一般的な流動性。 総流動性比率

流動性– 市場に近い価格で資産を迅速に売却できる機能。 流動性とはお金に変える能力のことです。

現在の流動性

現在（総）流動性比率（カバレッジ比率、英語の流動比率、CR）は、流動（流動）資産と短期負債（流動負債）の比率に等しい財務比率です。

Ktl = (OA - DZd) / KO、ここで: Ktl – 現在の比率; OA – 流動資産。 DZd – 長期債権。 KO – 短期負債。

この比率は、流動資産のみを使用して現在の（短期）債務を返済する企業の能力を反映しています。 指標が高いほど、企業の支払い能力が優れていることを示します。

2 以上の係数値が正常とみなされます (この値はロシアの規制で最もよく使用されます。世界の慣例では、業界に応じて 1.5 ～ 2.5 が正常とみなされます)。 1 未満の値は、会社が現在の請求書を確実に支払うことができないという事実に関連する財務リスクが高いことを示します。 3 より大きい値は、資本構造が不合理であることを示している可能性があります。

迅速な（緊急の）流動性

当座比率- 財務比率は、流動性の高い流動資産と短期負債 (流動負債) の比率に等しい。 データソースは流動性と同様に企業の貸借対照表ですが、在庫は強制的に売却した場合の損失が流動資産の中で最大となるため、資産として考慮していません。

Kbl = (短期売掛金 + 短期金融投資 + 現金) / 流動負債

この比率は、製品の販売が困難になった場合に現在の債務を返済する企業の能力を反映しています。

少なくとも 1 の係数値は正常とみなされます。

絶対的な流動性

絶対流動性比率- 財務比率は、短期負債 (流動負債) に対する現金および短期金融投資の比率に等しい。 データのソースは現在の流動性と同様に企業の貸借対照表ですが、本質的に現金とそれに近い資金のみが資産として考慮されます。

Cal = (現金 + 短期金融投資) / 流動負債

上の 2 つの係数とは異なり、この係数は西洋では広く使用されていません。 ロシアの規制によれば、少なくとも 0.2 の係数値が正常とみなされます。

44. 支払能力指標の予測。

信用リソースの誘致を決定する際には、企業の信用力を判断する必要があります。

現段階では、次の係数が受け入れられます。

現在の流動性比率 (カバレッジ)、K p;

自己運転資本による供給係数、K os;

支払能力の回復（損失）係数、K uv。

これらの指標は、次の式を使用して貸借対照表データに基づいて計算されます。

係数 K p は、事業活動を行うための運転資金と企業の緊急義務の適時の返済に関する企業の全体的な供給量を特徴付けます。

係数 K uv は、企業が一定期間内に支払能力を回復するか失う実際の機会があるかを示します。 貸借対照表の構造が不十分であり、企業が支払不能であると認識する根拠は、次の条件のいずれかが満たされていることです。< 2 или К ос >0.1。 銀行またはその他の信用機関からローンを発行するかどうかを決定するときは、次の財務比率システムが計算されることに注意してください。

絶対流動性比率 K al;

中間カバレッジ係数 K pr;

全体のカバレッジ係数 K p;

独立係数Kn。

絶対流動性比率は、流動性の高い資産で返済できる短期負債の割合を示し、次の式で計算されます。指標の標準値は0.2～0.25です。

中間カバレッジ比率は、企業が期日までに短期債務を返済できるかどうかを示します。 次の式で計算されます。

合計カバレッジ率の計算は、流動比率を決定することと似ています。 財務的独立性比率は、企業が活動を実行するために自己資金を提供していることを特徴付けます。 これは、貸借対照表の通貨に対する資本の比率によって決定され、パーセンテージとして計算されます。

