Informações detalhadas sobre o NPF: o que é, estrutura e especificidades das atividades. Riscos previdenciários Transferir poupança para NPFs

No entanto, também há algumas inovações no projeto, como informar os clientes sobre os riscos de investimento e perda de rendimentos de investimento em caso de transferências antecipadas e manter um cadastro de agentes. Agora, de acordo com a lei, os NPFs não podem prometer aos clientes uma certa taxa de retorno quando se trata de poupança previdenciária. A ANPF e a NAFP não especificaram o que deve ser entendido como os riscos do investimento, citando o fato de terem apenas começado a desenvolver padrões. De acordo com um representante do setor, Alexey Okhlopkov, presidente da NPF Khanty-Mansiysk, o aviso de risco é, na verdade, uma explicação para os clientes de que uma pensão financiada é um produto de investimento, cuja rentabilidade depende da situação do mercado.

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“O mais provável é que os investimentos no mercado de valores mobiliários possam trazer lucros e perdas, e que uma alta renda positiva no passado não significa que a mesma situação ocorrerá no futuro”, acredita Okhlopkov. Além disso, este aviso, em sua opinião, deve conter informações sobre os riscos de perda de receita no caso de uma transição antecipada para outro fundo - antes de uma vez a cada cinco anos.

Agora, de acordo com a lei, os NPFs que tenham apresentado resultado negativo ao investir a poupança dos cidadãos na data de corte (uma vez a cada cinco anos) devem compensá-la de Fundos próprios, observa Okhlopkov.

Reação do mercado

Segundo Yakushev, a exigência de divulgação de riscos é uma medida lógica. “Já estamos alertando os clientes que a receita do NPF no passado não garante lucros futuros. Essa é uma frase que já está sendo usada em materiais de marketing de fundos”, diz.

Okhlopkov acredita que tal iniciativa é geralmente correta, mas é improvável que forneça proteção adicional aos cidadãos. "Por exemplo, Companhias de seguros prescrever isso nas regras do seguro, que são distribuídas junto com as apólices, e tirar a assinatura do segurado de que ele o leu. Mas, na verdade, poucas seguradoras leem essas regras. Portanto, do ponto de vista de aumentar a consciência de escolha e tomada de decisão pelo segurado, isso é uma vantagem, mas não se deve esperar um grande efeito ”, acredita Okhlopkov.

“Dado que os fundos atraem maioritariamente “pessoas silenciosas”, na sua maioria pouco se importam se têm ou não perda de rendimento de investimento, porque o conceito de capital individual de pensões que existe neste momento envolve geralmente a conversão completa de poupança de pensão em pontos”, diz o Diretor Geral de "Pension Partner" Sergei Okolesnov.

Cadastro de agentes

Outra inovação importante que pode afetar o mercado é o cadastro de agentes. De acordo com o projeto, presume-se que esta informação será fornecida pelo Fundo de Pensões. O chefe do NAPF, Konstantin Ugryumov, está convencido de que esta iniciativa é necessária para restaurar a ordem com a transferência de clientes de um fundo para outro.

No final de 2016, o PFR quase metade dos cidadãos de 12 milhões de pessoas que desejavam mudar de seguradora. Ao mesmo tempo, o número de reclamações ao Banco Central dobrou em 2017 em relação a 2015, para 5.125.

A maioria das violações que o NAPF corrige está relacionada precisamente com as atividades dos agentes, diz Ugryumov. No entanto, ele acredita que para a efetividade do controle sobre os agentes, seria uma boa ideia proibir legalmente as atividades daqueles agentes que não estão incluídos nesse cadastro.

Segundo Okhlopkov, a regra proposta pelo regulador ao mercado deve melhorar a situação com as transições. Mas ele é mais cético e acredita que “o registro não resolve na raiz a questão das transições inconscientes dos cidadãos”.

Resposta do mercado

A divulgação das informações necessárias listadas no SRO pode ser realizada através de vários canais geralmente aceitos - sites, escritórios de fundos, etc., diz Sergey Belyakov, chefe da APPF. Para verificar a conformidade do NPF com a norma, o SRO analisará como o fundo atende aos requisitos na forma de postagem das informações necessárias, podendo também ser utilizado um documento com a assinatura do cliente informando que as informações mínimas foram trazidas a ele , acredita Belyakov.

No futuro, com base na lógica do regulador, não pode ser descartada a introdução de uma obrigatoriedade de divulgação dos resultados dos testes de estresse, que os NPFs deverão realizar a partir de 2018, não pode ser descartada, diz Stanislav Dmitriev, chefe do departamento de gestão de risco no NPF Soglasie.

Os russos ainda têm muitas opções para escolher um fundo de pensão não estatal. Mas isso deve ser feito de forma consciente e responsável.

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Novembro e dezembro são tradicionalmente os meses mais ativos, quando os russos estão com pressa para escolher um fundo de pensão ao qual possam confiar suas economias. Este ano, cerca de 4,7 milhões de pessoas já solicitaram uma transferência de pensão. Mas como não errar na escolha do fundo? O que você deve prestar atenção?

Os Silenciosos Não São Mais Silenciosos

Os ativos do VEB agora contêm cerca de 1,8 trilhão de rublos de poupança previdenciária, contra 2,4 trilhões de rublos acumulados nas contas de fundos de pensão não estatais. A julgar pela rapidez com que os cidadãos estão a fugir do Estado, o fundo de pensões da sociedade gestora estatal vai continuar a “perder peso”. Este ano, mais de 2,6 milhões de pessoas silenciosas decidiram retirar seu dinheiro do VEB.

Nem os riscos de mudar a gestora estatal para fundos privados, nem a perda de rentabilidade impedem os futuros pensionistas. 99% das transferências do VEB para o NPF foram antecipadas. No ano passado, devido a transferências antecipadas, eles perderam cerca de 27 bilhões de rublos, disse Nikolai Tsekhomsky, primeiro vice-presidente do Vnesheconombank, em agosto. No total, os cidadãos retiraram mais de 240 bilhões de rublos de poupança de pensão do VEB.

Mas os russos estão tão errados quando decidem mudar de administrador de pensão, independentemente dos riscos de perder sua renda auferida? Os participantes do mercado atribuem o aumento das transferências para os FNP privados à atividade dos agentes intermediários, mas também há outras razões. Em particular, qualquer pessoa mais ou menos conhecedora do sistema de pensões sabe que, ao contrário das pensões PFR, as poupanças nos NPFs podem ser herdadas. É claro que muitas pessoas preferem transferir dinheiro para seus parentes, nesse caso, em vez de doá-lo ao Estado.

