معلومات مفصلة حول NPF: ما هو ، هيكل وخصائص الأنشطة. مخاطر التقاعد سواء كان سيتم تحويل المدخرات إلى NPFs

ومع ذلك ، هناك بعض الابتكارات في المشروع أيضًا ، مثل إعلام العملاء بمخاطر الاستثمار وفقدان دخل الاستثمار في حالة التحويلات المبكرة والاحتفاظ بسجل للوكلاء. الآن ، وفقًا للقانون ، لا يمكن لصناديق التقاعد الوطنية أن تعد العملاء بمعدل عائد معين عندما يتعلق الأمر بمدخرات المعاشات التقاعدية. لم تحدد ANPF و NAFP ما يجب فهمه على أنه مخاطر الاستثمار ، مشيرين إلى حقيقة أنهما قد بدآ للتو في تطوير المعايير. وفقًا لممثل الصناعة ، Alexey Okhlopkov ، رئيس NPF Khanty-Mansiysk ، فإن إخلاء المسؤولية عن المخاطر هو في الواقع تفسير للعملاء بأن المعاش التقاعدي الممول هو منتج استثماري ، وتعتمد ربحيته على حالة السوق.

الصورة: الكسندر ارتمينكوف / تاس

يعتقد أوكلوبكوف: "من المرجح أن يكون إخلاء المسؤولية هو أن الاستثمارات في سوق الأوراق المالية يمكن أن تجلب الدخل والخسائر ، وأن الدخل الإيجابي المرتفع في الماضي لا يعني أن الوضع نفسه سيكون في المستقبل". أيضًا ، يجب أن يحتوي إخلاء المسؤولية هذا ، في رأيه ، على معلومات حول مخاطر فقدان الدخل في حالة الانتقال المبكر إلى صندوق آخر - قبل مرة واحدة كل خمس سنوات.

الآن ، وفقًا للقانون ، يجب على صناديق الاستثمار الوطنية التي أظهرت نتيجة سلبية عند استثمار مدخرات المواطنين اعتبارًا من الموعد النهائي (مرة كل خمس سنوات) تعويضها من الصناديق الخاصة، يلاحظ Okhlopkov.

رد فعل السوق

وفقًا لـ Yakushev ، فإن شرط الكشف عن المخاطر هو إجراء منطقي. "نحن نحذر العملاء بالفعل من أن دخل NPF في الماضي لا يضمن الأرباح المستقبلية. هذه عبارة مستخدمة بالفعل في تمويل مواد التسويق "، كما يقول.

يعتقد أوكلوبكوف أن مثل هذه المبادرة صحيحة بشكل عام ، لكن من غير المرجح أن توفر حماية إضافية للمواطنين. "فمثلا، شركات التأمينحدد ذلك في قواعد التأمين الموزعة مع الوثائق ، وأخذ توقيع المؤمن عليه بأنه قد قرأها. لكن في الواقع ، قلة من شركات التأمين تقرأ هذه القواعد. لذلك ، من وجهة نظر زيادة وعي المؤمن عليه بالاختيار واتخاذ القرار ، فهذه ميزة إضافية ، ولكن لا ينبغي للمرء أن يتوقع تأثيرًا كبيرًا "، كما يعتقد أوكلوبكوف.

"بالنظر إلى أن الصناديق تجتذب في الغالب" الأشخاص الصامتون "، فهم في الغالب لا يهتمون بما إذا كان لديهم خسارة في دخل الاستثمار أم لا ، لأن مفهوم رأس المال التقاعدي الفردي الموجود في الوقت الحالي يتضمن عمومًا التحويل الكامل مدخرات التقاعد إلى نقاط "، كما يقول المدير العام لـ" شريك المعاشات التقاعدية "سيرجي أوكولسنوف.

سجل الوكلاء

هناك ابتكار مهم آخر يمكن أن يؤثر على السوق وهو سجل الوكيل. وفقًا للمشروع ، من المفترض أن يتم توفير هذه المعلومات من قبل صندوق المعاشات التقاعدية. رئيس NAPF ، كونستانتين أوجريوموف ، مقتنع بأن هذه المبادرة ضرورية لاستعادة النظام مع نقل العملاء من صندوق إلى آخر.

في نهاية عام 2016 ، كان لدى PFR ما يقرب من نصف المواطنين من أصل 12 مليون شخص يرغبون في تغيير شركة التأمين الخاصة بهم. في الوقت نفسه ، تضاعف عدد الشكاوى المقدمة إلى البنك المركزي في عام 2017 مقارنة بعام 2015 ، لتصل إلى 5،125 شكوى.

يقول أوغريوموف إن معظم الانتهاكات التي تصلحها NAPF مرتبطة على وجه التحديد بأنشطة العملاء. ومع ذلك ، فهو يعتقد أنه من أجل فعالية الرقابة على الوكلاء ، سيكون من الجيد حظر أنشطة هؤلاء الوكلاء غير المدرجين في هذا السجل قانونًا.

وفقًا لأوخلوبكوف ، فإن القاعدة التي اقترحها المنظم للسوق يجب أن تحسن الوضع من خلال التحولات. لكنه أكثر تشككًا ويعتقد أن "السجل لا يحل مشكلة الانتقال اللاواعي للمواطنين من الأساس".

استجابة السوق

يمكن الكشف عن المعلومات الضرورية المدرجة في SRO من خلال العديد من القنوات المقبولة عمومًا - مواقع الويب ومكاتب الصناديق وما إلى ذلك ، كما يقول سيرجي بيلياكوف ، رئيس APPF. للتحقق من امتثال NPF للمعيار ، ستنظر SRO في كيفية استيفاء الصندوق للمتطلبات في شكل نشر المعلومات الضرورية ، ويمكن أيضًا استخدام مستند بتوقيع العميل ينص على أنه تم إحضار الحد الأدنى من المعلومات إليه ، يعتقد بلياكوف.

يقول ستانيسلاف ديميترييف ، رئيس قسم إدارة المخاطر ، إنه في المستقبل ، استنادًا إلى منطق المنظم ، لا يمكن استبعاد إدخال شرط الكشف عن نتائج اختبار الإجهاد ، والذي سيُطلب من NPFs إجراؤه اعتبارًا من عام 2018. في NPF Soglasie.

لا يزال لدى الروس العديد من الخيارات لاختيار صندوق معاشات تقاعد غير حكومي. ولكن يجب أن يتم ذلك بوعي ومسؤولية.

الصورة: فوتوليا / فوتوبانك

يعتبر شهري نوفمبر وديسمبر تقليديًا أكثر الشهور نشاطًا ، عندما يكون الروس في عجلة من أمرهم لاختيار صندوق معاشات تقاعد يمكنهم أن يعهدوا به إلى مدخراتهم. هذا العام ، تقدم حوالي 4.7 مليون شخص بالفعل للحصول على تحويل المعاش التقاعدي. ولكن كيف لا نخطئ في اختيار الصندوق؟ ما الذي يجب أن تنتبه إليه؟

لم يعد الصامتون صامتين

تحتوي أصول VEB الآن على حوالي 1.8 تريليون روبل من مدخرات المعاشات التقاعدية ، مقابل 2.4 تريليون روبل التي تراكمت في حسابات صناديق التقاعد غير الحكومية. بالحكم على السرعة التي يفر بها المواطنون من الدولة ، فإن صندوق التقاعد التابع لشركة الإدارة الحكومية سيستمر في "فقدان الوزن". هذا العام ، قرر أكثر من 2.6 مليون شخص صامت سحب أموالهم من VEB.

لا مخاطر تغيير شركة إدارة الدولة إلى أموال خاصة ، ولا خسارة الربحية توقف المتقاعدين في المستقبل. 99٪ من عمليات النقل من VEB إلى NPF كانت مبكرة. قال نيكولاي تسيخومسكي ، النائب الأول لرئيس Vnesheconombank ، في أغسطس / آب ، إنه في العام الماضي ، بسبب التحويلات المبكرة ، فقدوا حوالي 27 مليار روبل. في المجموع ، حصل المواطنون على أكثر من 240 مليار روبل من مدخرات المعاشات التقاعدية من VEB.

ولكن هل يخطئ الروس عندما يقررون تغيير مدير معاشاتهم التقاعدية ، بغض النظر عن مخاطر فقدان الدخل المكتسب؟ يعزو المشاركون في السوق الزيادة في التحويلات إلى صناديق الاستثمار الوطنية الخاصة إلى نشاط الوكلاء الوسيطين ، ولكن هناك أسباب أخرى أيضًا. على وجه الخصوص ، يعرف أي شخص لديه معرفة أكثر أو أقل بنظام التقاعد أنه ، على عكس معاشات PFR ، يمكن توريث المدخرات في NPFs. من الواضح أن الكثير من الناس يفضلون تحويل الأموال إلى أقاربهم ، وفي هذه الحالة ، بدلاً من التبرع بها للدولة.

سبب آخر: بعد أن أعلنت وزارة المالية عن مفهوم جديد لنظام التقاعد (نظام رأس المال الفردي للمعاشات التقاعدية. لم تتم الموافقة عليه بعد) ، والذي بموجبه يتعين على المواطنين تقديم مساهمات في المعاشات التقاعدية المستقبلية بأنفسهم ، نشأ السؤال عما سيحدث أموال "الصامتين". من الواضح أن فكرة تحويلها إلى نقاط معاشات لم تجد دعماً بين السكان. بعد كل شيء ، لن يتعهد خبير واحد بشرح نقاط PFR وكيف يعتمد الحجم الحقيقي للمعاش التقاعدي المستقبلي عليها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تذهب الخصومات الجديدة في إطار نظام رأس المال التقاعدي الفردي ، كما تصورها واضعو البرنامج ، إلى الصندوق ، الذي يحتوي بالفعل على مدخرات مواطن معين. ستقع استقطاعات أولئك الذين لم يختاروا NPF في صندوق تم اختياره عشوائيًا.

اتضح ، في الواقع ، أنه لم يتبق للمواطنين سوى القليل من الوقت لاتخاذ قرار بشأن اختيار صندوق التوفير الوطني ، والذي سيتم تحويل المدخرات إليه وفي أي استقطاعات من IPC. وفقًا لخطة وزارة المالية والبنك المركزي ، من المفترض أن يبدأ العمل بنظام التقاعد الجديد في عام 2019. صحيح ، ما إذا كان سيكون لديهم الوقت لإقرار القانون الضروري هو سؤال كبير.

على أية حال ، عليك أن تقرر ما ستفعله بمعاشك التقاعدي المستقبلي في أسرع وقت ممكن.

معايير الاختيار: تعتبر الربحية والمساهم الرئيسي أكثر أهمية من الجغرافيا والعلاقات الشخصية

للمساعدة في اتخاذ القرار الصحيح ، قررت Banki.ru مقابلة أولئك الذين يشاركون مهنيًا في إدارة أموال المعاشات التقاعدية - NPF والمملكة المتحدة. طُلب من المشاركين في السوق تحديد أولويات معايير اختيار الصندوق التالية:

- العائد على الاستثمار ؛

- حجم أصول الصندوق ؛

- وجود مساهم رئيسي ؛

- المؤشرات المالية: الربح ، وما إلى ذلك ؛

- تقييم شخصي لموثوقية الصندوق ؛

- توافر خدمات إضافية ؛

- مكافآت من الوكيل ؛

- وجود / عدم وجود معلومات سلبية عن الصندوق في وسائل الإعلام ؛

- التعارف الشخصي مع إدارة الصندوق ؛

- القرب الجغرافي من مكان الإقامة ؛

- احتمال خسارة دخل الاستثمار.

أتيحت للمشاركين في السوق أيضًا الفرصة لإدخال معيارهم الخاص ، وهو ليس موجودًا في القائمة ، ولكن لسبب ما يعتبرونه مهمًا. تم مسح ما مجموعه 20 من أكبر صناديق التقاعد والشركات الإدارية.

وهذا ما حدث. من بين أهم المعايير التي يجب مراعاتها عند اختيار الصندوق ، أشار أكثر من نصف الخبراء الذين شملهم الاستطلاع إلى العائد على الاستثمار ، والخسارة المحتملة لإيرادات الاستثمار ووجود مساهم رئيسي. المعيار الأخير ، وفقًا للعديد من المشاركين في السوق ، هو الدليل على موثوقية الصندوق.

وفقًا لاريسا جورتشاكوفسكايا ، المدير العام لشركة NPF VTB ، "إذا كان المساهم ، على سبيل المثال ، بنكًا كبيرًا مملوكًا للدولة ، فسيكون هذا ضمانًا إضافيًا للموثوقية". بالإضافة إلى ذلك ، تشير إلى أن المتقاعد المستقبلي يحتاج إلى فهم واضح لمكان وكيفية قبول الصندوق للمستندات الخاصة بدفع المعاشات التقاعدية. حتى لا تضطر لاحقًا إلى السفر عبر البلاد إلى المكتب الوحيد للصندوق المحدد للتقدم بطلب للحصول على معاش تقاعدي.

يجب النظر إلى الربحية التي أظهرها NPF المحدد ، كما لاحظ معظم المشاركين في السوق الذين قابلناهم ، على أفق طويل إلى حد ما - على الأقل عدة سنوات. يقول دينيس رودومانينكو ، المدير العام لشركة NPF Lukoil-Garant ، إنه بالنظر إلى طول عملية تكوين معاش تقاعدي ممول ، يجب على العملاء بالتأكيد النظر في الربحية المتراكمة. حول النتائج التي يظهرها صندوقك في الفترة المثلى للتقييم - على الأقل في غضون 8-10 سنوات. يقول: "عائد عام أو عامين ليس مقياسًا جيدًا لأداء الصندوق الذي يدير معاشك التقاعدي".

ربحية محفظة مدخرات المعاشات لأكبر الصناديق في 2016 *

	العائد على الاستثمار ،٪	عدد العملاء	مدخرات التقاعد (ألف روبل ، بالقيمة السوقية)
"Promagrofund"
"Gazfond Pension Savings"
KIT Finance
"اتفاق"
NPF سبيربنك
"سفر"
"صناعة الطاقة الكهربائية NPF"
"Lukoil-Garant"
"الثقة"
"مستقبل"

* يشمل التصنيف الصناديق التي لديها أكثر من مليون مؤمن عليه.

يتزايد كل عام عدد الروس الذين يفضلون الاحتفاظ بمدخرات معاشاتهم التقاعدية في صناديق التقاعد الوطنية. في بداية عام 2018 ، كانت قيمة أصول PFR بالروبل 1.8 تريليون روبل ، وكان هناك 2.4 تريليون في حسابات NPF لنفس الفترة. روبل. في سبتمبر 2018 ، ارتفع حجم أموال عملاء PF غير الحكومية إلى 3.6 تريليون دولار. روبل. لمن وأين توكل المدخرات - إلى صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي أو NPF ، من الضروري أن يقرر كل متقاعد في المستقبل.

هيكل اشتراكات المعاشات التقاعدية

وبحسب نص القانون فإن المعاش يتكون من جزأين: تأمين وممول على التوالي 16٪ و 6٪ من المبلغ الإجمالي. يتم تخزين عنصر التأمين فقط في Vnesheconombank (PFR) ويستخدم لدفع معاشات التقاعد لأولئك الذين بلغوا سنًا معينة. من المفترض أن الجزء الثاني ، التراكمي ، سيصبح هدفًا للاستثمار وسيحقق ربحًا للمودع في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لأي مواطن أن يشكل جزءًا ممولًا في المستقبل بمفرده ، حيث يقدم مساهمات طوعية للمنظمة المختارة.

ما الفرق بين التأمين والمعاشات الممولة ، انظر إلى الصورة:

مهم! في عام 2014 ، اعتمد مجلس الدوما مشروع تجميد أو تجميد المعاشات الممولة. حتى الآن ، يتم استخدام مساهمات معاشات أرباب العمل بالكامل لتشكيل جزء التأمين من المعاش التقاعدي.

كيفية تحديد أيهما أفضل - NPF أم PFR؟

لدى كل من صندوق التقاعد الحكومي والخاص مهام متشابهة: تجميع وإدارة ودائع المواطنين ، للحد من مخاطر الاستهلاك المعروض النقديضمان عائد على الاستثمار. لأول وهلة , ما هو الفرق ليس واضحًا تمامًا ، إلى جانب أن كل هيكل له مزايا وعيوب. لذلك ، لدى متلقي المعاشات التقاعدية في المستقبل سؤال - أين يودع مدخراتهم؟

FIU أم NPF؟ شاهد الفيديو للحصول على نظرة عامة موجزة:

مزايا وعيوب PFR

نظرة تحليل مقارنعوائد محفظة VEB في السنوات الأخيرة:

يقوم PFR ، أو صندوق التقاعد الروسي ، بجمع المساهمات التي يدفعها أرباب العمل ، ويضعها في الحسابات ، ويوزع الأموال. PF هو هيكل حكومي ينفذ برنامجًا اجتماعيًا لدفع رأس مال الأمومة ، والمدفوعات الاجتماعية للأشخاص ذوي الإعاقة والمشاركين في الحرب العالمية الثانية ، وفئات أخرى من المواطنين.

