Liquidez geral. Índice de liquidez total

Liquidez– a capacidade dos ativos serem vendidos rapidamente a um preço próximo do mercado. Liquidez é a capacidade de conversão em dinheiro.

Liquidez atual

O índice de liquidez atual (total) (índice de cobertura; índice atual inglês, CR) é um índice financeiro igual ao índice entre ativos circulantes (circulantes) e passivos de curto prazo (passivos circulantes).

Ktl = (OA - DZd) / KO, onde: Ktl – relação atual; AO – ativo circulante; DZd – contas a receber de longo prazo; KO – passivos de curto prazo.

O índice reflete a capacidade da empresa de saldar obrigações circulantes (curto prazo) usando apenas ativos circulantes. Quanto maior o indicador, melhor será a solvência da empresa.

Um valor de coeficiente de 2 ou mais é considerado normal (este valor é mais frequentemente usado nas regulamentações russas; na prática mundial, 1,5 a 2,5 é considerado normal, dependendo do setor). Um valor inferior a 1 indica um elevado risco financeiro associado ao facto de a empresa não conseguir pagar as contas correntes de forma fiável. Um valor superior a 3 pode indicar uma estrutura de capital irracional.

Liquidez rápida (urgente)

Proporção rápida- índice financeiro igual à relação entre ativos circulantes de alta liquidez e passivos de curto prazo (passivos circulantes). A fonte dos dados é o balanço da empresa da mesma forma que para a liquidez corrente, mas os estoques não são considerados como ativos, pois se forem forçados a serem vendidos, as perdas serão máximas entre todos os ativos circulantes.

Kbl = (Contas a receber de curto prazo + Aplicações financeiras + Caixa) / Passivo circulante

O índice reflete a capacidade da empresa de saldar suas obrigações atuais em caso de dificuldades na comercialização dos produtos.

Um valor de coeficiente de pelo menos 1 é considerado normal.

Liquidez absoluta

Índice de liquidez absoluta- índice financeiro igual à relação entre caixa e aplicações financeiras de curto prazo e passivos de curto prazo (passivo circulante). A fonte dos dados é o balanço da empresa da mesma forma que para a liquidez corrente, mas apenas o caixa e os fundos próximos a ele em essência são considerados como ativos:

Cal = (Caixa + aplicações financeiras) / Passivo circulante

Ao contrário dos dois acima, este coeficiente não é amplamente utilizado no Ocidente. De acordo com os regulamentos russos, um valor de coeficiente de pelo menos 0,2 é considerado normal.

44. Previsão de indicadores de solvência.

Ao decidir sobre a captação de recursos de crédito, é necessário determinar a qualidade de crédito do empreendimento.

Na fase atual, são aceitos os seguintes coeficientes:

Índice de liquidez corrente (cobertura), K p;

Coeficiente de provisão com capital de giro próprio, K os;

Coeficiente de restauração (perda) de solvência, K uv.

Esses indicadores são calculados com base nos dados do balanço por meio das seguintes fórmulas:

O coeficiente K p caracteriza a provisão global da empresa com capital de giro para a condução das atividades empresariais e o reembolso tempestivo das obrigações urgentes da empresa.

O coeficiente K uv mostra se a empresa tem uma oportunidade real de restaurar ou perder sua solvência dentro de um determinado período. A base para reconhecer a estrutura do balanço como insatisfatória e a empresa como insolvente é o cumprimento de uma das seguintes condições: K p< 2 или К ос >0,1. Deve-se lembrar que, ao decidir se deve conceder um empréstimo a um banco ou outra organização de crédito, é calculado o seguinte sistema de índices financeiros:

Índice de liquidez absoluta K al;

Coeficiente de cobertura intermediário K pr;

Coeficiente de cobertura global K p;

Coeficiente de independência K n.

O índice de liquidez absoluta mostra a proporção de passivos de curto prazo que podem ser reembolsados ​​​​com ativos de alta liquidez e é calculado pela fórmula, o valor padrão do indicador é 0,2 – 0,25:

O índice de cobertura intermediário mostra se a empresa será capaz de saldar suas obrigações de dívida de curto prazo no prazo. É calculado pela fórmula:

O cálculo do índice de cobertura total é semelhante à determinação do índice atual. O coeficiente de independência financeira caracteriza a dotação da empresa com recursos próprios para o desenvolvimento de suas atividades. É determinado pela relação entre o capital social e a moeda do balanço e é calculado como uma porcentagem.

O valor ideal que garante uma posição financeira bastante estável aos olhos dos investidores e credores: 50 – 60%.

45. Recursos próprios e emprestados da empresa

Fundos emprestados e próprios da empresa - determinar coletivamente a liquidez de seus ativos e afetar diretamente o tamanho dos fundos financeiros e outros que proporcionam a oportunidade de utilizá-los em um determinado momento ou período de tempo.

Os fundos emprestados permitem que uma empresa aumente a produção, o faturamento, obtenha lucros adicionais e até mesmo pague dívidas anteriores e muito mais.

Além dos fundos emprestados, para obter certas vantagens financeiras, uma empresa também pode utilizar fundos captados, que, ao contrário dos fundos emprestados, não são efetivamente reembolsados ​​- por exemplo, ações e financiamento governamental gratuito.

Os empresários comuns também podem usar ativamente os fundos emprestados. A política estatal da Federação Russa para o desenvolvimento da atividade empresarial, através da captação de recursos emprestados de diversas fontes, prevê a obtenção de empréstimos sem juros de acordo com a legislação em vigor. Além disso, esses empréstimos não são tributados.

Os impostos incidirão apenas sobre os rendimentos recebidos, no caso de empréstimo em dinheiro - no caso de empréstimo material, o benefício material não é calculado. Você pode usar fundos emprestados constante ou regularmente se for eficaz e tiver um lucro estável ou se for uma necessidade.

No entanto, é aconselhável monitorar com muito cuidado e prestar atenção rácio dívida/capital próprio e manter um equilíbrio claramente definido - é bom ter uma certa estratégia de atuação em caso de imprevistos, pois no caso de utilização de recursos emprestados, existe um certo limite de perdas financeiras, além do qual não será possível restaurar sua empresa e irá imediatamente ou após um certo tempo à falência.

Aqui também é necessário levar em conta - relação de engrenagem- pode ser calculado aproximadamente dividindo o montante total dos empréstimos existentes e dos encargos com juros sobre eles pelo total dos ativos e rendimentos futuros.

O valor deste coeficiente será um dos fatores fundamentais na concessão de crédito, ou seja, quanto menor for o coeficiente, maior será a probabilidade de conseguir um empréstimo.

Em geral, é aconselhável utilizar recursos emprestados gratuitos e principalmente reembolsáveis ​​​​apenas quando você já estiver bem preparado e entender o seu segmento de negócio.

Agora, a legislação estadual da Federação Russa prevê subsídios gratuitos para a abertura de um negócio privado, na forma de financiamento parcial do capital inicial - mas não oferece garantias do sucesso do seu desenvolvimento.

O índice de liquidez total é a facilidade de vender ou converter certos ativos materiais ou outros ativos em dinheiro real, a fim de cobrir obrigações financeiras correntes. Assim, a análise deste rácio fornece uma previsão sobre se a empresa consegue cobrir integralmente todas as obrigações financeiras que tem atualmente.

Pelo que a liquidez é determinada?

Todos os ativos que uma empresa possui estão totalmente refletidos em seu balanço, e cada um desses fatores tem sua própria liquidez:

• fundos atualmente presentes nas caixas registadoras ou nas contas da empresa;
• títulos ou letras bancárias;
• contas a receber existentes, bem como títulos corporativos e empréstimos emitidos;
• estoques de matérias-primas e mercadorias presentes em armazéns;
• edifícios e construções;
• equipamentos e máquinas;
• construção inacabada.

O que é isso?

O rácio de liquidez total é um indicador financeiro para cujo cálculo são utilizados os relatórios da empresa. Esta ferramenta permite determinar se uma empresa pode saldar sua dívida atual usando seus ativos circulantes. O principal significado de tais indicadores é comparar o número de dívidas existentes da empresa com o seu capital de giro necessário para garantir o pagamento de tais dívidas.

Assim, são considerados diversos rácios de liquidez, bem como fórmulas para o seu cálculo:

• proporção rápida;
• índice de liquidez absoluta;
• capital de giro líquido.

Liquidez atual

O índice atual (índice de cobertura ou índice de liquidez total) é o índice entre os ativos circulantes de uma empresa e seus diversos passivos de curto prazo. O balanço é usado como fonte desses dados. Ao mesmo tempo, não há dificuldade em calcular o rácio de liquidez total se todas as informações necessárias estiverem disponíveis. A fórmula é a seguinte:

• ativo circulante (sem considerar recebíveis de longo prazo) / todos os passivos circulantes presentes.

O que isso mostra?

Esse índice mostra se a empresa pode saldar algum passivo circulante usando apenas seu ativo circulante. Quanto maior for este indicador, mais aumentará a solvência de uma determinada organização. O rácio de liquidez total, cuja fórmula de cálculo foi apresentada acima, determina não só o quão solvente a empresa está neste momento, mas também permite determinar a situação financeira da empresa em caso de qualquer situação de emergência.

O valor normal deste coeficiente é de 1,5 a 2,5. Neste caso, o valor dependerá do ramo de atuação da empresa em questão. Vale ressaltar que quaisquer desvios abaixo e acima da norma estabelecida são desfavoráveis. Se o índice de liquidez atual (total) for inferior a 1, isso indica um sério risco financeiro, porque a empresa não tem capacidade de pagar de forma confiável suas obrigações de curto prazo. Se este coeficiente tiver um valor superior a 3, então a estrutura de capital utilizada pela empresa pode ser considerada irracional.

Dependendo do setor em que a empresa atua, bem como da qualidade e estrutura dos ativos de que dispõe, este valor pode variar significativamente.

Peculiaridades

Vale ressaltar que o próprio índice de cobertura (liquidez total) não fornece um quadro completo do desempenho de uma determinada organização. Na grande maioria dos casos, aquelas empresas que possuem produção e estoques de materiais insignificantes, mas ao mesmo tempo têm acesso a dinheiro para contas a pagar, podem trabalhar com segurança com indicadores mais baixos desse índice. O mesmo não pode ser dito sobre empresas que possuem grandes estoques de bens materiais e vendem seus produtos a crédito.

Outra opção para verificar a suficiência dos ativos existentes é determinar a liquidez imediata. É importante destacar que muitas vezes todos os tipos de fornecedores, bancos e acionistas se interessam por este indicador específico, e não procuram saber o índice de liquidez geral do balanço, uma vez que a empresa no decorrer do seu trabalho pode enfrentar diversas circunstâncias em que será necessário pagar instantaneamente certas despesas imprevistas. Assim, será necessário utilizar todos os títulos, dinheiro, contas a receber e quaisquer outros fundos, ou seja, todos os ativos que possam, em última análise, ser convertidos em dinheiro.

O que essa proporção mostra?

O índice de liquidez rápida também permite determinar se uma empresa pode pagar todos os seus passivos circulantes usando ativos circulantes. Nisso é semelhante ao que representa o índice de liquidez total. Mas, neste caso, a diferença é que o cálculo utiliza exclusivamente ativos circulantes de média liquidez e alta liquidez, que incluem dinheiro em contas operacionais, todos os tipos de matérias-primas e insumos, mercadorias, bem como contas a receber de curto prazo.

Como é diferente do geral?

Em princípio, o índice de liquidez total caracteriza a mesma coisa, mas neste caso são utilizados indicadores completamente diferentes no processo de cálculo, ou seja, não são considerados a produção inacabada, bem como as reservas de materiais especializados da empresa, semi- produtos acabados e todos os tipos de componentes. O balanço também é utilizado como fonte de todas as informações necessárias, mas os ativos presentes na empresa não são levados em consideração, pois se forem obrigados a vender, as perdas serão as máximas possíveis.

Quão importante é isso?

Na verdade, muitos não entendem que este rácio financeiro é um dos mais importantes e mostra quantas obrigações de curto prazo podem ser imediatamente reembolsadas utilizando vários fundos presentes nas contas, bem como títulos de curto prazo ou rendimentos de dívidas de contas a receber. . Quanto maior for este indicador, maior será a solvência da empresa. Um indicador normal é um valor superior a 0,8, o que mostra que as receitas futuras e o caixa já disponível para a empresa podem cobrir totalmente as dívidas atuais da empresa.

Como aumentá-lo?

Para aumentar o valor deste indicador, é necessário tomar medidas que visem aumentar o capital de giro existente, bem como atrair todo tipo de empréstimos e créditos de longo prazo. Porém, se o valor deste coeficiente for superior a três, isso pode indicar que a estrutura de capital é irracional. Existem muitas razões pelas quais essa liquidez pode ser formada. Exemplos: lentidão na rotação dos recursos aplicados em estoques diversos, bem como aumento do contas a receber.

Por esta razão, é muito importante ter também em conta o rácio de liquidez absoluta, cujo valor deverá ser superior a 0,2.

O que mostra o índice de liquidez absoluta?

Este índice demonstra quanta dívida de curto prazo uma organização pode pagar usando apenas os ativos mais líquidos, ou seja, títulos de curto prazo, bem como o caixa que possui.

O índice de liquidez absoluta é a relação entre o caixa, bem como as aplicações financeiras de curto prazo existentes, e todos os passivos de curto prazo, ou seja, o passivo circulante da empresa. O balanço é utilizado como fonte das informações necessárias da mesma forma que na determinação da liquidez corrente, mas neste caso apenas são considerados o caixa, bem como os fundos iguais a eles.

Como deveria ser?

Conforme mencionado acima, a norma é manter um valor deste indicador superior a 0,2. Quanto maior for esse valor, melhor será a solvência da empresa. Novamente, um número inflacionado indica que a empresa tem uma estrutura de capital irracional e também possui muitos ativos não utilizados.

Assim, se o saldo de caixa for mantido ao nível da data de relato, então toda a dívida de curto prazo da empresa nessa data poderá ser totalmente reembolsada no prazo de cinco dias. Essa restrição regulatória é utilizada no processo de análise financeira por especialistas estrangeiros. No entanto, não existe uma justificação precisa para que, para manter um nível normal de liquidez, o montante de dinheiro presente deva cobrir pelo menos 20% de todos os passivos correntes.

Porém, em qualquer caso, o melhor é tentar garantir que este indicador corresponda a um determinado valor e que a sua empresa tenha liquidez absoluta suficiente no mercado atual, pois isso contribuirá para a competitividade da empresa e atrairá investimentos adicionais.

“Liquidez” é a capacidade de alguns ativos de uma determinada empresa se transformarem (converterem) rapidamente em outros tipos de ativos atualmente mais procurados.

O conceito mais preciso de “liquidez” é definido pela unidade de tempo durante a qual um ativo é transformado, geralmente em dinheiro.

A liquidez de uma empresa, em essência, mostra sua capacidade de cobrir suas obrigações.É por isso que separam os activos que são vendidos num determinado período (médio) a preço de mercado e os activos cujos prazos de execução estão claramente definidos.

A liquidez de uma empresa, em primeiro lugar, mostra a sua capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com recursos de trabalho. O índice de liquidez dá a ideia mais precisa e geral da liquidez dos ativos de uma empresa. Para que uma empresa tenha um nível normal de liquidez, é condição necessária que o valor dos ativos exceda o valor atual dos passivos (“regra financeira de ouro”).

Como interpretar os significados?

O “rácio de liquidez corrente” (ou como também é denominado “rácio de cobertura da dívida total”) é um indicador analítico que se baseia no cálculo do rácio entre o ativo circulante e o passivo de curto prazo (corrente).

O índice de liquidez corrente mostra com que rapidez e em que medida uma empresa pode saldar as suas dívidas de curto prazo (com vencimento não superior a um ano). A fonte dos passivos de financiamento são os ativos circulantes que possuem determinado valor de mercado.

Quanto maior for o rácio de liquidez corrente, mais estável será a situação da empresa, uma vez que maior será a sua solvência. Ao mesmo tempo, os especialistas referem-se não apenas à solvência atual num determinado momento, mas também à capacidade da empresa de pagar as contas face a uma mudança brusca nas circunstâncias financeiras externas que não pode ser influenciada.

A ocorrência de algum tipo de força maior poderá obrigar a administração da empresa a vender parte de suas reservas. Esse tipo de atividade não é o perfil principal da empresa. A base de cálculo do indicador de liquidez corrente é o balanço da empresa (formulário contábil número 1).

Calculado o índice de liquidez corrente, é necessário interpretá-lo corretamente.

Se o valor do coeficiente for inferior a 1,5, então é uma prova direta de que a empresa tem algumas dificuldades em cumprir as suas obrigações atuais.

No entanto, esta situação pode ser resolvida através da obtenção de fluxo de caixa suficiente através das atividades operacionais da empresa. Para isso, o especialista precisa analisar a “Demonstração do Fluxo de Caixa” (formulário nº 4), linha 4111. Por exemplo, para empresas que atuam no comércio varejista, essa situação é bastante aceitável.

Um indicador de liquidez excessivamente inflacionado indica frequentemente uma utilização insuficiente de recursos de trabalho e acesso limitado a empréstimos de curto prazo (incluindo empréstimos bancários). Por exemplo, a acumulação de bens ilíquidos numa empresa totalmente lucrativa é caracterizada por um rápido aumento no índice de liquidez corrente.

Entre outros factores que podem levar ao aumento do rácio de liquidez destacam-se:

• Apertar os termos de acordos mútuos entre fornecedores e outras contrapartes.
• Crédito excessivo a clientes (quando uma empresa possui um grande volume de recebíveis e praticamente não há exigências para os clientes quanto às condições de pagamento).
• Aumentar os estoques de matérias-primas e outros materiais em armazéns ou em produção.

Em qualquer empreendimento é importante monitorar a eficácia dos investimentos e avaliar o resultado final da atividade. Para tanto, são realizados cálculos especiais. e tipos de rentabilidade (ativo circulante, ativo imobilizado, etc.).

O lucro das vendas é o resultado final das atividades da empresa. Aqui você aprenderá como calcular o lucro e como pode aumentar a lucratividade do seu empreendimento.

Fórmula de cálculo

O índice atual é calculado de acordo com esta fórmula: K lt =OK/PARA,

• OK – o tamanho dos recursos de trabalho (capital) da empresa;
• TO é o valor das obrigações de curto prazo que devem ser pagas pela empresa no prazo de um ano a partir da data do seu recebimento.

Índice atual: fórmula do balanço

O balanço de uma empresa serve de base para o cálculo do índice de liquidez. Absolutamente todos os dados estão contidos no balanço.

• Onde Klt é o índice de liquidez (corrente).
• Linha 1200 – total do capital de giro da empresa – matérias-primas, insumos, caixa (soma das linhas 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 e 1260).
• Estoque 1510 – recursos emprestados; linha 1520 – contas a pagar.
• Linha 1550 – outras modalidades de passivos financeiros da empresa.
• As linhas 1510, 1520, 1550 fazem parte da quinta seção do balanço denominada “Passivo circulante”. Esta seção também contém a linha “Rendimentos diferidos”, mas seu valor não é levado em consideração no cálculo da liquidez.

Para analisar uma empresa no seu balanço até 2011 (versão antiga), utiliza-se a seguinte fórmula: K lt = linha 290/(linha 610+linha 620+linha 630+linha 660),

• onde K lt – índice de liquidez (corrente);
• linha 290 – total do capital de giro da empresa;
• As ações 610, 620, 630 e 660 são os passivos financeiros de curto prazo da empresa.

A fórmula de cálculo do índice de liquidez corrente pode ser escrita com base no grau de liquidez dos componentes dos recursos de giro, bem como na urgência do pagamento da dívida: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• onde K lt – índice de liquidez (corrente);
• E k1 – linhas 1240 e 1250 – ativos com alto nível de liquidez;
• A k2 – ativos líquidos médios, linha 1260;
• A k3 – ativos com baixo nível de liquidez, linhas 1210, 1220, 1230;
• P a1 – obrigações prioritárias (urgentes);
• P a2 – empréstimos de curto prazo (passivo circulante), linhas 1510 e 1550.

Quanto maior a liquidez do capital de giro, mais rápido ele poderá se transformar em dinheiro.

Valor normativo

Os valores padrão dos índices de liquidez corrente são determinados com base nas diretrizes metodológicas para a realização da análise financeira de uma empresa.

O valor normal do rácio de liquidez, aceite pela maioria das empresas, situa-se no intervalo de 1,5-2,5.

Um valor de coeficiente inferior a um indica problemas com o pagamento atempado da dívida de curto prazo da empresa (para a grande maioria das empresas). Se considerarmos uma empresa que atua na área de comércio a retalho ou restauração pública, então um valor de coeficiente 1 será considerado normal, uma vez que este tipo de atividades se caracteriza por um elevado nível de crédito de curto prazo.

Para as empresas industriais, cujo ciclo de produção dura cerca de uma semana, o valor normal do coeficiente é considerado 3, uma vez que estas empresas possuem estoques suficientes e trabalhos em andamento.

Índice de liquidez absoluta

Junto com o índice de liquidez corrente, os analistas utilizam outro indicador em suas atividades - o índice de liquidez absoluta. O que é?

O rácio de liquidez absoluta é um instrumento financeiro que é igual ao rácio entre o caixa e as aplicações financeiras de curto prazo que a empresa realiza e os passivos de curto prazo (o nível atual de passivos).

Os dados para cálculo do indicador de liquidez absoluta são o balanço da organização (conforme formulário contábil nº 1).

Hoje existe um grande número de programas aplicativos que permitem calcular de forma rápida e fácil qualquer índice e tirar conclusões sobre a atividade da empresa.

O rácio de liquidez absoluta mostra qual a percentagem de dívidas de curto prazo que pode ser coberta pelos recursos de caixa da empresa e seus equivalentes sob a forma de depósitos, títulos ou outros activos de elevada liquidez.

Os cálculos do rácio de liquidez interessam não só à administração da empresa, mas também a outras entidades (externas):

• investidores que monitoram o índice de liquidez atual antes de investir;
• fornecedores de matérias-primas e componentes que decidam conceder um pagamento diferido;
• banqueiros que buscam garantias para a devolução de recursos de empréstimos de curto prazo emitidos a uma empresa.

O índice de liquidez absoluta é calculado usando a seguinte fórmula: K lt = (recursos de caixa + aplicações financeiras de curto prazo) / nível atual de passivos.

Na análise financeira estrangeira de empresas, é aplicada uma restrição regulatória ao indicador de liquidez absoluta. Assim, o limite regulatório para K lt é 0,2. Isso significa que todos os dias a empresa deve conseguir pagar pelo menos 20% do valor das obrigações financeiras de curto prazo.

Não existe uma justificação exata para este valor padrão, no entanto, a maioria das empresas russas adotou o cálculo do indicador de liquidez absoluta; Assim, a evidência da actividade normal da empresa é o facto de o montante dos fundos próprios dever cobrir 20% do passivo corrente (curto prazo). No entanto, para algumas empresas nacionais, dada a heterogeneidade da estrutura da dívida de curto prazo, o indicador Klt deverá ser de pelo menos 0,5.

A intensidade do trabalho ajuda a determinar a relação entre esforço e tempo com a maior precisão possível. e padrões de índice específicos, leia com atenção.

Pode ser útil para você: cálculo do número médio de funcionários e multas por não apresentação de documento ao serviço fiscal.

Vídeo sobre o tema

Taxa de liquidez mostra a capacidade da empresa de saldar suas dívidas existentes utilizando capital de giro. Na prática da análise financeira, diversas opções são calculadas taxa de liquidez dependendo do período durante o qual a empresa pode pagar.

Tipos de liquidez: da absoluta à total

A liquidez refere-se à capacidade de um imóvel ser vendido rapidamente, ou seja, à duração do processo de sua transição da forma real para a monetária.

A liquidez é considerada com base em cálculo e análise taxa de liquidez, que determina o nível de provisão de recursos da empresa para quitar dívidas de curto prazo.

Com base no critério acima, o patrimônio da empresa está dividido:

• para absolutamente líquido (dinheiro e investimentos de curto prazo);
• ativos com curto prazo de venda (contas a receber com curto prazo de reembolso);
• ativos com prazo médio de conversão em caixa (estoques e materiais).

Com base nisso, rácios de liquidez são divididos nos seguintes tipos:

• índice de liquidez absoluta - calculado para ativos absolutamente líquidos;
• índice de liquidez rápida - calculado com base no montante de recursos com curto e médio prazo de implementação;
• índice de liquidez total - determinado com base na soma de todo o capital de giro disponível.

A essência econômica do acima rácios de liquidez se resume a uma comparação entre os recursos disponíveis para a empresa e as obrigações de curto prazo a serem pagas. Ou seja, cada tipo rácios de liquidez determina até que ponto as dívidas existentes de curto prazo podem ser cobertas por um determinado tipo de propriedade.

A classificação considerada determina os ativos da empresa do ponto de vista da velocidade de sua venda, portanto, rácios de liquidez mostram o nível de solvência da empresa em função do tempo necessário para a venda dos ativos. Com base nisso, é possível avaliar os riscos de solvência existentes ao longo do tempo.

Como calcular o índice de liquidez de uma empresa

Fórmula do índice de liquidez cada tipo pode ser descrito como a razão entre o tipo correspondente de ativos e o valor total das contas a pagar de curto prazo. As informações para o cálculo são retiradas do balanço da empresa.

Como denominador ao determinar taxa de liquidez o resultado da secção 5 do balanço é aceite se o volume de responsabilidades estimadas e rendimentos diferidos nele incluídos for insignificante. Caso contrário, para calcular taxa de liquidez Você só precisará levar indicadores que determinem o volume de empréstimos e todos os tipos de contas a pagar.

No segundo método, o algoritmo de cálculo rácios de liquidez será o seguinte:

• Para taxa de liquidez absoluto:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

• Para taxa de liquidez urgente:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

• Fórmula do índice de liquidez total:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

KAL- taxa de liquidez absoluto;

Para SL - taxa de liquidez urgente;

KOL - índice de liquidez total;

DS - dinheiro à disposição da empresa;

KFV - volume de aplicações financeiras de curto prazo;

DZ - dívida de devedores com prazo de reembolso inferior a 1 ano;

OA - valor total do ativo circulante;

KZ - contas a pagar;

KKZ - empréstimos e financiamentos de curto prazo;

ICO - o valor de outros passivos de curto prazo.

Para determinar o geral índice de liquidez empresarial As seguintes fórmulas também são usadas:

K OL = OA / KO,

KOL - taxa de liquidez em geral;

OA - o volume total do ativo circulante;

KO - o valor total dos passivos de curto prazo.

Algoritmo para cálculo de índices de liquidez no balanço

Você pode converter o algoritmo cálculo do índice de liquidez com base nos códigos de linha de saldo usados ​​para calculá-los:

• Para taxa de liquidez absoluto:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• Para taxa de liquidez urgente:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• Para taxa de liquidez em geral:

KOL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - dinheiro à disposição da empresa;

1240 - volume de aplicações financeiras de curto prazo;

1230 - dívidas de devedores com prazo de reembolso inferior a 1 ano;

1510 - empréstimos e financiamentos com prazos de reembolso curtos;

1520 - contas a pagar;

1550 - o valor de outras obrigações de curto prazo.

Para geral taxa de liquidez, calculado por um método alternativo, a fórmula assumirá a forma

KOL = 1200/1500,

1200 - valor total do ativo circulante;

1.500 é o volume total de passivos de curto prazo.

O que mostra uma comparação dos valores padrão dos índices de liquidez com os calculados?

Após cálculos de acordo com o acima fórmulas de equilíbrio rácios de liquidez comparado com valores de referência. Que critérios são usados ​​para avaliar a situação financeira atual de uma organização? Assim, a solvência de uma empresa é satisfatória se rácios de liquidez pegue o valor:

• De 0,2 a 0,5 para o índice de liquidez absoluta - a empresa consegue pagar de 20% a metade de sua dívida existente usando o caixa disponível.
• De 0,7 a 1 para urgente índice de liquidez - mostra que a empresa, por meio dos tipos de bens adequados, pode cobrir de 70 a 100% das obrigações de curto prazo.
• De 1 e ligeiramente superior para o rácio de liquidez total - o ativo circulante deve, em qualquer caso, permitir a cobertura das dívidas existentes de curto prazo. Porém, se esse valor ultrapassar muito 1, podemos dizer que os recursos da empresa estão sendo mal utilizados.

Dependendo do tipo de ativos à disposição da empresa, distinguem-se três opções de liquidez, que são calculadas no momento da realização da análise financeira.

Liquidez é a capacidade de uma empresa saldar suas obrigações tanto no curto quanto no longo prazo. A liquidez também se refere à capacidade e rapidez com que os recursos de capital de giro se transformam em dinheiro. Este indicador é importante para empresas que utilizam vários tipos de empréstimos, empréstimos, pagamentos diferidos, etc.

O que é relação atual

O índice de liquidez corrente (CR – índice de liquidez corrente) é um indicador relativo que avalia a capacidade da organização de pagar obrigações de curto prazo (correntes) exclusivamente com ativos circulantes (capital de giro).

Este indicador também é chamado taxa de cobertura E índice de capital de giro.

Este rácio é necessário para avaliar corretamente as capacidades da empresa relacionadas com o reembolso dos fundos emprestados. Como instrumento financeiro, ajuda a formular corretamente o valor do passivo com base no volume de capital de giro, que no balanço é denominado “ativo circulante”.

Do ponto de vista da análise das atividades da organização, o índice de liquidez reflete a solvência da empresa no curto prazo(período até 12 meses) – quanto maior o valor do indicador, melhor será a solvência da organização.

Valores muito elevados do índice podem indicar um desequilíbrio nos recursos da empresa (quantidade muito grande de capital de giro).

Índice atual: fórmula de cálculo do saldo

Fórmula

Para medir quantitativamente o índice de liquidez, é necessária a seguinte fórmula:

K lt = OK/PARA,

onde Klt é o índice de liquidez,

OK – o valor do capital de giro,

PARA – o valor do passivo circulante (com prazo de reembolso de um ano).

Por saldo

Todos os dados necessários ao cálculo do índice de liquidez são apresentados no balanço da organização. A medição quantitativa do indicador é realizada nas seguintes linhas do balanço:

• linha 1200 “Total sobre a seção II”
• linhas 1510, 1520, 1550.

O índice de liquidez do balanço é calculado uma vez por período (ano).

A fórmula de cálculo é a seguinte:

Klt = s. 1200 / (pág. 1510 + pág. 1520 + pág. 1550),

onde K tl – coeficiente;

Com. 1200 = s. 1210 + pág. 1220 + seg. 1230 + seg. 1240 + pág.1250 + pág.1260;

Com. 1510 – “Fundos emprestados”;

Com. 1520 – “Contas a pagar”;

Com. 1550 – “Outras obrigações”.

A linha 1200 indica o valor total do capital de giro, que inclui matérias-primas, materiais em estoque, caixa em contas a receber, caixa em dinheiro e não caixa, passivos financeiros de curto prazo e outros.

As linhas 1510, 1520 e 1550 referem-se à seção V “Passivos de curto prazo”, ou seja, seu prazo de vencimento não é superior a 12 meses. Nesta seção existe também a linha “Rendimentos diferidos”, mas não afeta a liquidez e não é considerada.

A fórmula pode ser escrita de acordo com o grau de liquidez do ativo circulante e a urgência de reembolso do passivo:

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2),

A1 – linhas 1240 e 1250 – ativos de alta liquidez;

A2 – linha 1260 – ativos de média liquidez;

A3 – linhas 1210, 1220 e 1230 – ativos de baixa liquidez.

Quanto maior a liquidez dos ativos circulantes, mais rapidamente eles podem se transformar em dinheiro.

P1 – 1520 – obrigações extremamente urgentes;

P2 – 1510 e 1550 – passivo circulante (contas a pagar de curto prazo).

Valor padrão da relação atual

Os dados sobre valores padrão são determinados de acordo com as diretrizes metodológicas que fundamentam a análise financeira das empresas.

Considera-se que um rácio de liquidez normal se situa no intervalo de um e meio a dois e meio.

Para a maioria das indústrias, um valor inferior a um indica problemas existentes na cobertura de dívidas de curto prazo.

Nas esferas varejo ou serviço de alimentação coeficiente igual a um será a norma, uma vez que estas indústrias são caracterizadas por uma elevada percentagem de empréstimos de curto prazo.

Para empresas industriais com um longo ciclo de produção, o valor normal do indicador estará no nível 3 e acima, uma vez que tais empreendimentos possuem grande quantidade de estoques e obras em andamento.

Vídeo - qual valor do índice de liquidez corrente pode ser considerado a norma: