BILJEŠKE S PREDAVANJA

1. Novac i novčani promet

Sredstvo izražavanja vrijednosti svih roba u uvjetima tržišne proizvodnje je novac, koji simbolizira novčani oblik vrijednosti. Prethodni, manje razvijeni, bili su jednostavni, prošireni i opći oblici vrijednosti. Novac je posebna roba koja služi kao univerzalni ekvivalent, oblik izražavanja vrijednosti (vrijednosti) drugih dobara.

Navikli smo da novac ima kupovnu moć, da je općeprihvaćeno sredstvo koje nam omogućuje usporedbu i zbrajanje različitih dobara i usluga. To su obračunske jedinice koje su prikladne za razumijevanje ili opisivanje različitih vrijednosti. Nacionalno bogatstvo i obujam proizvedenog godišnjeg proizvoda izražavaju se u novcu. Karakteristična osobina novca je njegova apsolutna likvidnost. Lako su ostvarivi, svugdje će biti prihvaćeni od vas u zamjenu za beneficije ili usluge.

Novac je jedina roba koja se ne može upotrijebiti drugačije nego da ga se riješite. Novac je takav alat bez kojeg gospodarstvo ne može normalno funkcionirati. Monetarni sustav koji loše funkcionira može dovesti društvo do potpunog kolapsa.

U svom razvoju oblik vrijednosti prošao je niz stupnjeva: od jednostavnog ili slučajnog, u kojem se jedna roba mijenjala za drugu, do univerzalnog, a iz njega je već došlo do prijelaza na novčani oblik vrijednosti. . Novac je nastao prije 6 - 7 tisuća godina, papir je u Europi počeo puštati korijene u 18. stoljeću.

Novac ima tri glavne funkcije:

1. Djelovati kao mjera vrijednosti. Društvo smatra prikladnim koristiti novčanu jedinicu kao ljestvicu za mjerenje relativnih troškova heterogenih dobara i resursa. Zahvaljujući novcu, ne moramo izražavati cijenu svakog proizvoda u odnosu na sve ostale proizvode. Kao mjera vrijednosti, novac se također koristi u transakcijama s budućim plaćanjima. Dužničke obveze svih vrsta mjere se u novcu.

2. Novac služi kao sredstvo razmjene. Koriste se u kupoprodaji robe i usluga, posrednik su u razmjeni. Pojavom novca izravna robna razmjena poprima oblik robnog prometa. Tijekom svog novca, stalno se krećući od jedne osobe do druge, čine svoj red. Novac se lako prihvaća kao sredstvo plaćanja. U funkciji prometnog sredstva stvarni novčani materijal zamjenjuju se određenim simbolima, konvencionalnim znakovima koje izdaju države i koji su obvezni za prihvaćanje.

3. Novac služi kao pohrana vrijednosti. Zbog svoje apsolutne likvidnosti pogodan su oblik pohranjivanja i gomilanja bogatstva. Gomilanje novca može biti određeno različitim specifičnim motivima. Ali malo ljudi će gomilati i spremati nestabilne novčanice koje imaju ograničenu cirkulaciju.

Razvojem robno-novčanih odnosa novac počinje ispunjavati funkciju plaćanja, odnosno postaje sredstvo plaćanja dužničke obveze, kada je prodavatelj vjerovnik, a kupac dužnik. Mjenica u takvim odnosima postaje prometno sredstvo, te prelazeći iz ruke u ruku izvršava mjenicu. Mjenica je pisana zadužnica koja svom vlasniku (imatelju) daje pravo zahtijevati od dužnika (trasata) određeni iznos plaćanja nakon isteka utvrđenog roka.

Količina novca potrebna za osiguranje robnog prometa ovisi prvenstveno o zbroju cijena robe koja se u određenom roku treba prodati. Što je više dobara, to je više novčanih jedinica potrebno za njihovu prodaju.

Novčana masa u optjecaju nije samo gotovina, već i čekovni depoziti u bankama. Povećava se kada poslovne banke daju zajmove svojim klijentima, a smanjuje se kada klijenti otplaćuju zajmove. Promjene u ponudi novca utječu na agregatnu potražnju. Količina novca u optjecaju ovisi i o brzini obrta pojedine novčane jedinice. Ista količina novca može poslužiti za više ili manje kupoprodajnih radnji. Stoga se količina novca potrebna za optjecaj određuje dijeljenjem zbroja cijena dobara i usluga koje treba prodati brzinom optjecaja novca. Iz zbroja cijena robe isključena su međusobna plaćanja za robu prodanu na kredit.

Papirni novac i depoziti koji se mogu provjeriti nemaju intrinzičnu vrijednost. No da bi imao vrijednost, novac ne mora imati zlatnu podlogu, dovoljno je da je općeprihvaćeno sredstvo razmjene i ograničeno dostupno. Potražnja za novcem ovisi o njegovoj očekivanoj vrijednosti.

Vrijednost novca određena je njegovom oskudicom u odnosu na njegovu korisnost. Korisnost novca leži u njegovoj jedinstvenoj sposobnosti razmjene za dobra i usluge kako sada tako iu budućnosti. Broj dobara i usluga kupljenih za novčanu jedinicu varira obrnuto s razinom cijena. Kada indeks potrošačke cijene raste, kupovna moć novca pada, postoji novac koji nije potkrijepljen robom, što znači inflaciju. Može biti uzrokovan raznim razlozima. To je oslobađanje prekomjernog broja novčanih jedinica, kada troškovi države premašuju njezine prihode, te zaostajanje proizvodnje dobara od rasta efektivne potražnje i ulazak na tržište dobara za kojima nema potražnje i drugi faktori.

Vrste novca: 1. Roba: zlato i srebro u polugama i kovanicama, kao i sva roba u barter transakcijama. 2. Simbolika: kovani novac od bakra i nikla te papirni novac. 3. Kredit: čekovi i kreditne kartice.

2. opće karakteristike financije

1. Bit i funkcije financija. Uloga financija u tržišnom gospodarstvu

Suvremeni svijet je svijet robno-novčanih odnosa. Oni prožimaju unutarnji život svake države i njezino djelovanje u međunarodnoj areni. Financije se mogu promatrati kao ekonomska kategorija i kao financijski mehanizam.

U procesu reprodukcije na različitim razinama, od poduzeća do nacionalno gospodarstvo općenito se formiraju i koriste novčani fondovi. Pritom nije bitno u kojem se obliku novac pojavljuje: u obliku novčanica u gotovini, ili u obliku kreditnih kartica, ili su iznosi na bankovnim računima općenito van svake forme.

Financije društva čine sustav formiranja i korištenja fondova novčanih sredstava uključenih u osiguranje procesa reprodukcije. A ukupnost ekonomskih odnosa koji nastaju između države, poduzeća i organizacija, industrija, teritorija i pojedinaca u vezi s kretanjem sredstava, čini peraju. odnosa. Oni su složeni, raznoliki i nalikuju krvožilnom sustavu živog organizma, kroz koji se odvija kretanje roba i usluga, svojevrsna izmjena tvari između ekonomskih stanica društvenog organizma. Na periferiji ovog organizma Fin. veza završava. Ovdje novac već djeluje u svojim prirodnim funkcijama kao sredstvo prometa ili plaćanja. Ali prije nego što stignu do ove konačne veze, one se formiraju i opslužuju cjelokupni skup ekonomskih veza i ekonomskih odnosa.

Posebnosti financija su njihov monetarni i distributivni karakter. objekt financijski odnosi su financijski izvori u obliku zakladnih fondova gotovine. Funkcije financija su: distribucija, kontrola i reprodukcija.

Uloga financija u tržišnom gospodarstvu proizlazi iz činjenice da su država i poduzeća punopravni sudionici na tržištu kapitala, koji djeluju kao vjerovnici i zajmoprimci. Pravilna organizacija financija omogućuje brzo reagiranje na promjenjive tržišne uvjete, prilagodbu novim uvjetima, korištenje alternativnih financijskih instrumenata te ispunjavanje poreznih i drugih novčanih obveza.

Osim toga, financije imaju važnu ulogu u privlačenju investicija, ne samo u realni sektor gospodarstva, već iu ljudski faktor (obrazovanje, zdravstvo, kultura, sport), stvarajući povoljne uvjete za funkcioniranje tržišta kapitala.

Uloga financija u rješavanju soc.-ekon. zadataka je osigurati potrebne izvore financi-I soc.-ekon. sfere, postižući ravnotežu između ekonom. učinkovitost i socijalna pravda; proizvodnja se širi; izvršeno uz izvršenje: 1. Tov.-den. odnosa. 2. Financijski. 3. Kredit.

Vlade tu igraju veliku ulogu. financije i financijska poduzeća. Kroz financije pojedinih poduzeća i sektora nacionalnog gospodarstva država za proces reprodukcije i socijal. sfera. Dio financija yavl. investicije.

1. Financijski sustav Ruske Federacije i njegove veze. Državna financijska politika.

Peraje. sustav se tumači dvojako: kao skup sfera i veza financijskih odnosa i kao skup financijskih institucija.

Obuhvaća tri glavne cjeline: državu. financije, financije stanovništva i financije poduzeća. Od ove tri karike, financije poduzeća su glavna, jer prve dvije karike nastaju na njihovoj osnovi. Financije poduzeća, kao karika decentraliziranih financija, sudjeluju u stvaranju materijalnog izvora svih novčanih sredstava zemlje - nacionalnog dohotka. Od stanja decentraliziranih sredstava sredstava ovisi o ukupnom financijskom položaju zemlje, vodećoj ulozi u osiguravanju tempa razvoja sektora nacionalnog gospodarstva.

Financije kućanstva su tek nedavno postale razmatranje. kao dio financijskog sustava. Financijski odnosi stanovništva u formiranju obiteljskog proračuna izuzetno su važni za reguliranje efektivne potražnje zemlje.

Centralizirana sfera financijskog sustava je država. financije. U vlasništvu je države, a sukladno Zakonu o proračunu koji je na snazi ​​od 1. siječnja 2000. godine, uključuje proračunski sustav i izvanproračunske društvene fondove.

Godine 1991. proračunski sustav Ruske Federacije doživio je kardinalne promjene. Prije toga, državni proračun Ruske Federacije, kao i drugih saveznih republika, bio je uključen u državni proračun SSSR-a, koji je odražavao sve proračune u zemlji, uključujući ruralni i naseljeni proračun. U proračunu Saveza 1970.-1990. koncentriralo 50-52% ukupnih sredstava državnog proračuna. Proračuni saveznih republika činili su 48-50%, od čega je 35% bilo na raspolaganju republičkim proračunima, a 15% - lokalnim proračunima.

Javne financije sastoje se od tri glavna elementa: proračuna, izvanproračunskih fondova i državnog kredita. Proračun je godišnji plan prihoda i rashoda države, to je novac koji državi omogućuje gospodarsko i socijalno. funkcije (au novije vrijeme i političke).

Proračun se sastoji od dva dijela: prihoda i rashoda. U zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvima 80-90% proračunskih prihoda formira se od poreza na poduzeća i stanovništvo. Ostatak dolazi od korištenja državne imovine, vanjskoekonomska djelatnost. U strukturi rashodovnog dijela proračuna nalaze se rashodi za soc.-kl. potrebe (zdravstvo, obrazovanje, socijalna davanja itd.), izdaci za razvoj nacionalnog gospodarstva, obrane, javne uprave.

Omjer prihoda i rashoda proračuna može biti uravnotežen, ali može biti i nejednak. Države se najčešće suočavaju sa situacijom u kojoj su rashodi veći od prihoda. Praksa proračunskog deficita uvelike je razvijena u svijetu. Ali uvijek postoji određena granica, iza koje počinju nepoželjne pojave u gospodarstvu. Prema MMF-u, proračunski deficit ne bi trebao premašiti 2% BNP-a.

Sadašnji proračunski sustav Ruske Federacije sastoji se od 3 karike: saveznog proračuna, regionalnih proračuna (ima ih 89, uključujući republičke, regionalne, regionalne, autonomne regije, autonomne okruge, Moskvu i Sankt Peterburg) i lokalnih proračuna (postoji njih oko 29 tisuća, uključujući okruge, naselja, urbane, ruralne).

Svaki proračun funkcionira autonomno, tj. niži proračun sa svojim prihodima i rashodima nije uključen u viši proračun. Za potrebe planiranja proračunskih sredstava izrađuje se konsolidirani proračun - statistički konsolidirani proračun koji objedinjuje financijska sredstva svih razina proračunskog sustava.

Izvanproračunski fondovi su sredstva savezne države i jedinica lokalne samouprave za financiranje rashoda koji nisu obuhvaćeni proračunom. Izvanproračunski fondovi su oni fondovi koji su akumulirani izvan sustava državnog proračuna i imaju strogo namjensku namjenu: mirovinski fond, fond socijalnog osiguranja itd.

Formiranje izvanproračunskih fondova provodi se na teret obveznih namjenskih doprinosa, koji se za običnog poreznog obveznika ne razlikuju od poreza. Glavni iznosi izdvajanja u izvanproračunske fondove ulaze u trošak i utvrđuju se u postotku od fonda plaća. Izvanproračunski fondovi odvojeni su od proračuna i imaju određenu samostalnost.

Financijska politika države kao dio (podsustava) ekon. Državna politika je skup fiskalnih, drugih financijskih instrumenata i institucija državne financijske moći, koje, sukladno zakonu, imaju ovlasti formirati i koristiti financijska sredstva države u skladu sa strateškim i taktičkim ciljevima države. državno gospodarstvo. političari. (U ovom slučaju institucije državne financijske moći su: Ministarstvo financija, porezna uprava, carinska uprava, Državna blagajna, Računska komora, Savezna komisija za deviznu kontrolu, Mirovinski fond itd. Financijski instrumenti – proračun , porezne stope, beneficije, fondovi itd. .).

Ciljevi financijske politike su: 1. osiguranje uvjeta za formiranje maksimalno mogućih financijskih sredstava; 2. uspostavu racionalne s gledišta drza-ve raspodjele i uporabe financijskih sredstava; 3. organizacija regulacije i poticanja gospodarstva. i društveni procesi financijskim metodama; 4. stvaranje učinkovitog sustava financijskog upravljanja.

Važna komponenta financijske politike yavl. financijski mehanizam - sustav oblika, vrsta i metoda organiziranja financijskih odnosa koje uspostavlja država. Peraje. mehanizam se dijeli na direktivni (razvijen je za financijske odnose u koje je država izravno uključena – porezi, državni krediti, proračunski rashodi, proračunske financije itd.) i regulatorni (definira osnovna pravila igre u financijskim segmentima, a ne izravno zadirući interese države – organizacija unutargospodarskih financijskih odnosa u privatnim poduzećima).

Postoje 3 glavne vrste financijske politike: 1. klasična (načelo neuplitanja države u gospodarstvo, održavanje slobodne konkurencije, korištenje tržišnog mehanizma kao glavnog regulatora ekonomskih procesa – A. Smith, D. Ricardo) 2. regulatorni (financijskim mehanizmom regulira se gospodarstvo i društveni odnosi u cilju pune zaposlenosti stanovništva – J. Keynes) 3. plansko-direktivni (koristi se u administrativno-komandnoj ekonomiji kako bi se osigurala maksimalna koncentracija financijskih sredstava iz države za njihovu naknadnu preraspodjelu.

Prijelaz u 90-e XX. čl. Rusija je od komandno-administrativne ekonomije do tržišnih odnosa zahtijevala temeljnu promjenu dosadašnje financijske politike, a prije svega financijskog mehanizma. Suština ovih promjena bila je:

• prijenos odnosa između države i privatiziranih poduzeća na poreznoj osnovi;
• promjene u međuproračunskim odnosima (regionalni i lokalni proračuni dobili su veću samostalnost, prvenstveno u dijelu trošenja sredstava);
• promjena načela formiranja teritorijalnih proračuna, gdje su stvoreni fondovi financijske pomoći, iz kojih su se transferi počeli slati nižim proračunima;
• u pokrivanju proračunskog deficita ne na račun središnje banke Rusije, već na temelju izdavanja državnih vrijednosnih papira;
• mijenjanje postupka preraspodjele sredstava između poslovnih subjekata u vezi sa stvaranjem burze;
• u stvaranju tržišta osiguranja i privatnih fondova osiguranja;
• u stvaranju državnih društvenih izvanproračunskih fondova na teret fondova socijalnog osiguranja;
• promjena sustava financijskog upravljanja, stvaranje posebnih financijskih i kontrolnih agencija (Ministarstvo Ruske Federacije za poreze i naknade, Federalna služba porezne policije, Računska komora).

Glavni smjernice financijske i proračunske politike Rusije na duži rok u skladu s ekonomijom koju je izradila i odobrila vlada Ruske Federacije. program se sastoji od: 1. smanjenja poreznog opterećenja gospodarstva; 2. racionalizacija državnih obveza; 3. koncentracija financijskih sredstava na rješavanje prioritetnih zadataka; 4. smanjenje ovisnosti proračunskih prihoda o globalnom cjenovnom okruženju; 5. Stvaranje učinkovitog sustava međuproračunskih odnosa i upravljanja javnim financijama.

Važno područje fiskalne politike yavl. provođenje porezne reforme kojom se želi smanjiti porezno opterećenje gospodarstva, izjednačiti uvjeti oporezivanja za sve obveznike te povećati razina upravljanja cjelokupnim poreznim sustavom. Glavni elementi porezne reforme: - ukidanje neučinkovitih poreza i naknada; - smanjenje oporezivanja fonda plaća i ukupnog iznosa doprinosa društvenim izvanproračunskim fondovima; - smanjenje poreznih stopa.

Tijekom reforme uvodi se jedinstvena stopa poreza na dohodak (12%?), ukidaju se porezi koji se plaćaju na prihode od prodaje proizvoda, a većina beneficija se ukida. Zbog toga izgubljene proračunske prihode treba pokriti ukidanjem neopravdanih poreznih olakšica, povećanjem naplate poreza i povećanjem udjela gotovinskih plaćanja u poreznom sustavu.

Provest će se revizija veličine i strukture obveza države temeljem prelaska na ciljanu socijalnu potporu građanima, što podrazumijeva smanjenje niza socijalnih obveza države, posebice za pokriće stambenih gubitaka. i komunalne usluge, koje će biti pokrivene plaćanjem potrošača.

Predviđeno je i smanjenje troškova javne uprave smanjenjem broja državnih službenika.

Glavni prioriteti proračunskih rashoda su: borba protiv siromaštva, osiguranje unutarnje i vanjske sigurnosti države, potpora pravosuđu, reprodukcija znanstvenog potencijala i socijalna sfera.

Kako bi se podigao životni standard najugroženijih slojeva stanovništva, godišnje se planira povećanje izdvajanja za naknade iz proračuna, a povećat će se izdaci za obrazovanje i zdravstvo. Financiranje izdataka za obranu temeljit će se na novoj vojnoj doktrini, koja podrazumijeva postupni prelazak vojske na profesionalnu osnovu. Prijeći će se na potpuno financiranje pravosuđa nauštrb savezni proračun koji će osigurati stvarnu neovisnost sudaca.

Kako bi se smanjila ovisnost proračunskih prihoda o svjetskim cijenama, poduprijet će se ruska poduzeća koja izlaze na svjetska tržišta s visokokvalitetnim proizvodima.

Poboljšanje međuproračunskih odnosa uključuje stvaranje novog mehanizma financijske potpore teritorija koji se temelji na jasnom razgraničenju rashoda i poreznih ovlasti između karika financijskog sustava. Sredstva fondova financijske pomoći za teritorije trebaju se raspodijeliti uzimajući u obzir porezni potencijal i proračunske potrebe teritorija.

Važan smjer financijske i proračunske politike Rusije yavl. također i stvaranje učinkovitog sustava upravljanja javnim financijama. Prelaskom svih proračuna na trezorsko izvršenje ojačat će se javni nadzor nad korištenjem proračunskih sredstava.

1. Financijska kontrola: vrste, oblici, metode

Financijska kontrola - kontrola zakonodavne i izvršne vlasti na svim razinama, kao i posebno stvorenih jedinica za financijske aktivnosti svih gospodarstava. ispitanika posebnim metodama.

Financijska kontrola - kontrola troškova odvija se u svim područjima društvena proizvodnja, javl. višerazinska i sveobuhvatna, prati cijeli proces novčanog toka i fazu razumijevanja financijskih rezultata.

1. Klasifikacija vrsta financijske kontrole

Po vremenu održavanja: - preliminarni (izrada proračuna, financijskih planova i procjena, kreditnih i gotovinskih zahtjeva, ugovora); - Trenutno; - naknadno.

Po subjektima kontrole: - predsjednička; - tijela predstavničke vlasti i lokalne samouprave; - izvršne vlasti; - financijska i kreditna tijela; - odjelski; - na farmi; - revizor.

Po područjima financijske djelatnosti: proračunska, porezna, valutna, kreditna, osiguravajuća, investicijska, nadzor nad opskrbom novcem.

Prema obliku provođenja: - obvezni (eksterni); - inicijativa (unutarnja).

Prema načinu provođenja: inspekcijski nadzor, izvid, nadzor, analiza financijskog poslovanja, promatranje (monitoring), revizija.

2. Glavni vrste i tijela državne financijske kontrole.

Pod predstavničkim tijelima vlasti (Vijeće Federacije i Državna duma) postoje: - Odbor Državne dume za proračun, poreze, banke i financije i njegovi pododbori. Slični odbori također su osnovani od strane konstitutivnih entiteta Ruske Federacije; - Računska komora Ruske Federacije. Kolegij Računske komore, pored predsjednika i njegovih zamjenika, ima 12 revizora (po 6 iz svakog doma Savezne skupštine). Tekući posao obavljaju inspektori Računske komore. Slična tijela stvorena su u sastavnim entitetima Ruske Federacije. Opseg ovlasti Računske komore je nadzor nad federalnom imovinom, saveznim fondovima, državnim internim. i vanjski dug, aktivnosti središnje banke, učinkovitost korištenja stranih kredita i zajmova, kao i izdavanje državnih kredita i zajmova.

Glavni oblici kontrole - tematske provjere i donavljanja.

Radnje: - recept; - red koji se mora pridržavati; - obustava svih operacija po računima.

Djelatnost Računske komore prema zakonu javl. samoglasnik.

Predsjednička kontrola provodi se izdavanjem dekreta, potpisivanjem zakona, imenovanjem ministra financija Ruske Federacije, predstavljanjem Državnoj dumi kandidata za mjesto predsjednika Središnje banke.

Određene funkcije obavlja Odjel za kontrolu predsjednika Ruske Federacije.

Vlada Ruske Federacije kontrolira proces izrade i izvršenja saveznog proračuna, provedbu jedinstvene politike u području financija, novca i kredita, aktivnosti ministarstava i odjela.

Vlada ima kontrolni i nadzorni odbor.

Ministarstvo financija i svi njegovi ustrojstveni odsjeci provode dužni financijski nadzor: kroz izradu saveznog proračuna, nadzor nad primitkom i rashodom proračunskih sredstava i državnih izvanproračunskih fondova, nadzor nad usmjeravanjem i korištenjem javnih investicija, metodološki nadzor. upravljanje organizacijom računovodstva, certificiranje revizije i licenciranje djelatnosti revizije .

Operativni financijski nadzor u okviru Ministarstva financija provode Odjel za kontrolu i reviziju (KRU) i tijela Savezne riznice.

Federalna riznica uključuje Glavnu upravu, riznice konstitutivnih entiteta Federacije, gradova (osim kotarskih podređenosti), okruga i okruga u gradovima.

Povjerava mu se sljedeće zadaće: - nadzor nad prihodovnim i rashodnim dijelom FB u postupku njegova izvršenja; - nadzor nad stanjem javnih financija općenito; - nadzor (zajedno sa Središnjom bankom Ruske Federacije) nad stanjem državnog unutarnjeg i vanjskog duga Ruske Federacije; - nadzor nad državnim izvanproračunskim fondovima i odnosom između njih i proračuna.

Kako bi se ojačao nadzor nad učinkovitim korištenjem javnih ulaganja 1993. godine osnovana je Ruska financijska korporacija. Bavi se natječajnim odabirom i ispitivanjem investicijskih projekata koji se provode na teret državnih sredstava.

Specijalizirana tijela financijske kontrole su: – Državna. porezna služba (pružanje jedinstvenog sustava kontrole poštivanja poreznih zakona, ispravnosti obračuna, potpunosti i pravodobnosti plaćanja poreza i drugih obveznih plaćanja). Država. Porezna služba uključuje Saveznu poreznu službu i državu. porezne inspekcije u sastavnim entitetima Ruske Federacije i lokalnim vlastima (gradske i okružne porezne inspekcije); - Savezna tijela porezne policije, koja se sastoje od Federalne službe porezne policije, teritorijalnih i lokalnih tijela; - Savezna služba za nadzor osiguranja (Rosstrakhnadzor), koja se sastoji od središnja vlast, regionalne i klasterske (za skupinu regija) inspekcije Rosstrakhnadzora; - Centar. Banka Rusije (CBR) i njezin strukturni pododjel Odjel za nadzor banaka; - provodi se resorna financijska kontrola strukturne podjele ministarstava i odjela.

