بازده دارایی های ثابت نشان می دهد که چقدر است. شاخص سودآوری دارایی های تولیدی

کارایی استفاده از دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری شرکت را نشان می دهد که با مقدار سود به ازای هر واحد بهای تمام شده وجوه اندازه گیری می شود.

نسبت سودآوری دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری - فرمول

نسبت سودآوری دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری = سود حاصل از فروش / میانگین ارزش دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری دوره

افزایش این نسبت نشان دهنده افزایش بیش از حد وسایل متحرک است که ممکن است نتیجه موارد زیر باشد:

• تشکیل موجودی های مازاد اقلام موجودی،
• ذخیره بیش از حد محصولات نهایی در نتیجه کاهش تقاضا،
• رشد بیش از حد حساب های دریافتنی یا نقدی.

آیا صفحه مفید بود؟

اطلاعات بیشتری در مورد نسبت سودآوری دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری یافت شد

1. تجزیه و تحلیل تصمیمات مالی بلندمدت یک شرکت بر اساس صورتهای تلفیقی
   همانطور که از محاسبات بر می آید، کاهش نسبت سرمایه با افزایش بازده سرمایه سرمایه گذاری شده همراه است، یعنی بازده فزاینده عملیات، امکان پرداخت سودهای بالا به دلیل افزایش سهم را فراهم می کند... افزایش در نرخ رشد داخلی تأثیر مثبت بسیار ناچیزی بر نسبت سرمایه سود داشته است. سومین تصمیم شرکت، تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ها کاملاً ضریب ورودی دارایی های ثابت % 14.04 22.86 نسبت افزایش دارایی های غیرجاری به درآمد % - 8.74 نرخ است.
2. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی. تحلیل عملی بر اساس صورت های حسابداری (مالی).
   انحراف وجوه به دارایی های غیرجاری نیز به طور موثر به 24٪ از بازده هر روبل می رسد.نرخ رشد سرمایه سهام بالا است... مقدار موثر ضریب دوره بازپرداخت سرمایه نشان می دهد که با سودآوری موجود سرمایه گذاری سهامداران به طور کامل ... مالیات بر ارزش افزوده بر دارایی های به دست آمده 1026 4.6 1504 5.4 1978 6.2 2206 6.0 2340 5.4 3 سایر سرمایه در گردش 548 2.5 617 2.2 285 45 0.91 OT. از تشکیل سرمایه در گردش به روش عمودی نشان داد که مولفه های اصلی سرمایه در گردش تولید و سرمایه در گردش است
3. مسائل روز و تجربه مدرن در تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 8
   شاخص نسبت مطالبات به کل دارایی ها به عنوان نسبت مقدار مطالبات بلند مدت، دریافتنی های کوتاه مدت و دارایی های جاری بالقوه مشروط به بازگشت به کل دارایی های سازمان تعریف می شود. ضرایب مشخص کننده فعالیت تجاری بدهکار. 10 بازده دارایی ها بازده دارایی ها درجه بهره وری در استفاده از دارایی را مشخص می کند ... بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل شرایط داخلی فعالیت ها، اسناد حاوی تجزیه و تحلیل وضعیت مالی بدهکار، زمینه های اصلی فعالیت را نشان می دهد. ، انواع اصلی محصولات، حجم تولید فعلی و برنامه ریزی شده، ب ترکیب اصلی ... بر اساس نتایج این تجزیه و تحلیل، اسناد حاوی تجزیه و تحلیل وضعیت مالی بدهکار نشان دهنده