経済学のM1とは. マネーサプライと貨幣総量
最初の「無料」のお金が登場したとき、私はそれをどこに投資するかを考え始めました。 結局のところ、不労所得は成功者の夢です。 投資家は、次の状況を理解する必要があります。 金融市場国。 これについては記事で説明します。 州がどのように財政的安全性のレベルを決定するか、およびどのような予測を行うことができるかを説明します。
マネーサプライ- 国内でのすべての支払い方法、現金および非現金。
金額集計- お金のカテゴリの一般化された名前。
マネーサプライ- これは、金銭的総計の合計です。
次の金額集計が区別されます: М0、М1、М2、М3。
金銭的総計 М0- 現金です。 企業（銀行を除く）のレジで、そして人口の手にある紙幣と硬貨。
他の州の慣行では、M0 には輸送小切手、小切手預金が含まれます。
M1 M0 とファンド オンデマンド アカウントが含まれます。 需要口座は当座預金です 個人、企業の決済口座、保険会社の資金。
「狭義の」M1集合体はお金、つまりその後の交換資金です。
米国では、M1 には依然として少額 (最大 100,000 ドル) の定期預金が含まれています。
M2 M1と定期預金（預金）を含む。
定期預金には、銀行が一定の保管期間を設定し、それを過ぎると預金者は資金を使用できなくなります。 定期預金は「準貨幣」とも呼ばれ、QMと表記されます。 QMは、個人向けに「凍結」された資金であり、 法人、「準通貨」はすぐには使用できず、銀行システムが自由に使用でき、流通から引き出されます。
「広義の」貨幣は貨幣総量 M2 である。 それらは支払いに使用できますが、節約の目的でより多く保持されます。
拡張されたマネーサプライの中間指標を割り当てる必要がある場合があります。 これには、M2 および外貨の定期預金が含まれます。
M2と国債（証書と国債）は合算 M3.
ロシアの M2 単位は、マネーサプライを決定するために使用されます。 他の国、たとえば米国では、4 番目の指標である M4 が区別され、マネーサプライの値として使用されます。 M3 と政府融資額で構成される。
骨材間の比率
M2 は M1 よりも大きくなければならず、経済の均衡が発生します。
この結果の強化は、M3 と M2 の合計が合計 M1 より大きい場合に達成されます。
この比率に違反すると、価格が上昇し、紙幣が不足します。
M0 と M2 の比率は、経済における現金の役割を示しています。 この指標が高いほど悪化します。この状況は、未発達の経済システムの典型です。
M0 と M1 の比率は、支払いにおける現金の役割を示し、同じ規則に従います。指標が増加し、市場の状況が悪化しました。
2019 年 2 月のロシア連邦中央銀行の最新データによると、M0 は M2 の構造で 19.66%、M1 の人口の預金は 48.75%、組織は 31.59% です。 M1 は M0 よりも大きく、前向きな傾向です。
2019 年 2 月の M2 は 45,000 百万ルーブル、M1 - 20,748.3 百万に達しました。 M2 は M1 より大きい。
通貨収支は観察されますが、M2 の成長率は 2018 年 12 月以降の 11.9% から 9.9% に低下しています。
金額集計: なぜ計算するのか
中央銀行は毎月、M0、M1、M2、M3 の変化のダイナミクスを決定して、州の支払い手段の提供レベルを理解します。
州は、M2 のコンテキストで国の経済のダイナミクスを分析します。
政府は、ダイナミクスをどのように変更する必要があるかに応じて、成長率を上げたり下げたりすることで M1 に影響を与えます。 たとえば、高水準のインフレでは、M1 を減らす必要があります。
州は債券の発行を開始し、その結果、資金が流通から引き出されます。M1 が減少し、M3 が増加します。
M1 の成長を抑えるために、中央銀行は銀行貸出の金利を引き上げます。 このような状況が発生した場合、預金に対する銀行部門の金利が上昇します。
投資家にとって、市場のこの状況は有益です。資金をより高い金利で普通預金口座に預け入れることができます。
その結果、預金の数が増加し、M1 マネーサプライが減少し、インフレが抑制されます。
別の状況: 経済は不況にあります。 州はM1の増加に関心があり、預金の金利は最終的に低下します。 預金にお金を投資する価値はありません。追加の収入のために企業の株式に注意を払う必要があります。
また、M0 を他のユニットと比較します。 M0 の値が他の総計と比較してパーセンテージで増加した場合、資金は「枕の下にあり」、銀行に保管されず、国に信用資金を提供します。
流動性 М0、М1、М2、М3
流動性とは何かを理解するために、お金の機能を分析してみましょう: 支払い (循環機能)、貯蓄、価値 (価値の尺度)。
流動性は、迅速に循環する支払い手段の特性です。
つまり、最も流動的な資産は、いつでも使用できる資産です。
M0 は完全に液体の骨材です。 現金はいつでも両替できます。
M1は流動性の高い資産です。 M1 の助けを借りて、ほとんどすべての支払い取引を行い、最も流動性の高い資産 M0 に簡単に送金できます。
M2 の流動性は低くなります。 定期預金の資金は、直接人から人へ譲渡して取引に使用することはできません。
M3 は最も流動性の低い資産です。 循環ではなく蓄積目的で使用されます。
主な結論
- マネーサプライは、M0、M1、M2、M3 で構成されます。
- 集計の値は、州への資金提供のレベルを決定するために使用されます。
- 経済の均衡は、M2 が M1 よりも大きい場合に発生し、M2 と M3 の合計が M1 よりも大きくなると強化されます。
- M0、M1、M2、M3 は流動性の程度が異なります (M0 - 絶対流動性、M3 - 資産の最低流動性)。
金融統計における特定の日付と特定の期間のお金の動きの変化には、金額集計M0、M1、M2、M3、M4が使用されます。
M0 単位には、流通している現金が含まれます: 紙幣、金属硬貨、国債 (一部の国)。 現金のわずかな割合 (先進国では 2 ～ 3%) を占める金属コインは、個人が少額の取引を行うことを可能にします。 通常、これらのコインは安価な金属から鋳造されます。 コインの実際の価値は、インゴットの形で利益のある販売のために溶かされるのを防ぐために、額面よりもはるかに低くなっています。 国債は、財務省が発行する紙幣です。 一般的な役割は紙幣に属します。
M1 集計は、M0 集計と現在の銀行口座の資金で構成されます。 アカウントの資金は、現金に変換することにより、他のアカウントに転送することなく、現金以外の支払いに使用できます。 これらの口座の資金を使用した決済の場合、所有者は支払い命令 (ロシア経済における主要な決済形態) または小切手と信用状を発行します。 国内総生産（GDP）の実施、国民所得の分配と再分配、蓄積と消費のためのサービスを提供するのはM1ユニットです。
集計 M2 には、集計 M1、商業銀行の定期預金、貯蓄預金、および短期国債が含まれています。 後者は交換の媒体として機能しませんが、現金または当座預金口座に変わる可能性があります。 商業銀行の貯蓄預金はいつでも引き出され、現金に変わります。 定期預金は、預金者が一定期間後にのみ利用できるため、貯蓄預金よりも流動性が低くなります。
集計 M3 には、集計 M2、専門信用機関の貯蓄預金、および企業が発行した商業手形を含む金融市場で流通している証券が含まれます。 証券に投資された資金のこの部分は、銀行システムによって作成されるのではなく、銀行システムの管理下にあります。 発行者が破産した場合の銀行による支払いの保証。
総計 M4 は、総計 M3 に信用機関のさまざまな形式の預金を加えたものと同じです。
集計間にバランスが必要です。そうでない場合は違反があります 金融. 実際には、M2 > M1 の場合に平衡が発生することが示唆されています。 M2 + M3 > M1 で強化されます。 この場合、貨幣資本は現金から非現金流通に移されます。 集計間のこの比率に違反すると、紙幣の不足、価格の上昇など、通貨の流通に複雑さが生じます。
ロシアでは、集計 M0、M1、M2 M3 を使用して総マネーサプライを計算します。 金銭的総計には以下が含まれます。 M0 - 流通している現金; M0を除くM1 - 決済中の企業の資金、銀行の当座預金、特別口座、オンデマンドの貯蓄銀行への人口の預金、保険会社の資金。 M2; 補償を含む貯蓄銀行の人口の定期預金に M1 を加えたものに等しい。 M3 は、M2 と証書、国債で構成されます。
敬具、若いアナリスト
特定の日付と期間におけるお金の動きの変化を分析する
金融統計の一定期間が最初に使用され始めました
経済的に発展した国、そして私たちの国（ロシアを意味します。編）の通貨総計
M0、M1、M2、M3、M4。
M0 の総計には、流通している現金が含まれます: 銀行券、
金属硬貨、財務省紙幣 (一部の国)。
現金のごく一部を構成する金属コイン (で
先進国では 2 ～ 3%)、個人が少額の取引を行えるようにします。
通常、これらのコインは安価な金属から鋳造されます。 コインの本当の価値
公称値よりも大幅に低くして、それらが溶けないようにします。
地金の形での有益な販売。
Treasury notes - 排出が行われる紙幣
財務省。 紙幣は現在、開発途上国で機能しています。
たとえば、ジブチ共和国では国債が流通しています。
(500、5000、1000 フランの額面) および排出量の硬貨
財務省によって実行されます。 国債と硬貨は機能しており、
トンガ王国で。
一般的な役割は紙幣に属します。
M1 集計は、M0 集計と現在の銀行口座の資金で構成されます。
口座資金は現金以外の支払いに使用できます。
現金に変換し、他の口座への送金はありません。 為に
これらの口座の資金を使用して決済し、その所有者が支払いを発行します
指図書（ロシア経済における主要な支払い方法）または小切手および
信用状。 グロスの実装のためのサービス操作を行うのは M1 ユニットです。
国内生産（GDP）、国民の分配と再分配
収入、貯蓄、消費。
集計 M2 には、集計 M1、定期預金、貯蓄預金が含まれます。
商業銀行、および短期国債。
後者は交換の媒体としては機能しませんが、
現金または当座預金口座に変わります。 の普通預金
商業銀行はいつでも引き出され、現金に変わります
定期預金は、一定の期間が経過すると預金者が利用できるようになります
したがって、貯蓄よりも流動性が低くなります。
預金。 米国では、M2 ユニットには以下が含まれます。
M1 - 23% (現金 7%、当座預金 19% を含む)、
貯蓄と定期預金 - 74%。
集合体 M3 には集合体 M2 が含まれ、貯蓄預金は
証券だけでなく、専門の信用機関、
商業手形をはじめ、金融市場に流通している、
企業が発行。 有価証券に投資された資金のこの部分
銀行システムによって作成されたものではありませんが、その管理下にあります。
請求書を支払い手段に変換するには、原則として、銀行の承認が必要です。
それらの。 発行者が破産した場合の銀行による支払いの保証。
総計 M4 は、総計 M3 にさまざまな形態の預金を加えたものに等しい
機関。
凝集体間には平衡が必要です。
貨幣流通の違反。 練習はそのバランスを示しています
М2 > М1 で発生します。 M2 + M3 > M1 で強化されます。
この場合、貨幣資本は現金流通から
キャッシュレス。 通貨の集計間のそのような比率に違反した場合
流通、合併症が始まります：紙幣の不足、価格の上昇など。
国は、マネーサプライを決定するために異なる金額を使用します。
集計 (たとえば、米国 - 4、フランス - 2)。 計算のためにロシアで
総マネーサプライのうち、集計 М0、М1、М2 М3 が使用されます
集計には以下が含まれます。 M0 - 流通している現金; M1、M0 を除く -
決済に関する企業の資金、当座預金、銀行の特別口座、
必要に応じて貯蓄銀行に人口を預金する、資金
保険会社; M2; は、M1 に人口の定期預金を加えたものに等しい
補償を含む貯蓄銀行。 M3 は M2 と
証書、国債。
お金は、人、企業、国など、すべての人 (またはほぼすべての人) に欠けているものです。 しかし、お金は違います。 財布の中には、紙幣 (時にはルーブル、ドル、さらには元) と銀行 (クレジット) カードの両方が近くにあります。 そしてどちらもお金です。
しかし、どこでも (またはほとんどどこでも) 紙幣で支払うことができ、銀行カードの場合は ATM または端末のいずれかが必要であることは誰もが知っています。 つまり、このお金の入手可能性 (流動性) が異なります。 しかし、それはすべてマネーサプライです。 マネーサプライとは？ これは、まさにあなたの (そしてあなただけでなく) 現金と非現金資金を結びつけるものです。
銀行カードと現金の額面の例は、お金の入手可能性が大きく異なることを明確に示しています。 したがって、財務および 経済分析それらは、マネーサプライの集合体に細分されます。
金額集計のタイプは、一般に M0、M1、M2、M3 (M4 の場合もあります) と呼ばれます。
貨幣総量とは何かを考えてみましょう。 簡単に言えば、貨幣総計は お金 1つの「並べ替え」。たとえば、M0 は流通している現金を含む集計です。 つまり、人々の財布、銀行、店や企業のレジにある「現金」です。 一般的なマネーサプライでは、そのようなマネーはそれほど多くありません。 ロシアでは、これは総質量の約20〜25％であり、ヨーロッパとアメリカでは10％未満です。
マネーサプライと貨幣総量が金融システム全体の安定性にどのように影響するかを考えてみましょう。 では、M0-M4 とは:
- すでに述べたように、M0 は「現金」です。
- M1 には「現金」と「非現金」が含まれます ( 銀行カード）、銀行預金（「要求」）、個人および法人の口座残高、および小切手。
- M2 には、M1 と、市民および法人の定期預金も含まれます。
- M3 は、M2 にすべての個人およびすべての種類の貯蓄預金、ならびに銀行および組織の証明書、国債を加えたものです。
- M4 は常に使用されるわけではなく、「現金」と、銀行が発行したローンの額と政府の債務が含まれます。
また読む： ローンの全費用：それは何ですか、計算方法
ご覧のとおり、後続の各ユニットには前のユニットが含まれています。 なぜこれが必要で、マネーサプライの構造における各総計のシェアは何を意味するのでしょうか?
経済分析におけるマネーサプライとその集計の使用方法
古代では、マネーサプライのほぼすべてが M0 の文字、つまり「現金」(硬貨、後に紙幣) を持っていました。 150 年前でさえ、それはすべてのお金の約 90% でした。 徐々にこのシェアは減少しました。 すでに 100 年前には、この割合は 3 分の 1 に減少していました。 これらの変化は経済成長を刺激しました。 実際、原材料を購入したり、新しい工場を建設したりするために、「マットレスの下」のお金を貸すことはできません。 一方、「現金」の割合が増えるということは、金融システムに対する人々や起業家の不信感を示しています。
ロシアにおける「現金」(M0) の割合が過去 15 年間でどのように変化したかを見てみましょう。 2002 年から 2017 年までの期間の M2 に関連するこのシェアは、36% 以上から 20% に着実に減少しました。 ただし、2009 年と 2015 年の 2 つの例外があったことは注目に値します。2009 年には 0.5%、2015 年には 0.1% 増加しました。 私たちは皆、この時期に経済と金融部門でどのようなプロセスが行われたかをよく覚えています。
ロシアの現金のシェアは、ヨーロッパやアメリカの先進国よりも依然として著しく高い。これは主に、現金以外の支払いシステムの開発が遅れているためであり、「グレー」およびシャドーセクターのかなりのシェアである。主に「現金」で機能する経済と、銀行システムに対する人口の一定レベルの不信。 結局のところ、銀行カードで給与を受け取った後、キャッシュアウトするためにATMに駆け寄る労働者の割合がまだ多いのです。
22.10.2018 09:16
マネーサプライの概念
マネーサプライは、ルーブルに相当する国のお金のストックの量であり、お金の循環を形成するキャッシュフローを提供します。
マネーサプライとは、当座預金口座と貯蓄口座で、現金と非現金の両方で、一定期間に国の経済で循環する一連のお金です。 つまり、一定期間に流通したお金の総量です。 したがって、非現金および現金マネーは総マネーサプライに含まれます。
手持ちの現金には以下が含まれます。
- 小さなコイン;
- 紙幣（国債、紙幣）;
- 信用資金（小切手、為替手形）。
非現金マネーサプライが考慮されます。
- デビットカードとクレジットカードのプラスチックカード。
- 預金および預金について。
- 決済時、当座預金;
- 電子マネーで。
好意的な州 経済状況、主に非現金キャッシュフローを持っています。 市民や国内市場の他の参加者が流通している現金の量は、総マネーサプライの 5% 以下です。 銀行システムの信頼性が低く、市場関係が未発達な国の領土では、非現金と現金のマネーサプライの比率は根本的に異なります。 手持ちの現金が多ければ多いほど、市場経済の水準は低くなります。
ロシアの総マネーサプライにおける現金のシェアのダイナミクス
| デートで | マネーサプライにおける現金の割合 (M2) |
|---|---|
| 01.01.2009 | 29% |
| 01.01.2010 | 26% |
| 01.01.2011 | 25% |
| 01.01.2012 | 25% |
| 01.01.2013 | 24% |
| 01.01.2014 | 22% |
| 01.01.2015 | 23% |
| 01.01.2016 | 21% |
| 01.01.2017 | 20% |
| 01.01.2018 | 20% |
| 01.01.2019 | 20% |
| 01.04.2019 | 19% |
貨幣量の構造が変わったという事実にもかかわらず ここ数年、および現金比率が10％減少したため、現金のレベルがまだ十分に小さくないため、ロシア連邦の影の経済が繁栄しています。 人々が自由資本を銀行口座に入れようとしないということは、特に銀行構造、そして国家の信用と金融政策全般に対する人々の不信を示しています。
マネーサプライの構造
マネーサプライの構造では、経済の回転に直接関与するリアルマネーによって形成されるアクティブな部分と、決済資金となる可能性のあるアカウント内のマネーによって形成されるパッシブな部分を区別することができます。 ただし、受動部品のすべてのコンポーネントが支払い手段として使用できるわけではありません。
金額集計 М0、М1、М2、М3、М4
マネーサプライを構築する原則は、その構成に含まれる資産の流動性の低下に基づいています。 現金供給の構成と構造は、貨幣総量を特徴付けます。 金額集計の階層構造は、後続の各集計に前の集計が含まれていることを前提としています。 国によって、各集計の定義と分類に違いがある場合があります。
金額集計- 流動性のレベル（すぐに現金に変わる能力）が異なる種類のお金と資金、マネーサプライの構造の指標。 それらは、それらが配置されているアカウントのタイプに応じて、マネーサプライのメーターです。
ロシア連邦中央銀行は、通貨総額 М0、М1、М2、М3 を計算します。
金額集計 М0- これは、経済で流通している現金 (紙の紙幣と金属の硬貨) であり、マネーサプライの中で最も流動的な部分です。
金額集計 M1= M0 (現金) + 容易に現金に変換できるその他の現金同等物 (小切手、オンデマンド預金、決済資金、非金融組織および金融組織の現在およびその他の要求勘定 (信用機関を除く)) 、国の通貨で表されます。
金額集計 M2= M1 + 短期預金 (定期預金、国民から集められた定期預金口座の資金、非金融機関および金融機関 (クレジットを除く)) および一部のマネー マーケット ファンド。 M2マネーサプライは ロシアの国内定義におけるマネーサプライ.
金額集計 M3= M2 + 長期預金、国債、国庫債、預金証書。
金額集計 M4英国などの一部の国で計算されます。 貨幣総計 M4 = M3 + すべての貨幣構成要素およびより流動性の低い貨幣代理、銀行以外の保有者が保有する政府証券のポートフォリオ。
狭いお金と広いお金
タイトマネー- 最も流動性の高い商品を定義する用語。 ほとんどの場合、国に応じて、集計 M0 または M1 によって特徴付けられます。
広義のお金- 支払いに使用できる資産の全体を定義する用語。 ブロードマネーの定義も国によって異なりますが、一般的に、これらは 24 時間以上でアクセスできる手段です。
ロシアの貨幣供給量（年別）
2008年初頭～2019年第2四半期のマネーサプライ（M2）のダイナミクス ロシア銀行（CBR）によると2019年
| 限目 | マネーサプライ (M2)、10 億ルーブル | 含む： |
|
|---|---|---|---|
| 現金 (M0) | 非現金資金 |
||
| 2008 | 12869,0 | 3 702,2 | 9166,7 |
| 2009 | 12 975,9 | 3 794,8 | 9 181,1 |
| 2010 | 15 267,6 | 4 038,1 | 11 229,5 |
| 2011 | 20 011,9 | 5 062,7 | 14 949,1 |
| 2012 | 24 204,8 | 5 938,6 | 18 266,2 |
| 2013 | 27 164,6 | 6 430,1 | 20 734,6 |
| 2014 | 31 155,6 | 6 985,6 | 24 170,0 |
| 2015 | 31 615,7 | 7 171,5 | 24 444,2 |
| 2016 | 35 179,7 | 7 239,1 | 27 940,6 |
| 2017 | 38 418,0 | 7 714,8 | 30 703,2 |
| 2018 | 42 442,2 | 8 446,0 | 33 996,2 |
| 2019 | 47 109,3 | 9 339,0 | 37 770,3 |
| 01.04.2019 | 46 140,0 | 8 980,6 | 37 159,5 |
2011年初頭の貨幣総計M0、M1、M2のダイナミクス - 2019年第2四半期 ロシア銀行（CBR）によると2019年
| 限目 | 銀行システム外で流通している現金 (貨幣総計 M0) | 譲渡可能預金 | 金額集計 M1 | M2貨幣総計に含まれるその他の預金 | 国の定義におけるマネーサプライ (貨幣総計 M2) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3=1+2 | 4 | 5=3+4 |
|
| 2011 | 5 062,7 | 5 797,1 | 10 859,9 | 9 152,0 | 20 011,9 |
| 2012 | 5 938,6 | 6 818,3 | 12 756,9 | 11 447,9 | 24 204,8 |
| 2013 | 6 430,1 | 7 264,0 | 13 694,0 | 13 470,6 | 27 164,6 |
| 2014 | 6 985,6 | 8 526,3 | 15 511,9 | 15 643,7 | 31 155,6 |
| 2015 | 7 171,5 | 8 170,0 | 15 341,4 | 16 274,3 | 31 615,7 |
| 2016 | 7 239,1 | 9 276,4 | 16 515,6 | 18 664,1 | 35 179,7 |
| 2017 | 7 714,8 | 9 927,6 | 17 642,4 | 20 775,6 | 38 418,0 |
| 2018 | 8 446,0 | 11 062,8 | 19 508,9 | 22 933,3 | 42 442,2 |
| 2019 | 9 339,0 | 12 285,1 | 21 624,1 | 25 485,2 | 47 109,3 |
| 01.04.2019 | 8 980,6 | 11 830,1 | 20 810,6 | 25 329,4 | 46 140,0 |
マネーサプライのダイナミクスを分析することで、国の経済状態を判断することができます。 2008 年から 2019 年にかけて、マネーサプライは平均 13% 増加し、2008 年の危機の年にはその価値は 1% 近くになりましたが、2011 年には 31% でした。 2013年～2018年 成長率は 12% から 2.2% に低下しました。これは、中央銀行がインフレを抑えるための措置を講じたことを示しています。 裏側は、国で危機が拡大していることの証拠かもしれません。
2018 年と 2019 年 4 月 1 日のロシアのマネーサプライ
ロシア連邦中央銀行の統計によると、2018 年末の合計 M2 = 47109.3 億ルーブルで、年初の値より 6667.1 億ルーブル高くなっています。 または11％。 2019 年第 1 四半期のマネーサプライは、年初に比べて 2.1% 減少しました。 ただし、M2 の年々の増加を考えると、2019 年も同様に増加すると予想できます。
2018 年の銀行システム以外の現金の成長力学は、10.57% 増加したことを示しています。 2019 年の第 1 四半期の現金の量 (M0) は、9 兆 3,390 億ルーブルから 3.8% (金銭的には 3,584 億ルーブル) 減少し、8 兆 9,806 億ルーブルに達しました。
2018年の人口の銀行預金も増加を示しました-10.87％で、20,643億ルーブルに達しました。 今年の4月1日現在、そのような預金の資金量はわずかに減少し、0.7％減少し、20兆8570億ルーブルに達しました。
統計データによると、金額のかなりの部分が依然として銀行システムの外にある現金 (M0) によって占められています。 マネーサプライにおける現金の割合が減少し続けているという事実にもかかわらず、ロシア連邦の市民はプラスチック製の銀行カードなどの支払い手段を無視して、買い物に多額の現金を使い続けています。 同時に、昨年と比較した預金資金の増加は、国家信用機構の金融政策の成功を示す前向きな指標です。
収益化率
収益化係数は、経済のマネーサプライの必要性を特徴付ける指標です。 経済状態が良好でインフレ率が最小の州では、この数値は少なくとも 50% です。 ロシア連邦では、2018 年の収益化率は 43.2% に達し、市場経済の発展が不十分であることを示しています。
各国のマネーサプライ
マネーサプライのダイナミクス M2 2008 - 2019 国立銀行のウェブサイトによると、自国の通貨で
| マネーサプライ M2、10 億通貨 |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| 米国、米ドル | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| イギリス、 英ポンド | 1842,49 | 1906,96 | 2092,59 | 2047,98 | 2058,13 | 2088,29 | 2086,85 | 2134,84 | 2284,26 | 2347,84 | 2419,58 |
| ドイツ、ユーロ | 1859,90 | 1849,30 | 1930,50 | 2062,50 | 2220,40 | 2285,20 | 2399,20 | 2605,80 | 2755,90 | 2880,60 | 3019,30 |
| フランス、ユーロ | 1357,77 | 1353,65 | 1456,29 | 1514,03 | 1600,46 | 1645,36 | 1707,73 | 1786,38 | 1880,62 | 2047,61 | 2161,91 |
| 日本円 | 741700,0 | 764400,0 | 782300,0 | 806900,0 | 827700,0 | 862800,0 | 893100,0 | 920600,0 | 956300,0 | 990600,0 | 1014200,0 |
| ブラジル、BRL | 1086,79 | 1185,87 | 1387,91 | 1649,90 | 1792,89 | 1985,47 | 2186,47 | 2334,14 | 2446,07 | 2581,70 | 2848,57 |
| インド、INR | 11499,91 | 13557,57 | 16205,66 | 17296,53 | 18501,19 | 20296,91 | 22339,79 | 25149,05 | 20883,21 | 29891,20 | 34088,53 |
| 中国人民元 | 47516,66 | 60622,50 | 72585,18 | 85159,09 | 97414,88 | 110652,50 | 122837,48 | 139227,81 | 155006,70 | 169023,53 | 182674,42 |
| 南アフリカ、ZAR | 1562,43 | 1589,34 | 1678,42 | 1798,93 | 1869,05 | 2049,69 | 2226,54 | 2441,53 | 2601,20 | 2806,03 | 2893,83 |
| ロシア、RUB | 12 975,9 | 15 267,6 | 20 011,9 | 24 204,8 | 27 164,6 | 31 155,6 | 31 615,7 | 35 179,7 | 38 418,0 | 42 442,2 | 47 109,3 |
マネーサプライのダイナミクス M2 2008 - 2019 国立銀行のウェブサイトによると、公式レートで米ドルで再計算されています
| 国 | マネーサプライМ2、10億米ドル |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| アメリカ合衆国 | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| イギリス | 995,94 | 1214,62 | 1350,06 | 1279,99 | 1294,42 | 1338,65 | 1264,75 | 1395,32 | 1692,04 | 1820,03 | 1819,23 |
| ドイツ | 2734,05 | 2570,53 | 2567,57 | 2866,88 | 2864,32 | 3039,32 | 3190,94 | 2892,44 | 3059,05 | 3255,08 | 3562,77 |
| フランス | 1995,91 | 1881,57 | 1936,87 | 2104,49 | 2064,59 | 2188,33 | 2271,27 | 1982,88 | 2087,49 | 2313,80 | 2551,05 |
| 日本 | 7173,81 | 8159,69 | 8912,05 | 10124,22 | 10369,58 | 8840,16 | 8446,19 | 7605,12 | 8798,42 | 8832,81 | 9191,59 |
| ブラジル | 465,03 | 681,06 | 832,98 | 879,57 | 877,36 | 847,55 | 823,16 | 597,76 | 750,53 | 780,44 | 735,15 |
| インド | 237,36 | 290,44 | 361,65 | 324,72 | 337,75 | 327,91 | 352,74 | 379,17 | 307,31 | 467,58 | 488,96 |
| 中国 | 6967,25 | 8875,92 | 10997,75 | 13538,81 | 15636,42 | 18289,67 | 19812,50 | 21485,77 | 22303,12 | 25963,68 | 26551,51 |
| 南アフリカ | 167,94 | 215,59 | 253,45 | 221,22 | 220,31 | 195,82 | 192,41 | 156,77 | 190,87 | 228,24 | 200,80 |
| ロシア | 437,00 | 453,42 | 599,30 | 680,83 | 814,58 | 882,19 | 535,78 | 449,28 | 600,64 | 696,43 | 646,20 |
どの国のマネーサプライも増加傾向にありますが、中国ほどの成長を遂げている国はありません。 2008 年以来、この国の M2 の量は 3.8 倍に増加しており、絶対値で米国をはるかに上回っています。 同期間の米国のマネーサプライは、6 兆 2,067 億ドル、つまり 1.75 倍増加しました。
マネーサプライコントロール
立法レベルでは、マネーサプライ（非現金および現金）の規制はロシア連邦中央銀行によって行われます。
マネーサプライ統制政策の方向性：
- 効果的な金融政策を実施する。
- 公的債務管理;
- 税制の実施;
- 金融市場の形成;
- 金融政策の過程でマネーサプライを制御します。
マネーサプライを規制するためのツールには、次のものがあります。
規制の主な手段としての公開市場操作。 これは、一定期間後に国債、国債、およびその他の証券を逆取引で売買することにより、商業銀行のリソースの量に影響を与えることによって適用されます。 このような証券を購入することにより、商業銀行は顧客に貸すために使用できる資金の量を減らし、最終的には貸出金利の上昇につながります。 証券を中央銀行に転売すると、銀行は追加のリソースを引き付けます。
中央銀行による売買をモットーとするオペレーション 外国為替自国の通貨の為替レートを維持し、その急激な変動を防ぎ、市場参加者の投機的な気分を打ち消すために。
ロシア銀行の預金業務は、商業銀行の過剰流動性を管理するために使用されていました。 これらの操作により、中央銀行は銀行の自由な資金を預金に即座に引き寄せることができ、銀行に対する潜在的な圧力を迅速に中和することができます。 通貨市場、それによって自国の通貨の減価とインフレの成長を防ぎます。
政治 割引率（割引ポリシー）、誘致されたローンの利息の規制からなる 商業銀行ロシア銀行から。 会計および貸付業務の率の引き上げは、流通するマネーサプライを「圧縮」することにより、インフレ率の上昇を制限することを目的としています。
中央銀行が設定した必要準備率の変更。 その増加は、銀行資金の大部分が中央銀行の口座で「ブロック」されているため、銀行がローンを発行するために使用できないという事実につながります。 その結果、流通するマネーサプライが減少します。
経済からの余剰フリーキャッシュの中央銀行による撤退に関連する一連の措置は、 お金の殺菌. これは、そのような過剰なお金が国の経済にインフレやその他のマイナスのプロセスを引き起こす可能性があるという事実のために行われます。