Outra razão: depois que o Ministério das Finanças anunciou um novo conceito de sistema de pensões (o sistema de capital de pensão individual. Ainda não aprovado), segundo o qual os cidadãos devem fazer contribuições para as futuras pensões por conta própria, surgiu a questão do que acontecerá com o dinheiro dos “silenciosos”. A ideia de transformá-los em pontos de pensão claramente não encontrou apoio entre a população. Afinal, nem um único especialista se encarregará de explicar o que são os pontos PFR e como deles depende o tamanho real da futura pensão. Além disso, novas deduções no âmbito do sistema de capital previdenciário individual, conforme concebido pelos autores do programa, devem ir para o fundo, que já contém as economias de um determinado cidadão. As deduções daqueles que não escolheram o NPF cairão em um fundo selecionado aleatoriamente.

Acontece que, de fato, os cidadãos têm muito pouco tempo para decidir sobre a escolha de um NPF, para onde transferir as poupanças e para quais serão recebidas as deduções do IPC. De acordo com o plano do Ministério da Fazenda e do Banco Central, o novo sistema previdenciário deve começar a operar em 2019. É verdade que se eles terão tempo para aprovar a lei necessária é uma grande questão.

De qualquer forma, você precisa decidir o que fazer com sua futura pensão o mais rápido possível.

Critérios de seleção: rentabilidade e um grande acionista são mais importantes do que geografia e conexões pessoais

Para ajudar a fazer a escolha certa, o Banki.ru decidiu entrevistar aqueles que estão profissionalmente envolvidos na gestão de fundos de pensões - NPF e Reino Unido. Os participantes do mercado foram solicitados a priorizar os seguintes critérios de seleção de fundos:

- retorno do investimento;

- o tamanho dos ativos do fundo;

- a presença de um acionista majoritário;

- indicadores financeiros: lucro, etc.;

- avaliação subjetiva da confiabilidade do fundo;

- disponibilidade de serviços adicionais;

- bônus do agente;

- presença/ausência de informações negativas sobre o fundo na mídia;

- conhecimento pessoal da gestão do fundo;

- proximidade geográfica do local de residência;

- possível perda de rendimento de investimento.

Os participantes do mercado também tiveram a oportunidade de inserir seu próprio critério, que não está na lista, mas por algum motivo o consideram importante. Um total de 20 maiores fundos de pensão e sociedades gestoras foram pesquisados.

E foi o que aconteceu. Entre os critérios mais importantes a serem considerados na escolha de um fundo, mais da metade dos especialistas pesquisados ​​apontaram o retorno do investimento, a possível perda de rendimento do investimento e a presença de um acionista majoritário. O último critério, segundo muitos participantes do mercado, é a comprovação da confiabilidade do fundo.

Segundo Larisa Gorchakovskaya, diretora geral do NPF VTB, “se o acionista for, por exemplo, um grande banco estatal, isso será uma garantia adicional de confiabilidade”. Além disso, ela ressalta, o futuro aposentado precisa entender claramente onde e como o fundo aceita documentos para o pagamento de pensões. Para que mais tarde você não precise viajar pelo país até o único escritório do fundo selecionado para solicitar uma pensão.

A rentabilidade apresentada pelo NPF selecionado, conforme observado pela maioria dos participantes do mercado que entrevistamos, deve ser vista em um horizonte bastante longo - pelo menos vários anos. Denis Rudomanenko, diretor geral da NPF Lukoil-Garant, diz que, dada a duração do processo de formação de uma pensão capitalizada, os clientes devem definitivamente olhar para a lucratividade acumulada. Sobre quais resultados seu fundo mostra no período ideal para avaliação - pelo menos dentro de 8 a 10 anos. “Um retorno de um ou dois anos não é uma boa medida do desempenho do fundo que administra sua pensão”, diz ele.

Rentabilidade da carteira de poupança previdenciária dos maiores fundos em 2016*

	Retorno do investimento, %	Número de clientes	Poupança de aposentadoria (mil rublos, valor de mercado)
"Promagrofundo"
"Gazfond Pension Savings"
KIT Finanças
"Acordo"
NPF Sberbank
"Safmar"
"Indústria de Energia Elétrica NPF"
"Lukoil Garant"
"Confiança"
"Futuro"

* O ranking inclui fundos com mais de 1 milhão de segurados.

A cada ano, cresce o número de russos que preferem manter suas poupanças previdenciárias em NPFs. No início de 2018, o valor dos ativos PFR em rublos era de 1,8 trilhão e havia 2,4 trilhões em contas NPF no mesmo período. rublos. Em setembro de 2018, o montante de recursos de clientes da PF não estatal aumentou para 3,6 trilhões. rublos. A quem e onde confiar as economias - ao Fundo de Pensões da Federação Russa ou ao NPF, é necessário que cada futuro pensionista decida.

Estrutura das contribuições previdenciárias

De acordo com a letra da lei, a pensão é composta por duas partes: segura e custeada, respectivamente, 16% e 6% do valor total. O componente de seguro é armazenado apenas no Vnesheconombank (PFR) e é usado para pagar pensões àqueles que atingiram uma certa idade. Supõe-se que a segunda parte, acumulativa, se tornará objeto de investimento e trará lucro ao depositante no futuro. Além disso, qualquer cidadão pode formar uma futura parte financiada por conta própria, para a qual faz contribuições voluntárias à organização selecionada.

Qual é a diferença entre seguro e pensões financiadas, veja a imagem:

Importante! Em 2014, a Duma do Estado adotou um projeto de moratória, ou congelamento de pensões financiadas. Até à data, as contribuições patronais para a pensão são integralmente utilizadas para constituir a parte do seguro da pensão.

Como determinar qual é melhor - NPF ou PFR?

Tanto o Estado como o fundo de pensões privado têm tarefas semelhantes: acumular e gerir os depósitos dos cidadãos, reduzir os riscos de depreciação estoque de dinheiro garantir o retorno do investimento. À primeira vista , qual é a diferença não é totalmente óbvia, além disso, cada estrutura tem suas próprias vantagens e desvantagens. Portanto, os futuros beneficiários de pensões têm uma pergunta - onde confiar suas economias?

FIU ou NPF? Veja o vídeo para uma breve visão geral:

Vantagens e desvantagens do PRF

olhar análise comparativa Retornos do portfólio VEB nos últimos anos:

O PFR, ou Fundo de Pensões da Rússia, coleta as contribuições pagas pelos empregadores, as coloca em contas e distribui fundos. A PF é uma estrutura estatal que implementa um programa social para o pagamento do capital maternidade, para pagamentos sociais a pessoas com deficiência e participantes da Segunda Guerra Mundial, e outras categorias de cidadãos.