داده هایی در مورد تامین کنندگان اصلی است. مواد اولیه و لوازم و مصرف کنندگان اصلی محصولات به تفکیک بازار خارجی و داخلی و همچنین حجم عرضه حداقل برای یک دوره 2 ساله قبل از شروع روند ورشکستگی و دوره رسیدگی به ورشکستگی علیه بدهکار b داده های مربوط به قیمت ها برای مواد اولیه و مواد در دینامیک و در مقایسه با قیمت های جهانی ج داده های قیمت محصولات در پویایی و در مقایسه با قیمت های جهانی محصولات مشابه d داده ها در مورد شرایط و شکل های پرداخت محصولات d تأثیر بر وضعیت مالی بدهکار تغییرات سهم در بازارهای محصولات خود در تعداد مصرف کنندگان آن فعالیت های رقبا افزایش قیمت کالاهای مورد استفاده توسط بدهکار خدمات کاری برای جایگزینی عرضه کنندگان و مصرف کنندگان پویایی قیمت برای حجم سهام بدهکار شرایط و ضوابط جذب و ارائه وجوه ضمیمه 7 پیوست 3 به فرمان دولت فدراسیون روسیه در 25 ژوئن 2003 شماره 367 در مورد تصویب ... تجزیه و تحلیل دارایی های غیرجاری شامل تجزیه و تحلیل دارایی های نامشهود دارایی های ثابت وجوه برای ساخت و ساز در حال پیشرفت درآمد - ایجاد سرمایه گذاری در دارایی های مادی سرمایه گذاری های مالی بلند مدت سایر دارایی های غیرجاری تجزیه و تحلیل دارایی های جاری شامل تجزیه و تحلیل ذخایر مالیات بر ارزش افزوده است.
4. تأثیر IFRS بر نتایج تجزیه و تحلیل وضعیت مالی PJSC Rostelecom
   دارایی های تثبیت شده، از جمله، طبق قوانین RAS، توسط حقوق غیر انحصاری نشان داده می شود که در صورت های مالی تغییر یافته تحت IFRS مطابق با نسبت کل نقدینگی 2.0-2.5 0.549 0.434 -0.115 0.745 0.501 -0.24 سرمایه در گردش منعکس شده است. ≥ 0.1 - 0.821 -1.306 -0.485 -0.341 -0.996 -0.655 منبع... جدول RAS 7 سودآوری PJSC Rostelecom بر اساس الزامات RAS و IFRS برای 2013-2014 نام اندیکاتور 20114 RAS2 - کل دارایی ها 0.081 0.057 -0.024 0.066 0, 086 0.02 2. کارایی سرمایه غیر در گردش 0.077 0.053 -0.024 0.066 ... مقایسه شاخص های اصلی مشخص کننده وضعیت مالی بر اساس بهترین ارزش شاخص RAS و IFRS به ... نسبت سرمایه در گردش RAS -0.821 -1.306 0.485 59.1 بر اساس ضریب استقلال مالی RAS 0.444 0.356 0.088 19.8
5. امنیت مالی شرکت: جنبه تحلیلی
   حاشیه قدرت مالی % 14.5 13.9 9.25 اثر اهرم عملیاتی 1.22 1.08 1.4 نسبت نقدینگی جاری کل... بازده دارایی های ثابت سرمایه بازده RUB RUB 9.9 4.56 4.79 گردش محصول نهایی 3.6 222.
6. ارزیابی کارایی استفاده از منابع مالی سازمان‌های بخش کشاورزی منطقه‌ای
   بهره وری سرمایه دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری مشخص کننده کارایی استفاده از آنها است که با میزان فروش به ازای ارزش واحد دارایی ها اندازه گیری می شود... برای تجزیه و تحلیل سودآوری فعالیت های یک سازمان از شاخص های سودآوری استفاده می شود. نسبت‌های سودآوری سازمان‌های کشاورزی را تحلیل می‌کنیم و همچنین رابطه بین شاخص‌های سودآوری و
7. مسائل روز و تجربه مدرن در تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 5