投資家や債権者の目から見て、かなり安定した財務状況を保証する最適値: 50 ～ 60%。

45. 企業の所有および借用リソース

企業の借入金と自己資金 - 資産の流動性を集合的に決定し、特定の瞬間または期間にそれらを使用する機会を提供する金融およびその他の資金の規模に直接影響します。

借入資金により、企業は生産量、売上高を増加させ、追加の利益を得ることができ、さらには以前の負債を返済することなども可能になります。

企業は、借入資金に加えて、特定の経済的利点を得るために、株式や政府の無償融資など、借入資金とは異なり実際には返済されない誘致資金を利用することもできます。

一般の起業家も借入資金を積極的に活用することができます。 起業家活動の発展に関するロシア連邦の国家政策は、さまざまな資金源からの借入資金の誘致を通じて、現行法に従って無利子融資を受けることを規定している。 さらに、そのようなローンには税金がかかりません。

現金ローンの場合、税金は受け取った収入に対してのみかかります。物質的なローンの場合、物質的な利益は計算されません。 効果的で安定した利益が得られる場合、または必要性がある場合には、借入資金を継続的または定期的に使用することができます。

ただし、注意深く監視し、次のことに注意することをお勧めします。 負債比率明確に定義された残高を維持します。借入資金を使用する場合、経済的損失には一定の基準があり、それを超えると回復できなくなるため、不測の事態に備えて特定の行動戦略を立てておくことをお勧めします。あなたのビジネスはすぐに、または一定期間後に破産するでしょう。

ここで、次の点も考慮する必要があります。 ギアリング・レシオ- 既存のローンとその利息の合計額を総資産と将来の収入で割ることによって近似的に計算できます。

この係数の値は、融資を受ける際の基本的な要素の 1 つになります。つまり、係数が低いほど、融資を受ける可能性が高くなります。

一般に、無償で特に返済可能な借入資金は、すでにしっかりと立ち上がって事業セグメントを理解している場合にのみ使用することをお勧めします。

現在、ロシア連邦の州法は、初期資本の一部融資という形で、民間事業の開業に対する無料の補助金を規定しているが、事業開発の成功を保証するものではない。

総流動性比率は、現在の財務債務をカバーするために、特定の材料またはその他の資産を売却または実際の現金に変換する容易さを指します。 したがって、この比率を分析すると、企業が現在抱えているすべての財務債務を完全にカバーできるかどうかの予測が得られます。

流動性は何によって決まるのでしょうか?

企業が保有するすべての資産は貸借対照表に完全に反映されており、これらの各要素には独自の流動性があります。

• 現在レジまたは会社の口座にある資金。
• 有価証券または銀行券。
• 既存の売掛金、発行された社債およびローン。
• 倉庫にある原材料や商品の在庫。
• 建物および構造物。
• 設備および機械。
• 未完成の建設。

それは何ですか？

総流動性比率は、会社の報告書に基づいて計算される財務指標です。 このツールを使用すると、企業が現在の資産を使用して現在の負債を返済できるかどうかを判断できます。 このような指標の主な意味は、企業の既存の負債の数と、そのような負債の返済を確実にするために必要な運転資本を比較することです。

したがって、いくつかの流動性比率とその計算式が考慮されます。

• クイックレシオ。
• 絶対流動性比率。
• 純運転資本。

現在の流動性

流動比率（カバレッジ比率または総流動性比率）は、企業の流動資産とさまざまな短期負債の比率です。 このデータのソースとして貸借対照表が使用されます。 同時に、必要な情報がすべて入手可能であれば、総流動性比率を計算することは何も難しいことではありません。 式は次のとおりです。

• 流動資産（長期債権は考慮しない）/存在するすべての流動負債。

それは何を示していますか?

この比率は、企業が流動資産のみを使用して流動負債を返済できるかどうかを示します。 この指標が高いほど、特定の組織の支払い能力が増加します。 上に示した計算式である総流動性比率は、会社が現時点でどの程度支払能力があるかを判断するだけでなく、緊急事態が発生した場合の企業の財務状態を判断することもできます。

この係数の通常の値は 1.5 ～ 2.5 です。 この場合、数値は当該企業が事業を展開している分野によって異なります。 確立された基準を下回るおよび上回る逸脱は好ましくないことに注意してください。 現在の（合計）流動性比率が 1 未満の場合、企業には短期債務を確実に支払う能力がないため、重大な財務リスクがあることを示します。 この係数の値が 3 を超える場合、企業が使用する資本構成は不合理であると考えられる可能性があります。

