КОНСПЕКТ ЛЕКЦІЙ

1. Гроші та грошове обіг

Засобом вираження вартості всіх товарів за умов ринкового виробництва є гроші, що символізують грошову форму вартості. Попередні, менш розвинені, були проста, розгорнута і загальна форма вартості. Гроші - це особливий товар, який є загальним еквівалентом, формою вираження вартості (цінності) інших товарів.

Ми звикли до того, що гроші мають купівельну спроможність, що вони є загальноприйнятим засобом, що дозволяє нам порівнювати та складати різні блага та послуги. Це одиниці обліку, зручні усвідомлення чи описи різних цінностей. У грошах виражається національне багатство та обсяг виробленого річного продукту. Характерною рисою грошей є їхня абсолютна ліквідність. Вони легко реалізуються, їх скрізь від вас приймуть в обмін на благо чи послугу.

Гроші – єдиний товар, який не можна використовувати інакше, окрім як звільнитися від нього. Гроші – це такий інструмент, без якого не може нормально працювати економіка. Грошова система, що погано функціонує, може привести суспільство до повного розвалу.

У своєму розвитку форма вартості пройшла ряд етапів: від простої або випадкової, коли один товар обмінювався на інший, до загальної, а від неї вже відбувся перехід до грошової форми вартості. Гроші виникли 6 - 7 тис. років тому, паперові стали впроваджуватися в Європі у 18 столітті.

Гроші виконують три основні функції:

1. Виступають як міра вартості. Суспільство вважає зручним використовувати грошову одиницю як масштаб для порівняння відносних цін різнорідних благ та ресурсів. Завдяки грошам нам не треба виражати ціну кожного продукту через усі інші продукти. Як міра вартості гроші використовуються і в угодах з майбутніми платежами. Боргові зобов'язання всіх видів вимірюються у грошах.

2. Гроші є засобом обігу. Вони використовуються при купівлі та продажу товарів та послуг, є посередником в обміні. З появою грошей безпосередній товарообмін набуває форми товарного обігу. У його гроші, постійно переміщаючись від одних осіб до іншим, роблять свій оборот. Гроші легко приймаються як засіб платежу. У функції засобів обігу реальний матеріал замінюється певними символами, умовними знаками, що випускаються гос-вами і обов'язковими до прийому.

3. Гроші служать засобом заощадження. В силу своєї абсолютної ліквідності вони є зручною формою зберігання і накопичення багатства. Накопичення грошей може зумовлюватись різними конкретними мотивами. Але мало хто накопичуватиме і зберігатиме нестійкі грошові знаки, що мають обмежену ходіння.

З розвитком товарно-грошових відносин гроші починають виконувати функцію платежу, тобто стають засобом оплати боргового зобов'язання, коли продавець є кредитором, а покупець - боржником. Засобом поводження в таких відносинах стає вексель, і, переходячи з рук в руки, він здійснює вексельний оборот. Вексель - це письмове боргове зобов'язання, що дає його власнику (векселедержателю) право вимагати від боржника (векселедавця) зазначену суму платежу після закінчення встановленого строку.

Кількість грошей, необхідні забезпечення товарного звернення, залежить передусім від суми цін товарів, які підлягають реалізації протягом певного періоду. Чим більше товарів, тим більше потрібні грошові одиниці для їх реалізації.

Грошова маса в обігу - це не лише готівка, а й чекові вклади в банках. Вона збільшується, коли комерційних банків видають позички своїм клієнтам, і зменшується, коли клієнти повертають позички. Зміни у грошовій масі впливають на сукупний попит. Кількість грошей у обігу залежить і від швидкості обороту кожної грошової одиниці. Одна й та сама сума грошей може обслужити більшу чи меншу кількість актів купівлі-продажу. Тому необхідне звернення у грошей визначається розподілом суми цін товарів та послуг, що підлягають реалізації, на швидкість обігу грошей. Із суми цін товарів виключаються платежі, що взаємно погашаються, за товарами, проданими в кредит.

Паперові гроші та чекові вклади не мають власної вартості. Але щоб мати цінність, грошам не потрібно мати золоте забезпечення, достатньо їм бути загальноприйнятим засобом обігу та обмежено доступними. Попит на гроші залежить від їхньої очікуваної цінності.

Вартість грошей визначається їхньою рідкістю по відношенню до їхньої корисності. Корисність грошей полягає в їхній унікальній здатності обмінюватися на товари та послуги як зараз, так і в майбутньому. Кількість товарів та послуг, придбаних за грошову одиницю, змінюється обернено пропорційно до рівня цін. Коли індекс споживчих цінзростає, купівельна спроможність грошей падає, з'являються гроші, не забезпечені товарами, що означає інфляцію. Вона може викликатися різними причинами. Це і випуск зайвого кіл-ва грошових одиниць, коли витрати д-ви перевищують його доходи, і відставання виробництва товарів від зростання платоспроможного попиту та надходження на ринок товарів, які не користуються попитом та іншими факторами.

Види грошей: 1. Товарні: золото та срібло у злитках та монетах, а також будь-який товар при бартерних угодах. 2. Символічні: мідні та нікелеві монети та паперові гроші. 3. Кредитні: чеки та кредитні картки.

2. Загальна характеристикафінансів

1. Сутність та функції фінансів. Роль фінансів у ринковій економіці

Сучасний світ – це світ товарно-грошових відносин. Ними пронизане внутрішнє життя будь-якої держави та її діяльність на міжнародній арені. Фінанси можна як економічну категорію і як фінансовий механізм.

У процесі відтворення на різних рівнях, починаючи з підприємства та закінчуючи національною економікоюзагалом, утворюються та використовуються фонди коштів. При цьому не має значення в якій формі виступають гроші: у вигляді готівкових паперових знаків, чи то у формі кредитних карток, чи на сумах, що значаться на банківських рахунках, взагалі поза всякою формою.

Система освіти та використання фондів фінансових ресурсів, що у забезпеченні процесу відтворення і як фінанси суспільства. А сукупність економічних відносин, що виникають між гос-вом, підприємствами та організаціями, галузями, територіями та окремими громадянами у зв'язку з рухом грошових фондів, утворює фін. відносини. Вони складні, різноманітні і нагадують кровоносну систему живого організму, якою здійснюється рух товарів та послуг, своєрідний обмін речовин між економічними клітинами громадського організму. На периферії цього організму фін. відносини припиняються. Тут гроші вже виступають у своїх природних функціях як засоби обігу чи платежу. Але перш ніж дійти до цієї кінцевої ланки, вони формуються та обслуговують всю сукупність господарських зв'язків та економічних відносин.

Специфічними рисами фінансів є їх грошовий та розподільчий характер. Об'єктом фінансових відносинє фінансові ресурси у вигляді цільових фондів коштів. Функціями фінансів виступають: розподільна, контрольна та відтворювальна.

Роль фінансів за умов ринкової економікивипливає речей, що гос-во і підприємства є повноправними учасниками ринку капіталів, виступаючи у ролі кредиторів і позичальників. Правильна організація фінансів дозволяє швидко реагувати зміну ситуації над ринком, пристосовуватися до нових умов, використовувати альтернативні фінансові інструменти, виконувати податкові та інші грошові зобов'язання.

Крім того, фінанси відіграють важливу роль у залученні інвестицій, причому не тільки в реальний сектор економіки, а й людський фактор (освіта, охорона здоров'я, культура, спорт), створення сприятливих умов для функціонування ринку капіталів.

Роль фінансів у рішенні соц.-екон. завдань полягає у забезпеченні необхідними джерелами фінанс-я соц.-екон. сфери, досягненні збалансованості між екон. ефективністю та соціальною справедливістю; розширюється провадження; здійснюється з виконання: 1. Тов.-ден. відносин. 2. Фінансові. 3. Кредитні.

Тут грають велику роль держ. фінанси та фінансові підприємства. Через фінанс-е окремих підприємств та галузей народного господарства держав на відтворювальний процес та соц. сферу. Частиною фінансів явл. Інвестиції.

1. Фінансова система РФ та її ланки. Фінансова політика держави.

Фін. система трактується подвійно: як сукупність сфер і ланок фінансових відносин та як сукупність фінансових інститутів.

Вона включає три основні ланки: держ. фінанси, фінанси населення та фінанси підприємства. З цих трьох ланок головним є фінанси підприємств, бо перші дві ланки формуються з їхньої основі. Фінанси підприємств як ланка децентралізованих фінансів беруть участь у створенні матеріального джерела всіх грошових фондів країни – національного доходу. Від стану децентралізованих фондів коштів залежить загальне фінансове становище країни, провідна роль забезпечення темпів розвитку галузей національного господарства.

Фінанси домашнього господарства лише недавно стали розглянути. як ланка фінансової системи. Фінансові відносини населення щодо формування сімейного бюджету мають виключно важливе значення для регулювання платоспроможного попиту країни.

Централізована сфера фінансової системи – держ. Фінанси. Вона знаходиться у власності д-ви і відповідно до Бюджетного кодексу, що діє з 1 січня 2000 р., включає бюджетну систему та позабюджетно-соціальні фонди.

У 1991 році бюджетна система РФ зазнала кардинальних змін. До цього держбюджет РФ, як та інших союзних республік, включався до держбюджету СРСР, в якому відображалися всі бюджети на території країни, в т.ч., сільські та селищні. У союзному бюджеті у 1970-1990 pp. концентрувалося 50-52% від загального обсягу ресурсів державного бюджету. На бюджети союзних республік припадало 48-50%, у тому числі 35% перебували у розпорядженні республіканських бюджетів, а 15% - у місцевих бюджетах.

Державні фінанси складаються із трьох основних елементів: бюджетів, позабюджетних фондів та держкредиту. Бюджет - це річний план доходів і витрат д-ви, це гроші, які дозволяють д-ви виконувати економічні та соц. ф-ції (а останнім часом і політичні).

Бюджет складається з двох частин: прибуткової та видаткової. У країнах з розвиненою ринковою економікою доходна частина бюджету на 80-90% формується за рахунок податків із підприємств та населення. Решта надходить від використання державної власності, зовнішньоекономічної діяльності. Структура видаткової частини бюджету включає у собі витрати на соц.-культ. потреби (охорона здоров'я, освіта, соціальна допомогата ін), витрати на розвиток народного господарства, на оборону, державне управління.

Співвідношення доходної та видаткової частини бюджету може бути збалансованим, але може бути і нерівним. Найчастіше д-ви зіштовхуються із ситуацією, коли він витрати перевищують доходи. Практика бюджетного дефіциту широко розвинена у світі. Але завжди існує певна межа, за кордоном якої починаються небажані явища в економіці. За розрахунками МВФ, бюджетний дефіцит не повинен перевищувати 2% від ВНП.

Чинна бюджетна система РФ складається з 3 ланок: федеральний бюджет, регіональні бюджети (їх 89, у т.ч. республіканські, крайові, обласні, автономної області, автономних округів, м. Москви та Санкт-Петербурга) та місцеві бюджети (їх близько 29 тис., у тому числі районні, селищні, міські, сільські).

Кожен бюджет функціонує автономно, тобто. нижчий бюджет зі своїми доходами та видатками не включається до вищого бюджету. З метою планування бюджетних ресурсів складається консолідований бюджет – статистичний зведений бюджет, який поєднує фінансові ресурси всіх рівнів бюджетної системи.

Позабюджетні фонди – це кошти федерального уряду та місцевої влади, пов'язані з фінансом витрат, не включених до бюджету. Позабюджетні фонди є ті кошти, які акумулюються поза системою державного бюджету і мають строго цільове призначення: пенсійний фонд, фонд соціального страхування та інших.

Формування позабюджетних фондів здійснюється за рахунок обов'язкових цільових відрахувань, які для звичайного платника податків нічим не відрізняються від податків. основ. суми відрахувань до позабюджетних фондів включаються до складу собівартості та встановлені у відсотках до фонду оплати праці. Позабюджетні фонди відокремлені від бюджетів та мають певну самостійність.

Фінансова політика д-вияк частина (підсистема) екон. політики д-ви являє собою сукупність бюджетно-податкових, інших фінансових інструментів та інститутів державної фінансової влади, що володіють відповідно до законодавства повноваженнями щодо формування та використання фінансових ресурсів д-ви відповідно до стратегічних і тактичних цілей державної екон. політики. (До інститутів державної фінансової влади при цьому відносяться: Мінфін, податкові органи, митні органи, Казначейство, Рахункова палата, Федеральна комісія з валютного контролю, Пенсійний Фонд та ін. До фінансових інструментів – бюджет, податкові ставки, пільги, фонди тощо) .).

Завдання фінансової політики включають: 1. забезпечення умов формування максимально можливих фінансових ресурсів; 2. встановлення оптимального з погляду д-ви розподілу та використання фінансових ресурсів; 3. організація регулювання та стимулювання екон. та соціальних процесів фінансовими методами; 4. Створення ефективної системи управління фінансами.

Важливою складовою фінансової політики явл. Фінансовий механізм – система встановлених гос-вом форм, видів тварин і методів організації фінансових відносин. Фін. механізм підрозділяється на директивний (розробляється для фінансових відносин, у яких бере участь держ-во – податки, держ. кредит, видатки бюджету, бюджетне финанс-е тощо.) і регулюючий (визначає осн. правила гри сегментах фінансів, не що зачіпають прямо інтереси д-ви – організація внутрішньогосподарських фінансових відносин на приватних підприємствах).

Виділяють 3 основних типи фінансової політики: 1. класична (принцип невтручання д-ви в економіку, збереження вільної конкуренції, використання ринкового механізму як головного регулятора господарських процесів – А. Сміт, Д. Рікардо) 2. регулююча (фінансовий механізм використовується для регулювання економіки та соціальних відносин з метою забезпечення повної зайнятості населення – Дж. Кейнс) 3. планово-директивна (застосовується в адміністративно-командній економіці з метою забезпечення максимальної концентрації фінансових ресурсів у д-ви для їхнього подальшого перерозподілу.

Перехід у 90-ті роки. ХХ ст. Росії від командно-адміністративної економіки до ринкових відносин зажадав кардинального зміни проведеної фінансової політики, і, фінансового механізму. Суть цих змін полягала в:

• перекладі взаємовідносин між гос-вом і підприємствами на податкову основу;
• зміну міжбюджетних відносин (регіональні та місцеві бюджети отримали велику самостійність, насамперед у сфері витрачання коштів;
• зміну принципів формування територіальних бюджетів, де було створено фонди фінансової допомоги, з яких до нижчих бюджетів стали направлятися трансферти;
• у покритті бюджетного дефіциту за рахунок Центробанку Росії, але в основі випуску державних цінних паперів;
• зміну порядку перерозподілу коштів між суб'єктами господарювання у зв'язку із створенням фондового ринку;
• у створенні страхового ринку та приватних страхових фондів;
• у створенні державних соціальних позабюджетних фондів з допомогою коштів соціального страхування;
• зміні системи управління фінансами, створення спеціальних фінансових та контрольних відомств (Міністерство РФ з податків і зборів, Федеральна служба податкової поліції, Рахункова палата).

основ. напрями фінансово-бюджетної політики Росії на довгострокову перспективу відповідно до розробленої та затвердженої урядом РФ екон. програмою полягають: 1. у зниженні податкового навантаження на економіку; 2. упорядкування державних зобов'язань; 3. концентрації фінансових ресурсів на вирішенні пріоритетних завдань; 4. зниження залежності бюджетних доходів від кон'юнктури світових цін; 5. створення ефективної системи міжбюджетних відносин та управління державними фінансами.

Важливим напрямом фінансово-бюджетної політики явл. проведення податкової реформи, що покликана знизити податкове навантаження на економіку, вирівняти умови оподаткування всім платників, підвищити рівень управління всією системою оподаткування. основ. елементи податкової реформи: - скасування неефективних податків та пільг; - зниження оподаткування фонду оплати праці та загального розміру відрахувань до соціальних позабюджетних фондів; - Зменшення податкових ставок.

У ході реформи вводиться єдина ставка прибуткового податку (12%?), ліквідовано податки, що сплачуються з виручки від реалізації продукції, скасовано більшість пільг. Втрачені у зв'язку з цим бюджетні доходи мають бути покриті за рахунок скасування необґрунтованих податкових пільг, підвищення збирання податків та збільшення частки грошових платежів у податковій системі.

Перегляд розміру та структури зобов'язань держави буде здійснено на основі переходу до адресної соціальної підтримки громадян, яка передбачає скорочення низки соціальних зобов'язань держави, зокрема щодо покриття збитків житлово-комунального господарства, які покриватимуться за рахунок платежів від споживачів.

Передбачається також скорочення видатків на державне управління за рахунок скорочення чисельності держслужбовців.

Головними пріоритетами у бюджетних видатках є: боротьба з бідністю, забезпечення внутрішньої та зовнішньої безпеки держави, підтримка судової системи, відтворення наукового потенціалу, соціальна сфера.

Для підвищення життєвого рівня найбільш незахищених верств населення передбачається щорічно збільшувати з бюджету асигнування на допомогу, зростуть витрати на освіту та охорону здоров'я. Фінансування витрат на оборону базуватиметься на новій військовій доктрині, що передбачає поступове переведення армії на професійну основу. Здійснено перехід до повного фінансування судової системи за рахунок коштів федерального бюджету, що забезпечить дійсну незалежність суддів

З метою зниження залежності бюджетних доходів від кон'юнктури світових цін здійснюватиметься підтримка російських підприємств, що виходять на світові ринки з продукцією високої якості.

Удосконалення міжбюджетних відносин передбачає створення нового механізму фінансової підтримки території на основі чіткого розмежування видаткових та податкових повноважень між ланками фінансової системи. Кошти фондів фінансової допомоги територіям мають розподілятися з урахуванням податкового потенціалу та бюджетних потреб територій.

Важливим напрямом фінансово-бюджетної політики Росії явл. також створення ефективної системи управління державними фінансами. Переведення всіх бюджетів на казначейське виконання посилить контроль за використанням бюджетних ресурсів.

1. Фінансовий контроль: види, форми, методи

Фінансовий контроль - контроль законодавчих та виконавчих органів влади всіх рівнів, а також спеціально створених підрозділів за фінансовою діяльністю всіх екон. суб'єктів із застосуванням особливих методів.

Фінансовий контроль - вартісний контроль має місце у всіх сферах громадського виробництва, Явл. багаторівневим та всебічним, супроводжує весь процес руху грошових фондів та стадію осмислення фінансових результатів.

1. Класифікація видів фінансового контролю

За часом проведення: - попередній (складання бюджетів, фінансових планів та кошторисів, кредитних та касових заявок, договорів); - поточний; - Наступний.

За суб'єктами контролю: - президентський; - органів представницької влади та місцевого самоврядування; - органів виконавчої; - фінансово – кредитних органів; - відомчий; - Внутрішньогосподарський; - Аудиторський.

За сферами фінансової складової діяльності: бюджетний, податковий, валютний, кредитний, страховий, інвестиційний, контролю над грошовою масою.

За формою проведення: - Обов'язковий (зовнішній); - Ініціативний (внутрішній).

За методами проведення: перевірки, обстеження, нагляд, аналіз фінансової складової діяльності, спостереження (моніторинг), ревізії.

2. Осн. види та органи державного фінансового контролю.

При Представницьких органах влади (Рада Федерації та Держ. Дума) діють: - Комітет Державної Думи з бюджету, податків, банків та фінансів та її підкомітети. Подібні комітети створено і суб'єктами РФ; - Рахункова палата РФ. Колегія Рахункової палати крім голови та її заступників включає 12 аудиторів (по 6 від кожної палати Федеральних зборів). Поточну роботу ведуть інспектори Рахункової палати. Подібні органи створено й у суб'єктах РФ. Сфера повноважень Рахункової палати - контролю над федеральної власністю, федеральними коштами, державним внутр. і зовнішнім боргом, діяльністю ЦП, ефективністю використання іноземних кредитів і позик, і навіть видачею гос-вом кредитів і позик.

основ. Форми контролю - тематичні перевірки та ревізії.

Заходи впливу: - розпорядження; - припис, обов'язковий до виконання; - Зупинення всіх операцій за рахунками.

Діяльність Рахункової палати згідно із законом явл. голосної.

Президентський контроль здійснюється шляхом видання указів, підписання законів, призначення міністра фінансів РФ, подання Державній Думі кандидата посаду голови ЦБ.

Певні функції виконує Контрольне управління Президента РФ.

Уряд РФ контролює процес розробки та виконання федерального бюджету, здійснення єдиної політики в галузі фінансів, грошей та кредиту, діяльність міністерств та відомств.

За уряду діє Контрольно-спостережна рада.

Міністерство фінансів та всі його структурні підрозділи здійснюють фінансовий контроль за боргом служби: за допомогою розробки федерального бюджету, контролю надходження та витрачання бюджетних коштів та державних позабюджетних фондів, контролю напрямів та використання державних інвестицій, методичного керівництва організацією бухобліку, проведення атестацій з аудиту та ліцензування аудиторської діяльності .

Оперативний фінансовий контроль у рамках Мінфіну здійснює Контрольно-ревізійне управління (КРУ) та органи Федерального казначейства.

Федеральне казначейство включає Головне управління, казначейства суб'єктів Федерації, міст (крім районного підпорядкування), районів та районів у містах.

На нього покладено такі обов'язки: - контроль за доходною та видатковою частиною ФБ у процесі його виконання; - Контроль за станом державних фінансів в цілому; - Контроль (разом з ЦБ РФ) за станом державного внутрішнього та зовнішнього боргу РФ; - Контроль за державними позабюджетними фондами та відносинами між ними та бюджетом.

З метою посилення контроль за ефективним використанням державних інвестицій у 1993 р. створено Російську фінансову корпорацію. Вона займається конкурсним відбором та експертизою інвестиційних проектів, що здійснюються за рахунок державних ресурсів.

До спеціалізованих органів фінансового контролю належать: - Держ. податкова служба (забезпечення єдиної системи контролю за дотриманням податкового законодавства, правильністю обчислення, повнотою та своєчасністю сплати податків та інших обов'язкових платежів). Держ. податкова служба включає Федеральну податкову службу та держ. податкові інспекції у суб'єктах РФ та органах місцевого самоврядування (міські та районні податкові інспекції); - Федеральні органи податкової поліції, що складаються з Федеральної служби податкової поліції, територіальних та місцевих органів; - Федеральна служба страхового нагляду (Росстрахнагляд), що складається з центрального органу, регіональних та кущових (за групою областей) інспекцій Росстрахнагляду; – Центр. банк Росії (ЦБР) та її структурний підрозділ Департамент банківського нагляду; - відомчий фінансовий контроль здійснюється структурними підрозділамиміністерств та відомств.

Перевірки проводяться один раз на рік у комерційних організаціях та один раз на два роки в інших організаціях.

Негос. фінансовий контроль включає: - Внутрішньогосподарський фінансовий контроль, що проводиться бухгалтерією, фінансовим відділом підприємства. Включає оперативний контроль (що проводиться головним бухгалтером у процесі повсякденної діяльності шляхом візування документів) та стратегічний; - Аудиторський фінансовий контроль. Аудиторська перевірка може бути ініціативною та обов'язковою, якій підлягають, зокрема, всі банки, страхові організації, біржі, позабюджетні фонди, благодійні фонди, всі АТ та підприємства, що мають у статутному капіталі частку іноземного інвестора.

3. Фінанси організацій (підприємств)

Фінанси організацій є сукупність економічних відносин, до яких вступає підприємство з приводу формування, розподілу та використання децентралізованих фінансових ресурсів.

Функції фінансів підприємства: розподільна, контрольна, відтворювальна.

Особливості фінансів організацій визначаються їхніми організаційно-правовими формами; розмірами, формою власності, джерелами фінансування та ін.

На підприємстві здійснюються два види трансакцій: операції з акомулювання фінансового капіталу та його ефективного розміщення.

В економічному підході джерела фінансових ресурсів підприємства ділять на власні, позикові та залучені. У бухгалтерському підході розрізняють власні та позикові кошти.

Джерелами власних коштів підприємства виступають: статутний капітал, прибуток, спеціальні фонди, резерви, бюджетне та позабюджетне фінансування. До джерел позикових коштів підприємства відносяться: кредити банків, короткострокові та довгострокові позики в інших підприємств або фізичних осіб, власні (випущені та реалізовані) та придбані цінні папери (акції та облігації), різні форми кредиторської заборгованості, лізинг, факторинг, облік векселів, інвестиційний податковий кредит.

Дані види фінансування тісно взаємозалежні. Не означає, проте, взаємозамінності. Так, зовнішнє боргове фінансування в жодному разі не повинно замінювати залучення та використання власних коштів. Тільки достатній обсяг власних коштів може забезпечувати розвиток підприємства та зміцнювати його незалежність, а також свідчити про намір акціонерів розділяти пов'язані з підприємством ризики та тим самим підживлювати довіру партнерів, постачальників, клієнтів та кредиторів.

Вносячи прямий внесок у фінансування стратегічних потреб підприємства, кошти одночасно стають важливим козирем у фінансових відносинах підприємства з усіма учасниками ринку. Одна з найголовніших проблем фінансового менеджменту полягає у формуванні раціональної структури джерел коштів підприємства з метою фінансування необхідних обсягів витрат та забезпечення бажаного рівня доходів. Використання позикових джерел підвищує рівень ефективності використання власного капіталу.

Формування джерел коштів.Існує чотири основні способи зовнішнього фінансування: 1. Закрита передплата акції. 2. Залучення позикових коштів у формі кредиту, позик, емісії облігацій. 3. Відкрита передплата на акції. 4. Комбінація перших трьох способів. Якщо перший спосіб виявляється неприйнятним через брак коштів у сьогоднішніх акціонерів або їх ухилення від подальшого фінансування, то критерієм вибору між другим і третім варіантами є мінімізація ризику втрати контролю над підприємством.

Стійкість фінансового стану підприємства значною мірою залежить від доцільності та правильності вкладення фінансових ресурсів у активи.

Розрізняють необоротні та оборотні активи підприємства.

Процес відтворення основних фондів як найважливішого елемента позаобортних активів включає 4 стадії: знос основних фондів, амортизація, накопичення коштів на повну реновацію, заміна елементів фондів шляхом капіталовкладень, здійснюваних як господарським, і підрядним способом.

Джерелами фінансування необоротних активів(Інвестиційної потреби підприємства) виступають: прибуток та амортизаційні відрахування підприємства; бюджетне та позабюджетне фінансування; страхові виплати; частина статутного капіталу, довгострокові банківські кредити, лізинг, інвестиційний податковий кредит.

Відтворення оборотних фондів підприємства охоплює виробничий цикл. У їх структурі виділяють оборотні виробничі фонди, які переносять свою вартість вартість готового продукту, і фонди обращения.

Джерелами фінансування оборотних активів (поточної потреби) підприємства виступають: прибуток від реалізації продукції, прибуток у разі розширеного відтворення; стійкі пасиви, бюджетне та позабюджетне фінансування; страхові виплати; частина статутного капіталу, короткострокові банківські кредити, облік векселів, факторинг.

Принципи управління оборотними засобами: збереження, цільове використання, нормування (за нормованою частиною оборотних коштів визначається норма та норматив), прискорення оборотності та підвищення ефективності.

Ефективність функціонування підприємства, і навіть використання основних засобів і оборотних засобів визначається системою показників ефективності (рентабельності). Ефективність використання оборотних засобів підприємства визначається швидкістю (часом) їхнього обороту.

4. Державні фінанси

Державні фінанси включають: бюджетну систему як головну ланку державних фінансів; позабюджетні фонди та державний кредит. Структура доходів та витрат держави залежить від функцій, які виконує держава на різних рівнях влади. Розглянемо найважливіший елемент бюджетної системи – державного бюджету РФ.

1. Державний бюджетРФ: сутність, функції, структура, доходи та витрати

Державний бюджет є основним фінансовим планом країни, що забезпечує освіту, розподіл та використання централізованого фонду коштів. Бюджет явл. інструментом мобілізації коштів усіх секторів економіки для проведення державної внутрішньої та зовнішньої політики.

ГБ як екон. категорія виражає систему екон. відносин між гос-вом, підприємствами та населенням щодо розподілу та перерозподілу сукупного суспільного продукту та національного доходу та формування централізованого загальнодержавного фонду грошових коштів. Іншими словами - це основний фінансовий план освіти та витрачання державного фонду коштів.

Його осн. призначення - створення умов для ефективного розвитку економіки та вирішення загальнодержавних та соціальних завдань.

основ. функції ГБ: - міжсекторальний, міжгалузевий та міжтериторіальний розподіл ВВП; - державне регулювання та стимулювання економіки; - Фінанс-е соціальної політики; - Контроль за освітою та використанням централізованих фондів грошових коштів.

ГБ характеризується такими характеристиками: 1) носить яскраво виражений балансовий характер. Перевищення видатків над доходами становить дефіцит бюджету. 2) Формування та використання бюджету базується на поєднанні централізованих засад з ініціативою місцевих органів.

Сутність державного бюджету у тому, що у ньому відбиваються фінансові взаємини д-ви з платниками коштів у бюджет і одержувачами бюджетних коштів, тобто. взаємовідносини д-ви з населенням і суб'єктами господарювання щодо формування та витрачання бюджетних коштів.

Централізуючи і розподіляючи фінансові ресурси, гос-во має можливість коригувати дію саморегулюючого ринкового механізму. Кошти, що мобілізуються через держ. бюджет та держ. позабюджетні фонди використовуються для видатків на загальнос. потреби, які можуть бути задоволені з допомогою приватного підприємництва. До них, зокрема, належить управління, безпека громадян, соціальні програми, екологія, оборона.

Бюджет і двох взаємозалежних частин – дохідної і расходной. У доходної частини бюджету зазначаються джерела надходження коштів та їх кількісні показники. У видатковій зазначаються напрямки, сфери, у яких витрачаються гроші та їх кількісні параметри.

За розмірами держбюджету, його структуру можна судити про рівень екон. розвитку країни, про характер її екон. ладу та матеріальному становищі основної частини населення. Якщо бюджет дефіцитний, тобто. витрати значно перевищують заплановані доходи, отже бюджетники не отримають у повному обсязі зарплату, не будуть реалізовані інвестиційні проектиі т.п. Якщо у видатковій частині бюджету переважають витрати на військові потреби, то такий бюджет можна назвати мілітаристським. Якщо соціальні потреби – охорона здоров'я, просвітництво, соціальне забезпечення та інших. – соціальним бюджетом.

Головним та осн. джерелом формування бюджету явл. податки з підприємств та населення (75-80%). Решта доходної частини держбюджету поповнюється за рахунок мит, державної позики, грошової емісії.

Види видатків федерального бюджету Росії: Державне управління; Міжнародна діяльність; Національна оборона; Правоохоронна діяльність та забезпечення безпеки д-ви; Фундаментальні дослідження та сприяння НТП; Промисловiсть, енергетика, будiвництво; Сільське господарство; Охорона довкілля; Освіта; Культура та мистецтво, засоби масової інформації; Охорона здоров'я та фізична культура; Соціальна політика; обслуговування державного боргу; Фінансова допомога суб'єктам РФ (у тому числі – Федеральний фонд фінансової підтримки регіонів); Витрати цільових бюджетних фондів (Федерального дорожнього фонду, Федерального екологічного фонду).

Види доходів федерального бюджету Росії:

Податкові доходи – у тому числі: ПДВ; Акцизи; - Мита, що ввозяться; - Мита, що вивозяться; - Ліцензійний збір за право виробництва алкогольної продукції; - податок на прибуток підприємств та організацій; - прибутковий податок з фізичних осіб; - Платежі за користування природними ресурсами; - відрахування на відтворення матеріально-технічної бази;

Неподаткові доходи – доходи цільових бюджетних фондів; Доходи від федерального майна, від приватизації, зовнішньоекономічної діяльності.

2. Державні позабюджетні фонди

Держ. позабюджетні фонди є ті кошти, які акумулюються поза системою державного бюджету і мають строго цільове призначення: пенсійний фонд, фонд соціального страхування та інших.

Позабюджетні фонди створюються федеральним і регіональними органами структурі державної влади та органами місцевого самоврядування для акумуляції у яких коштів, які у обов'язковому порядку, і на добровільної основі. Витрата коштів цих фондів здійснюється за строго цільовим призначенням – на державне соціальне страхування, додаткове фінанс-е витрат за зміцнення матеріально-технічної бази та соціальне забезпечення фіскальних і правоохоронних органів, в розвитку соціальної та виробничої інфраструктури території та інших. держ. та місцеві позабюджетні фонди явл. складовою підсистеми державних та муніципальних фінансів.

Позабюджетні фонди – це своєрідна форма акумуляції перерозподілу коштів, що використовуються, по-перше, для фінанс-я конкретних соціальних потреб загальнодержавного значення і, по-друге, для додаткового фінанс-я територіальних потреб, здійснюваного органами виконавчої суб'єкта РФ та органами самоврядування. Позабюджетні фонди створюються за рішенням Федеральних Зборів Росії на федеральному рівні, за рішенням законодавчих органів влади суб'єктів РФ - на регіональному рівні та за рішенням органів місцевого самоврядування - на муніципальному рівні. Порядок формування позабюджетних фондів та контроль за використанням коштів у них на місцевому рівнях регулюється Законом РФ «Про основи бюджетних прав та прав щодо формування та використання позабюджетних фондів представницьких та виконавчих органів державної влади республік у складі РФ, автономної області, автономних округів, областей, міст Москви та Санкт-Петербурга, органів місцевого самоврядування» (від 15 квітня 1993 р.)

Позабюджетні фонди мають строго цільове призначення та управляються автономно. За ознакою цільової спрямованості витрачання коштів їх можна об'єднати у три групи. Перша включає позабюджетні фонди соціального страхування, що мають загальнодержавне значення. Друга група охоплює позабюджетні фонди міжгалузевого та галузевого призначення. До третьої входять різні позабюджетні фонди територіального призначення.

Держ. позабюджетні фонди першої групи

Конституція РФ гарантує кожному громадянину соціальне забезпечення віком, у разі хвороби, інвалідності, втрати годувальника, виховання дітей та інших випадках, встановлюваних законом (ст.29). Кожен має право: на охорону здоров'я та медичну допомогу (ст.41, п. 1), на захист від безробіття (ст.37 п.3).

Фінансової основний реалізації конституційних гарантій та прав російських громадян явл. держ. позабюджетні фонди соціального страхування основ. принципи їх функціонування: загальність– охоплює всіх громадян, незалежно від статі, національності, віросповідання, місця проживання ; неоподатковуваністьподатком; загальнодоступність,різноманіття видів соціального забезпечення; гласність, Демократичний характер.

До першої групи входить також Республіканський фонд соціальної підтримки населення, створений Указом Президента РФ від 26.12.91. На відміну від попередніх чотирьох фондів, що формуються в основному за рахунок обов'язкових страхових внесків роботодавців та працівників, доходи цього фонду складаються за рахунок добровільних та інших надходжень.

Доходи позабюджетних фондів соціального страхування формуються рахунок постійного джерела – обов'язкових страхових внесків роботодавців, а Пенсійний фонд – ще й внесків працівників. Тарифи встановлюються Федеральними зборами РФ та відрізняються більшою стабільністю порівняно з податками.

Терміни сплати страхових внесків зазвичай один раз на місяць.

Платники зобов'язані зареєструватися у територіальному органі кожного фонду. Новостворені підприємства реєструються як платники у 30-денний термін з дня заснування. Чи не явл. платниками страхових внесків: військові формування РФ – по грошовому забезпеченню військовослужбовців, осіб рядового та начальницького складу органів внутр. справ та Федеральної служби податкової поліції; громадські організації інвалідів та підприємства, що перебувають у їх власності, створені для здійснення статутних цілей засновників.

Чи не явл. платниками окремих страхових внесків: у ПФ – громадські організації, створені для здійснення статутних цілей засновників; в ДФЗН – громадські організації інвалідів, релігійні об'єднання та підприємства, що перебувають у їх власності, створені для здійснення статутних цілей засновників.

Кожен із державних позабюджетних фондів явл. самостійною фінансово-кредитною установою. Кошти витрачаються статутну діяльність, обумовлену соціальним призначенням фонду. Крім того, як фінансово-кредитна установа позабюджетний фонд може виступати на фінансовому ринку як інвестор, купуючи держ. цінні папери з метою отримання прибутку та збільшення фінансових ресурсів.

Позабюджетні фонди міжгалузевого та галузевого призначеннястворюються на федеральному рівні для фінанс-я витрат на науково-дослідні та дослідно-конструкторські роботи (НДДКР), стабілізацію та розвиток господарської галузі, соціальне та матеріально-технічне забезпечення окремих відомств. У 1994 р. налічувалося 30 міжгалузевих та галузевих позабюджетних фондів, у тому числі 1 міжгалузевий – Російський фонд технологічного розвитку. Доходи цих фондів формувалися рахунок спеціальних відрахувань від собівартості продукції. Найбільшим вважався Фонд стабілізації та розвитку РАТ "Газпром", в якому акумулювалися 10 трлн. З 16 трлн.руб., зібраних рештою 29 позабюджетних фондів.

Територіальні позабюджетні фондивідрізняються назвами, визначальними їхню цільову спрямованість, але суть їх одна: 1) акумулювати деякі неподаткові доходи на спеціальних рахунках, що відкриваються органом виконавчої влади суб'єкта РФ або органами місцевого самоврядування в банківських установах; 2) витрачати кошти на свій розсуд відповідно до положення про цей фонд.

Найбільш поширеними є територіальні фонди соціальної підтримки населення, які функціонують під керівництвом відповідних органів виконавчої влади та органів соціального захисту населення, а також фонди розвитку житлового будівництва.

Рішення про освіту фонду приймають законодавчі органи влади суб'єктів РФ, органи місцевого самоврядування. У Положенні про фонд визначається порядок формування та витрачання фонду, механізм контролю за цільовим використанням коштів.

Слід сказати про позабюджетному валютному фонді, створюваному суб'єктом РФ і використовуваному з метою соціального та виробничого розвитку регіону на фінансові поточних витрат і капітальних вкладень. Найзначнішим за обсягом аккумульованих коштів явл. Валютний фонд уряду р. Москви, витрачається переважно у фінанс-е будівництва спеціальних об'єктів.

3. Державний кредит. Державний борг

3.1. Сутність, функції та значення державного кредиту

Для покриття своїх витрат, пов'язаних із безперебійним фінансуванням різноманітних потреб товариств, держава залучає вільні фінансові ресурси господарських структур та кошти населення. Основним способом їх отримання є державний кредит - одна з форм кредиту, за якого держава виступає в ролі кредитора, позичальника та гаранта. У країні держава зазвичай є позичальником коштів, а населення, підприємства та організації - кредиторами. У сфері міжнародних економічних відносин держава виступає як ролі позичальника, і кредитора. У тих випадках, коли держава бере на себе відповідальність за погашення позик або виконання інших зобов'язань, взятих фізичними та юридичними особами, вона є гарантом. Якщо уряд може гарантувати безумовне погашення позики, випущеної нижчестоящими органами влади та управління або окремими господарськими організаціями, а також виплату відсотків за ним у разі неплатоспроможності платника, то йдеться про умовний державний кредит - гарантовані позики.

Державний кредит функціонує на принципах повернення, терміновості і платності (як виняток може використовуватися безвідсоткова позика ресурсів) надаються в позику коштів, йому притаманні всі властивості кредиту. Проте є й відмінності. Його, наприклад, не можна змішувати з банківським кредитом, при якому позичковий фонд використовується для кредитування підприємств та організацій з метою забезпечення безперебійності процесу розширеного відтворення та підвищення його ефективності, позичальниками можуть бути і приватні особи. Банківське кредитування суб'єктів господарювання передбачає продуктивне використання позичкового фонду. Використання кредитних ресурсів як капіталу створює умови для погашення кредиту та виплати відсотків за рахунок збільшення виробленої вартості додаткового продукту.

При державному кредиті взяті в позику кошти надходять у розпорядження органів державної влади, перетворюючись на додаткові фінансові ресурси, що спрямовуються, як правило, на покриття бюджетного дефіциту. Джерелом погашення державних позик та виплати відсотків за ними виступають кошти бюджету. Державний кредит, пов'язані з рухом бюджетних коштів, тому висловлює частина фінансових відносин суспільства.

Державний кредит представляє відносини вторинного розподілу вартості валового суспільного продукту та частини національного багатства. До сфери держкредитних відносин потрапляє лише частина доходів та грошових фондів, сформованих на стадії первинного розподілу. Зазвичай ними є тимчасово вільні кошти населення, підприємств та організацій, які не призначені для поточного споживання.

Об'єктивна необхідність використання державного кредиту задоволення потреб суспільства обумовлена ​​постійним протиріччям між величиною цих потреб і повноваженнями держави щодо їх задоволенню з допомогою бюджетних доходів. Регулювання економіки, міжнародна діяльність, соціальна політика держави, виконання ним своїх функцій щодо оборони країни та управління вимагають постійного збільшення бюджетних видатків. Тим часом доходи державного бюджету завжди обмежені певною межею – рівнем оподаткування, встановленим чинним законодавством. Тому за наявності вільних грошових ресурсів у населення, підприємств та організацій органи влади вдаються до державного кредиту.

Доцільність використання державного кредиту для формування додаткових фінансових ресурсів держави та покриття бюджетного дефіциту визначається значно меншими негативними наслідкамидля державних фінансів та грошового обігу країни порівняно з монетарними прийомами (наприклад, емісією грошей) балансування доходів та витрат уряду. Це досягається на основі переміщення попиту від фізичних та юридичних осіб до урядових структур без збільшення сукупного попиту та кількості грошей у обігу.

Можливість існування державного кредиту випливає з особливостей формування та часу використання доходів, які отримують фізичні та юридичні особи. У населення постійно утворюються тимчасово вільні кошти, насамперед у зв'язку з нерівномірним отриманням доходів за наймом (особливо у галузях із сезонним характером виробництва), виплатою гонорарів, премій, відпускних, отриманням спадщини тощо. Населення також може свідомо обмежувати поточні потреби через необхідність накопичити кошти на купівлю товарів тривалого користування з високою ціною придбання.

Аналогічні тенденції мають місце й у русі коштів підприємств і закупівельних організацій. Великі тимчасові коливання отриманні виручки від продукції і на послуг можуть мати місце у зв'язку з тривалістю виробничого циклу чи сезонністю виробництва. Тимчасово вільні фінансові ресурси у юридичних можуть утворюватися через нерівномірність здійснення великих капітальних вкладень у виробництво та соціальну сферу. Тимчасово вільними може бути резервні фонди підприємств. Зі зростанням ефективності громадського виробництва збільшуватимуться і можливості залучення коштів підприємств та організацій у сферу державного кредиту1.

Як ланка фінансової системи він обслуговує формування та використання централізованих фінансових фондів держави, тобто. бюджету та позабюджетних фондів.

Сутність державного кредиту як економічної категорії розкривається у функціях: розподільчої, контрольної та регулюючої.

Найважливіша функція державного та муніципального кредиту - розподіл грошових ресурсів відповідно до потреб економіки в цілому та доцільність підтримки того чи іншого напряму соціально-економічної діяльності. На даний час відсутній спеціальний централізований фонд державного кредитування. Його джерелом є відповідний бюджет, при затвердженні видаткової частини якого передбачаються необхідні кошти на кредитування.

Розподіл здійснюється між:

Федеральним бюджетом та регіональними бюджетами;

Регіональним бюджетом та бюджетами муніципальних утворень;

Міжнародними фінансово-кредитними інститутами та федеральним бюджетом;

Іноземними юридичними та фізичними особами, федеральним та регіональними бюджетами;

Федеральним, регіональними, місцевими бюджетами та юридичними особами-резидентами та ін.

Через розподільчу функцію здійснюється формування та використання централізованих фондів коштів.