   بازده حقوق صاحبان سهام اگر نسبت های مالی به طور کامل با حداقل سطوح استاندارد مطابقت داشته باشند، عدد رتبه بندی خواهد بود... Ko به عنوان نسبت تفاوت بین حجم منابع حقوق صاحبان سهام و بهای تمام شده واقعی دارایی های ثابت و سایر موارد غیر تعریف می شود. - دارایی های جاری به هزینه واقعی دارایی های جاری در دسترس سازمان
8. دستورالعمل برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک سازمان در ارتباط با اهداف مدیریت و نیازهای کاربران
   نتایج تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت ساختمانی را در مورد احتمال ورشکستگی مشخص می کند؛ سازمان کاملاً مستقل است؛ ضریب استقلال تقریباً برابر با 1 است؛ سهم سرمایه حدود 50 است؛ سهم دارایی های جاری است. موبایل؛ سهم دارایی های جاری 76 درصد؛ فعالیت از محل منابع مالی خود تأمین مالی می شود؛ سهم منابع تأمین مالی خود؛ 79 درصد؛ بدهی یک سازمان ساختمانی قادر به ... سود فعالیت های اصلی بیش از 30 است. برابر بیشتر از میزان سود تعلق گرفته برای دوره مورد تجزیه و تحلیل ... با توجه به ویژگی های افشای اطلاعات سرمایه در ترازنامه، توصیه می شود کل سرمایه سازمان را به سرمایه در گردش غیرجاری و استقراضی تقسیم کرد. بنابراین، گروه بندی نسبت های بازده سرمایه را در رابطه با اهداف تجزیه و تحلیل جدول 4 ارائه کنید. بازده مالی سرمایه در سال گزارش 2011 ... بازده مالی سرمایه در سال گزارش 2011 کاهش یافته است، همانطور که سودآوری نشان می دهد. شاخص ها در نتیجه کاهش سود خالص به میزان 8126 هزار روبل به دلیل افزایش هزینه های ساخت و ساز و کاهش سایر درآمدها در نتیجه نرخ رشد سریعتر در OJSC Stroyproekt ، درآمدها از نرخ رشد ساخت و ساز فراتر می رود. سودآوری سرمایه غیرجاری خالص سود دارایی های غیرجاری 74 59 بازده سرمایه در گردش سود خالص دارایی های جاری
9. توسعه مدلی برای بهینه سازی ساختار سرمایه یک بنگاه صنعتی در شرایط توسعه مالی ناپایدار
   با توجه به معیار حداکثرسازی شاخص سودآوری – ریسک، ساختار سرمایه با حداقل سهم از وجوه قرض‌گرفته شده نیز بهینه است، زیرا در یک بنگاه اقتصادی با افزایش سهم سرمایه استقراضی، سطح ریسک مالی افزایش می‌یابد. با ساختار سرمایه حاصل، سودآوری خود به حداکثر 33.79٪ می رسد، مشروط به رعایت محدودیت های اختصاص داده شده K1 0.73 ≥ 0.5 K2 0.351 ≥ 0.1 ... مقادیر پیش بینی پارامترهای اصلی فعالیت های مالی و اقتصادی JSC. مالیات بر ارزش افزوده برای سال مالی بعدی در جدول 4 ارائه شده است. جدول ... شاخص برای پیش بینی ضریب رشد 2014 Rubles برای 2015 G هزار درآمد 1،518،288 1.12 1،700 ... بهره قابل پرداخت 187،232 1.00 -187،232 درآمد دیگر 261،454 1.00 261،454 هزینه دیگر 283،802 1.00 -283,802 سود ... کل دارایی ها 2,445,168 1.05 2,567,426 دارایی های غیرجاری 1,428,813 1,00 1,428,813 دارایی های جاری 1,016,3255 1.
10. تراز پیش بینی با در نظر گرفتن روندهای جاری، حجم پیش بینی شده و سودآوری فروش، تغییرات در دارایی های غیرجاری
