경제학에서 m1이란 무엇입니까? 통화 공급 및 화폐 총계
첫 번째 "공짜" 돈이 나왔을 때 나는 그것을 어디에 투자할지 생각하기 시작했습니다. 결국 소극적 소득은 성공한 사람의 꿈입니다. 투자자는 상황을 이해해야 합니다. 금융 시장국가. 이것은 기사에서 논의 될 것입니다. 국가가 재정 보안 수준을 결정하는 방법과 어떤 예측을 할 수 있는지 알려 드리겠습니다.
돈 공급- 국내 모든 결제수단, 현금 및 비현금.
통화 집계- 화폐 범주의 일반화된 이름.
돈 공급- 이것은 통화 집계의 총체입니다.
М0, М1, М2, М3과 같은 통화 집계가 구별됩니다.
통화 집계 М0- 현금입니다. 기업의 현금 데스크(은행 제외)와 인구의 손에 있는 지폐와 동전.
다른 주에서는 M0에 운송 수표, 수표 예금이 포함됩니다.
M1 M0 및 주문형 자금 계정이 포함됩니다. 수요 계정은 현재 계정입니다. 개인, 기업의 정산 계정, 보험 회사의 자금.
"좁은 의미에서" M1 집계는 돈, 즉 후속 교환을 위한 자금입니다.
미국에서 M1은 여전히 소액(최대 $100,000) 정기예금을 포함합니다.
M2 M1 및 정기 예금(예금)에 대한 돈을 포함합니다.
정기 예금의 경우 은행은 예금자가 자금을 사용할 수 없는 만료일까지 일정 보관 기간을 설정합니다. 정기예금은 "준화폐"라고도 하며 QM으로 표시됩니다. QM은 개인을 위한 "동결" 자금이며 법인, "준 화폐"는 즉시 사용할 수 없으며 은행 시스템에서 처분하고 유통에서 제외됩니다.
"넓은 의미"에서 화폐는 화폐 총량 M2입니다. 지불에 사용할 수 있지만 저축 목적으로 더 많이 보관됩니다.
확장된 화폐 공급의 중간 지표를 할당해야 하는 경우가 있습니다. 여기에는 M2 및 외화 정기예금이 포함됩니다.
M2와 국채(증서 및 국채)는 총합 M3.
러시아의 M2 단위는 화폐 공급을 결정하는 데 사용됩니다. 예를 들어 미국과 같은 다른 국가에서는 네 번째 지표 인 M4가 구별되며 화폐 공급 가치로 사용됩니다. M3와 정부 대출 금액으로 구성됩니다.
집계 간 비율
M2가 M1보다 커야 경제의 균형이 이루어집니다.
이 결과의 강화는 M3과 M2의 합이 총 M1보다 크면 달성됩니다.
이 비율을 위반하면 가격이 상승하고 지폐가 부족합니다.
M0와 M2의 비율은 경제에서 현금의 역할을 보여줍니다. 이 지표가 높을수록 악화됩니다. 이 상황은 미개발 경제 시스템에서 일반적입니다.
M0과 M1의 비율은 지불에서 현금의 역할을 나타내며 동일한 규칙을 따릅니다. 지표가 증가했습니다-시장 상황이 악화되었습니다.
2019년 2월 러시아 중앙 은행의 최신 데이터에 따르면 M0은 M2 구조에서 19.66%, M1의 인구 예금은 48.75%, 조직은 31.59%입니다. M1이 M0보다 크면 양의 추세입니다.
2019년 2월 M2는 450억 루블, M1은 207억 4830만 루블이었습니다. M2는 M1보다 큽니다.
통화 균형은 관찰되지만 M2 성장률은 2018년 12월 이후 11.9%에서 9.9%로 감소했습니다.
통화 집계: 계산해야 하는 이유
중앙 은행은 매월 지불 수단으로 국가 제공 수준을 이해하기 위해 M0, M1, M2, M3의 변화 역학을 결정합니다.
국가는 M2의 맥락에서 국가 경제의 역학을 분석합니다.
정부는 역학을 어떻게 변화시켜야 하는지에 따라 성장률을 높이거나 낮춤으로써 M1에 영향을 미칩니다. 예를 들어 높은 수준의 인플레이션에서 M1을 줄이는 것이 필요합니다.
국가는 채권 발행을 시작하고 결과적으로 자금이 순환에서 인출됩니다. M1은 감소하고 M3은 증가합니다.
M1의 성장을 억제하기 위해 중앙 은행은 은행 대출 금리를 인상합니다. 이러한 상황이 전개되면 예금에 대한 은행 부문의 이자율이 상승합니다.
투자자에게는 시장 상황이 유리합니다. 자금은 더 높은 이자율로 저축 계좌에 예치될 수 있습니다.
결과적으로 예금 수가 증가하고 M1 통화 공급이 감소하며 인플레이션이 억제됩니다.
또 다른 상황은 경제가 침체되어 있다는 것입니다. 주정부는 M1 증가에 관심이 있으며 예금 금리는 결국 감소합니다. 예금에 돈을 투자해서는 안되며 추가 수입을 위해 기업 주식에주의를 기울여야합니다.
또한 M0을 다른 단위와 비교하십시오. M0의 가치가 다른 집계에 비해 백분율로 증가한 경우 자금은 "베개 아래 집에" 있으며 은행에 저장되지 않아 국가에 신용 자금을 제공합니다.
유동성 М0, М1, М2, М3
유동성이 무엇인지 이해하기 위해 지불(순환 기능), 저축, 가치(가치 척도)와 같은 화폐의 기능을 분석해 봅시다.
유동성은 빠르게 순환하는 지불 수단의 속성입니다.
즉, 가장 유동적인 자산은 언제든지 사용할 수 있는 자산입니다.
M0는 절대적으로 액체 골재입니다. 현금은 언제든지 교환할 수 있습니다.
M1은 유동성이 높은 자산입니다. M1의 도움으로 거의 모든 지불 거래를 할 수 있으며 가장 유동적인 자산 M0으로 쉽게 이체할 수 있습니다.
M2 유동성이 낮습니다. 정기 예금에 보관된 자금은 한 사람에서 다른 사람으로 직접 이체되어 거래에 사용될 수 없습니다.
M3는 유동 자산이 가장 적습니다. 순환이 아닌 축적 목적으로 사용됩니다.
주요 결론
- 화폐 공급은 M0, M1, M2, M3으로 구성됩니다.
- 집계 값은 국가에 자금을 제공하는 수준을 결정하는 데 사용됩니다.
- 경제의 균형은 M2가 M1보다 클 때 발생하고 M2와 M3의 합이 M1보다 클 때 강화됩니다.
- M0, M1, M2, M3는 유동성 정도가 다릅니다(M0 - 절대 유동성, M3 - 자산의 가장 낮은 유동성).
재무 통계에서 특정 날짜 및 특정 기간 동안의 자금 이동 변화는 화폐 집계 M0, M1, M2, M3, M4가 사용됩니다.
M0 단위에는 지폐, 금속 동전, 국채(일부 국가의 경우)와 같이 유통 중인 현금이 포함됩니다. 현금에서 차지하는 비중이 미미한(선진국 2~3%) 메탈코인은 개인의 소액거래를 가능하게 한다. 일반적으로 이러한 동전은 값싼 금속으로 주조됩니다. 주괴 형태의 수익성 있는 판매를 위해 녹는 것을 방지하기 위해 동전의 실제 가치는 액면가보다 훨씬 낮습니다. Treasury notes는 재무부가 발행하는 지폐입니다. 우세한 역할은 지폐에 속합니다.
M1 집계는 M0 집계와 현재 은행 계좌의 자금으로 구성됩니다. 계좌 자금은 다른 계좌로 이체하지 않고 현금으로 전환하여 비현금 결제에 사용할 수 있습니다. 이러한 계좌의 자금을 사용하는 결제의 경우 소유자는 지불 명령(러시아 경제에서 지배적인 결제 형식) 또는 수표 및 신용장을 발행합니다. 국내총생산(GDP) 이행, 국민 소득의 분배 및 재분배, 축적 및 소비를 위한 운영 서비스를 제공하는 것은 M1 단위입니다.
총 M2에는 총 M1, 상업 은행의 정기예금 및 정기예금, 단기 정부 증권이 포함됩니다. 후자는 교환 수단으로 기능하지 않지만 현금이나 당좌예금으로 전환될 수 있습니다. 시중 은행의 예금은 언제든지 인출되어 현금으로 전환됩니다. 정기예금은 일정 기간이 지난 후에야 예금자가 이용할 수 있어 저축예금에 비해 유동성이 떨어집니다.
집합 M3에는 집합 M2, 전문 신용 기관의 저축 예금, 기업에서 발행한 상업 어음을 포함하여 단기 금융 시장에서 유통되는 유가 증권이 포함됩니다. 유가 증권에 투자 된 자금의이 부분은 은행 시스템에 의해 생성되지 않지만 지폐를 지불 수단으로 전환하려면 일반적으로 은행의 수락이 필요하기 때문에 통제됩니다. 발행인의 파산시 은행의 지불 보장.
총 M4는 총 M3에 신용 기관의 다양한 형태의 예금을 더한 것과 같습니다.
집계간에 균형이 필요합니다. 그렇지 않으면 위반이 있습니다. 통화 순환. 실습에서는 M2 > M1일 때 평형이 발생한다고 제안합니다. M2 + M3 > M1에서 강화됩니다. 이 경우 화폐자본은 현금에서 비현금유통으로 이전된다. 집계 간의이 비율을 위반하면 지폐 부족, 가격 인상 등 화폐 순환에서 합병증이 시작됩니다.
러시아에서는 M0, M1, M2 M3 집계를 사용하여 총 화폐 공급량을 계산합니다. 금전적 집계에는 다음이 포함됩니다. M0 - 현금 유통; M0을 제외한 M1-정산 기업 자금, 은행의 현재, 특별 계좌, 수요에 따라 저축 은행에 인구 예금, 보험 회사 자금; M2; 보상을 포함하여 저축 은행에 인구의 정기 예금을 더한 M1과 같습니다. M3는 M2와 증서, 국채로 구성되어 있습니다.
진심으로, 젊은 분석가
특정 날짜에 대한 자금 이동의 변화를 분석하고
금융 통계에서 일정 기간이 처음으로 사용되기 시작했습니다.
경제적으로 선진국, 그리고 우리나라 (러시아를 의미합니다. 에드.) 화폐 집계
M0, M1, M2, M3, M4.
M0 집계에는 유통 중인 현금이 포함됩니다.
금속 동전, 국고(일부 국가).
현금의 작은 부분을 차지하는 금속 주화(in
선진국 2-3%), 개인이 소액 거래를 할 수 있도록 합니다.
일반적으로 이러한 동전은 값싼 금속으로 주조됩니다. 코인의 실제 가치
녹는 것을 방지하기 위해 공칭 값보다 현저히 낮습니다.
금괴 형태의 수익성 있는 판매.
재무부 노트 - 배출이 수행되는 지폐
국고. 지폐는 이제 저개발 국가에서 작동합니다.
예를 들어, 지부티 공화국에서는 국채가 유통되고 있습니다.
(500, 5000, 1000프랑 단위) 및 배출되는 동전
재무부에 의해 수행; 재무부 지폐와 동전이 작동하고 있으며
통가 왕국에서.
우세한 역할은 지폐에 속합니다.
M1 집계는 M0 집계와 현재 은행 계좌의 자금으로 구성됩니다.
계좌 자금은 비현금 결제에 사용할 수 있으며,
다른 계좌로 이체하지 않고 현금으로 전환함으로써 을 위한
이 계정의 자금을 사용하여 결제하면 소유자가 지불금을 발행합니다.
지침(러시아 경제에서 지배적인 지불 방식) 또는 수표 및
신용장. 총의 구현을 위한 작업을 서비스하는 것은 M1 장치입니다.
국내생산(GDP), 국민의 분배와 재분배
소득, 저축 및 소비.
집계 M2에는 집계 M1, 시간 및 저축 예금이 포함됩니다.
상업 은행, 단기 정부 증권.
후자는 교환의 매개체로 기능하지는 않지만
현금 또는 당좌예금으로 바꾸십시오. 에 예금
시중 은행은 언제든지 인출되어 현금으로 전환됩니다.
정기예금은 일정 기간이 지난 후 예금자에게만 제공됩니다.
따라서 예금보다 유동성이 적습니다.
매장. 미국에서 M2 장치에는 다음이 포함됩니다.
M1 - 23% (현금 7% 및 당좌예금 19% 포함),
저축 및 정기 예금 - 74%.
골재 M3에는 골재 M2가 포함되어 있으며,
전문 신용 기관 및 증권,
상업 어음 등 화폐 시장에서 유통되는
기업에서 발행합니다. 증권에 투자된 자금의 이 부분
은행 시스템에 의해 생성되지는 않지만 은행 시스템의 통제하에 있기 때문에
지폐를 지불 수단으로 전환하려면 일반적으로 은행의 승인이 필요합니다.
저것들. 발행인의 파산시 은행의 지불 보장.
총 M4는 총 M3에 다양한 형태의 신용 예치금을 더한 것과 같습니다.
기관.
집계 간에 평형이 필요합니다. 그렇지 않으면
돈 순환 위반. 연습은 그 균형을 보여줍니다
М2 > М1에서 발생; M2 + M3 > M1에서 강화됩니다.
이 경우 화폐자본은 현금유통에서
무현금. 금전적 집계 간의 비율을 위반하는 경우
유통, 합병증 시작 : 지폐 부족, 가격 상승 등
통화 공급을 결정하기 위해 국가마다 다른 금액을 사용합니다.
집계(예: 미국 - 4개, 프랑스 - 2개). 계산을 위해 러시아에서
총 화폐 공급량 중 집계 М0, М1, М2 М3이 사용됩니다.
집계에는 다음이 포함됩니다. M0 - 현금 유통; M1, M0 제외 -
결제에 대한 기업 자금, 은행의 현재, 특별 계정,
수요에 따라 저축 은행에 인구 예금, 자금
보험 회사; M2; M1에 인구의 정기 예금을 더한 것과 같습니다.
보상을 포함한 저축은행; M3는 M2와
인증서, 국채.
돈은 사람, 기업, 국가 등 모든 사람(또는 거의 모든 사람)에게 부족한 것입니다. 하지만 돈은 다릅니다. 지갑에는 지폐(때로는 루블, 달러 또는 위안화)와 은행(신용) 카드가 모두 있습니다. 그리고 둘 다 돈입니다.
그러나 우리는 어디에서나 (또는 거의 모든 곳에서) 지폐로 지불할 수 있고 은행 카드의 경우 ATM이나 단말기가 필요하다는 것을 알고 있습니다. 즉, 이 돈의 가용성(유동성)이 다릅니다. 그러나 그것은 모두 돈 공급입니다. 통화 공급이란 무엇입니까? 이것이 바로 귀하의 현금 및 비현금 자금을 통합하는 것입니다.
은행 카드와 현금 액면가의 예는 돈의 가용성이 크게 다르다는 것을 분명히 보여줍니다. 따라서 재정 및 경제 분석그것들은 화폐 공급의 총량으로 세분화됩니다.
통화 집계 유형은 일반적으로 M0, M1, M2, M3(때때로 M4)로 불립니다.
통화 집계가 무엇인지 고려하십시오. 간단히 말해서 통화 집계는 다음의 집합입니다. 돈하나의 "정렬".예를 들어 M0은 유통 중인 현금을 포함하는 집계입니다. 즉, 사람의 지갑, 은행, 상점 및 기업의 현금 데스크에있는 "현금"입니다. 일반적인 화폐 공급에는 그러한 화폐가 많지 않습니다. 러시아에서는 전체 질량의 약 20-25%, 유럽과 미국에서는 10% 미만입니다.
화폐 공급과 화폐 총량이 전체 금융 시스템의 안정성에 어떤 영향을 미치는지 고려하십시오. M0-M4는 무엇입니까?
- 이미 언급했듯이 M0은 "현금"입니다.
- M1은 "현금"과 "비현금"을 포함합니다( 은행 카드), 은행 예금("수요"), 개인 및 법인의 계좌 잔액, 수표
- M2에는 M1과 시민 및 법인의 정기 예금도 포함됩니다.
- M3는 M2 플러스 모든 개인 및 모든 유형의 저축 예금, 은행 및 조직의 증명서, 국채입니다.
- M4는 항상 사용되는 것은 아니며 "현금"에 은행에서 발행한 대출 금액과 정부 부채를 더한 금액을 포함합니다.
또한 읽으십시오: 대출의 전체 비용 : 그것이 무엇인지, 계산 방법
보시다시피 각 후속 단위에는 이전 단위가 포함됩니다. 이것이 필요한 이유는 무엇이며 통화 공급 구조에서 각 총계의 몫은 무엇을 의미합니까?
경제 분석에서 화폐 공급과 그 총량을 사용하는 방법
고대에는 거의 모든 화폐 공급이 M0- "현금"(동전 및 이후 지폐)의 특성을 가졌습니다. 150년 전만 해도 전체 돈의 90% 정도였다. 점차적으로 이 점유율이 감소했습니다. 이미 100년 전에 이 비율은 3분의 1로 줄었습니다. 이러한 변화는 경제 성장을 촉진했습니다. 사실, 원자재를 구입하거나 새 공장을 짓기 위해 "매트리스 아래" 돈을 빌려줄 수 없습니다. 반면에 "현금"의 비중 증가는 금융 시스템에서 사람과 기업가에 대한 불신을 나타냅니다.
지난 15년 동안 러시아에서 "현금"(M0)의 비중이 어떻게 변했는지 봅시다. 2002년부터 2017년까지 M2 대비 이 점유율은 36% 이상에서 20%로 꾸준히 감소했습니다. 그러나 2009년과 2015년 두 가지 예외가 있었다는 점은 주목할 만합니다. 이 비율은 2009년에 0.5%, 2015년에 0.1% 증가했습니다. 우리 모두는 이 기간 동안 경제와 금융 부문에서 어떤 과정이 일어났는지 잘 기억하고 있습니다.
러시아의 현금 점유율은 유럽과 미국의 선진국보다 여전히 눈에 띄게 높습니다. 이는 주로 비 현금 지불 시스템의 저개발, "회색"및 그림자 부문의 상당 부분 때문입니다. 주로 "현금"과 은행 시스템에 대한 인구의 일정 수준의 불신으로 작동하는 경제. 결국 은행 카드로 급여를 받고 현금 인출을 위해 ATM으로 달려가는 근로자의 비율이 여전히 많습니다.
22.10.2018 09:16
통화 공급의 개념
화폐 공급은 화폐 순환을 형성하는 현금 흐름을 제공하는 루블 등가 화폐의 국가 재고량입니다.
통화 공급은 특정 기간 동안 현금 및 비현금, 당좌예금 및 저축예금으로 국가 경제에서 순환하는 일련의 돈입니다. 즉, 일정 기간 동안 유통되는 화폐의 총량입니다. 따라서 비현금 및 현금은 총 화폐 공급에 포함됩니다.
수중에 있는 현금에는 다음이 포함됩니다.
- 작은 동전;
- 지폐(국채, 지폐);
- 신용 자금(수표, 환어음).
비 현금 통화 공급이 고려됩니다.
- 직불 및 신용 플라스틱 카드;
- 예금 및 예금;
- 정산, 경상 계정;
- 전자화폐로.
호의를 보이는 주 경제 상황, 주로 비현금 흐름이 있습니다. 시민과 국가 시장의 다른 참가자가 유통하는 현금의 양은 총 화폐 공급의 5%를 넘지 않습니다. 신뢰성이 낮은 은행 시스템, 저개발 시장 관계를 가진 국가의 영토에서 비 현금 및 현금 공급의 비율은 근본적으로 다릅니다. 손에 현금이 많을수록 시장 경제 수준이 낮아집니다.
러시아 총 화폐 공급에서 현금 비중의 역학
| 날짜에 | 화폐 공급에서 현금이 차지하는 비율(M2) |
|---|---|
| 01.01.2009 | 29% |
| 01.01.2010 | 26% |
| 01.01.2011 | 25% |
| 01.01.2012 | 25% |
| 01.01.2013 | 24% |
| 01.01.2014 | 22% |
| 01.01.2015 | 23% |
| 01.01.2016 | 21% |
| 01.01.2017 | 20% |
| 01.01.2018 | 20% |
| 01.01.2019 | 20% |
| 01.04.2019 | 19% |
통화량의 구조가 바뀌었음에도 불구하고 지난 몇 년, 현금 비율이 10 % 감소하고 현금 수준이 아직 충분히 작지 않기 때문에 러시아 연방의 그림자 경제가 번성하고 있습니다. 인구가 은행 계좌에 자유 자본을 두기를 꺼리는 것은 특히 은행 구조, 일반적으로 국가의 신용 및 금융 정책에 대한 불신을 나타냅니다.
통화 공급 구조
화폐 공급의 구조에서 경제 회전율에 직접적으로 관여하는 실물 화폐로 형성되는 활성 부분과 잠재적으로 결제 자금이 될 수 있는 계좌의 돈으로 형성되는 수동적 부분을 구분할 수 있습니다. 그러나 패시브 부분의 모든 구성 요소를 지불 수단으로 사용할 수 있는 것은 아닙니다.
통화 집계 М0, М1, М2, М3, М4
화폐 공급을 구축하는 원칙은 그 구성에 포함된 자산의 유동성 감소에 기반합니다. 현금 공급의 구성과 구조는 화폐 집합체의 특징입니다. 통화 집계의 계층 구조는 각 후속 집계가 이전 집계를 포함한다고 가정합니다. 국가별로 각 집계의 정의 및 분류에 차이가 있을 수 있습니다.
통화 집계- 통화 공급 구조의 지표인 유동성 수준(신속하게 현금으로 전환하는 능력)이 다른 통화 및 자금 유형. 그들은 그들이 위치한 계좌의 유형에 따라 화폐 공급의 미터입니다.
러시아 연방 중앙 은행은 통화 집계 М0, М1, М2, М3을 계산합니다.
통화 총액 М0- 이것은 화폐 공급의 가장 유동적인 부분인 경제에서 순환하는 현금(종이 지폐 및 금속 동전)입니다.
통화 총액 M1= M0(현금) + 쉽게 현금으로 전환할 수 있는 기타 현금 등가물(수표, 인구 요구형 예금 자금, 결제 자금, 비금융 및 금융 기관의 당좌 및 기타 요구 계좌(신용 계좌 제외)) , 국가 통화로 표시됩니다.
통화 총액 M2= M1 + 단기 예금(정기 예금, 인구로부터 유치된 정기 예금 계정의 자금, 비금융 및 금융 기관(신용 제외)), 국가 통화 및 일부 머니 마켓 펀드. M2 화폐 공급은 러시아 국가 정의의 통화 공급.
통화 집계 M3= M2 + 장기예금, 국채, 국채, 예금증서.
통화 집계 M4영국과 같은 일부 국가에서 계산됩니다. 통화 총합 M4 = M3 + 유동성이 낮은 모든 통화 구성 요소 및 통화 대체물, 비은행 보유자가 보유한 정부 증권 포트폴리오.
좁고 넓은 돈
타이트 머니- 가장 유동적인 상품을 정의하는 용어. 국가에 따라 집계 M0 또는 M1이 가장 자주 특징입니다.
넓은 돈- 결제에 사용할 수 있는 자산의 총체를 정의하는 용어입니다. 광역화폐의 정의도 국가마다 다르지만 일반적으로 24시간 이내에 접근할 수 있는 상품입니다.
러시아의 화폐 공급량
2008-2019, Q2 초기 통화 공급량(M2)의 역학 러시아 은행(CBR)에 따르면 2019년
| 기간 | 화폐 공급량(M2), 10억 루블 | 포함: |
|
|---|---|---|---|
| 현금(M0) | 비현금성 자금 |
||
| 2008 | 12869,0 | 3 702,2 | 9166,7 |
| 2009 | 12 975,9 | 3 794,8 | 9 181,1 |
| 2010 | 15 267,6 | 4 038,1 | 11 229,5 |
| 2011 | 20 011,9 | 5 062,7 | 14 949,1 |
| 2012 | 24 204,8 | 5 938,6 | 18 266,2 |
| 2013 | 27 164,6 | 6 430,1 | 20 734,6 |
| 2014 | 31 155,6 | 6 985,6 | 24 170,0 |
| 2015 | 31 615,7 | 7 171,5 | 24 444,2 |
| 2016 | 35 179,7 | 7 239,1 | 27 940,6 |
| 2017 | 38 418,0 | 7 714,8 | 30 703,2 |
| 2018 | 42 442,2 | 8 446,0 | 33 996,2 |
| 2019 | 47 109,3 | 9 339,0 | 37 770,3 |
| 01.04.2019 | 46 140,0 | 8 980,6 | 37 159,5 |
2011 - 2019, Q2 초 통화 집계 M0, M1, M2의 역학 러시아 은행(CBR)에 따르면 2019년
| 기간 | 은행 시스템 외부에서 유통되는 현금(화폐 총액 M0) | 양도 가능한 예금 | 통화 총액 M1 | M2 통화 총액에 포함된 기타 예금 | 국가 정의의 통화 공급(통화량 M2) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3=1+2 | 4 | 5=3+4 |
|
| 2011 | 5 062,7 | 5 797,1 | 10 859,9 | 9 152,0 | 20 011,9 |
| 2012 | 5 938,6 | 6 818,3 | 12 756,9 | 11 447,9 | 24 204,8 |
| 2013 | 6 430,1 | 7 264,0 | 13 694,0 | 13 470,6 | 27 164,6 |
| 2014 | 6 985,6 | 8 526,3 | 15 511,9 | 15 643,7 | 31 155,6 |
| 2015 | 7 171,5 | 8 170,0 | 15 341,4 | 16 274,3 | 31 615,7 |
| 2016 | 7 239,1 | 9 276,4 | 16 515,6 | 18 664,1 | 35 179,7 |
| 2017 | 7 714,8 | 9 927,6 | 17 642,4 | 20 775,6 | 38 418,0 |
| 2018 | 8 446,0 | 11 062,8 | 19 508,9 | 22 933,3 | 42 442,2 |
| 2019 | 9 339,0 | 12 285,1 | 21 624,1 | 25 485,2 | 47 109,3 |
| 01.04.2019 | 8 980,6 | 11 830,1 | 20 810,6 | 25 329,4 | 46 140,0 |
통화 공급의 역학을 분석하면 국가의 경제 상태를 결정할 수 있습니다. 2008년부터 2019년까지 통화 공급량은 평균 13% 증가했으며 2008년 위기 연도에는 그 가치가 1%에 가까웠지만 2011년에는 31%였습니다. 2013-2018년 동안 성장률은 12%에서 2.2%로 감소했으며 이는 중앙은행이 인플레이션을 줄이기 위한 조치를 취했음을 나타냅니다. 이면은 국가에서 위기가 커지고 있다는 증거일 수 있습니다.
2018년과 2019년 4월 1일 러시아의 화폐 공급
러시아 중앙 은행의 통계에 따르면 2018년 말 총 M2 = 471093억 루블로 연초의 가치보다 66671억 루블 더 높습니다. 또는 11%. 2019년 1분기 통화량은 연초 대비 2.1% 감소했다. 그러나 M2의 연간 증가를 감안할 때 2019년에도 증가할 것으로 예상할 수 있습니다.
2018년 은행 시스템 외부의 현금 성장 역학은 현금이 10.57% 증가했음을 나타냅니다. 2019년 1분기 현금(M0)은 9조 3,390억 루블에서 3.8%(화폐 기준으로 3,584억 루블) 감소하여 8조 9,806억 루블에 달했습니다.
2018년 인구의 은행 예금도 10.87% 증가한 20조 6,430억 루블을 기록했습니다. 올해 4월 1일 현재, 그러한 예치금의 자금 규모는 0.7% 감소하여 20조 8,570억 루블에 달했습니다.
통계 데이터에 따르면 금액에서 상당히 많은 비율이 여전히 은행 시스템 외부에 있는 현금(M0)에 의해 점유되고 있습니다. 통화 공급에서 현금의 비율이 계속 감소하고 있음에도 불구하고 러시아 시민은 플라스틱 은행 카드와 같은 지불 수단을 무시하고 구매에 많은 현금을 계속 사용합니다. 동시에 지난해 대비 예금자금의 증가는 국가신용기구의 성공적인 통화정책을 나타내는 긍정적인 지표다.
수익화 비율
화폐화 계수는 화폐 공급에 대한 경제의 필요성을 특징짓는 지표입니다. 경제 상황이 긍정적이고 인플레이션 비율이 최소인 주에서 이 수치는 최소 50%입니다. 러시아 연방에서 2018년 수익 창출 수준은 43.2%로 시장 경제의 발전이 불충분함을 나타냅니다.
다른 나라의 통화 공급
통화 공급의 역학 M2 2008 - 2019 국립 은행 웹 사이트에 따르면 국가 통화로
| 통화 공급 M2, 10억 국가 통화 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| 미국, USD | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| 대 브리튼 섬, GBP | 1842,49 | 1906,96 | 2092,59 | 2047,98 | 2058,13 | 2088,29 | 2086,85 | 2134,84 | 2284,26 | 2347,84 | 2419,58 |
| 독일, EUR | 1859,90 | 1849,30 | 1930,50 | 2062,50 | 2220,40 | 2285,20 | 2399,20 | 2605,80 | 2755,90 | 2880,60 | 3019,30 |
| 프랑스, EUR | 1357,77 | 1353,65 | 1456,29 | 1514,03 | 1600,46 | 1645,36 | 1707,73 | 1786,38 | 1880,62 | 2047,61 | 2161,91 |
| 일본엔 | 741700,0 | 764400,0 | 782300,0 | 806900,0 | 827700,0 | 862800,0 | 893100,0 | 920600,0 | 956300,0 | 990600,0 | 1014200,0 |
| 브라질, BRL | 1086,79 | 1185,87 | 1387,91 | 1649,90 | 1792,89 | 1985,47 | 2186,47 | 2334,14 | 2446,07 | 2581,70 | 2848,57 |
| 인도, INR | 11499,91 | 13557,57 | 16205,66 | 17296,53 | 18501,19 | 20296,91 | 22339,79 | 25149,05 | 20883,21 | 29891,20 | 34088,53 |
| 중국, CNY | 47516,66 | 60622,50 | 72585,18 | 85159,09 | 97414,88 | 110652,50 | 122837,48 | 139227,81 | 155006,70 | 169023,53 | 182674,42 |
| 남아프리카공화국, ZAR | 1562,43 | 1589,34 | 1678,42 | 1798,93 | 1869,05 | 2049,69 | 2226,54 | 2441,53 | 2601,20 | 2806,03 | 2893,83 |
| 러시아, RUB | 12 975,9 | 15 267,6 | 20 011,9 | 24 204,8 | 27 164,6 | 31 155,6 | 31 615,7 | 35 179,7 | 38 418,0 | 42 442,2 | 47 109,3 |
통화 공급의 역학 M2 2008 - 2019 국립 은행 웹사이트에 따르면 공식 환율로 미국 달러로 재계산됨
| 국가 | 화폐 공급 М2, 억 달러 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| 미국 | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| 대 브리튼 섬 | 995,94 | 1214,62 | 1350,06 | 1279,99 | 1294,42 | 1338,65 | 1264,75 | 1395,32 | 1692,04 | 1820,03 | 1819,23 |
| 독일 | 2734,05 | 2570,53 | 2567,57 | 2866,88 | 2864,32 | 3039,32 | 3190,94 | 2892,44 | 3059,05 | 3255,08 | 3562,77 |
| 프랑스 | 1995,91 | 1881,57 | 1936,87 | 2104,49 | 2064,59 | 2188,33 | 2271,27 | 1982,88 | 2087,49 | 2313,80 | 2551,05 |
| 일본 | 7173,81 | 8159,69 | 8912,05 | 10124,22 | 10369,58 | 8840,16 | 8446,19 | 7605,12 | 8798,42 | 8832,81 | 9191,59 |
| 브라질 | 465,03 | 681,06 | 832,98 | 879,57 | 877,36 | 847,55 | 823,16 | 597,76 | 750,53 | 780,44 | 735,15 |
| 인도 | 237,36 | 290,44 | 361,65 | 324,72 | 337,75 | 327,91 | 352,74 | 379,17 | 307,31 | 467,58 | 488,96 |
| 중국 | 6967,25 | 8875,92 | 10997,75 | 13538,81 | 15636,42 | 18289,67 | 19812,50 | 21485,77 | 22303,12 | 25963,68 | 26551,51 |
| 남아프리카 | 167,94 | 215,59 | 253,45 | 221,22 | 220,31 | 195,82 | 192,41 | 156,77 | 190,87 | 228,24 | 200,80 |
| 러시아 | 437,00 | 453,42 | 599,30 | 680,83 | 814,58 | 882,19 | 535,78 | 449,28 | 600,64 | 696,43 | 646,20 |
모든 국가의 통화 공급이 증가하는 경향이 있지만 중국만큼 성장한 국가는 없습니다. 2008년 이후로 이 나라의 M2의 양은 3.8배 증가하여 절대적으로 미국보다 훨씬 앞서 있습니다. 같은 기간 미국 통화량은 6조2067억 달러(1.75배) 증가했다.
화폐 공급 통제
입법 수준에서 통화 공급(비현금 및 현금) 규제는 러시아 중앙 은행에서 수행합니다.
화폐 공급에 대한 통제 정책의 방향:
- 효과적인 통화 정책 수행
- 공채 관리;
- 세금 정책의 구현;
- 금융시장 형성;
- 통화정책 과정에서 통화량을 통제한다.
화폐 공급을 규제하는 도구에는 다음이 포함됩니다.
규제의 주요 도구로서의 공개 시장 조작. 국고채, 국채 등 유가증권을 일정 시간 후 역거래로 매매함으로써 시중은행의 자원량에 미치는 영향을 통해 적용된다. 이러한 증권을 매입함으로써 상업 은행은 고객에게 대출하는 데 사용할 수 있는 자금의 양을 줄이고 궁극적으로 대출 이자의 증가로 이어집니다. 증권을 중앙 은행에 재판매할 때 은행은 추가 자원을 유치합니다.
중앙 은행의 구매 및 판매로 구성된 모토 운영 외환국가 통화의 환율을 유지하고 급격한 변동을 방지하고 시장 참여자의 투기 적 분위기를 상쇄하기 위해.
상업 은행의 초과 유동성을 관리하는 데 사용되는 Bank of Russia의 예금 운영. 이러한 작업을 통해 중앙 은행은 은행의 무료 자금을 예금으로 신속하게 유치하여 통화 시장, 따라서 국가 통화의 평가 절하와 인플레이션의 성장을 방지합니다.
정책 할인율(할인 정책), 유치 대출에 대한이자 규정으로 구성 상업 은행러시아 은행에서. 회계 및 대출 운영에 대한 금리 인상은 유통되는 화폐 공급을 "압축"하여 인플레이션 증가율을 제한하기 위한 것입니다.
중앙 은행이 정한 필수 준비금 비율의 변경. 그것의 증가는 중앙 은행의 계좌에서 은행 자금의 상당 부분이 "차단"되어 은행에서 대출을 발행하는 데 사용할 수 없다는 사실로 이어집니다. 결과적으로 유통되는 화폐 공급이 감소합니다.
중앙 은행이 경제에서 초과 잉여 현금을 인출하는 것과 관련된 일련의 조치를 호출합니다. 돈 살균. 이것은 그러한 과도한 돈이 국가 경제에서 인플레이션 및 기타 부정적인 과정을 유발할 수 있기 때문에 수행됩니다.