Контрольна функція державного кредиту органічно вплітається у контрольну функцію фінансів та має свої специфічні риси, породжені особливостями цієї категорії. Контроль здійснюється за цільовим та раціональним використанням кредиту, що виділяється державою. Цю функцію здійснюють відповідні інститути на федеральному, регіональному та муніципальному рівнях. Необхідність контролю випливає як із самої природи кредиту, і з функцій держави. Контроль здійснюється за:

Рухом грошових потоків, здійснюваних через органи федерального казначейства чи уповноважені банки;

Дотримання умов кредитного договору;

Цільовим використанням позичальником виділених коштів;

Виконанням прийнятих додаткових зобов'язань суб'єктами РФ та органами місцевого самоврядування тощо.

Регулююча функція державного кредиту проявляється у впливі держави на стан грошового звернення, рівень відсоткові ставки ринку грошей капіталів і зайнятість. В умовах обмеженості бюджетних ресурсів, коли виділення коштів на безоплатній основі не завжди виправдане, найефективніше використовувати їх на поворотній та платній основі. Регулююча функція проявляється при отриманні Росією зовнішніх позик від МВФ на фінансування бюджетного дефіциту, проведення структурних реформ та реструктуризацію економіки, підтримку приватизації, фондового ринку тощо. З допомогою регулюючої функції держава впливає позичальників, які мають забезпечити ефективне використання бюджетних позичок.

Мобілізовані за допомогою державного кредиту кошти прямо використовуються для фінансування економічних та соціальних програм. Це означає, що державний кредит, будучи засобом збільшення фінансових можливостей держави, може бути важливим фактором прискорення соціально- економічного розвиткукраїни.

3.2.Форми державного кредиту. Державний борг

Державний кредит може бути внутрішнім та зовнішнім. Основна частка державних витрат здійснюється у національній валюті, тому переважний розвиток отримує внутрішній державний кредит. Але широке міжнародне поділ праці, обмін технологіями та науково-технічними ідеями, надання фінансової допомоги іноземним державам - все це зумовлює інтенсивний розвиток міжнародного державного кредиту, що здійснюється в іноземній валюті. До системи держкредитних відносин включається також умовний державний кредит, коли держава виступає у ролі гаранта за кредитами, що надаються іноземним позичальникам, місцевим органам влади, державним об'єднанням тощо.

Функціонування державного кредиту веде до утворення державного боргу.

Держава в особі уповноваженого органу виконавчої влади укладає кредитний договір, відповідно до якого у нього виникають зобов'язання чи вимоги. Умовами кредитного договору зазвичай є:

Термін надання чи отримання кредиту;

Обов'язки сторін;

Умови забезпечення повернення позички;

розмір процентної ставки за користування позикою;

Інші умови.

Розрізняють капітальний державний борг, що представляє собою всю суму випущених та непогашених боргових зобов'язань держави, включаючи нараховані відсотки, які мають бути виплачені за цими зобов'язаннями, та поточний, що включає витрати на виплату доходів кредиторам за всіма борговими зобов'язаннями держави та на погашення зобов'язань, термін оплати яких настав.

Якщо держава, широко використовуючи свої можливості залучення додаткових фінансових ресурсів з метою своєчасного фінансування бюджетних витрат, поступово накопичує заборгованість як внутрішню, і іноземним кредиторам, це веде до зростання державного боргу - внутрішнього і зовнішнього.

Останні 30 років внутрішній державний борг нашої країни збільшився у багато разів, досягнувши початку 2003 р. суми 842,1 млрд. крб. проти суми 40,0 млрд. в 1970 р. Таке становище у сфері державного кредиту відображає загальний кризовий стан фінансів, що виявляється в першу чергу в наростаючих бюджетних труднощах, дефіциті державного бюджету, що збільшується.

Обсяг внутрішнього державного боргу РФ показано у табл. 1.

Таблиця 1

	млрд. руб.1	Внутрішній держборг, млрд. руб.	Внутрішній держборг % до ВВП

Структура державного внутрішнього боргу 2003 року показано на рис. 1.

Рис. 1. Структура державного внутрішнього боргу РФ 2003 р.

Внутрішній державний борг є невід'ємною частиною загального державного боргу. Його обслуговування здійснюється Банком Росії шляхом здійснення операцій з розміщення боргових зобов'язань, їх погашення та виплати боргу у вигляді відсотків за ними або в іншій формі.

Для підготовки до пікового за обсягом платежів 2003 року (близько 17 млрд доларів) сформовано фінансовий резерв.

Зовнішній державний борг на початок 1991 р. становив 32 млрд. інвалютних рублів. Ця сума не була катастрофічно великою в абсолютному вираженні і не викликала б тривоги, якби не переживана країною економічна та фінансова криза. У умовах виділення 1991 р. 12 млрд. крб. у вільно конвертованій валюті на сплату відсотків та погашення боргу іноземним кредиторам стало важким тягарем для бюджету.

Зовнішній обов'язок має політичний характер і є свого роду інструментом зовнішньої політики. Лише 33% заборгованості РФ переоформлені в боргові інструменти, якими легко управляти, решта представлена ​​міждержавними зобов'язаннями, щодо яких точаться важкі переговори. За темпом зростання зовнішнього боргу Росія обганяє середньосвітовий показник (310% проти 250%)". Пік платежів припадає на 2003 рік.

Під державним зовнішнім боргом розуміють борг колишнього СРСРта новий російський борг.

Зовнішній борг Росії складається з:

Кредитів Паризького та Лондонського клубів2 кредиторів;

Кредитів СРСР за двосторонніми угодами;

Кредити, видані Росії з 1992 року за двосторонніми угодами;

Кредитів міжнародних фінансових організацій (МВФ та МБРР);

Ринкових позик (єврооблігацій).

Лондонський клуб переважно представляють приватні банки та компанії-експортери, які при розпаді СРСР опинилися в положенні кредитора по відношенню до російських імпортерів (тоді ще агентів держави). Паризький клуб кредиторів представлений переважно країнами «великої сімки», зацікавленими у розвитку демократичних перетворень у країнах колишнього соціалістичного табору.

На світовому ринку також звертається частина внутрішнього боргу Росії, оформленого у валютних облігаціях Мінфіну (ОВВЗ).

Кредити міжнародних організацій характеризуються тим, що вони видавалися покриття дефіциту бюджету, тобто. в буквальному значенні на підтримку ринкових та демократичних перетворень у країні, щоб пом'якшити удар реформ за рівнем життя населення. Водночас виконання умов, якими було обставлено отримання цих кредитів, мало загальний негативний вплив на економічну ситуацію, що призвело до серйозного перегляду відносин суспільства до ринкових (точніше, ліберальних) реформ.

Російський уряд стверджує, що країна не може повністю погашати свої поточні зобов'язання щодо зовнішніх боргів. Воно виробило принципи поділу боргів власне «російські», тобто. виниклі починаючи з 1992 р., і «радянські», що утворилися до 1992 р. Уряд готовий відповідати повністю за «російським» обов'язком і прагне реструктуризувати «радянський». До 2000 року борг колишнього СРСР значно перевершував новий російський, сьогодні ця різниця не така велика.

Структура державного зовнішнього боргу за матеріалами Міністерства фінансів представлена ​​на рис. 2.

Рис 2. Структура Державного зовнішнього боргу

5. Страхування

1. Сутність, учасники та види страхування

Страхування – сфера відносин перерозподілу з приводу формування та використання цільових фондів коштів для захисту майнових інтересів фізичних та юридичних осіб та відшкодування ним матеріальних збитків при настанні несприятливих явищ та подій.

Учасники страхових відносин

Страхувальники – юридичні та фізичні особи, які мають страховий інтерес та вступають у відносини зі страховиком через закон або на основі угоди, оформленої договором страхування, внаслідок чого страхувальник отримує поліс (страхове свідоцтво).

Страховики – юридичні особи будь-якої правової форми, мають ліцензію для проведення операцій страхування (держ., АТ, товариства взаємного страхування та інших.).

Страхові посередники

Страхові агенти- юридичні та фізичні особи, що діють від імені та за дорученням страховика, які представляють інтереси однієї страхової компанії та отримують від неї комісійні.

Страхові брокери- юридичні та фізичні особи, зареєстровані як підприємці, які здійснюють незалежну посередницьку діяльність, страхують від свого імені, представляють інтереси і страховика та страхувальника.

Види страхування

1) обов'язкове – здійснюється з позицій суспільної доцільності:

Страхування майна, що належить громадянам (житловий будинок, тварини), якщо загибель та пошкодження торкається суспільних інтересів;

Державне обов'язкове особисте страхування посадових осіб митних органів РФ;

Страхування особистості у разі збитків, завданих катастрофами;

Страхування наукових та медичних працівників від небезпечних хвороб;

Страхування пасажирів від нещасних випадків;

Страхування співробітників держ. податкової служби;

Страхування працівників підприємств із особливо небезпечними чи шкідливими умовами роботи;

Обов'язкове медичне страхування громадян;

Страхування військовослужбовців, працівників МВС;

Обов'язкове страхування автоцивільної відповідальності (ОСЦПВ).

2) добровільне – з опозицій особисту доцільність на добровільній основі:

Майнове – страхується економічний інтерес володіння, розпорядження, користування майном; у РФ перспективні страхування вантажів, морське, авіаційне страхування, вогневе страхування;

Особисте – життя, здоров'я, працездатність громадян; в т.ч. змішане страхування життя, страхування дітей до досягнення повноліття, страхування дітей та школярів від нещасних випадків, страхування пенсій, освіти, медичне страхування з метою фінансового забезпечення охорони здоров'я та мінімального гарантованого рівня медичного обслуговування населення;

Страхування відповідальності захищає економічні інтереси як винуватців шкоди, і осіб, яким завдано шкоди, зокрема. страхування відповідальності позичальника за непогашення кредиту. При цьому укладається договір між страховою компанією та підприємством-позичальником. Об'єкт страхування – відповідальність позичальників перед банком, страхується 50-90% відповідальності, решта відповідальності лежить на підприємстві.

У перспективі розвиток видів у РФ:

Страхування відповідальності роботодавців;

Страхування професійної відповідальності приватно практикуючих громадян;

Страхування ділової активності;

Страхування відповідальності від економічних ризиків;

Страхування відповідальності за якість продукції;

ядерної відповідальності.

2. Сутність та структура страхового ринку РФ

Страховий ринок – сфера економічних відносин, у якій формується страховий захист.

Ринок структурується:

Територіально: російський ринок; місцевий ринок; міжнародний ринок;

За галузями страхування: авіа, ж/д, у промисловості;

За формами страхування: майнове, особисте, страхування відповідальності, обов'язкове страхування;

за видами страхування;

Розподіл ринку страховиків (продавців) і страхувальників (покупців);

Розподіл ринку прямого страхування і перестрахування.

Ринок прямого страхування – у якому договір укладається безпосередньо між страховиком і страхувальником.

Ринок перестрахування - прямий страховик передає частину ризику іншої страхової компанії.

Особливості російського ринку

Переважний обсяг становлять операції прямого страхування;

Страхова організація не має права приймати зобов'язання зі страхування, що перевищують 10% власних коштів;

Професійні перестраховики мають більший капітал, ніж первинні страховики;

У зв'язку з низькою ємністю страхового ринку компанії прагнуть створювати страхові пули – добровільні об'єднання страховиків щодо укладання страхової угоди на основі взаємної відповідальності;

Цикл страхового ринку: на відміну від промислового, має характер пульсації:

У період спаду збитки страхових компаній покриваються з допомогою інвестиційної діяльності.

Причини пульсації циклу страхового ринку

Легкість включення страховика до страхового ринку;

Схильність страхувальника до переходу з однієї компанії до іншої;

Різна мобільність різних сегментів ринку (короткострокового та довгострокового страхувальника);

Сучасна тенденція до об'єднання в одній компанії різного роду ризиків і вихід на ринки інших країн – звідси неможливість прогнозу страхового ринку.

6. Кредитна система РФ та кредитні відносини

Поняття кредиту тісно пов'язані з поняттям позичкового капіталу; кредит взагалі є рух позичкового капіталу. Останній є тимчасово вивільнені кошти. Джерелом їх походження, як правило, служить прибуток від виробництва та торгівлі, і в цьому вияв. єдність трьох форм капіталу - промислового, торговельного та позичкового. Відмінність полягає в тому, що позичковий капітал постійно перебуває лише у грошовій формі, не приймаючи ні виробничої, ні товарної форм. Існує особливості і у формі відчуження: при промисловій чи товарній формі капіталу явно простежуються відносини купівлі-продажу, тоді як позичкового капіталу характерні кредитні відносини.

Грошова позичка (кредит) - це банківська операція, коли він банк надає позичальнику деяку суму на певний час. У цьому мають виконуватися осн. принципи банківського кредитування, які прийнято поділяти на дві групи: 1) загальноекономічні принципи, властиві всім екон. категоріям (цілеспрямованість, диференційованість); 2) принципи, що відображають сутність та функції кредиту (поворотність, терміновість, забезпеченість та платність).

Базові функціїкредиту. 1. Перерозподільча. Позичковий капітал, орієнтуючись на природно чи штучно встановлюваний рівень прибутку різних галузях чи регіонах виступає у ролі насоса, перекачивающего тимчасово вільні кошти з одних сфер господарську діяльність у інші. 2. Економія витрат звернення. Можливість поповнення тимчасового нестачі власних оборотних засобів сприяє прискоренню оборотності капіталу та, отже, економії загальних витрат обігу. 3. Прискорення концентрації капіталу. 4. Обслуговування товарообігу. Кредит, вводячи у сферу грошового обігу інструменти безготівкових розрахунків (векселі, чеки, кредитні картки) прискорює і полегшує механізм экон. відносин. 5. Прискорення науково-технічного прогресу через кредитування перспективних, що дають віддачу у віддаленій перспективі розробок.

Основними формамикредиту та його класифікація.

1. Банківський кредит. Кредитно-фінансові організації на основі ліцензії передають у позику безпосередньо кошти.

По строку погашення розрізняють: - онкольні позички (позички, які мають суворо обумовленого терміну і підлягають поверненню у фіксований термін після офіційного повідомлення від кредитора необхідність повернення); - короткострокові позички (до 3-6 місяців). Застосовують переважно у сфері торгівлі, на фондовому ринку, на міжбанківському ринку коштів; - Середньострокові (від 3-6 місяців до року). - Довгострокові (> 1 року). Обслуговують переважно рух основних засобів.

За способом погашення: - позичка, що погашається одноразовим платежем. - позичка, що погашається на виплат.

За способом стягнення позичкового відсотка: позички, якими при видачі % стягується при видачі, її погашенні чи рівномірно протягом терміну позички.

За наявності забезпечення: - Довірчі позички. - забезпечені позички, як у ролі забезпечення (застави) може бути будь-яке майно, що належить позичальнику на правах власності (нерухомість, цінних паперів). - позички під фінансові гарантії третіх осіб.

За категорією потенційних позичальників: - аграрні позички (для с/г підприємств). - Комерційні (сфера торгівлі, послуг). - Позики посередникам на фондовій біржі, що забезпечують спекулятивні операції на фондовому ринку. - Іпотечні позички власникам нерухомості. - міжбанківські позички.

За цільовим призначенням розрізняють позички загального характеру та цільові позички.

2. Комерційний кредит.Це фінансово-господарські відносини між юридичними особами під час реалізації продукції чи послуг із відстроченням платежу.

Інструментами комерційного кредиту явл. в основному вексель (простий та переказний). Розрізняють: - Кредит з фіксованим терміном погашення; - кредит із поверненням лише після фактичної реалізації поставлених на виплат товарів; - кредитування з відкритому рахунку(наступне постачання не очікуючи погашення попередньої).

3. Споживчий кредит- Це цільова форма кредитування фізичних осіб. У грошовій формі – банківська позичка під заставу, у товарній – продаж товарів з відстрочкою платежу.

4. Держ. кредит- це участь д-ви (в особі органів виконавчої) виступає як кредитора, позичальника.

5. Міжнародний кредит- Сукупність кредитних відносин на міжнародному рівні. Класифікують: за характером кредитів – міждерж. та приватний; формою - держ., банківський, комерційний; за місцем у системі зовнішньої торгівлі - кредитування експорту та кредитування імпорту.

6. Ростовницький кредит. Видача позичок фізичними особами та підприємствами без ліцензії.

Банк, що спеціалізується на операціях із цінними паперами (їх купівлі, розміщення та інших операціях), зазвичай називається інвестиційним банком. Діяльність інвестиційних банків полягає в наступному: 1) розміщення власних цінних паперів або цінних паперів, емітованих іншими суб'єктами господарювання; 2) купівлі-продажу цінних паперів на вторинному ринку.

Одна з найпоширеніших інв. операцій КБ - це званий андеррайтинг, тобто. гарантія розміщення. Банк здійснює купівлю цінних паперів у емітента при їх випуску та подальший перепродаж їх інвесторам. Емітент та банк укладають при цьому емісійну угоду. Банк зазвичай купує весь випуск цінних паперів та гарантує емітенту всю суму виручки від продажу.

Інвестиційна діяльність банків може здійснюватись як за рахунок власних, так і за рахунок залучених коштів, причому найчастіше має місце останнє. Тому інвестиційна діяльність банків над ринком цінних паперів пов'язані з істотним ризиком і заборонено у низці країн, що говорилося вище. У Росії законодавчої заборони здійснення банками подібних операцій немає.

Кредитні операції - це відносини між кредитором та позичальником (дебітором) за поданням першому останньому певної суми коштів на умовах платності, терміновості, повернення. Банківські кредитні операції поділяються на великі групи: - активні, коли банк виступає від імені кредитора, видаючи позички; - пасивні, коли банк виступає у ролі позичальника (дебітора), залучаючи гроші від клієнтів та інших банків до банку на умовах платності терміновості, повернення

Виділяються і дві осн. форми здійснення кредитних операцій: позички та депозити. Відповідно активні та пасивні кредитні операції банків можуть здійснюватися як у формі позичок, так і у формі депозитів. Активні кредитні операції складаються, по-перше, із позичкових операцій із клієнтами та операцій із надання міжбанківського кредиту; по-друге, із депозитів, розміщених в інших банках. Пасивні кредитні операції аналогічно складаються з депозитів третіх юридичних та фізичних осіб, включаючи клієнтів та інші банки в даній банківській установі, та позичкових операцій з отримання банком міжбанківського кредиту (міжбанківським кредитом називаються кредитні операції, у яких як і позичальників, і кредиторів виступають банки) . Хотілося б виділити таку закономірність: чим стабільніше екон. ситуація в країні, тим більшу частку мають кредитні операції у структурі банківських активів. У період невизначеності та екон. кризи відбувається непропорційне збільшення портфеля цінних паперів та касових активів.

Методи банківського кредитування - елемент кредитного механізму, що відбиває характер руху позичених коштів. Метод кредитування реалізується через вибір виду позичкового рахунку, порядок видачі та погашення кредиту, вид ліміту або кредитної лінії (спосіб обмеження рівня заборгованості), організацію контролю за використанням та погашенням позик.

Залежно від термінів використання кредити поділяються на довгострокові, середньострокові та короткострокові. Залежно від наявності забезпечення – на забезпечені та незабезпечені. Залежно від статусу позичальників та мети використання кредиту поділяються кредити на держ., споживчі, промислові, інвестиційні, міжбанківські тощо. Залежно від статусу від кредитора (позикодавця) кредит може бути: - банківським; - комерційним (кредит, що надається однією особою іншій, що здійснюється в рамках основного договору, укладеного між контрагентами); - державним (що надається одним гос-вом іншому); - кредитом приватних осіб (які укладаються між громадянами і мають споживчий характер).

Банківським кредитуванням визнається самостійна, здійснювана за власний страх і ризик, ліцензована, спрямовану отримання прибутку підприємницька діяльність банку; яка перебуває у розміщенні залучених коштів клієнтів за умов повернення, терміновості, платності.

Відмінними рисами банківського кредитування явл. наступні: - Здійснення за рахунок залучених коштів; - Прямий характер; - Використання спеціальних норм, поданих нормативними актами Центрального Банку РФ; - Наявність спеціального суб'єкта, що бере участь у кредитних відносинах - КО, якій таке право надано ст. 5 Федерального закону «Про банки та банківську діяльність» та ліцензією на здійснення банківської діяльності. У разі банки виступають посередниками у господарському обороті, залучаючи тимчасово вільні кошти одних осіб і надаючи їх іншим за умов повернення, терміновості, платності; - надання кредиту кредитною організацією є професійна діяльність, що здійснюється на свій страх і ризик з метою отримання прибутку; - надання банківського кредиту лише у грошовій формі; - консенсуальний характер кредитного договору (обов'язок банку надати кредит виникає з досягнення згоди сторін з усіх істотних питань даного договора); - правова форма банківського кредитування - кредитний договір, на підставі якого клієнту відкривається особовий рахунок; - надання банківського кредиту як шляхом разового перерахування коштів, і шляхом відкриття клієнту кредитної лінії; - Самостійне визначення%-ної ставки за банківським кредитом кредитною організацією та клієнтом на основі ставки рефінанс-я ЦБ РФ; - Здійснення банківського кредитування за наявності певного забезпечення (застави, поруки, банківської гарантії).

Сутність та функції банку

Банківська установа - це фінансова організація, що виробляє, що зберігає, що надає, розподіляє, обмінює, контролює кошти та обіг грошей та цінних паперів. Банк - це підприємства, властиві будь-який нормально функціонує екон. формації, займаються кредитуванням та фінансом промисловості та торгівлі за рахунок грошових капіталів, залучених у вигляді вкладів і шляхом випуску власних платіжних коштів (акції, облігації і т.д.).

Банки - це спеціальні економічні інститути, що акумулюють кошти, що надають кредит, здійснюють грошові розрахунки, що випускають гроші та цінні папери, а також здійснюють посередництво у взаємних платежах та розрахунках між гос-вами, підприємствами та фізичними особами.