تشمل مزايا صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي ما يلي:

• الأمان والموثوقية. لا يمكن أن يفلس الهيكل أو يفقد ترخيصه.
• ضمان مهربة الأموال مع مراعاة التضخم عن طريق الاستثمار في السندات الحكومية. وفقًا للبنك المركزي ، يبلغ متوسط ​​عائد PF 7 ٪ سنويًا.
• لا ضرائب على الأموال المتراكمة.

تتمثل العوائق الرئيسية للنظام في انخفاض العوائد مقارنة بصناديق الاستثمار الوطنية وصعوبات وراثة رأس المال.

إيجابيات وسلبيات NPF

NPF هو صندوق خاص ، ينظم القانون أنشطته ، ويتعامل مع الضمان الاجتماعي للمواطنين. يستثمر الصندوق الأموال التي يستثمرها المستثمرون في مشاريع استثمارية مختلفة ويحصل على الدخل. نظرًا لأن قائمة الأدوات المالية المحتملة طويلة ، يمكن أن يكون ربح NPF أعلى بكثير من ربح وحدة الاستخبارات المالية. ولكن هناك أيضًا خطر الخسارة إذا تبين أن الاستثمار غير فعال. تشمل مزايا الصناديق غير الحكومية ما يلي:

• رقابة حكومية صارمة.
• شبكة واسعة من الوكالات تقدم مستوى عالٍ من الخدمة.
• إمكانية تأسيس حصص ميراث على أساس تعاقدي.
• يمكن استلام المبلغ المتراكم في وقت التقاعد.
• فرصة للتغيير من صندوق خاص إلى آخر كل 5 سنوات.
• تأمين الودائع الإلزامي. إذا تم إلغاء ترخيص من صندوق خاص ، فسيتم تحويل المدخرات إلى الدولة ، دون فهرسة ومع فقدان الفائدة المتراكمة.
• شفافية التسويات ومراقبة المبلغ اشتراكات التقاعدوالفوائد المتراكمة حساب شخصي.
• مبلغ مكافأة مرتفع.

ما هي النسبة المئوية لربحية PFR و NPF؟ على سبيل المثال ، زادت NPF Almaznaya Osen مدخرات المودعين بنسبة 11.2٪ مقابل 8.5٪ في VEB في عام 2017. بناءً على هذه البيانات ، يمكنك فهم الأماكن الأكثر ربحية لتخزين مدخرات المعاشات التقاعدية.

حيث يتم استثمار أموال NPF ، انظر الصورة:

العيوب الرئيسية لـ NPF:

• مخاطر الإفلاس وخسارة دخل الاستثمار.
• متطلبات عالية من البنك المركزي لهذا القطاع من الاقتصاد ، نتيجة الانتهاكات ، المنظمة تخاطر بفقدان ترخيصها.

مهم! عند اختيار PF من غير الدول ، تحتاج إلى التحقق مما إذا كان مدرجًا في سجل الصناديق المشاركة.

ماذا تختار وكيف تذهب؟

بشكل افتراضي ، يتم تحويل جميع مساهمات المعاشات التقاعدية إلى VEB. إذا كان المستثمر راضيًا عن كل شيء ، فسيتم الاحتفاظ برأس ماله في PFR حتى التقاعد. إذا أراد دافع الضرائب أن يولد الجزء الممول من المعاش التقاعدي دخلاً ، فعليه ترك فئة "صامت" وإخطار شركة الإدارة بهذا الأمر ، ثم اتخاذ قرار بشأن اختيار صندوق التوفير الوطني. عند القيام بذلك ، يجب مراعاة المعايير التالية:

• المؤشرات المالية: الربحية ، مقدار الأصول التي تتكون منها ممتلكات الصندوق ، زيادة المدخرات. من الضروري الانتباه إلى النسبة المئوية للربحية التي تم الحفاظ عليها خلال السنوات الخمس الماضية.
• طول الوقت في السوق.
• حضور كبار المساهمين.
• مراجعات وسائل الإعلام الإيجابية أو عدم وجود تعليقات سلبية.
• شفافية المعلومات وجودة الخدمة ، بما في ذلك عبر الإنترنت.

تُظهر الصورة نموذجًا لتطبيق التحويل من PFR إلى NPF:

في حالة إلغاء ترخيص من صندوق غير حكومي ، يتم تحويل أصوله إلى وحدة الاستخبارات المالية في غضون 3 أشهر. إذا كان المودعون يرغبون في الاحتفاظ بالأموال المتراكمة ، فيجب تحويلها إلى صندوق NPF آخر ، والذي يجب إخطاره من خلال تقديم طلب. في هذه الحالة ، سيبقى الجزء الرئيسي من المدخرات ، ويتم احتساب مكافأة الاستثمار بناءً على نتائج بيع أصول NPF.

لتحديد ما هو أفضل من PFR أو NPF لـ Sberbank ، أكبر NPF الاتحاد الروسي، وحيث يكون الاحتفاظ بمدخرات التقاعد أكثر ربحية ، ضع في اعتبارك الجدول:

اتضح أن كل هيكل له إيجابيات وسلبيات. . يعود الأمر إلى كل مواطن روسي شخصيًا ليقرر ما هو الأفضل للاحتفاظ بمدخرات التقاعد. للقيام بذلك ، من المستحسن إتقان أساسيات محو الأمية المالية ومراقبة تصنيف المنظمات التي يعتمد عليها المستقبل.

تحتل NPFs حاليًا مكانًا مهمًا ليس فقط في نظام توفير المعاشات غير الحكومية (NPO) ، ولكن أيضًا في تأمين التقاعد الإجباري (OPS). في الوقت نفسه ، أصبح قطاع OPS المصدر الرئيسي لنمو NPFs. وفقًا لـ ExpertRa ، في عام 2011 ، زاد مقدار المدخرات التي تديرها NPFs 2.5 مرة من 155 مليار روبل. إلى 393 مليار روبل ، أي ما يمثل 36٪ من سوق المعاشات التقاعدية ، وزاد حجم قاعدة العملاء بمقدار 4 ملايين شخص (بزيادة 51.8٪) ووصل إلى 11.87 مليون شخص. وفقًا لتوقعات الخبراء RA ، بحلول نهاية عام 2012 ، سوف يلحق قطاع OPS بالمنظمات غير الحكومية من حيث الحجم ، وسوف تزداد الممتلكات الخاصة لصناديق التأسيس الوطنية بنسبة 20٪ وتتجاوز 1.4 تريليون. روبل.

إن خصوصيات أنشطة المؤسسات الوطنية للسياسات هي أن بعض جوانبها لا تخضع لتنظيم صارم في إطار التشريع ، ولا سيما بسبب الطبيعة غير الحكومية لهذه المنظمات. السمة المميزة لـ NPFs هي فترة طويلة جدًا من التعاون مع الأشخاص المؤمن عليهم والمشاركين ، مما يوفر أنشطة التخطيط في ظروف عدم اليقين والاعتماد على العديد من العوامل. يسمح عدم اليقين هذا بنهج احتمالي بحت للتخطيط. ويترتب على ذلك أن أنشطة NPFs تتميز بعدد من المخاطر غير القياسية التي تواجهها شركات التأمين فقط في عملها ، ولكنها تكتسب أصالة معينة لـ NPFs ، كمنظمات غير ربحية.

وبالتالي ، في ضوء الأهمية الاجتماعية التي لا يمكن إنكارها من NPFs ودورها الحاسم في نظام المعاشات التقاعدية ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص إلى الاستقرار الماليالأموال ، وحماية مصالح المشتركين والمؤمن عليهم ، وعامل الضمانات وضمان الموثوقية يجب أن تكون لها الأولوية القصوى.

يعد وجود عدد كبير من المخاطر في نظام التقاعد أحد الأسباب التي تحد من تطوير صناديق التقاعد الوطنية في روسيا. هذه الحقيقة ، بدورها ، تؤثر على كفاءة استخدام إمكانات NPFs. نظرًا لأنه من خلال جذب موارد الاستثمار طويلة الأجل إلى الاقتصاد واستخدامها بالكامل ، يمكن أن تلعب صناديق الاستثمار الوطنية دورًا أكثر بروزًا في السوق المالية للبلاد وتصبح أحد عوامل استقرارها وتنميتها.

يمكن تصنيف جميع المخاطر المحتملة التي قد تواجهها NPFs إلى مجموعتين. أولاً ، تتعرض أطر العمل الوطنية للمخاطر الداخلية ، والتي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بفاعلية الإدارة وخصائص عمل أطر العمل الوطنية. ثانيًا ، هذه هي المخاطر الخارجية التي لا تعتمد بشكل مباشر على أنشطة NPFs. إدارة هذه المجموعة من المخاطر هي مجال نشاط الدولة. تحت سيطرة الدولة السياسية و الدورات الاقتصاديةالدول ، وتشكيل تشريعات بشأن تأمين المعاشات غير الحكومية ، ونظام الضرائب.