企業が事業を展開している業界、および利用可能な資産の品質と構造に応じて、この値は大きく異なる可能性があります。

特徴

カバレッジ率 (総流動性) 自体は、特定の組織のパフォーマンスの完全な全体像を提供するものではないことに注意してください。 ほとんどの場合、生産在庫と材料在庫はわずかであるが、同時に支払手形の資金にアクセスできる企業は、この比率が低い指標でも安全に作業できます。 重要な資産の在庫を大量に抱え、商品を掛け売りしている企業についても同じことは言えません。

既存資産の十分性をチェックするもう 1 つのオプションは、即時の流動性を判断することです。 多くの場合、あらゆる種類のサプライヤー、銀行、株主がこの特定の指標に関心を持ち、バランスシートの全体的な流動性比率を調べようとはしないことは注目に値します。企業は業務の過程でさまざまな状況に遭遇する可能性があるためです。その場合、特定の予期せぬ出費を即座に支払う必要があります。 したがって、すべての有価証券、現金、売掛金、その他の資金、つまり最終的に現金に変換できるすべての資産を使用する必要があります。

この比率は何を示していますか?

クイック流動性比率を使用すると、企業が流動資産を使用してすべての流動負債を返済できるかどうかを判断することもできます。 この点では、総流動性比率が表すものと似ています。 しかし、この場合の違いは、計算では中流動性および高流動性の流動資産のみを使用することです。これには、営業口座内の資金、あらゆる種類の原材料や供給品、商品、および満期の短い債権が含まれます。

一般的なものとどう違うのでしょうか？

原則として、総流動性比率は同じことを特徴づけますが、この場合、計算プロセスではまったく異なる指標が使用されます。つまり、未完成の生産は考慮されておらず、会社の特殊材料、半製品の埋蔵量も考慮されていません。完成品やあらゆる種類のコンポーネント。 貸借対照表は必要なすべての情報源としても使用されますが、会社に存在する資産は考慮されません。なぜなら、売却を余儀なくされた場合、損失は最大限に大きくなるからです。

それはどれくらい重要ですか?

実際、多くの人は、この財務比率が最も重要なものの 1 つであり、口座内のさまざまな資金、短期有価証券または売掛債権からの収益を使用して、どれだけの短期債務を即時に返済できるかを示していることを理解していません。 。 この指標が高いほど、企業の支払い能力が高くなります。 通常の指標は 0.8 を超える値で、今後の収益と会社がすでに利用できる現金で会社の現在の負債を完全にカバーできることを示します。

増やす方法は？

この指標の価値を高めるためには、あらゆる種類の長期ローンやクレジットを呼び込むだけでなく、既存の運転資本を増やすことを目的とした措置を講じる必要があります。 ただし、この係数の値が 3 を超える場合は、資本構成が不合理であることを示している可能性があります。 このような流動性が形成される理由は数多くあります。 例: さまざまな在庫に投資した資金の回転の鈍化、売掛金の増加。

このため、絶対流動性比率も考慮することが非常に重要であり、その値は 0.2 より大きくなければなりません。

絶対流動性比率は何を示していますか?

この比率は、組織が保有する現金だけでなく、最も流動性の高い資産、つまり短期証券のみを使用して、どれだけの短期負債を返済できるかを示します。

絶対流動性比率は、すべての短期負債、つまり企業の流動負債に対する現金および既存の短期金融投資の比率です。 現在の流動性を決定する場合と同様に貸借対照表が必要な情報源として使用されますが、この場合は現金およびそれに相当する資金のみが考慮されます。

それはどのようなものであるべきでしょうか？

前述したように、この指標の値を 0.2 以上に維持するのが標準です。 この数値が高ければ高いほど、企業の支払い能力は高くなります。 繰り返しになりますが、水増しされた数字は、企業が不合理な資本構造を持っており、未使用の資産が多すぎることを示しています。

したがって、現金残高が報告日の水準に維持されていれば、その日時点での会社の短期負債は 5 日以内に全額返済できることになります。 この規制上の制限は、外国の専門家による財務分析の過程で使用されます。 しかし、通常の流動性レベルを維持するために、現在の現金の額がすべての流動負債の少なくとも 20% をカバーしなければならない理由について正確に正当化する根拠はありません。

ただし、いずれの場合も、この指標が特定の値に対応し、現在の市場で十分な絶対流動性があることを確認することが最善です。これは、企業の競争力に貢献し、追加の投資を呼び込むためです。

「流動性」とは、特定の企業の一部の資産が、現在より需要の高い他の種類の資産に迅速に変換（変換）できる能力です。

「流動性」の最も正確な概念は、資産が通常は現金に変換される時間の単位によって定義されます。

企業の流動性は本質的に、その義務を履行する能力を示します。そのため、一定（平均）期間内に市場価格で売却される資産と、執行期限が明確に定められている資産とを区別しているのです。

企業の流動性は、まず第一に、労働資源に対する短期的な義務をカバーする能力を示します。 流動性比率は、企業の資産の流動性について最も正確かつ一般的な考え方を示します。 企業が通常の流動性を維持するには、資産の価値が現在の負債の額を上回ることが必要条件です（「黄金の財務ルール」）。

意味をどう解釈すればいいでしょうか？

「流動性比率」（「総債務カバー率」とも呼ばれます）は、流動資産と短期（流動）負債の比率を計算することに基づく分析指標です。

流動比率は、企業が短期債務（満期が 1 年以内）をどれだけ早く、どの程度返済できるかを示します。 財務負債の源泉は、一定の市場価値を持つ流動資産です。

現在の流動性比率が高いほど、支払い能力が高いため、企業の状況はより安定しています。 同時に、専門家は、特定の時点での現在の支払能力だけでなく、影響を受けることができない外部の財務状況の急激な変化に直面した場合の企業の支払い能力も意味します。

何らかの不可抗力が発生した場合、会社の経営陣は準備金の一部を売却せざるを得なくなる可能性があります。 この種の活動は会社の主なプロフィールではありません。 現在の流動性指標を計算するための基礎は、会社の貸借対照表 (会計フォーム番号 1) です。

現在の流動性比率を計算したら、それを正しく解釈する必要があります。

係数値が 1.5 未満の場合、これは企業が現在の義務を履行するのに何らかの困難があることを示す直接的な証拠です。

しかし、この状況は企業の営業活動を通じて十分なキャッシュフローを獲得することで解決できます。 これを行うには、専門家は「キャッシュ フロー計算書」（フォーム No. 4）の 4111 行目を分析する必要があります。たとえば、小売業を営む企業の場合、この状況は十分に許容できます。

過度に膨らんだ流動性指標は、多くの場合、労働資源の使用が不十分であり、短期融資（銀行融資を含む）へのアクセスが限られていることを示しています。 たとえば、完全に収益性の高い企業に非流動性財が蓄積されると、流動比率が急速に増加するという特徴があります。

流動性比率の上昇につながる可能性のあるその他の要因としては、以下のものが挙げられます。

• サプライヤーと他の取引相手との間の相互和解条件の厳格化。
• 顧客への過剰な融資（企業が多額の債権を抱えており、顧客に対して支払条件に関する要求が事実上ない場合）。
• 倉庫または生産における原材料およびその他の材料の在庫を増やす。

どのような企業においても、投資の有効性を監視し、活動の最終結果を評価することが重要です。 この目的のために、特別な計算が実行されます。 収益性の種類（流動資産、固定資産など）。

販売利益は企業活動の最終結果です。 ここでは、利益の計算方法と、企業の収益性を高める方法を学びます。

計算式

流動比率は次の式に従って計算されます。 K lt =OK/TO,

• OK – 会社の稼働リソース (資本) の規模。
• TO は、会社が受領日から 1 年以内に支払わなければならない短期負債の金額です。

流動比率：貸借対照表の計算式

企業の貸借対照表は、流動性比率を計算するための基礎となります。 貸借対照表にはすべてのデータが含まれています。

• ここで、Klt は流動性比率 (現在) です。
• 行 1200 – 会社の運転資本の合計 – 原材料、消耗品、現金 (行 1210、1220、1230、1240、1250、1260 の合計)。
• ストック 1510 – 借用リソース。 行 1520 – 買掛金。
• 行 1550 – 会社のその他の種類の金融負債。
• 行 1510、1520、1550 は、「流動負債」と呼ばれる貸借対照表の 5 番目のセクションの一部です。 このセクションには「繰延収益」という行も含まれていますが、その値は流動性の計算には考慮されません。

2011 年までの貸借対照表 (旧バージョン) で企業を分析するには、次の式が使用されます。 K lt = 行 290/(行 610+行 620+行 630+行 660),

• ここで、K lt – 流動性比率（現在）。
• 行 290 – 会社の運転資本の合計。
• 株式 610、620、630、および 660 は、同社の短期金融負債です。

現在の流動性レベル比率を計算するための式は、運転資源の構成要素の流動性の程度と債務支払いの緊急性に基づいて書くことができます。 K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• ここで、K lt – 流動性比率（現在）。
• そして k1 – 行 1240 と 1250 – 流動性の高い資産。
• A k2 – 平均流動資産、行 1260。
• A k3 – 流動性の低い資産、行 1210、1220、1230。
• P a1 – 優先（緊急）義務。
• P a2 – 短期ローン (流動負債)、行 1510 および 1550。

運転資金の流動性が高いほど、より早く現金に変えることができます。

規範的価値

流動流動性比率の基準値は、企業の財務分析を行うための手法ガイドラインに基づいて決定されます。

ほとんどの企業が受け入れている流動性比率の通常値は 1.5 ～ 2.5 の範囲内にあります。

係数値が 1 未満の場合は、企業の短期債務の適時の支払いに問題があることを示します (大部分の企業の場合)。 小売販売や公共のケータリングの分野で事業を行っている企業の場合、これらの種類の活動は高レベルの短期融資を特徴とするため、係数値 1 が正常とみなされます。

生産サイクルに約 1 週間かかる工業企業の場合、これらの企業には十分な量の在庫と仕掛品があるため、係数の通常の値は 3 であると考えられます。

絶対流動性比率

現在の流動性比率とともに、アナリストは活動の中で別の指標、絶対流動性比率を使用します。 それは何ですか？

絶対流動性比率は、企業が行う現金および短期金融投資の短期負債（現在の負債水準）に対する比率に等しい金融商品です。

絶対流動性指標を計算するためのデータは、組織の貸借対照表（会計用紙 No. 1 による）です。

現在、あらゆる比率を迅速かつ簡単に計算し、会社の活動についての結論を導き出すことができるアプリケーション プログラムが多数あります。

絶対流動性比率は、企業の現金資源と、預金、有価証券、またはその他の流動性の高い資産の形での同等物によって、短期負債の何パーセントをカバーできるかを示します。

流動性比率の計算は、会社の経営陣だけでなく、他の (外部) 組織にとっても興味深いものです。

• 投資前に現在の流動性比率を監視する投資家。
• 後払いを許可することを決定した原材料およびコンポーネントのサプライヤー。
• 企業に発行された短期融資資金の返済の保証を求めている銀行家。

絶対流動性比率は次の式を使用して計算されます。 K lt = (現金資源 + 短期金融投資) / 現在の負債レベル。

外国企業の財務分析では、絶対流動性指標に対する規制が適用されます。 したがって、K lt の規制限界は 0.2 です。 これは、企業が毎日、短期財務債務の少なくとも 20% を支払うことができなければならないことを意味します。

この基準値の正確な根拠はありませんが、ほとんどのロシア企業は絶対流動性指標の計算を採用しています。 したがって、企業の正常な活動の証拠は、自己資金の額が現在（短期）負債の 20% をカバーするはずであるという事実です。 ただし、一部の国内企業では、短期債務の構造の不均一性を考慮すると、Klt 指標は少なくとも 0.5 である必要があります。

労働強度は、労力と時間の比率をできるだけ正確に決定するのに役立ちます。 および特定の指数基準については、よくお読みください。

従業員の平均数と税務署への書類提出を怠った場合の罰金の計算など、役に立つかもしれません。

トピックに関するビデオ

流動性比率 運転資本を使用して既存の負債を返済する企業の能力を示しています。 財務分析の実践では、いくつかのオプションが計算されます。 流動性比率会社が支払い可能な期間に応じて異なります。

流動性の種類: 絶対流動性から合計流動性まで

流動性とは、不動産がすぐに売却できる能力、つまり、物質的な形態から金銭的な形態に移行するプロセスの期間を指します。

流動性は計算と分析に基づいて考慮されます 流動性比率、短期債務を返済するための企業の資金供給のレベルを決定します。

上記の基準に基づいて、会社の資産は次のように分割されます。

• 完全に流動的なもの（金銭および短期投資）。
• 売却期間の短い資産（返済期間の短い売掛金）。
• 平均して現金に変換される資産（在庫および資材）。

これに基づいて、 流動性比率次のタイプに分類されます。

• 絶対流動性比率 - 絶対的に流動性の高い資産について計算されます。
• クイック流動性比率 - 短期および中期の実行期間の資金量に基づいて計算されます。
• 総流動性比率 - 利用可能なすべての運転資本の合計に基づいて決定されます。

上記の経済的本質 流動性比率最終的には、会社が利用できる資金と短期的に支払われる義務を比較することになります。 つまりそれぞれのタイプ 流動性比率既存の短期債務を特定の種類の不動産でどの程度カバーできるかを決定します。

考慮された分類は、販売速度の観点から会社の資産を決定します。したがって、 流動性比率資産売却に必要な時間に応じて会社の支払い能力のレベルを示します。 これに基づいて、既存の支払能力リスクを長期にわたって評価することが可能です。

企業の流動性比率を計算する方法

流動性比率の計算式各タイプは、短期買掛金の総額に対する対応するタイプの資産の比率として説明できます。 計算のための情報は会社の貸借対照表から取得されます。

決めるときの分母として 流動性比率貸借対照表のセクション 5 の結果は、そこに含まれる推定負債および繰延収益の量が重要でない場合に受け入れられます。 それ以外の場合は、計算するには 流動性比率ローンの量とあらゆる種類の買掛金を決定する指標を取得するだけで済みます。

2 番目の方法では、計算アルゴリズムが 流動性比率は次のようになります。

• のために 流動性比率絶対：

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO)、

• のために 流動性比率緊急：

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO)、

• 総流動性比率の計算式:

KOL = OA / (KZ + KKZ + IKO)、

カル - 流動性比率絶対;

SLへ - 流動性比率緊急;

クール - 総流動性比率;

DS - 会社が自由に使えるお金。

KFV - 短期金融投資の量。

DZ - 返済期間が 1 年未満の債務者の負債。

OA - 流動資産の総額。

KZ - 買掛金;

KKZ - 短期ローンおよび借入。

ICO - その他の短期負債の額。

一般的なものを決めるには 企業流動性比率次の公式も使用されます。

KOL = OA / KO、

クール - 流動性比率一般的な;

OA - 流動資産の総量。

KO - 短期負債の合計額。

貸借対照表の流動性比率を計算するアルゴリズム

アルゴリズムを変換できる 流動性比率の計算計算に使用される残高明細コードに基づきます。

• のために 流動性比率絶対：

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550)、

• のために 流動性比率緊急：

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550)、

• のために 流動性比率一般的な：

KOL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550)、

1250 - 会社が自由に使えるお金。

1240 - 短期金融投資の量。

1230 - 返済期間が 1 年未満の債務者の負債。

1510 - 返済期間が短いローンおよび借入。

1520 - 買掛金。

1550 - その他の短期負債の額。

一般向け 流動性比率、別の方法で計算された場合、式は次の形式になります。

KOL = 1200 / 1500、

1200 - 流動資産の合計額。

1500 - 短期負債の総額。

流動性比率の基準値と計算値を比較するとどうなるでしょうか？

上記に従って計算すると、 バランス式 流動性比率参考値との比較。 組織の現在の財務状況を評価するためにどのような基準が使用されますか? したがって、企業の支払い能力は満足できるものである 流動性比率値を取得します。

• 絶対流動性比率が 0.2 から 0.5 になると、同社は利用可能な現金を使って既存の負債の 20% から半分を返済することができます。
• 緊急の場合は 0.7 から 1 流動性比率 - を示します会社は、適切な種類の資産を通じて、短期債務の 70 ～ 100% をカバーできると考えられます。
• 総流動性比率は 1 からわずかに高く、いずれの場合でも流動資産で既存の短期債務をカバーできるはずです。 ただし、この値が 1 を大きく超える場合は、企業のリソースが適切に使用されていないと言えます。

企業が利用可能な資産の種類に応じて、財務分析を行う際に計算される 3 つの流動性オプションがあります。

流動性とは、企業が短期および長期の両方で債務を返済する能力です。 流動性は、運転資本リソースが現金に変わる能力と速度も指します。 この指標は、さまざまな種類のローン、ローン、後払いなどを利用する企業にとって重要です。

流動比率とは

流動比率（CR – 流動比率）は、組織が流動資産（運転資本）のみから短期（流動）債務を返済する能力を評価する相対指標です。

このインジケーターはとも呼ばれます カバー率そして 運転資本比率.

この比率は、借入資金の返済に関する企業の能力を正しく評価するために必要です。 金融商品として、貸借対照表上の「流動資産」と呼ばれる運転資本の量に基づいて負債の額を正確に定式化するのに役立ちます。

組織の活動を分析する観点から見ると、流動性比率は 短期的には企業の支払能力を反映する(期間は最大 12 か月) – 指標の値が高いほど、組織の支払い能力が優れていることを示します。

比率の値が高すぎる場合は、会社の資金の不均衡（運転資本の額が大きすぎる）を示している可能性があります。

流動比率：残高計算式

式

流動性比率を定量的に測定するには、次の式が必要です。

K lt = OK/TO、

ここで、Klt は流動性比率、

OK – 運転資金の額、

TO – 流動負債の額（返済期間は1年以内）。

残高別

流動性比率の計算に必要なすべてのデータは、組織の貸借対照表に表示されます。 指標の定量的な測定は、貸借対照表の次の行で実行されます。

• 1200行目「セクションIIに関する合計」
• 1510、1520、1550行目。

貸借対照表流動性比率は、期間 (年) ごとに 1 回計算されます。

計算式は次のとおりです。

Klt = s。 1200 / (p.1510 + p.1520 + p.1550)、

ここで、K tl – 係数。

と。 1200 = 秒。 1210+p. 1220+秒。 1230+秒。 1240 + p.1250 + p.1260;

と。 1510 – 「借入金」。

と。 1520 – 「買掛金」;

と。 1550 – 「その他の義務」。

行 1200 は、原材料、在庫の材料、売掛金の現金、現金および非現金形式の現金、短期金融負債などを含む運転資本の総額を示します。

行 1510、1520、および 1550 はセクション V「短期負債」に関連しています。つまり、その満期期間は 12 か月以内です。 このセクションには「繰延収益」という行もありますが、流動性に影響を与えないため考慮されません。

この式は、流動資産の流動性の程度と負債の返済の緊急度に応じて次のように書くことができます。

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2)、

A1 – ライン 1240 および 1250 – 流動性の高い資産。

A2 – 行 1260 – 中流動性資産。

A3 – 行 1210、1220、および 1230 – 流動性の低い資産。

流動資産の流動性が高ければ高いほど、より早く現金化できます。

P1 – 1520 – 極めて緊急の義務。

P2 – 1510 および 1550 – 流動負債 (短期買掛金)。

流動比率の基準値

基準値に関するデータは、企業の財務分析の基礎となる方法論的なガイドラインに従って決定されます。

通常の流動性比率はこの範囲内であると考えられます。 1年半から2年半まで.

ほとんどの業界では、1 未満の値は、短期債務のカバーに既存の問題があることを示します。

球体の中で 小売または食品サービス 係数が 1 に等しいこれらの業界は短期融資の割合が高いという特徴があるため、これが標準となるでしょう。

産業企業向け長い生産サイクルでは、インジケーターの通常の値は次のレベルになります。 3以上、そのような企業は大量の在庫と仕掛品を抱えているためです。

ビデオ - 現在の流動性比率のどの値が標準とみなされるか: