NPF hakkında ayrıntılı bilgi: ne olduğu, faaliyetlerin yapısı ve özellikleri. Emeklilik riskleri Tasarrufların NPF'lere aktarılıp aktarılmayacağı

Ancak projede, erken devirlerde yatırım riskleri ve yatırım geliri kaybı hakkında müşterileri bilgilendirmek ve acentelerin kaydını tutmak gibi bazı yenilikler de var. Şimdi, yasaya göre, NPF'ler, emeklilik tasarrufları söz konusu olduğunda, müşterilere belirli bir getiri oranı vaat edemez. ANPF ve NAFP, standartlar geliştirmeye yeni başladıklarını öne sürerek, yatırımdan kaynaklanan riskler olarak anlaşılması gerekenleri belirtmedi. NPF Khanty-Mansiysk'in başkanı olan sektör temsilcisi Alexey Okhlopkov'a göre, risk reddi aslında müşteriler için fonlanan bir emekli maaşının karlılığı piyasa durumuna bağlı olan bir yatırım ürünü olduğunun bir açıklamasıdır.

Fotoğraf: Alexander Artemenkov / TASS

Okhlopkov, "Sorumluluk reddi, büyük olasılıkla menkul kıymetler piyasasındaki yatırımların hem gelir hem de zarar getirebileceği ve geçmişte yüksek pozitif gelirin aynı durumun gelecekte olacağı anlamına gelmeyeceği şeklinde olacaktır." Ayrıca, bu feragatname, görüşüne göre, başka bir fona erken geçiş durumunda - beş yılda bir kereden daha erken - gelir kaybetme riskleri hakkında bilgi içermelidir.

Artık yasaya göre, vatandaşların birikimlerini kesim tarihi itibariyle (beş yılda bir) yatırırken olumsuz sonuç gösteren NPF'ler bunu tazmin etmek zorundadır. kendi fonları, Okhlopkov'a dikkat çekiyor.

Piyasa tepkisi

Yakushev'e göre, riskleri ifşa etme gerekliliği mantıklı bir önlemdir. “Müşterileri, geçmişte NPF gelirinin gelecekteki karları garanti etmediği konusunda zaten uyarıyoruz. Bu, fon pazarlama materyallerinde zaten kullanılan bir tabir” diyor.

Okhlopkov, böyle bir girişimin genel olarak doğru olduğuna inanıyor, ancak vatandaşlara ek koruma sağlama olasılığı düşük. "Örneğin, Sigorta şirketleri bunu poliçelerle birlikte dağıtılan sigorta kurallarında belirtin ve sigortalıdan okuduğuna dair imzasını alın. Ama aslında, birkaç sigortacı bu kuralları okur. Bu nedenle, sigortalı tarafından seçim ve karar verme bilincinin arttırılması açısından bu bir artıdır, ancak büyük bir etki beklenmemelidir ”diyor Okhlopkov.

“Fonların çoğunlukla “sessiz insanları” cezbetmesi göz önüne alındığında, çoğu zaman yatırım geliri kaybı olup olmaması umurlarında değil, çünkü şu anda var olan bireysel emeklilik sermayesi kavramı, genel olarak, emeklilik sermayesinin tamamen dönüştürülmesini içeriyor. "Emeklilik Ortağı" Genel Müdürü Sergei Okolesnov, emeklilik tasarruflarının puanlara dönüştüğünü söylüyor.

Temsilcilerin kaydı

Piyasayı etkileyebilecek bir diğer önemli yenilik de acente sicilidir. Projeye göre bu bilgilerin Emekli Sandığı tarafından sağlanacağı varsayılmaktadır. NAPF başkanı Konstantin Ugryumov, müşterilerin bir fondan diğerine aktarılmasıyla düzeni yeniden sağlamak için bu girişimin gerekli olduğuna inanıyor.

2016 yılı sonunda, sigortacısını değiştirmek isteyen 12 milyon vatandaşın neredeyse yarısı PFR. Aynı zamanda Merkez Bankası'na yapılan şikayet sayısı 2017'de 2015'e göre ikiye katlanarak 5.125'e ulaştı.

Ugryumov, NAPF'nin düzelttiği ihlallerin çoğunun tam olarak ajanların faaliyetleriyle bağlantılı olduğunu söylüyor. Ancak, acenteler üzerindeki kontrolün etkinliği için, bu sicile dahil olmayan acentelerin faaliyetlerinin yasal olarak yasaklanmasının iyi bir fikir olacağına inanmaktadır.

Okhlopkov'a göre, düzenleyici tarafından piyasaya önerilen kural, geçişlerle durumu iyileştirmeli. Ancak daha şüpheci ve “kayıt sisteminin vatandaşların bilinçsiz geçişleri sorununu kökünden çözmediğine” inanıyor.

Pazar tepkisi

APPF başkanı Sergey Belyakov, SRO'da listelenen gerekli bilgilerin açıklanması, genel olarak kabul edilen çeşitli kanallar - web siteleri, fon ofisleri vb. aracılığıyla gerçekleştirilebilir. NPF'nin standarda uygunluğunu kontrol etmek için, SRO, gerekli bilgileri gönderme şeklinde fonun gereklilikleri nasıl yerine getirdiğine bakacaktır ve minimum bilginin kendisine getirildiğini belirten müşterinin imzasını içeren bir belge de kullanılabilir. , Belyakov inanıyor.

Risk yönetimi departmanı başkanı Stanislav Dmitriev, gelecekte, düzenleyicinin mantığına dayanarak, NPF'lerin 2018'den itibaren yapması gereken stres testi sonuçlarının ifşa edilmesi şartının getirilmesinin göz ardı edilemeyeceğini söylüyor. NPF Soglasie'de.

Rusların hala devlet dışı bir emeklilik fonu seçmek için birçok seçeneği var. Ancak bu bilinçli ve sorumlu bir şekilde yapılmalıdır.

Fotoğraf: Fotolia/Photobank

Kasım ve Aralık, geleneksel olarak, Rusların birikimlerini emanet edebilecekleri bir emeklilik fonu seçmek için acele ettikleri en aktif aylardır. Bu yıl yaklaşık 4,7 milyon kişi emekli maaşı transferi için başvuruda bulundu. Ancak fon seçiminde nasıl hata yapılmaz? Nelere dikkat etmelisiniz?

Sessizler Artık Sessiz Değil

VEB'in varlıkları, devlet dışı emeklilik fonlarının hesaplarında biriken 2,4 trilyon rubleye karşılık, şimdi yaklaşık 1.8 trilyon ruble emeklilik tasarrufu içeriyor. Vatandaşların devletten kaçma hızına bakılırsa, devlet yönetim şirketinin emeklilik fonu “kilo vermeye” devam edecek. Bu yıl 2,6 milyondan fazla sessiz insan paralarını VEB'den çekmeye karar verdi.

Ne devlet yönetim şirketini özel fonlara çevirmenin riskleri ne de kârlılık kaybı geleceğin emeklilerini durduramaz. VEB'den NPF'ye yapılan transferlerin %99'u erken gerçekleşti. Vnesheconombank Birinci Başkan Yardımcısı Nikolai Tsekhomsky, Ağustos ayında yaptığı açıklamada, geçen yıl erken transferler nedeniyle yaklaşık 27 milyar ruble kaybettiklerini söyledi. Toplamda vatandaşlar VEB'den 240 milyar rublenin üzerinde emeklilik tasarrufu aldı.

Ancak Ruslar, kazandıkları gelirlerini kaybetme risklerine rağmen emeklilik müdürlerini değiştirmeye karar verdiklerinde bu kadar yanılıyorlar mı? Piyasa katılımcıları, özel NPF'lere yapılan transferlerdeki artışı aracı acentelerin faaliyetlerine bağlıyor, ancak başka nedenler de var. Özellikle, emeklilik sistemi hakkında az ya da çok bilgili herhangi bir kişi, PFR emekli maaşlarından farklı olarak, NPF'lerdeki tasarrufların miras alınabileceğini bilir. Pek çok kişinin devlete bağışlamak yerine akrabalarına para aktarmayı tercih ettiği açıktır, bu durumda.

Başka bir neden: Maliye Bakanlığı, vatandaşların gelecekteki emekli maaşlarına kendi başlarına katkıda bulunmaları gereken yeni bir emeklilik sistemi konseptini (bireysel emeklilik sermayesi sistemi. Henüz onaylanmadı) duyurduktan sonra, ne olacağı sorusu ortaya çıktı. “sessizlerin” parası. Bunları emeklilik noktalarına dönüştürme fikri açıkça nüfus arasında destek bulamadı. Ne de olsa, tek bir uzman, PFR puanlarının ne olduğunu ve gelecekteki emekli maaşının gerçek boyutunun bunlara nasıl bağlı olduğunu açıklamayı taahhüt etmeyecektir. Ek olarak, programın yazarları tarafından tasarlanan bireysel emeklilik sermayesi sistemi çerçevesindeki yeni kesintiler, belirli bir vatandaşın tasarruflarını içeren fona gitmelidir. NPF'yi seçmeyenlerin kesintileri rastgele seçilen bir fona düşecektir.

Aslında, vatandaşların, tasarrufların aktarılacağı ve IPC'den hangi kesintilerin alınacağı bir NPF seçimine karar vermek için çok az zamanlarının kaldığı ortaya çıktı. Maliye Bakanlığı ve Merkez Bankası'nın planına göre yeni emeklilik sisteminin 2019'da faaliyete geçmesi gerekiyor. Doğru, gerekli yasayı geçirmek için zamanları olup olmayacakları büyük bir sorudur.

Her durumda, gelecekteki emekli maaşınızla ne yapacağınıza bir an önce karar vermeniz gerekir.

Seçim kriterleri: karlılık ve büyük bir hissedar coğrafya ve kişisel bağlantılardan daha önemlidir

Doğru seçimi yapmaya yardımcı olmak için Banki.ru, emeklilik parasının yönetimine profesyonel olarak dahil olan NPF ve İngiltere ile görüşmeye karar verdi. Piyasa katılımcılarından aşağıdaki fon seçim kriterlerine öncelik vermeleri istendi:

- yatırım getirisi;

- fonun varlıklarının büyüklüğü;

- büyük bir hissedarın varlığı;

- finansal göstergeler: kar vb.;

- fonun güvenilirliğinin öznel değerlendirmesi;

- ek hizmetlerin mevcudiyeti;

- acenteden ikramiye;

- Medyada fon hakkında olumsuz bilgi bulunması/yokluğu;

- fon yönetimi ile kişisel tanışma;

- ikamet yerine coğrafi yakınlık;

- olası yatırım geliri kaybı.

Piyasa katılımcıları da listede olmayan ancak nedense önemli gördükleri kendi kriterlerini girme fırsatı buldular. Toplam 20 en büyük emeklilik fonu ve yönetim şirketi ankete katıldı.

Ve olan buydu. Bir fon seçerken göz önünde bulundurulması gereken en önemli kriterler arasında, ankete katılan uzmanların yarısından fazlası yatırım getirisi, olası yatırım geliri kaybı ve büyük bir hissedarın varlığına işaret etti. Birçok piyasa katılımcısına göre son kriter, fonun güvenilirliğinin kanıtıdır.

NPF VTB Genel Müdürü Larisa Gorchakovskaya'ya göre, "hissedar, örneğin büyük bir devlet bankası ise, bu ek bir güvenilirlik garantisi olacaktır." Ayrıca, müstakbel emeklinin, fonun emekli maaşlarının ödenmesi için belgeleri nerede ve nasıl kabul ettiğini açıkça anlaması gerektiğine dikkat çekiyor. Böylece daha sonra emekli maaşına başvurmak için ülke genelinde seçilen fonun tek ofisine gitmeniz gerekmez.

Görüştüğümüz piyasa katılımcılarının çoğunun belirttiği gibi, seçilen NPF tarafından gösterilen karlılık, oldukça uzun bir ufukta - en az birkaç yıl - bakılmalıdır. NPF Lukoil-Garant'ın Genel Müdürü Denis Rudomanenko, fonlu bir emeklilik oluşturma sürecinin uzunluğu göz önüne alındığında, müşterilerin kesinlikle birikmiş kârlılığa bakmaları gerektiğini söylüyor. En uygun değerlendirme döneminde fonunuz hangi sonuçları gösterir - en az 8-10 yıl içinde. “Bir veya iki yıllık getiri, emekli maaşınızı yöneten fonun performansının iyi bir ölçüsü değil” diyor.

2016 yılında en büyük fonların emeklilik tasarruf portföyünün karlılığı*

	Yatırım getirisi, %	müşteri sayısı	Emeklilik tasarrufları (bin ruble, piyasa değeri)
"Promagrofon"
"Gazfond Emeklilik Tasarrufu"
KIT Finans
"Anlaşma"
NPF Sberbank
"Safmar"
"NPF Elektrik Enerjisi Endüstrisi"
"Lukoil-Garant"
"Kendinden emin"
"Gelecek"

* Sıralama, 1 milyondan fazla sigortalıya sahip fonları içermektedir.

Her yıl emeklilik birikimlerini NPF'lerde tutmayı tercih eden Rusların sayısı artıyor. 2018'in başında, PFR varlıklarının ruble cinsinden değeri 1,8 trilyondu ve aynı dönem için NPF hesaplarında 2,4 trilyon vardı. ruble. Eylül 2018'de, devlet dışı KM müşterilerinin fon miktarı 3,6 trilyona yükseldi. ruble. Tasarrufların kime ve nereye emanet edileceği - Rusya Federasyonu Emeklilik Fonu'na veya NPF'ye, gelecekteki her emeklinin karar vermesi gerekir.

Emeklilik katkı paylarının yapısı

Kanun metnine göre, emekli maaşı iki bölümden oluşmaktadır: toplam miktarın sırasıyla %16'sı ve %6'sı sigortalı ve fonludur. Sigorta bileşeni yalnızca Vnesheconombank'ta (PFR) saklanır ve belirli bir yaşa ulaşmış olanlara emekli maaşı ödemek için kullanılır. İkinci birikimli kısmın yatırım konusu olacağı ve gelecekte mevduat sahibine kar getireceği varsayılmaktadır. Ayrıca, herhangi bir vatandaş, seçilen kuruluşa gönüllü katkılarda bulunduğu, kendi başına gelecekte finanse edilen bir bölüm oluşturabilir.

Sigorta ve fonlu emekli maaşları arasındaki fark nedir, resme bakın:

Önemli! 2014 yılında, Devlet Duması bir moratoryum taslağı veya finanse edilen emekli maaşlarının dondurulmasını kabul etti. Bugüne kadar, işverenlerin emeklilik katkı payları, emekliliğin sigorta kısmını oluşturmak için tamamen kullanılmaktadır.

Hangisinin daha iyi olduğu nasıl belirlenir - NPF veya PFR?

Hem devlet hem de özel emeklilik fonunun benzer görevleri vardır: vatandaşların mevduatlarını biriktirmek ve yönetmek, amortisman risklerini azaltmak para arzı yatırım getirisi sağlamak. İlk görüşte , farkın ne olduğu tam olarak belli değil, ayrıca her yapının kendine göre avantajları ve dezavantajları var. Bu nedenle, gelecekteki emekli maaşlarının bir sorusu var - tasarruflarını nereye emanet edecekler?

FIU veya NPF? Kısa bir genel bakış için videoya bakın:

PFR'nin avantajları ve dezavantajları

bakmak Karşılaştırmalı analiz VEB portföyünün son yıllardaki getirileri:

PFR veya Rusya Emeklilik Fonu, işverenler tarafından ödenen katkı paylarını toplar, bunları hesaplara yerleştirir ve fonları dağıtır. PF, analık sermayesinin ödenmesi, engelli kişilere ve İkinci Dünya Savaşı'na katılanlara ve diğer vatandaş kategorilerine sosyal ödemeler için bir sosyal program uygulayan bir devlet yapısıdır.

Rusya Federasyonu Emekli Sandığı'nın faydaları şunlardır:

• Güvenlik ve güvenilirlik. Yapı iflas edemez, ruhsatını kaybedemez.
• Devlet tahvillerine yatırım yaparak enflasyonu dikkate alarak fonların endekslenmesi garantisi. Merkez Bankası'na göre, PF'nin ortalama getirisi yılda %7'dir.
• Birikmiş fonların vergilendirilmesi yok.

Sistemin ana dezavantajları, NPF'lere kıyasla düşük getiriler ve miras kalan sermaye ile ilgili zorluklardır.

NPF'nin artıları ve eksileri

NPF, faaliyetleri kanunla düzenlenen, vatandaşların sosyal güvenliği ile ilgilenen özel bir fondur. Fon, yatırımcılar tarafından çeşitli yatırım projelerine yatırılan fonları yatırır ve gelir elde eder. Olası finansal araçların listesi uzun olduğundan, bir NPF'nin karı bir FIU'nunkinden çok daha yüksek olabilir. Ancak yatırımın etkisiz olduğu ortaya çıkarsa kayıp riski de vardır. Devlet dışı fonların faydaları şunları içerir:

• Sıkı hükümet kontrolü.
• Yüksek düzeyde hizmet sunan geniş bir acente ağı.
• Sözleşmeye dayalı olarak miras payları oluşturma olasılığı.
• Biriken miktar, emekli olduğunuz bir zamanda alınabilir.
• Her 5 yılda bir bir özel fondan diğerine geçme fırsatı.
• Zorunlu mevduat sigortası. Özel bir fondan lisans iptal edilirse, tasarruflar endekslenmeden ve birikmiş faiz kaybıyla birlikte devlete aktarılır.
• Uzlaşmaların şeffaflığı, tutarın izlenmesi emeklilik katkı payları ve tahakkuk eden faiz kişisel hesap.
• Yüksek ödül miktarı.

PFR ve NPF'nin karlılık yüzdesi nedir? Örneğin, NPF Almaznaya Osen, VEB'nin 2017'deki %8,5'lik oranına kıyasla mudilerinin tasarruflarını %11,2 oranında artırdı. Bu verilere dayanarak, emeklilik tasarruflarını nerede saklamanın daha karlı olduğunu anlayabilirsiniz.

NPF fonlarının yatırıldığı yere, resme bakın:

NPF'nin ana dezavantajları:

• İflas riski ve yatırım geliri kaybı.
• Merkez Bankası'nın ekonominin bu sektörü için yüksek gereksinimleri, ihlaller sonucunda kuruluş lisansını kaybetme riskiyle karşı karşıyadır.

Önemli! Devlet dışı bir PF seçerken, katılımcı fonların kaydına dahil olup olmadığını kontrol etmeniz gerekir.

Ne seçilir ve nasıl gidilir?

Varsayılan olarak, tüm emeklilik katkı payları VEB'e aktarılır. Yatırımcı her şeyden memnunsa, sermayesi emekli olana kadar PFR'de tutulacaktır. Mükellef, emekli maaşının finanse edilen kısmının gelir elde etmesini istiyorsa, "sessiz" kategorisini terk etmesi ve yönetim şirketini bu konuda bilgilendirmesi ve ardından NPF seçimine karar vermesi gerekir. Bunu yaparken, aşağıdaki kriterler dikkate alınmalıdır:

• Finansal göstergeler: karlılık, fonun mülkünü oluşturan varlıkların miktarı, tasarruflardaki artış. Son 5 yılda kârlılığın yüzde kaçının korunduğuna dikkat etmek gerekiyor.
• Piyasada kalma süresi.
• Büyük hissedarların varlığı.
• Olumlu medya incelemeleri veya olumsuz yorumlar yok.
• Çevrimiçi de dahil olmak üzere bilgilerin şeffaflığı ve hizmet kalitesi.

Resim, PFR'den NPF'ye aktarım için örnek bir uygulamayı göstermektedir:

Devlet dışı bir fondan bir lisansın iptal edilmesi durumunda, varlıkları 3 ay içinde FIU'ya devredilir. Mevduat sahipleri biriken parayı tutmak isterlerse, başvuruda bulunarak bildirilmesi gereken başka bir NPF'ye aktarılmalıdır. Bu durumda, tasarrufların ana kısmı kalacaktır ve yatırım getirisi, NPF varlıklarının satışının sonuçlarına göre hesaplanır.

En büyük NPF olan Sberbank'ın PFR veya NPF'sinden daha iyi olanı belirlemek için Rusya Federasyonu ve emeklilik tasarruflarını korumanın daha karlı olduğu yerlerde, tabloyu göz önünde bulundurun:

Her yapının artıları ve eksileri olduğu ortaya çıktı. . Emeklilik tasarruflarını nerede tutmanın daha iyi olduğuna karar vermek kişisel olarak Rusya'nın her vatandaşına kalmıştır. Bunu yapmak için, finansal okuryazarlığın temellerine hakim olmak ve geleceğin bağlı olduğu kuruluşların derecelendirmesini izlemek arzu edilir.

NPF'ler şu anda yalnızca devlet dışı emeklilik karşılığı (NPO) sisteminde değil, aynı zamanda zorunlu emeklilik sigortasında da (OPS) önemli bir yer tutmaktadır. Aynı zamanda, OPS segmenti NPF'ler için ana büyüme kaynağı haline geldi. ExpertRa'ya göre, 2011 yılında NPF'ler tarafından yönetilen tasarruf miktarı 155 milyar ruble'den 2,5 kat arttı. emeklilik pazarının %36'sını oluşturan 393 milyar ruble'ye, müşteri tabanının büyüklüğü ise 4 milyon kişi artarak (%51.8 artış) 11.87 milyon kişiye ulaştı. Expert RA'nın tahminine göre 2012 yılı sonuna kadar OPS segmenti hacim olarak STK'ları yakalayacak ve NPF'lerin kendi mülkiyeti %20 artarak 1,4 trilyonu aşacaktır. ruble.

NPF'lerin faaliyetlerinin özellikleri, özellikle bu kuruluşların devlet dışı doğası nedeniyle, bazı yönleri mevzuat çerçevesinde katı düzenlemelere tabi olmayacak şekildedir. NPF'ler için karakteristik bir özellik, belirsizlik ve birçok faktöre bağımlılık koşullarında planlama faaliyetleri sağlayan sigortalı kişiler ve katılımcılarla çok uzun bir işbirliği dönemidir. Bu belirsizlik, planlamaya tamamen olasılıksal bir yaklaşıma izin verir. Bundan, NPF'lerin faaliyetlerinin, yalnızca sigorta şirketlerinin işlerinde karşı karşıya kaldıkları, ancak NPF'ler için kar amacı gütmeyen kuruluşlar olarak belirli bir özgünlük kazandığı bir dizi standart dışı risk ile karakterize edildiği anlaşılmaktadır.

Bu nedenle, NPF'lerin yadsınamaz sosyal önemi ve emeklilik sistemindeki hayati rolleri göz önüne alındığında, NPF'lere özel dikkat gösterilmelidir. finansal istikrar fonlar, katılımcıların ve sigortalıların menfaatlerinin korunması, teminatlar ve güvenilirliğin sağlanması en yüksek önceliğe sahip olmalıdır.

Emeklilik sisteminde önemli sayıda riskin bulunması, Rusya'da NPF'lerin gelişimini sınırlayan nedenlerden biridir. Bu gerçek, sırayla, NPF'lerin potansiyelini kullanma verimliliğini etkiler. NPF'ler, uzun vadeli yatırım kaynaklarını ekonomiye çekerek ve bunları tam olarak kullanarak, ülkenin finansal piyasasında daha da önemli bir rol oynayabilir ve istikrar ve kalkınmasının faktörlerinden biri haline gelebilir.

NPF'lerin karşılaşabileceği tüm potansiyel riskler iki grupta sınıflandırılabilir. İlk olarak, NPF'ler, yönetimin etkinliği ve NPF'lerin işleyişinin özellikleri ile doğrudan ilgili olan iç risklere maruz kalmaktadır. İkincisi, bunlar doğrudan NPF'lerin faaliyetlerine bağlı olmayan dış risklerdir. Bu risk grubunun yönetimi devletin faaliyet alanıdır. Devlet kontrolü altında siyasi ve ekonomik kurslarülkeler, devlet dışı emeklilik sigortası mevzuatının oluşturulması, vergilendirme sistemi.

