Duran varlıkların getirisi ne kadar olduğunu gösterir. Üretim varlıklarının karlılık göstergesi

Fon birimi maliyeti başına kar miktarı ile ölçülen, işletmenin sabit varlıklarının ve diğer duran varlıklarının kullanım verimliliğini gösterir.

Sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılık oranı - formül

Sabit kıymetlerin ve diğer duran varlıkların karlılık oranı = Satışlardan elde edilen kâr / Döneme ait sabit kıymetlerin ve diğer duran varlıkların ortalama değeri

Bu orandaki bir artış, mobil araçlarda aşırı bir artış olduğunu gösterir; bu durum aşağıdakilerin bir sonucu olabilir:

• Stok kalemlerinin fazla stoklarının oluşması,
• Talebin azalması sonucu bitmiş ürünlerin aşırı stoklanması,
• Alacak hesaplarında veya nakitte aşırı büyüme.

Sayfa faydalı oldu mu?

Sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılık oranı hakkında daha fazla bilgi edinin

1. Bir şirketin uzun vadeli finansal kararlarının konsolide tablolara dayalı olarak analizi
   Hesaplamalardan da anlaşılacağı üzere, kapitalizasyon oranındaki azalma, yatırılan sermayenin getirisindeki artışla ilişkilidir, yani artan operasyon verimliliği, hisse artışı nedeniyle yüksek temettü ödemeyi mümkün kılar... Artış İç büyüme oranının kâr kapitalizasyon oranı üzerinde çok önemsiz bir olumlu etkisi oldu Kurumun üçüncü kararı, yatırım kararı oldukça Girdi katsayısı sabit kıymetler % 14,04 22,86 Duran varlıklardaki artışın gelirlere oranı % - 8,74 oranı
2. Mali tabloların analizi. Muhasebe (finansal) tablolara dayalı pratik analiz
   Fonların duran varlıklara yönlendirilmesi de etkili bir şekilde her ruble başına getirinin% 24'ünü oluşturuyor.Öz sermayenin büyüme oranı yüksek... Özsermayenin geri ödeme süresi katsayısının etkin değeri şunu gösteriyor: hissedarların yatırımlarının mevcut karlılığı tamamen... Edinilen varlıklara ilişkin KDV 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Diğer işletme sermayesi 548 2,5 617 2,2 285 0,9 464 1,3 575 1,3 TOPLAM işletme sermayesi... Yapısının analizi işletme sermayesi oluşumu dikey yöntem, ana bileşenlerin üretim işletme sermayesi ve işletme sermayesi olduğunu ortaya çıkardı
3. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 8
   Alacakların toplam varlıklara oranının göstergesi, uzun vadeli alacaklar, kısa vadeli alacaklar ve getiriye tabi potansiyel dönen varlıkların tutarının kuruluşun toplam varlıklarına oranı olarak tanımlanır. borçlu 10 Varlıkların getirisi Varlıkların getirisi mülkün kullanımındaki verimlilik derecesini karakterize eder... Faaliyetlerin iç koşullarının analizinin sonuçlarına dayanarak, borçlunun mali durumunun bir analizini içeren belgeler a ana alanlarını gösterir. faaliyet, ana ürün türleri, mevcut ve planlanan üretim hacimleri, b ana bileşimi ... Bu analizin sonuçlarına göre, borçlunun mali durumunun bir analizini içeren belgeler, ana tedarikçilere ilişkin verileri gösterir. dış ve iç pazara göre ayrı ayrı hammadde ve malzeme ve ürünlerin ana tüketicileri ile iflas işlemlerinin başlamasından önceki en az 2 yıllık süreye ait tedarik hacimleri ve borçluya karşı iflas işlemleri süresine ilişkin veriler b dinamik ve dünya fiyatlarıyla karşılaştırmalı hammadde ve malzeme fiyatları c dinamik ürünlerin fiyatlarına ilişkin veriler ve benzer ürünlerin dünya fiyatlarıyla karşılaştırmalı d ürünler için ödeme koşulları ve şekillerine ilişkin veriler d işletmenin mali durumu üzerindeki etkisi Borçlunun ürünlerinin pazarlarındaki payının değişmesi Tüketici sayısındaki değişiklikler Rakiplerin faaliyetleri Borçlu tarafından kullanılan malların fiyatlarındaki artışlar Tedarikçilerin ve tüketicilerin değiştirilmesine yönelik hizmetler Çalışması Borçlunun hisse hacimleri için fiyat dinamikleri Hacimlerin çekilmesine ilişkin şartlar ve koşullar fon sağlanması Ek 7 Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi'nin 25 Haziran 2003 Sayılı 367 Ek 3 Onay üzerine... Duran varlıkların analizi, devam eden inşaat geliri için sabit varlık fonlarının maddi olmayan varlıklarının bir analizini içerir -maddi varlıklara yapılan yatırımlar uzun vadeli finansal yatırımlar diğer duran varlıklar Dönen varlıkların analizi, katma değer vergisi rezervlerinin analizini içerir
4. IFRS'nin PJSC Rostelecom'un mali durumunun analizinin sonuçları üzerindeki etkisi
   Diğerlerinin yanı sıra RAS kurallarına göre hareketsiz bırakılan varlıklar, Toplam likidite oranına göre UFRS'ye göre dönüştürülmüş mali tablolara yansıtılan münhasır olmayan haklarla temsil edilir. 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 İşletme sermayesi oran ≥ 0,1 - 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Kaynak... RAS Tablo 7 PJSC Rostelecom'un 2013-2014 RAS ve IFRS gerekliliklerine göre karlılığı Gösterge adı 2013 2014 ... RAS - 1 Dönüş toplam varlıklar üzerinde 0,081 0,057 -0,024 0,066 0, 086 0,02 2. İşletme dışı sermayenin verimliliği 0,077 0,053 -0,024 0,066 ... Göstergenin en iyi değerini belirlemek için RAS ve IFRS'ye göre mali durumu karakterize eden ana göstergelerin karşılaştırılması ... RAS İşletme sermayesi oranı -0,821 -1,306 0,485 59,1 RAS Özerklik katsayısına göre mali bağımsızlık 0,444 0,356 0,088 19,8
5. Şirketin finansal güvenliği: analitik yön
   Finansal güç marjı % 14,5 13,9 9,25 Faaliyet kaldıracının etkisi 1,22 1,08 1,4 Mevcut likidite oranı toplamı... Sabit kıymet getirisi sermaye getirisi RUB RUB 9,9 4,56 4,79 Nihai ürün cirosu 3,6 2 2,14 Göstergeler
6. Bölgesel tarım sektöründeki kuruluşların mali kaynaklarını kullanma verimliliğinin değerlendirilmesi
   Sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların sermaye verimliliği, varlıkların birim değeri başına satış miktarıyla ölçülen kullanım verimliliğini karakterize eder... Bir kuruluşun faaliyetlerinin karlılığını analiz etmek için karlılık göstergeleri kullanılır. Tarımsal kuruluşların kârlılık oranlarını analiz edeceğiz ve aynı zamanda kârlılık göstergeleri ile kârlılık göstergeleri arasındaki ilişkiyi de analiz edeceğiz.
7. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 5
   Krk özsermaye karlılığı Finansal oranların asgari standart seviyelerine tam olarak uyması halinde, derecelendirme numarası... Ko, özsermaye kaynaklarının hacimleri ile sabit kıymetlerin ve diğer olmayanların fiili maliyetleri arasındaki farkın oranı olarak tanımlanır. -dönen varlıkların kuruluşun kullanımına sunulan mevcut varlıkların gerçek maliyetine oranı
8. Yönetim hedefleri ve kullanıcı ihtiyaçları ile ilgili olarak bir kuruluşun mali durumunu analiz etmeye yönelik talimatlar
   Analiz sonuçları inşaat şirketinin mali durumunu iflas olasılığı açısından olumlu olarak karakterize etmektedir; organizasyon tamamen özerktir; özerklik katsayısı yaklaşık 1'e eşittir; özsermaye payı yaklaşık 50'dir; dönen varlıkların payı mobil; dönen varlıkların payı %76; faaliyet kendi fonlarından finanse ediliyor; kendi finansman kaynaklarının payı; %79; borç Bir inşaat organizasyonu şunları yapabilir... Temel faaliyetlerden elde edilen kâr 30'dan fazla analiz edilen dönem için tahakkuk eden faiz tutarından kat daha yüksek Analiz... Bilançoda sermayeye ilişkin bilgilerin açıklanmasının özelliklerine ilişkin olarak, kuruluşun toplam sermayesinin cari olmayan işletme sermayesi ve ödünç alınanlara bölünmesi tavsiye edilir. Böylece, Tablo 4'teki analizin amaçları doğrultusunda sermaye getirisi oranlarının gruplandırılmasını sunun. 2011 raporlama yılında sermayenin finansal getirisi ... 2011 raporlama yılında sermayenin finansal getirisi, kârlılığın da gösterdiği gibi azaldı artan inşaat maliyetleri ve diğer gelirlerdeki azalma nedeniyle net kârda 8126 bin ruble azalma sonucu göstergeler OJSC Stroyproekt'teki daha hızlı büyüme oranlarının bir sonucu olarak, gelirler inşaatın büyüme oranlarını aşıyor Cari olmayan sermayenin kârlılığı Net kâr Duran varlıklar 74 59 İşletme sermayesi getirisi Net kâr Dönen varlıklar
9. İstikrarsız finansal gelişme koşullarında bir sanayi kuruluşunun sermaye yapısını optimize etmek için bir modelin geliştirilmesi
   Kârlılığı maksimuma çıkarma kriterine göre - risk göstergesi, minimum borç alınan fon payına sahip sermaye yapısı da optimaldir, çünkü bir işletmede ödünç alınan sermayenin payındaki artışla birlikte finansal risk düzeyi artar... Ortaya çıkan sermaye yapısıyla, tahsis edilen kısıtlamalara uymak kaydıyla, kendi karlılığı% 33,79'a kadar maksimuma çıkarılmıştır K1 0,73 ≥ 0,5 K2 0,351 ≥ 0,1 ... JSC'nin mali ve ekonomik faaliyetlerinin ana parametrelerinin tahmin değerleri Gelecek mali yıla ilişkin KDV Tablo 4'te sunulmaktadır. Tablo... 2014 yılı göstergesi Bin ruble Büyüme katsayısı 2015 yılı tahmini g bin ruble Gelir 1.518.288 1,12 1.700 ... Ödenecek faiz 187.232 1,00 -187.232 Diğer gelirler 261.454 1,00 261.454 Diğer giderler 283.802 1,00 -283.802 Kâr... Toplam varlıklar 2.445.168 1,05 2.567.426 Duran varlıklar 1.428.813 1,00 1.428.813 Dönen varlıklar 1.016.355 1,12
10. Mevcut eğilimleri, tahmin hacimlerini ve satışların karlılığını, duran varlıklardaki değişiklikleri dikkate alan tahmin dengesi
    EkAnaliz Tahmin hacimlerindeki ve satışların karlılığındaki mevcut eğilimleri, 01/01/2011 itibarıyla Arsenal CJSC'nin duran varlıklarındaki değişiklikleri dikkate alan tahmin dengesi L4zh katsayılarının optimal oranını seçerek... Diğer faaliyetlerden tahmini gelir ticari olmayan kuruluşlar için ticaret, sosyal hizmetlerin kiralanması vb. dahil. Duran varlıkların değerindeki tahmini değişiklik 0 t RUB 7. Uzun vadeli borç alınan fonların miktarı tahmin döneminde değişmedi
11. Bir kuruluşun mali durumunu analiz etmeye yönelik Rus ve yabancı yaklaşımların karşılaştırmalı analizi
    Rus ve yabancı eğitim literatüründe, bir kuruluşun mali durumunu analiz etmek için dört ana gösterge grubu vardır: Bunlar aşağıdakileri içerir: 1. Likidite oranları B... Karlılık oranları Yabancı uygulamada, bu gösterge grubuna karlılık oranları denir. 4. Ticari faaliyet ciro oranları... Rus eğitim literatüründe Literatürde, ticari bir kuruluşun likidite ve ödeme gücüne ilişkin, kesinlikle tüm ders kitaplarında sunulan üç ana gösterge vardır: Kısa vadeli likiditenin mutlak likidite oranı DS KFV KO 1 burada DS, KFV nakittir... Kuruluşun kısa vadeli finansal yatırımlardan ve borçlulardan elde edilen gelirlerden elde edilen nakit kullanarak kısa vadeli yükümlülüklerin ne kadarını ödeyebileceğini gösterir Mevcut likidite oranı karşılama oranı ObA KO... Bazı yazarlar göstergeyi anlıyor özsermaye ile duran varlıklar arasındaki fark olarak kendi işletme sermayesi, diğerleri - dönen varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki fark veya özsermaye ile uzun vadeli borçların toplamı eksi duran varlıklar.Yine de diğerleri kendi hesaplama göstergesini önerir. iki yönlü işletme sermayesi Kendi işletme sermayesi ve... P2 - kısa vadeli yükümlülükler kısa vadeli krediler ve borçlanmalar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler P3 - uzun vadeli yükümlülükler uzun vadeli yükümlülükler ertelenmiş gelirler tahmini yükümlülükler Oran
12. Finansal tablolara dayalı olarak borçlunun kredi itibarının değerlendirilmesi
    S Maddi olmayan duran varlıklar 110 6 119 5 798 Duran varlıklar 120 220 030 228 382 Yapılmakta olan yatırımlar 130 4 486 27 798 Gelir Diğer duran varlıklar 150 - - I. kısım için toplam 190 231 505 266 017 II ... Dönem sonunda yıl, yetiştirme ve besi hayvanları e 212 - - devam eden işlerin maliyetleri 213 - - yeniden satılacak nihai ürünler ve mallar 214 9.086 32.658 sevk edilen mallar 215 - - ertelenmiş giderler 216 1.911 5.919 diğer stoklar ve maliyetler 211 - 42 Edinilen mallardan katma değer vergisi varlıklar 220. .. Değer Katsayı değeri Borçlunun mali durumunun özellikleri 1 Özerklik bağımsızlık katsayısı K 1 0,629 Yüksek Varlık getirisi katsayısı katsayısı K 6 0,220 Çok yüksek Refah 7 Varlık devir hızı devir hızı K
13. Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 4
    Kendi işletme sermayesinin oluşum kaynakları 92368 92398 93096 30 698 2 Duran varlıklar 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti 53814 56498 59303 ... Aşırı eksiklik - ana oluşum kaynaklarının toplam değeri stoklar ve maliyetler -81104 -75454 -591 81 5650 16273 2 Borç alınan fonların ve öz sermaye fonlarının oranı, kuruluşun faaliyetlerinin hangi kısmının finanse edildiğini gösterir... Göstergenin optimal değeri 1'dir ve ne kadar düşük olursa o kadar fazla olur kuruluşun mali durumu istikrarlı olacaktır, diğer her şey eşit olduğunda Kszs Artan sermaye Özsermaye 19 3 Genel mali bağımsızlık katsayısı şunu yansıtır: Varlık getirisi oranı K6 0,005 0 0,003 7 Varlık devir oranı K7 1,613 1,141 1,132 Şunun için:... Ticaret ve üretim faaliyetleri sırasında fon akışı, kuruluşların mali durumlarında bir iyileşmeye yol açarak mali durumlarını artırır... Mali analiz durumunun ayrılmaz bir parçası olan ticari faaliyetin değerlendirilmesi, sürecin sonuçlarını ve etkinliğini değerlendirmenize olanak tanır. mevcut ana üretim faaliyetleri Ticari faaliyetin analiz alanları, faaliyetlerin ana niceliksel ve niteliksel sonuçlarının karşılaştırılmasıdır.
14. Değer zinciri analiz sisteminde yatırılan sermayenin ağırlıklı ortalama maliyetinin analizi
    Diğer duran varlıklar 110.179 40.754 33.546 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar - - 194.286 BİLANÇO 8.716.990 13.075 ... Risk primi 5,80 6,00 6,20 Faaliyet beta katsayısı 0,74 0,76 0 ,75 Yüksek borçlu notu 2,00 olan banka kârlılığının dağılımı. .. Sabit giderlerin hızlanan büyümesi, diğer finansal sonuçların dinamikleriyle, yani diğer gelirlerin azalması ve diğer giderlerin önemli ölçüde artmasıyla, sabit giderlerin toplam değerinin artmasıyla ilişkilidir.Finansal risk düzeyine gelince, o zaman .. 2008 yılında özsermaye değerinde daha da belirgin bir artış yaşanırken, ana faktörler şirketin operasyonel ve finansal risklerinin büyümesi olurken, faktörlerin katkısı sırasıyla %37,92 ve %33,09 oldu... Nakit Kısa vadeli yükümlülükler 0,2 ve üzeri 0,08-0 ,2 0,08 ve altı İşletme finansal istikrarı Satış getirisi
15. Kurumsal kredi politikası: sistem yönetimine geçiş
    Edinilen varlıklara ilişkin KDV diğer dönen varlıklar madde 210 220 270 Uzun vadeli yükümlülükler P3 uzun vadeli yükümlülükler madde 590 Satılması zor... Yavaş gerçekleşebilen varlıkların kompozisyonundan uzun vadeli alacakların hariç tutulması gerekir, ekonomik içeriği itibarıyla duran varlık olan ve bu bilanço kaleminin kısa vadede nakde çevrilme ihtimaline güvenen... Bir işletmenin limit politikası oluşturma özelliklerini karakterize eden iki ana yaklaşım ayırt edilebilir. birinci yaklaşımla, belirli bir limit... İlk yaklaşıma göre, belirli bir borçlunun limiti, ortalama aylık nakit tahsilatlarının birikmiş istatistiklerine göre, ikinci yaklaşıma göre ise toplam baz alınarak belirlenir. kuruluş için hesaplanan borç limiti... Hesaplama algoritması Mutlak likidite oranı K abs A 1 P 1 P 2 Hızlı likidite oranı... A 3 A 4 Satış getirisi oranı P pr P pr B burada P pr - satışlardan elde edilen kâr B
16. Bir kuruluşun yaşayabilirliğini analiz etmek için kriterlerin seçilmesi sorunu üzerine
    Uzun vadeli finansal yatırımların maddi varlıklarına ve diğer duran varlıklara yapılan karlı yatırımların işletim sistemi Bilim adamları 21, bir kuruluşun ekonomik sürdürülebilirliğinin rekabet edebilirliğine ilişkin, muhasebeye göre modellenen kriterleri belirler... Özsermaye ve borç sermayesi oranı 0,601 11 Özsermaye oran 2 12 KTL cari likidite oranı 0,1 13. Kâr oranı... Tablo 3'teki verilerden de anlaşılacağı üzere, söz konusu modellerin yazarları, dönen varlıkların kuruluşun mülkündeki payı gibi faktörleri tercih etmektedir. , dağıtılmamış karlar üzerinden varlık getirisi, temel faaliyetlerin karlılığı, sermaye verimliliği, özsermaye karlılığı gibi faktörlerin öncelikleri konusunda farklı görüşlere rağmen.
17. Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının idareleri için mali ve ekonomik faaliyetlerin analizi
    2014 yılında aktif karlılığı 23.202 artarak %23.987 olarak gerçekleşti, yani işletme mülkünü kullanmaya başladı... K1 - cari likidite oranı K2 - özsermaye oranı Mevcut likidite oranı K1 - özsermaye oranını karakterize eden oran olarak tanımlanır: öz fon kaynaklarının hacimleri ile sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların gerçek maliyeti ile işletmenin kullanabileceği dönen varlıkların gerçek maliyeti arasındaki fark
18. İflas davalarında borçlunun mali analizinin eksiksizliği ve güvenilirliği
    Ticari itibarı olmayan maddi olmayan duran varlıkların değerlerinin toplamı ve kiralanan sabit kıymetler için sermaye maliyeti olmayan sabit varlıkların organizasyon giderleri Kiralanan sabit kıymetler için tamamlanmamış sermaye maliyetleri olmayan devam eden sermaye yatırımları Maddi varlıklara yapılan kârlı yatırımlar Diğer olmayanların uzun vadeli finansal yatırımları -dönen varlıklar OA Dönen varlıklar Sevk edilen malların maliyeti hariç stokların değerlerinin toplamı uzun vadeli alacaklar... Kredilerin ve kredilerin raporlama tarihinden itibaren 12 ay içinde geri ödenmesi gereken hesapların tutarı kurucu üyelere ödenecek borçlar gelir ve diğer kısa vadeli yükümlülüklerin ödenmesi VN Net gelir Mal satışından elde edilen gelir, hizmet sunumunda yapılan iş performansı... Görüşümüze göre, Tablo 3'teki finansal istikrarın ve ticari faaliyetin ödeme gücünün katsayı analizi tüm göstergeleri dikkate almaktadır. için gerekli... Ra Varlıkların getirisi % PE U SA P Kuruluşun mesleki yönetim niteliklerine ilişkin mülkünün kullanımındaki verimlilik derecesi... RF 3 yıl Borçlunun ticari faaliyetinin değerlendirilmesine olanak tanıyan analiz göstergelerine ek olarak İşletme fonlarını ne kadar etkili kullanıyor? Sabit kıymet cirosunun rublesi başına satışlardan elde edilen gelir miktarını karakterize eden sermaye verimliliğini ekleyin
19. JSC CONCERN KALINA'nın devralınması örneğini kullanarak birleşme ve satın alma işlemlerinde bir şirketin değerini değerlendirme yöntemleri
    Kalina'ya göre, şu sonuçlara varıldı: öz işletme sermayesi, sıfırdan pozitif yönde önemli ölçüde farklılık gösteriyor; bu, kaynak kullanımının verimsizliğini gösteriyor; özerklik katsayısı, şirketin verimliliği azaltma eğilimini gösteren standardı biraz aşıyor; kalıcı varlık endeks şirketin özkaynaklarını duran varlıkların finansmanında kullanma faaliyetlerinde azalma olduğunu, uzun vadeli yabancı kaynakların payının artma eğilimini gösteriyor likidite oranları standart değerlerin altında... Bireysel 165092 2,56 Diğer tüzel kişiler 1006342 15,63 Toplam 6438348 100 Şirketin finansal stratejiler matrisindeki konumu da... Yeniden yatırım oranı - 76 92 87 - - Kârlılık özsermaye - 0,18 0,13 0,28 - - Sürdürülebilir büyüme oranı 15,68 13,54 11,71 ... Sabit kıymetlerin edinimi ve modernizasyonu için ayrılan sareh sermayesi bin ruble 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF nakit ve nakit özgürlükleri... Yukarıdaki varsayımlarla hesaplanan borç ve nakit tutarlarını tahmin ettik ancak düzeltme yapmak için yeterli bilgiye sahip değiliz.
20. Logit modellerini kullanarak iflas olasılığı riskinin değerlendirilmesi
    OD burada VAsk - düzeltilmiş duran varlıklar, yani maddi olmayan varlıkların ve sermayenin bir parçası olarak eksi şerefiye... Vm - ortalama aylık brüt gelir, yani raporlama dönemi için alınan dolaylı vergiler düşülmeden elde edilen gelirin raporlama dönemindeki ay sayısına bölünmesiyle elde edilen gelir raporlama dönemi 2 Finansal istikrar organizasyonunu karakterize eden katsayılar 2.1 Finansal bağımsızlığın özerklik katsayısı Kfn Kfn varlıkların payını yansıtır ... Al TO burada Al, bilanço ve eklerinde nakit kısa vadeli finansal yatırımların tutarı olarak hesaplanan likit varlıklardır sevk edilen malların sayısı nihai mallar yeniden satış amaçlı mallar kısa vadeli alacaklar ve diğer dönen varlıklar Ktl'nin kritik değeri ≥ 1 1. CPS ≤ 6 ay ve... Beşincisi, mevcut modeller analizlerinde likiditeyi belirleyen sınırlı sayıda gösterge kullanır , ödeme gücü, karlılık ve kural olarak, XX'nin 60-80'li yıllarının Batı modelleri Çemberde genişletildi veya değiştirildi ... X5 sabit sermayenin net varlıklara oranı X6 - işletme sermayesinin satış hacmine oranı Ayrıca ... R3 - mutlak likidite oranı nakit paranın kısa vadeli yükümlülüklere oranı Bu durumda, ilk model için MV Evstropov efektif eşiği belirler

Kârlılık, birçok yatırımcının belirli bir projeye para yatırmaya karar verirken anahtar olarak gördüğü bir parametredir. Birçok mevcut ve potansiyel girişimci de aynı görüştedir. Belirli bir iş alanı, öncelikle kârlılık açısından beklenen sonuçlara dayanarak, içinde ticari faaliyetlerin yürütülmesine yönelik beklentiler için sıklıkla dikkate alınır. Ancak ilgili gösterge firmanın iş modelinin çeşitli bileşenleriyle ilişkilendirilebilir. Bunlar arasında sabit kıymetler de yer alıyor. Bunlarla ilgili karlılık hesaplamanın özellikleri nelerdir? Göstergelerini iş geliştirme açısından belirlemenin faydası ne olabilir?

Kârlılığın tanımı

Duran varlıkların karlılığının ne olduğundan bahsetmeden önce, ilgili terimin tanımını daha geniş bir yorumla inceleyelim. Araştırmacıların ele alınan kavrama ilişkin ortak tezleri nelerdir? Kârlılık çoğunlukla, bir işletmenin giderlerini aşan gelir fazlasının yüzde olarak ifade edilen düzeyini ifade eder. Kural olarak - yıllık olarak. İkinci bileşenin birinciden büyük olması durumunda karlılık negatif olarak değerlendirilmektedir.

Söz konusu terim örneğin banka faizine benzer olabilir. Bir finans kuruluşuna belli bir miktar parayı depozito olarak veren mevduat sahibi, belli bir süre sonra, örneğin bir yıl sonra geri döner ve bunu faiziyle birlikte geri alır. Buna karşılık, belirli bir işe yatırım yapan bir girişimci, belirli bir süre sonra yatırımının karşılığını ve ayrıca kârlılığı belirleyecek ek faizi bekleme hakkına sahiptir.

Bazı durumlarda söz konusu terimin karlılık kavramıyla doğrudan bağlantısı bulunmaktadır. Ancak kimlikleri her zaman doğru değildir. Kârlılık göreceli bir gösterge, kârlılık ise mutlak bir göstergedir. Geliri 20 milyon ruble ve kârlılığı %10 olan bir işletme, geliri 1 milyon ruble ve kârlılığı %70 olan bir şirketten daha karlı olacaktır. Ancak ilgili kavramlar bitişiktir. Yani kâr yoksa kâr da yoktur. Ancak iş planları oluştururken bu kavramları doğru bir şekilde ayırt etmek ve gerekli öncelikleri belirlemek önemlidir.

Sabit varlıkların tanımı

Sabit varlıkların karlılığı gibi bir göstergenin özelliklerini keşfetmeden önce özü üzerinde çalışılması yararlı olan bir terim daha var. Araştırmacılar arasında yorumlanmasına yönelik hangi yaklaşımlar yaygındır? Sabit varlıklardan ekonomistler çoğunlukla bir şirketin üretimde bir araç olarak kullanılan gerçek kaynaklarla temsil edilen varlıklarını anlarlar. Bu fabrika hatlarından, makinelerden, bilgisayarlardan gelen ekipmanlar olabilir. Sabit varlığın nispeten uzun bir hizmet ömrüne (en az bir vergi yılı) sahip olması gerekir. Bir kaynağın sabit kıymet olarak sınıflandırılmasına ilişkin temel kriterler aşağıdaki listede sunulabilir: Ürün, üretim sürecinde düzenli olarak kullanılır, üretim döngüleriyle bağlantılı olarak geri ödenir, hizmet ömrü boyunca işlevselliğini ve formunu korur ve öncelikli olarak kullanılır. Şirketin işe alınan çalışanları tarafından.

Bir işletme çeşitli karlılık göstergelerini kullanabilir. Gelin onlara daha yakından bakalım. Bu, sabit varlıkların kârlılığının oynadığı özel rolün belirlenmesinde yararlı olacaktır: bir yandan bağımsız bir göstergedir, diğer yandan iş modelinin kalitesinin kapsamlı bir değerlendirmesinin bir unsurudur.

Kârlılık göstergeleri

Öncelikle satışların karlılığı gibi bir göstergeyi vurgulamalıyız. Belirli bir para biriminin kazanılan birimine düşen kar miktarını yansıtır. Bu oranın hesaplanması için net kârın satılan ürün gelirlerine bölünmesi gerekmektedir. Her iki durumda da göstergeler aynı zaman diliminde alınmalıdır.

Bir sonraki önemli gösterge varlıkların getirisidir. Bunu hesaplamak için belirli bir döneme ait toplam kâr tutarını, şirketin sahip olduğu varlıkların ortalama değerine bölmek gerekir. Bu gösterge, her şeyden önce, bir işletmeye yatırım yapmanın etkinliğini ve kurumsal yönetimin kalitesini değerlendirmenizi sağlar.

Bir sonraki önemli gösterge şirketin özsermaye karlılığıdır. Şirketin yıllık net kârının, şirket sermayesini yansıtan ortalama değere bölünmesiyle belirlenir. Genellikle yüzde olarak ifade edilir. Söz konusu parametre, farklı sektörlerde faaliyet gösteren iki şirketin ticari faaliyetlerinin performansını karşılaştırmak için kullanılır. Her iki şirketin de sahibi aynı ise ve bu kişi belirli bir segmentteki yatırımlarının etkinliğini değerlendirmek istiyorsa benzer bir ihtiyaç ortaya çıkabilir. Bazen bu parametre işletme kredisi olasılığını değerlendirmek için kullanılır.

Sabit varlıkların karlılığının özellikleri

Artık sabit varlıkların karlılığı gibi bir parametreyi inceleyebiliriz. Pek çok ekonomist, bir şirketin iş modelinin üretim kısmındaki etkinliğini değerlendirme açısından bunu en evrensel modellerden biri olarak görüyor. Sabit varlıkların getirisi, ilgili kaynaklara yapılan yatırım getirisinin dinamiklerini, varlıkların değerini yansıtan bireysel para birimi başına kar şeklinde gösterir.

Söz konusu göstergenin önemi, yalnızca üretime yapılan yatırımın ekonomik verimliliğinin değil, aynı zamanda uygun ekipmanı kullanan uzmanların iş kalitesinin de analiz edilmesine olanak sağlaması ve sorunlu iş süreçlerini tanımlamayı mümkün kılması açısından uzmanlar tarafından açıklanmaktadır. optimizasyon gerektirir.

Sabit varlıkların karlılığının hesaplanması

Sabit varlıkların karlılığını nasıl hesaplayabilirsiniz? Diğer çeşitlerinde olduğu gibi, söz konusu göstergenin gerçek değerlerinin belirlenmesi, toplam kâr tutarını yansıtan göstergelerin ilgili “formül”de kullanılmasına dayanacaktır. Bu durumda bu gösterge, sabit kıymet edinme maliyetleriyle birlikte kullanılmalıdır. Bu durumda uzmanlar ortalama değerini hesaplamanızı önerir. Bu oldukça mantıklı; fonların değeri vergi yılı boyunca değişebilir. İlgili hesaplamalar sırasında elde edilen göstergeler, sabit kıymet yapısında yer alan üretim altyapısının her bir bileşeninin ne kadar kar getirebileceğini yansıtabilmektedir.

Sabit varlıkların karlılığını hesaplamak için hangi algoritmalar kullanılıyor? Formül şu şekildedir: Net kâr miktarını alın ve bunu karşılık gelen fonların değerine bölün. Ortaya çıkan sonuç %100 ile çarpılır. Sabit varlıkların karlılığı gibi bir göstergeyi belirlemek için kullanılan formül çok basittir, ancak şirketin iş modelinin etkinliğini değerlendirme açısından son derece önemli bir rakam belirlemenize olanak sağlar. Söz konusu hesaplamaların temel amacı, sabit kıymetlere yatırılan fonların para birimine karşılık gelen kâr yüzdesini belirlemektir.

Kârlılığı belirlemenin pratik önemi

Sabit varlıkların karlılığı ve buna eşlik eden iş modeli verimliliği göstergeleri, yalnızca iş yönetiminin optimize edilmesi açısından önemli değildir. İlgili göstergeler, işletme yönetimi ile dış aktörler (yatırımcılar, bankalar, müşteriler ve devlet) arasındaki iletişimin başarısında önemli bir faktör haline gelebilir. Sabit ve işletme sermayesi açısından yüksek karlılık gösteren bir şirketin, üçüncü taraf finansmanını çekme ve devlet ortağı olarak büyük ölçekli ulusal ve uluslararası projelere katılma şansı daha yüksektir.

Aynı şey karlı kredi alma umutları için de söylenebilir. Kârlılık - tüm çeşitleriyle - bankalar tarafından kurumsal borçlunun borç ödeme gücünün değerlendirilmesinde temel kriter olarak değerlendirilebilir.

Sabit varlıkların karlılık analizinin özellikleri

Bazı durumlarda işletmeler sabit varlıkların karlılığına ilişkin bir analiz yapabilir. Bu tür etkinlikler aşağıdaki amaçlarla düzenlenebilir:

• en verimli ve en az verimli üretim alanlarının belirlenmesi;
• çalışanların çalışmalarının kalitesinin değerlendirilmesi;
• genel olarak veya belirli alanlarda üretimin karlılığında bir artışı önceden belirleyen faktörlerin belirlenmesi.

Sabit varlıkların karlılık göstergelerinin analizi, kural olarak, belirtilen diğer göstergelerin incelenmesiyle bağlantılı olarak gerçekleştirilir.

Bir diğer önemli kriter, dinamiklerde sabit varlıkların karlılık göstergesinin dikkate alınmasıdır. Yeni ekipman türlerinin üretim yapısına dahil edilmesinin iş modelinin verimliliği üzerinde en olumlu etkiyi yaratması mümkündür ancak bunu gösterecek anın şirket yönetimi tarafından kayıt altına alınması gerekir. Bunu yapmanın bir yolu, sabit varlıkların zaman içindeki karlılığını hesaplamak olabilir.

Bu durumda ilgili dinamik göstergelerin doğru şekilde yorumlanmasının çok önemli olduğunu unutmayın. Üretimin yapısı ve ürünlerin özellikleri zamanla değişebilir. Böylece kışlık giyim üretimine yönelik bir fabrika hattı, yıl başında ana atölye olabilirken, yıl sonunda üretilen ürün hacmi açısından ikincil atölyelerden biri olabilir. Piyasaya sunulanlar tükendi. İlk durumda karlılık göstergeleri önemli ölçüde daha düşük olabilir - ancak iş modeli açısından bakıldığında, büyük satış hacimleri ve işletme sahipleri için yüksek kar seviyeleri nedeniyle bu kritik olmayabilir. Ancak üretim hacimleri aynı kalırken ilgili göstergenin azalması durumunda, böyle bir gösterge şirketin iş modelinde sorunlara işaret ediyor olabilir.

İş modeli verimliliğinin bir göstergesi olarak karlılık

Sabit varlıkların karlılığı ve diğer göstergelerin incelenmesiyle birlikte analizi, işletmenin aslında üretim tabanını iyileştirmesi gerekip gerekmediğini veya iş modelinin verimliliğindeki azalmanın sahadaki zorluklardan mı kaynaklandığını gösterebilir satışların. Bu sorunların birbiriyle bağlantılı olması mümkündür. Bu nedenle, kışlık giyim üretimine yönelik eski teknoloji, şirketin maliyetleri telafi edeceği yüksek satış fiyatlarının zorunlu oluşumunu önceden belirleyebilir. Sonuç olarak, alıcıların ürünleri belirlenen fiyatlardan satın almaya hazır olmaması veya rakiplerden daha ucuza satın alabilmeleri nedeniyle satışlar düşebilir.

Sabit varlıkların kârlılığında istikrarlı bir eğilim olarak kaydedilen artış, işletmedeki teknolojik süreçlerin mevcut pazar taleplerine karşılık geldiğini gösterebilir. Fabrika hatlarında yeni çözümlerin kullanılması, maliyetlerde bir azalmayı önceden belirleyebilir, bu da düşük fiyatların oluşmasına ve ardından şirketin ürünlerine yönelik tüketici talebinde bir artışa neden olur; bu, ya bir bütün olarak işin yeterince yüksek karlılığını sağlayabilir ya da Şirketin istenen karlılık düzeyi.

Yatırım kalitesinin bir göstergesi olarak karlılık

Sabit varlıkların karlılığı, şirketi yalnızca üretim hatlarının verimliliği ve satış dinamikleri açısından karakterize etmez. Bu gösterge aynı zamanda yatırım sermayesinin işin belirli yapısal bölümleri arasındaki dağıtım kalitesinin değerlendirilmesi açısından da önemli olabilir.

Bir kuruluşun yönetiminin, sabit varlıkların güncellenmesi için büyük miktarda para harcadığı ve ardından sahiplerin ilgili kaynakların karlılığını farklı dönemler için değerlendirmek isteyeceği bir durum mümkündür. Eğer bunlar aşağıya doğru değişiyorsa ve üstelik eski ve yeni ekipman fiyatlarının oranıyla açıkça orantılı değilse, o zaman şirket yöneticilerinin uygun üretim kaynaklarına yatırım yapma stratejilerini yeniden gözden geçirmeleri faydalı olabilir. Bununla birlikte, sabit varlıkların kârlılığındaki düşüşe rağmen şirketin net kârının arttığı bir durum bir istisna olabilir.

Bir şirket için daha fazla kârlılık her zaman tercih edilir mi?

Söz konusu göstergenin büyük değerinin işi olumlu yönde açıkça nitelendirdiğini söyleyebilir miyiz? Genel olarak bu doğrudur. Sabit varlıkların yüksek getirisi, bir yandan şirketin düşük maliyetlerini, diğer yandan da yeterli satış hızını gösterir. Her ikisi de, sağlanması büyük ölçüde şirket yönetiminin belirli çözümlere yatırım yapma yeterliliğine bağlı olan üretim sürecinin üretilebilirliği ile önceden belirlenebilir.

Aynı zamanda, sabit varlıklar için ilgili göstergenin ölçülmesi de dahil olmak üzere bir işletmenin çok yüksek karlılığı, şirketin pazar genişlemesi, belirli bir ekonomik faaliyet bölümünde düşük rekabet ve düşük rekabet açısından gerçekleşmemiş potansiyelini de gösterebilir. ayrıca şirketin önemli gider kalemlerinden (örneğin sosyal giderler) tasarruf ediyor olabileceği de.

Buna karşılık, sabit varlıkların karlılığının düşük olması, bir yandan yönetimin üretimin modernizasyonuna çok etkili bir şekilde yatırım yapmadığını, diğer yandan şirketin oldukça zorlu rekabetin olduğu bir segmentte faaliyet gösteriyor olabileceğini gösteriyor. Belirli üretim mallarını temelde daha dinamik hale getirmenin zor olduğu ve aynı zamanda üretim maliyetlerini düşürdüğü durumlarda. İlgili parametreyi yukarıda da belirttiğimiz gibi kârlılıkla ilişkilendirmekte fayda var. Daha düşük net kârlılığa sahip yüksek hacimli bir firma, ilgili türden yüksek performansın eşlik ettiği daha düşük hacimli bir firmadan daha fazla sermaye üretebilir. Benzer bir model, kârlılık ile sabit varlıkların getirisi arasındaki ilişkinin de özelliği olabilir. Şirketin sahibi, temettü şeklinde elde edilen net sermayeden memnunsa, karlılık faktörü onun için ikinci planda kalabilir.

Her girişimin arzu edilen sonucu kârdır. Ancak mutlak anlamda kâr (ruble, bin veya milyon cinsinden) gelir tablosundaki yalnızca bir sayıdır. Sahibi veya yatırımcısı için elbette önemlidir, ancak yeterince bilgilendirici değildir. Bu kârın ne kadar zor elde edildiğini anlamak için kârlılık göstergeleri adı verilen göreceli kârlılık göstergeleri vardır. Bunlardan biri üretim karlılığıdır.

Üretimin karlılığı, elde edilen kar miktarını, onu elde etmeyi mümkün kılan fon miktarıyla ilişkilendirir, 1 ruble başına kar miktarını gösterir. harcanan üretim varlıkları. Belirli bir miktar kar elde etmek için ne kadar az fon kullanılırsa, üretimin karlılığı da o kadar yüksek olur ve dolayısıyla şirketin verimliliği de o kadar yüksek olur.

Diğer karlılık göstergeleri hakkındaki makalelerimizi okuyun:

• “Varlık getirisinin belirlenmesi (bilanço formülü)”
• “Özkaynak kârlılığının belirlenmesi (formül)”

Üretim karlılığı formülü

Üretimin kârlılığı, toplam kâr miktarının (bilanço kârı) ortalama yıllık sabit ve işletme sermayesi maliyetine oranıdır.

Üretim karlılığını hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Rürün = Pr / (OF + ObS) × 100,

Rproduct—üretim karlılığı;

PF - fatura dönemi için sabit üretim varlıklarının ortalama maliyeti;

OBC, işletme sermayesinin ortalama maliyetidir.

Hesaplamalar için sayılar nereden alınır?

Üretim karlılığının hesaplanmasına yönelik bilgiler kısmen mali tablolardan, kısmen de muhasebe analitiğinden alınır.

Böylece, bilanço karı tutarını mali sonuç tablosundan - Form 2'nin 2300 “Vergi öncesi kar (zarar)” satırından elde ediyoruz.

Makalede bu rapor hakkında daha fazla bilgi edinin “Bilanço Form 2'nin doldurulması (örnek)” .

Kesirin paydasına ilişkin verilerin büyük olasılıkla analitik muhasebe kayıtlarında aranması gerekecektir. Bilançodan rakam almak pek mümkün değil. Örneğin, işletmenin sabit varlıklarına ilişkin toplu verileri yansıttığından ve üretimin karlılığını hesaplamak için üretim varlıkları bakiyelerine ihtiyaç vardır. Bu, işletim sistemi hakkında ayrıntılı bilgiye ihtiyaç olduğu anlamına gelir.

Üretim karlılığı, ürün karlılığı ve satış karlılığı – bir fark var mı?

Elbette var. Bunlar ayrı karlılık türleridir, üç bağımsız göstergedir. Yukarıda üretim karlılığının 1 ruble başına kâr payını gösterdiği söylenmişti. harcanan üretim varlıkları.

Buna karşılık, ürün karlılığı 1 ruble başına kar miktarını gösterir. maliyet (tam veya üretim). Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Rpr = Pr / Ss × 100,

burada: Rpr - ürün karlılığı;

PR - kar;

CC - maliyet fiyatı.

Satışların karlılığına gelince (buna toplam karlılık da denir), 1 ruble başına kar miktarı hakkında bilgi taşır. hasılat. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

ROS = Pr / Op × %100,

burada: ROS - satış getirisi;

PR - kar;

Op - satış hacmi veya gelir.

Gördüğünüz gibi göstergeler hem anlam hem de hesaplama açısından gerçekten farklılık gösteriyor. Ve bunların karıştırılmaması gerekir.

% (yüzde)

Göstergenin açıklaması

Üretim varlıklarının karlılığı ile varlıkların getirisi arasındaki fark, ilk göstergenin yalnızca üretken varlıkları, yani üretim sürecinde yer alan varlıkları dikkate almasıdır. Bunlara sabit varlıklar (üretim sürecine dahil edilenler), stoklar vb. dahildir. Gösterge, net karın yıllık ortalama üretim varlıkları miktarına oranı olarak hesaplanır. Şirketin üretim sürecinin verimliliğinin bir göstergesidir.

Standart değer:

Açıkçası, şirket bu oranın daha yüksek değerleriyle ilgilenecektir çünkü bu, gelir getirici varlıkların etkin kullanımını gösterecektir. Değer rakiplerin değeriyle karşılaştırılmalıdır.

Standart limitlerin dışında bir gösterge bulma sorununu çözmeye yönelik talimatlar

Mevcut ve planlanan ekipman kullanım seviyesi, sabit varlıkların bir kısmını satmanıza izin veriyorsa (yakın gelecekte ihtiyaç duyulmayacaksa), o zaman bu yapılmalıdır. Envanter seviyesi çok yüksekse yapısını optimize etmek ve fazla olanı satmak gerekir. Gelecekte, minimum miktarda stok bulundurmak gerekecek, ancak bu da sürekli bir üretim sürecini sağlayacaktır.

Hesaplama formülü:

Üretim varlıklarının getirisi = Net kâr (zarar) / Sabit kıymetlerin ve stokların ortalama yıllık tutarı * %100 (1)

Sabit kıymet ve stokların yıllık ortalama tutarı = (Yılbaşı sabit kıymet ve stok büyüklüğü + Yıl sonu sabit kıymet ve stok büyüklüğü) / 2 (2)

Ortalama yıllık tutarı daha doğru belirlemek için çeyrek sonunda veya yıl sonundaki göstergeleri kullanabilirsiniz:

Sabit kıymet ve stokların yıllık ortalama tutarı = (Her çeyrek sonu itibarıyla sabit kıymet ve stokların maliyeti toplamı) / 4 (3)

Sabit kıymet ve stokların yıllık ortalama tutarı = (Her çeyrek sonu itibarıyla sabit kıymet ve stokların maliyeti toplamı) / 12 (4)

Formül seçimi, verileri analiz eden kişinin yeteneklerine ve sahip olduğu bilgilere bağlıdır.

Hesaplama örneği:

Şirket OJSC "Web-İnovasyon-artı"

Ölçü birimi: bin ruble.

Denge	31 Aralık 2016'da	31 Aralık 2015'te	31 Aralık 2014'te
Varlıklar
I. DURAN VARLIKLAR
Sabit varlıklar (artık değer)	89	88	88
BÖLÜM I İÇİN TOPLAM	89	88	88
II. DÖNEN VARLIKLAR
Üretken rezervler	56	58	59
Bitmemiş üretim	61	67	69
BÖLÜM II TOPLAM	353	332	359
Denge	442	420	447

Üretim varlıklarının getirisi (2016) = 93/ (89/2 + 88/2 + 56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2) * 100 = %44,39

Üretim varlıklarının getirisi (2015) = 98/ (88 /2 + 88 /2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = %45,69

Genel olarak, üretim varlıklarının karlılığı istikrarlı bir seviyede kalmaktadır, bu da üretim varlıklarının optimal yapısını göstermektedir. 2016 yılında bu varlık unsurlarına yatırılan her ruble 44,39 kopek net kârla sonuçlandı. Böylece OJSC “Web-Innovation-plus”ın üretim süreci verimlidir.

Finansal analiz uygulamasında kullanılan ana karlılık oranlarını ve bunların hesaplanmasına yönelik formülleri dikkate alacağız.

Kârlılık oranları. Tanım

Kârlılık oranları (Almancakiralık- karlı) – işletmenin verimlilik derecesini yansıtan göstergeler. Bu göstergeler görecelidir ve çeşitli kurumsal sistemlerin karlılığını değerlendirir. Kârlılık oranları ne kadar yüksek olursa işletmenin kaynakları o kadar verimli kullanılır.

Kârlılık oranları bir işletmenin yatırım, inovasyon, personel, fiyatlama, üretim ve pazarlama stratejisinde bir yönetim aracı görevi görür.

Pek çok farklı karlılık göstergesi var; bu yazımızda uygulamada en sık karşılaşılan ve kullanılan oranlara bakacağız. Kârlılık oranlarını hesaplamak için finansal raporlama verilerine sahip olmak gerekir.

14 kurumsal karlılık oranını ele alalım:

Varlık getirisi oranı - ROA. 3 hesaplama formülü

Varlık getirisi oranı(İngilizce)Geri dönmek Açık Varlık, ROA) – bir işletmenin varlık kullanımının verimliliğinin bir göstergesidir ve işletmenin net kârının (vergi sonrası) varlık miktarına oranı olarak hesaplanır. Başka bir deyişle, varlıkların getirisi (ROA), hem özsermaye hem de borç sermayesinden elde edilen karlılığı yansıtır. Varlık getiri oranı ne kadar yüksek olursa, işletme o kadar verimli olur.

ROA'yı hesaplamak için formül. seçenek 1
Varlık getirisi oranının hesaplanmasında ilk seçenek, vergi sonrası net karın ortalama toplam varlıklara oranıdır. Hesaplama formülü aşağıda sunulmuştur:

Net Gelir – işletmenin vergi sonrası net karı;

Toplam Varlık – ortalama toplam varlıklar.

ROA'yı hesaplamak için formül. Seçenek 2

Katsayıyı hesaplamak için ikinci seçenek, kredi faizi ile karı dikkate alır.

Vergi oranı – vergi oranı;

Kredi yüzdesi - verilen kredilerin faizi.

ROA'yı hesaplamak için formül. Seçenek #3

Uygulamada, varlık getirisi oranını hesaplamak için üçüncü seçeneğin kullanıldığı görülür; buradaki temel fark, vergi öncesi kârın ve kredilerden faiz alınmadan önce kârın kullanılmasıdır.

FAVÖK – vergi öncesi kar ve kredi faizleri (faaliyet karı).

Tüm hesaplama formüllerinde, işletmenin çeşitli kar türlerini yansıtan yalnızca payın değiştiği belirtilebilir. Varlık getirisi oranının dezavantajı, sermaye artırma maliyetlerinin dikkate alınamamasıdır.

Toplam aktif getirisi oranı - ROTA. Hesaplama formülü

Toplam aktif getirisi oranı (eng. Toplam Varlık Getirisi,ROTA)– işletmenin tüm varlıklarını kullanmanın karlılığını yansıtan bir gösterge. Toplam aktif karlılığı oranı, işletmenin vergi ödemeden ve faiz ödemeleri öncesi kârının toplam net aktiflere oranıdır. Bu gösterge, bir şirketin yükümlülüklerini ödemeden önce varlıklarını nasıl kullandığını gösterir. ROTA oranı, hesaplamasında net kârı değil faaliyet kârını dikkate alması nedeniyle ROA'dan farklıdır. Göstergeleri hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

FVÖK – vergiler ve kredi faizleri öncesi faaliyet karı;

Toplam Net Varlıklar – işletmenin tüm varlıklarının toplamı.

Özsermaye getirisi oranı - ROE. Hesaplama formülü

Özsermaye getirisi oranı(eng. Özsermaye Getirisi, ROE)– özsermaye kullanımının verimliliğini ve kârlılığını yansıtan bir gösterge. Bu oran yatırımcılar tarafından sermaye yoğun işletmeleri değerlendirmek için sıklıkla kullanılır ve özsermaye yönetiminin kalitesini yansıtır.

Yatırımcılar bu oranı genellikle bir yatırım projesinin veya girişiminin etkinliğini değerlendirmek için kullanır; bu amaçla özsermaye getirisi oranı, alternatif yatırımların getirisi veya risksiz bir faiz oranıyla (örneğin banka faiz oranıyla) karşılaştırılır. ROE göstergesi alternatif projenin karlılığından (risksiz oran) büyükse işletmenin başarılı bir şekilde yönetildiği anlamına gelir. Özsermaye karlılık oranının hesaplanmasına ilişkin formül aşağıdaki gibidir:

Nerede:

Net Gelir – vergi sonrası net kâr;

Hissedar Özsermayesi – ortalama yıllık sermaye.

Yatırılan sermaye oranı getirisi(İngilizce)Geri dönmek Açık Başkent çalışan ROCE) – bir işletmenin yatırılan sermayesini kullanmanın karlılığını yansıtan bir gösterge. Net kâr eksi imtiyazlı hisse senetlerine ilişkin temettülerin ortalama yıllık sermaye maliyetine oranı olarak hesaplanır. Bu gösterge özsermaye yönetiminin etkinliğini değerlendirmek için gereklidir.

ROCE'yi hesaplamak için formül. Hesaplama seçeneği #1

Net Gelir – net kar;

İmtiyazlı Temettüler – imtiyazlı hisselere ilişkin temettüler;

Adi Sermaye – ortak sermayenin ortalama yıllık değeri.

ROCE'yi hesaplamak için formül. Hesaplama seçeneği #2

Aşağıda yatırılan sermayenin getirisini hesaplamak için ikinci seçenek verilmiştir:

FVÖK - vergi öncesi kar ve kredi faizleri;

Toplam Varlıklar – işletmenin tüm varlıklarının toplamı;

Kısa Vadeli Yükümlülükler – kısa vadeli yükümlülükler.

ROCE çeşitlerinden biri de ROACE oranıdır ( Geri dönmek Açık Ortalama Başkent çalışan) tüm dönem için sermaye maliyetinin ortalama değerlerinin alındığı yer. Bu gösterge yatırım projelerinin etkinliğini analiz etmek için kullanılır.

Riske göre düzeltilmiş sermaye oranı getirisi RORAC. Hesaplama formülü

Riske göre düzeltilmiş özsermaye getirisi oranı (eng. Riske Göre Ayarlanmış Sermaye Getirisi,RORAC)– genellikle yatırım projelerinin etkinliğini analiz etmek için kullanılan bir gösterge. Riske göre ayarlanmış getiri oranı, farklı risk düzeylerine göre ayarlama yaparken farklı yatırım projelerini karşılaştırmayı mümkün kılar. Göstergeyi hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Nerede:

Tahsis Edilen Risk Sermayesi – gelecekteki olası maksimum zarar veya kâr dalgalanması.

Yatırım sermayesi oranı getirisi - ROIC. Hesaplama formülü

Yatırım sermayesi oranı getirisi (eng. Yatırılan Sermayenin Getirisi, ROIC, ROI)– bir işletmenin yatırım sermayesi açısından karlılığını yansıtan bir gösterge. Yatırım sermayesi getirisi oranı, yatırımcılar tarafından bir işletmenin yatırılan sermaye üzerinde katma değer yaratmadaki etkinliğini değerlendirmek için kullanılır. Bu gösterge yüksekse, işletme yatırımcılar için cazip bir yatırımdır. Yatırım sermayesi getirisi oranının hesaplanmasına ilişkin formül aşağıdaki gibidir:

Nerede:

NOPLAT – vergi sonrası net faaliyet karı;

Yatırım Sermayesi – bir işletmenin yatırım sermayesi.

Yatırım sermayesi, işletmenin öz sermayesi ile uzun vadeli yükümlülüklerinin toplamıdır.

Net varlık getirisi oranı - RONA. Hesaplama formülü

Net varlık getirisi oranı (eng. Net Varlık Getirisi, RONA)– işletmenin net varlıklarının karlılığını gösterir ve her 1 ruble için ne kadar kar yaratıldığını yansıtır. net aktifler. Net varlık getirisi oranı, işletmenin raporlama dönemi net kârının net varlıkların değerine oranı olarak hesaplanır. Göstergeyi hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Net Gelir – vergi öncesi net kâr;

Duran Varlıklar – duran varlıklar;

Net İşletme Sermayesi – dönen varlıklar eksi borç yükümlülükleri.

Personel karlılık oranı – ROL. Hesaplama formülü

Personel karlılık oranı(İngilizce) Geri dönmekAçıkİş gücü,ROL)– Personelin kârlılığını, yani bir işçinin ne kadar katma kâr yarattığını yansıtan bir gösterge. Personel karlılığını hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Satış getirisi oranı – ROS. Hesaplama formülü

Satış getirisi oranı(İngilizceGeri dönmekAçıkSatış,ROS)– satış verimliliğini yansıtan bir gösterge. Satışlardan elde edilen karın gelire oranı olarak hesaplanır. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Nerede:

FAVÖK - vergi ve faiz öncesi kazanç;

Gelir – satışlardan elde edilen gelir.

Ürün karlılık oranı(İngilizceROM, maliyet getirisi) satılan ürünlerin karlılığını yansıtan bir gösterge olup, net karın satılan ürünlerin maliyetine oranı olarak hesaplanır. Analitik formül aşağıdaki gibidir:

Maliyet Fiyatı – satılan ürünlerin maliyeti.

Duran varlıkların karlılık oranı (İngilizceGeri dönmek Açık Sabit Varlıklar, ROFA, R.F.A.) – üretimin sabit varlıklarının performansını yansıtan bir gösterge. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

Nerede:

FVÖK – işletmenin faaliyet karı;
Sabit Varlıklar – işletmenin tüm sabit varlıklarının yıllık ortalama değeri.

Dönen varlıkların getirisi oranı(İngilizceGeri dönmek Açık akım varlıklar, RCA) – işletmenin işletme sermayesi yönetiminin verimliliğini gösterir ve net kârın işletme sermayesine oranı olarak hesaplanır.

Net Gelir – işletmenin net karı;

Dönen Varlıklar – işletmenin dönen varlıkları.

Net kar marjı oranı(İngilizce AçıkKârMarj, NPM) – işletmenin genel satış yapısındaki net kârın payını gösterir.

Nerede:

Net Gelir – işletmenin net karı;

Faaliyet kar marjı oranı – OPM. Hesaplama formülü

Faaliyet kar marjı oranı (İngilizce Faaliyet marjı OPM'si)– Şirketin ürünlerinin satışından elde edilen gelirde faaliyet kârının payını gösterir.

Faaliyet geliri – işletmenin faaliyet karı;

Gelir – ürün satışlarından elde edilen gelir.

Video dersi: “12 ana karlılık oranının hesaplanması”

Özet

Bu yazımızda çeşitli kurumsal kaynakların karlılığını yansıtan ana kurumsal karlılık oranlarını detaylı olarak inceledik. Kârlılık ne kadar yüksek olursa, kaynak yönetiminin etkinliği de o kadar artar. Tüm işletmelerin amacı karlılıklarını ve dolayısıyla yatırımcılar ve kredi verenler nezdindeki değerini ve çekiciliğini arttırmaktır.