Kontrole se provode jednom godišnje u gospodarskim organizacijama, a jednom u dvije godine u ostalim organizacijama.

Negos. financijska kontrola uključuje: - financijsku kontrolu na gospodarstvu, koju provodi računovodstvo, financijska služba poduzeća. Uključuje operativnu kontrolu (koju provodi glavni računovođa tijekom svakodnevnih aktivnosti odobravanjem dokumenata) i stratešku; - revizijska financijska kontrola. Revizija može biti inicijativna i obvezna, na koju se posebno mogu prijaviti sve banke, osiguravajuća društva, burze, izvanproračunski fondovi, dobrotvorni fondovi, sva dionička društva i poduzeća koja imaju udio stranog ulagača u temeljnom kapitalu. podliježu.

3. Financije organizacija (poduzeća)

Financije organizacija su skup ekonomskih odnosa u koje poduzeće ulazi u vezi s formiranjem, raspodjelom i korištenjem decentraliziranih financijskih sredstava.

Funkcije financija poduzeća: raspodjela, kontrola, reprodukcija.

Značajke financija organizacija određene su njihovim organizacijskim i pravnim oblicima; veličina, oblik vlasništva, izvori financiranja itd.

U poduzeću se provode dvije vrste transakcija: operacije za akumulaciju financijskog kapitala i za njegovo učinkovito plasiranje.

U ekonomskom pristupu izvori financijskih sredstava poduzeća dijele se na vlastite, posuđene i privučene. U računovodstvenom pristupu razlikuju se vlastita i posuđena sredstva.

Izvori vlastitih sredstava poduzeća su: temeljni kapital, dobit, posebna sredstva, rezerve, proračunsko i izvanproračunsko financiranje. Izvori posuđenih sredstava poduzeća uključuju: bankovne zajmove, kratkoročne i dugoročne zajmove od drugih poduzeća ili pojedinaca, vlastiti (izdani i prodani) i stečeni vrijednosni papiri (dionice i obveznice), različiti oblici obveza prema dobavljačima, leasing, faktoring, računovodstvo mjenica, porezni kredit na ulaganja.

Ove su vrste financiranja usko međusobno ovisne. To, međutim, ne znači zamjenjivost. Stoga financiranje vanjskim dugom ni u kojem slučaju ne bi smjelo zamijeniti privlačenje i korištenje vlastitih sredstava. Samo dovoljan iznos vlastitih sredstava može osigurati razvoj poduzeća i ojačati njegovu neovisnost, kao i ukazati na namjeru dioničara da podijele rizike povezane s poduzećem i time hraniti povjerenje partnera, dobavljača, kupaca i vjerovnika.

Dajući izravan doprinos financiranju strateških potreba poduzeća, vlastita sredstva ujedno postaju i važan adut u financijskim odnosima poduzeća sa svim sudionicima na tržištu. Jedan od glavnih problema financijskog upravljanja je formiranje racionalne strukture izvora sredstava poduzeća kako bi se financirao potreban iznos troškova i osigurala željena razina prihoda. Korištenjem posuđenih izvora povećava se stupanj učinkovitosti korištenja vlastitog kapitala.

Formiranje izvora sredstava.Četiri su glavna načina vanjskog financiranja: 1. Zatvoreni upis dionica. 2. Privlačenje posuđenih sredstava u obliku zajma, zajmova, izdavanja obveznica. 3. Otvoreni upis dionica. 4. Kombinacija prve tri metode. Ako je prva opcija neprihvatljiva zbog nedostatka sredstava trenutnih dioničara ili njihovog izbjegavanja daljnjeg financiranja, tada je kriterij za odabir između druge i treće opcije minimiziranje rizika od gubitka kontrole nad poduzećem.

Stabilnost financijskog položaja poduzeća uvelike ovisi o primjerenosti i ispravnosti ulaganja financijskih sredstava u imovinu.

Postoji dugotrajna i tekuća imovina poduzeća.

Proces reprodukcije dugotrajne imovine kao najvažnijeg elementa dugotrajne imovine obuhvaća 4 faze: amortizacija dugotrajne imovine, amortizacija, akumulacija sredstava za potpunu obnovu, zamjena elemenata sredstava kroz kapitalna ulaganja, koja se provode kako ekonomskim tako i ugovorne metode.

Izvori financiranja dugotrajna imovina(investicijske potrebe poduzeća) su: dobit i amortizacija poduzeća; proračunsko i izvanproračunsko financiranje; plaćanja osiguranja; dio temeljnog kapitala, dugoročni bankovni krediti, leasing, investicijski porezni kredit.

Reprodukcija obrtnih sredstava poduzeća pokriva jedan proizvodni ciklus. U njihovoj strukturi postoje cirkulirajuće proizvodna sredstva, koji svoju vrijednost prenose na trošak gotovog proizvoda, te prometna sredstva.

Izvori financiranja tekuće imovine (tekućih potreba) poduzeća su: prihodi od prodaje proizvoda, dobit u slučaju proširene reprodukcije; održive obveze, proračunsko i izvanproračunsko financiranje; plaćanja osiguranja; dio temeljnog kapitala, kratkoročni bankovni krediti, računovodstvo mjenica, faktoring.

Načela upravljanja obrtnim sredstvima: sigurnost, namjensko korištenje, racioniranje (normativ i standard se utvrđuju prema normiranom dijelu obrtnih sredstava), ubrzanje obrtaja i povećanje učinkovitosti.

Učinkovitost funkcioniranja poduzeća, kao i korištenje fiksnog i obrtnog kapitala, određuje se sustavom pokazatelja uspješnosti (profitabilnosti). Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala poduzeća određena je brzinom (vremenom) njihovog prometa.

4. Javne financije

Javne financije obuhvaćaju: proračunski sustav kao glavnu kariku javnih financija; izvanproračunskih fondova i državnog kredita. Struktura državnih prihoda i rashoda ovisi o funkcijama koje država obavlja na različitim razinama vlasti. Razmotrite najvažniji element proračunskog sustava - državni proračun Ruske Federacije.

1. Državni proračun RF: bit, funkcije, struktura, prihodi i rashodi

Državni proračun je glavni financijski plan zemlje, koji osigurava formiranje, raspodjelu i korištenje centraliziranog fonda sredstava. Proračun yavl. alat za mobilizaciju sredstava iz svih sektora gospodarstva za provedbu državne unutarnje i vanjske politike.

GB kao gospodarstvo. kategorija izražava sustav ekonomije. odnosi između države, poduzeća i stanovništva glede raspodjele i preraspodjele ukupnog društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka i formiranje centraliziranog općedržavnog fonda sredstava. Drugim riječima, to je glavni financijski plan formiranja i trošenja državnog fonda sredstava.

Njegov glavni svrha - stvaranje uvjeta za učinkovit razvoj gospodarstva i rješavanje nacionalnih i društvenih problema.

Glavni Funkcije GB: - međusektorska, međusektorska i međuteritorijalna raspodjela BDP-a; - državno uređenje i poticanje gospodarstva; - finance-e socijalna politika; - nadzor nad formiranjem i korištenjem centraliziranih fondova fondova.

GB karakteriziraju sljedeće osobine: 1) ima izražen ravnotežni karakter. Višak rashoda nad prihodima je proračunski deficit. 2) Formiranje i korištenje proračuna temelji se na kombinaciji centraliziranih načela s inicijativom lokalnih vlasti.

Bit državnog proračuna je u tome što on odražava financijski odnos države s uplatiteljima sredstava u proračun i primateljima proračunskih sredstava, tj. odnos države prema stanovništvu i gospodarskim subjektima glede formiranja i trošenja proračunskih sredstava.

Centralizacijom i raspodjelom financijskih sredstava država dobiva priliku korigirati djelovanje samoregulirajućeg tržišnog mehanizma. Sredstva mobilizirana preko države. proračun i vlada izvanproračunska sredstva koriste se za opće troškove. potrebe koje privatno poduzetništvo ne može zadovoljiti. Tu se posebno ubraja upravljanje, sigurnost građana, socijalni programi, ekologija, obrana.

Proračun se sastoji od dva međusobno povezana dijela – prihodnog i rashodnog. U prihodovnoj strani proračuna navedeni su izvori novčanih primitaka i njihova kvantitativna obilježja. Rashodi označavaju smjerove, područja u kojima se novac troši i njihove kvantitativne parametre.

Prema veličini državnog proračuna može se prosuditi njegova struktura na razini gospodarstva. razvoj zemlje, priroda njezine ekonomije. sustav i financijsko stanje glavnog dijela stanovništva. Ako je proračun u deficitu, tj. rashodi znatno premašuju planirane prihode, što znači da državni službenici neće dobiti plaće u cijelosti, neće biti realizirane investicijski projekti itd. Ako u rashodovnoj strani proračuna dominiraju izdaci za vojne potrebe, takav se proračun može nazvati militarističkim. Ako za socijalne potrebe - zdravstvo, obrazovanje, socijalna zaštita itd. - društveni proračun.

Glavni i glavni izvor proračuna yavl. porezi od poduzeća i stanovništva (75-80%). Ostatak prihodnog dijela državnog proračuna puni se na račun carina, državnih zajmova i emisije novca.

Vrste rashoda federalnog proračuna Rusije: Javna uprava; Međunarodna djelatnost; Narodna obrana; Provedba zakona i sigurnost države; Temeljna istraživanja i promicanje znanstvenog i tehničkog napretka; Industrija, energetika, građevinarstvo; Poljoprivreda; Sigurnost okoliš; Obrazovanje; Kultura i umjetnost, masovni mediji; Zdravlje i Tjelesna kultura; Socijalna politika; Servisiranje javnog duga; Financijska pomoć konstitutivnim entitetima Ruske Federacije (uključujući Savezni fond za financijsku potporu regija); Rashodi namjenskih proračunskih fondova (Federalni fond za ceste, Federalni ekološki fond).

Vrste prihoda federalnog proračuna Rusije:

Porezni prihodi - uključujući: PDV; trošarine; – Uvozne carine; – Izvozne carine; – Naknada za dozvolu za pravo proizvodnje alkoholnih pića; – porez na dohodak poduzeća i organizacija; – Porez na dohodak; – plaćanja za korištenje prirodnih dobara; – Odbici za reprodukciju materijalno-tehničke baze;

Neporezni prihodi - Prihodi ciljnih proračunskih sredstava; Prihodi od savezne imovine, od privatizacije, od inozemne gospodarske djelatnosti.

2. Državni izvanproračunski fondovi

Država. Izvanproračunski fondovi su oni fondovi koji su akumulirani izvan sustava državnog proračuna i imaju strogo namjensku namjenu: mirovinski fond, fond socijalnog osiguranja itd.

Izvanproračunske fondove stvaraju federalne i regionalne državne vlasti i lokalne samouprave za akumulaciju sredstava primljenih na obveznoj i dobrovoljnoj osnovi. Potrošnja ovih sredstava provodi se za strogo namjensku svrhu - za državno socijalno osiguranje, dodatne financijske troškove za jačanje materijalno-tehničke baze i socijalne sigurnosti fiskalnih i agencija za provedbu zakona, za razvoj društvene i industrijske infrastrukture teritorija , itd. Država. i lokalnih izvanproračunskih fondova yavl. sastavni dio podsustava državnih i općinskih financija.

Izvanproračunski fondovi su svojevrsna akumulacija preraspodjele sredstava koja se koriste, prvo, za financiranje specifičnih društvenih potreba od državnog značaja i, drugo, za dodatno financiranje teritorijalnih potreba koje provode izvršne vlasti konstitutivnih entiteta. Ruska Federacija i tijela samouprave. Izvanproračunski fondovi nastaju odlukom Savezne skupštine Rusije na saveznoj razini, odlukom zakonodavnih tijela konstitutivnih entiteta Ruske Federacije - na regionalnoj razini i odlukom lokalnih vlasti - na općinskoj razini. Postupak formiranja izvanproračunskih fondova i nadzor nad korištenjem sredstava u njima na lokalnim razinama reguliran je Zakonom Ruske Federacije „O osnovama proračunskih prava i pravima na formiranje i korištenje izvanproračunskih fondova predstavnička i izvršna tijela državne vlasti republika unutar Ruske Federacije, autonomne regije, autonomnih okruga, regija, gradova Moskve i Sankt Peterburga, tijela lokalne samouprave ”(od 15. travnja 1993.)

Izvanproračunski fondovi su strogo namjenski i upravljaju se samostalno. Na temelju ciljne usmjerenosti trošenja sredstava mogu se grupirati u tri skupine. U prvu spadaju izvanproračunski fondovi socijalnog osiguranja od nacionalnog značaja. Druga skupina obuhvaća izvanproračunska sredstva međusektorske i sektorske namjene. Treća uključuje razne izvanproračunske fondove za teritorijalne svrhe.

Država. izvanproračunski fondovi prve skupine.

Ustav Ruske Federacije jamči svakom građaninu socijalnu sigurnost prema dobi, u slučaju bolesti, invaliditeta, gubitka hranitelja, za odgoj djece iu drugim slučajevima utvrđenim zakonom (članak 29.). Svatko ima pravo: na zdravstvenu zaštitu i liječničku njegu (članak 41. stavak 1.), na zaštitu od nezaposlenosti (članak 37. stavak 3.).

Financijska osnovna provedba ustavnih jamstava i prava ruskih građana yavl. država izvanproračunski fondovi socijalnog osiguranja. Glavni principi njihovog rada: općenitost- pokriva sve građane, bez obzira na spol, nacionalnu pripadnost, vjeru, mjesto stanovanja ; neoporezivost porez; publicitet, raznolikost vrsta socijalnog osiguranja; publicitet, demokratski karakter.

U prvu skupinu također spada i Republički fond za socijalnu potporu stanovništvu, osnovan Uredbom predsjednika Ruske Federacije od 26. prosinca 1991. godine. Za razliku od prethodna četiri fonda, koji se uglavnom formiraju iz obveznih doprinosa za osiguranje poslodavaca i zaposlenika, prihodi ovog fonda formiraju se iz dobrovoljnih i drugih primitaka.

Prihodi izvanproračunskih fondova socijalnog osiguranja tvore se iz trajnog izvora - doprinosa za obvezna osiguranja poslodavaca, a doprinosa mirovinskom fondu - također iz doprinosa zaposlenih. Tarife je odredila Savezna skupština Ruske Federacije i stabilnije su od poreza.

Rokovi za plaćanje premija osiguranja su najčešće jednom mjesečno.

Uplatitelji su dužni prijaviti se teritorijalnom tijelu pojedinog fonda. Novonastala poduzeća upisuju se kao obveznici u roku od 30 dana od dana osnivanja. Nije javl. platitelji premija osiguranja: vojne formacije Ruske Federacije - za novčanu naknadu vojnog osoblja, vojnika i zapovjednog osoblja unutarnjih organa. predmeti i Federalna služba porezne policije; javne organizacije osoba s invaliditetom i poduzeća u njihovom vlasništvu, stvorena za provedbu statutarnih ciljeva osnivača.

Nije javl. obveznici pojedinačnih premija osiguranja: u PF - javne organizacije stvorene za provedbu statutarnih ciljeva osnivača; u SFZN - javne invalidske organizacije, vjerske udruge i poduzeća u njihovom vlasništvu, stvorena radi ostvarivanja statutarnih ciljeva osnivača.

Svaki od državnih izvanproračunskih fondova yavl. nezavisna financijska institucija. Sredstva se troše za statutarne aktivnosti, zbog društvene namjene fonda. Osim toga, kao financijska i kreditna institucija, izvanproračunski fond može djelovati kao investitor na financijskom tržištu, stječući državna sredstva. vrijednosnih papira radi ostvarivanja prihoda i povećanja financijskih sredstava.

Izvanproračunski fondovi za međusektorske i sektorske namjene stvoreni su na saveznoj razini za financiranje troškova istraživanja i razvoja (R&D), stabilizacije i razvoja gospodarskog sektora, socijalne i logističke potpore pojedinih odjela. Godine 1994. bilo je 30 međusektorskih i sektorskih izvanproračunskih fondova, uključujući 1 međusektorski - Ruski fond za tehnološki razvoj. Prihod ovih fondova formiran je na teret posebnih odbitaka od troškova proizvodnje. Najveći je bio Fond za stabilizaciju i razvoj RAO Gazproma, koji je akumulirao 10 trilijuna. Od 16 trilijuna rubalja prikupljenih od strane preostalih 29 izvanproračunskih fondova.

Teritorijalni izvanproračunski fondovi razlikuju se po nazivima koji određuju njihovu ciljnu orijentaciju, ali njihova je bit ista: 1) akumulirati neke neporezne prihode na posebnim računima koje otvara izvršna vlast konstitutivnog entiteta Ruske Federacije ili lokalne samouprave u bankarskim institucijama; 2) da sredstva troši po vlastitom nahođenju u skladu s propisima o ovom fondu.

Najčešći su teritorijalni fondovi za socijalnu potporu stanovništvu, koji djeluju pod vodstvom nadležnih izvršnih vlasti i tijela socijalne zaštite stanovništva, kao i fondovi za razvoj stambene izgradnje.

Odluku o osnivanju fonda donose zakonodavna tijela konstitutivnih entiteta Ruske Federacije, lokalne vlasti. Pravilnikom o fondu utvrđuje se postupak formiranja i trošenja fonda, mehanizam praćenja namjenskog korištenja sredstava.

Treba reći o izvanproračunskom deviznom fondu koji je stvorio subjekt Ruske Federacije i koji se koristi za društveni i industrijski razvoj regije za financiranje tekućih rashoda i kapitalnih ulaganja. Najznačajniji u smislu količine akumuliranih sredstava yavl. Monetarni fond Vlade Moskve, potrošen uglavnom na financiranje izgradnje posebnih objekata.

3. Državni zajam. Državni dug

3.1. Bit, funkcije i značaj državnog zajma

Da bi pokrila svoje troškove povezane s nesmetanim financiranjem raznolikih potreba društva, država privlači slobodna financijska sredstva gospodarskih struktura i sredstva stanovništva. Glavni način njihovog dobivanja je državni zajam - jedan od oblika kredita, u kojem država djeluje kao zajmodavac, zajmoprimac i jamac. Unutar zemlje država je obično zajmoprimac sredstava, a stanovništvo, poduzeća i organizacije vjerovnici. U sferi međunarodnih ekonomskih odnosa država djeluje i kao zajmoprimac i kao vjerovnik. U slučajevima kada država preuzima odgovornost za otplatu kredita ili ispunjenje drugih obveza koje su preuzele fizičke i pravne osobe, ona je jamac. Ako država može jamčiti bezuvjetno vraćanje zajma nižih tijela i uprave ili pojedinih gospodarskih organizacija, kao i plaćanje kamata na njega u slučaju nelikvidnosti platitelja, tada je riječ o uvjetnom državnom zajmu. - zajamčeni krediti.

Državni kredit funkcionira na načelima povratnosti, hitnosti i isplate (iznimno se može koristiti beskamatna pozajmica sredstava) zajmovanih sredstava, ima sva svojstva zajma. Međutim, postoje i razlike. Na primjer, ne treba ga brkati s bankovnim kreditom, u kojem se kreditni fond koristi za kreditiranje poduzeća i organizacija kako bi se osigurao kontinuitet procesa proširene reprodukcije i povećala njegova učinkovitost; privatne osobe također mogu djelovati kao zajmoprimci . Bankovno kreditiranje poslovnih subjekata uključuje produktivno korištenje kreditnog fonda. Korištenjem kreditnih sredstava kao kapitala stvaraju se uvjeti za vraćanje kredita i plaćanje kamata povećanjem vrijednosti proizvedenog viška proizvoda.

Državnim zajmom posuđena sredstva stavljaju se na raspolaganje državnim tijelima, pretvarajući se u dodatna financijska sredstva usmjerena, u pravilu, na pokriće proračunskog deficita. Izvor povrata državnih zajmova i plaćanja kamata na njih su proračunska sredstva. Državni kredit povezan je s kretanjem proračunskih sredstava, stoga izražava dio financijskih odnosa društva.

Državni kredit predstavlja odnos sekundarne raspodjele vrijednosti bruto društvenog proizvoda i dijela nacionalno bogatstvo. Samo dio dohotka i novčanih sredstava formiranih u fazi primarne raspodjele spada u sferu državnih kreditnih odnosa. Obično su to privremeno slobodna sredstva stanovništva, poduzeća i organizacija koja nisu namijenjena tekućoj potrošnji.

Objektivna potreba korištenja državnog kredita za podmirivanje potreba društva posljedica je stalne suprotnosti između veličine tih potreba i mogućnosti države da ih zadovolji nauštrb proračunskih prihoda. Regulacija gospodarstva, međunarodne djelatnosti, socijalna politika države, obavljanje njezinih funkcija u obrani zemlje i upravljanja zahtijevaju stalno povećanje proračunskih rashoda. Pritom su prihodi državnog proračuna uvijek ograničeni određenom granicom - razinom oporezivanja utvrđenom važećim zakonodavstvom. Stoga, ako stanovništvo, poduzeća i organizacije imaju slobodna financijska sredstva, vlasti pribjegavaju pomoći državnog zajma.

Svrhovitost korištenja državnog zajma za formiranje dodatnih financijskih sredstava države i pokrivanje proračunskog deficita određena je mnogo manjim negativne posljedice za državne financije i novčani promet zemlje u usporedbi s monetarnim metodama (npr. emisija novca) uravnoteženja prihoda i rashoda države. To se postiže premještanjem potražnje s fizičkih i pravnih osoba na državne strukture bez povećanja agregatne potražnje i količine novca u optjecaju.

Mogućnost postojanja državnog zajma proizlazi iz osobitosti formiranja i vremena korištenja prihoda koje ostvaruju fizičke i pravne osobe. Stanovništvo stalno stvara privremeno slobodna sredstva, prvenstveno u vezi s neravnomjernim primanjem prihoda od najma (osobito u djelatnostima sa sezonskom prirodom proizvodnje), isplatom naknada, bonusa, godišnjih odmora, nasljedstva itd. Stanovništvo također može namjerno ograničiti trenutne potrebe zbog potrebe za štednjom novca za kupnju trajnih dobara visoke nabavne cijene.

Slični trendovi odvijaju se iu novčanom toku poduzeća i organizacija. Do velikih privremenih oscilacija u primitku prihoda od prodaje proizvoda i usluga može doći zbog trajanja proizvodnog ciklusa ili sezonalnosti proizvodnje. Privremeno slobodna financijska sredstva pravnih osoba mogu se formirati s obzirom na neravnomjernu provedbu velikih kapitalnih ulaganja u proizvodnji i društvenoj sferi. Sredstva rezervi poduzeća mogu biti privremeno slobodna. S porastom učinkovitosti društvene proizvodnje povećavat će se i mogućnosti privlačenja sredstava poduzeća i organizacija u sferi državnog kredita.

Kao poveznica u financijskom sustavu služi formiranju i korištenju centraliziranih novčanih fondova države, tj. proračun i izvanproračunski fondovi.

Bit javnog kredita kao ekonomske kategorije otkriva se u funkcijama: raspodjele, kontrole i regulacije.

Najvažnija funkcija državnog i općinskog kredita je raspodjela financijskih sredstava u skladu s potrebama gospodarstva u cjelini i svrhovitošću podupiranja jednog ili drugog područja društveno-gospodarske djelatnosti. Trenutačno ne postoji poseban centralizirani fond za državno kreditiranje. Njegov izvor je odgovarajući proračun, čijom se suglasnošću u rashodnom dijelu osiguravaju potrebna sredstva za kreditiranje.

Distribucija se vrši između:

Savezni proračun i regionalni proračuni;

Regionalni proračun i proračuni općina;

Međunarodne financijske i kreditne institucije i federalni proračun;

Strane pravne i fizičke osobe, federalni i regionalni proračuni;

Federalni, regionalni, lokalni proračuni i rezidentne pravne osobe itd.

Kroz distribucijsku funkciju provodi se formiranje i korištenje centraliziranih fondova fondova.

Kontrolna funkcija državnog kredita organski je utkana u kontrolnu funkciju financija i ima svoje specifične značajke, generirane značajkama ove kategorije. Provodi se nadzor nad ciljanim i racionalnim korištenjem zajma koji dodjeljuje država. Ovu funkciju obavljaju relevantne institucije na federalnoj, regionalnoj i općinskoj razini. Potreba za kontrolom proizlazi kako iz same prirode kredita tako i iz funkcija države. Kontrola se provodi za:

Kretanje novčanih tokova kroz tijela federalne riznice ili ovlaštenih banaka;

Usklađenost s uvjetima ugovora o kreditu;

Ciljano korištenje dodijeljenih sredstava od strane zajmoprimca;

Ispunjavanje dodatnih obveza koje su preuzeli sastavni subjekti Ruske Federacije i lokalne samouprave itd.