İç riskler bireysel niteliktedir ve varlık yönetimi riski, yükümlülük yönetimi riski ve idari yönetim riskinden oluşur. Varlık yönetimi riski şunları içerir: yatırım riski NPF endüstrisi için kesinlikle önemli bir dahili risk ve emeklilik katkı paylarının alınmaması riski.

Yatırım riskleri, tercihen enflasyon oranından daha düşük olmayan belirli bir getiri elde edilememe riskini ve mevcut likiditede azalma riskini ifade eder. Bu risk, emeklilik hesaplarındaki tahakkukların karlılığı açısından fonun doğrudan yükümlülüklerini yerine getirememesi sonucunu doğurabilir. Bildiğiniz gibi emeklilik fonlarına yatırım yapmanın en hassas noktası karlılık ve risk arasındaki dengedir. Bununla birlikte, emeklilik fonları için riskin sınırlandırılması, diğer portföylere göre çok daha önceliklidir.

OPS sisteminde, NPF, yerleştirilmesi sıkı bir şekilde düzenlenen ve yalnızca NPF'ye bağlı olmayan yönetim şirketleri (MC) aracılığıyla bir güven yönetimi sözleşmesi temelinde mümkün olan emeklilik tasarruflarına yatırım yapar. NPF faaliyetlerinin bir parçası olarak, NPF'ler emeklilik rezervleri oluşturur. Mevcut mevzuata göre, NPF'lerin emeklilik rezervlerini bağımsız olarak veya yönetim şirketi aracılığıyla yerleştirmelerine izin verilmektedir. Yatırım kontrolü alanında NPF'ler ve yönetim şirketleri arasındaki etkileşim uygulaması iki biçime indirgenir. İlk format, NPF'lerde finansal risklerin yönetiminden sorumlu ayrı bir bölümün oluşturulmasını içerir. Sonuç olarak, fon bağımsız olarak yatırım stratejisini geliştirir ve yönetim şirketine yayınlar. Aynı zamanda fon, yönetim şirketinin yöntemlerinin sıkı bir denetimini yapar ve yönetim şirketine sunulan yatırım beyannamesinin uygulanmasını izler. Böyle bir etkileşim planı, Rusya emeklilik pazarındaki düşük yaygınlığını açıklayan NPF'lerden önemli maddi maliyetler gerektirir. Çoğu fon, Ceza Kanunu yönetimine fon aktarırken, en az direnç gösteren yolu izler. Nadir durumlarda yönetim şirketi ile ortak yatırım komiteleri tutarak tüm yatırım sürecini tamamen yöneticilere devrederler.

NPF'lerin karşılaştığı önemli bir sorun, en verimli yönetim şirketlerinin seçimidir. Bu tür değerlendirmeler için, çoğu geçmiş getirilere ve yönetim şirketinin resmi özelliklerinin (hizmet süresi, çalışan sayısı, yönetim altındaki fon miktarı) bir kombinasyonuna dayanan çeşitli yöntemler vardır. 2011 yılından bu yana, Ulusal Emeklilik Fonları Birliği (NAPF), risk yönetimi için, fondaki genel risk yönetimi organizasyonunun yanı sıra piyasa, kredi ve operasyonel risklerin kontrolü için önlemleri ana hatlarıyla belirleyecek bir endüstri standardı geliştirmektedir. Emeklilik piyasasında standardizasyonun gelişmesi, yatırım risklerinin kontrol edilmesi sorunuyla yakından ilişkilidir.

Ayrı bir finansal risk yönetimi birimine sahip olan ve standarda dayalı olarak bağımsız bir yatırım stratejisi geliştiren NPF'ler, piyasadaki lider risk yönetimi uygulamalarına uygun olarak yatırım sürecini iyileştirme fırsatı yakalar. Tüm yatırım sürecini tamamen MH'ye aktaran NPF'lerin çoğunluğu, işbirliği yapmayı planladıkları MC'lerin risk yönetim sistemlerinin denetimi için materyaller edinir.

Halihazırda, güven yönetimi pazarındaki CM'lerin yarısından azı risk yönetimi sisteminin uzmanlaşmış bölümlerine sahiptir. Standart, ayrı bir risk yönetim biriminin zorunlu mevcudiyeti, risk yönetimi sürecinde kullanılan yöntem ve düzenlemelerin mevcudiyeti, ayrıca bunları güncelleme prosedürü ve çalışanları da dahil olmak üzere kuruluş için önemli bir gereksinimler listesi içerecektir. risk yönetiminden sorumlu birim. Bu nedenle, NPF'lerin müşteri tabanını korumak için, yönetim şirketi bir risk yönetim sisteminin unsurlarını oluşturmak için şimdi yeniden örgütlenmeye başlamalıdır.

NPF'ler tarafından MH'lerin seçimine yönelik bu kadar katı bir yaklaşım, MH'ler arasında artan rekabeti teşvik edecek ve bunların verimlilik ve güvenilirliklerinin artmasına yardımcı olacaktır. Öte yandan, standardın getirilmesi, cari dönemde son derece yüksek düzeyde tutsaklık ve emeklilik varlıklarının çok düzensiz dağılımı ile karakterize edilen emeklilik segmentindeki yönetim şirketlerinin daha fazla konsolidasyonuna yol açacaktır. Bütün bunlar, yönetim şirketleri ve NPF'ler arasında daha şeffaf bir işbirliğine katkıda bulunacaktır.

Yönetim şirketleri tarafından emeklilik tasarruflarının yatırımı için geçerli olan iki grup kısıtlama tanımlanmıştır: nesnelerin listesi ve yatırım portföyünün yapısındaki paylarıyla ilgili yapısal ve bir varlığın olması için gerekliliklerden oluşan örgütsel. Yatırım portföyüne ve emeklilik tasarruflarının yatırım yaptığı menkul kıymet ihraççılarına dahil edilmiştir. Bu nedenle, bir yatırım beyanı hazırlamak ve emeklilik tasarruflarına yatırım yapmak, yönetim şirketi tarafından oldukça fazla sayıda her zaman haklı olmayan kısıtlamaların etkisi altında gerçekleştirilir. Özünde bu, NPF'nin emeklilik tasarruflarının yönetimini iyileştirme sınırlarını en doğrudan belirleyen belirli bir çerçeve içinde çalıştığı anlamına gelir.

Sigortalıların emekli aylığının finanse edilen kısmını yönetme yöntemini yıllık olarak seçme hakkı nedeniyle, emanette tutulan fonların yönetim şirketinden çekilmesi mümkün hale gelir. Bu gerçek, temel analiz sonuçlarına göre değer düşüklüğüne uğramış menkul kıymetlere ve şüphesiz emeklilik tasarruflarının yatırım verimliliğinin artmasına katkıda bulunacak olan altyapı projelerine yapılan emeklilik tasarruflarının yatırımını sınırlandırmaktadır. Emeklilik tasarruflarının güven yönetimine yönelik faaliyetlerin iyileştirilmesi, bu faktörün yönetim şirketi üzerindeki olumsuz etkisini en aza indirme ihtiyacı ile ilişkili görünmektedir.

Bu nedenle, NPF'lerin emeklilik tasarruflarını bağımsız olarak yerleştirme izni yoktur ve emeklilik rezervlerine bağımsız olarak yatırım yapma olasılığı önemli ölçüde azaltılmıştır. Emeklilik varlıklarının yatırım sürecinin esasen tamamen fonlar tarafından kontrol edilmediği ve dolayısıyla bu kısıtlamaların NPF'lerin emeklilik sisteminde en yaygın olan yatırım risklerini tamamen önleme kabiliyetini engellediği sonucuna varılabilir.

Varlık yönetimindeki ikinci risk türü, mevduat sahibinin emeklilik katkı paylarının alınmaması riskidir. Bu tür bir risk, görevin aktüeryal hesaplamalarında kabul edilen yatırım getirisinin olumsuz tarafına doğru bir sapma durumuna yol açabileceği gibi, fonun emeklilik hesaplarına fon tahakkuk yükümlülüğünü yerine getirememesi ve fonun yükümlülüklerini yerine getirememesi sonucunu doğurabilir. emekli maaşı öderken ödeme gücü.

NPF'lerin yükümlülüklerin yönetimindeki riskleri çok açık değildir ve bu risklerin gerçekleşmesinin sonuçları genellikle uzun vadede kendini gösterir. Rezervleri ve diğer yükümlülükleri yönetme riski, öncelikle mevcut emeklilik yükümlülüklerinin değerlendirilmesindeki hata riskinde ve yeni yükümlülüklerin oluşumundaki hata riskinde yatmaktadır. Gerekli emeklilik rezervi tutarı hesaplanırken, NPF'lerin emeklilik rezervlerinin büyüklüğü ile emeklilik yükümlülüklerinin denkliği ilkesine dayanan bir aktüeryal değerleme kullanılır. Emeklilik yükümlülüklerinin miktarını değerlendirmek için, kural olarak, gelecekteki emeklilik ödemelerinin toplamının hesaplama zamanına göre indirgenen matematiksel beklentisi kullanılır. Bu değer, aktüeryal varsayımlar, yani yatırım getirisi oranı dinamiklerinin tahmini ve nüfus ölüm tabloları dikkate alınarak hesaplanır. İstikrarsız bir ekonomide emeklilik sözleşmelerinin işleyişini ima eden uzun bir süre için yatırımların getiri oranı dinamiklerinin doğru bir aktüeryal tahmininin oluşturulmasının çok zor bir görev olduğu açıktır. Ayrıca, ölüm tablolarının bir bütün olarak ülke için yaşam beklentisi verileri temelinde geliştirildiği de belirtilmelidir. Bununla birlikte, belirli bir fondaki katılımcıların birliğine ilişkin yaşam beklentisi göstergeleri, ortalama verilerden önemli ölçüde farklı olabilir. NPF'ler için, fonların çoğu kurumsal kuruluşlar olduğundan, belirli bölgeler veya belirli bir meslekteki bir kişi kategorisi için geliştirilmiş ölüm tablolarını kullanmak daha mantıklı olacaktır.

Bu nedenle, emeklilik yükümlülüklerinin değerlendirilmesindeki yanlışlıklar, yanlış formüllerin ve hesaplama algoritmalarının kullanılması, bilgisayar programlarının geliştirilmesi veya çalıştırılmasındaki hatalar, kaynak verilerdeki hatalar, yani katılımcıların cinsiyeti ve tarihleri ​​hakkında çarpık bilgilerden kaynaklanabilir. doğum tarihi veya yukarıda belirtildiği gibi, hesaplama yaparken aktüeryal tekliflerin (aktüeryal getiri ve ölüm tabloları) yanlış atanması. Bu durumlarda fonun yükümlülükleri hakkında yanlış bir fikre sahip olabilirsiniz.

Borç yönetimi riskinin özel bir türü, emeklilik ödemelerinin gerçek miktarının tahmini ortalama değerini aşması riskidir. Kural olarak, NPF katılımcılarının ölüm oranındaki dalgalanmaların etkisi altında ortaya çıkar. Bu nedenle, teorik olarak yeterli aktüeryal varsayımlar kullanıldığında bile, emeklilik ödemelerinin akışının rastgele, olasılıklı doğası nedeniyle, gerekli emeklilik rezervi miktarını tahmin etmek için yalnızca indirimli emeklilik ödemelerinin matematiksel beklentisinin kullanılması yeterli değildir. Aynı zamanda, bir NPF'nin ne kadar çok katılımcısı olursa, ödeme miktarının olası sapmasının ortalama tahminine oranı o kadar küçük olacaktır. Bu durum, büyük emeklilik fonlarını küçüklere göre daha güvenilir kılmaktadır.

NPF'lerin faaliyetlerindeki bir diğer önemli dahili risk, idari yönetim riskidir. Bu kategori, fonun niteliksiz yönetimi riskini, kurucular ve ortakların kriz riskini ve ayrıca yanlış bir organizasyon yapısı, metodoloji, personel, yazılım ve donanım hataları ile ilişkili çeşitli operasyonel riskleri içerebilir.

Fonun dürüst olmayan veya vasıfsız yönetimi riskinin ve operasyonel risklerin, finansal piramitler ilkesine göre bir dizi fon düzenlendiğinde NPF'lerin oluşumunun ilk aşaması için daha tipik olduğu belirtilmelidir. Ortaklık riski, karşı tarafların temerrüdü nedeniyle finansal kayıplar olasılığında yatmaktadır. NPF'lerin işbirliği, birçok finansal ortakla (yönetim şirketleri, bankalar, özel depolar) yasal olarak sabitlenmiştir. Elbette faaliyetlerin sonuçları, NPF tarafından bir mali ortak seçimine bağlıdır. Bu risk türü, emeklilik hizmetleri piyasasında finansal kurumların deneyim birikimi ve ticari itibarın gelişimi ile doğrudan ilişkili olduğu için, devlet dışı emeklilik sigortası sisteminin gelişmesiyle de azalmaktadır.

Ana kurucuların krizi, ekonomideki finansal gerileme döneminde belirtilebilir. Ancak, bu tür krizlerin olasılığı çok düşüktür ve NPF'ler için önemli bir tehdit oluşturmaz. Mevzuat, NPF'lerin emeklilik rezervlerinin yatırım portföyünün %10'undan fazlasını kurucuların projelerine yatırmasını yasakladığı için.

NPF'lerin faaliyetlerinde karşılaştıkları risklerin çoğunun fonun kendisine bağlı olmadığını ve bazılarının sorumluluğunun devlete ait olduğunu, bazılarının ise ekonominin küresel durumundan kaynaklandığını unutmayın. Dış riskler, mevzuattaki değişiklik riskinden, demografik riskten ve ayrıca borsa krizi ve ekonomik kriz riskinden oluşur.

Emeklilik reformunun yasal altyapısı sürekli iyileştirilmekte, üzerinde değişiklik ve eklemeler yapılmaktadır. Reform yıllarında, mevzuat birkaç kez değişti. Aynı zamanda, uygulama, kabul edildikten sonra programda tutarlılık, ayrıntılı ayrıntılandırma ve minimum değişikliklerin emeklilik reformunun başarısı için son derece önemli olduğunu göstermektedir. Yasama çerçevesi. Bugün, emeklilik sisteminin birikimli bileşeninde reform yapmak, onun hayatta kalmasının bir yolu değil; zorlanmış, ancak iyileştirilmesi gerekiyor.

NPF sisteminin modern koşullarda sürdürülebilir gelişimini sağlamak için, endüstriyi düzenlemekten sorumlu ve mevzuat başlatma hakkına sahip özel bir daire oluşturmak gereklidir. Şu anda, NPF esas olarak Sağlık Bakanlığı tarafından kontrol edilmektedir ve sosyal Gelişim(doğrudan emeklilik karşılığı konuları), Maliye Bakanlığı (yatırım faaliyetleri), Bakanlık ekonomik gelişme(stratejik konular) ve Rusya FFMS (lisans verme ve operasyonel denetim). Sonuç olarak, NPF'lerdeki mevzuat değişikliklerinin onaylanması, bu devlet makamlarının pozisyonlarının koordinasyonunu gerektirir ve bu da gerekli yasal kararların alınması sürecinin önemli ölçüde uzamasına yol açar.

2012 yılında OPS kapsamında ilk ödemeler yapılmıştır. Emekli maaşının finanse edilen kısmının ödenmesine ilişkin yasa, 2011 sonunda Devlet Duması tarafından kabul edildi, ancak önemli bir revizyon ve ek düzenlemelerin kabul edilmesini gerektiriyor. Mevzuatın sonuçlandırılmasında dört dairenin de yer alması gerekir; bu da, düzenleyici çerçevenin zamanında hazır olmama olasılığının yüksek olduğu ve yasa kapsamında emekli maaşlarının ödenmeme riskinin bulunduğu anlamına gelir. Ve ilk emekli maaşlarının ödenmesiyle ilgili sorunlar, NPF'nin itibarına ciddi bir darbe indirebilir. Sektörün tek bir profil düzenleyicisinin bulunması, ödeme yasasının kabulü ve sonuçlandırılması sırasında ortaya çıkana benzer durumların önlenmesine yardımcı olacaktır.

Emeklilik segmentinde tek bir düzenleyicinin getirilmesinin tavsiye edilebilirliği konusundaki anlaşmazlıklar uzun süredir devam etmektedir. Ancak son zamanlarda, NPF yöneticileri ağırlıklı olarak yaratılması lehinde konuştular. Böylece, tarafından yürütülen interaktif bir anketin sonuçlarına göre Derecelendirme kuruluşu ExpertRA, IV. Yıllık "Emeklilik Piyasasının Geleceği" konferansı çerçevesinde, emeklilik fonu yöneticilerinin büyük çoğunluğu (%88) emeklilik piyasasının uyumlu gelişimi için tek bir düzenleyicinin gerekli olduğundan emindi. Aynı zamanda, etkileşimli ankete katılanların çoğu, FSFM'nin veya FFMS altındaki ayrı bir kuruluşun (%67) profil düzenleyicisi olması gerektiğine inanmaktadır.

NPF'lerin faaliyetlerindeki demografik risk, demografik durumun durumundaki değişikliklerden kaynaklanmaktadır. Emeklilik çağındaki nüfus sayısı gözle görülür şekilde artıyor. Rosstat'ın tahminlerine göre, önümüzdeki 20 yıl içinde çalışan nüfus ile emeklilik yaşı arasındaki oran bir buçuk kat daha kötüleşecek. BM tahminlerine göre 2050 yılına kadar bu oran neredeyse 2,5 kat azalacak. 1950'den 2050'ye 100 yıllık dinamiklere bakarsanız işçi başına düşen emekli sayısının beş kat arttığını görebilirsiniz. 2011 yılı Rosstat verilerine göre, Rusya'da ortalama yaşam süresi 69 yıldı. Aynı zamanda, kalitesinin ve çalışma koşullarının iyileştirilmesinin bir sonucu olarak yaşam beklentisinde istikrarlı bir artış eğilimi var. Örneğin, 1940'tan beri Rusya'da bir kadının ortalama yaşam süresi 42 yıldan 74'e %44 arttı. Bu koşullar altında emeklilik sisteminin mekanizmasının ciddi değişiklikler olmadan çalışamayacağı açıktır. Bu nedenle, şimdi Rusya Federasyonu'nda emeklilik yaşını yükseltme sorunu ortaya çıktı. Bu durum da NPF'lerin faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilir.

Listelenen riskleri hesaba katmak ve diğer risklerin olasılığını dikkate almak gerekir. Risklerin dikkate alınmaması, emekli maaşlarının ödenmesi için fon tarafından üstlenilen yükümlülük miktarının, oluşturulan emeklilik rezervlerinin miktarını aşmasına yol açabilir. Aktüeryal hataların NPF'nin faaliyete geçtiği ilk yıllarda ortaya çıkmasa da, fonun güvenilirliğini olumsuz etkilemesi muhtemeldir. Yukarıdakilerden, mutlak başarının elde edildiği sonucuna varabiliriz. NPF'nin güvenilirliği imkansız, ancak tüm risk kategorilerini dikkate alan bir dizi önlem, NPF'lerin güvenilirliğini artırmaya büyük ölçüde katkıda bulunur.

NPF'ler, devlet dışı bir emeklilik maaşı sistemi için sosyal açıdan önemli bir temel oluşturmuştur. Gelişimi için, NPF'lerin devlet düzenleme biçimini değiştirmek, standardizasyon sağlamak ve katılımcıların güvenilirliğini artırmak gerekir. Emeklilik fonlarının yerleştirilmesi alanında katı kısıtlayıcı bir politikadan ihtiyatlı yatırım kurallarına kademeli bir geçiş, fonlarda ve yönetim şirketlerinde kendi risk yönetim sistemlerinin geliştirilmesi ve yönetim şirketleriyle daha net ilişkiler kurulması, NPF'lerin güvenilirliklerini güçlendirmek için iş süreçleri.

21.05.18 114 737 46

Soldaki fona gizlice nasıl transfer edildim ve bana maliyeti ne oldu?

2017'nin sonunda devlet dışı bir emeklilik fonundan bir telefon aldım ve artık onların müşterisi olduğum söylendi.

Alexey Kaşnikov

NPF'deki dolandırıcılardan muzdarip

Kimseyle herhangi bir sözleşme imzalamadım ve çözmeye başladığımda, gelecekteki emekli maaşımdan 80.000 R'nin gerçekten çalındığı ortaya çıktı.

Bir zamanlar kendim bir NPF ajanı olarak çalıştım, ancak sigortacıların tüm püf noktalarını bilmek bile beni kurtarmadı. Bu yazımda vicdansız NPF ajanlarının sizi nasıl gizlice aldatabileceğini anlatacağım.

Bu makale, dolandırıcılara karşı mücadelemin sadece başlangıcı. Bir tür devam olduğunda, makaleyi tamamlayacağım ve sosyal ağlarda rapor edeceğim - abone olun. Ancak ben dolandırıcıları cezalandırırken çok zaman geçebilir ve şimdi kendinizi onlardan korumanız gerekiyor, bu yüzden durumumun çözülmesini beklemeyin - önceden hazırlıklı olun.

Ne tür bir NPF ve yaşlılığın bununla ne ilgisi var?

Gelecekteki emekli maaşımız iki bölüme ayrılmıştır: sigortalı ve finanse edilen.

Sigorta emekliliği, gelecekten gelen insanlardan gelen paradır. Siz yaşlandığınızda ve başkası genç olduğunda, gençler emekli maaşınıza atılacaktır. Bu bölümde ne kadar alacağınız, deneyiminizden ülkemizin emperyal emellerinin ölçeğine kadar birçok faktöre bağlıdır. Belki de ülkedeki demografik durumu iyileştirmek dışında, sigortalı emekli maaşının boyutunu önemli ölçüde etkileyebiliriz, böylece yaşlılığımız sırasında Rusya'da birçok güçlü vergi mükellefi olacak.

Emekli maaşı, devletin yaşlılık için önceden ayırmanıza izin verdiği kendi paranızdır. Böylece tüm kesintilerinizi mevcut emeklilere vereceksiniz ve şimdi bunun bir kısmını hesapta bırakabilirsiniz. Finanse edilen emekli maaşı ile hiçbir şey yapamazsınız - ve daha sonra sigortacınız, varsayılan olarak yönetim şirketi VEB'ye tasarruf gönderecek olan Rusya Federasyonu Emekli Sandığı olacaktır. Bu seçeneği seçen kişilere "sessiz" denir.

Bu konuda bir açıklama yazarak bilinçli olarak Rusya Federasyonu Emekli Sandığı'nı sigortacınız olarak seçebilirsiniz. O zaman FIU'da da kalacaksınız, ancak “sessiz biri” olarak kabul edilmeyeceksiniz. Ayrıca, devlet dışı bir emeklilik fonu (NPF) aracılığıyla finanse edilen bir emekli maaşına yatırım yapabilir ve bununla gelir elde edebilirsiniz. Gelir iyiyse ve önümüzdeki 25 yıl içinde kimse onu ülkemizin emperyal hırsları için kullanmaya karar vermezse, o zaman yaşlılıkta yaşayacak bir şeyin olacak.

Bu, maaşınızın bir kısmını hisse senetlerine ve tahvillere yatırmanız ile aynıdır. Yatırım yaparsınız, yatırımlar gelir getirir ve yaşlılıkta bu paradan emekli maaşı alırsınız. Şimdi, yatırım yapanın şahsen siz olmadığınızı, nüfustan çok para toplayan, bu yığını finansal araçlara yatıran ve kâr eden bir yönetim şirketi olduğunu hayal edin. Bu şirket, devlet dışı bir emeklilik fonu olan NPF'dir.

Devlet dışı emeklilik fonları, mevduat sahipleri için ürettikleri karlardan elde ettikleri için müşteriler için rekabet ederler. Daha fazla müşteri, daha fazla para ve potansiyel kâr o kadar büyük olur. Bazen, ciro peşinde, fonlar dürüst olmayan bir oyun oynamaya başlar - ve bunun hakkında konuşalım.

NPF ajanları

Devlet dışı emeklilik fonları finans şirketleridir, parayla uğraşırlar: bir milyon orada, bir milyon burada, kağıt satın aldı, kağıt sattı, borç kredisi. Her zaman Rusya genelinde bir ofis ağına ve kendi satıcılarına sahip değiller.

Nüfustan para çekmek için NPF'ler genellikle acentelerin hizmetlerine yönelir. Temsilci, NPF'nin hizmetlerini bir ücret karşılığında satar - bir kişi veya şirket olabilir. Örneğin, bir NPF, bu NPF'nin hizmetlerini müşterilerine satması için terfi eden bir bankayla pazarlık yapabilir. Yürütülen her sözleşme için NPF, bankaya bir ücret öder. Herkes mutlu.

Temsilciler bankalar, dükkanlar, web sitesi sahipleri, postacınız, Apple satıcınız, işvereniniz ve hatta her türlü karanlık karakter olabilir. Genel olarak, NPF, sözleşmeyi kimin aracılığıyla yaptığınızın bir önemi yoktur: asıl mesele, paranızı bu NPF'ye aktarmayı kabul etmenizdir. Ve acente için en önemli şey, evrakları hazırlamak ve ücretinizi almaktır. Herkes için önemli değil, bu yüzden ortaya çıkıyor ...

Fon, aracılarla doğrudan veya aracılar aracılığıyla çalışır.

Başka bir NPF'ye erken transfer

Devlet sizden bir emeklilik fonu seçmenizi ve orada uzun süre para bırakmanızı istiyor. Bu nedenle, yasaya göre, beş yılda bir mali kayıp olmadan bir fondan diğerine geçebilirsiniz. Erken geçiş yaparsanız, tüm yatırım gelirlerini kaybedersiniz.

Bana da tam olarak bu oldu. 2015 yılında NPF "Doverie" ile bir anlaşma imzaladım. O zaman tasarruf hesabında 33.000 R vardı. İki yıl boyunca NPF'm para yatırdı ve ben gelir elde ettim. Sahte bir şekilde yeni bir NPF'ye aktarıldığımda, kazandığım her şey yandı ve orijinal 33.000 R hesapta kaldı.

Ancak kayıplar bununla da bitmedi. Gerçek şu ki, bir NPF'den diğerine para net bir şekilde 1 Ocak'ta değil, 1 Ocak - 1 Nisan arasındaki dönemde aktarılıyor. Yani, bu süre zarfında fonlanan emekli maaşı eski NPF'den ayrıldıysa, ancak henüz yenisine girmediyse, bu süre zarfında siz de herhangi bir gelir alamazsınız. Aslında, para donabilir, daha sonra yeni bir hesaba aktarılacaklar - NPF'mde bana bazen son tarihin Eylül ayına kadar ertelendiğini söylediler. %10 verim ile kayıplar 6930'dan 8000 R'ye yükselir.

Eski NPF'min %10'luk veriminden oldukça memnun kaldım. Bu enflasyonun iki katı. Şimdi 35 yaşındayım, emekliliğe en az 25 yılım var. Bunca zaman, kaybedilen para çalışmaya devam edecekti. %10'luk bir verimle, 2042'ye kadar 8.000 R, 80.000 R'ye dönüşecek! 2017'de birinin beni başka bir NPF'ye transfer etmeye karar vermesi nedeniyle bu miktarı kaçıracağım.

Dolandırıcılar NPF'de nasıl aldatır?

Bazı ajanlar müşteriden gizlice bir NPF'den diğerine transfer yapar: asıl mesele ondan pasaport verilerini ve SNILS numarasını almaktır. Getirilen her müşteri için, acente, gelecekteki emeklinin hesabındaki miktara bağlı olarak 500 ila 5000 R alır.

Ben acente olarak çalıştığımda, şirketimiz müşteri bulmak için sadece yasal yollara başvuruyordu. En yaygın olanları, büyük kuruluşlarda kapı kapı ziyaretler ve çalışanların toplantıları düzenlemesidir. Ayrıca, bankalardaki veya mağazalardaki kredi yöneticileri aracı olarak hareket ettiğinde, çapraz satış denilen şey yaygındı. Müşterilerin kredi aldıklarında veya kredili mal satın aldıklarında NPF'lerle bir anlaşma yapmalarını önerdiler. Sözleşmeyi imzalamadan önce müşteriye her zaman ne tür bir fonu temsil ettiğimiz, ne kadar karlı olduğu vb. söylendi.

Width="1350" height="1424" class=" anahat-bordered" style="max-width: 675.0px; height: auto" data-bordered="true"> 2013 yılında bir aracı kurum için çalışırken - aracı , NPF, her müşteri için 1200 ila 1500 R arasında ödeme yaptı

Dairelerde dolaşırken nasıl hile yapıyorlar

Bazen ajanlar kapı kapı dolaşırken, bir kişiyle tanık olmadan bire bir konuşabileceğiniz zaman hile yaparlar. Örneğin, acenteler bir emeklilik fonunun çalışanları gibi davranırlar. Kanun açısından, burada her şey temiz, çünkü NPF aynı zamanda bir emeklilik fonu, sadece devlet dışı bir fon. Potansiyel bir müşteri ise kendisine Rusya Federasyonu Emekli Sandığı'ndan geldiklerini düşünür ve misafire güvenir.

Bir sözleşme teklif eden acenteler, imzalamanız gerektiğini söyleyerek korkutabilir, aksi takdirde gelecekteki emekli maaşınızın bir kısmını kaybedebilirsiniz. Bu arada, bu aynı zamanda yarı gerçektir: temsilci fonun karlılığını gösterebilir - mevcut NPF'nizden daha yüksekse, gelecekteki emekli maaşının bir kısmı gerçekten kaybedilir.

Rakiplerimiz "Gosfond" adında bir şirket bile açtılar, böyle bir yazıya sahip acentelere sertifikalar verdiler - ve satışlar arttı. Vicdanlı NPF'ler bunu asla yapmaz - "Ben emeklilik fonundanım" ifadesi yasaklandı.

Müşterilerimden biri ajanların evine nasıl geldiğini anlattı ve fonumuzun kapandığını ve yeni bir NPF ile acilen bir anlaşma imzalaması gerektiğini söyledi. Aslında şirketimiz başka bir NPF ile birleşti ve adını değiştirdi. Rakipler bunu öğrendi ve müşterileri korkutmaya başladı.

Evime de ajanlar geldi. Mesleki ilgimden dolayı onları içeri aldım. Bu tekniği kullandılar: “doğrulama için” SNILS istediler, hemen bir yeri aradılar ve artık müşteri veritabanında olmadığımı ve sözleşmenin acilen yeniden düzenlenmesi gerektiğini söylediler. Aslında, SNILS'i birkaç NPF'nin birleşik veri tabanıyla kontrol ettiler, ancak ben orada değildim çünkü fonum oraya veri göndermedi.

Çapraz satış sırasında nasıl hile yapılır

Bir bankanın, sigorta şirketinin veya mikrofinans kuruluşunun bir çalışanı aynı anda bir NPF için çalışabilir. Bu durumda, başka belgeler kisvesi altında bir anlaşma imzalamanız istenebilir. Örneğin, bir mağazada kredi başvurusu yaptığınızda ve çok sayıda kağıda imza attığınızda. Bunun bir sigorta sözleşmesi olduğunu söyleyebilirler, ücretsizdir.

Birçok işe alım ajansı bu şekilde çalışır. Görev, istihdam için bir OPS anlaşması yapmakla aynı belgelere ihtiyaç duymaları gerçeğiyle kolaylaştırılmıştır: bir pasaport ve SNILS. Başvuru sahipleri bir işe alım ajansına gelir ve bir iş arama formu doldurur. Aslında, NPF'ye transfer için bir başvuru ve anket imzalamaları için verilir. Anketi dolduran vatandaşlara telefonla aranacakları söylendi. Geçişi kabul ettiklerini onaylamaları gerekecek ve ardından iş için kendileriyle iletişime geçilecek. Müşteri NPF'ye transferi onayladığında, onlara gerçekten de bazı boş pozisyonlar teklif edilebilir veya hatta bunu unutabilirler.

Bir müşteri bana tanımadığı bir adamın köylerine nasıl geldiğini ve iş için insanları işe aldığını söyledi. Bu bahaneyle iş bulmak isteyenlerden pasaport ve SNILS bilgilerini toplamış, ardından imzalamaları için bazı kağıtlar verip oradan ayrılmış. Kimse iş bulamadı, ancak ertesi yıl herkes NPF'ye transfer bildirimi aldı.

1. Üç kopya halinde OPS anlaşması. Sözleşmenin her biri en az iki yerde imzalanacak toplam 3 nüshası olacaktır.
2. Erken nakil başvuruları. Genellikle, her ihtimale karşı, müşterilere aynı anda imzalamaları için iki başvuru verilir: PFR'den NPF'ye aktarımda ve NPF'den NPF'ye aktarımda.
3. Kişisel verilerin işlenmesine rıza.

imza sahteciliği

İmzalarda sahtecilik zaten suçtur. Dolandırıcı bir pasaport ve SNILS alır, imzalar oluşturur, NPF'ye belgeler gönderir - bir kişiye hizmet satmış gibi görünüyor. Müşteri, eskisinden bir mektup aldıktan sadece birkaç ay sonra yeni bir NPF'ye taşındığını öğrenir.

Benim durumumda böyle oldu. Daha sonra öğrendiğim gibi kartı aldığım bankanın bir çalışanı beni yeni fona aktardı. Pasaportumu ve pasaport kapağındaki SNILS'i taradı, belgeleri sessizce doldurdu ve fona bildirdi: “Burada diyorlar, sana yeni bir müşteri getirdiler, bana para ver.”

Böyle bir durumdan kaçınmak zordur, çünkü pasaport ve SNILS kopyalarının istendiği durumlar nadir değildir. Aynı zamanda, devlet dışı emeklilik fonları da dolandırıcılıkla mücadele etmeye çalışıyor. Örneğin, müşterinin gerçekten bir anlaşmaya girip girmediğini ararlar ve açıklığa kavuştururlar - temsilcilerinin bütünlüğünü bu şekilde iki kez kontrol ederler.

Bazı NPF'ler, acentelerden müşterinin pasaportunun bir fotoğrafını gerektirir. Doğru, dolandırıcılar bu engelleri aşmayı, taranmış belgelerin veritabanlarını satın almayı, NPF'lerden gelen çağrıları müşteriler adına cevaplamak için sözleşmeye kendi telefon numaralarını girmeyi başarır.

NPF'den meslektaşlarımdan biri bana dolandırıcıların tüm fabrikaları sahte sözleşmelerin üretimi için açtığını söyledi: sahte imzalar atan özel insanları işe alıyorlar, diğer çalışanlar NPF'nin telefonlarına cevap vererek geçişi onaylıyor ve diğerleri belgeleri teslim ediyor.

Yasaya göre, imza sahteciliği, pasaport fotokopisi ve müşteriye telefonla cevap vermek, emekli maaşını devretmek için hala yeterli değil. Bundan sonra, kimliğim ve imzalarım üç seçenekten biri ile onaylanıyor: noter veya elektronik imza yardımı ile FIU veya MFC'ye kişisel ziyaret. Kimliğimi doğruladı, henüz bilmiyorum. Yeni NPF'm bu soruyu görmezden geldi ve şimdi Emekli Sandığı'ndan bir yanıt bekliyorum.

Paranızın güvende olup olmadığını nasıl kontrol edersiniz

Para bir NPF'yi diğerine bırakana kadar, bilginiz olmadan programın öncesinde transfer edilip edilmediğinizi öğrenmek işe yaramaz. Eski fonda, müşterinin zaten PFR'den ayrıldığını öğrendiler. Paranızın yeni NPF'de olduğunu belirten bir mektup alacaksınız, hem de sadece transferden sonra.

Bu nedenle, NPF'yi değiştirip değiştirmediğinizi düzenli olarak kontrol etmeniz gerekir. Kişisel hesabınızdaki “PFR'deki kişisel hesabın durumunun bildirilmesi” bölümünü seçerek kamu hizmetlerinin web sitesinde kontrol edebilirsiniz:

"Hizmet Al" ve ardından "Tüm Ayrıntıları Al" ı tıklayın:

Ekstre açıldığında, işverenlerinizin ve sigortacınızın tüm kesintilerini ve bununla birlikte sözleşmenin yürürlüğe girdiği tarihi göreceksiniz:

Fonlanan emekli maaşı tutarı ve karlılık beyana yansıtılmaz, fonda bulunabilir - web sitesinde veya yardım hattını arayarak.

Anlaşma hemen değil, gelecek yıl yürürlüğe girecek. Bu makaleyi okurken, yakın zamanda böyle bir şeye imza attığınızı hatırladıysanız, eski NPF'ye maddi kayıp yaşamadan dönme şansınız var. Yeni fonun yardım hattı numarasını web sitelerinde veya sözleşmenizin kopyasında bulun ve transferi nasıl iptal edeceğinizi öğrenin.

Ne yapalım

Emekli maaşının finanse edilen kısmının sizden gizlice yeni bir NPF'ye aktarıldığını öğrenirseniz, sözleşmenin geçersiz sayılmasını talep ederek mahkemeye gidin. Para, birikmiş gelirle birlikte 30 gün içinde iade edilecektir - böyle bir durumda, fonlanan emekli maaşını transfer etmek için özel bir prosedür uygulanır.

Bunu yapmak için, yeni fonunuzdan taahhütlü posta yoluyla bir sözleşme talep edin ve imzaladığınız iddia edilen kişisel verilerin işlenmesine izin verin. Mahkemede delil olarak kullanılabilirler. Belgelerimi aldığımda benim için imzaların başka birinin elinden çıktığını gördüm. Şimdi dava açtım.

Sözleşmeyi kendiniz imzalamış olsanız bile mahkemeye gidebilirsiniz, ancak karlılık kaybı size söylenmedi. Uygulamanın gösterdiği gibi, mahkemeler de bu tür iddiaları karşılamaktadır.

Hukukun sizden yana olduğunu unutmayın. Sözleşmeyi kendiniz imzalamadıysanız veya yanlış yönlendirildiyseniz, her şeyi mahkemede kanıtlayabilirsiniz.

Ne yazık ki, birçok insan yeni bir NPF'ye transfer olduğunu öğrendiğinde, basitçe elini sallıyor: diyorlar ki, para küçük, neden şimdi uğraşıyorsunuz, belki yeni fon daha iyi olur. Burada anlaşılması gereken üç şey var:

1. Şimdi para küçük, ancak 10-20 yıl içinde önemli bir ilgiyle karşılaşacaklar.
2. Zorunlu emeklilik sigortası için sigortacı seçimi yasal hakkınızdır. Bu NPF'yi seçmediyseniz, içinde kalmanız için hiçbir neden yoktur.
3. Büyük olasılıkla, yalnızca belgeleri toplamanız ve mahkeme duruşmasında görünmeniz gerekecektir. Avukatlarım orada onlara ihtiyaç olmadığını ve her şeyi kendim yapabileceğimi söylüyor.

Unutma

1. NPF'yi her beş yılda bir defadan fazla değiştirirseniz, yatırım gelirinizi kaybedersiniz.
2. Emeklilik için kaybedilen küçük yatırım gelirlerinin onlarca hatta yüz binlerce rubleye dönüşebileceği görülüyor.
3. Bir kredi veya iş alırken (ve genel olarak her zaman) imzaladığınız tüm belgeleri dikkatlice okuyun.
4. Pasaportunuz ve SNILS, dolandırıcıların sizi yeni bir NPF'ye transfer etmesi için yeterlidir.
5. Vicdansız ajanların kurbanı olduysanız, yeni NPF'nize, Rusya Federasyonu Emekli Sandığı'na ve Merkez Bankası'na şikayette bulunun.
6. Emekli maaşının ve gelirin finanse edilen kısmını iade etmek için, OPS sözleşmesini geçersiz olarak kabul etme iddiasıyla mahkemeye başvurun.