المخاطر الداخلية ذات طبيعة فردية وتتكون من مخاطر إدارة الأصول ومخاطر إدارة الالتزامات ومخاطر الإدارة الإدارية. تشمل مخاطر إدارة الأصول مخاطر الاستثمار، وهو بالتأكيد أحد المخاطر الداخلية الرئيسية لصناعة NPF ، فضلاً عن مخاطر عدم استلام مساهمات المعاشات التقاعدية.

مخاطر الاستثمار تنطوي على مخاطر عدم تحقيق عائد معين ، ويفضل ألا يكون أقل من معدل التضخم ، وخطر انخفاض السيولة الحالية. قد تؤدي هذه المخاطر إلى عدم الوفاء بالالتزامات المباشرة للصندوق من حيث ربحية المستحقات في حسابات المعاشات التقاعدية. كما تعلم ، فإن أكثر اللحظات حساسية في استثمار صناديق التقاعد هي تحقيق التوازن بين الربحية والمخاطر. ومع ذلك ، بالنسبة لصناديق المعاشات التقاعدية ، فإن الحد من المخاطر يمثل أولوية أكبر بكثير من أي محافظ أخرى.

في نظام OPS ، تستثمر NPF مدخرات المعاشات التقاعدية ، التي يخضع وضعها لتنظيم صارم ولا يمكن تحقيقه إلا من خلال شركات الإدارة (MC) غير المنتسبة إلى NPF على أساس اتفاقية إدارة الثقة. كجزء من أنشطة NPF ، تشكل NPFs احتياطيات معاشات تقاعدية. وفقًا للتشريع الحالي ، يُسمح لصناديق التقاعد الوطنية بوضع احتياطيات معاشاتهم التقاعدية بشكل مستقل أو من خلال شركة الإدارة. تنخفض ممارسة التفاعل بين NPFs وشركات الإدارة في مجال مراقبة الاستثمار إلى شكلين. يتضمن الشكل الأول إنشاء قسم منفصل في NPFs مسؤول عن إدارة المخاطر المالية. ونتيجة لذلك ، يطور الصندوق استراتيجيته الاستثمارية بشكل مستقل وينقلها إلى شركة الإدارة. في الوقت نفسه ، يجري الصندوق تدقيقًا صارمًا لأساليب شركة الإدارة ويراقب تنفيذ إعلان الاستثمار المقدم إلى شركة الإدارة. يتطلب مخطط التفاعل هذا تكاليف مادية كبيرة من NPFs ، وهو ما يفسر انتشاره المنخفض في سوق المعاشات التقاعدية الروسية. معظم الأموال ، عند تحويل الأموال إلى إدارة القانون الجنائي ، تتبع المسار الأقل مقاومة. إنهم ينقلون عملية الاستثمار بالكامل إلى المديرين ، وفي حالات نادرة عقد لجان استثمار مشتركة مع شركة الإدارة.

مشكلة كبيرة تواجهها NPFs هي اختيار الشركات الإدارية الأكثر كفاءة. هناك طرق مختلفة لمثل هذه التقييمات ، ومعظمها يعتمد على العوائد السابقة ومجموعة من الخصائص الرسمية لشركة الإدارة (طول الخدمة ، عدد الموظفين ، مبلغ الأموال المدارة). منذ عام 2011 ، تعمل الرابطة الوطنية لصناديق المعاشات التقاعدية (NAPF) على تطوير معيار صناعي لإدارة المخاطر ، والذي سيحدد تدابير التنظيم العام لإدارة المخاطر في الصندوق ، فضلاً عن التحكم في السوق والائتمان والمخاطر التشغيلية. يرتبط تطوير التوحيد القياسي في سوق المعاشات ارتباطًا وثيقًا بمشكلة التحكم في مخاطر الاستثمار.

NPFs التي لديها وحدة منفصلة لإدارة المخاطر المالية وتطور بشكل مستقل استراتيجية استثمار ، بناءً على المعيار ، تحصل على فرصة لتحسين عملية الاستثمار وفقًا لممارسات إدارة المخاطر الرائدة في السوق. تحصل غالبية صناديق الاستثمار الوطنية ، التي تنقل بالكامل عملية الاستثمار بالكامل إلى لجنة إدارة المخاطر ، على مواد لتدقيق أنظمة إدارة المخاطر في الدول الأعضاء التي يخططون للتعاون معها.

في الوقت الحالي ، يمتلك أقل من نصف رؤساء الهيئات في سوق إدارة الثقة أقسامًا متخصصة في نظام إدارة المخاطر. سيتضمن المعيار قائمة مهمة من متطلبات المنظمة ، بما في ذلك الوجود الإلزامي لوحدة إدارة مخاطر منفصلة ، وتوافر الأساليب واللوائح المستخدمة في عملية إدارة المخاطر ، بالإضافة إلى إجراءات تحديثها ، وموظفي الوحدة المسؤولة عن إدارة المخاطر. وبالتالي ، من أجل الحفاظ على قاعدة عملاء NPFs ، يجب على شركة الإدارة أن تبدأ في إعادة التنظيم الآن من أجل إنشاء عناصر من نظام إدارة المخاطر.

مثل هذا النهج الصارم لاختيار MCs من قبل NPFs سيحفز المنافسة المتزايدة بين MC ، وسيساعد على تحسين كفاءتها وموثوقيتها. من ناحية أخرى ، سيؤدي إدخال المعيار إلى مزيد من الاندماج لشركات الإدارة في قطاع المعاشات التقاعدية ، والذي يتميز في الفترة الحالية بمستوى عالٍ للغاية من الأسر والتوزيع غير المتكافئ للغاية لأصول المعاشات التقاعدية. كل هذا سيساهم في تعاون أكثر شفافية بين شركات الإدارة و NPFs.

تم تحديد مجموعتين من القيود التي تنطبق على استثمار مدخرات المعاشات التقاعدية من قبل شركات الإدارة: الهيكلية ، المتعلقة بقائمة الأشياء وحصتها في هيكل المحفظة الاستثمارية ، والتنظيمية ، وتتكون من متطلبات الأصول المراد وضعها. المدرجة في المحفظة الاستثمارية ومصدري الأوراق المالية ، والتي يتم فيها استثمار مدخرات التقاعد. وبالتالي ، فإن إعداد إعلان الاستثمار واستثمار مدخرات المعاشات التقاعدية يتم تنفيذه من قبل شركة الإدارة تحت تأثير عدد كبير نسبيًا من القيود غير المبررة دائمًا. يعني هذا في جوهره أن صندوق التوفير الوطني يعمل ضمن إطار معين ، والذي يحدد بشكل مباشر حدود تحسين إدارة مدخرات المعاشات التقاعدية.

نظرًا لحق الأشخاص المؤمن عليهم في اختيار طريقة إدارة الجزء الممول من المعاش سنويًا ، يصبح من الممكن سحب جزء من الأموال المودعة من شركة الإدارة. هذه الحقيقة تحد من استثمار مدخرات التقاعد في الأوراق المالية التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها بناءً على نتائج التحليل الأساسي ، وكذلك في مشاريع البنية التحتية ، التي ستساهم الاستثمارات فيها بلا شك في زيادة كفاءة استثمار مدخرات التقاعد. يبدو أن تحسين أنشطة إدارة الثقة لمدخرات المعاشات التقاعدية يرتبط بالحاجة إلى تقليل التأثير السلبي لهذا العامل على شركة الإدارة.

وبالتالي ، لا تملك صناديق التقاعد الوطنية الإذن بوضع مدخرات المعاشات التقاعدية بشكل مستقل ، وقد تم تقليل إمكانية الاستثمار المستقل لاحتياطيات المعاشات التقاعدية بشكل كبير. يمكن الاستنتاج أن عملية استثمار أصول المعاشات التقاعدية لا يتم التحكم فيها بشكل كامل من قبل الصناديق ، وبالتالي ، فإن هذه القيود تعيق قدرة NPFs على منع مخاطر الاستثمار بشكل كامل ، والتي هي الأكثر شيوعًا في نظام المعاشات التقاعدية.

النوع الثاني من المخاطر في إدارة الأصول هو مخاطر عدم استلام مساهمات المودع في المعاش التقاعدي. قد يثير هذا النوع من المخاطر حالة من الانحراف تجاه الجانب السلبي لعائد الاستثمار المقبول في الحسابات الاكتوارية للمهمة ، مما قد يؤدي إلى فشل الصندوق في الوفاء بالتزاماته بتجميع الأموال لحسابات المعاشات التقاعدية ، وكذلك أموال الصندوق. الملاءة عند دفع المعاشات.

مخاطر NPFs في إدارة الخصوم ليست واضحة جدا ، وعواقب تحقيق هذه المخاطر عادة ما تظهر نفسها على المدى الطويل. تكمن مخاطر إدارة الاحتياطيات والمطلوبات الأخرى في المقام الأول في مخاطر الأخطاء في تقييم مطلوبات المعاشات التقاعدية الحالية وخطر حدوث أخطاء في تكوين الخصوم الجديدة. عند حساب المبلغ المطلوب من احتياطيات المعاشات التقاعدية ، يتم استخدام التقييم الاكتواري ، بناءً على مبدأ التكافؤ بين حجم احتياطيات المعاشات التقاعدية والتزامات المعاشات التقاعدية لصناديق التقاعد الوطنية. لتقييم مبلغ مطلوبات المعاشات التقاعدية ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام التوقع الرياضي لمجموع مدفوعات المعاشات التقاعدية المستقبلية ، مخصومة بحلول وقت الحساب. يتم احتساب هذه القيمة مع الأخذ في الاعتبار الافتراضات الاكتوارية ، وهي التنبؤ بديناميات معدل العائد على الاستثمارات وجداول الوفيات السكانية. من الواضح أن إنشاء التنبؤ الاكتواري الصحيح لديناميات معدل العائد على الاستثمارات لفترة طويلة ، مما يعني تشغيل عقود التقاعد ، في اقتصاد غير مستقر ، مهمة صعبة للغاية. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن جداول الوفيات قد تم تطويرها على أساس البيانات المتعلقة بمتوسط ​​العمر المتوقع للبلد ككل. ومع ذلك ، قد تختلف مؤشرات العمر المتوقع لوحدة المشاركين في صندوق معين بشكل ملحوظ عن متوسط ​​البيانات. بالنسبة إلى NPFs ، سيكون من المنطقي أكثر استخدام جداول الوفيات التي تم تطويرها لمناطق معينة أو لفئة من الأشخاص في مهنة معينة ، نظرًا لأن معظم الصناديق عبارة عن منظمات شركات.

وبالتالي ، يمكن أن يكون سبب عدم الدقة في تقييم التزامات المعاشات التقاعدية هو استخدام الصيغ غير الصحيحة وخوارزميات الحساب ، والأخطاء في تطوير أو تشغيل برامج الكمبيوتر ، والأخطاء في البيانات المصدر ، أي المعلومات المشوهة حول جنس المشتركين وتاريخهم. الميلاد ، أو ، كما هو مذكور أعلاه ، التخصيص غير الصحيح للمقترحات الاكتوارية (العوائد الاكتوارية وجداول الوفيات) عند إجراء الحسابات. في هذه الحالات ، يمكنك الحصول على فكرة خاطئة عن التزامات الصندوق.

نوع خاص من مخاطر إدارة الالتزامات هو خطر أن يتجاوز المبلغ الحقيقي لمدفوعات المعاشات التقاعدية متوسط ​​قيمتها المقدرة. ينشأ ، كقاعدة عامة ، تحت تأثير التقلبات في معدل وفيات المشاركين في NPF. لذلك ، حتى عند استخدام الافتراضات الاكتوارية المناسبة من الناحية النظرية ، فإن استخدام التوقع الرياضي فقط لمدفوعات المعاشات التقاعدية المخصومة لتقدير المبلغ المطلوب لاحتياطيات المعاشات التقاعدية لا يكفي بسبب الطبيعة العشوائية والاحتمالية لتدفق مدفوعات المعاشات التقاعدية. في الوقت نفسه ، كلما زاد عدد المشاركين في NPF ، كلما قلت نسبة الانحراف المحتمل لمبلغ المدفوعات إلى متوسط ​​تقديرها. هذا الظرف يجعل صناديق التقاعد الكبيرة أكثر موثوقية من الصناديق الصغيرة.

من المخاطر الداخلية الهامة الأخرى في أنشطة صناديق الاستثمار الوطنية مخاطر الإدارة الإدارية. قد تشمل هذه الفئة مخاطر الإدارة غير المؤهلة للصندوق ، وخطر حدوث أزمة للمؤسسين والشركاء ، بالإضافة إلى مخاطر تشغيلية مختلفة مرتبطة بالهيكل التنظيمي غير الصحيح والمنهجية والموظفين وأخطاء البرامج والأجهزة.

وتجدر الإشارة إلى أن مخاطر الإدارة غير النزيهة أو غير الماهرة للصندوق والمخاطر التشغيلية كانت أكثر شيوعًا في المرحلة الأولى من تكوين أطر التمويل الوطنية ، عندما تم تنظيم عدد من الصناديق وفقًا لمبدأ الأهرامات المالية. تكمن مخاطر الشراكة في احتمال حدوث خسائر مالية بسبب التخلف عن السداد من قبل الأطراف المقابلة. تعاون NPFs ثابت قانونيًا مع العديد من الشركاء الماليين (شركات الإدارة ، البنوك ، مستودعات الإيداع الخاصة). بالطبع ، تعتمد نتائج الأنشطة على اختيار الشريك المالي من قبل NPF. يتناقص هذا النوع من المخاطر أيضًا مع تطور نظام تأمين المعاشات غير الحكومي ، لأنه يرتبط ارتباطًا مباشرًا بتطوير سمعة الأعمال وتراكم خبرة المؤسسات المالية في سوق خدمات المعاشات التقاعدية.

يمكن الإشارة إلى أزمة المؤسسين الرئيسيين خلال فترة التدهور المالي في الاقتصاد. ومع ذلك ، فإن احتمالية حدوث مثل هذه الأزمات منخفضة للغاية ولا تشكل تهديدًا كبيرًا للصناديق NPF. منذ التشريع يحظر NPFs من استثمار أكثر من 10 ٪ من المحفظة الاستثمارية من احتياطيات معاشاتهم التقاعدية في مشاريع المؤسسين.

لا تنس أن معظم المخاطر التي تواجهها صناديق الاستثمار الوطنية في أنشطتها لا تعتمد على الصندوق نفسه ، والمسؤولية عن بعضها تقع على عاتق الدولة ، وبعضها يعود إلى حالة الاقتصاد العالمية. تتكون المخاطر الخارجية من مخاطر التغييرات في التشريعات ، والمخاطر الديموغرافية ، بالإضافة إلى مخاطر أزمة سوق الأوراق المالية والأزمة الاقتصادية.

يجري تحسين القاعدة التشريعية لإصلاح نظام التقاعد بشكل مستمر ، ويتم إدخال تعديلات وإضافات عليه. خلال سنوات الإصلاح ، تغير التشريع عدة مرات. في الوقت نفسه ، تُظهر الممارسة أن الاتساق والتوضيح التفصيلي والحد الأدنى من التغييرات في البرنامج بعد اعتماده هي أمور مهمة للغاية لنجاح إصلاح نظام المعاشات التقاعدية. الإطار التشريعي. واليوم ، فإن إصلاح المكون التراكمي لنظام التقاعد ليس وسيلة لبقائه ؛ قسري ، لكنه يحتاج إلى تحسين.

لضمان التنمية المستدامة لنظام NPF في الظروف الحديثة ، من الضروري إنشاء قسم متخصص مسؤول عن تنظيم الصناعة وله الحق في بدء التشريعات. حاليا ، يتم التحكم في NPF بشكل أساسي من قبل وزارة الصحة و التنمية الاجتماعية(قضايا مباشرة لتوفير المعاشات) ، وزارة المالية (أنشطة الاستثمار) ، الوزارة النمو الإقتصادي(القضايا الاستراتيجية) و FFMS في روسيا (الترخيص والإشراف التشغيلي). وبالتالي ، فإن الموافقة على التغييرات التشريعية على الأطر الوطنية للسلطات تعني ضمناً تنسيق مواقف سلطات الدولة هذه ، مما يؤدي إلى إطالة أمد عملية اتخاذ القرارات التشريعية اللازمة.

في عام 2012 ، تم إجراء الدفعات الأولى بموجب OPS. اعتمد مجلس الدوما قانون مدفوعات الجزء الممول من المعاش التقاعدي في نهاية عام 2011 ، لكنه يتطلب مراجعة كبيرة واعتماد لوائح إضافية. يجب أن تشارك الإدارات الأربعة في وضع اللمسات الأخيرة على التشريع ، مما يعني أن هناك احتمال كبير بأن الإطار التنظيمي لن يكون جاهزًا في الوقت المناسب وهناك خطر عدم دفع المعاشات بموجب القانون. ويمكن أن تشكل مشاكل دفع المعاشات الأولى ضربة خطيرة لسمعة صندوق التوفير الوطني. إن وجود منظم ملف تعريف واحد للصناعة من شأنه أن يساعد في منع المواقف المشابهة لتلك التي نشأت أثناء اعتماد قانون الدفع والانتهاء منه.

استمرت الخلافات حول مدى استصواب إدخال جهة تنظيمية واحدة في قطاع المعاشات التقاعدية لفترة طويلة. في الآونة الأخيرة ، ومع ذلك ، تحدث مديرو NPF في الغالب لصالح إنشائها. وبالتالي ، وفقًا لنتائج استطلاع تفاعلي أجراه وكالة التصنيف ExpertRA ، في إطار المؤتمر السنوي الرابع "مستقبل سوق المعاشات التقاعدية" ، كانت الغالبية العظمى من مديري صناديق التقاعد (88٪) متأكدين من أن هناك حاجة إلى منظم واحد للتطوير المتناغم لسوق المعاشات التقاعدية. في الوقت نفسه ، يعتقد غالبية المشاركين في الاستطلاع التفاعلي أن FSFM أو هيئة منفصلة في إطار FFMS (67٪) يجب أن تصبح الجهة المنظمة للملف الشخصي.

يرجع الخطر الديموغرافي في أنشطة NPFs إلى التغيرات في حالة الوضع الديموغرافي. عدد السكان في سن التقاعد آخذ في الازدياد بشكل ملحوظ. وفقًا لتوقعات Rosstat ، في العشرين عامًا القادمة ، ستزداد النسبة بين السكان في سن العمل والتقاعد بمقدار مرة ونصف. بحلول عام 2050 ، وفقًا لتوقعات الأمم المتحدة ، ستنخفض هذه النسبة بنحو 2.5 مرة. إذا نظرت إلى ديناميكيات المائة عام من 1950 إلى 2050 ، يمكنك أن ترى أن عدد المتقاعدين لكل عامل قد زاد خمس مرات. وفقًا لبيانات Rosstat لعام 2011 ، كان متوسط ​​العمر المتوقع في روسيا 69 عامًا. في الوقت نفسه ، هناك اتجاه نحو زيادة مطردة في متوسط ​​العمر المتوقع نتيجة لتحسين الجودة وظروف العمل. على سبيل المثال ، زاد متوسط ​​العمر المتوقع للمرأة في روسيا منذ عام 1940 بنسبة 44٪ من 42 إلى 74 عامًا. من الواضح أنه في ظل هذه الظروف لا يمكن لآلية نظام التقاعد أن تعمل دون تغييرات جدية. لذلك ، يطرح السؤال الآن حول رفع سن التقاعد في الاتحاد الروسي. هذا الظرف ، بدوره ، يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أنشطة NPFs.

من الضروري مراعاة المخاطر المدرجة ، وكذلك مراعاة إمكانية وجود مخاطر أخرى. قد يؤدي استبعاد المخاطر من الاعتبار إلى زيادة مبلغ الالتزامات التي يتحملها الصندوق لدفع المعاشات التقاعدية على مبلغ احتياطيات المعاشات التقاعدية المشكلة. على الرغم من حقيقة أن الأخطاء الاكتوارية ستظهر ، ربما ليس في السنوات الأولى من تشغيل NPF ، فمن المحتمل أن يكون لها تأثير سلبي على موثوقية الصندوق. مما سبق يمكننا أن نستنتج أن تحقيق المطلق موثوقية NPFمن المستحيل ، مع ذلك ، اتخاذ مجموعة من التدابير التي تأخذ في الاعتبار جميع فئات المخاطر ، إلى حد كبير يساهم في تحسين موثوقية NPFs.

لقد أنشأت صناديق التقاعد الوطنية بالفعل أساسًا مهمًا اجتماعيًا لنظام غير حكومي للمعاشات التقاعدية الممولة. لتطويرها ، من الضروري تغيير شكل تنظيم الدولة لـ NPFs ، وإدخال التوحيد وزيادة موثوقية المشاركين. يجب أن يصبح الانتقال التدريجي من سياسة تقييدية صارمة في مجال توظيف صناديق التقاعد إلى قواعد الاستثمار الحكيمة ، وتطوير أنظمة إدارة المخاطر الخاصة في الصناديق والشركات الإدارية ، وكذلك بناء علاقات أوضح مع شركات الإدارة ، مجالات ذات أولوية لتحسين العمليات التجارية الخاصة بـ NPFs من أجل تعزيز موثوقيتها.

21.05.18 114 737 46

كيف تم نقلي سرًا إلى صندوق اليسار وما كلفني ذلك

في نهاية عام 2017 ، تلقيت مكالمة من صندوق تقاعد غير حكومي وقيل لي إنني الآن عميلهم.

أليكسي كاشنيكوف

عانى من المحتالين في NPF

لم أبرم أي عقود مع أي شخص ، وعندما بدأت في تسوية الأمر ، اتضح أن 80000 ريال قد سُرق مني بالفعل من معاش تقاعدي المستقبلي.

في وقت من الأوقات ، عملت بنفسي كوكيل NPF ، لكن حتى معرفة كل حيل شركات التأمين لم تنقذني. في هذه المقالة سوف أخبرك كيف يمكن لعملاء NPF عديمي الضمير أن يخدعوك سرا.

هذه المقالة هي مجرد بداية معركتي ضد المحتالين. عندما يكون هناك نوع من المتابعة ، سأكمل المقال وأبلغه على الشبكات الاجتماعية - اشترك. لكن بينما أعاقب المحتالين ، فقد يمر الكثير من الوقت ، وتحتاج إلى حماية نفسك منهم الآن ، لذلك لا تنتظر حتى يتم حل وضعي - كن مستعدًا مسبقًا.

ما هو نوع NPF وما علاقة الشيخوخة به

ينقسم معاشنا التقاعدي المستقبلي إلى قسمين: التأمين والممول.

معاش التأمين هو أموال من الناس من المستقبل. عندما تكون كبيرًا في السن وشخصًا آخر صغيرًا ، سيتم دفع الشاب إلى معاشك التقاعدي. يعتمد المبلغ الذي ستحصل عليه في هذا الجزء على العديد من العوامل ، من تجربتك إلى حجم الطموحات الإمبراطورية لبلدنا. يمكننا التأثير بشكل كبير على حجم معاش التأمين ، باستثناء ربما من خلال تحسين الوضع الديموغرافي في الدولة ، بحيث يكون هناك العديد من دافعي الضرائب الأصحاء في روسيا خلال تقدمنا ​​في السن.

المعاش التقاعدي الممول هو أموالك الخاصة ، والتي سمحت لك الدولة بتخصيصها مسبقًا لكبر السن. لذلك ستقدم كل استقطاعاتك للمتقاعدين الحاليين ، والآن يمكنك ترك جزء منها في الحساب. لا يمكنك فعل أي شيء مع المعاش التقاعدي الممول - وبعد ذلك ستكون شركة التأمين الخاصة بك هي صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي ، والذي سيرسل بشكل افتراضي المدخرات إلى شركة الإدارة VEB. الأشخاص الذين يختارون هذا الخيار يطلق عليهم "صامت".

يمكنك أن تختار بوعي صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي باعتباره شركة التأمين الخاصة بك عن طريق كتابة بيان حول هذا الموضوع. ثم ستبقى أيضًا في وحدة الاستخبارات المالية ، لكن لن يتم اعتبارك "شخصًا صامتًا". يمكنك أيضًا استثمار معاش تقاعدي ممول من خلال صندوق تقاعد غير حكومي (NPF) والحصول على دخل منه. إذا كان الدخل جيدًا وخلال الـ 25 عامًا القادمة لم يقرر أحد استخدامه من أجل الطموحات الإمبراطورية لبلدنا ، فعندئذٍ في سن الشيخوخة سيكون لديك شيء تعيش عليه.

هذا هو نفسه كما لو كنت تستثمر الآن جزءًا من راتبك في الأسهم والسندات. أنت تستثمر ، الاستثمارات تجلب الدخل ، وفي الشيخوخة تحصل على معاش تقاعدي من هذه الأموال. تخيل الآن أنك لست أنت شخصيًا من تستثمر ، ولكن بعض شركات الإدارة التي تجمع الكثير من الأموال من السكان ، وتستثمر هذه الكومة في الأدوات المالية وتحقق ربحًا. هذه الشركة هي NPF - صندوق معاشات تقاعد غير حكومي.

تربح صناديق التقاعد غير الحكومية من الأرباح التي تجنيها لمودعيها ، لذا فهي تتنافس على العملاء. كلما زاد عدد العملاء ، زاد عدد العملاء المزيد من المالوكلما زاد الربح المحتمل. في بعض الأحيان ، سعياً وراء معدل دوران الأموال ، تبدأ الصناديق بلعب لعبة غير شريفة - ودعونا نتحدث عن ذلك.

وكلاء NPF

صناديق التقاعد غير الحكومية هي شركات مالية ، تتعامل بالمال: مليون هناك ، مليون هنا ، يشترون الأوراق ، ويبيعون الأوراق ، والائتمان المدين. ليس لديهم دائمًا شبكة من المكاتب في جميع أنحاء روسيا وبائعيهم.

لجذب الأموال من السكان ، غالبًا ما تلجأ NPFs إلى خدمات الوكلاء. يبيع الوكيل خدمات NPF مقابل رسوم - يمكن أن يكون شخصًا أو شركة. على سبيل المثال ، يمكن لمؤسسة NPF التفاوض مع أحد البنوك المروجة بحيث تبيع خدمات NPF لعملائها. لكل عقد يتم تنفيذه ، يدفع NPF رسومًا للبنك. الجميع سعداء.

يمكن أن يكون الوكلاء بنوكًا ، ومتاجرًا ، وأصحاب مواقع ويب ، وساعي البريد الخاص بك ، وموزع Apple الخاص بك ، وصاحب العمل ، وحتى جميع أنواع الشخصيات المشبوهة. بشكل عام ، لا يهم NPF من أبرمت العقد من خلاله: الشيء الرئيسي هو أنك توافق على تحويل أموالك إلى NPF هذا. والشيء الرئيسي بالنسبة للوكيل هو تحرير الأوراق والحصول على الرسوم الخاصة بك. لا يهم الجميع ، لذلك اتضح ...

يعمل الصندوق مع وكلاء مباشرة أو من خلال وسطاء

نقل مبكر إلى NPF آخر

تريدك الدولة أن تختار صندوق تقاعد واحد وتترك المال هناك لفترة طويلة. لذلك ، وفقًا للقانون ، يمكنك الانتقال من صندوق إلى آخر دون خسائر مالية مرة كل خمس سنوات. إذا قمت بالتبديل مبكرًا ، فستفقد كل دخل الاستثمار.

هذا هو بالضبط ما حدث لي. في عام 2015 ، وقعت اتفاقية مع NPF "Doverie". في ذلك الوقت ، كان هناك 33000 ريال في حساب التوفير. لمدة عامين ، استثمرت NPF الأموال ، وحصلت على دخل. عندما تم نقلي عن طريق الاحتيال إلى NPF جديد ، احترق كل شيء ربحته ، وظل المبلغ الأصلي البالغ 33000 ريال في الحساب.

لكن الخسائر لم تنته عند هذا الحد. الحقيقة هي أن الأموال من NPF إلى أخرى لا يتم تحويلها بوضوح في 1 يناير ، ولكن في الفترة من 1 يناير إلى 1 أبريل. أي ، إذا كان المعاش الممول خلال هذه الفترة قد غادر بالفعل صندوق التوفير الوطني القديم ، لكنه لم يدخل بعد المعاش الجديد ، فلن تتلقى أي دخل خلال هذا الوقت أيضًا. في الواقع ، قد يتم تجميد الأموال ، وسيتم تحويلها إلى حساب جديد لاحقًا - أخبروني في NPF الخاص بي أنه في بعض الأحيان يتأخر الموعد النهائي حتى سبتمبر. بعائد 10٪ تزداد الخسائر من 6930 إلى 8000 ر.

كنت راضيًا تمامًا عن عائد NPF القديم - 10 ٪. هذا هو ضعف معدل التضخم. الآن عمري 35 عامًا ، أمامي 25 عامًا أخرى على الأقل قبل التقاعد. طوال هذا الوقت ، ستستمر الأموال المفقودة في العمل. مع عائد 10٪ ، 8000 ريال بحلول عام 2042 سيتحول إلى 80000 ريال! سأفتقد هذا المبلغ بسبب حقيقة أنه في عام 2017 قرر شخص ما نقلي إلى NPF آخر.

كيف يخدع المحتالون في NPF

يقوم بعض الوكلاء بالتحويل من NPF إلى آخر سراً من العميل: الشيء الرئيسي هو الحصول على بيانات جواز السفر ورقم SNILS منه. لكل عميل يتم إحضاره ، يتلقى الوكيل من 500 إلى 5000 ريال عماني ، اعتمادًا على المبلغ على حساب المتقاعد المستقبلي.

عندما عملت كوكيل ، استخدمت شركتنا الطرق القانونية فقط للعثور على العملاء. الأكثر شيوعًا هي الزيارات من الباب إلى الباب وعقد اجتماعات الموظفين في المؤسسات الكبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، كان ما يسمى بالبيع العابر منتشرًا على نطاق واسع ، عندما عمل مديرو الائتمان في البنوك أو المتاجر كوكلاء. واقترحوا أن يبرم العملاء اتفاقية مع NPFs عندما يتلقون قرضًا أو يشترون سلعًا بالائتمان. قبل توقيع العقد ، كان يتم إخبار العميل دائمًا بنوع الصندوق الذي نمثله ، وما هي الربحية التي يمتلكها ، وما إلى ذلك.

العرض = "1350" height = "1424" class = "outline-bordered" style = "max-width: 675.0px؛ height: auto" data-bordered = "true"> في عام 2013 عندما كنت أعمل لدى وسيط - وكيل ، دفعت NPF من 1200 إلى 1500 راند لكل عميل

كيف يغشون عند التجول في الشقق

أحيانًا يغش الوكلاء عند الذهاب من باب إلى باب ، عندما يمكنك التحدث إلى شخص واحد لواحد ، دون شهود. على سبيل المثال ، يتظاهر الوكلاء بأنهم موظفين في صندوق معاشات تقاعدية. من وجهة نظر القانون ، كل شيء نظيف هنا ، لأن NPF هو أيضًا صندوق تقاعد ، فقط صندوق غير حكومي. من ناحية أخرى ، يعتقد العميل المحتمل أنهم أتوا إليه من صندوق التقاعد في الاتحاد الروسي ، ويثق بالضيف.

عند تقديم العقد ، يمكن للوكلاء التخويف ، قائلين إنه من الضروري التوقيع عليه ، وإلا فقد تفقد جزءًا من معاشك التقاعدي في المستقبل. هذا ، بالمناسبة ، هو أيضًا نصف الحقيقة: يمكن للوكيل إظهار ربحية الصندوق - إذا كانت أعلى من NPF الحالي ، فسيتم فقد جزء من معاش التقاعد المستقبلي حقًا.

حتى أن منافسينا فتحوا شركة باسم "Gosfond" ، وأصدروا شهادات لوكلاء بهذا النقش - وارتفعت المبيعات. NPFs الواعية لا تفعل ذلك أبدًا - لدينا عبارة "أنا من صندوق المعاشات التقاعدية" تم حظرها.

أخبرت إحدى زبائني كيف جاء الوكلاء إلى منزلها وقالوا إن صندوقنا قد أغلق وكان عليها أن توقع على وجه السرعة اتفاقية مع NPF جديد. في الواقع ، اندمجت شركتنا ببساطة مع NPF أخرى وغيرت اسمها. اكتشف المنافسون هذا الأمر وبدأوا في تخويف العملاء.

جاء الوكلاء إلى منزلي أيضًا. لقد سمحت لهم بالدخول بدافع الاهتمام المهني. استخدموا هذه التقنية: لقد طلبوا SNILS "للتحقق" ، واتصلوا على الفور في مكان ما وأخبروني أنني لم أعد في قاعدة بيانات العملاء وأن العقد بحاجة ماسة إلى إعادة الإصدار. في الواقع ، قاموا بفحص SNILS بقاعدة البيانات المدمجة للعديد من NPFs ، لكنني لم أكن هناك ، لأن صندوقي ببساطة لم يقدم البيانات هناك.

كيفية الغش أثناء البيع التكميلي

يمكن لموظف في أحد البنوك أو شركة التأمين أو مؤسسة التمويل الأصغر العمل في نفس الوقت لصالح NPF. في هذه الحالة ، قد يتم منحك لتوقيع اتفاقية تحت ستار مستندات أخرى. على سبيل المثال ، عندما تتقدم بطلب للحصول على قرض في متجر وتضع التوقيعات على عدد كبير من الأوراق. قد يقولون أن هذا عقد تأمين ، إنه مجاني.

تعمل العديد من وكالات التوظيف بهذه الطريقة. يتم تسهيل المهمة من خلال حقيقة أنهم يحتاجون للعمل نفس المستندات لإبرام اتفاقية OPS: جواز السفر و SNILS. يأتي المتقدمون إلى وكالة توظيف ويملأون استمارة البحث عن وظيفة. في الواقع ، يتم إعطاؤهم التوقيع على طلب واستبيان لنقلهم إلى NPF. يتم إخبار المواطنين بعد ملء الاستبيان بأنهم سيتلقون مكالمة. سيتعين عليهم تأكيد موافقتهم على الانتقال ، وبعد ذلك سيتم الاتصال بهم للعمل. عندما يؤكد العميل النقل إلى NPF ، فقد يتم بالفعل عرض بعض الوظائف الشاغرة عليه ، أو قد ينسوه.

أخبرني أحد العملاء كيف جاء رجل غير مألوف إلى قريتهم وقال إنه كان يجند الناس للعمل. تحت هذه الذريعة ، جمع بيانات جواز السفر و SNILS من أولئك الذين أرادوا العثور على وظيفة ، ثم أعطاهم بعض الأوراق للتوقيع وغادر. لم يحصل أي شخص على وظيفة ، ولكن في العام التالي تلقى الجميع إشعارًا بالتحويل إلى NPF.

1. اتفاق OPS في ثلاث نسخ. سيكون هناك 3 نسخ إجمالية من العقد ، وسيتم توقيع كل منها في مكانين على الأقل.
2. طلبات التحويل المبكر. عادة ، فقط في حالة ، يتم منح العملاء تطبيقين للتوقيع في وقت واحد: على النقل من PFR إلى NPF وعلى النقل من NPF إلى NPF.
3. الموافقة على معالجة البيانات الشخصية.

تزوير التوقيعات

تزوير التوقيعات جريمة بالفعل. يتلقى المحتال جواز سفر ويقوم SNILS بتزوير التوقيعات وتقديم المستندات إلى NPF - يبدو أنه باع خدمات لشخص ما. علم العميل أنه انتقل إلى NPF جديد ، بعد بضعة أشهر فقط ، بعد أن تلقى خطابًا من المؤسسة القديمة.

هذا ما حدث في حالتي. كما اكتشفت لاحقًا ، نقلني أحد موظفي البنك الذي استلمت فيه البطاقة إلى الصندوق الجديد. قامت بمسح جواز سفري ضوئيًا و SNILS ، الذي كان في غلاف جواز السفر ، وملأت المستندات بهدوء وأبلغت الصندوق: "هنا ، يقولون ، أحضروا لك عميلاً جديدًا ، أعطني المال."

من الصعب تجنب مثل هذا الموقف ، لأن الحالات التي يُطلب فيها منا نسخ جواز السفر و SNILS ليست نادرة. في الوقت نفسه ، تحاول صناديق التقاعد غير الحكومية نفسها مكافحة الاحتيال. على سبيل المثال ، يتصلون ويوضحون ما إذا كان العميل قد دخل بالفعل في اتفاقية - فهذه هي الطريقة التي يتحققون بها مرة أخرى من نزاهة وكلائهم.

تتطلب بعض NPFs صورة لجواز سفر العميل من الوكلاء. صحيح أن المحتالين تمكنوا من تجاوز هذه الحواجز ، وشراء قواعد بيانات للمستندات الممسوحة ضوئيًا ، وإدخال أرقام هواتفهم الخاصة في العقد من أجل الرد على المكالمات الواردة من NPFs نيابة عن العملاء.

أخبرني أحد زملائي من NPF أن المحتالين يفتحون مصانع كاملة لإنتاج عقود مزيفة: إنهم يوظفون أشخاصًا خاصين يقومون بتزوير التوقيعات ، ويرد موظفون آخرون على هواتف NPF ، ويؤكدون الانتقال ، ويقوم آخرون بتسليم المستندات.

ووفقًا للقانون ، فإن تزوير التوقيعات وتقديم نسخ من جواز السفر والرد على العميل عبر الهاتف لا يزال غير كافٍ لتحويل المعاش. بعد ذلك ، يتم اعتماد هويتي وتوقيعي بأحد الخيارات الثلاثة: زيارة شخصية إلى وحدة الاستخبارات المالية أو MFC ، بمساعدة كاتب عدل أو توقيع إلكتروني. من أكد هويتي ، لا أعرف بعد. لقد تجاهلت NPF الجديد الخاص بي هذا السؤال ، والآن أنتظر ردًا من صندوق المعاشات التقاعدية.

كيف تتحقق مما إذا كانت أموالك آمنة

لن ينجح الأمر في معرفة ما إذا كان قد تم نقلك قبل الموعد المحدد دون علمك حتى يترك المال أحد NPF إلى آخر. في الصندوق القديم ، اكتشفوا أن العميل قد انسحب بالفعل بالفعل - من PFR. ستتلقى خطابًا يفيد بأن أموالك موجودة في NPF الجديد ، أيضًا بعد التحويل.

لذلك ، تحتاج إلى التحقق بانتظام مما إذا كنت قد قمت بتغيير NPF. يمكنك التحقق من ذلك على موقع الخدمات العامة عن طريق تحديد قسم "الإخطار بحالة الحساب الشخصي في PFR" في حسابك الشخصي:

انقر فوق "الحصول على الخدمة" ثم "الحصول على التفاصيل الكاملة":

عند فتح البيان ، سترى جميع الخصومات الخاصة بأصحاب العمل وشركة التأمين الخاصة بك ، بالإضافة إلى تاريخ دخول العقد حيز التنفيذ:

لم يتم ذكر مبلغ المعاش التقاعدي الممول والربحية في البيان ، ويمكن العثور عليهما في الصندوق - على الموقع الإلكتروني أو عن طريق الاتصال بالخط الساخن.

الاتفاق لم يدخل حيز التنفيذ على الفور ، ولكن العام المقبل. إذا كنت ، أثناء قراءة هذا المقال ، تذكر أنك وقعت مؤخرًا على شيء من هذا القبيل ، فلديك فرصة للعودة إلى NPF القديم دون خسائر مالية. ابحث عن رقم الخط الساخن للصندوق الجديد على موقعه على الإنترنت أو في نسختك من العقد وتعرف على كيفية إلغاء التحويل.

ماذا أفعل

إذا اكتشفت أن الجزء الممول من المعاش قد تم تحويله إلى صندوق NPF جديد سراً منك ، فانتقل إلى المحكمة للمطالبة بإلغاء العقد. سيتم إرجاع الأموال مع الدخل المتراكم في غضون 30 يومًا - في مثل هذه الحالة ، يتم تطبيق إجراء خاص لتحويل المعاش الممول.

للقيام بذلك ، اطلب عن طريق البريد المسجل من صندوقك الجديد اتفاقية والموافقة على معالجة البيانات الشخصية التي تزعم أنك وقعت عليها. يمكن استخدامها كدليل في المحكمة. عندما استلمت المستندات الخاصة بي ، رأيت أن التوقيعات الخاصة بي قد تم إجراؤها بواسطة يد شخص آخر. الآن لقد رفعت دعوى قضائية.

يمكنك الذهاب إلى المحكمة حتى لو وقعت العقد بنفسك ، لكن لم يتم إخبارك بخسارة الربحية. كما تبين الممارسة ، فإن المحاكم تلبي أيضًا مثل هذه المطالبات.

تذكر أن القانون في صفك. إذا لم توقع العقد بنفسك أو تعرضت للتضليل ، فيمكنك إثبات كل شيء في المحكمة.

لسوء الحظ ، كثير من الناس ، عندما يكتشفون أمر التحويل إلى NPF جديد ، يلوحون بأيديهم ببساطة: يقولون ، المال صغير ، لماذا يزعجهم الآن ، ربما يكون الصندوق الجديد أفضل. هناك ثلاثة أشياء لفهمها هنا:

1. الآن المال صغير ، لكن في غضون 10 إلى 20 عامًا سيواجهون فائدة كبيرة.
2. اختيار شركة التأمين لتأمين المعاش الإجباري هو حقك القانوني. إذا لم تختر NPF هذا ، فلا داعي للبقاء فيه.
3. على الأرجح ، ستحتاج فقط إلى جمع المستندات والمثول في جلسة المحكمة. يقول محاميي إنهم ليسوا بحاجة إليهم هناك ويمكنني أن أفعل كل شيء بنفسي.

تذكر

1. إذا قمت بتغيير NPF أكثر من مرة كل خمس سنوات ، فسوف تفقد دخل الاستثمار.
2. يبدو أن المبالغ الصغيرة المفقودة من دخل الاستثمار للتقاعد يمكن أن تتحول إلى عشرات أو حتى مئات الآلاف من الروبلات.
3. اقرأ بعناية جميع المستندات التي توقعها عند الحصول على قرض أو وظيفة (وبشكل عام دائمًا).
4. جواز سفرك و SNILS كافيان للمحتالين لنقلك إلى NPF جديد.
5. إذا أصبحت ضحية لعملاء عديمي الضمير ، فعليك تقديم شكوى إلى NPF الجديد الخاص بك ، وصندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي والبنك المركزي.
6. لإعادة الجزء الممول من المعاش والدخل ، تقدم بطلب إلى المحكمة مع مطالبة بالاعتراف باتفاقية OPS على أنها غير صالحة.