Regulacijska funkcija državnog kredita očituje se u utjecaju države na stanje optjecaja novca, visinu kamatnih stopa na tržištu novca kapitala i zaposlenost. U uvjetima ograničenih proračunskih sredstava, kada dodjela sredstava na besplatnoj osnovi nije uvijek opravdana, najučinkovitije je koristiti ih na povratnoj i plaćenoj osnovi. Regulatorna funkcija očituje se kada Rusija dobiva vanjske zajmove od MMF-a za financiranje proračunskog deficita, provedbu strukturnih reformi i restrukturiranje gospodarstva, potporu privatizaciji, tržištu dionica itd. Pomoću regulatorne funkcije država utječe na zajmoprimce koji su dužni osigurati učinkovito korištenje proračunskih zajmova.

Sredstva mobilizirana uz pomoć državnog kredita izravno se koriste za financiranje gospodarskih i socijalnih programa. To znači da državni kredit, kao sredstvo povećanja financijskih mogućnosti države, može biti važan čimbenik u ubrzavanju socijalnog ekonomski razvoj zemljama.

3.2 Oblici državnog kredita. Državni dug

Državni kredit može biti unutarnji i vanjski. Glavnina državne potrošnje odvija se u nacionalnoj valuti, stoga je dominantno razvijen domaći državni kredit. Ali široka međunarodna podjela rada, razmjena tehnologija i znanstvenih i tehničkih ideja, pružanje financijske pomoći stranim državama - sve to dovodi do intenzivnog razvoja međunarodnog javnog kredita, koji se provodi u strana valuta. Sustav državnih kreditnih odnosa uključuje i uvjetni državni zajam, kada država nastupa kao jamac za zajmove dane stranim zajmoprimcima, lokalnim vlastima, državnim udrugama itd.

Funkcioniranje javnog kredita dovodi do stvaranja javnog duga.

Država, koju predstavlja ovlašteno izvršno tijelo, sklapa ugovor o zajmu prema kojemu ima obveze ili potraživanja. Uvjeti ugovora o kreditu obično su:

Rok za odobravanje ili primanje kredita;

Dužnosti stranaka;

Uvjeti za osiguranje povrata kredita;

Visina kamatne stope za korištenje kredita;

Ostali uvjeti.

Razlikuju se kapitalni javni dug, koji predstavlja cjelokupni iznos izdanih i nepodmirenih dužničkih obveza države, uključujući obračunate kamate koje se moraju platiti na te obveze, i tekući, koji uključuje troškove isplate prihoda vjerovnicima po svim dugovima. obveze države i otplate obveza čije je dospijeće nastupilo.

Ako država, široko koristeći svoje mogućnosti privlačenja dodatnih financijskih sredstava za pravovremeno financiranje proračunskih rashoda, postupno akumulira dug prema domaćim i stranim vjerovnicima, onda to dovodi do povećanja javnog duga - unutarnjeg i vanjskog.

Tijekom proteklih 30 godina unutarnji javni dug naše zemlje višestruko je porastao, dosegnuvši početkom 2003. iznos od 842,1 milijarde rubalja. u odnosu na iznos od 40,0 milijardi u 1970. Ovakvo stanje u sferi državnog kredita odražava opće krizno stanje financija, koje se očituje prvenstveno u sve većim proračunskim teškoćama, sve većem deficitu državnog proračuna.

Opseg domaćeg javnog duga Ruske Federacije prikazan je u tablici. jedan.

stol 1

	milijardi rubalja1	Domaći javni dug, milijarda rubalja	Domaći javni dug, % BDP-a

Struktura unutarnjeg duga države u 2003. godini prikazana je na sl. jedan.

Riža. 1. Struktura državnog unutarnjeg duga Ruske Federacije u 2003. godini

Unutarnji javni dug sastavni je dio ukupnog javnog duga. Njegovo održavanje provodi Banka Rusije kroz provedbu operacija za plasman dužničkih obveza, njihovu otplatu i plaćanje duga u obliku kamata na njih ili u drugom obliku.

Kako bi se pripremila za vrhunsku godinu u pogledu plaćanja 2003. (oko 17 milijardi USD), formirana je financijska rezerva.

Vanjski javni dug do početka 1991. iznosio je 32 milijarde deviznih rubalja. Taj iznos u apsolutnim iznosima nije katastrofalno velik i ne bi zabrinjavao da nije gospodarske i financijske krize u kojoj se zemlja nalazi. Pod takvim uvjetima, izdvajanje u 1991. od 12 milijardi rubalja. u slobodno konvertibilnoj valuti plaćati kamate i vraćati dug stranim vjerovnicima predstavljalo je veliko opterećenje za proračun.

Vanjski dug je političke prirode i svojevrsni je instrument vanjske politike. Samo 33% ruskog duga pretvoreno je u dužničke instrumente kojima je lako upravljati, ostatak predstavljaju međudržavne obveze, o kojima je teško pregovarati. Što se tiče stope rasta vanjskog duga, Rusija je ispred svjetskog prosjeka (310% prema 250%)." Vrhunac plaćanja pada na 2003.

Javni vanjski dug je dug bivši SSSR i novi ruski dug.

Vanjski dug Rusije sastoji se od:

Krediti Pariškog i Londonskog kluba2 vjerovnici;

krediti SSSR-a prema bilateralnim sporazumima;

Krediti izdani Rusiji od 1992. prema bilateralnim sporazumima;

Krediti od međunarodnih financijskih organizacija (MMF i IBRD);

Tržišni zajmovi (euroobveznice).

Londonski klub uglavnom predstavljaju privatne banke i izvozne tvrtke koje su se raspadom SSSR-a našle u poziciji vjerovnika u odnosu na ruske uvoznike (tada još agente države). Pariški klub vjerovnika uglavnom predstavljaju zemlje G7 zainteresirane za razvoj demokratskih reformi u zemljama bivšeg socijalističkog bloka.

Na svjetskom tržištu cirkulira i dio ruskog domaćeg duga, izdanog u deviznim obveznicama Ministarstva financija (OVVZ).

Krediti međunarodnih financijskih organizacija karakteristični su po tome što su izdani za pokriće proračunskog deficita, tj. doslovno podržati tržišne i demokratske reforme u zemlji kako bi se ublažio utjecaj reformi na životni standard stanovništva. Istovremeno, ispunjavanje uvjeta koji su vezani za dobivanje ovih kredita imalo je opće negativan utjecaj na gospodarsku situaciju, što je dovelo do ozbiljne revizije odnosa društva prema tržišnim (točnije, liberalnim) reformama.

Ruska vlada tvrdi da zemlja ne može u potpunosti otplatiti svoje trenutne obveze vanjskog duga. Razradila je principe podjele dugova na zapravo “ruske”, tj. nastao od 1992., i "sovjetski", formiran prije 1992. Vlada je spremna u potpunosti odgovoriti za "ruski" dug i nastoji restrukturirati "sovjetski". Do 2000. dug bivšeg SSSR-a bio je puno veći od novog ruskog duga, danas ta razlika nije tako velika.

Struktura državnog vanjskog duga prema materijalima Ministarstva financija Ruske Federacije prikazana je na sl. 2.

Slika 2. Struktura vanjskog duga države

5. Osiguranje

1. Bit, sudionici i vrste osiguranja

Osiguranje je područje redistribucijskih odnosa u vezi s formiranjem i korištenjem povjereničkih fondova fondova za zaštitu imovinskih interesa fizičkih i pravnih osoba i naknadu materijalne štete u slučaju nepovoljnih pojava i događaja.

Sudionici osiguravateljnih odnosa

Ugovaratelji osiguranja su pravne i fizičke osobe koje imaju osigurateljni interes i stupaju u odnos s osigurateljem na temelju zakona ili na temelju sporazuma sastavljenog ugovorom o osiguranju, na temelju čega ugovaratelj osiguranja dobiva policu (potvrdu o osiguranju) .

Osiguravatelji su pravne osobe bilo kojeg pravnog oblika s dozvolom za obavljanje poslova osiguranja (država, dionička društva, društva za uzajamno osiguranje i dr.).

Posrednici u osiguranju

agenti osiguranja- pravne i fizičke osobe koje djeluju u ime i za račun osiguravatelja, a koje zastupaju interese jednog društva za osiguranje i od njega primaju proviziju.

posrednici u osiguranju- pravne i fizičke osobe registrirane kao poduzetnici koje obavljaju samostalnu djelatnost posredovanja, osiguravaju u svoje ime, zastupaju interese osiguratelja i osiguranika.

Vrste osiguranja

1) obvezno - provodi se sa stajališta društvene svrsishodnosti:

Osiguranje imovine građana (stambena zgrada, životinje), ako smrt i šteta utječu na javne interese;

Državno obvezno osobno osiguranje službenika carinskih tijela Ruske Federacije;

Osobno osiguranje za slučaj štete uzrokovane katastrofama;

Osiguranje znanstvenih i medicinskih radnika od opasnih bolesti;

Osiguranje putnika od nezgode;

Osiguranje državnih službenika porezna služba;

Osiguranje zaposlenika poduzeća s posebno opasnim ili štetnim uvjetima rada;

Obvezno zdravstveno osiguranje građana;

Osiguranje vojnih osoba, djelatnika Ministarstva unutarnjih poslova;

Obvezno osiguranje od odgovornosti prema trećim osobama (OSAGO).

2) dobrovoljno - iz suprotnosti osobne svrsishodnosti na dobrovoljnoj osnovi:

Imovina – osiguran je ekonomski interes posjedovanja, raspolaganja, korištenja imovine; u Ruskoj Federaciji, perspektivno osiguranje tereta, pomorsko osiguranje, osiguranje zrakoplova, osiguranje od požara;

Osobno - život, zdravlje, radna sposobnost građana; uključujući mješovito životno osiguranje, osiguranje djece do punoljetnosti, osiguranje djece i školske djece od nesretnog slučaja, osiguranje mirovina, obrazovanja, zdravstvenog osiguranja radi materijalnog osiguranja zdravstvene zaštite i minimalne zajamčene razine zdravstvene zaštite stanovništva;

Osiguranje od odgovornosti štiti ekonomske interese kako počinitelja štete, tako i osoba koje su pretrpjele štetu, uklj. osiguranje od odgovornosti dužnika za nevraćanje kredita. Istodobno se sklapa ugovor između osiguravajućeg društva i poduzeća-zajmoprimca.Predmet osiguranja je odgovornost zajmoprimca prema banci, 50-90% odgovornosti je osigurano, ostatak odgovornosti leži na poduzeće.

U budućnosti, razvoj vrsta u Ruskoj Federaciji:

Osiguranje od odgovornosti poslodavaca;

Osiguranje od profesionalne odgovornosti za privatne liječnike;

Osiguranje poslovne djelatnosti;

Osiguranje od odgovornosti od ekonomskih rizika;

Osiguranje od odgovornosti za proizvode;

Nuklearna odgovornost.

2. Bit i struktura ruskog tržišta osiguranja

Tržište osiguranja je sfera gospodarskih odnosa u kojima se formira osigurateljna zaštita.

Tržište je strukturirano:

Geografski: rusko tržište, lokalno tržište, međunarodno tržište;

Po granama osiguranja: zračni, željeznički, u industriji;

Po oblicima osiguranja: imovinska, osobna, od odgovornosti, obvezna osiguranja;

Prema vrsti osiguranja;

Podjela na tržište osiguravatelja (prodavača) i osiguranika (kupaca);

Podjela na tržište izravnih osiguranja i reosiguranja.

Tržište izravnog osiguranja – na kojem se ugovor sklapa izravno između osiguravatelja i osiguranika.

Tržište reosiguranja – izravni osiguravatelj prenosi dio rizika na drugo osiguravajuće društvo.

Značajke ruskog tržišta

Ogromnu količinu čine poslovi izravnog osiguranja;

Organizacija za osiguranje nema pravo preuzimati obveze osiguranja koje prelaze 10% vlastitih sredstava;

Profesionalni reosiguratelji imaju više kapitala od primarnih osiguravatelja;

Zbog niskog kapaciteta tržišta osiguranja, društva teže stvaranju osiguravateljskih pulova - dobrovoljnih udruživanja osiguravatelja radi sklapanja ugovora o osiguranju na temelju međusobne odgovornosti;

Ciklus tržišta osiguranja: za razliku od industrijskog, ima karakter pulsiranja:

Tijekom recesije gubici osiguravajućih društava pokrivaju se investicijskim aktivnostima.

Razlozi pulsiranja ciklusa tržišta osiguranja

Jednostavnost uključivanja osiguravatelja na tržište osiguranja;

Sklonost osiguranika prelasku iz jedne tvrtke u drugu;

Različita mobilnost različitih tržišnih segmenata (kratkoročno i dugoročno osigurani);

Aktualni trend kombiniranja rizika raznih vrsta u jednom poduzeću i izlazak na tržišta drugih zemalja - otuda i nemogućnost predviđanja tržišta osiguranja.

6. Kreditni sustav Ruske Federacije i kreditni odnosi

Pojam kredita usko je povezan s pojmom zajmovnog kapitala; kredit je općenito kretanje zajmovnog kapitala. Ovo posljednje predstavlja privremeno puštenu gotovinu. Izvor njihovog nastanka, u pravilu, je dobit od proizvodnje i trgovine, a to se očituje. jedinstvo triju oblika kapitala – industrijskog, trgovačkog i zajmovnog. Razlika je u tome što je zajamni kapital stalno samo u obliku novca, ne poprimajući ni proizvodne ni robne oblike. Posebnost je i u obliku otuđenja: kod industrijskog ili robnog oblika kapitala jasno se ocrtavaju kupoprodajni odnosi, dok su za zajmovni kapital karakterističniji kreditni odnosi.

Gotovinski zajam (kredit) je bankovni posao u kojem banka korisniku kredita daje određeni iznos novca na određeno vrijeme. U ovom slučaju, glavni načela bankovnog kreditiranja koja se obično dijele u dvije skupine: 1) opća ekonomska načela svojstvena svim ekonom. kategorije (svrhovitost, diferencijacija); 2) načela koja odražavaju bit i funkcije kredita (otplatnost, hitnost, sigurnost i naplatnost).

Osnovni, temeljni funkcije zajam. 1. Redistributivna. Zajmovni kapital, fokusiran na prirodno ili umjetno uspostavljenu razinu profita u različitim industrijama ili regijama, djeluje kao pumpa koja pumpa privremeno slobodnu gotovinu iz jednog područja ekonomske aktivnosti u drugo. 2. Ušteda troškova distribucije. Mogućnost popunjavanja privremenog nedostatka vlastitih obrtnih sredstava pridonosi ubrzanju obrtaja kapitala, a time i uštedama ukupnih troškova distribucije. 3. Ubrzavanje koncentracije kapitala. 4. Prometna služba. Kredit, uvođenjem bezgotovinskih instrumenata plaćanja (mjenice, čekovi, kreditne kartice) u sferu monetarnog prometa, ubrzava i pojednostavljuje mehanizam ekonomije. odnosa. 5. Ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka davanjem zajmova obećavajućim razvojima koji se dugoročno vraćaju.

Glavni oblik kredit i njegova klasifikacija.

1. kredit u banci. Kreditne i financijske organizacije na temelju licence prenose gotovinu izravno u zajam.

Prema roku otplate razlikuju se: - krediti na poziv (krediti koji nemaju strogo određen rok i vraćaju se u određenom roku nakon službene obavijesti zajmodavca o potrebi vraćanja); - kratkoročni krediti (do 3-6 mjeseci). Uglavnom se koriste u području trgovine, na burzi, na međubankarskom tržištu novca; - srednjoročno (od 3-6 mjeseci do godinu dana). - dugoročno (> 1 godine). Služe uglavnom kretanju dugotrajne imovine.

Po načinu otplate: - kredit koji se vraća u jednokratnom iznosu. - kredit koji se otplaćuje u ratama.

Po načinu obračunavanja kamate na kredite: krediti kod kojih se kod izdavanja kamata obračunava pri izdavanju, pri otplati ili ravnomjerno tijekom trajanja kredita.

Prema dostupnosti kolaterala: - krediti povjerenja. - osigurani zajmovi, kada bilo koja imovina koja pripada zajmoprimcu na temelju imovinskih prava (nekretnine, vrijednosni papiri) može djelovati kao kolateral (kolateral). - krediti osigurani financijskim jamstvima trećih osoba.

Prema kategoriji potencijalnih zajmoprimaca: - poljoprivredni krediti (za poljoprivredna poduzeća). - komercijalni (trgovina, usluge). - zajmovi burzovnim posrednicima koji osiguravaju špekulativne poslove na burzi. - Hipotekarni krediti vlasnicima nekretnina. - međubankarski krediti.

Prema namjeni razlikuju se krediti opće naravi i ciljani krediti.

2. Komercijalni kredit. To su financijski i gospodarski odnosi između pravnih osoba pri prodaji proizvoda ili usluga na odgodu plaćanja.

Instrumenti komercijalnog zajma yavl. uglavnom mjenica (prosta i prenosiva). Razlikujemo: - zajam s fiksnim rokom otplate; - zajam s povratom tek nakon stvarne prodaje robe isporučene na rate; - posuđivanje po otvoriti račun(sljedeća isporuka bez čekanja da se prethodna otplati).

3. potrošački kredit- Riječ je o ciljanom obliku kreditiranja stanovništva. U gotovini - bankovni kredit osiguran, u robi - prodaja robe na odgodu plaćanja.

4. Država. Kreditna- ovo je sudjelovanje države (koju zastupaju izvršna tijela) koja djeluje kao vjerovnik, zajmoprimac.

5. Međunarodni kredit- skup kreditnih odnosa na međunarodnoj razini. Razvrstaj: prema prirodi kredita - međudržavni. i privatno; po obliku - državni, bankarski, trgovački; po mjestu u vanjskotrgovinskom sustavu - kreditiranje izvoza i kreditiranje uvoza.

6. lihvarski zajam. Izdavanje kredita pojedincima i poduzećima bez dozvole.

Banka specijalizirana za poslovanje s vrijednosnim papirima (njihovu kupnju, plasman i druge poslove) obično se naziva investicijska banka. Djelatnosti investicijskih banaka su: 1) plasman vlastitih vrijednosnih papira ili vrijednosnih papira izdanih od strane drugih poslovnih subjekata; 2) kupnja i prodaja vrijednosnih papira na sekundarnom tržištu.

Jedan od najraširenijih inv. CB poslovanje - to je tzv. garancija plasmana. Banka kupuje vrijednosne papire od izdavatelja kada su izdani i zatim ih preprodaje investitorima. Izdavatelj i banka sklapaju ugovor o emisiji. Banka obično kupuje cjelokupnu emisiju vrijednosnih papira i jamči izdavatelju cjelokupni iznos prihoda od prodaje.

Investicijska aktivnost banaka može se odvijati i na teret vlastitih i na račun posuđenih sredstava, a najčešće se odvija potonje. Stoga je investicijska aktivnost banaka na tržištu vrijednosnih papira povezana sa značajnim rizikom i zabranjena je u nizu zemalja, kao što je gore navedeno. U Rusiji ne postoji zakonska zabrana provođenja takvih operacija od strane banaka.

Kreditni poslovi su odnosi između vjerovnika i zajmoprimca (dužnika) na prezentaciji od prvog drugom određenog iznosa novca pod uvjetima plaćanja, hitnosti, otplate. Kreditni poslovi banaka dijele se u dvije velike skupine: - aktivni, kada banka djeluje kao kreditor, izdajući kredite; - pasivno, kada banka djeluje kao zajmoprimac (dužnik), privlačeći novac od klijenata i drugih banaka u banku pod uvjetima plaćanja za hitnost, otplatu

Postoje i dva glavna oblici kreditnog poslovanja: krediti i depoziti. Sukladno tome, aktivno i pasivno kreditno poslovanje banaka može se obavljati iu obliku kredita iu obliku depozita. Aktivni kreditni poslovi sastoje se, prije svega, od kreditnih poslova s ​​komitentima i poslova međubankarskog kreditiranja; drugo, iz depozita položenih u drugim bankama. Pasivni kreditni poslovi također se sastoje od depozita trećih pravnih i fizičkih osoba, uključujući klijente i druge banke u ovoj bankarskoj instituciji, te kreditni poslovi za dobivanje međubankarskog kredita od strane banke (međubankarskim kreditom se nazivaju kreditni poslovi u kojima banke djeluju i kao dužnici). i vjerovnici). Želio bih istaknuti sljedeći obrazac: što je ekonomija stabilnija. Što se tiče situacije u zemlji, veći je udio kreditnih poslova u strukturi aktive banaka. U razdoblju neizvjesnosti i ekonomske kriza je nesrazmjerno povećanje portfelja vrijednosnih papira i novčanih sredstava.

Metode bankovnog kreditiranja - element kreditnog mehanizma koji odražava prirodu kretanja posuđenih sredstava. Način kreditiranja provodi se izborom vrste kreditnog računa, postupka izdavanja i otplate kredita, vrste limita ili kreditne linije (način ograničenja razine zaduženosti), organiziranjem kontrole korištenja i otplate kredita. zajmovi.

Ovisno o uvjetima korištenja krediti se dijele na dugoročne, srednjoročne i kratkoročne. Ovisno o dostupnosti kolaterala - osigurani i neosigurani. Ovisno o statusu zajmoprimaca i namjeni korištenja kredita, krediti se dijele na državne, potrošačke, industrijske, investicijske, međubankarske itd. Prema statusu zajmodavca (zajmodavca) kredit može biti: - bankovni; - komercijalni (zajam koji jedna osoba daje drugoj, a provodi se prema glavnom ugovoru sklopljenom između ugovornih strana); - država (koja jedna država daje drugoj); - kredit fizičkih osoba (sklopljen između građana i potrošačkog je karaktera).

Bankovno kreditiranje priznaje se kao neovisna, koja se provodi na vlastiti rizik, licencirana, usmjerena na stjecanje dobiti, poduzetnička aktivnost banke; koji se sastoji u plasmanu privučenih sredstava klijenata pod uvjetima otplate, hitnosti, plaćanja.

Posebnosti bankovnog kreditiranja yavl. i to: - realizacija na teret posuđenih sredstava; - izravan karakter; - korištenje posebnih normi predviđenih propisima Središnje banke Ruske Federacije; - prisutnost posebnog subjekta kreditnog odnosa - KO, kojemu je to pravo priznato čl. 5 Saveznog zakona "o bankama i bankarskim aktivnostima" i licencu za obavljanje bankarskih poslova. U ovom slučaju banke djeluju kao posrednici u gospodarskom prometu, privlačeći privremeno slobodna sredstva nekih osoba i dajući ih drugima pod uvjetima otplate, hitnosti, plaćanja; - davanje kredita od strane kreditne institucije je profesionalna djelatnost provodite na vlastitu odgovornost iu svrhu stjecanja dobiti; - odobravanje bankovnog kredita samo u gotovini; - sporazumna narav ugovora o kreditu (obveza banke da da kredit nastaje od trenutka kada se stranke sporazumeju o svim bitnim pitanjima ovog ugovora); - pravni oblik bankovnog kreditiranja - ugovor o kreditu, na temelju kojeg se klijentu otvara osobni račun; - odobravanje bankovnog kredita jednokratnim prijenosom sredstava i otvaranjem kreditne linije klijentu; - neovisno određivanje kamatne stope na bankovni kredit od strane kreditne institucije i klijenta na temelju stope refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije; - provedba bankovnog kreditiranja uz postojanje određenog osiguranja (zalog, jamstvo, bankovna garancija).

Bit i funkcije banke

Bankarska institucija je financijska institucija koja proizvodi, pohranjuje, osigurava, distribuira, razmjenjuje, kontrolira novac i optjecaj novca i vrijednosnih papira. Banka je poduzeće svojstveno svakom gospodarstvu koje normalno funkcionira. formacije, bave se kreditiranjem i financiranjem industrije i trgovine na račun novčanog kapitala privučenog u obliku depozita i izdavanjem vlastitih sredstava plaćanja (dionice, obveznice itd.).

Banke su posebne gospodarske institucije koje akumuliraju novac, daju kredite, provode gotovinske obračune, izdaju novac i vrijednosne papire, a također posreduju u međusobnim plaćanjima i obračunima između država, poduzeća i pojedinaca.

Banke se dijele na emisione i neemisione. Emisioni - u pravilu, centar. banka koja ima monopolsko pravo izdavanja novčanica.

Financijske i kreditne institucije na razini zemlje dijele se na centar. banke, poslovne banke i specijalizirane financijske i kreditne institucije (kreditne organizacije).

Centar. banke su banke koje izdaju novčanice i središta su kreditnog sustava. One u njoj zauzimaju posebno mjesto, kao "banke banaka" i u pravilu su državne institucije. Centar u zapadnoj Europi. banke su nacionalizirane tijekom Drugog svjetskog rata (1939.-1945.) ili u poraću. Centar u SAD-u. banka (Sustav federalnih rezervi) je u mješovitom vlasništvu.

Komercijalne banke su privatne banke u državnom vlasništvu. banke koje obavljaju poslove univerzalnog kreditiranja industrijskih, trgovačkih i drugih poduzeća, uglavnom na račun novčanog kapitala koji dobivaju u obliku depozita. Pojava pojma "komercijalne banke" posljedica je činjenice da je u XVII. započeli su služeći trgovini i novonastaloj industriji.

Specijalizirane kreditne organizacije (financijske i kreditne institucije) uključuju bankarske i nebankarske organizacije specijalizirane za određene vrste kreditiranja. Tako su vanjskotrgovinske banke specijalizirane za kreditiranje izvoza i uvoza robe, dok su hipotekarne banke i poduzeća specijalizirane za davanje dugoročnih kredita pod osiguranjem nekretnina (zemljišta i zgrada).

Osim toga, radi reguliranja deviznih i monetarnih odnosa, na temelju međudržavnih ugovora uspostavljeni su međudržavni ugovori. (međunarodne) banke: Međunarodna banka za obnovu i razvoj (Svjetska banka) i njezine podružnice - Međunarodno udruženje za razvoj i Međunarodna financijska korporacija, Banka za međunarodna poravnanja, razne regionalne međunarodne razvojne banke, uključujući Europsku banku za obnovu i razvoj, i druge banke. Član većine ovih banaka yavl. i Rusija.

Banke imaju ulogu skladišta novca, organiziraju novčani promet i kreditne odnose. Uz to, bave se gotovo svim vrstama kreditnih, namirenih i financijskih transakcija koje se odnose na servisiranje aktivnosti svojih klijenata: privlače depozite (depozite) i daju zajmove prema dogovoru s zajmoprimcima; provode namire u ime klijenata i korespondentnih banaka , kao i njihov blagajnički servis; · otvarati i voditi račune klijenata i korespondentnih banaka, uključujući strane; · financiranje kapitalnih ulaganja u ime vlasnika ili upravitelja uloženih sredstava, kao i na teret vlastitih sredstava; izdaje, kupuje, prodaje i čuva platne isprave i vrijednosne papire, obavlja druge poslove s njima; izdaje jamstva, garancije i druge obveze za treće osobe, uz mogućnost izvršenja u novcu; stjecati prava tražbina za isporuku dobara i usluga, preuzimati rizike ispunjenja tih tražbina i naplaćivati ​​te tražbine, te te poslove obavljati uz dodatnu kontrolu kretanja roba; · kupovati od ruskih i stranih pravnih i fizičkih osoba i prodavati im gotovinu u stranoj valuti koja se nalazi na računima i depozitima; · kupovati i prodavati u Ruskoj Federaciji i inozemstvu plemenite metale, kamenje, kao i proizvode od njih; · privlačiti i polagati plemenite metale u depozite, obavljati druge transakcije s tim dragocjenostima u skladu s međunarodnom bankarskom praksom; · privlačiti i plasirati novčana sredstva i upravljati vrijednosnim papirima u ime klijenata (trust transakcije); · pružanje posredničkih i savjetodavnih usluga, obavljanje poslova leasinga.

Bankama je zabranjeno obavljanje poslova proizvodnje i prometa materijalnih dobara, kao i osiguranja svih vrsta, osim osiguranja valutnih i kreditnih rizika. Osim toga, banke mogu sudjelovati (vlastitim sredstvima na zajedničkoj osnovi) u gospodarskim aktivnostima svojih klijenata, kao i zastupati interese pravnih osoba u financijskim i gospodarskim tijelima po svojoj punomoći, aktivno djelovati na polju međubankarskih odnosa - primaju sredstva od drugih banaka i daju im sredstva u obliku depozita i kredita, obavljaju druge međusobne poslove. Trenutačno broj specifičnih usluga koje ruske komercijalne banke pružaju svojim klijentima iznosi nekoliko desetaka.

Stoga je teško prikladno definirati banku kao komercijalnu instituciju stvorenu za obavljanje poslova kreditiranja. Najvjerojatnije se radi o poduzeću koje nastoji ostvariti profit i nudi pojedincima i pravnim osobama, društvu u cjelini široku paletu usluga i poseban proizvod - novac, u potonjem slučaju banka djeluje u području razmjene kao trgovačko poduzeće: trguje novcem. Kao posrednička tvrtka, banka pruža mogućnost provedbe transakcije za preraspodjelu sredstava između zajmodavca i zajmoprimca pod obostrano korisnim uvjetima. Banka također yavl. i zajmodavna institucija koja može istovremeno djelovati kao zajmodavac i kao zajmoprimac iu bilo kojem trenutku biti ili jedan ili drugi entitet.

Glavne funkcije CB yavl.: 1) privlačenje privremeno slobodnih sredstava; 2) davanje kredita; 3) obavljanje gotovinskih obračuna i plaćanja na gospodarstvu; 4) emisija kreditnih sredstava optjecaja; 5) savjetovanje i pružanje ekonom. i financijske informacije.

Glavne funkcije

Centar. banka u Ruska Federacija nastala je nakon što je stekla suverenitet na temelju Državne banke SSSR-a, isprva u obliku Državne banke RSFSR-a, koja je u prosincu 1990. preimenovana u Centar. Banka RSFSR (Banka Rusije), au travnju 1995. - u Centar. Banka Ruske Federacije (Banka Rusije).

Savezni zakon "O središnjoj banci Ruske Federacije (Banka Rusije)" od 26. travnja 1995. definira tri glavna. svrhu njegovih aktivnosti. Oni se ostvaruju obavljanjem funkcija Banke Rusije.

Prva meta- zaštita i osiguranje stabilnosti rublje, uključujući njenu kupovnu moć i tečaj prema stranim valutama. BR monopol izdaje gotov novac (novčanice i kovani novac) i organizira njihov optjecaj. Emisija gotovine u Rusiji osigurana je zlatnim i deviznim rezervama Banke Rusije, njezinim ulaganjima u državu. vrijednosni papiri, zajmovi bankama, Ministarstvu financija RF i druga imovina.

Važan alat den.-kredit. politika javl. promjena kamatnih stopa na poslovanje Banke Rusije. Uz stopu refinanciranja, Središnja banka utvrđuje stope na zajmove zalagaonicama, repo transakcije i depozitne transakcije. Kamatne stope Banke Rusije minimalne su stope po kojima ona obavlja svoje poslovanje.

Važan smjer den.-kred. politika Banke Rusije - valutna politika. Središnja banka aktivno koristi tečaj rublje kao instrument za regulaciju monetarnog optjecaja i inflacije. Kupnjom i prodajom američkih dolara za rublje, CBR utječe i na količinu ponude rublje i na tečaj rublje.

Tečajna politika koja se provodi od sredine 1995. godine, osiguravši stabilizaciju i predvidljivost tečaja rublje, pomogla je u suzbijanju inflacije i normalizaciji makroekonomije. stanje u Rusiji. U rujnu 1998. Banka Rusije bila je prisiljena napustiti režim "valutnog koridora" i "pustila" tečaj u slobodno "plutanje". Promijenjen je i postupak utvrđivanja službenog tečaja rublje: počeo se određivati ​​na temelju rezultata trgovanja na MICEX-u.

Aktivnosti Banke Rusije u području valutne regulacije i kontrole valute usmjerene su na zaštitu i osiguranje stabilnosti ruskog monetarnog sustava.

Drugi gol aktivnosti BR - razvoj i jačanje bankarskog sustava zemlje. CBR funkcionira kao "banka banaka". Regulira aktivnosti kreditne organizacije i nadzor nad njima prema sljedećem DOS-u. smjerovi: - uređenje obveznih ekon. standardi za kreditne institucije (minimalni kapital, adekvatnost kapitala, koeficijenti likvidnosti i sl.); - određivanje limita otvorene devizne pozicije, postupak formiranja rezervi za pokriće rizika; - otvaranje korespondentnih računa, polaganje obvezne pričuve kreditnih institucija na posebne račune, prihvaćanje njihovih slobodnih sredstava kao depozit po fiksnoj stopi; - kreditiranje kreditnih organizacija; - upravljanje likvidnošću bankovnog sustava kupnjom i prodajom državnih vrijednosnih papira bankama - registracija izdanja vrijednosnih papira kreditnih institucija; - utvrđivanje pravila za obavljanje pojedinih bankarskih poslova, vođenje računovodstvenih evidencija, sastavljanje i dostavljanje računovodstvenih i statističkih izvješća kreditnih institucija; - registraciju i licenciranje djelatnosti kreditnih institucija; - nadzor nad poštivanjem bankarskog zakonodavstva, propisa Centralne banke, provjera poslovanja kreditnih institucija.

Treći gol Zadaća koja stoji pred HBZ-om je osigurati učinkovito i nesmetano funkcioniranje sustava namire. Kao "banka banaka", CBR djeluje kao glavni regulator ruskog platnog sustava. Organizira međubankarska poravnanja, služi kao središte poravnanja bankarskog sustava zemlje; utvrđuje pravila, obrasce, uvjete i standarde za bezgotovinska plaćanja u Rusiji; koordinira, regulira i licencira organizaciju sustava namire (uključujući klirinški sustav).

Glavni i funkcije Centralna banka javl.: 1) novčano-kredit. ekonomska regulacija; 2) emisija kreditnog novca; 3) nadzor nad poslovanjem kreditnih institucija; 4) prikupljanje i čuvanje novčanih rezervi drugih kreditnih institucija; 5) kreditiranje poslovnih banaka (refinanciranje); 6) kreditne i obračunske usluge države; 7) skladištenje službenih zlatnih i deviznih rezervi.

Banka Rusije, kao i središnje banke drugih zemalja, obavlja funkciju bankara, financijskog savjetnika i agenta Vlade Ruske Federacije. Na njegovim računima vode se sredstva federalnog proračuna, proračuna konstitutivnih entiteta Federacije, državnih izvanproračunskih fondova. Može dati kredite Vladi Rusije. Osim u slučajevima kada je to predviđeno navedenim zakonom, banka nema pravo davati izravne bankovne zajmove Vladi Ruske Federacije za financiranje proračunskog deficita i kupnju države. vrijednosnih papira pri njihovom inicijalnom plasmanu.

CBR savjetuje Ministarstvo financija Ruske Federacije o rasporedu izdavanja državnih vrijednosnih papira i otplate državnog duga, uzimajući u obzir njihov utjecaj na stanje bankovnog sustava i prioritete jedinstvenog državnog novčanog kredita. političari.

Banka Rusije servisira državni unutarnji dug Ruske Federacije. Servisiranje duga provode Središnja banka i njezine institucije kroz provedbu operacija plasmana dužničkih obveza Vlade Ruske Federacije, njihovu otplatu i isplatu prihoda u obliku kamata na njih ili u drugom obliku.

Funkcije HBOR-a provode se kroz njegovo poslovanje. Poslovi povezani s obavljanjem glavnih funkcija Banke Rusije odražavaju se u njezinoj bilanci.

Pravni status, funkcije, načela organizacije i aktivnosti Središnje banke Ruske Federacije (Banka Rusije) utvrđeni su Ustavom Ruske Federacije, Saveznim zakonom od 26. travnja 1995. "O izmjenama i dopunama Zakona RSFSR-a "O Središnjoj banci RSFSR-a (Bank of Russia)", kao i Savezni zakon od 3. veljače 1996. "O uvođenju izmjena i dopuna Zakona RSFSR-a "O bankama i bankarskoj djelatnosti u RSFSR”.

CBR je odgovoran samo državi. Duma Savezne skupštine Ruske Federacije. Duma, na prijedlog predsjednika, imenuje na razdoblje od 4 godine predsjednika i članove vrhovnog tijela Banke Rusije - Upravnog odbora, razmatra godišnje izvješće Središnje banke i revizorsko izvješće, utvrđuje revizorska tvrtka za reviziju banke; saslušava izvješća predsjednika o radu HBZ-a dva puta godišnje: prilikom podnošenja godišnjeg izvješća i glavnih smjernica jedinstvene državne den.-kred. političari.

Središnja banka Ruske Federacije sudjeluje u razvoju ekonomije. politika Vlade Ruske Federacije. Predsjednik bicikla ili jedan od njegovih zamjenika sudjeluje na sastancima Vlade Ruske Federacije. Ministar financija i ministar gospodarstva ili njihovi zamjenici sudjeluju na sastancima Upravnog odbora Banke Rusije s pravom savjetodavnog glasa. CBR i Vlada Ruske Federacije međusobno se informiraju o predloženim aktivnostima od nacionalnog značaja, koordiniraju svoje politike i održavaju redovite konzultacije. Konkretno, CBR savjetuje Ministarstvo financija Ruske Federacije o rasporedu izdavanja državnih vrijednosnih papira i otplate državnog duga, uzimajući u obzir njihov utjecaj na stanje bankovnog sustava i prioritete jedinstvenog državnog novčanog kredita. političari.

Banka Rusije čini jedinstveni centralizirani sustav s vertikalnom strukturom upravljanja. U sustavu Banke djeluje centar. ured, područni uredi, gotovinski obračunski centri, računalni centri, terenske ustanove, obrazovne ustanove i druga poduzeća, ustanove i organizacije, uključujući sigurnosne jedinice, potrebne za provedbu aktivnosti HBR-a. Narodne banke republika yavl. teritorijalni uredi CBR-a. Teritorijalne institucije banke nemaju status pravne osobe i nemaju pravo donositi odluke normativne prirode, kao ni izdavati garancije i jamstva, zadužnice i druge obveze bez dopuštenja Upravnog odbora .

Upravljanje i upravljanje Bankom Rusije provodi njezino vrhovno tijelo - Upravni odbor. Ovo kolegijalno tijelo uključuje predsjednika Središnje banke Rusije i 12 članova koji rade u Banci Rusije na stalnoj osnovi.

7. Organizacija novčanog prometa.

Razlikovati novčani promet i novčani promet. Promet gotovine je kretanje novca u gotovom i bezgotovinskom obliku. Novčani promet je kretanje novca samo u gotovom novcu.

Struktura i sadržaj novčanog prometa određena je strukturom i sadržajem tržišta novca. U strukturi prometa razlikuju se: novčani i robni promet; monetarni i nerobni promet i monetarni i financijski promet.

Sadržaj novčanog prometa je različit u planskom i tržišnom gospodarstvu. U planskom sustavu promet je bio drugačiji visok stupanj centralizacija, zakonsko razlikovanje gotovinskog i bezgotovinskog dijela; dominacija monetarnog i financijskog dijela prometa. U tržišnom sustavu nestaje razlika između gotovinskog i bezgotovinskog dijela prometa; smanjuje se stupanj njegove centralizacije; u strukturi prometa dominiraju prvi i drugi dio; mijenja se priroda emisije novca: Središnja banka Ruske Federacije izdaje gotovinu, a poslovne banke u tijeku kreditiranja stvaraju bezgotovinsku ponudu novca.

U tržišnom gospodarstvu raste i vrijednost bezgotovinskog dijela novčanog prometa koji se obavlja u različitim oblicima.

Metode monetarne regulacije gospodarstva

Pod monetarnom regulacijom gospodarstva podrazumijeva se skup mjera ekon. regulacija monetarnog optjecaja i kredita, s ciljem osiguravanja održive ekonomije. rast utječući na razinu i dinamiku inflacije, investicijsku aktivnost i druge važne makroekonomske procese.

Den.-kredit. politika je najvažnija metoda državne regulacije društvene reprodukcije kako bi se osigurali što povoljniji uvjeti za razvoj tržišnog gospodarstva.

Temeljna svrha den.-kred. politika javl. pomažući gospodarstvu da postigne opću razinu proizvodnje koju karakterizira puna zaposlenost i stabilnost cijena. Den.-kredit. politika je promjena ponude novca kako bi se stabilizirao agregatni output (stabilan rast), zaposlenost i razina cijena.

Neregulirano djelovanje poslovnih banaka može dovesti do cikličkih fluktuacija poslovne aktivnosti, tj. tijekom razdoblja inflacije, za njih je korisno povećati ponudu novca, a tijekom razdoblja depresije - smanjiti, čime se pogoršava kriza. Stoga je potrebno uravnoteženo stanje. politika monetarne regulacije. Ovu ulogu glavnog koordinirajućeg i regulacijskog tijela cjelokupnog monetarnog sustava zemlje obavlja centar. (emisiona) banka.

Novčano-kreditni instrumenti. politike: operacije na otvorenom tržištu, promjene diskontne stope (diskontne politike), promjene obvezne pričuve, kao i neke mjere strogo administrativne prirode.

1. Poslovanje na otvorenom tržištu. Ova metoda - najznačajnija za upravljanje novcem - je da centar. banka obavlja poslove kupnje i prodaje vrijednosnih papira u bankovnom sustavu. Kupnjom vrijednosnih papira od poslovnih banaka povećavaju se resursi potonjih, čime se povećava njihova kreditna sposobnost, i obrnuto. Centar. banke povremeno mijenjaju navedeni način regulacije kredita, mijenjaju intenzitet poslovanja, učestalost.

Prema obliku obavljanja tržišnih operacija središnje banke s vrijednosnim papirima, one mogu biti izravne i obratne. Izravna transakcija je redovita kupnja ili prodaja. Obrnuta (REPO transakcija) sastoji se u kupnji i prodaji vrijednosnih papira uz obvezno izvršenje obrnute transakcije po unaprijed određenom tečaju.

2. Politika diskontne stope (diskontna politika). Centar. banka može izdavati zajmove poslovnim bankama, kao i reeskontirati vrijednosne papire u njihovim portfeljima (obično mjenice). Reeskontiranje mjenica dugo je bila jedna od glavnih metoda novčanog kredita. politike središnjih banaka zapadne Europe. Centar. banke su postavile određene zahtjeve za obračunatu mjenicu, od kojih je glavni bio pouzdanost zadužnice.

Zadužnice se reeskontiraju po reeskontnoj stopi. Ova stopa se također naziva službena diskontna stopa, obično se razlikuje od stope na kredite (refinanciranje) za mali iznos prema dolje (0,5-2% boda u Europi). Centar. Banka kupuje dužničku obvezu po nižoj cijeni od poslovne banke.

Ako središnja banka podigne stopu refinanciranja, poslovne banke će nastojati kompenzirati gubitke uzrokovane njezinim rastom (rast kredita) podizanjem stopa na kredite dane zajmoprimcima. Oni. promjena eskontne (refinance) stope izravno utječe na promjenu kamatnih stopa na kredite poslovnih banaka. Posljednji javl. glavna svrha ove metode je den.-kredit. politike središnje banke.

Promjena službene kamatne stope utječe na kreditni sektor: - Otežava ili olakšava mogućnost kom. banke dobivaju zajam od središnje banke utječe na likvidnost kreditnih institucija; - promjena službenog tečaja znači povećanje ili pojeftinjenje kredita poslovne banke za klijentelu, budući da dolazi do promjene kamatnih stopa na aktivne kreditne poslove.

Nedostatak korištenja refinance-ja pri obavljanju gotovinskog kredita. politika javl. da ova metoda utječe samo na poslovne banke. Ako se refinanciranje koristi malo ili se ne provodi u središnjoj banci, tada ova metoda gotovo potpuno gubi svoju učinkovitost.

Centar. banka održava politiku diskontne stope (koja se ponekad naziva i diskontna politika), djelujući kao "zajmodavac u posljednjoj investiciji". Daje kredite financijski najstabilnijim bankama koje imaju privremene poteškoće. Sustav saveznih rezervi (FRS) ponekad daje dugoročne kredite pod posebnim uvjetima. To mogu biti zajmovi malim bankama za podmirenje njihovih sezonskih potreba za gotovinom. Ponekad se zajmovi daju i bankama koje su u financijskim problemima i trebaju pomoć da dovedu u red svoje bilance.

Promjena diskontne stope yavl. važan alat den.-kredit. političari. No, nakon što se to promijeni, mogu se očekivati ​​samo odgovarajuće akcije banaka. Banke se ne mogu natjerati da podignu kredit za iznos koji je potreban državi.

3. Promjena normi obvezne pričuve. Minimalne rezerve su najlikvidnija imovina koju sve kreditne institucije moraju imati, obično ili u obliku gotovine u bankama, ili u obliku depozita kod središnje banke, ili u drugim visoko likvidnim oblicima koje odredi središnja banka. . Stopa obvezne pričuve zakonski je postotni omjer iznosa minimalne pričuve prema apsolutnim (volumetrijskim) ili relativnim (inkrement) pokazateljima pasivnog (depoziti) ili aktivnog (kreditna ulaganja) poslovanja. Primjena standarda može imati i ukupni (određivanje cjelokupnog iznosa obveza ili kredita) i selektivni (određeni njihov dio) učinak.

Minimalne rezerve izvode dvije glavne. funkcije: - služe kao osiguranje za obveze CB-a po depozitima svojih klijenata; - minimalne rezerve yavl. alat kojim Središnja banka regulira volumen ponuda novca u zemlji.

Promjene stope obvezne pričuve utječu na profitabilnost kreditnih institucija. Dakle, u slučaju povećanja obvezne rezerve, dolazi do svojevrsnog manjka dobiti. Stoga je, prema mišljenju mnogih zapadnih ekonomista, ova metoda najučinkovitije antiinflacijsko sredstvo.

Nedostatak ove metode je što su neke institucije, uglavnom specijalizirane banke s malim depozitima, u povoljnijem položaju u usporedbi s poslovnim bankama s velikim resursima.

4. Ograničenje kreditiranja. Ova metoda regulacije kredita je kvantitativno ograničenje iznosa izdanih kredita. Za razliku od gore razmotrenih metoda regulacije, kreditno uvjetovanje yavl. izravna metoda utjecaja na aktivnosti banaka. Također, kreditna ograničenja dovode do toga da se poduzeća koja se zadužuju nalaze u neravnopravnom položaju. Banke uglavnom posuđuju svojim tradicionalnim klijentima, obično velikim poduzećima. Male i srednje tvrtke glavne su žrtve ove politike.

Središnja banka može odrediti različite standarde (koeficijente) koje su središnje banke dužne održavati na potrebnoj razini. To uključuje omjere adekvatnosti kapitala za komercijalnu banku, omjere likvidnosti bilance, omjere maksimalnog rizika po zajmoprimcu i neke dodatne omjere. Ovi standardi su obvezni za poslovne banke. Također centar. banka može uspostaviti neobvezne, takozvane standarde vrednovanja, koje se SB-u preporučuje održavati na odgovarajućoj razini.

Da biste postigli značajne rezultate u najkraćem mogućem vremenu, morate koristiti sve alate u isto vrijeme.

U mehanizmu djelovanja den.-kredit. politika se može podijeliti na pet sukcesivno povezanih poluga: - Aktiviranje instrumenata novčano-kredita. politike (operacije na otvorenom tržištu, diskontiranje, promjene obvezne pričuve); -Povećanje i smanjenje ponude novca; - Kretanje kamatne stope na tržištu novca; - Dinamika agregatne potražnje povezana, posebice, s aktivacijom i slabljenjem investicijske aktivnosti u gospodarstvu; - Promjene u agregatnoj ponudi kao odgovor na promjene u agregatnoj potražnji.

Predavanje "Specijalizirane nebankarske financijske i kreditne institucije"

Predavanje "Financije poslovnih subjekata"

Predavanje "Financijski resursi i kapital"

Predavanje "Financijski mehanizam"

Predavanje "Značajke financija trgovačkih organizacija (poduzeća) različitih organizacijskih i pravnih oblika"

Predavanje "Troškovi poduzeća"

Predavanje: "Prihodi od prodaje proizvoda"

Predavanje: “Profit poduzeća. Planiranje i upute za korištenje»

Predavanje: "Obrtni kapital trgovačke organizacije"

Predavanje "Međunarodne financije"

Predavanje "Tehnike upravljanja kretanjem financijskih sredstava"

Pitanje 1 Glavni oblici kredita

Pitanje 2. Založni poslovi i hipoteke

Pitanje 3 Trust transakcije

Pitanje 4 Trenutni najam

Pitanje 5. Leasing i prodaja

Pitanje 6. Ostale metode upravljanja kretanjem financijskih sredstava (transfer, inženjering, transting, franšiza, računovodstvo).

Pitanje 1 Glavni oblici kredita

Svrha financijskog menadžmenta je upravljanje kretanjem financijskih sredstava. Ova kontrola se provodi različitim metodama. Zajednički sadržaj svih metoda financijskog upravljanja je utjecaj financijskih odnosa na visinu financijskih sredstava. Metode upravljanja kretanjem financijskih sredstava i kapitala uključuju: sustave poravnanja i njihove oblike; kreditiranje i njegovi oblici; depoziti i depoziti (uključujući u plemenitim metalima i inozemstvu); valutne transakcije; osiguranje (uključujući zaštitu od rizika); hipotekarni poslovi; tekući najam; leasing; seleng; inženjering; trasting; franšizing; računovodstvo.

Zajmovi su dvije vrste:

4kreditiranje djelatnosti gospodarskog subjekta u obliku izravnog izdavanja gotovinskih kredita (financijski kredit);

4kreditiranje kao vrsta obračuna, tj. obročna plaćanja.

Prema opsegu i vrsti zajmoprimaca razlikuju se dvije vrste financijskih zajmova:

4međubankarski kredit, u kojem je dužnik banka;

4komercijalni zajam, tj. zajam u komercijalne svrhe, u kojem je zajmoprimac poduzeće, partnerstvo, dioničko društvo itd.

Postupak kreditiranja, registracije i otplate kredita uređuju se ugovorom o kreditu. Za dobivanje kredita korisnik kredita podnosi banci (odnosno kreditoru) zahtjev i druge dokumente koji su mu potrebni. U zahtjevu se navodi svrha kredita, iznos i razdoblje na koje se kredit traži. Broj i vrste ostalih isprava utvrđuje pojedina banka vjerovnik.

Oni nužno uključuju osnivačke dokumente, karticu s uzorcima potpisa i pečata, bilancu. Banka vjerovnik po primitku dokumentacije ocjenjuje kreditnu sposobnost i solventnost dužnika. Svaka banka kreditor koristi svoju metodologiju za ocjenu kreditne sposobnosti dužnika, koja je u pravilu njena poslovna tajna. Zatim sa zajmoprimcem sklapa ugovor o zajmu (ugovor o zajmu). Ugovor o kreditu sadrži vrstu kredita, iznos i rok kredita, izračun kamata i provizije banke za svoje troškove u svezi s izdavanjem kredita, vrstu instrumenta osiguranja kredita, oblik prijenosa zajam zajmoprimcu.

Važan uvjet za izdavanje kredita je njegova sigurnost. Jamstvo kredita je vrijednost koja zajmodavcu služi kao zalog da će dužniku u cijelosti i na vrijeme vratiti primljeni kredit i platiti pripadajuće kamate. Jamstvo za kredit daje korisnik kredita prilikom podnošenja zahtjeva za kredit i stoji na raspolaganju kreditoru (banci) u cijelosti ili djelomično do otplate kredita. Glavne vrste osiguranja kredita su jamstvo, garancija, zalog, osiguranje od odgovornosti dužnika za nevraćanje kredita. Svaki poslovni subjekt (banka, poduzeće, udruga i sl.) može biti jamac ili jamac.

Jamstvo je ugovor s jednostranim obvezama, kojim se jamac obvezuje vjerovniku da će, ako je potrebno, platiti dug zajmoprimca. Ugovor o jamstvu je dodatak ugovoru o kreditu. Jamstvo je obveza jamca da plati određeni iznos za zajamčenu osobu kada nastupi jamstveni slučaj. Jamstvo, za razliku od garancije, nije akt kojim se dopunjuje ugovor o kreditu. Izdaje se uz jamstveno pismo.

Bankovni krediti mogu se izdati iu rubljima iu stranoj valuti.

Oblici odobravanja kredita dužniku mogu biti različiti, au praksi su najčešći: hitni kredit, ugovorni kredit, kredit na poziv.

Hitni zajam uobičajen je oblik kredita. Banka doznačuje iznos kredita na tekući račun zajmoprimca. Po isteku roka kredit se otplaćuje (tj. korisnik kredita doznačuje banci odgovarajući iznos novca sa svog tekućeg računa).

Ugovorni kredit. Zajmoprimcu se u banci otvara poseban kreditni račun. Tekući račun je jedan račun koji bilježi sve bankovne transakcije s klijentima. Na tekućem računu iskazuju se, s jedne strane, bankovni krediti i sva plaćanja s računa u ime klijenta, as druge strane sredstva koja banka primi od komitenata u obliku prihoda, depozita, otplate kredita itd. Tekući račun kombinacija je kreditnog računa s tekućim i može imati dugovni i kreditni saldo. Ugovorni zajam se provodi na sljedeći način. Zajmoprimcu se u banci otvara poseban kreditni račun (tekući račun) na koji se knjiže njegova sredstva i s kojeg se vrši plaćanje primljenih dokumenata za namirenje; ako sredstva gospodarskog subjekta nisu dovoljna za plaćanje obveza, banka ga kreditira u iznosu utvrđenom ugovorom o kreditu. Iznos primljenog kredita utvrđuje se kao razlika između primitaka i uplata na ovom računu. Plaćanje zajma vrši se u roku navedenom u ugovoru o zajmu.

Kredit na poziv je kratkoročni kredit koji se vraća na zahtjev. Izdaje se u pravilu uz osiguranje vrijednosnih papira i robe.Kredit na poziv provodi se na sljedeći način. Zajmoprimcu banka otvara poseban tekući račun koji je osiguran zalihama ili vrijednosnim papirima. U okviru osiguranog kredita, banka plaća sve račune poslovnog subjekta. Otplata kredita vrši se na prvi zahtjev banke na teret sredstava primljenih na račun zajmoprimca ili prodajom zaloga. Kredit na poziv dužnik obično otplaćuje uz otkazni rok od 2-7 dana. Kamatna stopa na ovaj kredit niža je nego na oročene kredite. U pogledu dospijeća i kvalitete kolaterala, kredit na poziv smatra se najlikvidnijom imovinom banke nakon gotovine.

Zajam osiguran nekretninom naziva se hipotekarni zajam. Hipotekarne zajmove trenutačno izdaju hipotekarne banke. Hipotekarni zajmovi uzimaju se za pokrivanje velikih kapitalnih izdataka. Posebno ga je učinkovito koristiti kod kreditiranja novogradnje. U ovom slučaju, građevinski objekt je predmet osiguranja. Zalog se može izdati u fazama, kako je objekt izgrađen. Zatim se, u dijelovima, dodjeljuje zajam; primljeni novac podiže temelj zgrade. Temelji su ponovno postavljeni, a dobiveni krediti služe kao izvor financiranja sljedeće faze izgradnje. Za kupnju nekretnine uzima se i hipotekarni kredit. U tom slučaju, nakon registracije hipotekarno-kreditnih odnosa, prodavatelj odmah dobiva novac od banke, kupac stječe sva vlasnička prava na predmetu kupnje, koji je istovremeno založen u banci. Zajmoprimac vraća zajam i plaća kamate u skladu s ugovorom o zajmu.

Glavni oblici kreditiranja kao varijante namire (obračunavanja uz obročnu otplatu) su kredit poduzeća, mjenični (računovodstveni) kredit i faktoring.

Brendirani kredit je tradicionalni oblik kreditiranja u kojem dobavljač (prodavač) kreditira kupca na odgodu plaćanja. Varijanta korporativnog kredita je predujam od strane kupca, koji se plaća dobavljaču (prodavaču) nakon potpisivanja sporazuma (ugovora).

Račun (račun) kredit. Banka imatelju mjenice odobrava mjenični (eskontni) kredit otkupom (knjiženjem) mjenice prije dospijeća plaćanja. Vlasnik mjenice primio je od banke iznos naveden na mjenici, umanjen za eskontnu stopu, proviziju i druge troškove. Stranke mogu produžiti rok plaćanja, odnosno prolongirati mjenicu. Produljenje je izravno, jednostavno i neizravno. U slučaju izravnog produženja mjenice, na mjenici se vrši odgovarajući zapis ovjeren potpisima stranaka. Kod jednostavne prolongacije takav se upis ne provodi.Kod neizravne prolongacije sastavlja se nova mjenica, a stara se povlači iz optjecaja.

Zatvaranje knjigovodstvenog odobrenja vrši se na temelju obavijesti banke o plaćanju računa. Eskontna stopa zadužnice je kamatna stopa koja se koristi za izračun diskontne kamate. Eskontna kamata je naknada koja se naplaćuje za predujam novca prilikom diskontiranja mjenice (ili drugih vrijednosnih papira, kupona, obveznica, dužničkih obveza) od strane banke. Računovodstvo za mjenicu je kupnja mjenice. Do roka dospijeća plaćanja. Eskontna kamata je razlika između nominalne vrijednosti mjenice i iznosa plaćenog banci pri kupnji.

Komercijalne banke, obavljajući poslove s mjenicama, mogu istovremeno primjenjivati ​​više eskontnih stopa. Ove diskontne stope nazivaju se privatnim diskontnim stopama. Diskontna stopa koju primjenjuje Središnja banka Rusije u transakcijama s poslovnim bankama i kreditnim institucijama naziva se službena diskontna stopa. Njegova je razina obično ispod razine privatnih diskontnih stopa.

Faktoring je vrsta trgovačkih i komisionih transakcija povezanih s posuđivanjem obrtnog kapitala. Faktoring je naplata potraživanja kupca i posebna je vrsta kratkoročnog kreditiranja i posredničkih poslova. Faktoring uključuje servisiranje prodavatelja. Njegova glavna svrha je primanje sredstava odmah ili u roku određenom ugovorom. Kao rezultat toga, prodavatelj ne ovisi o solventnosti kupca. Odnos između banke i prodavatelja faktoringa uređuje se ugovorom. Ugovor može biti otvoren i zatvoren (povjerljiv). Kod otvorenog ugovora dužnik je obaviješten o sudjelovanju u poslu faktoringa, kod zatvorenog dužnik nije obaviješten o postojanju ugovora o faktoringu. Ugovorom je također određeno je li predviđeno pravo regresa, odnosno obrnuti ustup tražbina (vraćanje prodavatelju). Faktoring se provodi na sljedeći način. Banka stječe od gospodarskog subjekta – prodavatelja pravo na naplatu potraživanja kupca proizvoda (radova, usluga) te u roku od 2-3 dana doznačuje gospodarskom subjektu 70-90% iznosa sredstava za otpremljene proizvode. u trenutku njegovog predstavljanja. Nakon primitka uplate na te račune od kupca, banka doznačuje poslovnom subjektu preostalih 30 -10% iznosa fakture, umanjeno za kamate i provizije. Pri određivanju naknade za faktoring polaze od kamata za kredit koji su strane prihvatile i prosječnog razdoblja ostanka sredstava u nagodbi s kupcem.

FINANCIJE, NOVČANI OPTIJEK I KREDIT

Tutorial

za studente programa

srednje strukovno obrazovanje

Pripremio:

Dan. I.R. Zaripova

Razmatran na sjednici PCC-a pravnih disciplina

«____» «___________» __________

odjeljak I. Novac…………………………………………………………………… 4

Poglavlje 1.1 Novac: bit, evolucija, vrste i funkcije. monetarni sustav..4

Poglavlje 1.2. Promet novca i karakteristike totala

novčani tok………………………………………………………………………………………15

Odjeljak II. Financije……………………………………………………………. 28

Poglavlje 2.1. Financije: suština i funkcije………………………………………28

Poglavlje 2.2. Državni proračun i funkcije riznice…………….46

Poglavlje 2.3. Porezi i njihove funkcije………………………………………………. 57

Poglavlje 2.4. Izvanproračunski fondovi ………………………………………………..62

Poglavlje 2.5. Osiguranje………………………………………………………… 67

odjeljak III. Kredit i banke……………………………………………………..…73

Poglavlje 3.1. Bit, funkcije i oblici kredita……………………………. 73

Poglavlje 3.2. Bankarski sustav Ruske Federacije……………………..84

Poglavlje 3.3. Banke……………………………………………………………………89

Poglavlje 3.4. Dobit i likvidnost banke……………………………….92

Poglavlje 3.5. Središnja banka Ruske Federacije (Banka Rusije)……………………………..98

Poglavlje 3.6. Novčano-kreditna politika…………………………………….. 104

odjeljak IV. Evolucija novčanog prometa i bankarskog sustava Rusije..108

Poglavlje 4.1. Razvoj bankarstva u Rusiji……………………………..108

Odjeljak V. Vrijednosni papiri i tržište dionica………………………………..121

Poglavlje 5.1. Tržište vrijednosnih papira, značenje, osnovni pojmovi.

Vrijednosni papiri……………………………………………………..121

Poglavlje 5.2. Sudionici tržišta vrijednosnih papira………………………………… 128

Poglavlje 5.3. Burza, organizacija burzovne djelatnosti…………130

Odjeljak VI. Specijalizirane kreditno-financijske institucije……….134

Literatura………………………………………………………………..140

ODJELJAK I. NOVAC

Poglavlje 1.1. Novac: suština, evolucija, vrste i funkcije. monetarni sustav

Bit i nužnost novca

Novac je univerzalni ekvivalent koji izražava vrijednost svih običnih dobara. Novac je općeprihvaćeno sredstvo razmjene.

Novac su papirnati žetoni koji zamjenjuju zlato u procesu kupnje i prodaje; izdaje ih država po "prisilnom tečaju" t.j. “zlatni sadržaj” papirnate valute službeno utvrđuje država.

Novac je sredstvo izražavanja vrijednosti robnih resursa uključenih u ekonomski život.

Oblici novca

Dobar novac Loš novac

(baza - robna priroda (baza - kreditna priroda novca)

novac) zlato, srebro, novčanice, kovanice, blagajna

poluge, kovanice, bezgotovinski novac

S pravnog gledišta, novac ima državnu "prisilnu" stopu, ima snagu zakonskog sredstva plaćanja.

Informacijska priroda novca: novac predstavlja informaciju posebne vrste, tj. to je obaveza banke. Materijalni nositelji ovih informacija su zlatnici i srebrnjaci, papirnati novac, knjiženja na računima, elektronički simboli.

Novac je prošao kroz dugo razdoblje povijesnog razvoja.

1) robni novac - "poluge" (prije 7. st. pr. Kr.)

2) novčani novac - "kovanica" (7. st. pr. Kr. - 19. st.)

3) papirni novac - "novčanica" (19-20 st.)

4) elektronički novac - "kartica" (od sredine 20. stoljeća)

Oblici vrijednosti robe

Oblik vrijednosti	Karakteristično
Jednostavno (nasumično)	Odgovara ranoj fazi razvoja metabolizma. Razmjena je bila nasumična: jedna je roba izražavala svoju vrijednost u drugoj njoj suprotstavljenoj robi.
raspoređeni	Uzrokovana je prvom velikom podjelom rada, uslijed koje su mnogi predmeti društvenog rada uključeni u proces razmjene. To dovodi do činjenice da zbog prisutnosti mnogih ekvivalentnih proizvoda, trošak svakog proizvoda ne dobiva potpuni izraz.
Univerzalni	Daljnji razvoj razmjene doveo je do izdvajanja pojedinačnih roba iz mnoštva roba, koje imaju ulogu glavnih predmeta razmjene na lokalnim tržištima.
Monetarni	Povezano s raspodjelom kao rezultatom daljnje razmjene jednog proizvoda kao kandidata za ulogu univerzalnog ekvivalenta.

Sl. 1. Oblici vrijednosti robe

Postoje sljedeća svojstva novca:

1) univerzalna prenosivost - novac se može zamijeniti za bilo koji proizvod, uslugu;

2) likvidnost je najlikvidnija imovina, novcem se mogu podmiriti sve obveze, bez ikakvih transformacija;

3) homogenost - svojstvena zlatu, u suvremenim uvjetima to je ujednačenost i zamjenjivost novčanica.

Potreba za novcem u sadašnjoj fazi iz sljedećih razloga:

1) novac je univerzalno sredstvo obračuna, planiranja i kontrole proizvodnje i raspodjele materijalnih dobara;

2) novac je neophodan za ostvarivanje robnog prometa između proizvođača različitih oblika vlasništva;

3) novac je potreban za usporedbu raznih vrsta troškova rada, za vođenje evidencije i plaćanje zaposlenika;

4) novac je potreban za međunarodnu trgovinu među državama;

5) novac osigurava funkcioniranje države jer uz pomoć novca stvaraju se svedržavni novčani fondovi - proračunski fond, izvanproračunski fondovi;

6) uz pomoć novca odvija se određivanje cijena, određuju se cijene robe.

Vrste novca

ja metalni novac:

1) pravi novac - zlatnici i srebrnjaci, ne koriste se u gotovinskom prometu.

2) zamjene za pravi novac - metalne kovanice od legura (bakar, nikal, aluminij);

II. Papirnati novac- novčanice, izrađene na papiru, izdane od strane države (blagajničke note). Bit papirnatog novca leži u činjenici da oni djeluju kao znakovi vrijednosti izdani od strane države za pokrivanje proračunskog deficita, obično nisu zamjenjivi za zlato i obdareni su od strane države prisilnim tečajem. Nedostatak je papirnog novca što ulazi u optjecaj bez potrebne veze s potrebama za novčanicama.

III . novac na zajam- papirnate vrijednosne znakove nastale temeljem zajma. Osobitost kreditnog novca je u tome što je njegovo puštanje u optjecaj vezano uz stvarne potrebe prometa. Razlika između kreditnog novca (novčanica) i papirnatih novčanica je u značajkama njihovog puštanja u optjecaj. Ako se novčanice stavljaju u optjecaj u vezi s kreditnim operacijama koje se provode u vezi sa stvarnim procesima proizvodnje i prodaje proizvoda, tada papirnati novac ulazi u optjecaj bez takve povezanosti.

Kreditni novac je prošao kroz sljedeću evoluciju: mjenica, novčanica, ček, elektronički novac, kreditne kartice.

račun razmjene - pisana obveza dužnika (zadužnica) ili nalog vjerovnika dužniku (mjenica) da nakon određenog roka trgovačke mjenice plati iznos koji je na njoj naznačen, tj. dužnička obveza koja proizlazi iz trgovačke transakcije.

Postoje: -financijski računi,tj. dužničke obveze proizašle iz posudbe određenog iznosa novca,

Trezorski zapisi su kratkoročni državni vrijednosni papiri s dospijećem kraćim od jedne godine.

novčanica je dužnička obveza banke. Trenutno novčanicu izdaje središnja banka reeskontiranjem novčanica, pozajmljivanjem raznim kreditnim organizacijama i državi.

Ček je pismeni nalog vlasnika tekućeg računa banci da isplati određeni novčani iznos imatelju čeka ili da isti prenese na drugi tekući račun. Ekonomska suština čeka je u tome što on služi kao sredstvo podizanja gotovog novca u banci, kao sredstvo prometa i plaćanja i, konačno, sredstvo je za bezgotovinska plaćanja.

Elektronički novac – Riječ je o novcu na računima bankovne memorije računala, čije se raspolaganje vrši posebnim elektroničkim uređajem.

Kreditne kartice su dokument koji izdaje banka ili trgovačko poduzeće kojim se potvrđuje identitet vlasnika bankovnog računa i daje mu pravo na kupnju robe bez plaćanja u gotovini, a također vam omogućuje i kratkoročni kredit od banke. Najveća primjena plastične kartice primljene su u trgovini na malo i uslugama.

digitalni novac - izračune pomoću računalnih mreža putem Interneta.

IV . Položiti novac- novac na depozitnim računima u banci;

v. financijski novac- novac izražen u vrijednosnim papirima, to su dionice, obveznice.

Funkcije novca

Bit novca očituje se u njihovim funkcijama. Funkcije novca pokazuju ulogu, dužnost novca u društvu. Postoje sljedeće funkcije novca:

1) funkcija novca kao mjere vrijednosti;

2) funkcija novca kao prometnog sredstva;

3) funkcija novca kao sredstva plaćanja;

4) funkcija čuvara vrijednosti;

5) funkcija svjetskog novca.

Bit funkcije: pomoću novca se mjeri vrijednost robe, t.j. mjeriti društveno nužan utrošak rada za proizvodnju dobara. Upotreba novca kao mjere vrijednosti čini robu sumjerljivom.

Funkcija novca kao mjere vrijednosti očituje se u sljedećim slučajevima:

1. Uz pomoć novca određuju se cijene robe.

2. Pri obračunu i plaćanju količine i kvalitete utrošenog rada zaposlenih, t.j. uz pomoć novca utvrđuje se i obračunava plaća zaposlenika;

3.Pri planiranju pokazatelja proizvodnje u poduzeću.

Funkcija novca kao mjere vrijednosti obavlja se idealno (novac nije potreban).

Za određivanje cijene robe u svakoj zemlji postoji određena novčana jedinica s fiksnom ljestvicom cijena.

Cijena proizvoda je novčana vrijednost robe.

Ljestvica cijena - način i sredstvo mjerenja, izražavanje vrijednosti robe u novčanim jedinicama. Svaka država ima svoju ljestvicu cijena, na primjer: monetarna jedinica u Rusiji je 1 rublja = 100 kopejki, u SAD-u - 1 dolar = 100 centi.

Trenutno u našoj zemlji postoje sljedeće vrste cijena:

1) regulirane cijene osnovnih i strateški važnih proizvoda (energent, plin, ulje, sol, šibice, kruh i dr.);

2) ugovorene cijene;

3) otkupne cijene poljoprivrednih proizvoda;

4) slobodne cijene, koje ovise o ponudi i potražnji.

Funkcija svjetskog novca

Bit funkcije svjetskog novca leži u činjenici da novac služi obračunima između država i njihovih pravnih i fizičkih osoba u vanjskoj trgovini, kulturnoj i tehničkoj razmjeni, diplomatskim i drugim odnosima.

Funkciju svjetskog novca obavlja slobodno konvertibilna valuta.

Slobodno konvertibilna valuta je novčana jedinica pojedine zemlje, u čijem zakonodavstvu ne postoje valutna ograničenja. Slobodno cirkulira u bilo kojoj zemlji: američki dolari, britanska funta sterlinga, japanski jen, europska valuta - euro.

Može postojati djelomično konvertibilna valuta - to je monetarna jedinica zasebne zemlje koja cirkulira unutar određene regije: indijska rupija, španjolski pezo. Ako postoje valutna ograničenja u zakonodavstvu zemlje, tada je valuta nekonvertibilna.

Svjetski novac istodobno obavlja iste funkcije kao i nacionalni novac - to su funkcije mjere vrijednosti, prometnog sredstva, sredstva plaćanja, sredstva gomilanja bogatstva.

Za međunarodne obračune, Središnja banka Ruske Federacije određuje tečaj rublje prema stranim valutama.

Vrste monetarnih sustava

monetarni sustav- ovo je uređaj monetarne cirkulacije u zemlji, koji se povijesno razvio i ugrađen je u nacionalno zakonodavstvo.

Definicija monetarnog sustava može se dati drugačije - kao skup oblika i metoda organiziranja emisije novca, kao i mehanizama novčanog prometa i poravnanja, reguliranih normama zakonodavstva o monetarnom prometu.

Postojanje jednog ili drugog monetarnog sustava u zemlji bilo je predodređeno mnogim gospodarskim i društveno-političkim uvjetima, prvenstveno razinom razvoja društvene proizvodnje.

Dakle, povijesno su postojale dvije vrste monetarnih sustava:

Sustav metalne cirkulacije, korišten je punopravni novac - to su kovanice od novčanog metala; Nominalna vrijednost kovanice odgovara vrijednosti metala koji sadrži.

Sustav optjecaja novčanica koje se ne mogu zamijeniti za zlato – kreditni i papirnati novac.

U prometu metala razlikuju se dvije vrste novčanih sustava: bimetalnost i monometalizam.

Na bimetalnost uloga univerzalnog ekvivalenta u zakonodavnom poretku istodobno je dodijeljena i zlatu i srebru. Kovanice izrađene od ovih metala slobodno su se kovale i cirkulirale na ravnopravnoj osnovi. Bimetalnost kao monetarni sustav bio je raširen u doba primitivne akumulacije kapitala, kada organizacija monetarnog optjecaja nije bila apsolutni prerogativ države, njezino monopolsko pravo.

Postoje tri vrste bimetalizma:

1. Paralelni valutni sustav, kada se omjer zlatnog i srebrnog novca uspostavljao spontano, u procesu optjecaja, u skladu s tržišnom cijenom metala.

2. Sustav dvojne valute, kada je država uspostavila čvrst odnos između zlatnog i srebrnog novca.

3. Sustav "šepave" valute. U ovom slučaju zlatnici i srebrnjaci bili su u istoj mjeri zakonsko sredstvo plaćanja. Uvjeti njihovog izdavanja bili su različiti. Zlatnik se kovao slobodno, dok se kovanje srebrnjaka odvijalo zatvoreno i ograničeno. U biti, srebrnjaci su postali znak zlatnog novca.

sl.2. Vrste monetarnih sustava

Na monometalizam jedan je metal djelovao kao univerzalni ekvivalent: ili zlato ili srebro.

Ovisno o prirodi optjecaja i zamjene novčanica za zlato, u teoriji novca razlikuju se tri vrste monetarnih sustava;

standard zlatnika;

standard zlatnih poluga;

Zlatni standard.

Najstabilniji i najelastičniji monetarni sustav bio je sustav standard zlatnika. Karakterizira ga: optjecaj zlatnika; izravno ispunjavanje zlatom svih funkcija novca: slobodno kovanje zlatnika s fiksnim sadržajem zlata; besplatna zamjena novčanica za zlatnike po nominalnoj vrijednosti; omogućio slobodno kretanje zlata unutar zemlje i između zemalja.

standard zlatnih poluga, zadržavši zlatom ulogu novčane robe, ograničio je njegovu uporabu u optjecaju. U opticaju su bile novčanice koje nisu bile zamjenjive za zlato. Bilo je zabranjeno slobodno kretanje zlata iz jedne zemlje u drugu. Prema standardu zlatnih poluga, novčanice su se mijenjale za zlatne poluge samo uz predočenje za iznos koji nije bio manji od onog utvrđenog zakonom.

Standard razmjene zlata značilo slobodnu zamjenu novčanica za stranu valutu (moto) zamijenjenu za zlato. Nakon str Zlatni standard iz Prvog svjetskog rata, temeljen na zlatu i valutama vodećih kapitalističkih zemalja, bio je osnova monetarnih sustava 30 zemalja.

Papirno-kreditni sustav karakteriziraju sljedeće značajke:

■ ukidanje službenog zlatnog sadržaja nacionalnih valuta;

■ odbijanje zamjene kreditnog novca za zlato;

■ prijelaz na optjecaj kreditnog novca koji se ne može zamijeniti za zlato, a koji je po svojoj prirodi blizak papirnatom novcu;

■ puštanje novca u optjecaj radi kreditiranja gospodarstva za pokrivanje deficita državnog proračuna u obliku izdavanja papirnatog novca ili izdavanja vrijednosnih papira;

■ prevladavanje prometa bezgotovinskog novca;

■ jačanje državne regulacije novčanog prometa.

Stabilnost ili stabilnost monetarnog sustava podrazumijeva relativnu postojanost vrijednosti novčane mase.

Elastičnost monetarnog sustava je sposobnost novčanog optjecaja da se širi ili skuplja u skladu s potrebama gospodarskog prometa novca.

Elementi monetarnog sustava

Razvijeni monetarni sustav zemlje uključuje sljedeće elemente:

§ naziv novčane jedinice kao jedinice novčanog računa potrebne za izražavanje cijene robe;

§ ljestvica cijena;

§ mehanizam izdavanja i postupak osiguranja novčanica;

§ struktura novčane mase u optjecaju - to su vrste novca i novčanica koje su u optjecaju i zakonsko su sredstvo plaćanja;

§ postupak prediktivnog planiranja;

§ mehanizam državne monetarne regulacije ;

§ postupak utvrđivanja tečaja;

§ red blagajničke discipline.

Naziv valute zemlja koja služi kao cjenovna ljestvica određena je zakonom.

Postupak osiguranja novčanica- ovo je karakteristika vrsta i osnovna pravila za njihovu opskrbu.

Mehanizam emisije - To je propis o izdavanju i povlačenju novčanica iz optjecaja.

Struktura novčane mase, u optjecaju - omjer između gotovog i bezgotovinskog novca, između količina izdanih novčanica različitih apoena.

Redoslijed prediktivnog planiranja utvrđuje ciljeve i zadatke prognoznog planiranja, popis organizacija i institucija koje izrađuju planove, sustav samih prognoznih planova novčanog optjecaja, metodologiju njihove izrade i ukupnost izračunatih parametara i pokazatelja.

Mehanizam državne monetarne regulacije predstavlja:

prvo, skup načina, metoda, alata državnog utjecaja na monetarnu sferu gospodarstva;

drugo, zadaće, objekti i institucije monetarne regulacije;

treće, prava, dužnosti i odgovornosti tijela koja ga provode.

Postupak utvrđivanja tečaja- ovo je skup pravila za određivanje tečaja nacionalne valute i postupak zamjene nacionalne valute za stranu.

Red o blagajničkoj disciplini– pravila za izvršenje gotovinskih obračuna i načela za osiguranje kontrole obračuna.

Naziv Sadržaj monetarnog agregata

Monetarni agregat

Agregat Mo Gotovina u optjecaju

(novčana baza)

Agregat M 1 Agregat Mo + sredstva poduzeća na raznim računima

(“uski” novac) u bankama, depoziti stanovništva,

sredstva osiguravajućih društava

Agregat M 2 Agregat M 1 + oročeni depoziti stanovništva u bankama,

(opskrba novcem) uključujući naknadu

Agregat M 2 * Agregat M 2 + depoziti u stranoj valuti

(širi novac)

Jedinica Mz Jedinica M 2 + potvrde i obveznice drž

Da se optjecaj novca ne bi poremetio, monetarni agregati moraju biti u određenoj ravnoteži. Uvjeti za ravnotežu, kao što praksa pokazuje, su zahtjevi:

M 2 > M 1 i M 2 + Mz > M 1.

omjer monetizacije. Izračunava se kao omjer prosječne godišnje ponude novca i nominalne vrijednosti BDP-a. Dakle, koeficijent monetizacije je recipročna vrijednost brzine novca.

Jedan od pokazatelja koji karakterizira ponudu novca je novčani multiplikator- ovo je koeficijent koji pokazuje koliko je puta novčana masa veća od monetarne baze, a izračunava se po formuli

Dm \u003d M 2 / Monetarna baza.

Važnost u opskrbi prometa potrebnom novčanom masom ima jednadžba razmjene I. Fisher, iz čega proizlazi da ponuda novca ima aktivnu ulogu, a razina cijena određena je količinom novca u optjecaju. (MV= PQ).

M je količina gotovog novca u optjecaju;

V je brzina optjecaja novca;

P je ponderirana prosječna razina cijena;

Q je broj robe.

Glavni pokazatelj, koji nije monetarni agregat, ali je osnova za formiranje monetarnih agregata, je monetarna baza("novac povećane učinkovitosti"). Ovaj pokazatelj karakterizira monetarne obveze Banke Rusije u nacionalnoj valuti, koje osiguravaju rast ponude novca.

Monetarna baza u uskoj definiciji sastoji se od gotovine i obvezne rezerve kreditnih institucija u Banci Rusije.

Monetarna baza u širokoj definiciji uključuje gotovinu koju je izdala Banka Rusije (uzimajući u obzir stanja gotovine na blagajnama kreditnih institucija), stanja na računima
obvezne rezerve koje polažu kreditne institucije
u Banci Rusije, sredstva na korespondentnim i depozitnim računima kreditnih institucija u obveznicama Banke Rusije, ulaganja
kreditne institucije u Banci Rusije, rezervni fondovi
na devizni poslovi plaćeni Banci Rusije, kao i drugi
obveze Banke Rusije po poslovima s kreditnim institucijama u valuti Ruske Federacije. Kao dio monetarne baze
široka definicija ne uzima u obzir depozite po viđenju poduzeća i organizacija koje servisira Banka Rusije.

5. Bezgotovinski novčani promet: elementi, oblici,
Metode Plačanja.

Bezgotovinski promet predstavlja dio ukupnog pripadajućeg prometa primjenom bezgotovinskog plaćanja knjiženjem na bankovnim računima ili prijebojem protupotraživanja poslovnih subjekata.

Sustav bezgotovinskog plaćanja sastoji se od sljedećih elemenata

§ vrste dokumenata za poravnanje;

§ postupak protoka dokumenata;

§ načela organizacije bezgotovinskog plaćanja;

§ načini plaćanja;

§ oblici bezgotovinskog plaćanja.

Prema Uredbi Banke Rusije od 19.06.2012. br. 383-P koriste se sljedeći dokumenti za poravnanje:

§ novčane uputnice;

§ akreditivi;

§ zahtjevi za plaćanje;

§ nalozi za naplatu.

Načela organizacije bezgotovinskog plaćanja.

1. Pravni režim poravnanja i plaćanja. Glavno regulatorno tijelo platnog sustava je Banka Rusije. Banci Rusije povjereno je uspostavljanje uvjeta, pravila i standarda za provedbu naselja i dokumenata koji se pri tome koriste, koordinacija, regulacija i licenciranje organizacije sustava poravnanja, uključujući klirinške sustave. Postupak za bezgotovinska plaćanja u nacionalnom gospodarstvu određen je Uredbom o pravilima za prijenos sredstava, koju je odobrila Središnja banka Ruske Federacije 19.06.2012. br. 383 - str

2. Izrada bankovnih računa. Prisutnost potonjeg i kod primatelja i kod platitelja nužan je preduvjet za takve izračune.

3.Održavanje likvidnosti na razini koja osigurava nesmetano plaćanje. Svi platitelji (poduzeća, banke i dr.) moraju planirati primitak, otpis sredstava s računa, oprezno tražiti nedostajuća sredstva (dobivanjem kredita ili prodajom imovine) kako bi pravodobno ispunili svoje obveze.

4.Dostupnost prihvaćanja (suglasnosti) platitelja za plaćanje.

5.Hitnost plaćanja- proizlazi iz same biti tržišnog gospodarstva. Plaćanje od strane kupaca u rokovima predviđenim sklopljenim ugovorima.

6. Kontrola svih sudionika za ispravnost izračuna, usklađenost s utvrđenim odredbama o postupku njihove provedbe.

7. imovinska odgovornost za poštivanje uvjeta ugovora. Bit ovog načela leži u činjenici da kršenje ugovornih obveza u smislu nagodbi povlači za sobom primjenu građanskopravne odgovornosti u obliku naknade gubitaka, plaćanja kazne (novčane kazne, kaznene naknade), kao i drugih mjera odgovornosti. .

Dokumenti za nagodbu premještaju se između organizacija i banke. Ovo kretanje isprava za poravnanje naziva se tijek dokumenata.

Glavni koncepti koji se koriste u implementaciji bezgotovinskog plaćanja:

Platitelj - poslovni subjekt poduzeća, organizacije koji prenosi novac sa svog bankovnog računa (račun za poravnanje, tekući račun, devizni račun, poseban račun, osobni račun).

Primatelj - poslovni subjekt (organizacija, poduzeće) na koji se sredstva prenose, on je također dobavljač proizvoda i usluga.

Banka primatelja - kreditna institucija u kojoj se nalazi tekući račun primatelja.

Banka platitelja je kreditna institucija u kojoj se nalazi tekući račun platitelja.

Ugovorna disciplina - poštivanje uvjeta gospodarskih ugovora sklopljenih između poslovnih subjekata.

Financijska disciplina - poštivanje discipline obračuna i plaćanja, tj. to je poštivanje uvjeta obračuna, poštivanje potpunosti obračuna u skladu s poslovnim ugovorima, kao i poštivanje uvjeta pravila za obradu platnih dokumenata.

Akcept - suglasnost za isplatu dokumenata za plaćanje. Može biti pozitivna, negativna, preliminarna, naknadna, potpuna i djelomična.

Klirinško poravnanje - prijeboj međusobnih potraživanja stranaka između poslovnih banaka.

Međubankarska nagodba - namira između poslovnih banaka temeljena na sustavu međuposlovnog prometa, nagodba na korespondentnim računima otvorenim Komercijalna banka u institucijama Centralne banke. Međubankarske namire vrše se putem centara za gotovinsku namiru.

Suprotna ugovorna strana - svaka od strana u namirenju u skladu s ugovorom.

Depozitar - organizacija, institucija čija je glavna odgovornost pohranjivanje tekstova ugovora, valuta, vrijednosnih papira i drugih monetarnih dokumenata.

Banka - izdavatelj - banka koja izdaje platnu karticu.

Kreditno zaduženje

Omogućuje vlasniku korisnika- Dizajniran za primanje

dobiti zajam prilikom kupnje robe - gotovine ili kupovine

jarak, kao i primati predujmove u gotovini

novčani oblik

Naplatni oblik plaćanja

Operacija naplate može se definirati kao instrukcija izvoznika (vjerovnika) svojoj banci da primi od uvoznika (platitelja, dužnika) izravno ili preko druge banke određeni iznos ili potvrdu da će biti plaćen na vrijeme.

Izdavanje zbirke prema ispravama - ovo je oblik osiguranja plaćanja, kada se posredstvom banke izdavanje dokumenata proizašlih iz transakcije provodi pod određenim uvjetima. Banka raspolaže dokumentima u skladu s dobivenim uputama kako bi primila akcept ili plaćanje, ili izdala komercijalne dokumente uz akcept ili za gotovinu, ili izdala dokumente pod drugim uvjetima.

Inflacija

Inflacija- ovo je monetarni fenomen, deprecijacija novca, koja nastaje zbog činjenice da gotovine ima više nego što je potrebno. Novac za vrijeme inflacije ne može obavljati svoje funkcije, ne može obavljati platni promet, ne može služiti prometu roba i ne može obavljati funkciju akumulacije.

Znakovi inflacije:

1) stalni rast cijena,

2) povećanje novčane mase u opticaju,

3) narušena je ravnoteža na tržištu u smjeru potražnje,

4) nestabilnost tečaja rublje u odnosu na druge valute.

Uzroci inflacije:

1) pogrešna monetarna politika Centralne banke, što dovodi do

višak ponude novca;

2) proračunski deficit - to znači da državna potrošnja premašuje državne prihode i da bi pokrila proračunski deficit država izdaje novac;

3) nedostatak robe široke potrošnje, što dovodi do nagle potražnje za robom;

4) postojanje monopola i nepostojanje konkurencije na tržištu;

5) nestabilna ekonomska i politička situacija u zemlji.

Postoje vrste inflacije:

Otvori Skriveno

ODJELJAK II. FINANCIJE

Funkcije financija

Suština financija, kao ekonomska kategorija, najpotpunije se ogleda u njihovim osnovnim funkcijama koje se ostvaruju na bilo kojoj od navedenih razina:

· Funkcija akumulacije (ili skladištenja). financije se izražavaju kroz proces obrazovanja (akumulacije, mobilizacije) sredstava potrebnih za funkcioniranje bilo kojeg gospodarskog sustava. Na razini globalnih financijskih odnosa ta se funkcija, posebice, očituje u procesu formiranja financijskih fondova Međunarodnog monetarnog fonda na teret doprinosa zemalja članica, kao i rezultata vlastitog djelovanja. Na razini javnih financija sličan se proces provodi u izvršavanju prihodovnog dijela proračuna, a na razini financija poduzeća - u formiranju njihovih ukupnih prihoda.

· distribucijska funkcija financije se izražavaju kroz proces korištenja prethodno mobiliziranih sredstava za zadovoljenje odgovarajućih ciljnih potreba ekonomskog sustava u financijskim sredstvima. Na razini globalnih financijskih odnosa ta se funkcija, pak, očituje u provedbi financijskih programa međunarodnih financijskih institucija, na razini javnih financija - u izvršenju rashodne strane proračuna, na razini poslovni subjekt – u raspodjeli dobiti.

· kontrolna funkcija financija se izražava kroz ciljanu financijsku kontrolu nad kvantitativnim i kvalitativnim parametrima procesa kako mobilizacije tako i korištenja financijskih sredstava. Posebna uloga funkcije koja se razmatra određena je sposobnošću analize mnogih drugih aspekata aktivnosti objekta upravljanja kroz kontrolu nad kretanjem stvarnih sredstava, na primjer, na razini pojedinačnog poduzeća, kako bi se ocijenila učinkovitost svojih investicijskih aktivnosti, korištenih tehnologija itd., a na državnoj razini učinkovitost socijalne politike, ekoloških programa itd.

3. Odnos financija i ostalih ekonomskih kategorija

Ekonomija može koristiti:

kreditna metoda mobilizacija sredstava na temelju korištenja privremeno slobodnih sredstava uz obvezni povrat njihovom vlasniku;

financijska metoda mobilizacija sredstava temelji se na nepovratnom povlačenju sredstava i njihovoj naknadnoj raspodjeli.

Zajedničke značajke:

1. Kretanje novca i monetarni odnosi

2. Koristi se u javnom interesu

Razlike:

1. Kredit vraćen 1. Financije neopozive

2. Daje se na određeno razdoblje 2. Daje se na neodređeno vrijeme

član 3. Zadovoljiti konstantu

3. Zadovoljava privremene potrebe društva

potreba za sredstvima 4. Može samo u gotovini

4. Može biti u novčanom i robnom obliku

oblici 5. Na temelju preraspodjele

5. Na temelju prometa monetarnog GNP i ND

sredstva poduzeća

Ekonomska kategorija "financije" povezana je s kategorijama kao što su cijena, porezi, kredit, plaća. U tržišnom gospodarstvu kategorija financija se transformira u kategoriju cijene, koja je najvažniji alat za stvaranje državnih prihoda i determinirajući pokazatelj u izračunu mirovina, naknada i visine minimalne plaće.

Ako država ne regulira cijene, onda je prisiljena uskladiti socijalna davanja i povećati minimalnu plaću. Uglavnom, država regulira cijene osnovnih i strateški važnih proizvoda.

U gospodarskim odnosima između države i pravnih i fizičkih osoba, u procesu formiranja proračunskog fonda, financijski odnosi se pretvaraju u proračunske odnose i ostvaruju se uz pomoć ekonomske kategorije i najvažnijeg instrumenta - poreza.

Na razini poduzeća financijski odnosi se ostvaruju kroz kategoriju plaća, novčanih isplata za rad.

Dakle, ekonomska kategorija financija u procesu preraspodjele financijskih sredstava dobiva obilježja ostalih ekonomskih kategorija - poreza, plaća, kredita, cijena i dr., a svaka nova kategorija ima svoju svrhu i funkciju.

Financijski izvori

Financijski izvori je skup fondova sredstava kojima raspolažu država i pojedini poslovni subjekti.

Glavni uvjet za rast financijskih sredstava je porast nacionalnog dohotka. Međutim, financije i financijska sredstva nisu identični pojmovi.

Financijski izvori predstavljaju skup sredstava nastalih kao rezultat djelatnosti poslovnih subjekata i pojedinaca.

U gospodarskom sustavu društva djeluju kao materijalni nositelji financijskih odnosa i funkcioniraju na svim razinama vlasti.

Najvažniju ulogu tu ima država, koja ne samo da organizira, koordinira i kontrolira proces formiranja i raspodjele financijskih sredstava, nego je u njemu i izravno stalni sudionik. Proces koji se razmatra može se diferencirati u tri uzastopne faze formiranja i raspodjele financijskih sredstava:

I. faza: izravno stvaranje financijskih sredstava pravne i fizičke osobe u procesu njihove proizvodne, gospodarske i radne djelatnosti. Izvori ovih resursa su:

Primici od prodaje proizvoda i usluga, kao i izvanposlovni primici pravnih osoba;

Osnovna i dopunska plaća, te druga primanja pojedinaca.

Karakteristična značajka ove faze tržišnog gospodarstva je pasivna uloga države, koja praktički ne sudjeluje u procesu izravne

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Domaćin na http://www.allbest.ru/

[Unesite tekst]

Yuryev-Polsky College of Finance and Economics - podružnica savezne države

obrazovna proračunska institucija višeg stručnog obrazovanja

"Financijsko sveučilište pri Vladi Ruske Federacije"

BILJEŠKE S PREDAVANJA

po disciplini

"Financije, novčani promet i kredit"

Odjeljak 1. Novac

1.2 Novčani promet i obilježja ukupnog novčanog prometa

Odjeljak 2 Financije

2.2 Državni proračun i funkcije riznice

2.3 Porezi i njihove funkcije

2.4 Izvanproračunski fondovi

2.5 Osiguranje

Odjeljak 3. Kredit i banke

3.1. Bit, funkcije i oblici kredita

3.2 Bankarski sustav Ruske Federacije

3.4 Dobit i likvidnost banke

3.5 Središnja banka Rusije

3.6 Monetarna politika. Instrumenti monetarne politike

Odjeljak 4. Evolucija monetarne cirkulacije i bankarskog sustava Rusije

4.1 Razvoj bankarstva u Rusiji od 1917

Odjeljak 5. Vrijednosni papiri i tržište dionica

5.1 Tržište vrijednosnih papira, njegovo značenje, osnovni pojmovi. Vrijednosni papiri

5.2 Sudionici tržišta vrijednosnih papira

5.3 Burza, organizacija djelatnosti teglenice

Odjeljak 6. Specijalizirane financijske institucije

6.1 Osiguravajuća društva, investicijski fondovi, štedne ustanove, poduzeća i banke

6.2 Financijske tvrtke, financijske i industrijske grupe, kreditna partnerstva, kreditne unije

Odjeljak 1. Novac

Povijest novca

Novac kao društveni odnos, odnosno veza u društvu, povijesno se pojavljuje prije financija. Pojava novca uzrokovana je društvenom podjelom rada i razvojem razmjene. Pojava takvih društvenih odnosa kao što su financije povezana je s formiranjem države. U ranim fazama razvoja razmjene novac - univerzalni ekvivalent - bio je najtraženija roba na određenom području. U zemljama u kojima su bila nalazišta zlata i srebra, upravo su se ti metali počeli koristiti u antici kao novac. Dakle, glinene pločice pronađene u ruševinama grada Ur (Mezopotamija) sadrže informacije da je gotovo 3,5 tisuća godina pr. e. srebro je bilo novac. U 19. stoljeću zaostajanje vađenja plemenitih metala za potrebama rastućeg trgovačkog prometa u sredstvima plaćanja dovelo je do širenja papirnatog novca koji su izdale vlade, kao i kreditnog novca koji su izdale banke. Nakon Prvog svjetskog rata (1914.-1918.) cjelokupni novčani promet činila je papirno-kreditna novčana masa. Tako je razvoj novca išao od robnog novca do takozvanog fiat novca s kupovnom moći koju je odredila država. Tradicionalni novac definiran je kao roba, spontano odabrana iz svijeta dobara za ulogu univerzalnog ekvivalenta. Međutim, vrlo je teško definirati moderni fiat novac. Pokušali su izraziti svoju bit različitim formulacijama. Na primjer, "Novac je ono što radi." Ili: "Novac je skladište kupovne moći." Malo je vjerojatno da se takve definicije mogu smatrati uspješnim. Da bismo ispravno rekli što je novac, potrebno je obratiti pozornost na sljedeću okolnost. Novac, kao što znate, ima četiri funkcije: mjera vrijednosti; sredstvo razmjene; sredstvo akumulacije; instrument plaćanja. No vrlo je teško dati formulaciju koja objedinjuje sve te funkcije. Uostalom, novac su novčanice, brojevi na štednoj knjižici i elektronički kodovi kreditne kartice. U doktrini novca početkom XIX.st. pojavila su se dva glavna trenda. Prvi, prevladavajući, tvrdio je da samo zlato može biti vrijedan novac, a papirnati novac je zamjena za zlato. Obustava razmjene papirnatog novca za plemeniti metal, prema predstavnicima ovog smjera, mogla bi biti samo privremena. Takva stajališta dijelili su A. Smith, D. Ricardo, J. Mill, K. Marx. Ovaj smjer je imao mnogo pristaša u dvadesetom stoljeću. Za njezine predstavnike potpuno je iznenađenje bio slom optjecaja zlata u Engleskoj, Francuskoj i Njemačkoj nakon Prvoga svjetskog rata i konačno ukidanje zlatnog sadržaja dolara 1971. godine. Međutim, postojao je još jedan teorijski smjer, koji je tvrdio da papirnati novac može biti u optjecaju i bez zlatne podloge. Godine 1923. u svom "Traktatu o monetarnoj reformi" J. Keynes je napisao da je "zlatni standard samo barbarski relikt prošlosti". Pod ministrom financija S. Yu Witteom ruska je vlada krenula prema uvođenju zlatne valute. To je bilo motivirano činjenicom da je u uvjetima papirnog novca nemoguće osigurati stabilnost tečaja rublje u odnosu na strane valute.

Dakle, razvoj razmjene dovodi do pojave ekvivalentne robe. U kasnijem povijesnom razdoblju odvija se proces formiranja državnih načela.

Za materijalnu potporu državne uprave, vladari počinju ubirati poreze od svojih podanika. Prihod ostvaren od njih troši se u određene svrhe: izgradnju obrambenih struktura, održavanje trupa, sudaca itd. Sredstva za naknadnu potrošnju počinju se formirati od novca prikupljenog u obliku poreza. Oni čine javne financije. Tako u definiciji financija riječ "sredstva" postaje ključna riječ.

Pojedinci i njihove udruge formiraju i vlastite novčane fondove. Tako se pojavljuju financije gospodarskih subjekata-organizacija, kao i financije kućanstava.

Novac: suština, evolucija, vrste i funkcije

Novac je jedan od glavnih izuma čovječanstva, usporediv s izumom pisma, struje, elektroničkim sredstvima komunikacije (Internet). Cjelokupno moderno globalno svjetsko gospodarstvo ima glavnu karakteristiku – monetarnu. Evolucija pojedinačnih privatnih, regionalnih, nacionalnih ekonomija do modernog globalnog svjetskog tržišta dug je proces koji obuhvaća gotovo pet tisućljeća. Novac se pojavio kao rezultat sličnih ekonomskih procesa gotovo istodobno u svim civiliziranim ljudskim društvima (Stari Egipat, Babilonsko kraljevstvo, Stara Grčka i Rim itd.). Prema tome, novac ima objektivnu ekonomsku bit, univerzalan je i prijeko potreban u procesu razmjene koji je nemoguć bez vlasničkih odnosa.

Postoje dva koncepta porijekla novca:

Prvi je podrijetlo novca kao rezultat dogovora između ljudi koji su uvjereni da su za kretanje vrijednosti u razmjeni potrebni posebni posrednici.

Drugi je da se novac pojavio kao rezultat evolucijskog procesa, koji je, neovisno o volji ljudi, doveo do toga da su se neki predmeti izdvojili iz opće mase i zauzeli posebno mjesto kao posrednik u činu razmjene.

Suština novca

U skladu s konceptom utvrđuje se i bit novca. Prema racionalističkom konceptu, novac je umjetna društvena konvencija, proizvod vladavine prava, eksperimentalni teorijski konstrukt. Evolucijski koncept suštine temelji se na robnoj prirodi novca, iz čega proizlazi da je novac posebna roba koja služi kao univerzalni ekvivalent.

Prema evolucijskoj teoriji, novac se pojavio kao rezultat razvoja robnog prometa.

Evolucija razmjene dobara pretpostavlja razvoj oblika vrijednosti:

Jednostavno (slučajno);

raspoređen;

Univerzalni;

Monetarni.

Da biste robu pretvorili u novac, morate:

a) opće priznanje uloge univerzalnog ekvivalenta za ovaj proizvod;

b) dugoročno ispunjavanje uloge općeg ekvivalenta ovim proizvodom;

c) prisutnost posebnih fizička svojstva pogodno za trajnu zamjenu.

Svojstva novca:

Novac osigurava univerzalnu neposrednu razmjenjivost. Kupuju bilo koji proizvod.

Novac izražava razmjensku vrijednost robe.

Novac je materijalizacija univerzalnog društveno nužnog radnog vremena sadržanog u robi.

Budući da novac ima dva svojstva – vrijednost i uporabnu vrijednost – možemo govoriti o sljedećem.

Podrijetlo novca je zbog činjenice da svaka roba ima uporabnu vrijednost i vrijednosti koje su međusobno u proturječnom jedinstvu. Pritom uporabna vrijednost karakterizira materijalna svojstva proizvoda koja omogućuju zadovoljenje odgovarajućih potreba, a vrijednost društveno svojstvo proizvoda kao dijela društvenog bogatstva. Uporabne i razmjenske vrijednosti postoje kao jedinstvo suprotnosti. Razmjenska vrijednost je svojstvo uporabne vrijednosti, njezina sposobnost razmjene za druge uporabne vrijednosti, odnosno iznos uporabne vrijednosti koji je pojedinac ili organizirana skupina ljudi (poduzeće) spreman zamijeniti za odgovarajući iznos druge uporabne vrijednosti. vrijednost.

Budući da je vrijednost društveni odnos, ona ne može postojati sama po sebi u fizičkom, materijalnom obliku. Njegov javni karakter zahtijeva izražavanje u društveno prihvatljivom i priznatom obliku. Da bi vrijednost bila adekvatno predstavljena kao društveni odnos, potrebna je neka supstanca koja će tu funkciju preuzeti. Ova tvar je novac.

Preduvjeti za nastanak novca:

Prijelaz s egzistencijalne ekonomije na proizvodnju i razmjenu dobara;

Pojava vlasnika koji proizvode proizvode za prodaju;

Sukladnost s jednakovrijednošću.

Pojavom novca stvaraju se uvjeti za nastanak, a potom i širenje tržišta, budući da novčani ekvivalent omogućuje pojednostavljenu razmjenu robe za robu.

Jedan čin razmjene podijeljen je u 2 faze:

Faza 1: Roba - Novac

Faza 2: Novac - Roba

Novac stječe samostalno kretanje.

Razmjena je kretanje robe od jednog proizvođača do drugog. Uključuje usporedbu dobara različitih po vrsti, kvaliteti i namjeni. Osnova za mjerenje robe je njezina cijena.

Novac je roba koja je spontano nastala u procesu povijesnog razvoja robne proizvodnje i razmjene.

Novac je posebna povlaštena roba koja ima ulogu univerzalnog ekvivalenta.

Novac je mehanizam koji je razriješio proturječja između vrijednosti i uporabne vrijednosti.

Funkcije novca

Funkcija novca kao mjere vrijednosti

Novac kao univerzalni ekvivalent mjeri vrijednost svih dobara. Ono što čini sve robe razmjerljivima je društveno nužan rad uložen u njihovu proizvodnju.

Vrijednost robe izražena u novcu naziva se cijena. Za usporedbu cijena dobara različite vrijednosti potrebno ih je svesti na isto mjerilo, tj. izraziti ih u istoj valuti. Ljestvica cijena u metalnom optjecaju je ponderirana količina metala novca, prihvaćena u određenoj zemlji kao novčana jedinica i koja služi za mjerenje cijena svih drugih roba. U početku se težinski sadržaj novčane jedinice podudarao s ljestvicom cijena, što se odražavalo u nazivima nekih novčanih jedinica. Dakle, engleska funta sterlinga stvarno je težila funtu srebra

2. Funkcija novca kao sredstva razmjene

U neposrednoj robnoj razmjeni (roba za robu) kupnja i prodaja vremenski su se podudarale i među njima nije bilo raskoraka. Promet robe uključuje dva nezavisna akta odvojena u vremenu i prostoru. Ulogu posrednika koji omogućuje premošćivanje vremenskog i prostornog jaza i osiguravanje kontinuiteta proizvodnog procesa ima novac.

Značajke novca kao prometnog sredstva uključuju stvarnu prisutnost novca u optjecaju i kratkotrajnost njihova sudjelovanja u razmjeni. S tim u vezi, funkciju optjecaja može obavljati manjkav novac – papirni i kreditni.

3. Funkcija novca kao sredstva akumulacije i štednje

Novac, osiguravajući svom vlasniku primitak bilo kojeg proizvoda, postaje univerzalno utjelovljenje društvenog bogatstva. Dakle, ljudi imaju želju spasiti ih.

U slučaju metalnog optjecaja, ova je funkcija novca služila kao spontani regulator optjecaja novca: višak novca odlazio je u riznice, a nedostatak se popunjavao iz riznica.

U uvjetima proširene robne reprodukcije akumulacija (tj. akumulacija i štednja) privremeno slobodnih novčanih sredstava je nužan uvjet obrt kapitala. Stvaranje monetarnih rezervi izglađuje neravnomjernosti i osobitosti gospodarskog života.

U državnim je razmjerima bilo potrebno stvaranje rezervi zlata. U vezi s povlačenjem zlata iz optjecaja, vrijednost zlatne rezerve ukazuje na bogatstvo zemlje i osigurava povjerenje rezidenata i nerezidenata u nacionalnu valutu.

4. Funkcija novca kao sredstva plaćanja

Novac kao sredstvo plaćanja ima specifičan obrazac kretanja (C-DO-C) koji nije povezan s nadolazećim kretanjem robe: roba - pojam dužnička obveza - novac.

5. Funkcija svjetskog novca

U ulozi svjetskog novca on funkcionira kao univerzalno sredstvo plaćanja, univerzalno sredstvo kupnje i univerzalna materijalizacija društvenog bogatstva.

Zlato je djelovalo kao svjetski novac kao sredstvo reguliranja bilance plaćanja i kreditnog novca pojedinih država, zamijenjenog za zlato: uglavnom američki dolar i britansku funtu sterlinga.

U ovom slučaju novac je:

Univerzalno sredstvo kupnje pri plaćanju robe uvezene u jednu zemlju iz druge;

Univerzalno sredstvo plaćanja pri otplati međunarodnih dužničkih obveza, pri plaćanju kamata na inozemne zajmove i drugih obveza;

Općenito utjelovljenje društvenog bogatstva prilikom prijenosa novca iz jedne zemlje u drugu radi njegovog plasiranja u strane banke, davanja zajmova itd. Prijenos bogatstva događa se i kada zlato, u bijegu od socioekonomskih sukoba, inflacije, prijetnje poraz u ratu, hrli u banke drugih zemalja.

Vrste novca

Novac se u svom razvoju javljao u 2 oblika:

Pravi novac;

Znakovi vrijednosti (zamjene).

Pravi novac je novac kod kojeg nominalna vrijednost (na njima naznačena vrijednost) odgovara stvarnoj vrijednosti, tj. trošak metala od kojeg su izrađeni i uzimajući u obzir troškove proizvodnje. Metalni novac (bakar, srebro, zlato) imao je drugačiji oblik: prvo komad, zatim težina. Kovanica kasnijeg razvoja monetarnog optjecaja imala je zakonom utvrđena obilježja (izgled, težinski sadržaj). Pokazalo se da je najprikladniji za cirkulaciju okrugli oblik kovanice (manje je izbrisan), čija se prednja strana nazivala licem, stražnja - naličjem, a rub - rubom. Kako bi se spriječilo kvarenje kovanice, rub je narezan.

Prvi novčići pojavili su se prije gotovo 26 stoljeća u Drevna Kina i antičke lidijske države. U Kijevskoj Rusiji, prvi kovani novčići datiraju iz 9. - 10. stoljeća. U početku su istovremeno bili u opticaju zlatnici (zlatnik) i srebrenik (srebrnjak).

Zemlje su prešle na optjecaj zlata u drugoj polovici 19. stoljeća. Vodeća među tim zemljama bila je Velika Britanija, koja je zajedno sa svojim kolonijama i dominionima zauzimala prvo mjesto u iskopavanju zlata. Razlozi prelaska na metalni optjecaj, a prije svega na zlato, bila su svojstva plemenitog metala, koja ga čine najprikladnijim za ispunjavanje namjene novca: ujednačenost kvalitete, djeljivost i spojivost bez gubitka svojstava, prenosivost (visoka koncentracija vrijednosti), mogućnost skladištenja, složenost rudarenja i obrade.

Osobitost takvog novca je da ima svoju vrijednost i ne podliježe amortizaciji. To znači da ako u optjecaju ima punog zlatnog novca koji premašuje stvarne potrebe, on izlazi iz optjecaja u blago. Naprotiv, povećanjem potrebe za opticajem gotovine, zlatnici se slobodno vraćaju u optjecaj iz blaga. Dakle, zlatnici se mogu prilično fleksibilno prilagoditi potrebama optjecaja bez štete po vlasnike novca.

U takvim uvjetima nema potrebe za određenim mjerama reguliranja količine novca u optjecaju u skladu s potrebama optjecaja, što je karakteristično za papirnate novčanice.

Međutim, zlatni novac ima mnoge nedostatke: 1. Iskopavanje zlata nije držalo korak s proizvodnjom dobara i nije zadovoljilo punu potrebu za novcem;

2. Zlatni novac visoke prenosivosti nije mogao služiti prometu male vrijednosti;

3. Zbog objektivnosti opticaj zlata nije imao ekonomsku elastičnost; brzo se šire i skupljaju;

4. Zlatni standard u cjelini nije stimulirao proizvodnju i trgovinu.

Zbog navedenog, ali i nekih drugih razloga, zlato se postupno prestalo koristiti kao materijal za zarađivanje novca u cijelom svijetu. Naprotiv, zamjene za pravi novac ili znakovi vrijednosti počeli su se široko koristiti.

Zamjene za pravi novac (znakovi vrijednosti) - novac čija nominalna vrijednost ne odgovara stvarnoj, tj. društvenog rada utrošenog na njihovu proizvodnju. Tu spadaju: - metalni znakovi vrijednosti (istrošeni zlatnici i bilionski kovani novac, odnosno sitni kovani novac od bakra i aluminija); papirnati apoeni, obično izrađeni od papira. Razlikovati papirni i kreditni novac.

Papirni novac pojavio se kao zamjena za zlatni novac u optjecaju. U Rusiji od 1769. godine pravo izdavanja papirnatog novca pripada državi. Razlika između nominalne vrijednosti izdanog novca i vrijednosti njihove emisije čini dioničku premiju blagajne, koja je bitan element državnih prihoda. Pretjerano izdavanje novca za pokrivanje proračunskog deficita dovodi do njihove amortizacije. Papirni novac ima dvije funkcije: sredstvo razmjene i sredstvo plaćanja. Obično su neuništivi za zlato i obdareni od strane države prisilnim tečajem.

Kreditni novac. Njihova pojava povezana je s funkcijom novca kao sredstva plaćanja, pri čemu je novac obveza koja se nakon određenog vremena mora vratiti pravim novcem. Kreditni novac prošao je sljedeći razvojni put: mjenica, prihvaćena mjenica, novčanica, ček, elektronički novac, kreditne kartice

Mjenica je pisana bezuvjetna obveza dužnika da plati određeni iznos na unaprijed određeno mjesto i dan. U SSSR-u mjenice su se koristile u domaćem prometu od 1922. do 1930. godine. i od 1991. do danas. Razlikujemo zadužnicu i mjenicu, a razlika je u tome što je platac za zadužnicu onaj koji je izdao mjenicu, a za prenosivu neka treća osoba. Trezorski zapisi su zapisi koje izdaje država za pokrivanje proračunskih deficita i gotovinskih jazova. Komercijalna mjenica je mjenica koja se izdaje pod osiguranjem robe. Bankovna mjenica je mjenica koju banka izdaje svom klijentu.

Novčanica je trajna dužnička obveza osigurana jamstvom središnje (emisione) banke zemlje. U početku su novčanice imale zlatnu garanciju, koja je osiguravala njihovu zamjenu za zlato. Novčanice se izdaju u strogo određenom apoenu, au biti su nacionalni novac u cijeloj državi. U Ruskoj Federaciji izdavatelj novčanica je Središnja banka Rusije.

Ček - novčani dokument utvrđenog oblika koji sadrži bezuvjetni nalog vlasnika računa u kreditnoj instituciji da plati određeni iznos vlasniku čeka. Čekovi su se prvi put pojavili u 16.-17.st. u Velikoj Britaniji i Nizozemskoj. Postoje tri glavne vrste čekova: nominalni - za određenu osobu bez prava na prijenos; nositelj - bez naznake imena primatelja; nalog - za određenu osobu, ali s pravom prijenosa indosamentom. U skladu s “Pravilnikom o čeku” iz 1929. godine postoji i razlika: obračunski čekovi su pismeni nalog banci da izvrši isplatu gotovine s računa trasanta na račun imatelja čeka, tj. zaposlenici za bezgotovinsko plaćanje; gotovinski čekovi - čekovi namijenjeni primanju gotovine od kreditnih institucija.

Dana 1. ožujka 1992. godine donesen je novi “Pravilnik o čekovima” koji određuje postupak prometa čekova u zemlji.

Uz pomoć elektroničkog novca, tj. na temelju bezpapirnatih medija u obliku elektroničkih signala obavlja se velika većina međubankarskih transakcija.

Uloga novca u suvremenim uvjetima

U suvremenom tržišnom gospodarstvu sva dobra, usluge, prirodni resursi, kao i radna sposobnost ljudi dobivaju novčani oblik. Kvalitativno nova uloga novca, za razliku od novca jednostavne robne proizvodnje, leži u njegovom pretvaranju u novčani kapital, odnosno samorastuću vrijednost. Nova uloga novca može se pratiti kroz pet prethodnih funkcija.

Dakle, u prvoj funkciji novac ne samo da mjeri vrijednost svih dobara i usluga, već također mjeri vrijednost kapitala.

Pri kupnji i prodaji raznih dragocjenosti za gotovinu, novac djeluje kao prometno sredstvo robe i kapitala. Novac kao sredstvo akumulacije i štednje koncentriran je u kreditnom sustavu i vlasniku osigurava dobit, a akumulacija u obliku zlatnog tezauriranja (poluge i kovanice kao blago) štiti novčano bogatstvo od obezvrjeđivanja.

Novac služi raznim odnosima plaćanja, uključujući i radne odnose. Ova je funkcija u osnovi osigurala široki razvoj kreditnog sustava. Djelujući na svjetskom tržištu, novac osigurava protok kapitala između zemalja. Oni također služe proizvodnji i prodaji društvenog kapitala kroz sustav novčanih tokova između sektora gospodarstva, industrija i regija u zemlji. A te tijekove organiziraju država, poslovni subjekti i donekle pojedinci, dok promet vrijednosti društvenog proizvoda počinje i završava kod vlasnika kapitala.

U suvremenim tržišnim uvjetima učinkovitost korištenja valute uvelike ovisi o stabilnosti njezine monetarne jedinice, odnosno o postojanosti tečaja i prisutnosti tendencije njegova povećanja.

Pojam monetarnog sustava

Monetarni sustav je povijesno uspostavljen oblik organizacije monetarne cirkulacije u zemlji, sadržan u nacionalnom zakonodavstvu.

Postoje dvije vrste monetarnih sustava: sustavi metalnog optjecaja i sustavi optjecaja novčanica, kada su zlato i srebro istisnuti iz optjecaja kreditnim i papirnatim novcem koji se za njih ne može zamijeniti. Sustavi metalnog optjecaja novca pak se dijele na bimetalne i monometalne sustave. Bimetalni - to su monetarni sustavi u kojima država zakonski propisuje ulogu univerzalnog ekvivalenta (tj. novca) za dva plemenita metala zlato i srebro. Istodobno, besplatno kovanje kovanica iz. Ovi metali i njihov neograničeni promet. U monometalizmu univerzalni ekvivalent je jedan monetarni metal (zlato ili srebro). Istodobno, u monetarnom optjecaju djeluju i druge novčanice: novčanice, blagajnički zapisi i sitni kovani novac. Ove se novčanice slobodno mijenjaju za monetarni metal (zlato ili srebro).

Najrašireniji u svijetu je zlatni monometalizam. Postoje tri vrste zlatnog monometalizma: zlatni novac, zlatne poluge i standardi trgovine zlatom.

Pod monometalizmom zlatnika (koji je postojao u Rusiji do 1914.-1918.), cijene robe izračunavaju se u zlatu, punopravni zlatnici funkcioniraju u unutarnjem prometu zemlje, a zlato obavlja sve funkcije novca. Obavlja se besplatno kovanje zlatnika; sve novčanice (novčanice, kovanice) slobodno se mijenjaju za zlato; dopušten je slobodan izvoz i uvoz zlata, te funkcioniranje slobodnog tržišta zlata. Nakon Prvog svjetskog rata, umjesto monometalizma zlatnika, uspostavljaju se polugunski i zlatomjenjački (zlatni moto) tipovi monometalizma. Prema standardu zlatnih poluga, razmjena novčanica i drugog novca provodi se samo za poluge težine 12,5 kg; pod razmjenom zlata - počela se provoditi zamjena novčanica i drugog novca za valutu mota zemalja u kojima je bila dopuštena zamjena za zlatne poluge.

Nakon 1929.-1933 eliminirani su svi oblici zlatnog monometalizma, a nakon Drugog svjetskog rata na konferenciji u Bretton Woodsu (SAD) 1944. formaliziran je tzv. brettonwoodski monetarni sustav koji karakteriziraju sljedeće značajke: zlato se istiskuje iz slobodnog promet i djeluje samo kao sredstvo konačnog obračuna između zemalja; uz zlato, dolar (SAD) i funta sterlinga (Velika Britanija) djeluju kao međunarodno sredstvo i rezervna valuta; samo se rezervne valute mijenjaju za zlato prema utvrđenom omjeru, kao i na slobodnim tržištima zlata; međudržavnu regulaciju valutnih odnosa provodi MMF (Međunarodni monetarni fond). Monetarni sustav Bretton Woodsa bio je sustav međunarodnog monometalizma razmjene zlata koji se temeljio na dolaru.

U 70-ima. 20. stoljeće u vezi sa smanjenjem rezervi zlata u SAD-u, ovaj sustav je propao. Godine 1976 brettonwoodski monetarni sustav zamijenjen je jamajčanskim monetarnim sustavom, formaliziranim Sporazumom zemalja - članica MMF-a (Jamajka) 1976. godine. a ratificirale su ga zemlje članice MMF-a 1978. godine.

Pod jamajčanskim monetarnim sustavom, SDR-ovi su proglašeni svjetskim novcem i postali su međunarodna jedinica. Pritom je dolar zadržao važno mjesto u međunarodnim obračunima i deviznim rezervama drugih zemalja. Osim toga, zakonski je dovršena demonetizacija zlata, odnosno gubitak monetarne funkcije zlatom. U isto vrijeme, zlato ostaje državna rezerva, potrebno je kupiti valutu drugih zemalja. Trenutno nema cirkulacije metala ni u jednoj zemlji; glavne vrste novčanica su kreditni zapisi (novčanice), državni novac (blagajnički zapisi).

Službena valuta Rusije je rublja. Službeni tečaj rublje prema stranim valutama utvrđuje Središnja banka i objavljuje se u tisku. Na području Rusije posluje gotovina (novčanice i kovanice) i bezgotovinski novac (u obliku sredstava na računima u kreditnim institucijama). Banka Rusije ima isključivo pravo izdavanja gotovine, organiziranja njihove cirkulacije i povlačenja na teritoriju Rusije.

Načela organizacije suvremenih monetarnih sustava

Načela organizacije monetarnog sustava ovise o ostalim elementima osnovnog (fundamentalnog) bloka monetarnog sustava. Glavna načela organizacije monetarnog sustava uključuju sljedeće.

1. Načelo stabilnosti i elastičnosti novčanog prometa: monetarni sustav mora zadovoljiti potrebe gospodarstva u gotovini, ali ne dopuštati razvoj inflatornih procesa. Centralna banka u konačnici preuzima obvezu reguliranja bezgotovinske emisije u skladu s potrebama gospodarskog prometa, kao i vezivanje emisije novčanica s procesom proizvodnje i razmjene dobara i usluga ili obvezu ne izdavanja takve količina novčanica koju vlasnici roba, izvođači radova i usluga ne pristaju zamijeniti za vlastita sredstva. Potreba za servisiranjem prometa zapravo znači da se nove emisije gotovog novca mogu provoditi ili radi zamjene fizički dotrajalih novčanica ili radi povećanja nacionalnog bogatstva.

2. Zakonom utvrđeni postupak i vrste osiguranja za novčanice, na temelju kojih se utvrđuje što može poslužiti kao osiguranje za izdavanje novčanica. To mogu biti zalihe, zlato ili drugi plemeniti metali, valutne vrijednosti, vrijednosni papiri, police osiguranja, jamstva države, banaka itd. Danas je u svim zemljama izdavanje novčanica osigurano imovinom središnje banke.

Inflacija

Inflacija je preplavljenost financijskih kanala papirnatim novcem, što dovodi do njihove deprecijacije.

Inflacija je monetarni fenomen, ali nije ograničena na deprecijaciju novca. Prodire u sve sfere gospodarskog života i počinje uništavati te sfere. Od toga trpi država, proizvodnja, financijsko tržište, ali najviše ljudi. Tijekom inflacije:

1. Deprecijacija novca u odnosu na zlato;

2. Amortizacija novca u odnosu na proizvod;

3. Deprecijacija novca u odnosu na stranu valutu.

Još jednu definiciju inflacije možemo pročitati u modernim američkim udžbenicima.

Inflacija je porast opće razine cijena. To, naravno, ne znači da sve cijene nužno rastu, čak i tijekom razdoblja prilično brze inflacije, neke cijene mogu ostati relativno stabilne dok druge padaju. Jedna od glavnih bolnih točaka je da cijene rastu vrlo neravnomjerno. Neki odskaču, drugi se dižu umjerenijim tempom, a treći se uopće ne dižu. Inflacija se mjeri pomoću indeksa cijena. Podsjetimo, indeks cijena određuje njihovu opću razinu u odnosu na bazno razdoblje. Stopa inflacije za određenu godinu može se izračunati na sljedeći način: od ovogodišnjeg indeksa cijena oduzmite prošlogodišnji indeks cijena, tu razliku podijelite s prošlogodišnjim indeksom, a zatim pomnožite sa 100%.

Kako gospodarstvo ne bi doživjelo inflatorne krize:

1. Mora postojati stalna ravnoteža državnog proračuna;

2. Središnja banka treba voditi idealnu politiku;

3. Država se ne treba miješati u raspodjelu dohotka;

4. Zemlju trebaju naseliti građani zdrave tržišne psihologije, ljudi lišeni inflatornih očekivanja.

1.2 Novčani promet i obilježja ukupnog novčanog prometa

Unovčiti

Promet gotovog novca obuhvaća kretanje cjelokupne novčane mase u određenom vremenskom razdoblju između stanovništva i pravnih osoba, između pojedinaca, između pravnih osoba, između stanovništva i državnih tijela, između pravnih osoba i državnih tijela.

Novčani tok ostvaruje se uz pomoć raznih vrsta novca: novčanica, metalnog kovanog novca, papirnatog novca (blagajničkih zapisa). Emisiju gotovog novca provodi središnja banka (obično država). Pušta gotov novac u optjecaj i povlači ga ako je postao neupotrebljiv, a također zamjenjuje novac novim uzorcima novčanica i kovanica.

Gotovina se koristi:

za promet roba i usluga;

za obračune koji nisu izravno povezani s kretanjem roba i usluga, i to: obračune za isplatu plaća, bonusa, naknada; o isplati naknada iz osiguranja po ugovorima o osiguranju; prilikom plaćanja vrijednosnih papira i isplate prihoda po njima; o plaćanjima stanovništva za komunalne usluge itd.

Gotovina je valuta jedne od zemalja u bilo kojem fizičkom predstavljanju određene fizičke ili pravne osobe.

Primjer fizičkih prikaza bile bi novčanice i kovanice. Gotovina je nezgodna jer se ne može platiti na daljinu (na primjer, na Internetu), za to morate koristiti elektronički novac ili bezgotovinsko plaćanje, ali je vrlo zgodno kada nešto trebate platiti povjerljivo.

Bezgotovinski novčani promet je kretanje vrijednosti bez sudjelovanja gotovine prijenosom sredstava na račune kreditnih institucija, kao i prebijanjem međusobnih potraživanja.

Bezgotovinska plaćanja provode se na temelju dokumenata za namiru u obliku koji utvrđuje Centralna banka iu skladu s relevantnim dokumentacijskim tijekovima. Bezgotovinski promet ostvaruje se odgovarajućim načinima organizacije bezgotovinskog plaćanja.

Ovisno o načinu plaćanja, vrsti dokumenata za namirenje i organizaciji tijeka rada u banci, mogu se razlikovati sljedeći glavni oblici bezgotovinskog plaćanja između platitelja i primatelja: poravnanja platnim nalozima, akreditivima, čekovima, naplatama. , platne kartice.

Osnova bezgotovinskog plaćanja su međubankarska obračuna. Obračuni između banaka u Rusiji obavljaju se, kao što je već navedeno, putem centara za obračun gotovine koje je stvorila Središnja banka Ruske Federacije. Bankovno poslovanje obračuni se mogu provoditi i na korespondentnim računima banaka koji su međusobno otvoreni na temelju međubankarskih ugovora.

Monetarni agregati

Gotovina je osnova cjelokupnog monetarnog sustava, najlikvidnija gotovina i novčana rezerva, pri čemu se osobita važnost pridaje osiguranju snage i stabilnosti gotovinske komponente novčane mase. Najvažniji kvantitativni pokazatelj monetarnog optjecaja je novčana masa. Novčana masa je ukupna količina kupovno-platnih sredstava koja služe gospodarskom prometu i pripadaju fizičkim, pravnim osobama i državi. Obilježje ukupnog prometa novca ogleda se u monetarnim agregatima koji su pokazatelji obujma i strukture novčane mase. U ekonomskoj teoriji, agregat je skup specifičnih ekonomskih jedinica koje se tretiraju kao da su jedna cjelina. Monetarni agregati služe za analizu kvantitativnih promjena u novčanom optjecaju na određeni datum i za određeno razdoblje, kao i za izradu mjera za reguliranje stope promjene novčane mase i njenih pojedinih komponenti. Na temelju te analize Centralna banka razvija glavne smjernice monetarne politike i vrši kontrolu nad novčanom masom u optjecaju. Načelo konstruiranja agregata temelji se na činjenici da se sva dobra mogu rangirati od apsolutno likvidnih do apsolutno nelikvidnih. Dosljednim pribrajanjem manje likvidnih sredstava najlikvidnijima dobivamo, redom, pokazatelje M0, M1, M2 ... Agregati M0, Ml, M2, M3 čine ukupnu novčanu masu. Svaki od agregata predstavlja dio novčane mase. Agregat M2 uzima se kao pokazatelj novčane mase koji se koristi za makroekonomske analize i statistike.

Monetarni agregati pokazatelji su strukture novčane mase. Monetarni agregati su vrste novca i sredstava koji se međusobno razlikuju po stupnju likvidnosti (sposobnosti brzog pretvaranja u gotovinu). NA različite zemlje alocirani su monetarni agregati drugačiji sastav. MMF izračunava zajednički pokazatelj M1 za sve zemlje i širi pokazatelj “kvazinovca” (oročeni i štedni računi te najlikvidniji financijski instrumenti koji kolaju na tržištu).

Monetarni agregati su hijerarhijski sustav – svaki sljedeći agregat uključuje prethodni.

Monetarni agregat M1 uključuje gotovinu u optjecaju izvan bankovnog sustava (monetarni agregat M0) i stanja u nacionalnoj valuti na obračunskim, tekućim i drugim računima po viđenju stanovništva, nefinancijskih i financijskih (osim kreditnih) organizacija koje su rezidenti Ruske Federacije. .

Monetarni agregat M2 uključuje monetarni agregat M1 i stanja u domaćoj valuti na računima oročenih depozita i drugih sredstava privučenih na određeno vrijeme od stanovništva, nefinancijskih i financijskih (osim kreditnih) organizacija koje su rezidenti države. Ruska Federacija.

U financijskoj statistici Rusije monetarni agregati M0, M1, M2, M3 koriste se za analizu tekućih promjena.

Jedinica M0 -- gotovina u optjecaju.

Agregat M1 - agregat M0 + sredstva poduzeća na raznim bankovnim računima, depoziti stanovništva, sredstva osiguravajućih društava.

Agregat M2 -- agregat M1 + oročeni depoziti stanovništva u štedionicama, uključujući i naknade.

Agregat M3 -- Agregat M2 + certifikati i državne obveznice.

Središnja banka Ruske Federacije izračunava monetarne agregate M0 i M2. Agregat M2 predstavlja iznos gotovine u optjecaju (izvan banaka) i stanja u nacionalnoj valuti na računima nefinancijskih organizacija, financijskih (osim kreditnih) organizacija i pojedinaca koji su rezidenti Ruske Federacije.

Zakon valute

Zakon monetarnog optjecaja formulirao je K. Marx. U svom djelu "Kapital" K. Marx dao je znanstveno objašnjenje odnosa takvih ekonomskih pokazatelja kao što su ponuda novca, zbroj cijena dobara i usluga, kredit, uzajamna i bezgotovinska plaćanja, brzina novca. Zakon se može predstaviti formulom:

KD \u003d SCT-K-P-VP / S

gdje je KD - količina novca potrebna za promet;

MCT - zbroj cijena prodanih dobara i usluga;

K - zbroj cijena robe prodane na kredit;

P - iznos plaćanja obveza;

VP - iznos uzajamno otplativih obveza;

C - stopa obrtaja istoimene novčane jedinice.

Iz zakona novčanog optjecaja proizlazi osnovno načelo monetarnog optjecaja – ograničenost novčane mase potrebama trgovine. Količina novca koja je potrebna gospodarstvu ovisi o sljedeća tri čimbenika:

Broj roba i usluga prodanih na tržištu;

Razina cijena roba i tarifa;

Brzina optjecaja novca.

Količina novca u optjecaju prvenstveno ovisi o broju roba u optjecaju. Što veći broj roba cirkulira u zemlji, to je više novca potrebno, ceteris paribus, za servisiranje prometa. Ciljevi rasta novčane mase određuju se za kontrolno razdoblje, na primjer godinu unaprijed, ali se mogu prilagoditi tijekom navedenog razdoblja. Prilikom postavljanja ciljeva, Banka Rusije vodi se sljedećim ključnim pokazateljima: projicirani realni rast GNP-a; procijenjena brzina optjecaja novca u predviđenom razdoblju; maksimalno dopušteno povećanje cijene.

Odjeljak 2 Financije

Pojam "financije" dolazi od latinske riječi "finansia", što znači "gotovinsko plaćanje". Dugi proces razvoja robno-novčanih odnosa promijenio je sadržaj fenomena financija.

Financije su ekonomski javni odnosi čiji su predmet procesi akumulacije, raspodjele i korištenja sredstava u procesu korištenja društvenog proizvoda i dohotka.

Monetarni odnosi prelaze u financijske kada se kao rezultat proizvodnje dobara i pružanja usluga stvaraju fondovi novčanih sredstava prilikom njihove prodaje. Novčana sredstva stvorena na razini države, lokalne samouprave nazivamo centraliziranim fondovima, a novčana sredstva stvorena na razini gospodarskih subjekata, kućanstava decentraliziranim.

Financije kao subjektivni troškovni alat za funkcioniranje gospodarskih subjekata čine specifičan mehanizam odlučivanja o procesima formiranja i korištenja novčanih sredstava. Predmet financija su financijska sredstva, a to su skup fondova sredstava kojima raspolažu gospodarski subjekti, država, stanovništvo, odnosno novac koji služi financijskim odnosima. Oni nastaju u procesu materijalna proizvodnja gdje se stvara nova vrijednost i gdje nastaju bruto domaći proizvod i nacionalni dohodak.

Financije - skup društvenih odnosa koji se formiraju u stvarnom novčanom prometu tijekom formiranja, raspodjele i korištenja fondova fondova.

financije express ekonomski odnosi vezano uz osiguranje izvora financiranja državnog, općinskog i privatnog sektora gospodarstva, proizvodnje, prometa i kućanstava. Funkcioniranje financija usmjereno je na učinkovit razvoj socijalno usmjerenog gospodarstva. Financije doprinose ostvarivanju ukupnih ciljeva gospodarskog razvoja, što zahtijeva njihovu optimalnu organizaciju.

Glavni sudionici financijskih odnosa su:

1) država;

2) poslovni subjekti;

3) stanovništvo.

Glavna obilježja javnih financija:

1) monetarni odnosi između dva subjekta (gdje nema novca, ne može biti ni financija);

2) subjekti imaju različita prava, jedan od njih (država) ima posebne ovlasti.

3) u procesu tih odnosa formira se državni proračun;

4) je zakonom predviđeno redovito primanje sredstava u proračun.

Tržišni mehanizam upravljanja formira i provodi sustav ekonomskih odnosa:

Izravno između gospodarskih subjekata – proizvođača i potrošača (prodavača i kupaca) dobara i usluga;

U sferi proizvodnje i prometa;

Između poslovnih subjekata (poreznih obveznika i države);

U financijsko-proračunskoj sferi - između poslovnih subjekata (poslodavaca i zaposlenika);

u oblasti radnih odnosa.

Poslovni subjekti su višestruki i istovremeno funkcioniraju kao:

Proizvođač i potrošač na tržištu roba i usluga;

Zajmoprimac i investitor na financijskom tržištu;

U tržišnoj ekonomiji, 3 specifična glavna tržišta međusobno djeluju:

1) tržište dobara i usluga;

2) tržište rada;

3) financijsko tržište.

Sva tri tržišta su u stalnoj interakciji, obavljajući specifične funkcije tržišnog sustava upravljanja.

Funkcioniranje financija kao ekonomske kategorije nužno je povezano s djelovanjem objektivnih ekonomskih zakona.

U sadašnjoj fazi ističu se takve bitne karakteristike financija kao što je društvena usmjerenost financijskih odnosa, čime se pojačava važnost pitanja jasne interakcije između svih sudionika financijskih odnosa u tržišnom gospodarstvu.

U svjetskoj praksi razvijenih zemalja postoje dva glavna modela tržišnog gospodarstva koji osiguravaju gospodarski i socijalni napredak društva, a međusobno se razlikuju prije svega u stupnju državne regulacije gospodarstva.

Bit ovog ili onog modela određena je gospodarskom i socijalnom ulogom države u razvoju društva. Porezna sposobnost proizvodnje i dohotka također ovisi o tome koji se od modela sustava tržišnog gospodarstva provodi u postsocijalističkim državama.

Financije su sastavna poveznica između stvaranja i korištenja nacionalnog dohotka zemalja. Financije utječu na proizvodnju, distribuciju i potrošnju i objektivne su. One izražavaju određenu sferu proizvodnih odnosa i pripadaju osnovnoj kategoriji.

Uloga financija u gospodarstvu neprestano raste, odražavajući sve složenije redistributivne odnose u društvu.

Centralizirani fondovi fondova nastaju raspodjelom i preraspodjelom nacionalnog dohotka stvorenog u granama materijalne proizvodnje. To uključuje:

državni proračun;

izvanproračunskih fondova.

Decentralizirani fondovi fondova formiraju se iz novčanih prihoda i štednje samih poduzeća i stanovništva. Oni su osnova financijskog sustava, jer se na tom području formira pretežni udio financijskih sredstava države. Dio tih sredstava preraspodjeljuje se, sukladno normama financijskog prava, u prihode proračuna svih razina iu izvanproračunske fondove. Pritom se značajan dio tih sredstava naknadno usmjerava za financiranje proračunskih organizacija; trgovačkim organizacijama u obliku subvencija, subvencija, a također se vraća stanovništvu u obliku socijalnih transfera (mirovine, naknade, stipendije i dr.).

Među decentraliziranim financijama ključno mjesto zauzimaju financije komercijalnih organizacija. Ovdje se stvaraju materijalna dobra, proizvode dobra, pružaju usluge, stvara profit koji je glavni izvor proizvodnje i društveni razvoj društvo.

Istaknute karakteristike financija su:

distributivna priroda odnosa, koja se temelji na pravnim normama ili poslovnoj etici, povezana je s kretanjem stvarnog novca, neovisno o kretanju vrijednosti u robnom obliku;

jednostrano (jednosmjerno), u pravilu, priroda novčanog toka;

stvaranje centraliziranih i decentraliziranih fondova fondova.

Bit financija očituje se u njihovim funkcijama: distributivnoj, kontrolnoj i poticajnoj. Pritom su distribucijska i upravljačka funkcija međusobno povezane i izvode se istodobno.

Distribucijska funkcija financija. Pri raspodjeli nacionalnog dohotka stvaraju se temeljni, odnosno primarni, dohoci čija je visina jednaka nacionalnom dohotku. Nastali tijekom raspodjele nacionalnog dohotka među sudionicima materijalne proizvodnje, ti se dohoci dijele u dvije skupine:

plaće osoblja zaposlenog u sferi materijalne proizvodnje;

dohodak poduzeća u sferi materijalne proizvodnje.

No budući da država ima i drugih područja i djelatnosti u kojima se ne stvara nacionalni dohodak, potrebno je izdvojiti sredstva za njihov razvoj. To su industrije poput, primjerice, obrambene industrije, obrazovanja, zdravstva, menadžmenta, socijalne sigurnosti i održavanja depresivnih područja. Da bi osigurala te novčane izdatke, država uz pomoć financija povlači dio dohotka stvorenog u sferi materijalne proizvodnje, usmjeravajući ih u druga područja. Na taj se način preraspodjela nacionalnog dohotka provodi uz aktivno sudjelovanje financija. Konkretno, kod nas se preraspodjela nacionalnog dohotka odvija u interesu strukturne prilagodbe i razvoja poljoprivrede, prometa, energetike, prenamjene vojne proizvodnje iu korist najsiromašnijih slojeva stanovništva.

Kontrolna funkcija financija. Kontrolna funkcija je osigurati financijski nadzor nad raspodjelom bruto domaćeg proizvoda, nacionalnog dohotka za odgovarajuća sredstva, kao i njihovo namjensko trošenje. Kontrola obuhvaća i proizvodnu i neproizvodnu sferu, iako se u njoj ne stvaraju prihodi. Svrha financijskog nadzora je osigurati racionalno i ekonomično korištenje materijalnih, radnih i financijskih sredstava, prirodnih resursa te smanjenje neproduktivnih troškova i gubitaka.

Kontrolna funkcija financija osigurava se višestranim djelovanjem financijskih tijela: zaposlenici financijskog sustava, riznica, porezna služba, provođenje financijske kontrole. Kontrola može biti nacionalna, resorna, na gospodarstvu i javna.

Revizija je neovisna vrsta kontrole.

Ministarstvo financija Rusije i njegove lokalne vlasti imaju važnu ulogu u provedbi financijske kontrole.

Poticajna funkcija financija. Ova funkcija financija omogućuje državi da, uz pomoć različitih financijskih poluga, utječe na razvoj poduzeća i cijelih industrija u smjeru potrebnom za društvo. Takve poluge utjecaja na ekonomske procese su:

Proračun iz kojeg se sredstva izdvajaju za razvoj određene industrije ili pogona;

Cijene i tarife, koje čak iu tržišnom gospodarstvu omogućuju državi da utječe na financijsko stanje poduzeća kroz državnu intervenciju u mehanizam određivanja cijena;

Porezi koji, kao najmoćniji financijski instrument, omogućuju, na niskoj razini, poticanje proizvodnje, a na pretjerano visokoj, usporavanje;

Izvozno-uvozne carine, koje zbog niske, preferencijalne ili visoke razine čine izvozno-uvozne poslove višestruko korisnima.

Istodobni utjecaj više financijskih poluga uvelike pojačava učinak na razvoj proizvodnje.

Financijska sredstva su ukupnost svih sredstava kojima raspolaže država, poduzeća, organizacije, ustanove za formiranje potrebne imovine za obavljanje svih vrsta djelatnosti kako na teret dohotka, štednje i kapitala, tako i po cijenu drugačija vrsta primanja. Važna komponenta financijskih sredstava su bankarska sredstva.

Financijska sredstva su namijenjena:

ispunjavanje financijskih obveza prema proračunu, bankama, osiguravajućim organizacijama, dobavljačima materijala i robe;

provedba troškova za proširenje, rekonstrukciju i modernizaciju proizvodnje, nabavu novih osnovnih sredstava;

plaće i materijalni poticaji zaposlenicima poduzeća;

financiranje ostalih troškova.

Financijska sredstva dijele se na:

Centralizirani fondovi (državni proračun, izvanproračunski fondovi);

Decentralizirani financijski izvori (novčani fondovi poduzeća).

Tu su i financijska sredstva države, regija, poduzeća.

Glavni izvor formiranja centraliziranih fondova na makrorazini je nacionalni dohodak. Na temelju raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka formiraju se centralizirani fondovi novčanih sredstava. Dio nacionalnog dohotka formira se i ostaje na raspolaganju poduzećima, odnosno stvaraju se decentralizirana financijska sredstva na mikrorazini koja se koriste za troškove proizvodnje.

Glavni izvor financijskih sredstava poduzeća je dobit od proizvodnih aktivnosti.

Korištenje financijskih sredstava odvija se uglavnom kroz fondove posebnih namjena, iako je moguć i nefondovski oblik njihova korištenja.

Financijski resursi države i poduzeća neposredni su objekti financijskog upravljanja, odnosno upravljanja njihovim formiranjem, korištenjem i novčanim tokom.

Prisutnost dovoljne količine financijskih sredstava, njihovo učinkovito korištenje, predodređuje dobar financijski položaj poduzeća, solventnost, financijska stabilnost, likvidnost. U tom smislu, najvažniji zadatak poduzeća je iznalaženje rezervi za povećanje vlastitih financijskih sredstava i njihovo što učinkovitije korištenje u cilju povećanja učinkovitosti poduzeća u cjelini. Učinkovito formiranje i korištenje financijskih sredstava osigurava financijsku stabilnost poduzeća i sprječava njihov stečaj.

Financijski sustav države i njegova struktura

Glavni dokumenti koji reguliraju financijski sustav države su:

Porezni zakon Ruske Federacije;

Zakon o proračunu Ruske Federacije;

zakona i propisa iz oblasti financija.

S institucionalnog gledišta, financijski sustav je skup financijskih institucija.

S ekonomskog gledišta, financijski sustav je skup oblika, metoda formiranja, raspodjele i korištenja državnih i poduzeća fondova.

Financijski sustav je oblik organizacije monetarnih odnosa između svih subjekata financijskih odnosa za raspodjelu i preraspodjelu društvenog proizvoda. Financijski sustav države sastoji se od tri karike:

1) Državne financije – imaju strukturu na tri razine:

savezne financije,

subjekti federacije,

Financije općinskih subjekata.

2. Financije poduzeća - poslovnih subjekata.

3. Financije kućanstva.

Svaka karika u financijskom sustavu obavlja svoje specifične zadatke i služi određenoj skupini financijskih odnosa.

Glavna zadaća nacionalnih financija je koncentracija financijskih sredstava kojima država raspolaže i njihovo usmjeravanje za financiranje nacionalnih potreba. Formiraju se na teret poreza, pristojbi, pristojbi, prihoda od državne imovine i sl.

Slični dokumenti

Novac: gotovinski i bezgotovinski novčani promet. Financije: politika, kontrola. Sustav i proces državnog proračuna. Inflacija: oblici njezina ispoljavanja, uzroci i socioekonomske posljedice. Tržište dionica i obveznica; Kreditna; bankarski sustav Ruske Federacije.

tutorijal, dodan 3.3.2011


Novac kao ekonomska kategorija. Teorije novca, njihove vrste, podrijetlo i evolucija. Mjera vrijednosti, prometna sredstva i plaćanja, akumulacija i štednja. Zakon optjecaja novca. Gotovinski i bezgotovinski promet. Monetarni sustav Rusije.

seminarski rad, dodan 27.09.2014


Bit i funkcije financija, financijski sustav Ruske Federacije. Pojam i struktura financijskog tržišta. Bit, funkcije i vrste novca, novčani promet. Bit i funkcije proračuna. Kreditni sustav, načela kreditiranja. Bankarski sustav. Tržište valuta.

predavanje, dodano 20.01.2009


Pojam "novac", njihova suština, vrste i glavne funkcije. Uređaj cirkulacije novca. Financijski sustav i karakteristike njegovih glavnih područja. Tržište vrijednosnih papira i njegova struktura. Društveni, ekonomski sadržaj financijskog osiguranja. proračunski sustav.

tečaj predavanja, dodan 11.09.2011


Pojam novčanog prometa i funkcija novca. Financijski sustav Ruske Federacije. Državni proračun kao glavna karika financijskog sustava. Prihodi i rashodi regionalnih i lokalnih proračuna. Novčana sredstva poduzeća. Bit kredita, njegove funkcije i oblici.

tečaj predavanja, dodan 25.11.2010


Novac, novčani promet i monetarni sustav. Bit i funkcije novca, njihova uloga u tržišnom gospodarstvu. Obilježja novčanog prometa i prometa novca. Pojam, bit i elementi monetarnog sustava. Valutni odnosi i monetarni sustavi, njihova bit.

knjiga, dodano 27.02.2009


Novac, valuta i nacionalni monetarni sustav. Formiranje u razvoju monetarnog sustava u Ruskoj Federaciji. Gotovinski i bezgotovinski novčani promet. Odnos gotovinskog i bezgotovinskog novčanog prometa. Problemi monetarne cirkulacije u Ruskoj Federaciji.

seminarski rad, dodan 20.12.2011


Investicijske institucije kao profesionalni sudionici na tržištu vrijednosnih papira. Vrste investicijskih institucija: financijski posrednici, investicijski konzultanti, tvrtke i fondovi. Potpisivanje vrijednosnih papira. Najveće ruske investicijske tvrtke.

izvješće, dodano 07.04.2009


Struktura novčanog prometa. Promet gotovine i bezgotovinski promet u Ruskoj Federaciji. Novčana masa u optjecaju i njezine glavne karakteristike, jednadžba razmjene. Zakon optjecaja novca. Brzina optjecaja novca i uvjeti za njezino povećanje.

seminarski rad, dodan 03.02.2011


Evolucija razvoja oblika vrijednosti. Pojava novca i njih. Cijena kao novčani izraz vrijednosti. Osnovni pojmovi novčanog prometa. Monetarni sustav i zakon novčanog optjecaja. Analiza strukture novčane mase Republike Kazahstan za 2004. godinu.

Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.
Financije, novčani promet i kredit
Tutorial. Taganrog: Izdavačka kuća TRTU, 2003.

Ovaj priručnik predstavlja osnove financijskih odnosa, mehanizme cirkulacije novca i sustav kreditnih usluga formiran u financijskom prostoru Rusije.

Priručnik sadrži opća teorijska i praktična znanja o proučavanju prakse financijskih odnosa u Rusiji i namijenjen je studentima svih oblika obrazovanja.

Ovaj priručnik je elektronička verzija knjige:
Litovskikh A.M., Shevchenko I.K.. Financije, novčani promet i kredit. Tutorial. Taganrog: Izd-vo TRTU, 2003. 135 str.

(C) Država Taganrog
Radiotehničko sveučilište, 2003.
(C) Litovskikh A.M., Shevchenko I.K., 2003.

Uvod

Udžbenik "Financije, monetarni promet i kredit" je tečaj predavanja o analizi ruskog modela financijskih i monetarnih odnosa, koji čitaju autori na TSURE.

Kolegij "Financije, monetarna cirkulacija i kredit" glavni je u ciklusu financijskih disciplina koji se predaju studentima specijalnosti "Menadžment" i "Ekonomija i upravljanje poduzećima".

Na kolegiju "Financije, monetarni optjecaj i kredit" studenti će dobiti pojmove o javnim financijama i proračunskoj politici države, o segmentima financijskog tržišta:

Tržište kreditnog kapitala;
- tržište dionica i obveznica;
- strukturu kreditnog sustava i izvanproračunskih fondova.

Glavna pozornost posvećena je otkrivanju suštine suvremene monetarne i devizne politike Rusije.

Proučavanje modernog monetarnog modela i financijskih odnosa u Rusiji pomoći će menadžerima da ispravno upravljaju modernom ekonomskom politikom, donose odluke koje su primjerene gospodarskoj situaciji u zemlji.

Bibliografski popis