Os benefícios do Fundo de Pensões da Federação Russa incluem:

• Segurança e confiabilidade. A estrutura não pode falir ou perder sua licença.
• Garantia de indexação dos recursos levando em conta a inflação através do investimento em títulos públicos. Segundo o Banco Central, o rendimento médio da PF é de 7% ao ano.
• Não há tributação de fundos acumulados.

As principais desvantagens do sistema são os baixos retornos em relação aos NPFs e as dificuldades com a herança de capital.

Prós e contras do NPF

O NPF é um fundo privado, cujas atividades são regulamentadas por lei, que trata da segurança social dos cidadãos. O fundo aplica os recursos investidos pelos investidores em diversos projetos de investimento e recebe rendimentos. Como a lista de possíveis instrumentos financeiros é longa, o lucro de um NPF pode ser muito maior do que o de uma UIF. Mas também existe o risco de perda se o investimento for ineficaz. Os benefícios dos fundos não estatais incluem:

• Controle rigoroso do governo.
• Uma ampla rede de agências que oferecem um alto nível de serviço.
• A possibilidade de estabelecer quotas de herança numa base contratual.
• O valor acumulado pode ser recebido no momento em que você se aposentar.
• Oportunidade de mudar de um fundo privado para outro a cada 5 anos.
• Seguro de depósito obrigatório. Se for revogada a licença de um fundo privado, a poupança será transferida para o Estado, sem indexação e com a perda dos juros acumulados.
• Transparência das liquidações, acompanhamento do valor contribuições para pensões e juros acumulados conta pessoal.
• Valor alto da recompensa.

Qual o percentual de rentabilidade do PFR e do NPF? Por exemplo, o NPF Almaznaya Osen aumentou a economia de seus depositantes em 11,2% contra 8,5% do VEB em 2017. Com base nesses dados, você pode entender onde é mais lucrativo armazenar a poupança previdenciária.

Onde os fundos do NPF são investidos, veja a imagem:

As principais desvantagens do NPF:

• Risco de falência e perda de rendimentos de investimento.
• Altas exigências do Banco Central para este setor da economia, como resultado de violações, a organização corre o risco de perder sua licença.

Importante! Ao escolher um PF não estatal, é preciso verificar se ele está incluído no cadastro de fundos participantes.

O que escolher e como ir?

Por padrão, todas as contribuições previdenciárias são transferidas para o VEB. Se o investidor estiver satisfeito com tudo, seu capital será mantido no PFR até a aposentadoria. Se o contribuinte pretender que a sua parte financiada da pensão gere rendimentos, tem de sair da categoria de “silencioso” e comunicar isso à sociedade gestora, para depois decidir sobre a escolha do NPF. Para isso, os seguintes critérios devem ser levados em consideração:

• Indicadores financeiros: rentabilidade, quantidade de ativos que compõem o patrimônio do fundo, aumento da poupança. É preciso atentar para qual percentual de lucratividade foi mantido nos últimos 5 anos.
• Tempo de permanência no mercado.
• Presença dos principais acionistas.
• Comentários de mídia positivos ou nenhum negativo.
• Transparência das informações e qualidade do atendimento, inclusive online.

A imagem mostra um aplicativo de exemplo para a transferência do PFR para o NPF:

Em caso de revogação de uma licença de um fundo não estatal, os seus ativos são transferidos para a UIF no prazo de 3 meses. Caso os depositantes pretendam manter o dinheiro acumulado, devem ser transferidos para outro NPF, que deverá ser notificado mediante apresentação de requerimento. Nesse caso, a parte principal da economia permanecerá e a recompensa do investimento é calculada com base nos resultados da venda dos ativos do NPF.

Para determinar o que é melhor que PFR ou NPF do Sberbank, o maior NPF Federação Russa, e onde é mais lucrativo manter a poupança previdenciária, considere a tabela:

Acontece que cada estrutura tem seus prós e contras. . Cabe a cada cidadão da Rússia decidir pessoalmente onde é melhor manter as poupanças da pensão. Para fazer isso, é desejável dominar os fundamentos da alfabetização financeira e monitorar a classificação das organizações das quais o futuro depende.

Os NPFs ocupam atualmente um lugar significativo não só no sistema de provisão de pensões não-estatais (NPO), mas também no seguro de pensões obrigatório (OPS). Ao mesmo tempo, o segmento OPS tornou-se a principal fonte de crescimento das NPFs. De acordo com ExpertRa, em 2011, a quantidade de economias gerenciadas por NPFs aumentou 2,5 vezes de 155 bilhões de rublos. para 393 bilhões de rublos, que representavam 36% do mercado de pensões, e o tamanho da base de clientes aumentou em 4 milhões de pessoas (um aumento de 51,8%) e atingiu 11,87 milhões de pessoas. De acordo com a previsão da Expert RA, até o final de 2012, o segmento de OPS alcançará as ONGs em volume, e a propriedade própria das NPFs aumentará em 20% e ultrapassará 1,4 trilhão. rublos.

As particularidades da atividade das FNP são tais que alguns dos seus aspetos não estão sujeitos a uma regulamentação rigorosa no quadro da legislação, nomeadamente devido à natureza não estatal destas organizações. Uma característica dos NPFs é um período muito longo de cooperação com segurados e participantes, que prevê atividades de planejamento em condições de incerteza e dependência de muitos fatores. Essa incerteza permite uma abordagem puramente probabilística ao planejamento. Disso decorre que as atividades das FNPs são caracterizadas por uma série de riscos não padronizados que apenas as seguradoras enfrentam em seu trabalho, mas adquirem certa originalidade para as FNPs, como organizações sem fins lucrativos.

Assim, tendo em conta o inegável significado social dos FNP e o seu papel crucial no sistema de pensões, deve ser prestada especial atenção à estabilidade financeira fundos, protegendo os interesses dos participantes e segurados, e o fator de garantias e garantia de confiabilidade devem ter a máxima prioridade.

A presença de um número significativo de riscos no sistema de pensões é uma das razões que limitam o desenvolvimento de NPFs na Rússia. Este fato, por sua vez, afeta a eficiência de utilização do potencial dos FNPs. Uma vez que ao atrair recursos de investimento de longo prazo para a economia e utilizá-los ao máximo, os FNPs poderão ter um papel ainda mais destacado no mercado financeiro do país e tornar-se um dos fatores para a sua estabilização e desenvolvimento.

Todos os riscos potenciais que os NPFs podem enfrentar podem ser classificados em dois grupos. Em primeiro lugar, os NPFs estão expostos a riscos internos, que estão diretamente relacionados à eficácia da gestão e às peculiaridades do funcionamento dos NPFs. Em segundo lugar, trata-se de riscos externos que não dependem diretamente das atividades das NPFs. A gestão desse grupo de riscos é a esfera de atuação do Estado. Sob o controle do Estado estão os políticos e cursos de economia países, formação de legislação sobre seguro de pensão não estatal, sistema tributário.

Os riscos internos são de natureza individual e consistem em risco de gestão de ativos, risco de gestão de passivos e risco de gestão administrativa. O risco de gestão de ativos inclui risco de investimento, que é certamente um risco interno fundamental para a indústria de NPF, bem como o risco de não recebimento de contribuições previdenciárias.

Os riscos de investimento implicam o risco de não atingir um determinado retorno, preferencialmente não inferior à taxa de inflação, e o risco de diminuição da liquidez corrente. Este risco pode levar ao incumprimento das obrigações diretas do fundo em termos de rentabilidade das provisões para contas de pensões. Como você sabe, o momento mais delicado do investimento em fundos de pensão é o equilíbrio entre rentabilidade e risco. No entanto, para os fundos de pensão, limitar o risco é muito mais prioritário do que para qualquer outra carteira.

No sistema OPS, o NPF investe poupanças-reforma, cuja colocação é estritamente regulamentada e só é possível através de sociedades gestoras (MC) não filiadas ao NPF com base num contrato de gestão fiduciária. Como parte das atividades do NPF, os NPFs formam reservas de pensão. De acordo com a legislação em vigor, os FNP podem constituir as suas reservas de pensões de forma independente ou através da sociedade gestora. A prática de interação entre FNPs e sociedades gestoras na área de controle de investimentos se resume a dois formatos. O primeiro formato envolve a criação de uma divisão separada em NPFs responsável pela gestão de riscos financeiros. Como resultado, o fundo desenvolve de forma independente a sua estratégia de investimento e transmite-a à sociedade gestora. Paralelamente, o fundo realiza uma auditoria rigorosa dos métodos da sociedade gestora e monitoriza a execução da declaração de investimento apresentada à sociedade gestora. Tal esquema de interação exige custos materiais significativos dos NPFs, o que explica sua baixa prevalência no mercado de pensões russo. A maioria dos fundos, ao transferir recursos para a gestão do Código Penal, segue o caminho de menor resistência. Transferem integralmente todo o processo de investimento para os gestores, em raros casos realizando comitês de investimento conjuntos com a empresa gestora.

Um problema significativo enfrentado pelas NPFs é a seleção das empresas de gestão mais eficientes. Existem vários métodos para tais avaliações, a maioria dos quais são baseados em retornos passados ​​e uma combinação de características formais da sociedade gestora (tempo de serviço, número de funcionários, montante de fundos sob gestão). Desde 2011, a Associação Nacional dos Fundos de Pensão (NAPF) vem desenvolvendo um padrão da indústria para gestão de risco, que irá traçar medidas para a organização geral da gestão de risco no fundo, bem como o controle dos riscos de mercado, crédito e operacional. O desenvolvimento da padronização no mercado previdenciário está intimamente relacionado ao problema de controle dos riscos de investimento.

Os NPFs que possuem uma unidade de gestão de risco financeiro separada e desenvolvem de forma independente uma estratégia de investimento, baseada na norma, têm a oportunidade de aprimorar o processo de investimento de acordo com as principais práticas de gestão de risco do mercado. A maioria dos NPFs, que transferem integralmente todo o processo de investimento para o MC, adquirem materiais para a auditoria dos sistemas de gestão de risco dos MCs com os quais pretendem cooperar.

Atualmente, menos da metade dos CMs no mercado de gestão de confiança possuem divisões especializadas do sistema de gestão de risco. A norma incluirá uma lista significativa de requisitos para a organização, incluindo a presença obrigatória de uma unidade de gerenciamento de riscos separada, a disponibilidade de métodos e regulamentos usados ​​no processo de gerenciamento de riscos, bem como o procedimento para atualizá-los, e os funcionários da a unidade responsável pela gestão de riscos. Assim, de forma a preservar a base de clientes dos FNP, a sociedade gestora deve começar já a reorganizar-se de forma a criar elementos de um sistema de gestão de risco.

Uma abordagem tão rigorosa para a seleção de MCs por NPFs estimulará o aumento da concorrência entre os MCs e ajudará a melhorar sua eficiência e confiabilidade. Por outro lado, a introdução da norma levará a uma maior consolidação das sociedades gestoras no segmento de pensões, que no período atual se caracteriza por um nível de catividade extremamente elevado e uma distribuição muito desigual dos ativos de pensões. Tudo isto contribuirá para uma cooperação mais transparente entre as sociedades gestoras e as FNP.

Foram identificados dois grupos de restrições aplicáveis ​​à aplicação da poupança-reforma pelas sociedades gestoras: estruturais, relativas à lista de objetos e à sua participação na estrutura da carteira de investimentos, e organizacionais, que consistem nos requisitos para que um ativo seja incluídos na carteira de investimentos e emissores de títulos, em que o investimento de poupança-reforma. Assim, a elaboração da declaração de investimento e a aplicação das poupanças-reforma são realizadas pela sociedade gestora sob a influência de um número bastante elevado de restrições nem sempre justificadas. Em essência, isso significa que o NPF opera dentro de uma determinada estrutura, que determina mais diretamente os limites para melhorar a gestão da poupança previdenciária.

Devido ao direito dos segurados de escolherem anualmente o método de gestão da parte financiada da pensão, torna-se possível retirar da sociedade gestora parte dos fundos detidos em fideicomisso. Este facto limita a aplicação da poupança previdenciária em títulos subavaliados com base nos resultados da análise fundamentalista, bem como em projectos de infra-estruturas, investimentos que, sem dúvida, contribuiriam para um aumento da eficiência da aplicação da poupança previdenciária. Parece que a melhoria das atividades de gestão fiduciária da poupança-reforma está associada à necessidade de minimizar o impacto negativo deste fator na sociedade gestora.

Assim, os NPFs não têm permissão para colocar independentemente as poupanças previdenciárias, e a possibilidade de investir independentemente as reservas previdenciárias foi significativamente reduzida. Pode-se concluir que o processo de investimento dos ativos previdenciários não é essencialmente totalmente controlado pelos fundos e, portanto, essas restrições dificultam a capacidade dos NPFs de prevenir totalmente os riscos de investimento, que são os mais comuns no sistema previdenciário.

O segundo tipo de risco na gestão de ativos é o risco de não recebimento das contribuições previdenciárias do depositante. Este tipo de risco pode provocar uma situação de desvio para o lado negativo do retorno do investimento aceite nos cálculos actuariais da tarefa, podendo levar o fundo a não cumprir as suas obrigações de constituição de fundos em contas de pensões, bem como a solvência no pagamento de pensões.

Os riscos dos NPFs na gestão de passivos não são tão óbvios, e as consequências da realização desses riscos geralmente se manifestam no longo prazo. O risco de gestão de reservas e outras responsabilidades reside principalmente no risco de erros na avaliação das responsabilidades com pensões existentes e no risco de erros na constituição de novas responsabilidades. No cálculo do montante exigido das reservas de pensões, é utilizada uma avaliação atuarial, com base no princípio da equivalência entre a dimensão das reservas de pensões e as responsabilidades com pensões dos FNP. Para apurar o valor das responsabilidades com pensões, em regra, é utilizada a expectativa matemática da totalidade dos pagamentos futuros de pensões, descontados no momento do cálculo. Este valor é calculado tendo em conta pressupostos actuariais, nomeadamente, a previsão da dinâmica da taxa de retorno dos investimentos e tábuas de mortalidade da população. É óbvio que a criação de uma correta previsão atuarial da dinâmica da taxa de retorno dos investimentos por um longo período, o que implica a operação de contratos previdenciários, em uma economia instável é uma tarefa muito difícil. De referir ainda que as tábuas de mortalidade foram elaboradas com base em dados de esperança de vida para o país como um todo. No entanto, os indicadores de expectativa de vida para o contingente de participantes de um determinado fundo podem diferir acentuadamente dos dados médios. Para os NPFs, seria mais racional utilizar tábuas de mortalidade elaboradas para regiões específicas ou para uma categoria de pessoas em determinada profissão, já que a maioria dos fundos são organizações empresariais.

Assim, as imprecisões na avaliação das responsabilidades com pensões podem ser causadas pela utilização de fórmulas e algoritmos de cálculo incorretos, erros no desenvolvimento ou funcionamento de programas informáticos, erros na fonte de dados, nomeadamente, informação distorcida sobre o sexo dos participantes e a sua data de nascimento, ou, como observado acima, atribuição incorreta das propostas atuariais (declarações atuariais e tábuas de mortalidade) na realização dos cálculos. Nesses casos, você pode ter uma ideia errada sobre as obrigações do fundo.

Um tipo especial de risco de gestão de passivos é o risco de que o valor real dos pagamentos de pensões exceda seu valor médio estimado. Surge, via de regra, sob a influência de flutuações na mortalidade dos participantes do NPF. Assim, mesmo usando premissas atuariais teoricamente adequadas, o uso apenas da expectativa matemática de pagamentos de pensões descontados para estimar a quantidade necessária de reservas de pensões não é suficiente devido à natureza aleatória e probabilística do fluxo de pagamentos de pensões. Ao mesmo tempo, quanto mais participantes um FNP tiver, menor será a razão entre o possível desvio do valor dos pagamentos em relação à sua estimativa média. Essa circunstância torna os grandes fundos de pensão mais confiáveis ​​do que os pequenos.

Outro risco interno significativo nas atividades das FNPs é o risco da gestão administrativa. Esta categoria pode incluir o risco de gestão não qualificada do fundo, o risco de uma crise de fundadores e sócios, bem como vários riscos operacionais associados a erros de estrutura organizacional, metodologia, pessoal, software e hardware incorretos.

Ressalta-se que o risco de gestão desonesta ou não qualificada do fundo e os riscos operacionais foram mais típicos para a primeira fase da formação dos FNPs, quando vários fundos foram organizados segundo o princípio das pirâmides financeiras. O risco da parceria reside na possibilidade de perdas financeiras por inadimplência das contrapartes. A cooperação das NPFs está legalmente fixada com muitos parceiros financeiros (sociedades gestoras, bancos, depositários especiais). É claro que os resultados das atividades dependem da escolha de um parceiro financeiro pelo NPF. Esse tipo de risco também diminui com o desenvolvimento do sistema de seguro previdenciário não estatal, uma vez que está diretamente relacionado ao desenvolvimento da reputação empresarial e ao acúmulo de experiência das instituições financeiras no mercado de serviços previdenciários.

A crise dos principais fundadores pode ser indicada durante o período de declínio financeiro da economia. No entanto, a probabilidade de tais crises é muito baixa e não representa uma ameaça significativa para as NPFs. Já que a legislação proíbe os FNPs de investirem mais de 10% da carteira de investimentos de suas reservas previdenciárias nos projetos dos fundadores.

Não se esqueça que a maior parte dos riscos que os FNP enfrentam em suas atividades não depende do próprio fundo, e a responsabilidade de alguns deles é do Estado, e alguns se devem ao estado global da economia. Os riscos externos consistem no risco de mudanças na legislação, risco demográfico e, além disso, o risco de uma crise do mercado de ações e uma crise econômica.

A base legislativa da reforma previdenciária está sendo continuamente aprimorada, sendo feitas alterações e acréscimos. Durante os anos da reforma, a legislação mudou várias vezes. Ao mesmo tempo, a prática mostra que consistência, elaboração detalhada e um mínimo de mudanças no programa após a adoção são extremamente importantes para o sucesso da reforma previdenciária. quadro legislativo. Hoje, reformar o componente cumulativo do sistema previdenciário não é uma forma de sobrevivência; forçado, mas precisa ser melhorado.

Para garantir o desenvolvimento sustentável do sistema NPF em condições modernas, é necessário criar um departamento especializado responsável por regular a indústria e ter o direito de iniciar legislação. Atualmente, o NPF é essencialmente controlado pelo Ministério da Saúde e desenvolvimento Social(diretamente questões de provisão de pensões), o Ministério das Finanças (atividades de investimento), o Ministério desenvolvimento Econômico(questões estratégicas) e o FFMS da Rússia (licenciamento e supervisão operacional). Consequentemente, a aprovação de alterações legislativas nos NPFs implica a coordenação das posições dessas autoridades estaduais, o que leva a um prolongamento significativo do processo de tomada de decisões legislativas necessárias.

Em 2012, são efetuados os primeiros pagamentos ao abrigo do OPS. A lei sobre os pagamentos da parte financiada da pensão foi adotada pela Duma do Estado no final de 2011, mas requer uma revisão significativa e a adoção de regulamentos adicionais. Todos os quatro departamentos devem participar da finalização da legislação, o que implica que há uma grande probabilidade de que o marco regulatório não esteja pronto no prazo e há o risco de não pagamento de pensões nos termos da lei. E problemas com o pagamento das primeiras pensões podem ser um duro golpe para a reputação do NPF. A presença de um único regulador de perfil do setor ajudaria a evitar situações semelhantes à que surgiram durante a adoção e finalização da lei de pagamentos.

As disputas sobre a conveniência da introdução de um regulador único no segmento previdenciário vêm de longa data. Recentemente, no entanto, os gerentes do NPF se manifestaram predominantemente a favor de sua criação. Assim, de acordo com os resultados de uma pesquisa interativa realizada pela agência de avaliação ExpertRA, no âmbito da IV conferência anual “O Futuro do Mercado de Pensões”, a grande maioria dos gestores de fundos de pensões (88%) teve a certeza de que é necessário um regulador único para o desenvolvimento harmonioso do mercado de pensões. Ao mesmo tempo, a maioria dos participantes da pesquisa interativa acredita que o FSFM ou um órgão separado sob o FFMS (67%) deve se tornar o regulador do perfil.

O risco demográfico nas atividades das NPFs deve-se a mudanças no estado da situação demográfica. O número da população em idade de aposentadoria está crescendo visivelmente. De acordo com as previsões de Rosstat, nos próximos 20 anos a relação entre a população ativa e a idade de aposentadoria vai piorar uma vez e meia. Até 2050, de acordo com as previsões da ONU, essa proporção diminuirá quase 2,5 vezes. Se você observar a dinâmica de 100 anos de 1950 a 2050, verá que o número de aposentados por trabalhador aumentou cinco vezes. De acordo com dados de Rosstat para 2011, a expectativa média de vida na Rússia era de 69 anos. Ao mesmo tempo, há uma tendência de aumento constante da expectativa de vida, como resultado da melhoria da qualidade e das condições de trabalho. Por exemplo, a expectativa média de vida de uma mulher na Rússia desde 1940 aumentou 44% de 42 para 74 anos. É claro que, em tais condições, o mecanismo do sistema previdenciário não pode funcionar sem mudanças sérias. Portanto, agora surgiu a questão de aumentar a idade de aposentadoria na Federação Russa. Essa circunstância, por sua vez, pode afetar significativamente as atividades das FNPs.

É necessário levar em consideração os riscos listados, bem como levar em consideração a possibilidade de outros riscos. A exclusão de riscos da consideração pode levar a um excesso do valor das obrigações assumidas pelo fundo para o pagamento de pensões sobre o valor das reservas de pensão formadas. Apesar de os erros atuariais aparecerem, talvez não nos primeiros anos de operação do NPF, eles provavelmente terão um impacto negativo na confiabilidade do fundo. Do exposto, podemos concluir que a conquista do absoluto confiabilidade do NPF impossível, no entanto, um conjunto de medidas tomadas que levem em conta todas as categorias de riscos, em grande medida contribui para melhorar a confiabilidade dos NPFs.

Os NPFs já criaram uma base socialmente significativa para um sistema não estatal de pensões por capitalização. Para o seu desenvolvimento, é necessário alterar o formato de regulação estadual dos NPFs, introduzir padronização e aumentar a confiabilidade dos participantes. A transição gradual de uma política rigorosamente restritiva no domínio da colocação de fundos de pensões para regras de investimento prudentes, o desenvolvimento de sistemas próprios de gestão de risco nos fundos e sociedades gestoras, bem como a construção de relações mais claras com as sociedades gestoras deverão tornar-se áreas prioritárias para melhorar a processos de negócios das NPFs, a fim de fortalecer sua confiabilidade.

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Como fui secretamente transferido para o fundo esquerdo e o que me custou

No final de 2017, recebi uma ligação de um fundo de pensão não estatal e me disseram que agora eu era cliente deles.

Alexei Kashnikov

sofria de golpistas no NPF

Não celebrei nenhum contrato com ninguém e, quando comecei a resolver, descobri que 80.000 R foram roubados de minha futura pensão.

Ao mesmo tempo, eu mesmo trabalhei como agente da NPF, mas mesmo conhecendo todos os truques das seguradoras não me salvou. Neste artigo, vou lhe dizer como os agentes inescrupulosos da NPF podem enganá-lo secretamente.

Este artigo é apenas o começo da minha luta contra os golpistas. Quando houver algum tipo de continuação, complementarei o artigo e denunciá-lo nas redes sociais - inscreva-se. Mas enquanto eu puno os golpistas, muito tempo pode passar e você precisa se proteger deles agora, então não espere que minha situação seja resolvida - esteja preparado com antecedência.

Que tipo de NPF e o que a velhice tem a ver com isso

Nossa futura pensão é dividida em duas partes: seguro e capitalizado.

A pensão de seguro é dinheiro de pessoas do futuro. Quando você for velho e outra pessoa for jovem, os jovens serão jogados na sua pensão. O quanto você receberá nesta parte depende de muitos fatores, desde sua experiência até a escala das ambições imperiais do nosso país. Podemos influenciar significativamente o tamanho da pensão do seguro, exceto talvez melhorando a situação demográfica no país, para que durante a nossa velhice haja muitos contribuintes aptos na Rússia.

Uma pensão financiada é o seu próprio dinheiro, que o estado permitiu que você reserve antecipadamente para a velhice. Então você daria todas as suas deduções para os aposentados atuais, e agora você pode deixar parte na conta. Você não pode fazer nada com a pensão financiada - e sua seguradora será o Fundo de Pensões da Federação Russa, que por padrão enviará economias para a empresa de gestão VEB. As pessoas que escolhem essa opção são chamadas de "silenciosas".

Você pode escolher conscientemente o Fundo de Pensões da Federação Russa como sua seguradora, escrevendo uma declaração sobre isso. Então você também permanecerá na UIF, mas não será considerado uma “pessoa silenciosa”. Você também pode investir uma pensão financiada por meio de um fundo de pensão não estatal (NPF) e receber renda com ele. Se a renda for boa e nos próximos 25 anos ninguém decidir usá-la para as ambições imperiais de nosso país, então na velhice você terá algo para viver.

É o mesmo que investir parte do seu salário em ações e títulos. Você investe, os investimentos trazem renda, e na velhice você recebe uma pensão desse dinheiro. Agora imagine que não é você pessoalmente quem investe, mas alguma empresa de gestão que arrecada muito dinheiro da população, investe essa pilha em instrumentos financeiros e obtém lucro. Esta empresa é o NPF - um fundo de pensão não estatal.

Os fundos de pensão não governamentais ganham com os lucros que geram para seus depositantes, então competem por clientes. Quanto mais clientes, mais mais dinheiro e maior o lucro potencial. Às vezes, em busca de rotatividade, os fundos começam a jogar um jogo desonesto - e vamos falar sobre isso.

Agentes NPF

Os fundos de pensão não estatais são empresas financeiras, lidam com dinheiro: um milhão lá, um milhão aqui, comprou papel, vendeu papel, débito-crédito. Eles nem sempre têm uma rede de escritórios em toda a Rússia e seus próprios vendedores.

Para atrair dinheiro da população, as NPFs recorrem frequentemente aos serviços de agentes. O agente vende os serviços do NPF por uma taxa - pode ser uma pessoa ou uma empresa. Por exemplo, um NPF pode negociar com um banco promovido para que este venda os serviços deste NPF aos seus clientes. Para cada contrato executado, o NPF paga uma taxa ao banco. Todo mundo está feliz.

Os agentes podem ser bancos, lojas, proprietários de sites, seu carteiro, seu revendedor da Apple, seu empregador e até mesmo todos os tipos de personagens obscuros. Em geral, o NPF não importa por meio de quem você executou o contrato: o principal é que você concorde em transferir seu dinheiro para este NPF. E o principal para o agente é elaborar papéis e receber sua taxa. Não importa para todos, então acontece que ...

O fundo trabalha com agentes diretamente ou através de corretores

Transferência antecipada para outro NPF

O estado quer que você escolha um fundo de pensão e deixe dinheiro lá por um longo tempo. Portanto, de acordo com a lei, você pode passar de um fundo para outro sem perdas financeiras uma vez a cada cinco anos. Se você mudar cedo, perderá toda a renda do investimento.

Isso é exatamente o que aconteceu comigo. Em 2015, assinei um acordo com a NPF "Doverie". Naquela época, havia 33.000 R na conta poupança. Por dois anos, meu NPF investiu dinheiro e recebi renda. Quando fui fraudulentamente transferido para um novo NPF, tudo o que ganhei foi queimado e os 33.000 R originais permaneceram na conta.

Mas as perdas não pararam por aí. O fato é que o dinheiro de um NPF para outro não é transferido claramente em 1º de janeiro, mas no período de 1º de janeiro a 1º de abril. Ou seja, se durante esse período a pensão financiada já saiu do antigo NPF, mas ainda não entrou no novo, durante esse período você também não receberá nenhuma renda. Na verdade, o dinheiro pode congelar, eles serão transferidos para uma nova conta mais tarde - no meu NPF eles me disseram que às vezes o prazo é atrasado até setembro. Com rendimento de 10%, as perdas aumentam de 6930 para 8000 R.

Fiquei bastante satisfeito com o rendimento do meu antigo NPF - 10%. Isso é o dobro da taxa de inflação. Agora tenho 35 anos, tenho pelo menos mais 25 anos antes da aposentadoria. Todo esse tempo, o dinheiro perdido continuaria a funcionar. Com um rendimento de 10%, 8.000 R em 2042 se transformariam em 80.000 R! Vou perder este valor devido ao fato de que em 2017 alguém decidiu me transferir para outro NPF.

Como os golpistas enganam no NPF

Alguns agentes fazem uma transferência de um NPF para outro secretamente do cliente: o principal é obter dele os dados do passaporte e o número SNILS. Por cada cliente trazido, o agente recebe de 500 a 5000 R, dependendo do valor na conta do futuro pensionista.

Quando eu trabalhava como agente, nossa empresa usava apenas meios legais para encontrar clientes. As mais comuns são as visitas porta a porta e a realização de reuniões de funcionários em grandes organizações. Além disso, foi difundido o chamado cross-selling, quando gerentes de crédito em bancos ou lojas atuavam como agentes. Eles sugeriram que os clientes concluíssem um acordo com as NPFs quando recebessem um empréstimo ou comprassem bens a crédito. Antes de assinar o contrato, sempre foi informado ao cliente que tipo de fundo representamos, qual a rentabilidade que tem, etc.

Width="1350" height="1424" class=" outline-bordered" style="max-width: 675.0px; height: auto" data-bordered="true"> Em 2013, quando eu trabalhava para uma corretora - agente , NPF pagou de 1200 a 1500 R por cada cliente

Como eles trapaceiam ao andar pelos apartamentos

Às vezes, os agentes trapaceiam quando vão de porta em porta, quando você pode conversar com uma pessoa cara a cara, sem testemunhas. Por exemplo, os agentes se passam por funcionários de um fundo de pensão. Do ponto de vista da lei, aqui está tudo limpo, porque o NPF também é um fundo de pensão, só que não estatal. Um cliente em potencial, por outro lado, acha que veio do Fundo de Pensões da Federação Russa e confia no hóspede.

Oferecendo um contrato, os agentes podem intimidar, dizendo que é necessário assiná-lo, caso contrário você pode perder parte de sua futura pensão. Isso, aliás, também é meia verdade: o agente pode mostrar a rentabilidade do fundo - se for maior que o seu NPF atual, então parte da pensão futura é realmente perdida.

Nossos concorrentes até abriram uma empresa com o nome "Gosfond", emitiram certificados para agentes com tal inscrição - e as vendas dispararam. NPFs conscientes nunca fazem isso - temos a frase "sou do fundo de pensão" foi banida.

Um dos meus clientes contou como os agentes chegaram à casa dela e disse que nosso fundo havia fechado e ela precisava assinar urgentemente um acordo com um novo NPF. Na verdade, nossa empresa simplesmente se fundiu com outra NPF e mudou seu nome. Os concorrentes descobriram isso e começaram a assustar os clientes.

Os agentes também vieram à minha casa. Eu os deixei entrar por interesse profissional. Eles usaram esta técnica: pediram SNILS “para verificação”, imediatamente ligaram para algum lugar e me disseram que eu não estava mais no banco de dados do cliente e que o contrato precisava ser reemitido com urgência. Na verdade, eles verificaram o SNILS com o banco de dados combinado de vários NPFs, mas eu não estava lá, porque meu fundo simplesmente não enviava dados lá.

Como enganar durante uma venda cruzada

Um funcionário de um banco, seguradora ou organização de microfinanças pode trabalhar simultaneamente para um NPF. Nesse caso, você pode assinar um contrato sob o pretexto de outros documentos. Por exemplo, quando você solicita um empréstimo em uma loja e coloca assinaturas em um grande número de papéis. Eles podem dizer que este é um contrato de seguro, é gratuito.

Muitas agências de recrutamento funcionam dessa maneira. A tarefa é facilitada pelo fato de que, para o emprego, eles precisam dos mesmos documentos que para celebrar um acordo OPS: passaporte e SNILS. Os candidatos chegam a uma agência de recrutamento e preenchem um formulário de procura de emprego. Na verdade, eles são dados para assinar um requerimento e um questionário para transferência para o NPF. Os cidadãos após o preenchimento do questionário são informados de que receberão uma ligação. Eles terão que confirmar que concordam com a transição e, em seguida, serão contatados para o trabalho. Quando o cliente confirma a transferência para o NPF, pode ser que lhe sejam oferecidas algumas vagas, ou pode até esquecê-la.

Um cliente me contou como um homem desconhecido chegou à sua aldeia e disse que estava recrutando pessoas para trabalhar. Sob este pretexto, recolheu os dados do passaporte e do SNILS de quem queria arranjar emprego, depois deu-lhes alguns papéis para assinarem e foi-se embora. Ninguém conseguiu emprego, mas no ano seguinte todos receberam um aviso de transferência para o NPF.

1. Acordo OPS em triplicado. Haverá 3 cópias do contrato no total, cada uma das quais será assinada pelo menos em dois lugares.
2. Pedidos de transferência antecipada. Normalmente, apenas por precaução, os clientes recebem dois pedidos para assinar de uma só vez: na transferência do PFR para o NPF e na transferência do NPF para o NPF.
3. Consentimento para o tratamento de dados pessoais.

Falsificação de assinaturas

A falsificação de assinaturas já é crime. O fraudador recebe um passaporte e SNILS, falsifica assinaturas, envia documentos ao NPF - parece que ele próprio vendeu serviços a uma pessoa. O cliente fica sabendo que se mudou para um novo NPF, apenas alguns meses depois, tendo recebido uma carta do antigo.

Foi o que aconteceu no meu caso. Como descobri mais tarde, um funcionário do banco onde recebi o cartão me transferiu para o novo fundo. Ela escaneou meu passaporte e o SNILS, que estava na capa do passaporte, preencheu discretamente os documentos e relatou ao fundo: “Aqui, eles dizem que trouxeram um novo cliente para você, me dê dinheiro”.

É difícil evitar tal situação, porque não são raros os casos em que nos pedem cópias do passaporte e SNILS. Ao mesmo tempo, os próprios fundos de pensão não estatais estão tentando combater a fraude. Por exemplo, eles ligam e esclarecem se o cliente realmente entrou em um acordo - é assim que eles verificam a integridade de seus agentes.

Alguns NPFs exigem uma foto do passaporte do cliente dos agentes. É verdade que os golpistas conseguem contornar essas barreiras, compram bancos de dados de documentos digitalizados, inserem seus próprios números de telefone no contrato para atender chamadas de NPFs em nome de clientes.

Um dos meus colegas do NPF me disse que golpistas abrem fábricas inteiras para a produção de contratos falsos: contratam pessoas especiais que falsificam assinaturas, outros funcionários atendem os telefones do NPF, confirmando a transição, e outros entregam documentos.

De acordo com a lei, falsificar assinaturas, fornecer cópias do passaporte e atender o cliente por telefone ainda não é suficiente para transferir a pensão. Depois disso, minha identidade e assinaturas são certificadas por uma das três opções: uma visita pessoal à UIF ou ao MFC, com a ajuda de um notário ou uma assinatura eletrônica. Quem confirmou minha identidade, ainda não sei. O meu novo NPF ignorou esta pergunta e agora estou à espera de uma resposta do Fundo de Pensões.

Como verificar se o seu dinheiro está seguro

Não funcionará para descobrir se você foi transferido antes do previsto sem o seu conhecimento até que o dinheiro saia de um NPF para outro. No fundo antigo, eles descobrem que o cliente desistiu, já de fato - do PFR. Você receberá uma carta informando que seu dinheiro está no novo NPF, também somente após a transferência.

Portanto, você precisa verificar regularmente se alterou o NPF. Você pode verificá-lo no site de serviços públicos selecionando a seção “Notificação do status de uma conta pessoal no PFR” em sua conta pessoal:

Clique em "Obter serviço" e depois em "Obter detalhes completos":

Quando o extrato for aberto, você verá todas as deduções de seus empregadores e sua seguradora, bem como a data de entrada em vigor do contrato com ele:

O valor da pensão financiada e a rentabilidade não estão refletidos no extrato, podem ser encontrados no fundo - no site ou ligando para a linha direta.

O acordo não entra em vigor imediatamente, mas no próximo ano. Se, ao ler este artigo, você lembrou que assinou recentemente algo assim, tem a chance de retornar ao antigo NPF sem perdas financeiras. Encontre o número da linha direta do novo fundo em seu site ou em sua cópia do contrato e saiba como cancelar a transferência.

O que fazer

Se você descobrir que a parte financiada da pensão foi transferida para um novo NPF secretamente, vá ao tribunal exigindo que o contrato seja declarado inválido. O dinheiro, juntamente com a renda acumulada, será devolvido no prazo de 30 dias - nessa situação, aplica-se um procedimento especial para transferir a pensão financiada.

Para fazer isso, solicite por correio registrado ao seu novo fundo um acordo e consentimento para o processamento de dados pessoais que você supostamente assinou. Eles podem ser usados ​​como prova em tribunal. Quando recebi meus documentos, vi que as assinaturas para mim foram feitas pela mão de outra pessoa. Agora abri uma ação judicial.

Você pode ir ao tribunal mesmo que tenha assinado o contrato, mas não foi informado sobre a perda de lucratividade. Como mostra a prática, os tribunais também satisfazem tais reivindicações.

Lembre-se que a lei está do seu lado. Se você mesmo não assinou o contrato ou foi enganado, pode provar tudo no tribunal.

Infelizmente, muitas pessoas, quando ficam sabendo da transferência para um novo NPF, simplesmente acenam com a mão: dizem que o dinheiro é pequeno, por que se incomodar agora, talvez o novo fundo seja melhor. Há três coisas para entender aqui:

1. Agora o dinheiro é pequeno, mas em 10-20 anos eles terão um interesse significativo.
2. A escolha de uma seguradora para o seguro de pensão obrigatório é seu direito legal. Se você não escolheu este NPF, não há razão para permanecer nele.
3. Muito provavelmente, você só precisará coletar documentos e comparecer à audiência no tribunal. Meus advogados dizem que eles não são necessários lá e eu posso fazer tudo sozinho.

Lembrar

1. Se você alterar o NPF mais de uma vez a cada cinco anos, perderá a receita do investimento.
2. Parece que pequenas quantias perdidas de renda de investimento para aposentadoria podem se transformar em dezenas ou até centenas de milhares de rublos.
3. Leia atentamente todos os documentos que você assina ao obter um empréstimo ou emprego (e em geral sempre).
4. Seu passaporte e SNILS são suficientes para que os golpistas o transfiram para um novo NPF.
5. Se você se tornou vítima de agentes sem escrúpulos, reclame com seu novo NPF, o Fundo de Pensões da Federação Russa e o Banco Central.
6. Para devolver a parte financiada da pensão e do rendimento, dirija-se ao tribunal com um pedido de reconhecimento do acordo OPS como inválido.