Банки поділяються на емісійні та не емісійні. Емісійні – як правило, центр. банк, наділений монопольним правом випуску банківських білетів.

Фінансово-кредитні інститути на рівні підрозділяються на центр. банки, комерційні банки та спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (кредитні організації).

Центр. банки – це банки, здійснюють випуск банкнот і є центрами кредитної системи. Вони посідають у ній особливе місце, будучи «банками банків», і явл., зазвичай, державними установами. У країнах Західної Європи є центр. банки були націоналізовані під час Другої світової війни (1939 –1945 рр.) чи повоєнний період. У центрі. банк (Федеральна резервна система) перебуває у змішаній власності.

Комерційні банки є приватні держ. банки, здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торгових та інших підприємств, головним чином з допомогою тих фінансових капіталів, що вони отримують як вкладів. Поява терміна «комерційні банки» пов'язані з тим, що XVII в. вони почали з обслуговування торгівлі та промисловості, що народжується.

Спеціалізовані кредитні організації (фінансово-кредитні інститути) включають банківські та небанківські організації, що спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту та імпорту товарів, а іпотечні банки та компанії – на наданні довгострокових позичок під заставу нерухомості (землі та будівель).

Крім того, з метою регулювання валютних та грошово-кредитних відносин на основі міждержавних угод створено міждерж. (Міжнародні) банки: Міжнародний банк реконструкції та розвитку (Всесвітній банк) та його філії – Міжнародна асоціація розвитку та Міжнародна фінансова корпорація, Банк міжнародних розрахунків, різні регіональні міжнародні банки розвитку, у тому числі Європейський банк реконструкції та розвитку, а також інші банки. Членом більшості цих банків явл. та Росія.

Банки грають роль сховища грошей, організують грошовий обіг та кредитні відносини. Поряд з цим вони займаються практично всіма видами кредитних, розрахункових та фінансових операцій, пов'язаних з обслуговуванням діяльності своїх клієнтів: · залучають вклади (депозити) та надають кредити за угодою із позичальниками; · здійснюють розрахунки за дорученням клієнтів та банків-кореспондентів, а також їх касове обслуговування; · відкривають та ведуть рахунки клієнтів та банків-кореспондентів, у тому числі іноземних; · Фінансують капітальні вкладення за дорученням власників або розпорядників коштів, що інвестуються, а також за рахунок своїх власних коштів; · Випускають, купують, продають і зберігають платіжні документи та цінні папери, здійснюють інші операції з ними; · Видають поруки, гарантії та інші зобов'язання за третіх осіб, що передбачають виконання у грошовій формі; · Набувають права вимоги щодо постачання товарів та надання послуг, приймають ризики виконання таких вимог та інкасують ці вимоги, а також виконують ці операції з додатковим контролем над рухом товарів; · Купують у російських та іноземних юридичних та фізичних осіб і продають їм готівкову іноземну валюту, що знаходиться на рахунках та у вкладах; · Купують і продають в РФ і за її межами дорогоцінні метали, каміння, а також вироби з них; · залучають та розміщують дорогоцінні метали у вкладах, здійснюють інші операції з цими цінностями відповідно до міжнародної банківської практики; · Залучають і розміщують кошти та керують цінними паперами за дорученням клієнтів (трастові операції); · Надають брокерські та консультаційні послуги, здійснюють лізингові операції.

Банкам забороняється здійснювати операції з виробництва та торгівлі матеріальними цінностями, а також страхування всіх видів, за винятком страхування валютних та кредитних ризиків. Крім цього, банки можуть брати участь (власними коштами на пайовій основі) у господарській діяльності своїх клієнтів, а також представляти інтереси юридичних осіб у фінансових та господарських органах за їх дорученням, активно діяти в галузі міжбанківських відносин – отримувати в інших банків та надавати їм кошти у формі депозитів та кредитів, здійснювати інші взаємні операції. Нині у конкретних послуг, що надається комерційними банками Росії своїм клієнтам, обчислюється кількома десятками.

Отже, навряд чи доцільно визначати банк як комерційну установу, створену для проведення кредитних операцій. Швидше за все, він являє собою підприємство, що прагне отримання прибутку і пропонує фізичним і юридичним особам, суспільству в цілому широкий спектр послуг і особливий товар - гроші, в останньому випадку банк діє у сфері обміну як торгове підприємство: він торгує грошима. Як посередницьке підприємство банк забезпечує можливість здійснення угоди щодо перерозподілу коштів між кредитором та позичальником на взаємовигідних умовах. Банк також явл. і кредитною установою, яка може одночасно виступати як кредитор і як позичальник і в кожен окремий момент бути або тим, або іншим суб'єктом.

Основними функціямиКБ явл.: 1) залучення тимчасово вільних коштів; 2) надання позичок; 3) здійснення грошових розрахунків та платежів у господарстві; 4) випуск кредитних коштів обігу; 5) консультування та надання екон. та фінансової інформації.

Основними функціями

Центр. банк у Російської Федераціїбуло створено після набуття нею суверенітету з урахуванням Держбанку СРСР спочатку як Держбанку РРФСР, який у грудні 1990 р. було перейменовано на Центр. банк РРФСР (Банк Росії), а квітні 1995 р. - до Центру. банк Російської Федерації (Банк Росії).

Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» від 26 квітня 1995 р. визначає три осн. цілі його діяльності. Їх досягнення здійснюється шляхом виконання функцій Банку Росії.

Перша мета- захист та забезпечення стійкості рубля, у тому числі його купівельної спроможності та курсу по відношенню до іноземних валют. БР монопольно здійснює емісію готівки (банкнот та монет) та організує їх обіг. Забезпеченням емісії готівки у Росії служать золотовалютні резерви Банку Росії, його вкладення держ. цінні папери, кредити банкам, Мінфіну РФ та інші активи.

Важливим інструментом ден.-кред. політики явл. зміна%-них ставок за операціями Банку Росії. Крім ставки рефінанс-я ЦБР встановлює ставки по ломбардним кредитам, операціям типу репо, депозитним операціям. %-ные ставки Банку Росії є мінімальні ставки, якими він здійснює свої операції.

Важливий напрямок ден.-кред. Політики Банку Росії - валютна політика. ЦБР активно використовує обмінний курс рубля як інструмент регулювання грошового обігу та рівня інфляції. Купуючи і продаючи долари США за рублі, ЦБР впливає як обсяг рублевої маси, і на валютний курс рубля.

Проведена із середини 1995 р. курсова політика, забезпечивши стабілізацію і передбачуваність обмінного курсу рубля, сприяла стримування інфляції, нормалізації макроекон. ситуації у Росії. У вересні 1998 р. Банк Росії змушений відмовитися від режиму «валютного коридору» і «відпустив» валютний курс у вільне «плавання». Було змінено і порядок встановлення офіційного курсу рубля: він став визначатися за підсумками торгівлі ММВБ.

На захист та забезпечення стійкості грошової системи Росії спрямована діяльність Банку Росії в галузі валютного регулювання та валютного контролю.

Друга метадіяльності БР - розвиток та зміцнення банківської системи країни. ЦБР виконує функцію «банку банків». Він здійснює регулювання діяльності кредитних організаційта нагляд за ними за наступними осн. напрямам: - Регламентація обов'язкових екон. нормативів для кредитних організацій (мінімального обсягу капіталу, достатності капіталу, нормативів ліквідності та інших.); - Визначення лімітів відкритої валютної позиції, порядку формування резервів для покриття ризиків; - відкриття кореспондентських рахунків, депонування на спецрахунках обов'язкових резервів кредитних організацій, прийняття їх вільних коштів у депозит за фіксованою ставкою; - Кредитування редітних організацій; - управління ліквідністю банківської системи шляхом купівлі та продажу банкам державних цінних паперів; - реєстрація емісій цінних паперів кредитних організацій; - встановлення правил проведення окремих банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, складання та надання бухгалтерської та статистичної звітності кредитних організацій; - реєстрація та ліцензування діяльності кредитних організацій; - нагляд над виконанням банківського законодавства, нормативних актів ЦБР, перевірка діяльності кредитних организаций.

Третя мета, що стоїть перед ЦБР, - забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків. Будучи «банком банків», ЦБР виконує функції головного регулюючого органу платіжної системи Росії. Він організовує міжбанківські розрахунки, є розрахунковим центром банківської системи країни; встановлює правила, форми, терміни та стандарти здійснення безготівкових розрахунків у Росії; координує, регулює та ліцензує організацію розрахункових (у тому числі клірингових) систем.

Основними функціямиЦБ явл.: 1) ден.-кред. регулювання економіки; 2) емісія кредитних грошей; 3) контроль за діяльністю кредитних установ; 4) акумуляція та зберігання касових резервів інших кредитних установ; 5) кредитування комерційних банків (рефінанс-е); 6) кредитно-розрахункове обслуговування уряду; 7) зберігання офіційних золото-валютних резервів.

Банк Росії, подібно до центральних банків інших країн, виконує функцію банкіра, фінансового консультанта та агента Уряду РФ. На його рахунках зберігаються кошти федерального бюджету, бюджетів суб'єктів Федерації, державних позабюджетних фондів. Він може надавати кредити уряду Росії. Крім тих випадків, коли це передбачається зазначеним законом, банк немає права надавати прямі банківські позички Уряду РФ для финанс-я бюджетного дефіциту і купувати держ. цінні папери за її первинному розміщенні.

ЦБР консультує Мінфін РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів та погашення державного боргу з урахуванням їх впливу на стан банківської системи та пріоритетів єдиної державної ден.-кред. політики.

Банк Росії здійснює обслуговування державного внутрішнього боргу РФ. Обслуговування боргу виробляють ЦБР та її установи у вигляді здійснення операцій із розміщення боргових зобов'язань Уряди РФ, їх погашення і виплати доходів як відсотків із них чи іншій формі.

Функції ЦБР реалізуються його операції. Операції, пов'язані з виконанням основних функцій Банку Росії, відображені у його балансі.

Правовий статус, функції, принципи організації та діяльності Центрального банку РФ (Банку Росії) визначаються Конституцією РФ, Федеральним законом від 26 квітня 1995 р. «Про внесення змін та доповнень до Закону РРФСР «Про Центральний банк РРФСР (Банку Росії)», а також Федеральним законом від 3 лютого 1996 р. «Про внесення змін і доповнень до Закону РРФСР «Про банки та банківську діяльність у РРФСР».

ЦБР підзвітний лише Держ. Думі Федеральних Зборів РФ. Дума за поданням Президента призначає строком на 4 роки Голову та членів вищого органу Банку Росії - Ради директорів, розглядає річний звіт ЦБР та аудиторський висновок, визначає аудиторську фірму для аудиторської перевірки банку; заслуховує доповіді Голови про діяльність ЦБР двічі на рік: при поданні річного звіту та основних напрямів єдиної державної ден.-кред. політики.

ЦБ РФ бере участь у створенні екон. Політики Уряду РФ. Голова байка чи одне із його заступників бере участь у засіданнях Уряди РФ. Міністр фінансів та міністр економіки або їх заступники беруть участь у засіданнях Ради директорів Банку Росії із правом дорадчого голосу. ЦБР і Уряд РФ інформують один одного про гадані дії, що мають загальнодержавне значення, координують свою політику, проводять регулярні консультації. Зокрема, ЦБР консультує Міністерство фінансів РФ з питань графіка випуску державних цінних паперів та погашення державного боргу з урахуванням їх впливу на стан банківської системи та пріоритетів єдиної державної ден.-кред. політики.

Банк Росії утворює єдину централізовану систему із вертикальною структурою управління. До системи Банку входять центр. апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні закладита інші підприємства, установи та організації, у тому числі підрозділи безпеки, необхідні реалізації діяльності ЦБР. Національні банки республік явл. територіальними установами ЦБР Територіальні установи банку не мають статусу юридичної особи та не мають права приймати рішення, що мають нормативний характер, а також видавати гарантії та поруки, вексельні та інші зобов'язання без дозволу Ради директорів.

Керівництво та управління Банком Росії здійснює його вищий орган – Рада директорів. У цей колегіальний орган входить Голова ЦБР та 12 членів, які працюють у Банку Росії на постійній основі.

7. Організація фінансового обороту.

Розрізняють грошовий обіг та грошовий обіг. Грошовий оборот є рух грошей у готівковій та безготівковій формах. Грошовий обіг – це рух грошей лише у готівковій формі.

Структура та зміст грошового обороту визначається структурою та змістом грошового ринку. У структурі обороту розрізняють: - грошово-товарний оборот; грошово-нетоварний оборот та грошово-фінансовий оборот.

Зміст грошового обороту по-різному в планової та ринкової економіках. У плановій системі оборот відрізнявся високим ступенемцентралізації, законодавчим розмежуванням готівкової та безготівкової частин; домінуванням грошово-фінансової частини обігу. У ринковій системі зникає розмежування готівкової та безготівкової частин обороту; знижується ступінь його централізації; у структурі обороту домінують перша та друга частини; змінюється характер грошової емісії: ЦБ РФ емітує готівку, а комерційних банків під час кредитування створюють безготівкову грошову масу.

У ринковій економіці збільшується значення безготівкової частини грошового обороту, здійснюваної у різних формах.

Методи ден.-кредитного регулювання економіки

Під грошово-кредитним регулюванням економіки розуміється сукупність заходів екон. регулювання грошового обігу та кредиту, спрямованих на забезпечення сталого екон. зростання шляхом на рівень і динаміку інфляції, інвестиційну активність та інші найважливіші макроекономічні процеси.

ден.-кред. політика – найважливіший спосіб державного регулювання соціального відтворення з метою забезпечення найсприятливіших умов розвитку ринкової економіки.

Основною метою ден.-кред. політики явл. допомогу економіці у досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю та стабільністю цін. ден.-кред. політика полягає у зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва (стабільне зростання), зайнятості та рівня цін.

Нерегульована діяльність комерційних банків може призвести до циклічних коливань ділову активність, тобто. у періоди інфляції їм вигідно збільшувати грошову пропозицію, а період депресії - зменшувати, посилюючи цим криза. Тому необхідна виважена держ. політика регулювання грошового обігу. Цю роль головного координуючого та регулюючого органу всієї фінансової системи держави виконує центр. (Емісійний) банк.

Інструменти ден.-кред. політики: операції на ринку, зміна облікової ставки (дисконтна політика), зміна норм обов'язкових резервів, і навіть деякі заходи, які мають жорсткий адміністративний характер.

1. Операції на ринку. Цей спосіб - найбільш значущий для грошово-кредитного регулювання - у тому, що центр. банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів у банківській системі. Придбання цінних паперів у комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно, підвищуючи їх кредитні можливості, і навпаки. Центр. банки періодично вносять зміни до зазначеного методу кредитного регулювання, змінюють інтенсивність своїх операцій, їх частоту.

За формою проведення ринкові операції центрального банку з цінними паперами може бути прямими чи зворотними. Пряма операція є звичайною купівлею або продажем. Зворотній (угода РЕПО) полягає у купівлі-продажу цінних паперів з обов'язковим вчиненням зворотної угоди за заздалегідь встановленим курсом.

2. Політика облікової ставки (дисконтна політика). Центр. банк може видавати кредити комерційним банкам, і навіть перераховувати цінних паперів, що у їх портфелях (зазвичай векселі). Переоблік векселів довгий час був одним із основних методів ден.-кред. Політика центральних банків Західної Європи. Центр. банки пред'являли певні вимоги до векселя, головним з яких була надійність боргового зобов'язання.

Векселі перераховуються за ставкою редисконтування. Цю ставку називають також офіційною дисконтною ставкою, зазвичай вона відрізняється від ставки за кредитами (рефінанс-я) на незначну величину в меншу сторону (у Європі 0.5-2% пунктів). Центр. банк купує боргове зобов'язання за нижчою ціною, ніж комерційний банк.

Що стосується підвищення центральним банком ставки рефинанс-я, комерційних банків прагнутимуть компенсувати втрати, викликані її зростанням (подорожчанням кредиту) шляхом підвищення ставок за кредитами, наданим позичальникам. Тобто. зміна облікової (рефинанс-я) ставки прямо впливає зміна ставок за кредитами комерційних банків. Останнє явл. головною метою цього методу ден.-кред. політики центрального банку

Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу: - Утруднення або полегшення можливості ком. банків отримати кредит у центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ; - Зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, так як відбувається зміна%-них ставок за активними кредитними операціями.

Недоліком використання рефінанс-я під час проведення ден.-кред. політики явл. те, що це метод зачіпає лише комерційних банків. Якщо рефінанс-е використовується мало або здійснюється над центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою ефективність.

Центр. банк проводить політику облікової ставки (яку ще іноді називають дисконтною політикою), виступаючи в ролі «позикодавця в останній інвестиції». Він надає позички найбільш стійким у фінансовому відношенні банкам, які зазнають тимчасових труднощів. Федеральна резервна система (ФРС) іноді здійснює довгострокове кредитування на особливих умовах. Це можуть бути позички дрібним банкам задоволення їх сезонних потреб у коштах. Іноді позички надаються банкам, які опинилися в складному фінансовому становищі і потребують допомоги для упорядкування свого балансу.

Зміна облікової ставки явл. важливим інструментом ден.-кред. політики. Але, змінивши її, можна лише очікувати на відповідні дії банків. Не можна змусити банки взяти кредит у сумі, необхідну гос-ву.

3. Зміна норм обов'язкових резервів. Мінімальні резерви - це найбільш ліквідні активи, які повинні мати всі кредитні установи, зазвичай, чи формі готівки у касі банків, чи вигляді депозитів у центральному банку чи інших високоліквідних формах, визначених центральним банком. Норматив резервних вимог є встановленим у законодавчому порядку %-ное ставлення суми мінімальних резервів до абсолютним (об'ємним) чи відносним (збільшенню) показниками пасивних (депозитів) чи активних (кредитних вкладень) операцій. Використання нормативів може мати як тотальний (встановлення до всієї суми зобов'язань чи позичок), і селективний (до певної частини) характер впливу.

Мінімальні резерви виконують дві осн. функції: - служать забезпеченням зобов'язань КБ за депозитами клієнтів; - Мінімальні резерви явл. інструментом, що використовується ЦБ для регулювання обсягу грошової масив країні.

Зміна норми обов'язкових резервів впливає рентабельність кредитних установ. Так, у разі збільшення обов'язкових резервів відбувається як би недоотримання прибутку. Тому, на думку багатьох західних економістів, цей метод є найбільш ефективним антиінфляційним засобом.

Недолік цього: деякі установи, переважно спеціалізовані банки, мають незначні депозити, перебувають у переважному становище проти комерційними банками, які мають великими ресурсами.

4. Обмеження кредитування. Цей метод кредитного регулювання є кількісним обмеженням суми виданих кредитів. На відміну від розглянутих вище способів регулювання, контингентування кредиту явл. прямим методом на діяльність банків. Також кредитні обмеження призводять до того, що підприємства позичальники потрапляють у різне становище. Банки прагнуть видавати кредити насамперед своїм традиційним клієнтам, зазвичай, великим підприємствам. Дрібні та середні фірми виявляються головними жертвами цієї політики.

ЦБ може встановлювати різні нормативи (коефіцієнти), які КБ повинні підтримувати необхідному рівні. До них відносяться нормативи достатності капіталу комерційного банку, нормативи ліквідності балансу, нормативи максимального розміру ризику на одного позичальника та деякі нормативи, що доповнюють. Перелічені нормативи обов'язкові до виконання комерційними банками. Також є центр. банк може встановлювати необов'язкові, звані оціночні нормативи, які КБ рекомендується підтримувати належним чином.

Для досягнення значних результатів у найкоротші терміни потрібно задіяти всі інструменти одночасно.

У механізмі дії ден.-кред. політики можна назвати п'ять послідовно пов'язаних важелів: - Приведення у дію інструментів ден.-кред. політики (операції на ринку, дисконтування, зміна норми обов'язкових резервів); -Збільшення та стиснення обсягу грошової маси; - рух ставки відсотка на грошовому ринку; - Динаміка сукупного попиту, пов'язана, зокрема, з активізацією та ослабленням інвестиційної діяльності в економіці; - зміна сукупної пропозиції як реакція на зміну сукупного попиту.

Лекція «Спеціалізовані небанківські фінансово-кредитні інститути»

Лекція «Фінанси суб'єктів господарювання»

Лекція «Фінансові ресурси та капітал»

Лекція «Фінансовий механізм»

Лекція «Особливості фінансів комерційних організацій (підприємств) різних організаційно-правових форм»

Лекція «Витрати підприємств»

Лекція: «Виручка від продукції»

Лекція: «Прибуток підприємства. Планування та напрямки використання»

Лекція: «Оборотний капітал комерційної організації»

Лекція «Міжнародні фінанси»

Лекція «Прийоми управління рухом фінансових ресурсів»

Питання 1 Основні форми кредиту

Запитання 2 Заставні операції та іпотека

Запитання 3 Трастові операції

Запитання 4 Поточна оренда

Питання 5 Лізинг та селенг

Питання 6 Інші прийоми управління рухом фінансових ресурсів (трансферт, інжиніринг, транстинг, френчайзинг, еккаутинг).

Питання 1 Основні форми кредиту

Метою фінансового управління є управління рухом фінансових ресурсів. Це керування здійснюється за допомогою різних прийомів. Загальним змістом всіх прийомів фінансового управління є вплив фінансових відносин на величину фінансових ресурсів. До прийомів управління рухом фінансових ресурсів та капіталу відносяться: системи розрахунків та їх форми; кредитування та його форми; депозити та вклади (у тому числі в дорогоцінні метали та за кордоном); операції із валютою; страхування (включаючи хеджування); заставні операції; поточна оренда; лізинг; селенг; інжиринг; трастинг; френчайзинг; еккаутинг.

Кредитування має два різновиди:

4кредитування діяльності суб'єкта господарювання у формі прямої видачі грошових позик (фінансовий кредит);

4кредитування як різновид розрахунків, тобто. розрахунків із розстроченням платежів.

За сферою застосування та видами позичальників фінансовий кредит буває двох видів:

4міжбанківський кредит, у якому позичальником є ​​банк;

4 комерційна позичка, т. е. кредит для комерційних цілей, у якому позичальником є ​​підприємство, товариство, акціонерне товариствоі т.п.

Порядок кредитування, оформлення та погашення кредитів регулюються кредитним договором. Для отримання кредиту позичальник подає до банку (тобто кредитору) заявку та інші необхідні їм документи. У заявці вказуються мета отримання кредиту, сума та строк, на який запитується кредит. Кількість та види інших документів встановлюються конкретним банком-кредитором.

До них обов'язково належать установчі документи, картка із зразками підписів та печатки, баланс. Отримавши документи, банк-кредитор оцінює кредитоспроможність та платоспроможність позичальника. Кожен банк-кредитор використовує власну методику оцінки кредитоспроможності позичальника, яка, зазвичай, становить його комерційну таємницю. Потім укладає із позичальником кредитну угоду (кредитний договір). Кредитна угода містить вид кредиту, суму та строк кредиту, розрахунки відсотків та комісійних винагород банку за його витрати, пов'язані з видачею кредиту, вид забезпечення кредиту, форму передачі кредиту позичальнику.

Важливою умовою видачі кредиту є забезпечення. Забезпечення кредиту - це цінності, що служать для кредитора запорукою повного та своєчасного повернення боржником отриманої позички та сплати їм належних відсотків. Забезпечення кредиту надається позичальником під час оформлення позички і перебуває у розпорядженні кредитора (банку) повністю чи частково до погашення кредиту. Основними видами забезпечення кредиту є порука, гарантія, застава, страхування відповідальності позичальника за непогашення кредиту. Поручителем або гарантом може бути будь-який суб'єкт господарювання (банк, підприємство, асоціація тощо).

Порука - це договір з односторонніми зобов'язаннями, за допомогою якого поручитель бере зобов'язання перед кредитором сплатити за необхідності заборгованість позичальника. Договір поруки є доповненням до кредитної угоди. Гарантія - це зобов'язання гаранта виплатити за певну суму, що гарантується, при настанні гарантійного випадку. Гарантія на відміну поруки не є актом, що доповнює кредитну угоду. Вона оформляється гарантійним листом.

Кредити банків можуть видаватися як і рублях, і у валюті.

Форми надання кредиту позичальнику можуть бути різними Найчастіше на практиці зустрічаються такі: термінова позичка, контокорентний кредит, онкольний кредит.

Термінова позичка - це нормальна форма кредиту. Банк перераховує на розрахунковий рахунок позичальника суму кредиту. Після закінчення терміну кредит погашається (тобто позичальник перераховує зі свого розрахункового рахунку банку відповідну суму).

Контокорентний кредит. У банку для позичальника відкривається спеціальний позичковий рахунок-контокорент. Контокоррент- єдиний рахунок, у якому враховуються всі операції банку з клієнтами. На контокоренті відбиваються, з одного боку, позички банку і всі платежі з рахунку за дорученням клієнта, з другого - кошти, що у банк від клієнтів як виручки, вкладів, повернення позик та інших. Контокоррент є поєднання позичкового рахунки з поточним і може мати дебетове та кредитове сальдо. Контокорентний кредит здійснюється так. У банку для позичальника відкривається спеціальний позичковий рахунок (контокорент), на який зараховується його виручка і з якого проводиться оплата розрахункових документів, що надійшли; якщо коштів суб'єкта господарювання не вистачає для розрахунків за зобов'язаннями, то банк кредитує його в межах суми, встановленої кредитною угодою. Сума отриманого кредиту визначається як різниця надходжень та платежів за цим рахунком. Розрахунки за кредитом здійснюються у встановлений кредитною угодою період.

Онкольний кредит - короткостроковий кредит, який погашається на першу вимогу. Видається, як правило, під забезпечення цінними паперами та товарами Онкольний кредит здійснюється в такий спосіб. Банк відкриває позичальнику спеціальний поточний рахунок під заставу товарно-матеріальних цінностей чи цінних паперів. У межах забезпеченого кредиту банк оплачує всі рахунки суб'єкта господарювання. Погашення кредиту провадиться на першу вимогу банку за рахунок коштів, що надійшли на рахунок позичальника або шляхом реалізації застави. Онкольний кредит погашається позичальником зазвичай із попередженням за 2-7 днів. Процентна ставка за цим кредитом нижча, ніж за терміновими позиками. З точки зору терміну повернення та якості забезпечення онкольний кредит вважається найбільш ліквідною статтею активу банку після касової готівки.

Кредит під заставу нерухомості називається іпотечним кредитом. Нині іпотечний кредит видається іпотечними банками Іпотечний кредит береться покриття великих капітальних витрат. Особливо ефективно використовувати його під час кредитування нового будівництва. При цьому об'єкт будівництва є предметом застави. Запорука може оформлятися поетапно у міру будівництва об'єкта. Тоді відповідно частинами виділяється кредит, отримані гроші зводить фундамент будівлі. Фундамент знову закладається, і отримані кредити є джерелом фінансування наступного етапу будівництва. Іпотечний кредит береться і на придбання нерухомості. У цьому випадку після оформлення заставно-кредитних відносин продавець одразу отримує від банку гроші, покупець набуває всіх прав власності на об'єкт купівлі, який одночасно закладений у банку. Позичальник повертає кредит та виплачує відсотки відповідно до кредитної угоди.

Основними формами кредиту як різновиду розрахунків (розрахунків із розстрочкою платежу) є фірмовий кредит, вексельний (обліковий) кредит, факторинг.

Фірмовий кредит - це традиційна форма кредитування, коли постачальник (продавець) надає кредит покупцю у вигляді відстрочки платежу. Різновидом фірмового кредиту є аванс покупця, який виплачується постачальнику (продавцю) після підписання договору (договору).

Вексельний (обліковий) кредит. Банк надає вексельний (обліковий) кредит векселедержателю шляхом купівлі (обліку) векселя до терміну платежу. Власник векселі отримавши від банку суму, зазначену у векселі, за мінусом облікової ставки, комісійних платежів та інших витрат. Сторони можуть продовжити термін оплати, тобто здійснити пролонгацію векселя. Пролонгація буває пряма, проста та непряма. При прямий пролонгації векселі виробляється відповідна запис на векселі, засвідчена підписами сторін. При простій пролонгації такий запис не робиться При непрямій пролонгації складається новий Вексель, а старий вилучається з обігу.

Закриття облікового кредиту провадиться на підставі сповіщень банку про оплату векселя. Облікова ставка за векселем є процентну ставку, застосовувану до розрахунку величини облікового Процента. Обліковий відсоток - це плата, що стягується за авансування грошей при обліку векселі (чи інших цінних паперів, купонів, облігацій, боргових зобов'язань) банком. Облік векселя – це купівля векселя. До настання терміну оплати за ним. Обліковий відсоток є різницею між номіналом векселя і сумою, сплаченою банку при його купівлі.

Комерційні банки, здійснюючи операції із векселями, можуть одночасно застосовувати кілька облікових ставок. Ці облікові ставки називаються приватними ставками. Облікова ставка, яку застосовує Центральний банк Росії в операціях з комерційними банками та кредитними установами, називається офіційна облікова ставка. Рівень її зазвичай нижчий за рівень приватних облікових ставок.

Факторинг – різновид торгово-комісійної операції, що з кредитуванням оборотних коштів. Факторинг є інкасування дебіторської заборгованості покупця і є специфічним різновидом короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Факторинг передбачає обслуговування продавця. Його основною метою є одержання коштів негайно або у строк, визначений договором. Через війну продавець залежить від платоспроможності покупця. Взаємини банку та продавця з факторингу регулюються договором. Договір може бути відкритим та закритим (конфіденційним). При відкритому договорі дебітор повідомляється про участь у факторинговій операції, при закритому - дебітори не повідомляють про наявність факторингового договору. У договорі також обумовлюється, передбачається чи ні право регресу, тобто зворотної переуступки вимог (повернення їх до продавця). Факторинг здійснюється в такий спосіб. Банк набуває у суб'єкта господарювання - продавця право на стягнення дебіторської заборгованості покупця продукції (робіт, послуг) і протягом 2-3 днів перераховує суб'єкту господарювання 70-90% суми коштів за відвантажену продукцію в момент її пред'явлення. Після отримання платежу за цими рахунками від покупця банк перераховує господарюючому суб'єкту суми рахунків, що залишили-30 -10%, за вирахуванням відсотків і комісійних винагород. При визначенні плати за факторинг виходять із прийнятого сторонами відсотка за кредит та середнього строку перебування коштів у розрахунках із покупцем.

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ЗВЕРНЕННЯ І КРЕДИТ

Навчальний посібник

для учнів за програмами

середньої професійної освіти

Підготовлено:

д.е.н. І.Р.Заріпової

Розглянуто на засіданні ПЦК правових дисциплін

«____» «___________» __________

Розділ І. Гроші……………………………………………………………… 4

Глава 1.1 Гроші: сутність, еволюція, види та функції. Грошова система..4

Розділ 1.2. Грошове звернення та характеристика сукупного

грошового оборота…………………………………………………15

Розділ ІІ. Фінанси……………………………………………………………. 28

Розділ 2.1. Фінанси: сутність та функції……………………………………28

Розділ 2.2. Державний бюджет та функції казначейства…………….46

Розділ 2.3. Податки та його функции………………………………………………. 57

Розділ 2.4. Позабюджетні фонди ……………………………………………..62

Розділ 2.5. Страхування………………………………………………………… 67

Розділ ІІІ. Кредит і банки…………………………………………………..…73

Розділ 3.1. Сутність, функції та форми кредиту……………………………. 73

Розділ 3.2. Банківська система Російської Федерації……………………..84

Розділ 3.3. Банки…………………………………………………………………89

Розділ 3.4. Банківська прибуток і ліквідність……………………………….92

Розділ 3.5. Центральний банк РФ (Банк Росії)……………………………..98

Розділ 3.6. Грошово-кредитна політика…………………………………….. 104

Розділ ІV. Еволюція грошового обігу та банківської системи Росії..108

Розділ 4.1. Розвиток банківської справи в Росії……………………………..108

Розділ V. Цінні папери та фондовий рынок………………………………..121

Розділ 5.1. Ринок цінних паперів, його значення, основні поняття.

Цінні папери……………………………………………………..121

Розділ 5.2. Учасники ринку цінних паперів………………………………… 128

Розділ 5.3. Фондова біржа, організація біржової деятельности…………130

Розділ VІ. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути……….134

Список литературы……………………………………………………………..140

РОЗДІЛ I. ГРОШІ

Розділ 1.1. Гроші: сутність, еволюція, види та функції. Грошова система

Сутність та необхідність грошей

Гроші - це загальний еквівалент, що виражає вартість всіх рядових товарів. Гроші – це загальновизнаний засіб обігу.

Гроші – це паперові знаки, які замінюють у процесі купівлі-продажу золото; вони випускаються державою за «примусовим курсом», тобто. офіційно встановлюється державою «золоте утримання» паперової грошової одиниці.

Гроші – це засіб вираження вартості товарних ресурсів, що у господарському житті.

Форми грошей

Повноцінні гроші Неповноцінні гроші

(основа-товарна природа (основа-кредитна природа грошей)

грошей) золоті, срібні банкноти, монети, казначейські

зливки, монети квитки, безготівкові гроші

З правової точки зору, гроші мають державний «примусовий» курс, мають силу законного платіжного засобу.

Інформаційна природа грошей: гроші представляють інформацію особливий, тобто. це зобов'язання банку. Речовиними носіями цієї інформації є золоті, срібні монети, паперові грошові знаки, записи на рахунках, електронні символи.

Гроші пройшли тривалий період історичного поступу.

1) товарні гроші - «зливки» (до 7 ст до н.е.)

2) монетні гроші – «монета» (7 ст. до н.е. – 19 ст.)

3) паперові гроші – «банкнота» (19 –20 ст.)

4) електронні гроші - "картка" (з середини 20 ст.)

Форми вартості товарів

Форма вартості	Характеристика
Проста (випадкова)	Відповідає ранньому щаблі розвитку обміну. Обмін носив випадковий характер: один товар виражав свою вартість в іншому товарі, що протистоїть йому.
Розгорнута	Викликана першим великим поділом праці, у результаті якого у процесі обміну включається безліч предметів праці. Це призводить до того, що у зв'язку з наявністю множини товарів-еквівалентів вартість кожного товару не отримує закінченого виразу.
Загальна	Подальший розвиток обміну призвело до виділення з безлічі товарів окремих товарів, що грають на місцевих ринках роль основних предметів обміну.
Грошова	Пов'язана з виділенням в результаті подальшого обміну одного товару як претендент на роль загального еквівалента.

Рис.1. Форми вартості товарів

Розрізняють такі властивості грошей:

1) загальна оборотність - гроші здатні обмінюватися на будь-який товар, послугу;

2) ліквідність- це найбільш ліквідний актив, гроші здатні використовуватися для погашення всіх зобов'язань, без будь-яких перетворень;

3) однорідність - властива золоту, у сучасних умовах це однаковість та взаємозамінність грошових знаків.

Необхідність грошейна етапі пояснюється такими причинами:

1)гроші є загальним засобом обліку, планування та контролю за виробництвом та розподілом матеріальних благ;

2) гроші необхідні для здійснення товарного обігу між товаровиробниками різних форм власності;

3) гроші необхідні для порівняння різних видів витрат праці, для ведення обліку та оплати праці працівників;

4) гроші, необхідні для здійснення міжнародної торгівлі між країнами;

5) фінанси забезпечують функціонування держави, т.к. з допомогою грошей створюються загальнодержавні фінансові фонди – бюджетний фонд, позабюджетні фонди;

6) за допомогою грошей відбувається ціноутворення, встановлюються ціни на товари.

Види грошей

I. Металеві гроші:

1) дійсні гроші - золоті та срібні монети, у готівково-грошовому обігу не використовуються.

2) замінники дійсних грошей - металеві монети зі сплавів (мідні, нікелеві, алюмінієві);

ІІ. Паперові гроші- Фінансові знаки, виготовлені на папері, випускаються державою (казначейські квитки). Сутність паперових грошей полягає в тому, що вони є знаками вартості, що випускається державою для покриття бюджетного дефіциту, зазвичай вони не розміняються на золото і наділені державою примусовим курсом. Недоліком паперових грошей є те, що вони надходять в обіг без необхідної ув'язки із потребами у грошових знаках.

III . Кредитні гроші- Паперові знаки вартості, що виникли на основі кредиту. Особливість кредитних грошей у тому, що й випуск у звернення пов'язують із дійсними потребами обороту. Різниця між кредитними грошима (банкнотами) і паперовими грошовими знаками полягає у особливостях їх випуску звернення. Якщо банкноти випускаються в обіг у зв'язку з кредитними операціями, що виконуються у зв'язку реальними процесами виробництва та реалізації продукції, то паперові гроші надходять в обіг без такої ув'язки.

Кредитні гроші пройшли таку еволюцію: вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки.

Вексель – письмове зобов'язання боржника (простий вексель) чи наказ кредитора боржнику (переказний вексель) про сплату зазначеної у ньому суми через певний термін комерційного векселі, тобто. боргового зобов'язання, що виникає з урахуванням торгової угоди.

Існують: -фінансові векселі, тобто. боргові зобов'язання, що виникли з надання в борг певної суми грошей,

Казначейські векселі є короткострокову урядову цінну папір, термін дії якої вбирається у одного року.

Банкнота - Це боргове зобов'язання банку. В даний час банкнота випускається центральним банком шляхом переобліку векселів, кредитування різних кредитних організацій та держави.

Чек є письмовим наказом власника поточного рахунку банку про виплату певної суми грошей чекодержателю або про перерахування її на інший поточний рахунок. Економічна сутність чека полягає в тому, що він служить засобом отримання готівки у банку, виступає засобом обігу та платежу і, нарешті, є знаряддям безготівкових розрахунків.

Електронні гроші – це гроші на рахунках комп'ютерної пам'яті банків, розпорядження якими здійснюється за допомогою спеціального електронного пристрою.

Кредитні картки є документом, випущеним банком або торговою фірмою, що засвідчує особу власника рахунку в банку і дає йому право на придбання товарів без оплати готівкою, а також дозволяє отримати в банку короткострокову позику. Найбільше застосуванняпластикові картки отримали у роздрібній торгівлі та сфері послуг.

Цифрові гроші – розрахунки за допомогою комп'ютерних мереж через Інтернет.

IV . Депозитні гроші- Гроші на депозитних рахунках у банку;

V. Фінансові гроші- Гроші виражені в цінних паперах, це акції, облігації.

Функції грошей

Сутність грошей проявляється у їхніх функціях. Функції грошей показують роль, обов'язок грошей у суспільстві. Існують такі функції грошей:

1) функція грошей як міра вартості;

2) функція грошей як звернення;

3) функція грошей як платежу;

4) функція засобу накопичення;

5) функція світових грошей.

Сутність функції: з допомогою грошей вимірюють вартість товарів, тобто. вимірюють суспільно необхідні витрати на виробництво товарів. Використання грошей як міра вартості робить товари порівнянними.

Функція грошей як міра вартості проявляється у таких випадках:

1. За допомогою грошей встановлюються ціни на товари.

2.При обліку та оплаті кількості та якості витраченої праці працівникам, тобто. за допомогою грошей встановлюється та нараховується зарплата працівнику;

3.При плануванні показників виробництва на підприємстві.

Функція грошей як міра вартості здійснюється ідеально (в наявності гроші не є обов'язковими).

Для встановлення ціни товару у кожній країні законодавчо існує певна грошова одиниця із встановленим масштабом цін.

Ціна товару- це грошове вираження вартості товару.

Масштаб цін – метод і засіб виміру, вираження вартості товару у грошових одиницях. Кожна держава має свій масштаб цін, наприклад: грошова одиниця у Росії – 1 рубль = 100 копійок, у США – 1 долар = 100 центів.

Нині нашій країні існують такі види цін:

1) регульовані ціни на предмети першої необхідності та стратегічно важливу продукцію (енергія, газ, нафта, сіль, сірники, хліб тощо);

2) договірні ціни;

3) закупівельні ціни на сільськогосподарську продукцію;

4) вільні ціни, які залежать від попиту та пропозиції.

Функція світових грошей

Сутність функції світових грошей полягає в тому, що гроші обслуговують розрахунки між державами та їх юридичними та фізичними особами щодо зовнішньої торгівлі, культурно-технічного обміну, дипломатичними та іншими відносинами.

Функцію світових грошей виконує вільно конвертована валюта.

Вільно-конвертована валюта – це грошова одиниця окремої країни, у законодавстві якої немає валютних обмежень. Вона вільно звертається до будь-якої країни: американські долари, англійський фунт стерлінгів, японська ієна, європейська валюта – євро.

Може існувати валюта, що частково конвертується, - це грошова одиниця окремої країни, яка звертається в межах даного регіону: індійська рупія, іспанське песо. Якщо законодавстві країни існують валютні обмеження, то грошова одиниця є неконвертируемой.

Світові гроші одночасно виконують самі функції, як і національні гроші - це функції міри вартості, кошти звернення, кошти платежу, кошти накопичення багатства.

Для міжнародних розрахунків Центральним банком РФ визначається курс рубля стосовно іноземних валют.

Типи фінансових систем

Грошова система- це устрій грошового звернення країни, що склалося історично і закріплене національним законодавством.

Визначення грошової системи можна дати інакше - як врегульовану нормами законодавства про грошовий обіг сукупність форм та методів організації грошової емісії, а також механізмів грошового обігу та розрахунків.

Існування країни тієї чи іншої грошової системи зумовлювалося багатьма економічними і соціально-політичними умовами, передусім, рівнем розвитку громадського виробництва.

Так історично склалися два види фінансових систем:

Система металевого обігу використовували повноцінні гроші - це монети з грошового металу; номінальна вартість монети відповідає вартості металу, що міститься в ній.

Система обігу грошових знаків нерозмінних на золото - кредитних та паперових грошей.

При металевому обігу розрізняють два види фінансових систем: біметалізмі монометалізм.

При біметалізм роль загального еквівалента у законодавчому порядку одночасно закріплювалася і за золотом, і за сріблом. Монети з цих металів вільно карбувалися і зверталися на рівних підставах. Біметалізмяк грошова система був поширений у епоху первісного накопичення капіталу, коли організація грошового звернення була абсолютної прерогативою держави, його монопольним правом.

Існували три різновиди біметалізму:

1. Система паралельної валютиколи співвідношення між золотими та срібними монетами встановлювалося стихійно, у процесі обігу, відповідно до ринкової ціни металу.

2. Система подвійної валюти,коли держава встановлювала тверде співвідношення між золотими та срібними грошима.

3. Система «кульгаючої» валюти.І тут золоті і срібні монети були законними платіжними засобами однаковою мірою. Різними були умови їхньої емісії. Золоті монети карбувалися вільно, а карбування срібних монет здійснювалося в закритому порядку і було обмежене. Фактично, срібні монети ставали знаком золотих грошей.

Рис.2. Типи фінансових систем

При монометалізм як загальний еквівалент виступав один метал: або золото, або срібло.

Залежно від характеру обігу та обміну грошових знаків на золото в теорії грошей розрізняють три типи грошових систем;

золотомонетний стандарт;

золотозлитковий стандарт;

золотодевізний стандарт.

Найстабільнішою та найеластичнішою грошовою системою була система золотомонетного стандарту.Для неї характерно: обіг золотих монет; безпосереднє виконання золотом всіх I функцій грошей: вільне карбування золотих монет із фіксованим золотим змістом; вільний обмін грошових знаків на золоті монети за номінальною вартістю; допускалося вільне переміщення золота всередині країни та між країнами.

Золотозлитковий стандарт,зберігаючи за золотом роль грошового товару, обмежував його використання у зверненні. У обігу перебували нерозмінні на золото банкноти. Заборонялося вільне переміщення золота з однієї країни до іншої. При золотослитковом стандарті банкноти обмінювалися на золото в злитках лише за пред'явленні в сумі щонайменше встановленої законом.

Золотодевізний стандартозначав вільний обмін банкнот на іноземну валюту (девізи), що розмінюється на золото. Після п ервой світової війни золотодевізний стандарт,що базується на золоті та валютах провідних капіталістичних країн, був покладений в основу грошових систем 30 країн.

Паперово-кредитна системахарактеризується такими особливостями:

■ скасування офіційного золотого змісту національних валют;

■ відмовою від розміну кредитних грошей на золото;

■ переходом до обігу нерозмінних на золото кредитних грошей, які за своєю природою зближуються з паперовими;

■ випуском грошей на обіг у порядку кредитування господарства для покриття дефіциту державного бюджету у вигляді емісії паперових грошей або випуску цінних паперів;

■ переважанням безготівкового грошового обороту;

■ посиленням державного регулювання грошового обороту.

Стабільність чи стійкість грошової системи означає відносне сталість вартості грошової маси.

Еластичність грошової системи - це здатність грошового обігу розширюватись або звужуватися відповідно до потреб економічного обороту в грошах.

Елементи грошової системи

Розвинена грошова система країни включає такі елементи:

§ найменування грошової одиниці як одиниці грошового рахунку, необхідного для вираження ціни товару;

§ масштаб цін;

§ емісійний механізм та порядок забезпечення грошових знаків;

§ структуру грошової маси перебуває в обігу – це види грошей та грошових знаків, що перебувають у обігу та є законним платіжним засобом;

§ порядок прогнозного планування;

§ механізм державного грошово-кредитного регулювання ;

§ порядок встановлення валютного курсу;

§ порядок касової дисципліни.

Найменування грошової одиницідержави, що є масштабом цін, встановлюється у законодавчому порядку.

Порядок забезпечення грошових знаків- це характеристика видів та основних правил їх забезпечення.

Емісійний механізм -це регламент випуску та вилучення грошових знаків з обігу.

Структура грошової маси,що знаходиться в обігу, - співвідношення між готівкою та безготівковими грошима, між обсягами емітованих купюр різної гідності.

Порядок прогнозного плануваннявизначає цілі та завдання прогнозного планування, перелік організацій та установ, що становлять плани, систему самих прогнозних планів грошового обігу, методику їх складання та сукупність розрахункових параметрів та показників.

Механізм державного грошово-кредитного регулюванняявляє собою:

по-перше, сукупність методів, способів, інструментів впливу держави на грошово-кредитну сферу економіки;

по-друге, завдання, об'єкти та інститути грошово-кредитного регулювання;

по-третє, права, обов'язки та відповідальність органів, що його здійснюють.

Порядок встановлення валютного курсу– це сукупність правил встановлення курсу національної валюти та порядок обміну національної валюти на іноземну.

Порядок касової дисципліни- Правила виконання грошових розрахунків та принципи забезпечення контролю над розрахунками.

Найменування Зміст фінансового агрегату

Грошового агрегату

Агрегат Мо Готівка в обігу

(грошова база)

Агрегат M 1 Агрегат Мо + кошти підприємств на різних рахунках

(«вузькі» гроші) у банках, вклади населення до запитання,

кошти страхових фірм

Агрегат М 2 Агрегат М 1 + термінові депозити населення у банках,

(грошова маса) у тому числі компенсації

Агрегат М 2 * Агрегат М 2 + депозити в іноземній валюті

(широкі гроші)

Агрегат Мз Агрегат М 2 + сертифікати та облігації державного

Щоб грошовий обіг не порушувався, грошові агрегати повинні перебувати у певній рівновазі. Умовами рівноваги, як свідчить практика, є вимоги:

М 2 > M 1 і М 2 + Мз > M 1 .

Коефіцієнт монетизації.Він розраховується як від відношення середньорічної величини грошової маси до номінальної величини ВВП. Таким чином, коефіцієнт монетизації є величиною, зворотною швидкістю обігу грошей.

Одним із показників, що характеризують грошову масу, є грошовий мультиплікатор- це коефіцієнт, який показує, у скільки разів грошова маса більша за грошову базу, і розраховується за формулою

Дм = М2 / Грошова база.

Важливе значенняу постачанні обороту необхідною грошовою масою має рівняння обмінуІ. Фішера, з якого випливає, що грошова маса відіграє активну роль, а рівень цін визначається кількістю грошей у обігу (MV= PQ).

М - кількість готівки в обігу;

V – швидкість обігу грошей;

P – середньозважений рівень цін;

Q – кількість товарів.

Головним показником, який не є грошовим агрегатом, але є основою для формування грошових агрегатів, служить грошова база(«Гроші підвищеної ефективності»). Цей показник характеризує грошово-кредитні зобов'язання Банку Росії у національній валюті, які забезпечують зростання грошової маси.

Грошова база у вузькому визначенніскладається з готівки та обов'язкових резервів кредитних організацій у Банку Росії.

Грошова база у широкому визначеннівключає випущені в обіг Банком Росії готівку (з урахуванням залишків коштів у касах кредитних організацій), залишки на рахунках
обов'язкових резервів, які депонуються кредитними організаціями
у Банку Росії, кошти на кореспондентських та депозитних рахунках кредитних організацій в облігації Банку Росії, вкладення
кредитних організацій у Банку Росії, кошти резервування
по валютним операціям, внесені до Банку Росії, а також інші
зобов'язання Банку Росії з операцій із кредитними організаціями у валюті Російської Федерації. У складі грошової бази
в широкому визначенні не враховуються депозити до запитання підприємств та організацій, що обслуговуються в Банку Росії.

5. Безготівковий грошовий оборот: елементи, форми,
Методи платежу.

Безготівковий обігє частиною сукупного суміжного обороту з використанням безготівкових розрахунків шляхом записів на рахунках у банках або заліків зустрічних вимог суб'єктів господарювання.

Система безготівкових розрахунків складається з таких елементів

§ види розрахункових документів;

§ порядок документообігу;

§ принципи організації безготівкових розрахунків;

§ способи платежу;

§ форми безготівкових розрахунків.

Відповідно до Положення Банку Росії від 19.06.2012р. № 383-П використовуються такі розрахункові документи:

§ платіжні доручення;

§ акредитиви;

§ платіжні вимоги;

§ інкасові доручення.

Принципи організації безготівкових розрахунків.

1. Правовий режимздійснення розрахунків та платежів.Головний регулюючий орган платіжної системи – Банк Росії. На Банк Росії покладено встановлення термінів, правил і стандартів здійснення розрахунків та застосовуваних у своїй документів, координація, регулювання та ліцензування організації розрахункових, зокрема клірингових, систем. Порядок безготівкових розрахунків у народному господарстві визначено Положенням про правила переказу коштів, затвердженого Центральним Банком РФ 19.06.2012р. № 383 - П

2. Здійснення розрахунків за банківськими рахунками.Наявність останніх як в одержувача, і у платника- необхідна передумова таких розрахунків.

3.Підтримка ліквідності лише на рівні, що забезпечує безперебійне здійснення платежів.Усі платники (підприємства, банки та ін.) повинні планувати надходження, списання коштів з рахунків, передбачливо вишукувати ресурси, що бракують (шляхом отримання кредиту або продажу активів) з метою своєчасного виконання боргових зобов'язань.

4.Наявність акцепту (згоди) платника на платіж.

5.Терміновість платежу- Випливає із самої суті ринкової економіки. Платежі покупців у строки, передбачені укладеними договорами.

6. Контроль усіх учасників за правильністю здійснення розрахунків,дотриманням встановлених положень щодо порядку їх проведення.

7. Майнової відповідальностіза дотримання договірних умов. Суть цього принципу полягає в тому, що порушення договірних зобов'язань у частині розрахунків спричиняють застосування цивільно-правової відповідальності у формі відшкодування збитків, сплати неустойки (штрафу, пені), а також інших заходів відповідальності.

Розрахункові документи переміщуються між організаціями ібанками. Такий рух розрахункових документів називається документообігом.

Основні поняття, що використовуються при здійсненні безготівкових розрахунків:

Платник - суб'єкт господарювання підприємства, організації, що перераховує гроші зі свого рахунку у банку (розрахунковий рахунок, поточний рахунок, валютний рахунок, спеціальний рахунок, особовий рахунок).

Одержувач - суб'єкт господарювання (організація, підприємство) кому перераховуються кошти, він постачальник продукції і послуг.

Банк одержувача - кредитна установа, де знаходяться розрахунковий рахунок одержувача.

Банк платника – кредитна установа, де знаходиться розрахунковий рахунок платника.

Договірна дисципліна – дотримання умов господарських договорів укладених між суб'єктами господарювання.

Фінансова дисципліна - дотримання розрахункової та платіжної дисципліни, тобто. це дотримання строків розрахунків, дотримання повноти розрахунків відповідно до господарських договорів, а також дотримання умов правил оформлення платіжних документів.

Акцепт – згода на оплату платіжних документів. Він може бути позитивний, негативний, попередній, наступний, повний та частковий.

Клірингові розрахунки – залік взаємних вимог сторін між комерційними банками.

Міжбанківський розрахунок - розрахунок між комерційними банками на основі системи міжфіліальних оборотів, розрахунки за кореспондентськими рахунками, відкритими комерційному банкув установах Центробанку. Міжбанківські розрахунки здійснюються через розрахунково-касові центри.

Контрагент - кожен із сторін, що розраховуються відповідно до договору.

Депозитарій - організація, установа, головним обов'язком якого є зберігання текстів договору, валюти, цінних паперів та інших фінансових документів.

Банк – емітент – банк, що випускає платіжну картку.

Кредитова Дебетова

Надає можливість власнику користу- Призначена для отримання

кредитом при покупках товарів готівки або покупки

рів, а також отримувати аванси в наявності

ної грошової форми

Інкасова форма розрахунку

Операцію інкасо можна визначити як доручення експортера (кредитора) своєму банку отримати від імпортера (платника, боржника) безпосередньо або через інший банк певну суму або підтвердження того, що її виплатять у встановлені терміни.

Виставляння інкасо проти документів - це така форма забезпечення оплати, коли за посередництвом банку видача документів, що виникли в результаті угоди, здійснюється на певних умовах. Банк розпоряджається документами відповідно до отриманих інструкцій для того, щоб отримувати акцепт або оплату, або видавати комерційні документи проти акцепту або за готівку, або видавати документи на інших умовах.

Інфляція

Інфляція- це грошове явище, знецінення грошей, що відбувається внаслідок того, що готівки стає більше, ніж потрібно. Гроші під час інфляції що неспроможні виконувати свої функції, що неспроможні здійснювати платіжні операції, що неспроможні обслуговувати обіг товарів і що неспроможні виконувати функцію накопичення.

Ознаки інфляції:

1) постійне зростання цін,

2) збільшення грошової маси в обігу,

3) рівновага на ринку порушується у бік попиту,

4) нестабільність курсу рубля стосовно іншим валютам.

Причини інфляції:

1) неправильна грошова політика Центробанку, що веде до

надлишкової маси грошей;

2) дефіцит бюджету – це означає, що державні витрати перевищують державні доходи і, щоб покрити бюджетний дефіцит, держава здійснює емісію грошей;

3) дефіцит споживчих товарів, що породжує ажіотажний попит на товари;

4) наявність монополії та відсутність конкуренції на ринку;

5) нестабільна економічна та політична ситуація в країні.

Виділяють види інфляції:

Відкрита Прихована

РОЗДІЛ ІІ. ФІНАНСИ

Функції фінансів

Сутність фінансів, як економічної категорії, найбільш повно відображається в їх базових функціях, що реалізуються на будь-якому із зазначених вище рівнів:

· Акумулююча (або накопичувальна) функціяФінанси виражається через процес утворення (накопичення, мобілізації) коштів, необхідних для функціонування будь-якої господарської системи. На рівні світових фінансових відносин ця функція зокрема проявляється у процесі формування фінансових фондів Міжнародного валютного фонду за рахунок внесків країн-учасниць, а також результатів його власної діяльності. На рівні державних фінансів аналогічний процес реалізується у виконанні доходної частини бюджету, лише на рівні фінансів підприємств – для формування їх сумарної виручки.

· Розподільча функціяфінансів виражається через процес використання раніше мобілізованих коштів, задоволення відповідних цільових потреб господарської системи у фінансових ресурсах. На рівні світових фінансових відносин дана функція проявляється, своєю чергою, під час здійснення фінансових програм міжнаціональних фінансових інститутів, лише на рівні державних фінансів – у виконанні видаткової частини бюджету, лише на рівні суб'єкта господарювання – під час розподілу отриманого прибутку.

· Контрольна функціяфінансів виражається через цільовий фінансовий контроль за кількісними та якісними параметрами процесів як мобілізації, так і використання фінансових ресурсів. Особлива роль цієї функції визначається можливістю через контроль за рухом власне грошових коштів аналізувати багато інших аспектів діяльності об'єкта управління, наприклад – на рівні окремого підприємства оцінювати ефективність його інвестиційної діяльності, використовуваних технологій тощо, а на рівні держави – результативність соціальної політики, екологічних програм тощо.

3. Взаємозв'язок фінансів та інших економічних категорій

В економіці можуть використовуватись:

кредитний методмобілізації коштів, заснований на використанні тимчасово вільних коштів із обов'язковим поверненням їх власнику;

фінансовий методмобілізації коштів заснований на безповоротному вилученні коштів та їх подальшому розподілі.

Загальні риси:

1. Рух грошей та грошові відносини

2. Використовуються на користь суспільства

Відмінності:

1. Кредит повернутий 1. Фінанси безповоротні

2. Надається на певний 2. Надаються безстроково

термін 3. Задовольняють постійні

3. Задовольняє тимчасову потребу суспільства

потреба у грошових коштах 4. Можуть бути лише у грош-

4. Може бути у грошовій та товарній формі

формах 5. Засновані на перерозподілі-

5. Заснований на обороті грошових лінь ВНП і НД

коштів підприємств

Економічна категорія фінанси взаємопов'язана з такими категоріями як ціна, податки, кредит, зарплата. У разі ринкової економіки категорія фінанси трансформуються на категорію ціна, що є найважливішим інструментом формування доходів держави і є визначальним показником при розрахунку пенсій, допомог, розміру мінімальної оплати праці.

Якщо держава не регулює ціни, то вона змушена коригувати соціальні виплати та збільшувати мінімальну оплату праці. В основному держава регулює ціни на предмети першої необхідності та стратегічно важливу продукцію.

В економічних відносинах між державою та юридичними та фізичними особами у процесі формування бюджетного фонду фінансові відносини трансформуються у бюджетні відносини та реалізуються за допомогою економічної категорії та найважливішого інструменту - податки.

На рівні підприємств фінансові відносини реалізуються через категорію заробітної плати, грошових виплат за працю.

Таким чином економічна категорія фінансів у процесі перерозподілу фінансових ресурсів набуває ознак інших економічних категорій – податків, зарплати, кредиту, ціни та інших, причому кожна нова категорія має своє призначення та функцію.

Фінансові ресурси

Фінансові ресурси– це сукупність фондів коштів, що у розпорядженні держави й окремих суб'єктів господарювання.

Головна умова зростання фінансових ресурсів – збільшення національного прибутку. Однак фінанси та фінансові ресурси – це не тотожні поняття.

Фінансові ресурсиявляють собою сукупність коштів, що створюються внаслідок діяльності суб'єктів господарювання та окремих фізичних осіб.

В економічній системі суспільства вони виступають як матеріальні носії фінансових відносин і функціонують на всіх рівнях управління.

Найважливішу роль виконує тут держава, яка не лише організовує, координує та контролює процес формування та розподілу фінансових ресурсів, а й безпосередньо є постійним її учасником. Розглянутий процес можна диференціювати на три послідовні етапи формування та розподілу фінансових ресурсів:

Перший етап: безпосереднє створення фінансових ресурсівюридичними та фізичними особами у процесі їх виробничо-господарської та трудової діяльності. Джерелами цих ресурсів є:

Виторг від реалізації продукції та послуг, а також позареалізаційні надходження юридичних осіб;

Основна та додаткова заробітна плата, а також інші доходи фізичних осіб.

Характерною особливістю даного етапу в умовах ринкової економіки є пасивна роль держави, яка практично не бере участі у процесі безпосереднього

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

[Введіть текст]

Юр'єв-Польський фінансово-економічний коледж - філія федерального державного

освітньої бюджетної установи вищої професійної освіти

"Фінансовий університет при Уряді Російської Федерації"

КОНСПЕКТ ЛЕКЦІЙ

з дисципліни

«Фінанси, грошовий обіг та кредит»

Розділ 1. Гроші

1.2 Грошове звернення та характеристика сукупного грошового обороту

Розділ 2. Фінанси

2.2 Державний бюджет та функції казначейства

2.3 Податки та його функції

2.4 Позабюджетні фонди

2.5 Страхування

Розділ 3. Кредит та банки

3.1 Сутність, функції та форми кредиту

3.2 Банківська система Російської Федерації

3.4 Банківський прибуток та ліквідність

3.5 Центральний Банк Росії

3.6 Фінансово-кредитна політика. Інструменти грошово-кредитної політики

Розділ 4. Еволюція грошового обігу та банківської системи Росії

4.1 Розвиток банківської справи у Росії з 1917 року

Розділ 5. Цінні папери та фондовий ринок

5.1 Ринок цінних паперів, його значення, основні поняття. Цінні папери

5.2 Учасники ринку цінних паперів

5.3 Фондова біржа, організація баржової діяльності

Розділ 6. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути

6.1 Страхові компанії, інвестиційні фонди, ощадні установи, компанії та банки

6.2 Фінансові компанії, фінансово-промислові групи, кредитні товариства, кредитні спілки

Розділ 1. Гроші

Історія грошей

Гроші як суспільні відносини, тобто зв'язок у суспільстві, історично з'являються раніше фінансів. Поява грошей викликана суспільним поділом праці та розвитком обміну. Виникнення таких суспільних відносин, як фінанси, пов'язане із формуванням держави. На ранніх стадіях розвитку обміну грошима - загальним еквівалентом - ставав товар, найбільш затребуваний у цій місцевості. У країнах, де були родовища золота і срібла, саме ці метали стали використовуватися ще в давнину як гроші. Так, знайдені у руїнах міста Ур (Месопотамія) глиняні таблички містять інформацію про тому, що майже 3,5 тис. років до зв. е. грошима служило срібло. У ХІХ ст. відставання видобутку благородних металів від потреб зростаючого торгового обороту в платіжних засобах призвело до поширення паперових грошей, що випускаються урядами, і навіть кредитних грошей, емітованих банками. Після Першої Першої світової (1914-1918 рр.) весь грошовий оборот склала паперово-кредитна грошова маса. Таким чином, розвиток грошей пройшов шлях від грошей-товару до так званих декретних грошей з купівельною силою, що встановлюється державою. Традиційні гроші визначалися як товар, що стихійно виділений зі світу товарів на роль загального еквівалента. Однак дати визначення сучасним декретним грошам дуже складно. Їхню суть намагалися висловити в різних формулюваннях. Наприклад, "Гроші - це те, що вони виконують". Або: "Гроші - це вмістище купівельної сили". Навряд такі визначення можна визнати вдалими. Для того, щоб правильно сказати, що ж таке гроші, необхідно звернути увагу на таку обставину. Грошам, як відомо, притаманні чотири функції: міра вартості; засіб обігу; засіб накопичення; засіб платежу. Але дуже важко дати формулювання, що поєднує всі ці функції. Адже гроші – це і купюри, це й цифри у ощадній книжці, та електронні коди кредитної картки. У вченні про гроші ще на початку ХІХ ст. склалися два основні напрямки. Перше переважне стверджувало, що повноцінними грошима можуть бути тільки золото, а паперові гроші - це замінники золота. Призупинення обміну паперових грошей на шляхетний метал, на думку представників цього напряму, могло мати лише тимчасовий характер. Такі погляди поділяли А. Сміт, Д. Рікардо, Дж. Мілль, К. Маркс. Цей напрямок мало безліч прихильників у ХХ ст. Для його представників було цілковитою несподіванкою катастрофа золотого звернення в Англії, Франції та Німеччині після Першої світової війни та остаточне скасування золотого змісту долара у 1971 р. Однак існував і інший теоретичний напрямок, який стверджував, що паперові гроші можуть перебувати в обігу без золотої основи. У 1923 р. у роботі "Трактат про грошову реформу" Дж. Кейнс написав, що "золотий стандарт є лише варварським пережитком минулого". За міністра фінансів З. Ю. Вітте російське уряд взяло курс на запровадження золотої валюти. Це мотивувалося тим, що в умовах паперових грошей неможливо забезпечити стійкість курсу рубля до іноземної валюти.

Отже, розвиток обміну призводить до появи товару-еквівалента. У пізніший історичний період відбувається процес формування державних засад.

Для матеріального забезпечення державного управління правителі починають стягувати зі своїх підданих податки. Формовані з них доходи витрачаються на певні цілі: будівництво оборонних споруд, утримання війська, суддів і т. д. Зі зібраних у вигляді податків грошей починають формуватися фонди для подальшого витрачання. Вони становлять державні фінанси. Таким чином, у визначенні фінансів ключовим словом стає слово фонди.

Приватні особи та їх об'єднання також формують свої грошові фонди. Так з'являються фінанси суб'єктів господарювання-організацій, а також фінанси домашніх господарств.

Гроші: сутність, еволюція, види та функції

Гроші - один з основних винаходів людства, порівнянних з винаходом писемності, електрики, електронних засобівзв'язку (всесвітньої мережі Інтернет). Вся сучасна світова світова економіка має основну характеристику - грошову. Еволюція окремих приватних, регіональних, національних господарств до сучасного світового ринку - тривалий процес, що налічує майже п'ять тисячоліть. Гроші з'явилися в результаті подібних економічних процесів майже одночасно у всіх цивілізованих людських суспільствах (Давній Єгипет, Вавилонське царство, Стародавня Греція та Рим тощо). Отже, гроші мають об'єктивну економічну сутність, вони універсальні та безумовно необхідні у процесі обміну, який неможливий без відносин власності.

Існує дві концепції походження грошей:

Перша - походження грошей як результат угоди між людьми, які переконалися в тому, що для пересування цін у міновому обороті необхідні спеціальні посередники.

Друга - гроші з'явилися в результаті еволюційного процесу, який незалежно від волі людей призвів до того, що деякі предмети виділилися із загальної маси та посіли особливе місце посередника в акті обміну.

Сутність грошей

Відповідно до концепції визначається і сутність грошей. За раціоналістичною концепцією гроші – це штучна соціальна умовність, продукт правопорядку, експериментальна теоретична конструкція. Еволюційна концепція сутності заснована на товарній природі грошей, з якої випливає, що гроші - це особливий товар загальний еквівалент.

Згідно з еволюційною теорією гроші з'явилися в результаті розвитку товарного обігу.

Еволюція обміну товарів передбачає розвиток форм вартості:

Проста (випадкова);

Розгорнута;

Загальна;

Грошова.

Для перетворення товару на гроші необхідно:

а) загальне визнання за цим товаром ролі загального еквівалента;

б) тривале виконання цим товаром ролі загального еквівалента;

в) наявність особливих фізичних властивостейпридатних для постійної обмінності.

Властивості грошей:

Гроші забезпечують загальну безпосередню обмінність. Там купується будь-який товар.

Гроші виражають мінову вартість товару.

Гроші виступають матеріалізацією загального суспільно-необхідного робочого дня, укладеного в товарі.

Оскільки гроші мають дві властивості - вартістю і споживчою вартістю - можна говорити про наступне.

Походження грошей пов'язане з тим, що всякий товар має споживчу вартість і кошти, які знаходяться один з одним у суперечливому єдності. При цьому споживча вартість характеризує речові властивості товару, що дозволяють задовольняти відповідні потреби, а вартість – суспільна властивість товару як частини суспільного багатства. Споживча та мінова вартості існують як єдність протилежностей. Менова вартість - це властивість споживчої вартості, її здатність обмінюватися на інші споживчі вартості, тобто кількість споживчої вартості, яку індивід або організована група людей (корпорація) згодні обміняти на відповідну кількість іншої споживчої вартості.

Оскільки вартість є суспільним ставленням, вона сама по собі у фізичному, речовому вигляді існувати не може. Її суспільний характер вимагає вираження у суспільно прийнятній та визнаній формі. Щоб вартість була адекватно представлена ​​як суспільні відносини, необхідна якась субстанція, яка прийме на себе цю функцію. Цією субстанцією є гроші.

Передумови виникнення грошей:

Перехід від натурального господарства до виробництва та обміну товару;

Виникнення власників, які виробляють продукцію на продаж;

Дотримання еквівалентності.

З виникненням грошей створюються умови появи, та був і розширення ринку, оскільки грошовий еквівалент дозволяє спростити обмін товару товар.

Єдиний акт обміну розпадається на 2 стадії:

1стадія: Товар - Гроші

2стадія: Гроші - Товар

Гроші набувають самостійного руху.

Обмін – це рух товару від одного виробника до іншого. Передбачає порівняння різних за видом, якістю та призначенням товарів. Основою порівняння товарів є їхня вартість.

Гроші - це товар, що стихійно виділився в процесі історичного розвитку товарного виробництва та обміну.

Гроші - це особливий привілейований товар, що відіграє роль загального еквівалента.

Гроші - це механізм, що вирішив протиріччя між вартістю та споживчою вартістю.

Функції грошей

Функція грошей як міра вартості

Гроші як загальний еквівалент вимірюють вартість усіх товарів. Сумірними всі товари робить суспільно необхідну працю, витрачену з їхньої виробництво.

Вартість товару, виражена у грошах, називається ціною. Для порівняння цін різних за вартістю товарів необхідно звести до одного масштабу, тобто. висловити їх у однакових грошових одиницях. Масштабом цін при металевому обігу називається вагова кількість грошового металу, прийнята в цій країні за грошову одиницю та службовець для виміру цін всіх інших товарів. Спочатку вагове зміст грошової одиниці збіглося з масштабом цін, що відбилося у назвах деяких грошових одиниць. Так, англійський фунт стерлінгів справді важив фунт срібла.

2. Функція грошей як звернення

При прямому товарообміні (товар на товар) купівля та продаж збігалися у часі та розриву між ними не було. Товарне звернення включає два самостійні акти, розділених у часі та просторі. Роль посередника, що дозволяє подолати розрив у часі та просторі та забезпечити безперервність процесу виробництва, виконують гроші.

До особливостей грошей як засобу обігу слід віднести реальну присутність грошей у обігу та короткочасність їхньої участі в обміні. У зв'язку з цим функцію звернення можуть виконувати неповноцінні гроші – паперові та кредитні.

3. Функція грошей як засіб накопичення та заощадження

Гроші, забезпечуючи їх власнику отримання будь-якого товару, стають загальним втіленням громадського багатства. Так, у людей виникає прагнення їх заощадження.

При металевому обігу ця функція грошей виконувала роль стихійного регулятора грошового обороту: зайві гроші йшли у скарби, недолік наповнювався зі скарбів.

В умовах розширеного товарного відтворення акумуляція (тобто накопичення та заощадження) тимчасово вільних коштів є необхідною умовоювантажообіг капіталу. Створення фінансових резервів згладжує нерівномірність та особливості господарського життя.

У масштабі держави потрібно створення золотого запасу. У зв'язку з вилученням золота з обігу величина золотого запасу свідчить про багатство країни та забезпечує довіру резидентів та нерезидентів до національної грошової одиниці.

4.Функція грошей як платежу

Гроші як засіб платежу мають специфічну, не пов'язану із зустрічним рухом товарів схему руху (Т-ДО-Т): товар - термінове боргове зобов'язання - гроші.

5. Функція світових грошей

У ролі світових гроші функціонують як загальний платіжний засіб, загальний купівельний засіб та загальна матеріалізація суспільного багатства.

Світовими грошима виступало золото як регулювання платіжного балансу і кредитні гроші окремих держав, розмінні на золото: переважно долар навіть англійський фунт стерлінгів.

При цьому гроші є:

Загальним купівельним засобом при оплаті товарів, що ввозяться в одну країну з іншої;

Загальним платіжним засобом при погашенні міжнародника боргових зобов'язань, при сплаті відсотків за зовнішніми позиками та іншими зобов'язаннями;

Загальним втіленням суспільного багатства при перенесенні грошей з однієї країни в іншу для розміщення їх в іноземних банках, надання позик та ін. інших країн.

Види грошей

Гроші у своєму розвитку виступали у 2 видах:

Дійсні гроші;

Знаки вартості (замінники).

Справжні гроші -- це гроші, які мають номінальна вартість (позначена ними вартість) відповідає реальної вартості, тобто. вартості металу, з якого вони виготовлені та з урахуванням витрат на виробництво. Металеві гроші (мідні, срібні, золоті) мали різну форму: спочатку штучні, потім вагові. Монета пізнішого розвитку грошового звернення мала встановлені законом відмітні ознаки (зовнішній вигляд, ваговий зміст). Найбільш зручною для звернення виявилася кругла форма монети (менше стиралася), лицьова сторона якої називалася аверс, оборотна - реверс і обріз - гурт. З метою запобігання монеті від псування гурт робився нарізним.

Перші монети з'явилися майже 26 століть тому Стародавньому Китаїта Стародавню Лідійську державу. У Київській Русі перші карбовані монети відносяться до IX - X ст. Спочатку в обігу знаходилися одночасно златники (монети із золота) та срібняки (монети із срібла).

До золотого звернення країни перейшли у другій половині ХІХ ст. Ведучою з цих країн була Великобританія, яка разом зі своїми колоніями та домініонами займала перше місце з видобутку золота. Причинами переходу до металевого обігу і насамперед до золотого послужили властивості благородного металу, що робить його найбільш придатним для виконання призначення грошей: однорідність за якістю, подільність і сполучність без втрати властивостей, портативність (велика концентрація вартості), збереження, складність видобутку та переробки.

Особливість таких грошей полягає в тому, що вони мають власну вартість і не схильні до знецінення. Це означає, що з наявності повноцінних золотих грошей у обороті у кількості, перевищує дійсну потреба, вони йдуть з обороту скарб. Навпаки, зі збільшенням потреби обороту у готівці золоті монети безперешкодно повертаються у оборот зі скарбу. Тим самим золоті монети здатні досить гнучко пристосовуватися до потреб обороту без шкоди власникам грошей.

За таких умов не виникає потреби у певних заходах щодо регулювання маси грошей у обігу відповідно до потреб обороту, що характерно для паперових грошових знаків.

Однак золотим грошам притаманні чималі недоліки: 1. Золотовидобуток не встигала за виробництвом товарів та не забезпечувала повну потребу в грошах;

2. Золоті гроші високої портативності було неможливо обслуговувати дрібний за вартістю оборот;

3. Золоте звернення не мало з об'єктивності економічної еластичністю, тобто. швидко розширюватися та стискатися;

4. Золотий стандарт загалом не стимулював виробництво та товарообіг.

У зв'язку із зазначеними, а також деякими іншими причинами у всьому світі поступово перестали застосовувати золото як матеріал для виготовлення грошей. Навпаки, широко почали застосовуватися заступники дійсних грошей чи знаки вартості.

Заступники дійсних грошей (знаки вартості) - гроші, номінальна вартість яких відповідає реальної, тобто. витраченого з їхньої виробництво громадського труда. До них відносяться: -металеві знаки вартості (що стерлися золоті монети та Білонна монета, тобто дрібна монета, виготовлена ​​з міді та алюмінію); паперові знаки вартості, зроблені зазвичай з паперу. Розрізняють паперові гроші та кредитні гроші.

Паперові гроші з'явилися як заступники золотих монет, які перебували в обігу. У Росії її з 1769 р. право випуску паперових грошей належить державі. Різниця між номінальною вартістю випущених грошей та вартістю їх випуску утворює емісійний дохід скарбниці, що є суттєвим елементом державних надходжень. Надлишковий випуск грошей покриття бюджетного дефіциту веде до їх знецінення. Паперові гроші виконують дві функції: засіб обігу та засіб платежу. Вони зазвичай нерозмінні на золото та наділені державою примусовим курсом.

Кредитні гроші Їхня поява пов'язана з функцією грошей як засобу платежу, де гроші виступають зобов'язанням, яке має бути погашене через обумовлений термін дійсними грошима. Кредитні гроші пройшли наступний шлях розвитку: вексель, акцептований вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки

Вексель - письмове безумовне зобов'язання боржника сплатити певну суму в заздалегідь обумовлений термін та у встановленому місці. У СРСР векселі застосовувалися у внутрішньому обороті з 1922 по 1930 р.р. та з 1991 р. по теперішній час. Розрізняють простий та переказний вексель, відмінність яких у тому, що платником за простим векселем є особа, яка видала вексель, а за переказним – якась третя особа. Казначейські векселі - векселі, що випускаються державою покриття дефіциту бюджету і касового розриву. Комерційний вексель - вексель, що видається під заставу товару. Банківський вексель - вексель, який видається банком своєму клієнту.

Банкнота - безстрокове боргове зобов'язання, забезпечене гарантією центрального (емісійного) банку. Спочатку банкноти мали золоту гарантію, що її обмін на золото. Банкноти випускаються строго певної гідності, і вони є національними грошима по всій території держави. У РФ емітентом банкнот є Центральний Банк Росії.

Чек - грошовий документ встановленої форми, що містить безумовний наказ власника рахунку у кредитній установі про виплату власнику чека певної суми. Вперше чеки з'явилися у XVI-XVII ст. у Великій Британії та Голландії. Розрізняють три основні види чеків: іменний – на певну особу без права передачі; пред'явницький – без вказівки імені одержувача; ордерний - на певну особу, але з правом передачі по індосаменту. Відповідно до “Положення про чеках” від 1929 р. також розрізняють: розрахункові чеки - це письмове доручення банку зробити грошовий платіж із рахунку чекодавця з цього приводу чекодержателя, тобто. службовці для здійснення безготівкових розрахунків; грошові чеки-чеки, призначені для отримання в кредитних установах готівки.

З березня 1992 р. прийнято нове “Положення про чеках”, визначальне порядок чекового звернення країни.

З допомогою електронних грошей, тобто. на основі безпаперових носіїв у вигляді електронних сигналів здійснюється переважна частина міжбанківських операцій.

Роль грошей у сучасних умовах

У сучасній ринковій економіці всі товари, послуги, природні ресурси, а також здатність людей до праці набувають грошової форми. Якісно нова роль грошей на відміну грошей простого товарного виробництва полягає у перетворенні в грошовий капітал, чи самозростаючу цінність. Нова роль грошей простежується через п'ять колишніх функцій.

Так, у першій функції гроші не лише вимірюють вартість усіх товарів та послуг, вони вимірюють і вартість капіталу.

При купівлі-продажу різних цінностей за готівку гроші виступають засобом обігу як товару, так і капіталу. Гроші як засіб накопичення та заощадження концентруються в кредитній системі та забезпечують власнику прибуток, а накопичення у формі тезаврації золота (злитків та монет як скарбу) захищає грошові багатства від знецінення.

Гроші обслуговують різноманітні платіжні відносини, включаючи трудові. Ця функція здебільшого і забезпечила широкий розвиток кредитної системи. Функціонуючи на світовому ринку, гроші забезпечують перелив капіталу між країнами. Вони також обслуговують виробництво та реалізацію громадського капіталу через систему грошових потоків між сферами господарства, галузями виробництва та регіонами країни. А організують ці потоки держава, суб'єкти господарювання і частково - окремі особи, при цьому оборот вартості громадського продукту починається і закінчується у власника капіталу.

У сучасних ринкових умовах ефективність застосування валюти багато в чому залежить від стійкості її грошової одиниці, тобто від сталості курсу та наявності тенденції до його підвищення.

Поняття грошової системи

Грошова система - історично склалася форма організації грошового звернення країни, закріплена національним законодавством.

Розрізняють два типи грошових систем: системи металевого обігу та системи обігу грошових знаків, коли золото та срібло витіснені з обігу нерозмінними на них кредитними та паперовими грошима. Системи металевого грошового обігу, у свою чергу, поділяються на біметалічні та монометалічні системи. Біметалічні - це грошові системи, за яких держава законодавчо закріплює роль загального еквівалента (тобто грошей) за двома благородними металами золотом і сріблом. При цьому здійснюється вільне карбування монет. Цих металів та їх необмежене поводження. При монометалізм загальним еквівалентом служить один грошовий метал (золото або срібло). Одночасно в грошовому обігу функціонують інші знаки: банкноти, казначейські квитки, розмінна монета. Ці грошові знаки вільно обмінюються на грошовий метал (золото чи срібло).

Найбільшого поширення у світі набув золотий монометалізм. Розрізняється три види золотого монометалізму: золотомонетний, золотозлитковий та золотодевізний стандарти.

При золотомонетному монометалізмі (що у Росії до 1914-1918 рр.) ціни товарів обчислюються у золоті, у внутрішньому обігу країни функціонують повноцінні золоті монети, золото виконує всі функції грошей. Виготовляється вільне карбування золотих монет; всі грошові знаки (банкноти, розмінні монети) вільно обмінюються на золото; допускається вільне вивезення та ввезення золота, та функціонування вільних ринків золота. Після Першої світової війни замість золотомонетного монометалізму було встановлено золотозлитковий та золотовалютний (золотодевізний) види монометалізму. При золотозлитковому стандарті обмін банкнот та інших грошей здійснюється лише на зливки вагою 12,5 кг; при золотодевізному - обмін банкнот та інших грошей став проводитися на валюту девізів країн, де дозволявся обмін на золоті зливки.

Після 1929-1933 р.р. були ліквідовані всі форми золотого монометалізму, а після Другої світової війни на конференції в Бреттон-Вудсі (США) в 1944 р. була оформлена так звана Бреттон-Вудська грошова система, що характеризується такими рисами: золото витісняється з вільного обороту і виступає лише засобом вікон між країнами; поряд із золотом міжнародним засобом та резервною валютою виступають долар (США) та фунт стерлінгів (Великобританія); на золото обмінюються лише резервні валюти за встановленим співвідношенням, і навіть на вільних золотих ринках; міждержавне регулювання валютних відносин здійснюється МВФ (Міжнародним валютним фондом). Бреттон-Вудська грошова система представляла собою систему міжнародного золотодевізного монометалізму на основі долара.

У 70-ті роки. XX ст. у зв'язку із скороченням золотих запасів у США ця система зазнала краху. У 1976р. на зміну Бреттон-Вудської грошової системи прийшла Ямайська грошова система, оформлена Угодою країн - членів МВФ (о. Ямайка) у 1976р. та ратифікована країнами - членами МВФ у 1978р.

Згідно з Ямайською грошовою системою світовими грошима було оголошено спеціальні права запозичення СДР, які стали міжнародною одиницею. При цьому долар зберіг важливе місце у міжнародних розрахунках та валютних резервах інших країн. З іншого боку, юридично було завершено демонетизація золота, т. е. втрата золотом фінансових функций. У той же час золото залишається резервом держави, воно необхідне для придбання валюти інших країн. Нині у жодній країні немає металевого обігу; основними видами грошових знаків є кредитні банківські білети (банкноти), державні гроші (казначейські білети).

Офіційною грошовою одиницею Росії є карбованець. Офіційний курс рубля до іноземних валют визначається Центральним банком і публікується у пресі. На території Росії функціонують готівка (банкноти та монети) та безготівкові гроші (у вигляді коштів на рахунках у кредитних установах). Винятковим правом емісії готівки, організації їх обігу та вилучення на території Росії володіє Банк Росії.

Принципи організації сучасних фінансових систем

Принципи організації фінансової системи залежить від інших елементів базового (фундаментального) блоку фінансової систем. До основних принципів організації фінансової системи ставляться такі.

1. Принцип стійкості та еластичності грошового обороту: грошова система повинна задовольняти потреби економіки в грошових коштах, але не допускати розвитку інфляційних процесів. Центральний банк в кінцевому рахунку бере на себе зобов'язання регулювати безготівкову емісію відповідно до потреб господарського обороту, а також пов'язувати емісію банкнот із процесом виробництва та обміну товарів та послуг або зобов'язання не випускати такої кількості банкнот, на яку власники товарів, виконавці робіт та послуг не згодні обмінювати власні активи. Необхідність обслуговування товарообігу фактично означає, що нові випуски готівки можуть здійснюватися або з метою заміни банкнот, що фізично зносилися, або під зростання національного багатства.

2. Порядок та види забезпечення грошових знаків, що встановлюються законодавством, на підставі якого визначається, що може бути забезпеченням емісії грошових знаків. Це можуть бути товарно-матеріальні цінності, золото або інші дорогоцінні метали, валютні цінності, цінні папери, страхові поліси, гарантії уряду, банків тощо. Сьогодні у всіх країнах емісія грошових знаків здійснюється під забезпечення активами центрального банку.

Інфляція

Інфляція - це переповнення фінансових каналів паперовими грошима, що призводить до їхнього знецінення.

Інфляція - це грошове явище, але не обмежується знеціненням грошей. Вона проникає у всі сфери економічного життя та починає руйнувати ці сфери. Від неї страждає держава, виробництво, фінансовий ринок, але найбільше страждають люди. Під час інфляції відбувається:

1. Знецінення грошей по відношенню до золота;

2. Знецінення грошей стосовно товару;

3. Знецінення грошей стосовно іноземної валюти.

Ще одне визначення інфляції ми можемо прочитати у сучасних американських підручниках.

Інфляція – це підвищення загального рівня цін. Це звичайно не означає, що підвищуються обов'язково всі ціни, навіть у періоди досить швидкого зростання інфляції, деякі ціни можуть залишатися відносно стабільними, а інші падати. Одне з головних хворих місць - те, що ціни мають тенденцію підніматися дуже нерівномірно. Одні підскакують, інші піднімаються помірнішими темпами, а треті зовсім не піднімаються. Інфляція вимірюється з допомогою індексу цін. Згадаймо, що індекс цін визначає їхній загальний рівень по відношенню до базового періоду. Темп інфляції для цього року можна обчислити так: відняти індекс цін минулого року з індексу цін цього року, розділити цю різницю на індекс минулого року, та був помножити на 100%.

Для того, щоб економіка не переживала інфляційні кризи:

1. Має бути постійна рівновага державного бюджету;

2. Центральний банк має вести ідеальну політику;

3. Держава не повинна втручатися у розподіл доходів;

4. Країну мають населяти громадяни зі здоровою ринковою психологією, люди, позбавлені інфляційних очікувань.

1.2 Грошове звернення та характеристика сукупного грошового обороту

Готівкові гроші

Готівково-грошовий оборот включає рух всієї готівково-грошової маси за певний період між населенням та юридичними особами, між фізичними особами, між юридичними особами, між населенням та державними органами, між юридичними особами та державними органами.

Готівково-грошовий рух здійснюється за допомогою різних видів грошей: банкнот, металевих монет, паперових грошей (казначейських квитків). Емісію готівки здійснює центральний банк (зазвичай, державний). Він випускає готівку в обіг і вилучає їх, якщо вони прийшли в непридатність, а також здійснює заміну грошей на нові зразки купюр та монет.

Готівка використовується:

для кругообігу товарів та послуг;

для розрахунків, не пов'язаних безпосередньо з рухом товарів та послуг, а саме: розрахунків із виплати заробітної плати, премії, допомог; щодо виплати страхових відшкодувань за договорами страхування; при оплаті цінних паперів та виплат за ними доходу; з платежів населення за комунальні послуги та ін.

Готівка - валюта однієї з країн у будь-якому фізичному поданні у конкретної фізичної або юридичної особи.

Прикладом фізичних уявлень можуть бути купюри та монети. Готівка незручна тим, що не можна заплатити віддалено (наприклад, в Інтернеті), для цього потрібно використовувати електронні гроші або безготівкову оплату, але дуже зручні, коли потрібно сплатити щось конфіденційно.

Безготівковий грошовий оборот - це рух вартості без участі готівки у вигляді перерахування коштів за рахунками кредитних установ, соціальній та залік взаємних вимог.

Безготівкові розрахунки проводяться на підставі розрахункових документів встановленої Центральним банком форми та з дотриманням відповідного документообігу. Безготівковий оборот реалізується через методи організації безготівкових розрахунків.

Залежно від способу платежу, виду розрахункових документів та організації документообігу у банку можна виділити такі основні форми безготівкових розрахунків між платниками та одержувачами: розрахунки платіжними дорученнями, за акредитивом, чеками, за інкасо, платіжними картками.

Основою безготівкових розрахунків є міжбанківські розрахунки. Розрахунки між банками біля Росії виробляються, як зазначалося, через розрахунково-касові центри, створені за Центральний банк РФ. Банківські операціїза розрахунками можуть здійснюватися і за кореспондентськими рахунками банків, що відкриваються один одному на основі міжбанківських угод.

Грошові агрегати

Готівка є базисом всієї грошової системи, найбільш ліквідним грошовим засобом та грошовим резервом, що надає особливого значення забезпеченню міцності та стійкості готівкової складової грошової маси. Найважливішим кількісним показником грошового обігу є грошова маса. Грошова маса є сукупний обсяг купівельних і платіжних коштів, які обслуговують господарський оборот і належать фізичним, юридичним особам та державі. Характеристика сукупного грошового обороту знаходить відображення у грошових агрегатах, які є показниками обсягу та структури грошової маси. В економічній теорії агрегат - це сукупність специфічних економічних одиниць, які розглядаються так, ніби вони становили одну одиницю. Грошові агрегати використовуються для аналізу кількісних змін грошового обігу на певну дату та за певний період, а також для розробки заходів щодо регулювання темпів зміни грошової маси та окремих її компонентів. На підставі цього аналізу Центральний банк виробляє основні орієнтири грошово-кредитної політики та здійснює контроль за грошовою масою в обігу. Принцип побудови агрегатів ґрунтується на тому, що всі блага можна ранжувати від абсолютно ліквідних до абсолютно неліквідних. Послідовно приєднуючи до найліквідніших коштів менш ліквідні, ми отримуємо відповідно показники М0, М1, М2… Агрегати М0, Ml, М2, МОЗ становлять сукупну грошову масу. Кожен із агрегатів є частиною грошової маси. За показник грошової маси, яка використовується для макроекономічного аналізу та статистики, приймають агрегат М2.

Грошові агрегати є показниками структури грошової маси. Грошовими агрегатами називаються види грошей та грошових коштів, що відрізняються один від одного ступенем ліквідності (можливістю швидкого перетворення на готівку). У різних країнахвиділяються грошові агрегати різного складу. МВФ розраховує загальний для всіх країн показник М1 і ширший показник «квазігроші» (термінові та ощадні банківські рахунки та найбільш ліквідні фінансові інструменти, що обертаються на ринку).

Грошові агрегати є ієрархічною системою - кожен наступний агрегат включає до свого складу попередній.

Грошовий агрегат М1 включає готівку в обігу поза банківською системою (грошовий агрегат М0) та залишки коштів у національній валюті на розрахункових, поточних та інших рахунках до запитання населення, нефінансових та фінансових (крім кредитних) організацій, які є резидентами Російської Федерації.

Грошовий агрегат М2 включає грошовий агрегат М1 та залишки коштів у національній валюті на рахунках термінових депозитів та інших залучених на строк коштів населення, нефінансових та фінансових (крім кредитних) організацій, які є резидентами Російської Федерації.

У фінансовій статистиці Росії для аналізу змін, що відбуваються, використовують грошові агрегати M0, M1, M2, M3.

Агрегат M0 - готівка в обігу.

Агрегат M1 - агрегат M0 + кошти підприємств на різних рахунках у банках, вклади населення до запитання, кошти страхових компаній.

Агрегат M2 - агрегат M1 + термінові депозити населення ощадних банках, зокрема компенсації.

Агрегат M3 - агрегат M2 + сертифікати та облігації державної позики.

Центральний банк Російської Федерації розраховує грошові агрегати М0 та М2. Агрегат М2 являє собою обсяг готівки в обігу (поза банками) та залишків коштів у національній валюті на рахунках нефінансових організацій, фінансових (крім кредитних) організацій та фізичних осіб, які є резидентами Російської Федерації.

Закон грошового обігу

Закон грошового обігу сформульовано К. Марксом. У своїй праці «Капітал» К. Маркс дав наукове пояснення зв'язку таких економічних показників як грошова маса, сума цін на товари та послуги, кредит, взаємні та безготівкові платежі, швидкість обігу грошей. Закон може бути поданий формулою:

КД = СЦТ-К-П-ВП/С

де КД – кількість грошей, необхідних для обігу;

СЦТ - сума цін товарів і послуг, що реалізуються;

К – сума цін товарів, проданих у кредит;

П – сума платежів за зобов'язаннями;

ВП - сума зобов'язань, що взаємно погашаються;

З - швидкість обороту однойменної грошової одиниці.

З закону грошового звернення випливає основний принцип грошового звернення - обмеження грошової маси потреб товарообігу. Необхідна економіка кількості грошей залежить від наступних трьох факторів:

Кількість проданих на ринку товарів та послуг;

рівня цін товарів та тарифів;

Швидкість обігу грошей.

Кількість грошей в обігу, перш за все, залежить від кількості товарів, що обертаються. Чим більше кількість товарів, що звертаються в країні, тим більше, за інших рівних умов, потрібно грошей для обслуговування товарообігу. Цільові орієнтири приросту грошової маси визначаються на контрольний термін, наприклад, на рік уперед, але можуть коригуватися протягом зазначеного періоду. При встановленні цільових орієнтирів Банк Росії керується такими основними показниками: прогнозоване зростання ВНП у реальному вираженні; розрахункова швидкість обігу грошей у прогнозованому періоді; максимально допустимий рівень зростання цін.

Розділ 2. Фінанси

Термін «фінанси» походить від латинського слова «finansia», що у перекладі означає «грошовий платіж». Тривалий процес розвитку товарно-грошових відносин змінив зміст явища фінансів.

Фінанси - це економічні суспільні відносини, предметом яких є процеси накопичення, розподілу та використання коштів у процесі використання суспільного продукту та доходів.

Грошові відносини перетворюються на фінансові, коли результаті виробництва товарів хороших і надання послуг за її реалізації створюються фонди коштів. Фонди коштів, створювані лише на рівні держави, органів місцевого самоврядування, називаються централізованими фондами, а грошові кошти, створювані лише на рівні суб'єктів господарювання, домогосподарств, - децентрализованными.

Фінанси як суб'єктивний вартісний інструмент функціонування економічних суб'єктів утворюють конкретний механізм прийняття рішень щодо процесів формування та використання фінансових фондів. Об'єктом фінансів є фінансові ресурси, що є сукупність фондів коштів, що у розпорядженні суб'єктів господарювання, держави, домашніх господарств, т. е. це, обслуговуючі фінансові відносини. Вони утворюються у процесі матеріального виробництваде створюється нова вартість і виникають валовий внутрішній продукт і національний дохід.

Фінанси - сукупність громадських відносин, що утворюються у реальному грошовому обороті для формування, розподілі та використання фондів коштів.

Фінанси висловлюють економічні відносини, пов'язані із забезпеченням джерелами фінансування державного, муніципального та приватного секторів економіки, сфер виробництва, обігу та домашніх господарств. Функціонування фінансів спрямовано ефективний розвиток соціально орієнтованої економіки. Фінанси сприяють досягненню загальних цілей економічного розвитку, для чого потрібна їхня оптимальна організація.

Основними учасниками фінансових відносин є:

1) держава;

2) суб'єкти господарювання;

3) населення.

Основні ознаки державних фінансів:

1) грошові відносини між двома суб'єктами (де немає грошей, не може бути фінансів);

2) суб'єкти мають різні права, один з них (держава) має особливі повноваження.

3) у процесі цих відносин формується державний бюджет;

4) регулярне надходження коштів до бюджету забезпечене законодавством.

Ринковий механізм господарювання формує та реалізує систему економічних відносин:

Безпосередньо між господарюючими суб'єктами - виробниками та споживачами (продавцями та покупцями) товарів та послуг;

У сфері виробництва та звернення;

Між господарюючими суб'єктами (платниками податків та державою);

У фінансово-бюджетній сфері – між господарюючими суб'єктами (роботодавцями та найманими працівниками);

у сфері трудових відносин.

Суб'єкти господарювання багатоликі і функціонують одночасно в якості:

Виробника та споживача на ринку товарів та послуг;

Позичальника та інвестора на фінансовому ринку;

У ринковій економіці взаємодіють 3 специфічні основні ринки:

1) ринок товарів та послуг;

2) ринок праці;

3) Фінансовий ринок.

Усі три ринку перебувають у постійному взаємодії, виконуючи специфічні функції ринкової системи господарювання.

p align="justify"> Функціонування фінансів як економічної категорії обов'язково пов'язане з дією об'єктивних економічних законів.

На етапі особливо виділяються такі сутнісні характеристики фінансів, як соціальна спрямованість фінансових відносин, що посилює значення питань чіткої взаємодії між усіма учасниками фінансових відносин за умов ринкової економіки.

У світовій практиці розвинених країн виділяються дві основні моделі ринкової економіки, що забезпечують економічний та соціальний прогрес суспільства, що різняться між собою насамперед за рівнем державного регулювання економіки.

Сутність тієї чи іншої моделі визначається економічною та соціальною роллю держави у розвитку суспільства. Від того, яка з моделей ринкової системи господарювання реалізується у постсоціалістичних державах, залежить і податкова ємність виробництва та доходів.

Фінанси - невід'ємна сполучна ланка між створенням та використанням національного доходу країн. Фінанси впливають виробництво, розподіл і споживання і мають об'єктивний характер. Вони висловлюють певну сферу виробничих відносин і належать до базисної категорії.

Роль фінансів економіки постійно посилюється, відбиваючи ускладнюються перерозподільні відносини у суспільстві.

Централізовані фонди коштів створюються шляхом розподілу та перерозподілу національного доходу, створеного у галузях матеріального виробництва. До них відносять:

державний бюджет;

позабюджетні фонди

Децентралізовані фонди грошових коштів утворюються з грошових доходів та накопичень самих підприємств та населення. Вони є основою фінансової системи, оскільки саме у цій сфері формується переважна частка фінансових ресурсів держави. Частина цих ресурсів перерозподіляється відповідно до норм фінансового права на доходи бюджетів усіх рівнів та у позабюджетні фонди. При цьому значна частина зазначених коштів надалі спрямовується на фінансування бюджетних організацій; комерційних організацій у вигляді субвенцій, субсидій, а також повертається населенню у формі соціальних трансфертів (пенсій, допомог, стипендій тощо).

Серед децентралізованих фінансів ключове місце належить фінансам комерційних організацій. Тут створюються матеріальні блага, виробляються товари, надаються послуги, формується прибуток, що є основним джерелом виробничого та соціального розвиткутовариства.

Характерними ознаками фінансів є:

розподільний характер відносин, що ґрунтується на правових нормах або етиці ведення бізнесу, пов'язаний з рухом реальних грошей незалежно від руху вартості у товарній формі;

односторонній (односпрямований), як правило, характер руху коштів;

створення централізованих та децентралізованих фондів коштів.

Сутність фінансів проявляється у їх функціях: розподільчої, контрольної та стимулюючої. При цьому розподільча та контрольна функції взаємопов'язані та виконуються одночасно.

Розподільна функція фінансів. При розподілі національного доходу створюються основні, чи первинні, доходи, сума яких дорівнює національному доходу. Формуючись при розподілі національного доходу серед учасників матеріального виробництва, ці доходи поділяються на дві групи:

заробітну плату персоналу, зайнятого у сфері матеріального виробництва;

прибутки підприємств сфери матеріального виробництва.

Але оскільки держава має й інші сфери та галузі, де національний дохід не створюється, для їхнього розвитку необхідно виділяти кошти. Це такі галузі, як, наприклад, оборонна промисловість, просвітництво, охорона здоров'я, управління, соціальне забезпечення та підтримка депресивних районів. Щоб забезпечити ці грошові витрати, за допомогою фінансів держава вилучає частину доходів, створених у сфері матеріального виробництва, спрямовуючи в інші сфери. Цим здійснюється перерозподіл національного доходу за активної участі фінансів. Зокрема, в нашій країні перерозподіл національного доходу відбувається на користь структурної перебудови та розвитку сільського господарства, транспорту, енергетики, конверсії військового виробництва та на користь найменш забезпечених верств населення.

Контрольна функція фінансів. Контрольна функція полягає у забезпеченні фінансового контролю за розподілом валового внутрішнього продукту, національного доходу за відповідними фондами, а також витрачанням їх за цільовим призначенням. Контроль охоплює як виробничу, і невиробничу сферу, хоча доходи у ній не створюються. Метою фінансового контролю є забезпечення раціонального та економного витрачання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, природних багатств та скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Контрольна функція фінансів забезпечується багатогранною діяльністю фінансових органів: працівниками фінансової системи, казначейства, податкової служби, які здійснюють фінансовий контроль. Контроль може бути загальнодержавним, відомчим, внутрішньогосподарським та громадським.

Незалежним видом контролю є аудит.

У здійсненні фінансового контролю важливу роль відіграють Міністерство фінансів Росії та його органи на місцях.

Стимулююча функція фінансів. Ця функція фінансів дозволяє державі з допомогою різних фінансових важелів впливати в розвитку підприємств і цілих галузей у необхідному суспільству напрямі. Такими важелями на економічні процеси є:

Бюджет, кошти з якого виділяються на розвиток конкретної галузі чи об'єкта;

Ціни та тарифи, які і в умовах ринкової економіки дозволяють державі впливати на фінансовий стан компаній через державне втручання у механізм ціноутворення;

Податки, які як найпотужніший фінансовий інструмент дозволяють за низького рівня стимулювати виробництво, а за надмірно високому - гальмувати його;

Експортно-імпортні мита, які за рахунок низького, пільгового чи високого рівня роблять експортно-імпортні операції різновигідними.

Одночасне вплив кількох фінансових важелів багаторазово посилює ефект в розвитку виробництва.

Фінансові ресурси - це сукупність всіх коштів, які є у розпорядженні держави, підприємств, організацій, установ на формування необхідних активів з метою здійснення всіх видів діяльності як за рахунок доходів, накопичень і капіталу, так і за рахунок різного видунадходжень. Важливою складовою фінансових ресурсів є банківські ресурси.

Фінансові ресурси призначені:

для виконання фінансових зобов'язань перед бюджетом, банками, страховими організаціями, постачальниками матеріалів та товарів;

здійснення витрат з розширення, реконструкції та модернізації виробництва, придбання нових основних засобів;

оплати праці та матеріального стимулювання працівників підприємств;

фінансування інших витрат.

Фінансові ресурси поділяються на:

Централізовані фонди (державний бюджет, позабюджетні фонди);

Децентралізовані фінансові ресурси (грошові фонди підприємств).

Є також фінансові ресурси держави, регіонів, підприємств.

Головним джерелом формування централізованих фондів на макрорівні є національний дохід. На базисі розподілу та перерозподілу національного доходу утворюються централізовані фонди коштів. Частина національного доходу формується та залишається у розпорядженні підприємств, тобто створюються децентралізовані фінансові ресурси на мікрорівні, що використовуються на витрати виробництва.

Основним джерелом фінансових ресурсів підприємства є його прибуток від виробничої діяльності.

Використання фінансових ресурсів здійснюється переважно через грошові фонди спеціального призначення, хоча можлива і нефондова форма їх використання.

Фінансові ресурси держави та підприємств є безпосередніми об'єктами управління фінансами, тобто управління їх формуванням, використанням та рухом грошових потоків.

Наявність у достатньому обсязі фінансових ресурсів, їх ефективне використання, визначають хороше фінансове становище підприємства, платоспроможність, фінансову стійкість, Ліквідність. У зв'язку з цим найважливішим завданням підприємств є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів та найефективніше їх використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому. Ефективне формування та використання фінансових ресурсів забезпечує фінансову стійкість підприємств, запобігає їхньому банкрутству.

Фінансова система держави та її структура

Основними документами, що регулюють фінансову систему держави, є:

Податковий кодекс РФ;

Бюджетний кодекс РФ;

закони та підзаконні акти в галузі фінансів.

З інституційної точки зору фінансова система є сукупністю фінансових установ.

З економічної точки зору фінансова система являє собою сукупність форм, методів освіти, розподілу та використання фондів коштів держави та підприємств.

Фінансова система - форма організації фінансових відносин між усіма суб'єктами фінансових відносин щодо розподілу та перерозподілу суспільного продукту. Фінансова система держави складається з трьох ланок:

1)Загальнодержавні фінанси - мають трирівневу структуру:

Федеральні фінанси,

Суб'єктів федерації,

Фінанси державних суб'єктів.

2. Фінанси підприємств - суб'єктів господарювання.

3. Фінанси домогосподарств.

Кожна ланка фінансової системи виконує свої конкретні завдання та обслуговує певну групу фінансових відносин.

Головним завданням загальнодержавних фінансів є концентрація фінансових ресурсів у розпорядженні держави та спрямування їх на фінансування загальнодержавних потреб. Вони формуються за рахунок податків, зборів, мит, доходів від власності держави та ін.

Подібні документи

Гроші: готівковий та безготівковий грошовий обіг. Фінанси: політика, контроль. Державна бюджетна система та процес. Інфляція: форми її прояву, причини та соціально-економічні наслідки. Ринок цінних паперів; кредит; банківська система РФ.

навчальний посібник, доданий 03.03.2011


Гроші як економічна категорія Теорії грошей, їх види, походження та еволюція. Міра вартості, засоби обігу та платежу, накопичення та заощадження. Закон грошового обігу. Готівково-грошовий та безготівковий обіг. Грошова система Росії.

курсова робота , доданий 27.09.2014


Сутність та функції фінансів, фінансова система РФ. Поняття та структура фінансового ринку. Сутність, функції та види грошей, грошовий обіг. Сутність та функції бюджету. Кредитна система, засади кредитування. Банківська система. Валютний ринок.

лекція, доданий 20.01.2009


Поняття "гроші", їх сутність, види та основні функції. Визначення грошового обігу. Фінансова система та характеристика її основних сфер. Ринок цінних паперів та його структура. Соціальний, економічний зміст фінансів страхування. Бюджетна система

курс лекцій, доданий 11.09.2011


Поняття грошового обігу та функції грошей. Фінансова система РФ. Державний бюджет як основна ланка фінансової системи. Доходи та видатки регіональних та місцевих бюджетів. Грошові фонди підприємств. Сутність кредиту, його функції та форми.

курс лекцій, доданий 25.11.2010


Гроші, грошовий обіг та грошова система. Сутність та функції грошей, їх роль у ринковій економіці. Характеристика грошового обігу та грошового обігу. Поняття, сутність та елементи грошової системи. Валютні відносинита валютні системи, їх суть.

книга , доданий 27.02.2009


Гроші, валюта та національна валютна система. Становлення у розвиток валютної системи Російської Федерації. Готівково-грошовий та безготівковий грошовий обіг. Взаємозв'язок готівкового та безготівкового грошових оборотів. Проблеми грошового звернення до.

курсова робота , доданий 20.12.2011


Інвестиційні інституції як професійні учасники ринку цінних паперів. Види інвестиційних інститутів: фінансові брокери, інвестиційні консультанти, компанії та фонди. Андеррайтінг цінних паперів. Найбільші російські інвестиційні корпорації.

доповідь, доданий 07.04.2009


Структура фінансового обороту. Готівково-грошовий обіг і безготівковий оборот Російської Федерації. Грошова маса в обігу та її основні характеристики, рівняння обміну. Закон грошового обігу. Швидкість обігу грошей та умови її збільшення.

курсова робота , доданий 03.02.2011


Еволюція розвитку форм вартості. Виникнення грошей та їх. Ціна як грошовий вираз вартості. Основні поняття грошового обігу. Грошова система та закон грошового обігу. Аналіз структури грошової маси республіки Казахстан на 2004 рік.

Литовських О.М., Шевченка І.К.
Фінанси, грошовий обіг та кредит
Навчальний посібник. Таганрог: Вид-во ТРТУ, 2003.

У цьому посібнику представлені основи фінансових відносин, механізмів грошового обігу та система кредитних послуг, що формуються у фінансовому просторі Росії.

Посібник містить узагальнені теоретичні та практичні знання з вивчення практики фінансових відносин Росії та розраховано на слухачів усіх форм навчання.

Цей посібник є електронною версією книги:
Литовських О.М., Шевченка І.К.. Фінанси, грошовий обіг та кредит. Навчальний посібник. Таганрог: Вид-во ТРТУ, 2003. 135 с.

(C) Таганрозький державний
радіотехнічний університет, 2003.
(C) Литовських А.М., Шевченка І.К., 2003.

Вступ

Навчальний посібник "Фінанси, грошовий обіг і кредит" є курсом лекцій з аналізу російської моделі фінансових і грошово-кредитних відносин, прочитаних авторами в ТРТУ.

Курс "Фінанси, грошовий обіг та кредит" є основним у циклі фінансових дисциплін, що викладаються студентам спеціальностей "Менеджмент" та "Економіка та управління на підприємстві".

У курсі "Фінанси, грошовий обіг та кредит" студенти отримають уявлення про державні фінанси та бюджетну політику держави, про сегменти фінансового ринку:

Ринок позикового капіталу;
- ринок цінних паперів;
- структура кредитної системи та позабюджетних фондів.

Основну увагу приділено розкриттю сутності сучасної грошово-кредитної та валютної політики Росії.

Вивчення сучасної грошово-кредитної моделі та фінансових відносин Росії допоможе менеджерам правильно орієнтуватися у сучасній, економічній політиці, приймати рішення, адекватні економічній ситуації в країні.

бібліографічний список