ბაზა ვიწრო განმარტებითშედგება ფულადი სახსრებისა და საკრედიტო ინსტიტუტების სავალდებულო რეზერვებისგან რუსეთის ბანკში.

ფართოდ განსაზღვრული ფულადი ბაზამოიცავს რუსეთის ბანკის მიერ გაცემულ ნაღდ ფულს (მათ შორის ფულადი სახსრების ნაშთებს საკრედიტო ინსტიტუტებში), ანგარიშის ნაშთებს
საკრედიტო ინსტიტუტების მიერ დეპონირებული სავალდებულო რეზერვები
რუსეთის ბანკში, სახსრები საკრედიტო ინსტიტუტების საკორესპონდენტო და სადეპოზიტო ანგარიშებზე რუსეთის ბანკის ობლიგაციებში, ინვესტიციები
საკრედიტო ინსტიტუტები რუსეთის ბანკში, სარეზერვო ფონდები
რუსეთის ბანკში დეპონირებულ სავალუტო ოპერაციებზე, აგრეთვე სხვა
რუსეთის ბანკის ვალდებულებები საკრედიტო ინსტიტუტებთან რუსეთის ფედერაციის ვალუტაში ოპერაციებისთვის. როგორც ფულადი ბაზის ნაწილი
ფართო განმარტება არ ითვალისწინებს საწარმოებისა და ორგანიზაციების მოთხოვნამდე დეპოზიტებს, რომლებსაც ემსახურება რუსეთის ბანკი.

5. უნაღდო ფულადი ბრუნვა: ელემენტები, ფორმები,
გადახდის მეთოდები.

უნაღდო ბრუნვაწარმოადგენს მთლიანი დაკავშირებული ბრუნვის ნაწილს უნაღდო ანგარიშსწორების გამოყენებით საბანკო ანგარიშებზე ჩანაწერების ან ბიზნეს სუბიექტების შესაგებლობების ოფსეტურით.

უნაღდო ანგარიშსწორების სისტემა შედგება შემდეგი ელემენტებისაგან

§ გადახდის საბუთების სახეები;

§ დოკუმენტის ნაკადის პროცედურა;

§ უნაღდო ანგარიშსწორების ორგანიზების პრინციპები;

§ გადახდის მეთოდები;

§ უნაღდო ანგარიშსწორების ფორმები.

რუსეთის ბანკის 2012 წლის 19 ივნისის რეგლამენტის მიხედვით. No383-P გამოიყენება შემდეგი საანგარიშსწორებო დოკუმენტები:

§ ფულადი გზავნილები;

§ აკრედიტივები;

§ გადახდის მოთხოვნები;

§ შეგროვების ორდერები.

უნაღდო ანგარიშსწორების ორგანიზების პრინციპები.

1. სამართლებრივი რეჟიმიანგარიშსწორებისა და გადახდების განხორციელება.გადახდის სისტემის მთავარი მარეგულირებელი ორგანოა რუსეთის ბანკი. რუსეთის ბანკს ევალება ანგარიშსწორების განხორციელების პირობების, წესებისა და სტანდარტების დადგენა და ამ შემთხვევაში გამოყენებული დოკუმენტები, კოორდინაცია, რეგულირება და ლიცენზირება ანგარიშსწორების ორგანიზაციის, მათ შორის კლირინგის, სისტემების შესახებ. უნაღდო ანგარიშსწორების პროცედურა ქ ეროვნული ეკონომიკადადგენილია დებულებით ფულადი სახსრების გადარიცხვის წესების შესახებ, რომელიც დამტკიცებულია რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ 2012 წლის 19 ივნისს. No383 - პ

2. საბანკო ანგარიშებზე ანგარიშსწორების განხორციელება.ამ უკანასკნელის არსებობა როგორც მიმღების, ისე გადამხდელის მიერ ასეთი ანგარიშსწორების აუცილებელი წინაპირობაა.

3.ლიკვიდობის შენარჩუნება იმ დონეზე, რომელიც უზრუნველყოფს უწყვეტ გადახდებს.ყველა გადამხდელმა (საწარმოებმა, ბანკებმა და ა.შ.) უნდა დაგეგმონ ანგარიშებიდან თანხების მიღება და დებეტი, გონივრულად მოიძიონ დაკარგული რესურსები (სესხის აღებით ან აქტივების გაყიდვით), რათა დროულად შეასრულონ სავალო ვალდებულებები.

4.გადახდაზე გადამხდელის მიღების (თანხმობის) ხელმისაწვდომობა.

5.გადახდის გადაუდებლობა- გამომდინარეობს საბაზრო ეკონომიკის არსიდან. მყიდველების მიერ გადახდები დადებული ხელშეკრულებებით დადგენილ ვადებში.

6. ყველა მონაწილის კონტროლი გამოთვლების სისწორეზე,მათი განხორციელების წესის შესახებ დადგენილი დებულებების დაცვა.

7. ქონებრივი პასუხისმგებლობასახელშეკრულებო პირობების დაცვისთვის. ამ პრინციპის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ სახელშეკრულებო ვალდებულებების დარღვევა ანგარიშსწორების კუთხით გულისხმობს სამოქალაქო პასუხისმგებლობის გამოყენებას ზარალის ანაზღაურების, ჯარიმის (ჯარიმა, ჯარიმა), ასევე პასუხისმგებლობის სხვა ზომების სახით.

გადახდის დოკუმენტები გადადის ორგანიზაციებს შორის დაბანკები. ანგარიშსწორების დოკუმენტების ამ მოძრაობას ე.წ დოკუმენტის ნაკადი.

უნაღდო ანგარიშსწორებისას გამოყენებული ძირითადი ცნებები:

გადამხდელი არის საწარმოს ან ორგანიზაციის ბიზნეს სუბიექტი, რომელიც გადარიცხავს ფულს თავისი საბანკო ანგარიშიდან (მიმდინარე ანგარიში, მიმდინარე ანგარიში, უცხოური ვალუტის ანგარიში, სპეციალური ანგარიში, პირადი ანგარიში).

მიმღები არის ბიზნეს სუბიექტი (ორგანიზაცია, საწარმო), რომელზედაც ირიცხება სახსრები, რომელიც ასევე არის პროდუქციისა და მომსახურების მიმწოდებელი.

მიმღების ბანკი არის საკრედიტო დაწესებულება, რომელიც ფლობს მიმღების მიმდინარე ანგარიშს.

გადამხდელის ბანკი არის საკრედიტო დაწესებულება, სადაც განთავსებულია გადამხდელის მიმდინარე ანგარიში.

სახელშეკრულებო დისციპლინა არის ბიზნეს სუბიექტებს შორის დადებული საქმიანი ხელშეკრულებების პირობების დაცვა.

ფინანსური დისციპლინა - ანგარიშსწორებისა და გადახდის დისციპლინის დაცვა, ე.ი. ეს არის გადახდის ვადების დაცვა, საქმიანი ხელშეკრულებების შესაბამისად გადახდების სისრულის დაცვა, ასევე გადახდის დოკუმენტების გაცემის წესების პირობების დაცვა.

აქცეპტი – თანხმობა გადახდის საბუთების გადახდაზე. ეს შეიძლება იყოს დადებითი, უარყოფითი, წინასწარი, შემდგომი, სრული და ნაწილობრივი.

კლირინგული ანგარიშსწორებები - კომერციულ ბანკებს შორის მხარეთა ორმხრივი მოთხოვნების კომპენსირება.

ბანკთაშორისი ანგარიშსწორება - ანგარიშსწორება კომერციულ ბანკებს შორის ფილიალთაშორის ბრუნვის სისტემის საფუძველზე, ანგარიშსწორება გახსნილ საკორესპონდენტო ანგარიშებზე. კომერციული ბანკიცენტრალური ბანკის დაწესებულებებში. ბანკთაშორისი ანგარიშსწორება ხდება ნაღდი ანგარიშსწორების ცენტრების მეშვეობით.

კონტრაგენტი - თითოეული გადამხდელი მხარე ხელშეკრულების შესაბამისად.

დეპოზიტარი არის ორგანიზაცია, დაწესებულება, რომლის ძირითადი პასუხისმგებლობაა ხელშეკრულების ტექსტების, ვალუტის, ფასიანი ქაღალდების და სხვა ფულადი დოკუმენტების შენახვა.

ბანკი - ემიტენტი - ბანკი, რომელიც გასცემს გადახდის ბარათს.

Კრედიტი დებეტი

საშუალებას აძლევს მფლობელს ისარგებლოს

გამოიყენეთ კრედიტი საქონლის შეძენისას - ნაღდი ანგარიშსწორებით ან შეძენისას

თხრილი და ასევე მიიღეთ ავანსები ფულადი საქონლით

ახალი ფულადი ფორმა

საკოლექციო გადახდის ფორმა

საინკასო ოპერაცია შეიძლება განისაზღვროს, როგორც ექსპორტიორის (კრედიტორის) ბრძანება თავის ბანკში იმპორტიორისგან (გადამხდელი, მოვალე) პირდაპირ ან სხვა ბანკის მეშვეობით მიიღოს გარკვეული თანხა ან დადასტურება, რომ იგი გადაიხდება განსაზღვრულ ვადაში.

საბუთების წინააღმდეგ ინკასო გაცემა - ეს არის გადახდის უზრუნველყოფის ფორმა, როდესაც ბანკის შუამავლობით ხდება ტრანზაქციის შედეგად მიღებული დოკუმენტების გაცემა გარკვეული პირობებით. ბანკი განკარგავს საბუთებს მიღებული ინსტრუქციების შესაბამისად, რათა მიიღოს აქცეპტი ან გადახდა, ან გასცეს კომერციული დოკუმენტები აქცეპტის საწინააღმდეგოდ ან ნაღდი ფულით, ან გასცეს დოკუმენტები სხვა პირობებით.

ინფლაცია

ინფლაცია- ეს არის ფულადი ფენომენი, ფულის გაუფასურება, რაც ხდება იმის გამო, რომ საჭიროა მეტი ნაღდი ფული. ინფლაციის დროს ფული ვერ ასრულებს თავის ფუნქციებს, ვერ ახორციელებს გადახდის ოპერაციებს, ვერ ემსახურება საქონლის მიმოქცევას და ვერ ასრულებს დაგროვების ფუნქციას.

ინფლაციის ნიშნები:

1) ფასების მუდმივი ზრდა,

2) მიმოქცევაში ფულის მიწოდების ზრდა,

3) ბაზარზე წონასწორობა დარღვეულია მოთხოვნის მიმართულებით,

4) რუბლის კურსის არასტაბილურობა სხვა ვალუტებთან შედარებით.

ინფლაციის მიზეზები:

1) ცენტრალური ბანკის არასწორი მონეტარული პოლიტიკა, რაც იწვევს

ჭარბი ფული;

2) ბიუჯეტის დეფიციტი - ეს ნიშნავს, რომ სახელმწიფო ხარჯები აღემატება სახელმწიფო შემოსავლებს და ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად სახელმწიფო გასცემს ფულს;

3) სამომხმარებლო საქონლის დეფიციტი, რაც იწვევს საქონელზე მოთხოვნილებას;

4) ბაზარზე მონოპოლიის არსებობა და კონკურენციის არარსებობა;

5) ქვეყანაში არასტაბილური ეკონომიკური და პოლიტიკური მდგომარეობა.

არსებობს ინფლაციის ტიპები:

გახსენით დამალული

ნაწილი II. ფინანსები

ფინანსური ფუნქციები

ფინანსების არსიროგორც ეკონომიკური კატეგორია, ყველაზე სრულად აისახება მათ ძირითად ფუნქციებში, რომლებიც განხორციელებულია რომელიმე ზემოთ ჩამოთვლილ დონეზე:

· დაგროვების (ან კუმულაციური) ფუნქციაფინანსები გამოიხატება ნებისმიერი ეკონომიკური სისტემის ფუნქციონირებისთვის საჭირო სახსრების ფორმირების (დაგროვების, მობილიზაციის) პროცესით. მსოფლიო ფინანსური ურთიერთობების დონეზე ეს ფუნქცია, კერძოდ, გამოიხატება საერთაშორისო სავალუტო ფონდის ფინანსური ფონდების ფორმირების პროცესში მონაწილე ქვეყნების შენატანებით, ასევე საკუთარი საქმიანობის შედეგებით. საჯარო ფინანსების დონეზე ანალოგიური პროცესი ხორციელდება ბიუჯეტის საშემოსავლო ნაწილის შესრულებისას, საწარმოთა დაფინანსების დონეზე - მათი მთლიანი შემოსავლების ფორმირებისას.

· გამანაწილებელი ფუნქციაფინანსები გამოიხატება ადრე მობილიზებული სახსრების გამოყენების პროცესით, რათა დააკმაყოფილოს ეკონომიკური სისტემის შესაბამისი მიზნობრივი საჭიროებები ფინანსურ რესურსებში. მსოფლიო ფინანსური ურთიერთობების დონეზე ეს ფუნქცია თავის მხრივ ვლინდება საერთაშორისო ფინანსური ინსტიტუტების ფინანსური პროგრამების განხორციელებაში, სახელმწიფო ფინანსების დონეზე - ბიუჯეტის ხარჯების შესრულებაში, ბიზნეს სუბიექტის დონეზე - ქ. მიღებული მოგების განაწილება.

· კონტროლის ფუნქციადაფინანსება გამოიხატება ფინანსური რესურსების მობილიზაციისა და გამოყენების პროცესების რაოდენობრივ და ხარისხობრივ პარამეტრებზე მიზნობრივი ფინანსური კონტროლით. განსახილველი ფუნქციის განსაკუთრებულ როლს განსაზღვრავს უნარი, თავად სახსრების მოძრაობაზე კონტროლის გზით, გააანალიზოს მართვის ობიექტის საქმიანობის მრავალი სხვა ასპექტი, მაგალითად, ცალკეული საწარმოს დონეზე, შეაფასოს მისი საინვესტიციო საქმიანობის ეფექტურობა, გამოყენებული ტექნოლოგიები და ა.შ., ხოლო სახელმწიფო დონეზე, სოციალური პოლიტიკის, გარემოსდაცვითი პროგრამების ეფექტურობა და ა.შ.

3. ურთიერთობა ფინანსებსა და სხვა ეკონომიკურ კატეგორიებს შორის

ეკონომიკაში შეიძლება გამოყენებულ იქნას შემდეგი:

საკრედიტო მეთოდისახსრების მობილიზება, რომელიც ეფუძნება დროებით ხელმისაწვდომ სახსრების გამოყენებას მათი მფლობელისთვის სავალდებულო დაბრუნებით;

ფინანსური მეთოდისახსრების მობილიზება ეფუძნება სახსრების გამოუქცევად გატანას და მათ შემდგომ განაწილებას.

საერთო მახასიათებლები:

1. ფულის მოძრაობა და ფულადი ურთიერთობები

2. გამოიყენება საზოგადოების ინტერესებისთვის

Განსხვავებები:

1. სესხის დაფარვა 1. ფინანსები შეუქცევადია

2. გათვალისწინებულია განსაზღვრული ვადით 2. გათვალისწინებულია განუსაზღვრელი ვადით

ვადა 3. დააკმაყოფილოს მუდმივი

3. აკმაყოფილებს საზოგადოების დროებით მოთხოვნილებებს

სახსრების საჭიროება 4. შესაძლებელია მხოლოდ ნაღდი ფულით

4. შეიძლება იყოს ფულადი და სასაქონლო სახით

ფორმები 5. გადანაწილებაზე დაყრდნობით

5. GNP და ND-ის ფულადი ნაკადების ბრუნვის საფუძველზე

საწარმოს სახსრები

ეკონომიკური კატეგორია „ფინანსები“ ურთიერთკავშირშია ისეთ კატეგორიებთან, როგორიცაა ფასი, გადასახადები, კრედიტი, ხელფასები. საბაზრო ეკონომიკაში ფინანსების კატეგორია გარდაიქმნება ფასების კატეგორიად, რომელიც წარმოადგენს სახელმწიფო შემოსავლების წარმოქმნის უმნიშვნელოვანეს ინსტრუმენტს და წარმოადგენს განმსაზღვრელ ინდიკატორს პენსიების, შეღავათებისა და მინიმალური ხელფასის გაანგარიშებისას.

თუ სახელმწიფო არ არეგულირებს ფასებს, მაშინ იძულებულია შეცვალოს სოციალური შეღავათები და გაზარდოს მინიმალური ხელფასი. ძირითადად, სახელმწიფო არეგულირებს ფასებს პირველადი მოხმარების საგნებზე და სტრატეგიულად მნიშვნელოვან პროდუქტებზე.

სახელმწიფოსა და იურიდიულ და ფიზიკურ პირებს შორის ეკონომიკურ ურთიერთობებში, საბიუჯეტო ფონდის ფორმირების პროცესში ფინანსური ურთიერთობები გარდაიქმნება საბიუჯეტო ურთიერთობებად და ხორციელდება ეკონომიკური კატეგორიისა და ყველაზე მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტის - გადასახადების გამოყენებით.

საწარმოს დონეზე ფინანსური ურთიერთობები რეალიზდება შრომის ანაზღაურებისა და ფულადი ანგარიშსწორების კატეგორიით.

ამრიგად, ფინანსების ეკონომიკური კატეგორია ფინანსური რესურსების გადანაწილების პროცესში იძენს სხვა ეკონომიკური კატეგორიების მახასიათებლებს - გადასახადები, ხელფასები, კრედიტები, ფასები და სხვა და ყოველ ახალ კატეგორიას აქვს თავისი დანიშნულება და ფუნქცია.

Ფინანსური რესურსები

Ფინანსური რესურსები- ეს არის სახელმწიფო და ცალკეული ბიზნეს სუბიექტების განკარგულებაში არსებული სახსრების ერთობლიობა.

ფინანსური რესურსების ზრდის მთავარი პირობა ეროვნული შემოსავლის ზრდაა. თუმცა, ფინანსები და ფინანსური რესურსები არ არის იდენტური ცნებები.

Ფინანსური რესურსებიწარმოადგენს ბიზნეს სუბიექტების და ცალკეული ფიზიკური პირების საქმიანობის შედეგად შექმნილ სახსრების კრებულს.

საზოგადოების ეკონომიკურ სისტემაში ისინი მოქმედებენ როგორც ფინანსური ურთიერთობების მატერიალური მატარებლები და ფუნქციონირებენ მენეჯმენტის ყველა დონეზე.

აქ უმნიშვნელოვანეს როლს ასრულებს სახელმწიფო, რომელიც არა მხოლოდ ორგანიზებას უწევს, კოორდინაციას უწევს და აკონტროლებს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და განაწილების პროცესს, არამედ უშუალოდ არის მისი მუდმივი მონაწილე. განხილული პროცესი შეიძლება დაიყოს ფინანსური რესურსების ფორმირებისა და განაწილების სამ თანმიმდევრულ ეტაპად:

I ეტაპი: ფინანსური რესურსების პირდაპირი შექმნაიურიდიული და ფიზიკური პირები წარმოების, ეკონომიკური და შრომითი საქმიანობის პროცესში. ამ რესურსების წყაროებია:

პროდუქციისა და მომსახურების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი, ასევე იურიდიული პირების არარეალიზებული შემოსავალი;

ძირითადი და დამატებითი ხელფასი, ასევე ფიზიკური პირების სხვა შემოსავალი.

საბაზრო ეკონომიკაში ამ ეტაპის დამახასიათებელი მახასიათებელია სახელმწიფოს პასიური როლი, რომელიც პრაქტიკულად არ მონაწილეობს უშუალოდ პროცესში.

თქვენი კარგი სამუშაოს გაგზავნა ცოდნის ბაზაში მარტივია. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემული ფორმა

სტუდენტები, კურსდამთავრებულები, ახალგაზრდა მეცნიერები, რომლებიც იყენებენ ცოდნის ბაზას სწავლასა და მუშაობაში, ძალიან მადლობლები იქნებიან თქვენი.

გამოქვეყნებულია http://www.allbest.ru/

[შეიყვანეთ ტექსტი]

იურიევ-პოლსკის ფინანსებისა და ეკონომიკის კოლეჯი - ფედერალური სახელმწიფოს ფილიალი

უმაღლესი პროფესიული განათლების საგანმანათლებლო საბიუჯეტო დაწესებულება

"რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან არსებული ფინანსური უნივერსიტეტი"

ᲚᲔᲥᲪᲘᲘᲡ ᲩᲐᲜᲐᲬᲔᲠᲔᲑᲘ

დისციპლინის მიხედვით

"ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი"

ნაწილი 1. ფული

1.2 ფულის მიმოქცევა და მთლიანი ფულის ბრუნვის მახასიათებლები

ნაწილი 2. ფინანსები

2.2 სახელმწიფო ბიუჯეტი და ხაზინის ფუნქციები

2.3 გადასახადები და მათი ფუნქციები

2.4 საბიუჯეტო სახსრები

2.5 დაზღვევა

ნაწილი 3. კრედიტი და ბანკები

3.1 კრედიტის არსი, ფუნქციები და ფორმები

3.2 რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემა

3.4 ბანკის მოგება და ლიკვიდობა

3.5 რუსეთის ცენტრალური ბანკი

3.6 მონეტარული პოლიტიკა. მონეტარული პოლიტიკის ინსტრუმენტები

ნაწილი 4. ფულადი მიმოქცევის ევოლუცია და რუსეთის საბანკო სისტემა

4.1 საბანკო საქმის განვითარება რუსეთში 1917 წლიდან

ნაწილი 5. ფასიანი ქაღალდები და საფონდო ბაზარი

5.1 ფასიანი ქაღალდების ბაზარი, მისი მნიშვნელობა, ძირითადი ცნებები. ფასიანი ქაღალდები

5.2 ფასიანი ქაღალდების ბაზრის მონაწილეები

5.3 საფონდო ბირჟა, ბარჟის საქმიანობის ორგანიზება

ნაწილი 6. სპეციალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები

6.1 Სადაზღვევო კომპანიები, საინვესტიციო ფონდები, შემნახველი დაწესებულებები, კომპანიები და ბანკები

6.2 საფინანსო კომპანიები, ფინანსური და სამრეწველო ჯგუფები, საკრედიტო პარტნიორობა, საკრედიტო კავშირები

ნაწილი 1. ფული

ფულის ისტორია

ფული, როგორც სოციალური მიმართება, ანუ კავშირი საზოგადოებაში, ისტორიულად ჩნდება ფინანსებამდე. ფულის გაჩენა გამოიწვია შრომის სოციალურმა დანაწილებამ და გაცვლის განვითარებამ. ისეთი სოციალური ურთიერთობების გაჩენა, როგორიცაა ფინანსები, დაკავშირებულია სახელმწიფოს ჩამოყალიბებასთან. ბირჟის განვითარების ადრეულ ეტაპზე ფული - უნივერსალური ეკვივალენტი - გახდა ყველაზე მოთხოვნადი პროდუქტი მოცემულ სფეროში. იმ ქვეყნებში, სადაც იყო ოქროსა და ვერცხლის საბადოები, ამ ლითონების გამოყენება ძველ დროში დაიწყო ფულის სახით. ამრიგად, ქალაქ ურის (მესოპოტამია) ნანგრევებში აღმოჩენილი თიხის ფირფიტები შეიცავს ინფორმაციას, რომ თითქმის 3,5 ათასი წელი ძვ.წ. ე. ვერცხლი ემსახურებოდა ფულს. მე-19 საუკუნეში გადახდის საშუალებებით მზარდი სავაჭრო ბრუნვის საჭიროებიდან ძვირფასი ლითონების მოპოვების ჩამორჩენამ განაპირობა მთავრობების მიერ გამოშვებული ქაღალდის ფულის გავრცელება, ასევე ბანკების მიერ გამოშვებული საკრედიტო ფული. პირველი მსოფლიო ომის შემდეგ (1914-1918 წწ.) მთელი ფულადი ბრუნვა შედგებოდა ქაღალდის საკრედიტო ფულის მიწოდებისგან. ამრიგად, ფულის განვითარება სასაქონლო ფულიდან გადავიდა ეგრეთ წოდებულ ფიატ ფულზე, რომელსაც აქვს სახელმწიფოს მიერ დადგენილი მსყიდველობითი ძალა. ტრადიციული ფული განისაზღვრა, როგორც საქონელი, სპონტანურად იზოლირებული საქონლის სამყაროდან, რათა ემსახურებოდეს უნივერსალურ ეკვივალენტს. თუმცა, ძალიან რთულია თანამედროვე სამშობიარო ფულის განსაზღვრა. ისინი ცდილობდნენ გამოეხატათ თავიანთი არსი სხვადასხვა ფორმულირებებით. მაგალითად, „ფული არის ის, რასაც აკეთებს“. ან: „ფული მსყიდველობითი ძალის რეზერვუარია“. ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ასეთი განმარტებები წარმატებულად ჩაითვალოს. იმისათვის, რომ სწორად ვთქვათ, რა არის ფული, ყურადღება უნდა მიაქციოთ შემდეგ გარემოებას. ფულს, როგორც ცნობილია, აქვს ოთხი ფუნქცია: ღირებულების საზომი; გაცვლის საშუალება; შენახვის საშუალებები; გადახდის ინსტრუმენტი. მაგრამ ძალიან რთულია ისეთი ფორმულირების მიცემა, რომელიც აერთიანებს ყველა ამ ფუნქციას. ბოლოს და ბოლოს, ფული არის ბანკნოტები, ნომრები შემნახველ წიგნში და ელექტრონული საკრედიტო ბარათების კოდები. ფულის დოქტრინაში XIX საუკუნის დასაწყისში. გაჩნდა ორი ძირითადი მიმართულება. პირველი, გაბატონებული, ამტკიცებდა, რომ მხოლოდ ოქრო შეიძლება იყოს სრულფასოვანი ფული, ხოლო ქაღალდის ფული არის ოქროს შემცვლელი. ქაღალდის ფულის ძვირფას ლითონზე გაცვლის შეჩერება, ამ ტენდენციის წარმომადგენლების აზრით, შეიძლება მხოლოდ დროებითი იყოს. ასეთ შეხედულებებს იზიარებდნენ ა. სმიტი, დ.რიკარდო, ჯ.მილი, კ.მარქსი. ამ მიმართულებას ბევრი მომხრე ჰყავდა მეოცე საუკუნეში. მისი წარმომადგენლებისთვის, პირველი მსოფლიო ომის შემდეგ ინგლისში, საფრანგეთსა და გერმანიაში ოქროს მიმოქცევის კოლაფსი და 1971 წელს დოლარის ოქროს შემცველობის საბოლოო გაუქმება სრული სიურპრიზი იყო. თუმცა, არსებობდა კიდევ ერთი თეორიული სკოლა, რომელიც ამტკიცებდა, რომ ქაღალდის ფული შეიძლება იყოს მიმოქცევაში ოქროს ბაზის გარეშე. 1923 წელს, თავის ნაშრომში „ტრაქტატი მონეტარული რეფორმის შესახებ“, ჯ. კეინსი წერდა, რომ „ოქროს სტანდარტი მხოლოდ წარსულის ბარბაროსული რელიქვიაა“. ფინანსთა მინისტრის ს.იუ.ვიტის დროს რუსეთის მთავრობა ოქროს ვალუტის შემოღებისკენ გაემართა. ეს გამოწვეული იყო იმით, რომ ქაღალდის ფულის პირობებში შეუძლებელია რუბლის კურსის სტაბილურობის უზრუნველყოფა უცხოურ ვალუტაზე.

ასე რომ, გაცვლის განვითარება იწვევს ექვივალენტური პროდუქტის გაჩენას. უფრო გვიანდელ ისტორიულ პერიოდში მიმდინარეობს სახელმწიფო პრინციპების ჩამოყალიბების პროცესი.

მთავრობისთვის მატერიალური მხარდაჭერის უზრუნველსაყოფად, მმართველები იწყებენ გადასახადების გამოტანას ქვეშევრდომებისგან. მათგან მიღებული შემოსავალი იხარჯება გარკვეულ მიზნებზე: თავდაცვითი სტრუქტურების მშენებლობაზე, ჯარების, მოსამართლეების მოვლაზე და ა.შ. გადასახადების სახით შეგროვებული თანხებიდან იწყება თანხების ფორმირება შემდგომი ხარჯებისთვის. ისინი ქმნიან სახელმწიფო ფინანსებს. ამრიგად, ფინანსების განმარტებაში საკვანძო სიტყვა ხდება სიტყვა „ფინანსები“.

ცალკეული პირები და მათი ასოციაციები ასევე ქმნიან საკუთარ სახსრებს. ასე ჩნდება ბიზნეს სუბიექტ-ორგანიზაციების ფინანსები, ასევე შინამეურნეობების ფინანსები.

ფული: არსი, ევოლუცია, ტიპები და ფუნქციები

ფული კაცობრიობის ერთ-ერთი მთავარი გამოგონებაა, რომელიც შედარებულია მწერლობის, ელექტროენერგიის გამოგონებასთან, ელექტრონული საშუალებებიკომუნიკაციები (მსოფლიო ქსელი). მთელ თანამედროვე მსოფლიო ეკონომიკას აქვს მთავარი მახასიათებელი - ფულადი. ინდივიდუალური კერძო, რეგიონული და ეროვნული ეკონომიკის ევოლუცია თანამედროვე გლობალურ მსოფლიო ბაზარზე ხანგრძლივი პროცესია, რომელიც მოიცავს თითქმის ხუთ ათასწლეულს. ფული მსგავსი ეკონომიკური პროცესების შედეგად თითქმის ერთდროულად გაჩნდა ყველა ცივილიზებულ ადამიანურ საზოგადოებაში (ძველი ეგვიპტე, ბაბილონის სამეფო, ძველი საბერძნეთი და რომი და სხვ.). შესაბამისად, ფულს აქვს ობიექტური ეკონომიკური არსი, ის უნივერსალურია და აბსოლუტურად აუცილებელი გაცვლის პროცესში, რაც ქონებრივი ურთიერთობის გარეშე შეუძლებელია.

ფულის წარმოშობის ორი კონცეფცია არსებობს:

პირველი არის ფულის წარმოშობა ადამიანების შეთანხმების შედეგად, რომლებიც დარწმუნებულნი იყვნენ, რომ სპეციალური შუამავლები იყო საჭირო ღირებულებების სანაცვლოდ გადასატანად.

მეორე არის ის, რომ ფული გაჩნდა ევოლუციური პროცესის შედეგად, რამაც, მიუხედავად ხალხის ნებისა, განაპირობა ის, რომ ზოგიერთი ობიექტი გამოირჩეოდა ზოგადი მასიდან და დაიკავა განსაკუთრებული ადგილი, როგორც შუამავალი გაცვლის აქტში.

ფულის არსი

კონცეფციის შესაბამისად განისაზღვრება ფულის არსი. რაციონალისტური კონცეფციის მიხედვით, ფული არის ხელოვნური სოციალური კონვენცია, კანონის უზენაესობის პროდუქტი, ექსპერიმენტული თეორიული კონსტრუქცია. არსის ევოლუციური კონცეფცია ემყარება ფულის სასაქონლო ბუნებას, საიდანაც გამომდინარეობს, რომ ფული არის სპეციალური საქონელი, რომელიც ემსახურება როგორც უნივერსალური ეკვივალენტი.

ევოლუციური თეორიის მიხედვით, ფული გაჩნდა სასაქონლო მიმოქცევის განვითარების შედეგად.

საქონლის გაცვლის ევოლუცია მოიცავს ღირებულების ფორმების განვითარებას:

მარტივი (შემთხვევითი);

გაფართოვდა;

გენერალი;

ფულადი.

პროდუქტის ფულად გადაქცევისთვის თქვენ უნდა:

ა) ამ პროდუქტის უნივერსალური ეკვივალენტის როლის ზოგადი აღიარება;

ბ) ამ პროდუქტის, როგორც უნივერსალური ეკვივალენტის გრძელვადიანი შესრულება;

გ) სპეციალურის არსებობა ფიზიკური თვისებებიშესაფერისია მუდმივი გაცვლისთვის.

ფულის თვისებები:

ფული უზრუნველყოფს უნივერსალურ, მყისიერ გაცვლას. მათი გამოყენება შესაძლებელია ნებისმიერი პროდუქტის შესაძენად.

ფული გამოხატავს საქონლის გაცვლით ღირებულებას.

ფული მოქმედებს როგორც საქონელში შემავალი საყოველთაო სოციალურად აუცილებელი შრომითი დროის მატერიალიზაცია.

ვინაიდან ფულს აქვს ორი თვისება - ღირებულება და გამოყენების ღირებულება - შეგვიძლია ვისაუბროთ შემდეგზე.

ფულის წარმოშობა დაკავშირებულია იმასთან, რომ ყველა საქონელს აქვს გამოყენების ღირებულება და ღირებულებები, რომლებიც ურთიერთსაწინააღმდეგო ერთიანობაშია. ამავდროულად, გამოყენების ღირებულება ახასიათებს პროდუქტის მატერიალურ თვისებებს, რაც საშუალებას აძლევს მას დააკმაყოფილოს შესაბამისი მოთხოვნილებები, ხოლო ღირებულება არის პროდუქტის სოციალური საკუთრება, როგორც სოციალური სიმდიდრის ნაწილი. ღირებულებების გამოყენება და გაცვლა არსებობს, როგორც დაპირისპირების ერთიანობა. გაცვლითი ღირებულება არის სარგებლობის ღირებულების თვისება, მისი უნარი გაცვალოს სხვა სარგებლობის ღირებულებებზე, ანუ გამოყენების ღირებულების ოდენობა, რომელსაც ინდივიდი ან ადამიანთა ორგანიზებული ჯგუფი (კორპორაცია) თანახმაა გაცვალოს სხვა სარგებლობის ღირებულების შესაბამისი ოდენობით. .

ვინაიდან ღირებულება სოციალური მიმართებაა, ის თავისთავად ვერ იარსებებს ფიზიკურ, მატერიალურ ფორმაში. მისი სოციალური ხასიათი მოითხოვს გამოხატვას სოციალურად მისაღები და აღიარებული ფორმით. იმისთვის, რომ ღირებულება ადეკვატურად იყოს წარმოდგენილი, როგორც სოციალური მიმართება, აუცილებელია გარკვეული სუბსტანცია, რომელიც შეასრულებს ამ ფუნქციას. ეს ნივთიერება არის ფული.

ფულის გაჩენის წინაპირობები:

საარსებო მეურნეობიდან გადასვლა საქონლის წარმოებასა და გაცვლაზე;

გასაყიდად პროდუქციის მწარმოებელი მფლობელების გაჩენა;

ეკვივალენტობის შენარჩუნება.

ფულის გაჩენით იქმნება პირობები ბაზრის გაჩენისა და შემდეგ გაფართოებისთვის, ვინაიდან ფულადი ეკვივალენტი შესაძლებელს ხდის საქონლის საქონელზე გაცვლის გამარტივებას.

გაცვლის ერთი აქტი იყოფა 2 ეტაპად:

ეტაპი 1: პროდუქტი - ფული

ეტაპი 2: ფული - პროდუქტი

ფული იძენს დამოუკიდებელ მოძრაობას.

გაცვლა არის საქონლის გადაადგილება ერთი მწარმოებლიდან მეორეზე. იგი მოიცავს სხვადასხვა ტიპის, ხარისხისა და დანიშნულების საქონლის შედარებას. საქონლის გაზომვის საფუძველია მათი ღირებულება.

ფული არის საქონელი, რომელიც სპონტანურად გაჩნდა სასაქონლო წარმოებისა და გაცვლის ისტორიული განვითარების პროცესში.

ფული განსაკუთრებული პრივილეგირებული საქონელია, რომელიც უნივერსალური ეკვივალენტის როლს ასრულებს.

ფული არის მექანიზმი, რომელიც წყვეტს წინააღმდეგობებს ღირებულებასა და გამოყენების ღირებულებას შორის.

ფულის ფუნქციები

ფულის ფუნქცია, როგორც ღირებულების საზომი

ფული, როგორც უნივერსალური ეკვივალენტი ზომავს ყველა საქონლის ღირებულებას. ის, რაც ყველა საქონელს შესადარებლად ხდის, არის სოციალურად საჭირო შრომა, რომელიც დახარჯულია მათ წარმოებაზე.

ფულში გამოხატული პროდუქტის ღირებულებას ფასი ეწოდება. სხვადასხვა ღირებულების საქონლის ფასების შესადარებლად საჭიროა მათი დაქვეითება იმავე მასშტაბით, ე.ი. გამოხატეთ ისინი იმავე ფულად ერთეულებში. ლითონის მიმოქცევაში ფასების მასშტაბი არის მოცემულ ქვეყანაში მიღებული ფულადი ლითონის წონა, როგორც ფულადი ერთეული და ემსახურება ყველა სხვა საქონლის ფასების გაზომვას. თავდაპირველად, ფულადი ერთეულის წონითი შინაარსი ემთხვეოდა ფასების მასშტაბს, რაც აისახა ზოგიერთი ფულადი ერთეულის სახელწოდებაში. ასე რომ, ინგლისური ფუნტი სტერლინგი ნამდვილად იწონიდა ფუნტ ვერცხლს

2. ფულის ფუნქცია, როგორც გაცვლის საშუალება

საქონლის პირდაპირი გაცვლა (საქონელი საქონელზე) ყიდვა-გაყიდვა დროში ემთხვეოდა და მათ შორის არ არსებობდა უფსკრული. სასაქონლო მიმოქცევა მოიცავს ორ დამოუკიდებელ აქტს, განცალკევებულ დროსა და სივრცეში. ფული თამაშობს შუამავლის როლს, რომელიც საშუალებას აძლევს ადამიანს გადალახოს უფსკრული დროსა და სივრცეში და უზრუნველყოს წარმოების პროცესის უწყვეტობა.

ფულის, როგორც გაცვლის საშუალების თავისებურებები მოიცავს მიმოქცევაში ფულის რეალურ არსებობას და სანაცვლოდ მისი მონაწილეობის ხანმოკლე ხანგრძლივობას. ამ მხრივ, მიმოქცევის ფუნქცია შეიძლება შეასრულოს არასრულფასოვანმა ფულმა - ქაღალდმა და კრედიტმა.

3. ფულის ფუნქცია, როგორც დაგროვებისა და დაზოგვის საშუალება

ფული, რომელიც უზრუნველყოფს მის მფლობელს ნებისმიერი პროდუქტის მიღებას, ხდება სოციალური სიმდიდრის უნივერსალური განსახიერება. ასე რომ, ადამიანებს აქვთ მათი გადარჩენის სურვილი.

ლითონის მიმოქცევაში ფულის ეს ფუნქცია ემსახურებოდა ფულის მიმოქცევის სპონტანურ მარეგულირებელს: ჭარბი ფული შედიოდა საგანძურში, ხოლო დეფიციტი ივსებოდა საგანძურიდან.

გაფართოებული სასაქონლო რეპროდუქციის პირობებში დროებით თავისუფალი სახსრების დაგროვება (ანუ დაგროვება და დაზოგვა) არის. აუცილებელი პირობაკაპიტალის სატვირთო ბრუნვა. ფულადი რეზერვების შექმნა არბილებს ეკონომიკური ცხოვრების უთანასწორობას და თავისებურებებს.

სახელმწიფო მასშტაბით, ოქროს რეზერვის შექმნა იყო საჭირო. ოქროს მიმოქცევიდან გატანასთან დაკავშირებით, ოქროს მარაგის ზომა მიუთითებს ქვეყნის სიმდიდრეზე და უზრუნველყოფს რეზიდენტებისა და არარეზიდენტების ნდობას ეროვნულ ვალუტაში.

4.ფულის, როგორც გადახდის საშუალების ფუნქცია

ფულს, როგორც გადახდის საშუალებას, აქვს მოძრაობის სპეციფიკური სქემა (T-DO-T), რომელიც არ არის დაკავშირებული საქონლის მოახლოებულ მოძრაობასთან: საქონელი - ვადიანი სავალო ვალდებულება - ფული.

5. მსოფლიო ფულის ფუნქცია

მსოფლიო ფულის როლში ის ფუნქციონირებს როგორც უნივერსალური გადახდის საშუალება, შესყიდვის უნივერსალური საშუალება და სოციალური სიმდიდრის უნივერსალური მატერიალიზაცია.

მსოფლიო ფული იყო ოქრო, როგორც საგადახდო ბალანსის და ცალკეული სახელმწიფოების საკრედიტო ფულის რეგულირების საშუალება, ოქროზე გაცვლადი: ძირითადად აშშ დოლარი და ბრიტანული ფუნტი სტერლინგი.

ამ შემთხვევაში ფულია:

ერთ ქვეყანაში მეორე ქვეყანაში იმპორტირებული საქონლის შესყიდვის უნივერსალური საშუალება;

უნივერსალური გადახდის საშუალება საერთაშორისო სავალო ვალდებულებების დაფარვის, უცხოური სესხების პროცენტის და სხვა ვალდებულებების დასაფარად;

სოციალური სიმდიდრის უნივერსალური განსახიერება ერთი ქვეყნიდან მეორეში ფულის გადარიცხვისას უცხოურ ბანკებში განსათავსებლად, სესხების გაცემისას და სხვა. ომში მირბის სხვა ქვეყნების ბანკებში.

ფულის სახეები

ფული მის განვითარებაში მოვიდა ორი ფორმით:

რეალური ფული;

ღირებულების ნიშნები (შემცვლელები).

რეალური ფული არის ფული, რომლის ნომინალური ღირებულება (მასზე მითითებული ღირებულება) შეესაბამება რეალურ ღირებულებას, ე.ი. ლითონის ღირებულება, საიდანაც ისინი მზადდება და წარმოების ხარჯების გათვალისწინებით. ლითონის ფულს (სპილენძი, ვერცხლი, ოქრო) სხვადასხვა ფორმა ჰქონდა: ჯერ ნაჭრებად, შემდეგ წონებად. ფულადი მიმოქცევის შემდგომი განვითარების მონეტას ჰქონდა კანონით დადგენილი განმასხვავებელი ნიშნები (გარეგნობა, წონის შემცველობა). აღმოჩნდა ყველაზე მოსახერხებელი გამოსაყენებლად მრგვალი ფორმამონეტები (ნაკლებად წაშლილი), რომელთა წინა მხარეს ეწოდებოდა ავერსი, უკანა მხარეს - რევერსი, ხოლო კიდეს - კიდე. მონეტის დაზიანების თავიდან აცილების მიზნით, კიდე მოჭრეს.

პირველი მონეტები თითქმის 26 საუკუნის წინ გამოჩნდა Ანტიკური ჩინეთიდა ძველი ლიდიის სახელმწიფო. კიევან რუსში პირველი მოჭრილი მონეტები თარიღდება მე-9 - მე-10 საუკუნეებით. თავდაპირველად მიმოქცევაში იყო როგორც ზლატნიკი (ოქროს მონეტები), ასევე სრებრენიკები (ვერცხლის მონეტები).

ქვეყანა ოქროს მიმოქცევაზე XIX საუკუნის მეორე ნახევარში გადავიდა. ამ ქვეყნებს შორის ლიდერი იყო დიდი ბრიტანეთი, რომელიც თავის კოლონიებთან და სამფლობელოებთან ერთად ოქროს წარმოებაში პირველ ადგილზე იყო. ლითონის მიმოქცევაზე და, უპირველეს ყოვლისა, ოქროზე გადასვლის მიზეზები იყო კეთილშობილი ლითონის თვისებები, რაც მას ყველაზე შესაფერისს ხდიდა ფულის მიზნის შესასრულებლად: ხარისხის ერთგვაროვნება, გაყოფა და კავშირი თვისებების დაკარგვის გარეშე, პორტაბელურობა (მაღალი კონცენტრაცია). ღირებულება), შენახვისუნარიანობა, მოპოვებისა და დამუშავების სირთულე.

ასეთი ფულის თავისებურება ის არის, რომ მას აქვს თავისი ღირებულება და არ ექვემდებარება ცვეთას. ეს ნიშნავს, რომ თუ მიმოქცევაში არის სრულფასოვანი ოქროს ფული იმ რაოდენობით, რომელიც აღემატება რეალურ საჭიროებას, ისინი მიმოქცევიდან გამოდიან საგანძურში. პირიქით, როდესაც მიმოქცევაში ნაღდი ფულის საჭიროება იზრდება, ოქროს მონეტები თავისუფლად ბრუნდება მიმოქცევაში საგანძურიდან. ამრიგად, ოქროს მონეტებს შეუძლიათ საკმაოდ მოქნილად მოერგოს მიმოქცევის საჭიროებებს ფულის მფლობელებისთვის ზიანის მიყენების გარეშე.

ასეთ პირობებში არ არის საჭირო ქაღალდის ბანკნოტებისთვის დამახასიათებელი მიმოქცევაში არსებული ფულის მასის რეგულირების გარკვეული ზომები მიმოქცევაში არსებული ფულის მასის დასარეგულირებლად.

თუმცა, ოქროს ფულს აქვს მნიშვნელოვანი უარყოფითი მხარეები: 1. ოქროს მოპოვება არ აკმაყოფილებდა საქონლის წარმოებას და არ აკმაყოფილებდა ფულის სრულ საჭიროებას;

2. მაღალი პორტატული ოქროს ფული ვერ ემსახურებოდა დაბალ ღირებულების ბრუნვას;

3. ობიექტურობიდან გამომდინარე ოქროს მიმოქცევას არ გააჩნდა ეკონომიკური ელასტიურობა, ე.ი. სწრაფად გაფართოება და შეკუმშვა;

4. ოქროს სტანდარტი ზოგადად არ ასტიმულირებდა წარმოებას და სავაჭრო ბრუნვას.

ზემოაღნიშნული მიზეზების გამო, ისევე როგორც სხვა მიზეზების გამო, მთელ მსოფლიოში თანდათან შეწყდა ოქროს გამოყენება, როგორც ფულის შოვნის მასალა. პირიქით, რეალური ფულის შემცვლელების ან ღირებულების ნიშნების ფართო გამოყენება დაიწყო.

რეალური ფულის შემცვლელი (ღირებულების ნიშნები) არის ფული, რომლის ნომინალური ღირებულება არ შეესაბამება რეალურს, ე.ი. მათ წარმოებაზე დახარჯული სოციალური შრომა. მათ შორისაა: - ღირებულების ლითონის ნიშნები (ნახმარი ოქროს მონეტები და ბილონის მონეტები, ანუ სპილენძისა და ალუმინისგან დამზადებული პატარა მონეტები); ღირებული ქაღალდის ნიშნები, ჩვეულებრივ დამზადებული ქაღალდისგან. არის ქაღალდის ფული და საკრედიტო ფული.

მიმოქცევაში ოქროს მონეტების შემცვლელად ქაღალდის ფული გამოჩნდა. რუსეთში 1769 წლიდან ქაღალდის ფულის გამოშვების უფლება ეკუთვნის სახელმწიფოს. გამოშვებული ფულის ნომინალურ ღირებულებასა და მისი ემისიის ღირებულებას შორის განსხვავება ქმნის სახაზინო წილის პრემიას, რომელიც წარმოადგენს სახელმწიფო შემოსავლების არსებით ელემენტს. ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად ფულის გადაჭარბებული გაცემა იწვევს მის გაუფასურებას. ქაღალდის ფული ასრულებს ორ ფუნქციას: მიმოქცევის საშუალებას და გადახდის საშუალებას. ისინი, როგორც წესი, ოქროზე გამოუსადეგარია და სახელმწიფოს მიერ ეძლევა იძულებითი გაცვლითი კურსი.

საკრედიტო ფული. მათი გარეგნობა დაკავშირებულია ფულის, როგორც გადახდის საშუალების ფუნქციასთან, სადაც ფული მოქმედებს როგორც ვალდებულება, რომელიც უნდა დაფაროთ განსაზღვრული პერიოდის შემდეგ რეალური ფულით. საკრედიტო ფულმა გაიარა განვითარების შემდეგი გზა: კუპიურა, მიღებული კუპიურა, ბანკნოტი, ჩეკი, ელექტრონული ფული, საკრედიტო ბარათები

თამასუქი არის მოვალის წერილობითი უპირობო ვალდებულება გადაიხადოს გარკვეული თანხა წინასწარ განსაზღვრულ დროსა და ადგილზე. სსრკ-ში კუპიურები შიდა მიმოქცევაში გამოიყენებოდა 1922 წლიდან 1930 წლამდე. და 1991 წლიდან დღემდე. განასხვავებენ თამასუქსა და კუპიურს, რომელთა შორის განსხვავება ისაა, რომ თამასუქის გადამხდელი არის ის, ვინც გასცა კუპიურა, ხოლო კუპიურს - რომელიმე მესამე პირი. სახაზინო ობლიგაციები არის ობლიგაციები, რომლებიც გაცემულია მთავრობის მიერ ბიუჯეტის დეფიციტის და ფულადი ხარვეზების დასაფარად. კომერციული კანონპროექტი არის საქონლის უსაფრთხოების შესახებ გაცემული კანონპროექტი. საბანკო ანგარიშსწორება არის ბანკის მიერ მისი კლიენტზე გაცემული კანონპროექტი.

ბანკნოტი არის უვადო სავალო ვალდებულება, რომელიც უზრუნველყოფილია ქვეყნის ცენტრალური (ემიტენტი) ბანკის გარანტიით. თავდაპირველად, ბანკნოტებს ჰქონდათ ოქროს გარანტია, რაც უზრუნველყოფს მათ ოქროზე გაცვლას. ბანკნოტები გამოიცემა მკაცრად განსაზღვრული ნომინალით და არსებითად ისინი ეროვნული ფულია მთელი სახელმწიფოს მასშტაბით. რუსეთის ფედერაციაში ბანკნოტების ემიტენტი არის რუსეთის ცენტრალური ბანკი.

ჩეკი არის დადგენილი ფორმის ფულადი დოკუმენტი, რომელიც შეიცავს საკრედიტო დაწესებულებაში ანგარიშის მფლობელის უპირობო ბრძანებას ჩეკის მფლობელს გადაუხადოს გარკვეული თანხა. ჩეკები პირველად მე-16-17 საუკუნეებში გაჩნდა. დიდ ბრიტანეთსა და ჰოლანდიაში. არსებობს სამი ძირითადი ტიპის ჩეკები: რეგისტრირებული - კონკრეტულ პირზე გადაცემის უფლების გარეშე; მიმტანი - მიმღების სახელის მითითების გარეშე; შეკვეთა - კონკრეტულ პირზე, მაგრამ ინდოსამენტით გადაცემის უფლებით. 1929 წლის „ჩეკების შესახებ დებულების“ მიხედვით ასევე განასხვავებენ: საანგარიშსწორებო ჩეკები არის წერილობითი ბრძანება ბანკისთვის, რათა მოხდეს ნაღდი ანგარიშსწორება გამყიდველის ანგარიშიდან ჩეკის მფლობელის ანგარიშზე, ე.ი. უნაღდო ანგარიშსწორების თანამშრომლები; ფულადი ჩეკები არის ჩეკები, რომლებიც განკუთვნილია საკრედიტო ინსტიტუტებიდან ნაღდი ფულის მისაღებად.

1992 წლის 1 მარტს მიღებულ იქნა ახალი „რეგლამენტი ჩეკების შესახებ“, რომელიც განსაზღვრავს ქვეყანაში ჩეკების მიმოქცევის წესს.

ელექტრონული ფულის გამოყენებით, ე.ი. ბანკთაშორისი ტრანზაქციების აბსოლუტური უმრავლესობა ხორციელდება უქაღალდის მედიის საფუძველზე ელექტრონული სიგნალების სახით.

ფულის როლი თანამედროვე პირობებში

თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკაში ყველა საქონელი, მომსახურება, ბუნებრივი რესურსები, ისევე როგორც ადამიანების შრომისუნარიანობა, იძენს ფულის ფორმას. ფულის თვისობრივად ახალი როლი, მარტივი სასაქონლო წარმოების ფულისგან განსხვავებით, არის მისი გარდაქმნა ფულად კაპიტალად, ანუ თვითმზარდ ღირებულებად. ფულის ახალი როლი შეიძლება გამოიკვეთოს ხუთი წინა ფუნქციით.

ამრიგად, პირველ ფუნქციაში ფული არა მხოლოდ ზომავს ყველა საქონლისა და მომსახურების ღირებულებას, ის ასევე ზომავს კაპიტალის ღირებულებას.

ნაღდი ფულით სხვადასხვა ძვირფასი ნივთების ყიდვისა და გაყიდვისას ფული მოქმედებს როგორც საქონლის, ისე კაპიტალის მიმოქცევის საშუალებად. ფული, როგორც დაგროვებისა და დანაზოგის საშუალება, კონცენტრირებულია საკრედიტო სისტემაში და აძლევს მფლობელს მოგებას, ხოლო დაგროვება ოქროს დაგროვების სახით (ინგოტები და მონეტები, როგორც განძი) იცავს ფულად სიმდიდრეს გაუფასურებისგან.

ფული ემსახურება სხვადასხვა გადახდის ურთიერთობებს, მათ შორის შრომით ურთიერთობებს. ეს ფუნქცია ძირითადად უზრუნველყოფდა საკრედიტო სისტემის ფართო განვითარებას. მსოფლიო ბაზარზე ფუნქციონირებით ფული უზრუნველყოფს ქვეყნებს შორის კაპიტალის გადინებას. ისინი ასევე ემსახურებიან სოციალური კაპიტალის წარმოებას და გაყიდვას ეკონომიკურ სექტორებს, მრეწველობასა და ქვეყნის რეგიონებს შორის ფულადი ნაკადების სისტემის მეშვეობით. და ეს ნაკადები ორგანიზებულია სახელმწიფოს, ეკონომიკური სუბიექტების და ნაწილობრივ ფიზიკური პირების მიერ, ხოლო სოციალური პროდუქტის ღირებულების ბრუნვა იწყება და მთავრდება კაპიტალის მფლობელით.

თანამედროვე საბაზრო პირობებში, ვალუტის გამოყენების ეფექტურობა დიდწილად დამოკიდებულია მისი ფულადი ერთეულის სტაბილურობაზე, ანუ გაცვლითი კურსის მუდმივობაზე და მისი ზრდის ტენდენციის არსებობაზე.

მონეტარული სისტემის კონცეფცია

ფულადი სისტემა არის ქვეყანაში ფულის მიმოქცევის ორგანიზების ისტორიულად ჩამოყალიბებული ფორმა, რომელიც გათვალისწინებულია ეროვნულ კანონმდებლობაში.

არსებობს ორი სახის ფულადი სისტემა: ლითონის მიმოქცევის სისტემები და ბანკნოტების მიმოქცევის სისტემები, როდესაც ოქრო და ვერცხლი იძულებით გამოდის მიმოქცევიდან საკრედიტო და ქაღალდის ფულით, რომელთა გაცვლა შეუძლებელია. მეტალის ფულადი მიმოქცევის სისტემები, თავის მხრივ, იყოფა ბიმეტალურ და მონომეტალურ სისტემებად. ბიმეტალური არის ფულადი სისტემები, რომლებშიც სახელმწიფო აწესებს უნივერსალური ეკვივალენტის (ანუ ფულის) როლს ორი კეთილშობილური ლითონის, ოქროსა და ვერცხლისათვის. ამ შემთხვევაში ხორციელდება მონეტების უფასო ჭრა. ეს ლითონები და მათი შეუზღუდავი მიმოქცევა. მონომეტალიზმში უნივერსალური ეკვივალენტია ერთი ფულადი ლითონი (ოქრო ან ვერცხლი). ამავდროულად, ფულად მიმოქცევაში ფუნქციონირებს სხვა ბანკნოტები: ბანკნოტები, სახაზინო კუპიურები და წვრილმანი. ეს ბანკნოტები თავისუფლად იცვლება ფულად ლითონში (ოქრო ან ვერცხლი).

ოქროს მონომეტალიზმი ყველაზე გავრცელებულია მსოფლიოში. არსებობს ოქროს მონომეტალიზმის სამი ტიპი: ოქროს მონეტა, ოქროს ბუილონი და ოქროს გაცვლის სტანდარტები.

ოქროს მონეტების მონომეტალიზმის პირობებში (რომელიც რუსეთში არსებობდა 1914-1918 წლამდე), საქონლის ფასები გამოითვლება ოქროთი, ქვეყნის შიდა მიმოქცევაში ფუნქციონირებს სრულფასოვანი ოქროს მონეტები და ოქრო ასრულებს ფულის ყველა ფუნქციას. ტარდება ოქროს მონეტების უფასო ჭრა; ყველა ბანკნოტი (ბანკნოტები, წვრილმანი მონეტები) თავისუფლად იცვლება ოქროში; დაშვებულია ოქროს თავისუფალი ექსპორტი და იმპორტი და თავისუფალი ოქროს ბაზრების ფუნქციონირება. პირველი მსოფლიო ომის შემდეგ ოქროს მონეტის მონომეტალიზმის ნაცვლად დამკვიდრდა ოქროს ბუილონისა და ოქროს ვალუტის (ოქროს მონეტა) მონომეტალიზმის სახეობები. ოქროს ბუილონის სტანდარტის მიხედვით, ბანკნოტები და სხვა ფული იცვლება მხოლოდ 12,5 კგ წონის ზოდებში; ოქროს მონეტის ბირჟის პირობებში, ბანკნოტებისა და სხვა ფულის გაცვლა დაიწყო იმ ქვეყნების ვალუტაზე, სადაც დაშვებული იყო ოქროს ზოდებით გაცვლა.

1929-1933 წლების შემდეგ ოქროს მონომეტალიზმის ყველა ფორმა აღმოიფხვრა და მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ, 1944 წელს, ბრეტონ ვუდსში (აშშ) გამართულ კონფერენციაზე, ჩამოყალიბდა ე.წ. მიმოქცევაში და მოქმედებს მხოლოდ როგორც საბოლოო გადახდის საშუალება ქვეყნებს შორის; ოქროსთან ერთად დოლარი (აშშ) და ფუნტი სტერლინგი (დიდი ბრიტანეთი) არის საერთაშორისო საშუალებები და სარეზერვო ვალუტა; ოქროზე მხოლოდ სარეზერვო ვალუტების გაცვლა ხდება დადგენილი კოეფიციენტის მიხედვით, ასევე ოქროს თავისუფალ ბაზრებზე; სავალუტო ურთიერთობების სახელმწიფოთაშორის რეგულირებას ახორციელებს IMF (საერთაშორისო სავალუტო ფონდი). ბრეტონ ვუდსის მონეტარული სისტემა იყო ოქროს საერთაშორისო გაცვლის მონომეტალიზმის სისტემა, რომელიც დაფუძნებულია დოლარზე.

70-იან წლებში XX საუკუნე შეერთებულ შტატებში ოქროს მარაგის შემცირების გამო ეს სისტემა დაინგრა. 1976 წელს ბრეტონ ვუდსის სავალუტო სისტემა შეიცვალა იამაიკის მონეტარული სისტემით, რომელიც ფორმალურია საერთაშორისო სავალუტო ფონდის წევრი ქვეყნების შეთანხმებით (იამაიკის კუნძული) 1976 წელს. და რატიფიცირებულია საერთაშორისო სავალუტო ფონდის წევრი ქვეყნების მიერ 1978 წელს.

იამაიკის სავალუტო სისტემის თანახმად, SDR-ის სპეციალური ნახაზის უფლებები გამოცხადდა მსოფლიო ფულზე, რომელიც გახდა საერთაშორისო ერთეული. ამავდროულად, დოლარმა მნიშვნელოვანი ადგილი შეინარჩუნა სხვა ქვეყნების საერთაშორისო გადახდებსა და სავალუტო რეზერვებში. გარდა ამისა, კანონიერად დასრულდა ოქროს დემონეტიზაცია, ანუ ოქროს მიერ ფულადი ფუნქციების დაკარგვა. ამავდროულად, ოქრო რჩება სახელმწიფო რეზერვში, აუცილებელია სხვა ქვეყნების ვალუტების შეძენა. ამჟამად არცერთ ქვეყანაში არ არის ლითონის მიმოქცევა; ბანკნოტების ძირითადი ტიპებია საკრედიტო ბანკნოტები (ბანკნოტები) და სახელმწიფო ფული (სახაზინო კუპიურები).

რუსეთის ოფიციალური ვალუტა არის რუბლი. რუბლის ოფიციალურ კურსს უცხოურ ფულად ვალუტაზე განსაზღვრავს ცენტრალური ბანკი და ქვეყნდება პრესაში. რუსეთის ტერიტორიაზე არის ნაღდი ფული (ბანკნოტები და მონეტები) და უნაღდო ფული (ფულადი სახსრების სახით საკრედიტო დაწესებულებებში ანგარიშებზე). რუსეთის ბანკს აქვს ექსკლუზიური უფლება გაუშვას ნაღდი ფული, მოაწყოს მისი მიმოქცევა და განახორციელოს რუსეთის ტერიტორიაზე.

თანამედროვე ფულადი სისტემების ორგანიზების პრინციპები

ფულადი სისტემის ორგანიზების პრინციპები დამოკიდებულია ფულადი სისტემის ძირითადი (ფუნდამენტური) ბლოკის სხვა ელემენტებზე. ფულადი სისტემის ორგანიზების ძირითადი პრინციპები მოიცავს შემდეგს.

1. ფულის მიმოქცევის სტაბილურობისა და ელასტიურობის პრინციპი: ფულადი სისტემა უნდა აკმაყოფილებდეს ეკონომიკის საჭიროებებს სახსრებზე, მაგრამ არ დაუშვას ინფლაციური პროცესების განვითარება. ცენტრალური ბანკი საბოლოოდ იღებს ვალდებულებას დაარეგულიროს უნაღდო ემისიები ეკონომიკური ბრუნვის საჭიროებების შესაბამისად, ასევე დააკავშიროს ბანკნოტების გამოშვება საქონლისა და მომსახურების წარმოებისა და გაცვლის პროცესთან, ან არ გამოუშვას ვალდებულება. ბანკნოტების რაოდენობა, რომლებზეც საქონლის მფლობელები, სამუშაოების და მომსახურების შემსრულებლები არ თანხმდებიან საკუთარი აქტივების გაცვლაზე. სავაჭრო ბრუნვის მომსახურების აუცილებლობა რეალურად ნიშნავს, რომ ფულადი სახსრების ახალი ემისია შეიძლება განხორციელდეს ან ფიზიკურად გაცვეთილი ბანკნოტების ჩანაცვლების მიზნით, ან ეროვნული სიმდიდრის გაზრდის მიზნით.

2. კანონმდებლობით დადგენილი ბანკნოტების უზრუნველყოფის წესი და სახეები, რომლის საფუძველზეც დგინდება, თუ რა შეიძლება იყოს ბანკნოტების ემისიის უზრუნველყოფა. ეს შეიძლება იყოს ინვენტარიზაციის აქტივები, ოქრო ან სხვა ძვირფასი ლითონები, ვალუტის ღირებულებები, ფასიანი ქაღალდები, სადაზღვევო პოლისები, მთავრობის, ბანკების გარანტიები და ა.შ. დღეს, ყველა ქვეყანაში, ბანკნოტების გამოშვება ხორციელდება ცენტრალური ბანკის აქტივებით. .

ინფლაცია

ინფლაცია არის ფინანსური არხების ქაღალდის ფულით გადატვირთვა, რაც იწვევს მათ გაუფასურებას.

ინფლაცია არის მონეტარული ფენომენი, მაგრამ ის არ შემოიფარგლება ფულის გაუფასურებით. ის შეაღწევს ეკონომიკური ცხოვრების ყველა სფეროში და იწყებს ამ სფეროების ნგრევას. სახელმწიფო, წარმოება და ფინანსური ბაზარი ზარალდება, მაგრამ ყველაზე მეტად ხალხი ზარალდება. ინფლაციის დროს რა ხდება:

1. ფულის გაუფასურება ოქროს მიმართ;

2. ფულის ცვეთა საქონელთან მიმართებაში;

3. ფულის გაუფასურება უცხოურ ვალუტასთან მიმართებაში.

ინფლაციის კიდევ ერთი განმარტება შეგვიძლია წავიკითხოთ თანამედროვე ამერიკულ სახელმძღვანელოებში.

ინფლაცია არის ფასების ზოგადი დონის ზრდა. ეს, რა თქმა უნდა, არ ნიშნავს, რომ ყველა ფასი აუცილებლად მოიმატებს; საკმაოდ სწრაფი ინფლაციის პერიოდშიც კი, ზოგიერთი ფასი შეიძლება დარჩეს შედარებით სტაბილური, ზოგი კი დაეცემა. ერთ-ერთი დიდი ტკივილი ისაა, რომ ფასები ძალიან არათანაბრად იზრდება. ზოგი ხტუნავს, ზოგი უფრო ზომიერი ტემპით აწვება, ზოგი კი საერთოდ არ მაღლა. ინფლაცია იზომება ფასების ინდექსის გამოყენებით. შეგახსენებთ, რომ ფასების ინდექსი განსაზღვრავს მათ ზოგად დონეს საბაზო პერიოდთან მიმართებაში. მოცემული წლის ინფლაციის მაჩვენებელი შეიძლება გამოითვალოს შემდეგნაირად: გამოაკლოთ გასული წლის ფასების ინდექსი წლევანდელ ფასების ინდექსს, ეს სხვაობა გავყოთ გასული წლის ინდექსზე და შემდეგ გავამრავლოთ 100%-ზე.

იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ეკონომიკა არ განიცდის ინფლაციურ კრიზისს:

1. სახელმწიფო ბიუჯეტის მუდმივი ბალანსი უნდა იყოს;

2. ცენტრალურმა ბანკმა უნდა გაატაროს იდეალური პოლიტიკა;

3. სახელმწიფო არ უნდა ჩაერიოს შემოსავლების განაწილებაში;

4. ქვეყანა უნდა იყოს დასახლებული ჯანსაღი საბაზრო ფსიქოლოგიის მქონე მოქალაქეებით, ინფლაციური მოლოდინებისგან დაცლილი ადამიანებით.

1.2 ფულის მიმოქცევა და მთლიანი ფულის ბრუნვის მახასიათებლები

ნაღდი ფული

ფულადი ბრუნვა მოიცავს მთელი ფულადი მარაგის მოძრაობას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში მოსახლეობასა და იურიდიულ პირებს შორის, ფიზიკურ პირებს შორის, იურიდიულ პირებს შორის, მოსახლეობასა და სახელმწიფო უწყებებს შორის, იურიდიულ და სამთავრობო უწყებებს შორის.

ნაღდი ფულის მოძრაობა ხორციელდება სხვადასხვა სახის ფულის გამოყენებით: ბანკნოტები, ლითონის მონეტები, ქაღალდის ფული (სახაზინო კუპიურები). ნაღდი ფულის გამოშვებას ახორციელებს ცენტრალური ბანკი (ჩვეულებრივ სახელმწიფო ბანკი). მიმოქცევაში გასცემს ნაღდ ფულს და გამოაქვს, თუ ის გამოუსადეგარი გახდა, ასევე ცვლის ფულს ახალი ტიპის კუპიურებითა და მონეტებით.

ნაღდი ფული გამოიყენება:

საქონლისა და მომსახურების მიმოქცევისთვის;

საქონლისა და მომსახურების გადაადგილებასთან პირდაპირ არ არის დაკავშირებული ანგარიშსწორებები, კერძოდ: ანგარიშსწორებები ხელფასის, პრემიების, შეღავათების გადახდისთვის; სადაზღვევო ხელშეკრულებებით სადაზღვევო კომპენსაციის გადახდისთვის; ფასიანი ქაღალდების გადახდისა და მათზე შემოსავლის გადახდისას; კომუნალური გადასახადების საყოფაცხოვრებო გადასახადებზე და ა.შ.

ნაღდი ფული არის ერთ-ერთი ქვეყნის ვალუტა ნებისმიერი ფიზიკური ფორმით, რომელსაც ფლობს კონკრეტული ფიზიკური ან იურიდიული პირი.

ფიზიკური წარმოდგენის მაგალითი იქნება კუპიურები და მონეტები. ნაღდი ანგარიშსწორება მოუხერხებელია, რადგან მისი დისტანციურად გადახდა შეუძლებელია (მაგალითად, ინტერნეტში); ამისთვის საჭიროა ელექტრონული ფულის ან უნაღდო ანგარიშსწორების გამოყენება, მაგრამ ძალიან მოსახერხებელია, როდესაც რაიმეს კონფიდენციალურად გადახდა გჭირდებათ.

უნაღდო ფულადი ბრუნვა არის ღირებულების მოძრაობა ფულადი სახსრების მონაწილეობის გარეშე საკრედიტო დაწესებულებების ანგარიშებზე თანხების გადარიცხვით, აგრეთვე ურთიერთდაპირისპირების წინააღმდეგ.

უნაღდო ანგარიშსწორება ხორციელდება საგადახდო დოკუმენტაციის საფუძველზე, ცენტრალური ბანკის მიერ დადგენილი ფორმით და შესაბამისი საბუთების ნაკადის დაცვით. უნაღდო ბრუნვა რეალიზდება უნაღდო ანგარიშსწორების ორგანიზების შესაბამისი მეთოდებით.

გადახდის მეთოდის, გადახდის საბუთების ტიპისა და ბანკში საბუთების ნაკადის ორგანიზების მიხედვით, შეიძლება განვასხვავოთ გადამხდელებსა და მიმღებებს შორის უნაღდო ანგარიშსწორების შემდეგი ძირითადი ფორმები: ანგარიშსწორება გადახდის ორდერებით, აკრედიტივით, ჩეკები. , კოლექციით, გადახდის ბარათებით.

უნაღდო ანგარიშსწორების საფუძველია ბანკთაშორისი გადახდები. რუსეთში ბანკებს შორის ანგარიშსწორება ხდება, როგორც უკვე აღინიშნა, რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მიერ შექმნილი ნაღდი ანგარიშსწორების ცენტრების მეშვეობით. ბანკის ოპერაციებიანგარიშსწორება შეიძლება განხორციელდეს აგრეთვე ბანკთაშორისი ხელშეკრულებების საფუძველზე ერთმანეთისთვის გახსნილი საკორესპონდენტო საბანკო ანგარიშებით.

მონეტარული აგრეგატები

ნაღდი ფული არის მთელი ფულადი სისტემის საფუძველი, ყველაზე ლიკვიდური ფულადი ინსტრუმენტი და ფულადი რეზერვი, რომელიც განსაკუთრებულ მნიშვნელობას ანიჭებს ფულის მასის ფულადი კომპონენტის სიძლიერისა და სტაბილურობის უზრუნველყოფას. ფულის მიმოქცევის ყველაზე მნიშვნელოვანი რაოდენობრივი მაჩვენებელია ფულის მასა. ფულის მასა არის შესყიდვებისა და გადახდის ინსტრუმენტების მთლიანი მოცულობა, რომელიც ემსახურება ეკონომიკურ ბრუნვას და ეკუთვნის ფიზიკურ, იურიდიულ და სახელმწიფოს. მთლიანი ფულის ბრუნვის მახასიათებლები აისახება ფულად აგრეგატებში, რომლებიც წარმოადგენს ფულის მასის მოცულობისა და სტრუქტურის მაჩვენებლებს. ეკონომიკურ თეორიაში აგრეგატი არის კონკრეტული ეკონომიკური ერთეულების ერთობლიობა, რომლებიც განიხილება ისე, თითქოს ისინი შეადგენდნენ ერთ ერთეულს. ფულადი აგრეგატები გამოიყენება ფულის მიმოქცევაში რაოდენობრივი ცვლილებების გასაანალიზებლად გარკვეულ თარიღსა და გარკვეულ პერიოდში, აგრეთვე ზომების შესამუშავებლად ფულის მასის და მისი ცალკეული კომპონენტების ცვლილების ტემპის დასარეგულირებლად. ამ ანალიზის საფუძველზე ცენტრალური ბანკი შეიმუშავებს მონეტარული პოლიტიკის ძირითად სახელმძღვანელო პრინციპებს და ახორციელებს კონტროლს მიმოქცევაში არსებული ფულის მასაზე. აგრეგატების აგების პრინციპი ემყარება იმ ფაქტს, რომ ყველა საქონელი შეიძლება იყოს რანჟირებული აბსოლუტურად თხევადიდან აბსოლუტურად არლიკვიდურამდე. თანმიმდევრულად ვამატებთ ნაკლებ თხევადს ყველაზე თხევადს, ვიღებთ, შესაბამისად, M0, M1, M2 ინდიკატორებს... აგრეგატები M0, Ml, M2, MZ შეადგენს ფულის ჯამურ მასას. თითოეული აგრეგატი წარმოადგენს ფულის მიწოდების ნაწილს. M2 აგრეგატი აღებულია, როგორც ფულის მასის ინდიკატორი, რომელიც გამოიყენება მაკროეკონომიკური ანალიზისა და სტატისტიკისთვის.

მონეტარული აგრეგატები არის ფულის მასის სტრუქტურის მაჩვენებლები. ფულადი აგრეგატები არის ფულისა და სახსრების სახეობები, რომლებიც ერთმანეთისგან განსხვავდებიან ლიკვიდურობის ხარისხით (ნაღდ ფულადი სახსრების სწრაფად გადაქცევის უნარი). IN სხვა და სხვა ქვეყნებიგამოიყოფა ფულადი აგრეგატები განსხვავებული შემადგენლობა. საერთაშორისო სავალუტო ფონდი ითვლის საერთო M1 ინდიკატორს ყველა ქვეყნისთვის და უფრო ფართო ინდიკატორს „კვაზი-ფულის“ (დროისა და შემნახველი ბანკის ანგარიშები და ბაზარზე ვაჭრობის ყველაზე ლიკვიდური ფინანსური ინსტრუმენტები).

მონეტარული აგრეგატები არის იერარქიული სისტემა - ყოველი მომდევნო აგრეგატი მოიცავს წინა.

ფულადი აგრეგატი M1 მოიცავს ნაღდ ფულს საბანკო სისტემის გარეთ მიმოქცევაში (ფულადი აგრეგატი M0) და ნაშთები ეროვნულ ვალუტაში მოსახლეობის, არაფინანსური და ფინანსური (გარდა საკრედიტო) ორგანიზაციების საანგარიშსწორებო, მიმდინარე და სხვა მოთხოვნის ანგარიშებზე, რომლებიც რუსეთის რეზიდენტები არიან. ფედერაცია.

ფულადი აგრეგატი M2 მოიცავს ფულად აგრეგატს M1 და ნაშთს ეროვნულ ვალუტაში ვადიანი დეპოზიტების ანგარიშებში და სხვა სახსრები, რომლებიც მოზიდულია გარკვეული პერიოდის განმავლობაში რუსეთის ფედერაციის რეზიდენტები მოსახლეობის, არაფინანსური და ფინანსური (გარდა საკრედიტო) ორგანიზაციებისგან. .

რუსეთის ფინანსურ სტატისტიკაში მონეტარული აგრეგატები M0, M1, M2, M3 გამოიყენება მიმდინარე ცვლილებების გასაანალიზებლად.

ერთეული M0 - ნაღდი ფული მიმოქცევაში.

აგრეგატი M1 -- Aggregate M0 + საწარმოთა სახსრები სხვადასხვა საბანკო ანგარიშებზე, მოსახლეობის მოთხოვნამდე დეპოზიტებზე, სადაზღვევო კომპანიების სახსრებზე.

აგრეგატი M2 -- აგრეგატი M1 + მოსახლეობის ვადიანი დეპოზიტები შემნახველ ბანკებში, კომპენსაციის ჩათვლით.

ერთეული M3 -- ერთეული M2 + სერთიფიკატები და სახელმწიფო ობლიგაციები.

რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკი ითვლის მონეტარული აგრეგატები M0 და M2. აგრეგატი M2 წარმოადგენს მიმოქცევაში არსებული ფულადი სახსრების მოცულობას (ბანკების გარეთ) და ნაშთს ეროვნულ ვალუტაში არასაფინანსო ორგანიზაციების, ფინანსური (გარდა საკრედიტო) ორგანიზაციებისა და რუსეთის ფედერაციის რეზიდენტი ფიზიკური პირების ანგარიშებზე.

ფულის მიმოქცევის კანონი

ფულის მიმოქცევის კანონი ჩამოაყალიბა კ.მარქსმა. თავის ნაშრომში „კაპიტალი“ კ.მარქსმა მეცნიერულად ახსნა ისეთ ეკონომიკურ მაჩვენებლებს შორის ურთიერთობა, როგორიცაა ფულის მიწოდება, საქონლისა და მომსახურების ფასების ჯამი, კრედიტი, ორმხრივი და უნაღდო გადახდები და ფულის მიმოქცევის სიჩქარე. . კანონი შეიძლება წარმოდგენილი იყოს ფორმულით:

KD = SCT-K-P-VP/ S

სადაც CD არის მიმოქცევისთვის საჭირო თანხის ოდენობა;

MCP - გაყიდული საქონლისა და მომსახურების ფასების ჯამი;

კ - კრედიტით გაყიდული საქონლის ფასების ჯამი;

P - ვალდებულებებზე გადახდების ოდენობა;

VP - ურთიერთჩასაქრობად ვალდებულებების ოდენობა;

C არის ამავე სახელწოდების სავალუტო ერთეულის ბრუნვის კურსი.

ფულადი მიმოქცევის ძირითადი პრინციპი გამომდინარეობს ფულადი მიმოქცევის კანონიდან - ფულის მიწოდების შეზღუდვა სავაჭრო ბრუნვის საჭიროებებზე. ეკონომიკის საჭირო თანხის რაოდენობა დამოკიდებულია შემდეგ სამ ფაქტორზე:

ბაზარზე გაყიდული საქონლისა და მომსახურების რაოდენობა;

საქონლის ფასების დონე და ტარიფები;

ფულის მიმოქცევის სიჩქარე.

მიმოქცევაში არსებული ფულის რაოდენობა პირველ რიგში დამოკიდებულია მიმოქცევაში არსებული საქონლის რაოდენობაზე. რაც უფრო მეტია ქვეყანაში ბრუნვადი საქონლის რაოდენობა, მით მეტი ფული, სხვა თანაბარი პირობებით არის საჭირო სავაჭრო ბრუნვის მომსახურებისთვის. ფულის მიწოდების ზრდის მიზნები განისაზღვრება მიზნობრივი პერიოდისთვის, მაგალითად, ერთი წლით ადრე, მაგრამ შეიძლება დარეგულირდეს მითითებულ პერიოდში. მიზნების დადგენისას, რუსეთის ბანკი ხელმძღვანელობს შემდეგი ძირითადი მაჩვენებლებით: მშპ-ის პროგნოზირებული ზრდა რეალური თვალსაზრისით; ფულის მიმოქცევის სავარაუდო სიჩქარე საპროგნოზო პერიოდში; ფასების ზრდის მაქსიმალური დასაშვები დონე.

ნაწილი 2. ფინანსები

ტერმინი "ფინანსები" მომდინარეობს ლათინური სიტყვიდან "finansia", რაც ნიშნავს "ფულის გადახდას". სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების განვითარების ხანგრძლივმა პროცესმა შეცვალა ფინანსების ფენომენის შინაარსი.

ფინანსები არის ეკონომიკური სოციალური ურთიერთობები, რომლის საგანია სოციალური პროდუქტისა და შემოსავლის გამოყენების პროცესში სახსრების დაგროვების, განაწილების და გამოყენების პროცესები.

ფულადი ურთიერთობები გადაიქცევა ფინანსურად, როდესაც საქონლის წარმოებისა და მათი გაყიდვისას მომსახურების გაწევის შედეგად იქმნება სახსრების სახსრები. სახელმწიფო და ადგილობრივი თვითმმართველობების დონეზე შექმნილ ფონდებს ეწოდება ცენტრალიზებული ფონდები, ხოლო ბიზნეს სუბიექტებისა და შინამეურნეობების დონეზე შექმნილ ფონდებს - დეცენტრალიზებული ფონდები.

ფინანსები, როგორც ეკონომიკური სუბიექტების ფუნქციონირების სუბიექტური დანახარჯების ინსტრუმენტი, ქმნის გადაწყვეტილების მიღების სპეციფიკურ მექანიზმს ფულადი სახსრების ფორმირებისა და გამოყენების პროცესებთან დაკავშირებით. დაფინანსების ობიექტია ფინანსური რესურსები, რომლებიც წარმოადგენს ბიზნეს სუბიექტების, სახელმწიფოს და შინამეურნეობების განკარგულებაში არსებული სახსრების ერთობლიობას, ანუ ეს არის ფული, რომელიც ემსახურება ფინანსურ ურთიერთობებს. ისინი წარმოიქმნება პროცესში მატერიალური წარმოება, სადაც იქმნება ახალი ღირებულება და წარმოიქმნება მთლიანი შიდა პროდუქტი და ეროვნული შემოსავალი.

ფინანსები არის სოციალური ურთიერთობების ერთობლიობა, რომელიც წარმოიქმნება რეალური ფულის მიმოქცევაში, სახსრების ფორმირების, განაწილებისა და გამოყენების დროს.

ფინანსები გამოხატავს ეკონომიკური ურთიერთობებიდაკავშირებულია ეკონომიკის სახელმწიფო, მუნიციპალური და კერძო სექტორების, წარმოების სფეროების, მიმოქცევისა და შინამეურნეობების დაფინანსების წყაროების უზრუნველყოფასთან. ფინანსების ფუნქციონირება მიზნად ისახავს სოციალურად ორიენტირებული ეკონომიკის ეფექტურ განვითარებას. ფინანსები ხელს უწყობს ეკონომიკური განვითარების ზოგადი მიზნების მიღწევას, რაც მოითხოვს მის ოპტიმალურ ორგანიზაციას.

ფინანსური ურთიერთობების ძირითადი მონაწილეები არიან:

1) სახელმწიფო;

2) ეკონომიკური სუბიექტები;

3) მოსახლეობა.

სახელმწიფო ფინანსების ძირითადი მახასიათებლები:

1) ფულადი ურთიერთობები ორ სუბიექტს შორის (სადაც არ არის ფული, არ შეიძლება იყოს ფინანსები);

2) სუბიექტებს აქვთ სხვადასხვა უფლებები, ერთ-ერთ მათგანს (სახელმწიფოს) აქვს განსაკუთრებული უფლებამოსილება.

3) ამ ურთიერთობების პროცესში ყალიბდება სახელმწიფო ბიუჯეტი;

4) ბიუჯეტში თანხების რეგულარული მიღება უზრუნველყოფილია კანონით.

საბაზრო ეკონომიკური მექანიზმი აყალიბებს და ახორციელებს ეკონომიკური ურთიერთობების სისტემას:

უშუალოდ სამეწარმეო სუბიექტებს - საქონლისა და მომსახურების მწარმოებლებსა და მომხმარებლებს (გამყიდველებსა და მყიდველებს) შორის;

წარმოებისა და მიმოქცევის სფეროში;

ბიზნეს სუბიექტებს (გადასახადის გადამხდელებსა და სახელმწიფოს) შორის;

ფინანსურ და საბიუჯეტო სფეროში - ეკონომიკურ სუბიექტებს (დამსაქმებლებსა და დასაქმებულებს) შორის;

შრომითი ურთიერთობის სფეროში.

ეკონომიკურ სუბიექტებს აქვთ მრავალი სახე და ერთდროულად ფუნქციონირებენ როგორც:

მწარმოებელი და მომხმარებელი საქონლისა და მომსახურების ბაზარზე;

მსესხებელი და ინვესტორი ფინანსურ ბაზარზე;

საბაზრო ეკონომიკაში 3 კონკრეტული ძირითადი ბაზარი ურთიერთქმედებს:

1) საქონლისა და მომსახურების ბაზარი;

2) შრომის ბაზარი;

3) ფინანსური ბაზარი.

სამივე ბაზარი მუდმივ ურთიერთქმედებაშია და ახორციელებს საბაზრო ეკონომიკური სისტემის სპეციფიკურ ფუნქციებს.

ფინანსების, როგორც ეკონომიკური კატეგორიის ფუნქციონირება აუცილებლად ასოცირდება ობიექტური ეკონომიკური კანონების მოქმედებასთან.

ამ ეტაპზე განსაკუთრებით ხაზგასმულია ფინანსების ისეთი არსებითი მახასიათებლები, როგორიცაა ფინანსური ურთიერთობების სოციალური ორიენტაცია, რაც აძლიერებს საბაზრო ეკონომიკაში ფინანსური ურთიერთობების ყველა მონაწილეს შორის მკაფიო ურთიერთქმედების საკითხების მნიშვნელობას.

განვითარებული ქვეყნების მსოფლიო პრაქტიკაში არსებობს საბაზრო ეკონომიკის ორი ძირითადი მოდელი, რომლებიც უზრუნველყოფენ საზოგადოების ეკონომიკურ და სოციალურ პროგრესს, რომლებიც განსხვავდებიან უპირველეს ყოვლისა ეკონომიკის სახელმწიფო რეგულირების ხარისხით.

კონკრეტული მოდელის არსს განსაზღვრავს სახელმწიფოს ეკონომიკური და სოციალური როლი საზოგადოების განვითარებაში. წარმოებისა და შემოსავლის საგადასახადო შესაძლებლობები დამოკიდებულია იმაზე, თუ რომელი მოდელის საბაზრო ეკონომიკური სისტემაა დანერგილი პოსტსოციალისტურ სახელმწიფოებში.

ფინანსები არის განუყოფელი კავშირი ქვეყნების ეროვნული შემოსავლის შექმნასა და გამოყენებას შორის. ფინანსები გავლენას ახდენს წარმოებაზე, განაწილებასა და მოხმარებაზე და ობიექტურია. ისინი გამოხატავენ საწარმოო ურთიერთობების გარკვეულ სფეროს და მიეკუთვნებიან ძირითად კატეგორიას.

ეკონომიკაში ფინანსების როლი მუდმივად იზრდება, რაც ასახავს საზოგადოებაში უფრო რთულ გადანაწილების ურთიერთობებს.

სახსრების ცენტრალიზებული ფონდები იქმნება მატერიალური წარმოების სექტორებში შექმნილი ეროვნული შემოსავლის განაწილებისა და გადანაწილების გზით. Ესენი მოიცავს:

სახელმწიფო ბიუჯეტი;

ბიუჯეტგარეშე სახსრები.

ფონდების დეცენტრალიზებული ფონდები ყალიბდება საწარმოებისა და თავად მოსახლეობის ფულადი შემოსავლებიდან და დანაზოგებიდან. ისინი ფინანსური სისტემის საფუძველია, რადგან სწორედ ამ სფეროში ყალიბდება სახელმწიფოს ფინანსური რესურსების უპირატესი წილი. ამ რესურსების ნაწილი საფინანსო კანონმდებლობის ნორმების შესაბამისად გადანაწილდება ყველა დონის საბიუჯეტო შემოსავლებში და საბიუჯეტო გარე ფონდებში. ამასთან, ამ სახსრების მნიშვნელოვანი ნაწილი შემდგომში საბიუჯეტო ორგანიზაციების დასაფინანსებლად გამოიყენება; კომერციული ორგანიზაციები სუბვენციების, სუბსიდიების სახით და ასევე უბრუნდება მოსახლეობას სოციალური ტრანსფერების სახით (პენსიები, შეღავათები, სტიპენდიები და ა.შ.).

დეცენტრალიზებულ ფინანსებს შორის მთავარი ადგილი კომერციული ორგანიზაციების ფინანსებს ეკუთვნის. აქ იქმნება მატერიალური სიმდიდრე, იწარმოება საქონელი, მომსახურება, წარმოიქმნება მოგება, რაც წარმოების ძირითადი წყაროა და სოციალური განვითარებასაზოგადოება.

ფინანსების დამახასიათებელი ნიშნებია:

ურთიერთობების დისტრიბუციული ბუნება, რომელიც ეფუძნება სამართლებრივ ნორმებს ან ბიზნეს ეთიკას, დაკავშირებულია რეალური ფულის მოძრაობასთან, მიუხედავად ღირებულების სასაქონლო ფორმით მოძრაობისა;

ცალმხრივი (ცალმხრივი), როგორც წესი, ფულადი სახსრების ნაკადის ბუნება;

ფონდების ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული ფონდების შექმნა.

ფინანსების არსი გამოიხატება მის ფუნქციებში: გამანაწილებელი, კონტროლისა და მასტიმულირებელი. ამავდროულად, განაწილების და კონტროლის ფუნქციები ურთიერთდაკავშირებულია და სრულდება ერთდროულად.

ფინანსების განაწილების ფუნქცია. ეროვნული შემოსავლის განაწილებისას იქმნება ძირითადი, ანუ პირველადი შემოსავლები, რომელთა ოდენობა უტოლდება ეროვნულ შემოსავალს. მატერიალური წარმოების მონაწილეებს შორის ეროვნული შემოსავლის განაწილების დროს ჩამოყალიბებული ეს შემოსავლები იყოფა ორ ჯგუფად:

მატერიალური წარმოების სფეროში დასაქმებული პერსონალის ხელფასი;

მატერიალური წარმოების სფეროში საწარმოების შემოსავალი.

მაგრამ ვინაიდან სახელმწიფოს ასევე აქვს სხვა სფეროები და დარგები, სადაც ეროვნული შემოსავალი არ იქმნება, აუცილებელია მათი განვითარებისთვის სახსრების გამოყოფა. ეს არის ისეთი ინდუსტრიები, როგორიცაა, მაგალითად, თავდაცვის ინდუსტრია, განათლება, ჯანდაცვა, მენეჯმენტი, სოციალური უზრუნველყოფა და დეპრესიული ტერიტორიების შენარჩუნება. ამ ფულადი ხარჯების უზრუნველსაყოფად სახელმწიფო ფინანსების დახმარებით ამოიღებს მატერიალური წარმოების სფეროში შექმნილი შემოსავლის ნაწილს და მიმართავს მას სხვა სფეროებში. ეს იწვევს ეროვნული შემოსავლის გადანაწილებას ფინანსების აქტიური მონაწილეობით. კერძოდ, ჩვენს ქვეყანაში ეროვნული შემოსავლის გადანაწილება ხდება სტრუქტურული რესტრუქტურიზაციისა და სოფლის მეურნეობის, ტრანსპორტის, ენერგეტიკის, სამხედრო წარმოების კონვერტაციის ინტერესებიდან გამომდინარე და მოსახლეობის ნაკლებად შეძლებული სეგმენტების სასარგებლოდ.

ფინანსების კონტროლის ფუნქცია. კონტროლის ფუნქციაა უზრუნველყოს ფინანსური კონტროლი მთლიანი შიდა პროდუქტისა და ეროვნული შემოსავლის შესაბამის ფონდებს შორის განაწილებაზე, აგრეთვე მათ მიერ დანიშნულებისამებრ ხარჯვაზე. კონტროლი მოიცავს როგორც საწარმოო, ისე არაწარმოების სფეროს, თუმცა შემოსავალი არ იქმნება. ფინანსური კონტროლის მიზანია მატერიალური, შრომითი და ფინანსური რესურსების, ბუნებრივი რესურსების რაციონალური და ეკონომიური გამოყენების უზრუნველყოფა და არაპროდუქტიული ხარჯებისა და ზარალის შემცირება.

ფინანსების კონტროლის ფუნქციას უზრუნველყოფს ფინანსური ორგანოების: ფინანსური სისტემის, ხაზინისა და საგადასახადო სამსახურის თანამშრომლების მრავალმხრივი საქმიანობა, რომლებიც ახორციელებენ ფინანსურ კონტროლს. კონტროლი შეიძლება იყოს ეროვნული, უწყებრივი, შიდაეკონომიკური და საჯარო.

კონტროლის დამოუკიდებელი ტიპია აუდიტი.

რუსეთის ფინანსთა სამინისტრო და მისი ადგილობრივი ხელისუფლება მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ფინანსური კონტროლის განხორციელებაში.

ფინანსების მასტიმულირებელი ფუნქცია. ფინანსების ეს ფუნქცია საშუალებას აძლევს სახელმწიფოს, სხვადასხვა ფინანსური ბერკეტების დახმარებით, გავლენა მოახდინოს საწარმოებისა და მთელი დარგების განვითარებაზე საზოგადოების მიერ მოთხოვნილი მიმართულებით. ეკონომიკურ პროცესებზე გავლენის ასეთი ბერკეტებია:

ბიუჯეტი, საიდანაც თანხები გამოიყოფა კონკრეტული დარგის ან ობიექტის განვითარებისთვის;

ფასები და ტარიფები, რომლებიც საბაზრო ეკონომიკაშიც კი საშუალებას აძლევს სახელმწიფოს გავლენა მოახდინოს კომპანიების ფინანსურ მდგომარეობაზე ფასების მექანიზმში მთავრობის ჩარევის გზით;

გადასახადები, რომლებიც, როგორც ყველაზე მძლავრი ფინანსური ინსტრუმენტი, იძლევა საშუალებას წარმოების დაბალ დონეზე სტიმულირება და ზედმეტად მაღალ დონეზე შენელება;

ექსპორტ-იმპორტის გადასახადები, რომლებიც დაბალი, შეღავათიანი თუ მაღალი დონის გამო ექსპორტ-იმპორტის ტრანზაქციებს არათანაბრად მომგებიანს ხდის.

რამდენიმე ფინანსური ბერკეტის ერთდროული გავლენა მნიშვნელოვნად აძლიერებს ეფექტს წარმოების განვითარებაზე.

ფინანსური რესურსები არის ყველა ფონდის ერთობლიობა, რომელიც განკარგულია სახელმწიფოს, საწარმოებს, ორგანიზაციებს, დაწესებულებებს საჭირო აქტივების ფორმირებისთვის, რათა განახორციელოს ყველა სახის საქმიანობა, როგორც შემოსავლის, დანაზოგის და კაპიტალის ხარჯზე, და ხარჯზე სხვადასხვა სახისშემოსავლები. ფინანსური რესურსების მნიშვნელოვანი კომპონენტია საბანკო რესურსები.

ფინანსური რესურსები განკუთვნილია:

ბიუჯეტის, ბანკების, სადაზღვევო ორგანიზაციების, მასალებისა და საქონლის მომწოდებლების წინაშე ფინანსური ვალდებულებების შესრულება;

წარმოების გაფართოების, რეკონსტრუქციისა და მოდერნიზაციის, ახალი ძირითადი საშუალებების შეძენის ხარჯების გაწევა;

საწარმოს თანამშრომელთა ანაზღაურება და მატერიალური წახალისება;

სხვა ხარჯების დაფინანსება.

ფინანსური რესურსები იყოფა:

ცენტრალიზებული სახსრები (სახელმწიფო ბიუჯეტი, გარე-საბიუჯეტო სახსრები);

დეცენტრალიზებული ფინანსური რესურსები (საწარმოთა ფონდები).

ასევე არის სახელმწიფოს, რეგიონების, საწარმოების ფინანსური რესურსები.

მაკრო დონეზე ცენტრალიზებული ფონდების ფორმირების ძირითადი წყარო ეროვნული შემოსავალია. ეროვნული შემოსავლის განაწილებისა და გადანაწილების საფუძველზე ყალიბდება ფონდების ცენტრალიზებული ფონდები. ეროვნული შემოსავლის ნაწილი წარმოიქმნება და რჩება საწარმოების განკარგულებაში, ანუ მიკრო დონეზე იქმნება დეცენტრალიზებული ფინანსური რესურსები, რომლებიც გამოიყენება წარმოების ხარჯებისთვის.

საწარმოს ფინანსური რესურსების ძირითადი წყაროა მისი მოგება საწარმოო საქმიანობიდან.

ფინანსური რესურსების გამოყენება ძირითადად ხორციელდება სპეციალური დანიშნულების ფულადი სახსრების მეშვეობით, თუმცა შესაძლებელია მათი გამოყენების არასაფინანსო ფორმაც.

სახელმწიფოსა და საწარმოების ფინანსური რესურსები არის ფინანსური მართვის პირდაპირი ობიექტები, ანუ მათი ფორმირების, გამოყენებისა და ფულადი სახსრების მოძრაობის მართვა.

საკმარისი ფინანსური რესურსების არსებობა და მათი ეფექტური გამოყენება წინასწარ განსაზღვრავს საწარმოს კარგ ფინანსურ მდგომარეობას, გადახდისუნარიანობას, ფინანსური სტაბილურობა, ლიკვიდურობა. ამ მხრივ, საწარმოების უმნიშვნელოვანესი ამოცანაა მოიძიონ რეზერვები საკუთარი ფინანსური რესურსების გაზრდისა და მათი ყველაზე ეფექტური გამოყენების მიზნით, რათა გააუმჯობესონ მთლიანი საწარმოს ეფექტურობა. ფინანსური რესურსების ეფექტური ფორმირება და გამოყენება უზრუნველყოფს საწარმოების ფინანსურ სტაბილურობას და ხელს უშლის მათ გაკოტრებას.

სახელმწიფო ფინანსური სისტემა და მისი სტრუქტურა

სახელმწიფოს ფინანსური სისტემის მარეგულირებელი ძირითადი დოკუმენტებია:

რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსი;

რუსეთის ფედერაციის საბიუჯეტო კოდექსი;

კანონები და რეგულაციები ფინანსების სფეროში.

ინსტიტუციური თვალსაზრისით, ფინანსური სისტემა არის ფინანსური ინსტიტუტების ერთობლიობა.

ეკონომიკური თვალსაზრისით ფინანსური სისტემა წარმოადგენს სახელმწიფოსა და საწარმოთა სახსრების სახსრების ფორმირების, განაწილებისა და გამოყენების ფორმების, მეთოდების ერთობლიობას.

ფინანსური სისტემა არის ფინანსური ურთიერთობის ყველა სუბიექტს შორის ფულადი ურთიერთობების ორგანიზების ფორმა სოციალური პროდუქტის განაწილებისა და გადანაწილებისთვის. სახელმწიფოს ფინანსური სისტემა სამი ნაწილისგან შედგება:

1) ეროვნული ფინანსები - აქვს სამ დონის სტრუქტურა:

ფედერალური ფინანსები,

ფედერაციის სუბიექტები,

მუნიციპალური ერთეულების ფინანსები.

2. საწარმოების – სამეურნეო სუბიექტების დაფინანსება.

3. საყოფაცხოვრებო ფინანსები.

ფინანსური სისტემის თითოეული რგოლი ასრულებს თავის კონკრეტულ ამოცანებს და ემსახურება ფინანსური ურთიერთობების კონკრეტულ ჯგუფს.

ეროვნული ფინანსების მთავარი ამოცანაა ფინანსური რესურსების კონცენტრირება სახელმწიფოს განკარგულებაში და მათი მიმართვა ეროვნული საჭიროებების დასაფინანსებლად. ისინი ყალიბდება გადასახადებიდან, მოსაკრებლებიდან, გადასახადებიდან, სახელმწიფო ქონებიდან მიღებული შემოსავლებიდან და ა.შ.

მსგავსი დოკუმენტები

ფული: ნაღდი და უნაღდო ფულის მიმოქცევა. ფინანსები: პოლიტიკა, კონტროლი. სახელმწიფო ბიუჯეტის სისტემა და პროცესი. ინფლაცია: მისი გამოვლინების ფორმები, მიზეზები და სოციალურ-ეკონომიკური შედეგები. აქციებისა და ობლიგაციების ბაზარი; კრედიტი; რუსეთის ფედერაციის საბანკო სისტემა.

სასწავლო სახელმძღვანელო, დამატებულია 03/03/2011


ფული, როგორც ეკონომიკური კატეგორია. ფულის თეორიები, მათი ტიპები, წარმოშობა და ევოლუცია. ღირებულების საზომი, მიმოქცევისა და გადახდის, დაგროვებისა და დაზოგვის საშუალება. ფულის მიმოქცევის კანონი. ნაღდი და უნაღდო მიმოქცევა. რუსეთის ფულადი სისტემა.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 27/09/2014


ფინანსების არსი და ფუნქციები, რუსეთის ფედერაციის ფინანსური სისტემა. კონცეფცია და სტრუქტურა ფინანსური ბაზარი. ფულის არსი, ფუნქციები და ტიპები, ფულადი მიმოქცევა. ბიუჯეტის არსი და ფუნქციები. საკრედიტო სისტემა, დაკრედიტების პრინციპები. საბანკო სისტემა. ვალუტის ბაზარი.

ლექცია, დამატებულია 01/20/2009


„ფულის“ ცნება, მისი არსი, ტიპები და ძირითადი ფუნქციები. ფულის მიმოქცევის მოწყობილობა. ფინანსური სისტემა და მისი ძირითადი სფეროების მახასიათებლები. ფასიანი ქაღალდების ბაზარი და მისი სტრუქტურა. სადაზღვევო დაფინანსების სოციალური, ეკონომიკური შინაარსი. საბიუჯეტო სისტემა.

ლექციების კურსი, დამატებულია 09/11/2011


ფულადი მიმოქცევის კონცეფცია და ფულის ფუნქციები. რუსეთის ფედერაციის ფინანსური სისტემა. სახელმწიფო ბიუჯეტი, როგორც ფინანსური სისტემის მთავარი რგოლი. რეგიონული და ადგილობრივი ბიუჯეტის შემოსავლები და ხარჯები. საწარმოების ფულადი სახსრები. კრედიტის არსი, მისი ფუნქციები და ფორმები.

ლექციების კურსი, დამატებულია 25/11/2010


ფული, ფულადი მიმოქცევა და ფულადი სისტემა. ფულის არსი და ფუნქციები, მათი როლი საბაზრო ეკონომიკაში. ფულის ბრუნვისა და ფულის ბრუნვის მახასიათებლები. ფულადი სისტემის კონცეფცია, არსი და ელემენტები. სავალუტო ურთიერთობები და სავალუტო სისტემები, მათი არსი.

წიგნი, დამატებულია 27/02/2009


ფული, ვალუტა და ეროვნული ფულადი სისტემა. ფორმირება რუსეთის ფედერაციაში სავალუტო სისტემის განვითარებაში. ნაღდი და უნაღდო ფულის მიმოქცევა. ნაღდი ფულის და უნაღდო ფულის ბრუნვის ურთიერთობა. ფულის მიმოქცევის პრობლემები რუსეთის ფედერაციაში.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 20/12/2011


საინვესტიციო ინსტიტუტები, როგორც ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე პროფესიონალი მონაწილეები. საინვესტიციო ინსტიტუტების სახეები: ფინანსური ბროკერები, საინვესტიციო კონსულტანტები, კომპანიები და ფონდები. ფასიანი ქაღალდების ანდერრაიტინგი. უმსხვილესი რუსული საინვესტიციო კომპანიები.

ანგარიში, დამატებულია 04/07/2009


ფულის ბრუნვის სტრუქტურა. ნაღდი ფულის მიმოქცევა და უნაღდო ბრუნვა რუსეთის ფედერაციაში. მიმოქცევაში ფულის მიწოდება და მისი ძირითადი მახასიათებლები, გაცვლის განტოლება. ფულის მიმოქცევის კანონი. ფულის მიმოქცევის სიჩქარე და მისი გაზრდის პირობები.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 02/03/2011


ღირებულების ფორმების განვითარების ევოლუცია. ფულის გაჩენა და მისი ფასი, როგორც ღირებულების ფულადი გამოხატულება. ფულადი მიმოქცევის ძირითადი ცნებები. ფულადი სისტემა და ფულის მიმოქცევის კანონი. 2004 წლის ყაზახეთის რესპუბლიკის ფულის მიწოდების სტრუქტურის ანალიზი.

Litovskikh A.M., შევჩენკო I.K.
ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი
სახელმძღვანელო. ტაგანროგი: TRTU გამომცემლობა, 2003 წ.

ეს სახელმძღვანელო წარმოადგენს ფინანსური ურთიერთობების საფუძვლებს, ფულადი მიმოქცევის მექანიზმებს და რუსეთის ფინანსურ სივრცეში ჩამოყალიბებულ საკრედიტო მომსახურების სისტემას.

სახელმძღვანელო შეიცავს განზოგადებულ თეორიულ და პრაქტიკულ ცოდნას რუსეთში ფინანსური ურთიერთობების პრაქტიკის შესწავლის შესახებ და განკუთვნილია განათლების ყველა ფორმის სტუდენტებისთვის.

ეს სახელმძღვანელო არის წიგნის ელექტრონული ვერსია:
Litovskikh A.M., შევჩენკო I.K.. ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი. სახელმძღვანელო. Taganrog: TRTU Publishing House, 2003. 135 გვ.

(გ) ტაგანროგის შტატი
რადიო საინჟინრო უნივერსიტეტი, 2003 წ.
(C) Litovskikh A.M., Shevchenko I.K., 2003 წ.

შესავალი

სახელმძღვანელო „ფინანსები, ფულადი მიმოქცევა და კრედიტი“ არის ლექციების კურსი ფინანსური და ფულადი ურთიერთობების რუსული მოდელის ანალიზის შესახებ, რომელსაც ავტორები კითხულობენ TSURE-ში.

კურსი „ფინანსები, ფულის მიმოქცევა და კრედიტი“ არის ძირითადი კურსი ფინანსური დისციპლინების ციკლში, რომელსაც ასწავლიან „მენეჯმენტი“ და „ეკონომიკა და საწარმოთა მენეჯმენტი“ სპეციალობების სტუდენტებისთვის.

კურსში „ფინანსები, ფულადი მიმოქცევა და კრედიტი“ სტუდენტები გაეცნობიან სახელმწიფო ფინანსებს და სახელმწიფო ბიუჯეტის პოლიტიკას და ფინანსური ბაზრის სეგმენტებს:

სასესხო კაპიტალის ბაზარი;
- აქციებისა და ობლიგაციების ბაზარი;
- საკრედიტო სისტემის სტრუქტურა და გარე-საბიუჯეტო სახსრები.

მთავარი ყურადღება ექცევა რუსეთში თანამედროვე მონეტარული და სავალუტო პოლიტიკის არსის გამოვლენას.

რუსეთში თანამედროვე ფულადი მოდელისა და ფინანსური ურთიერთობების შესწავლა მენეჯერებს დაეხმარება სწორად წარმართონ თანამედროვე ეკონომიკური პოლიტიკა და მიიღონ გადაწყვეტილებები, რომლებიც ადეკვატურია ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობისთვის.

ბიბლიოგრაფია