    تراز پیش بینی EkAnalysis با در نظر گرفتن روندهای جاری در حجم پیش بینی شده و سودآوری فروش، تغییرات دارایی های غیرجاری آرسنال CJSC از تاریخ 1390/01/01 با انتخاب نسبت بهینه ضرایب L4zh... درآمد پیش بینی شده از سایر فعالیت ها ، از جمله تجارت برای سازمان های غیر تجاری، اجاره خدمات اجتماعی، و غیره. . تغییر پیش بینی در ارزش دارایی های غیرجاری 0 تن روبل 7. مقدار وجوه استقراضی بلند مدت در دوره پیش بینی تغییری نکرد
11. تحلیل مقایسه ای رویکردهای روسی و خارجی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک سازمان
    در ادبیات آموزشی روسی و خارجی، چهار گروه اصلی از شاخص ها برای تحلیل وضعیت مالی یک سازمان وجود دارد که شامل موارد زیر است: 1. نسبت های نقدینگی ب... نسبت های سودآوری در عمل خارجی، این دسته از شاخص ها را نسبت های سودآوری می نامند. 4. نسبت گردش مالی فعالیت تجاری ... در ادبیات آموزشی روسیه در ادبیات، سه شاخص اصلی نقدینگی و پرداخت بدهی یک سازمان تجاری وجود دارد که کاملاً در تمام کتاب های درسی ارائه شده است: نسبت نقدینگی مطلق نقدینگی کوتاه مدت DS KFV KO 1 که در آن DS پول نقد KFV است... نشان می دهد که سازمان می تواند چه بخشی از تعهدات کوتاه مدت را با استفاده از وجوه نقد حاصل از سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و دریافتی از بدهکاران پرداخت کند نسبت پوشش نسبت نقدینگی جاری ObA KO... برخی از نویسندگان این شاخص را درک می کنند. سرمایه در گردش خود به عنوان تفاوت بین حقوق صاحبان سهام و دارایی های غیرجاری، سایرین - تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های کوتاه مدت یا مجموع حقوق صاحبان سهام و بدهی های بلند مدت منهای دارایی های غیرجاری. برخی دیگر محاسبه شاخص خود را پیشنهاد می کنند. سرمایه در گردش به دو صورت سرمایه در گردش خود و ... P2 - بدهی های کوتاه مدت وام ها و قرض های کوتاه مدت و سایر بدهی های کوتاه مدت P3 - بدهی های بلند مدت بدهی های بلند مدت درآمد معوق بدهی های برآوردی نسبت
12. ارزیابی اعتبار وام گیرنده بر اساس صورتهای مالی
    S دارایی های نامشهود 110 6 119 5 798 دارایی های ثابت 120 220 030 228 382 ساخت و ساز در حال انجام 130 4 486 27 798 درآمد سایر دارایی های غیرجاری 150 - - مجموع در پایان بخش 2 2 16 190 سال، حیوانات در کشت و پرواربندی e 212 - - هزینه های در حال انجام کار 213 - - محصولات نهایی و کالا برای فروش مجدد 214 9,086 32,658 کالا ارسال شده 215 - - هزینه های معوق 216 1,911 5,919 - سایر موجودی ها و هزینه های اضافه شده 221 دارایی 220. .. ارزش ضریب ارزش ویژگی های وضعیت مالی وام گیرنده 1 ضریب استقلال استقلال ضریب K 1 0.629 بالا بازده دارایی ضریب ضریب K 6 0.220 بسیار بالا رفاه 7 نسبت گردش دارایی گردش مالی K
13. مسائل روز و تجربه مدرن در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 4
    منابع تشکیل سرمایه در گردش خود 92368 92398 93096 30 698 2 دارایی های غیرجاری 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. در دسترس بودن سرمایه در گردش خود 53814 کمبود منبع اصلی 563498 - مازاد ارزش کل 59 موجودی ها و هزینه ها -81104 -75454 -591 81 5650 16273 2 نسبت وجوه قرض گرفته شده و سهام نشان می دهد که چه بخشی از فعالیت های سازمان تامین مالی می شود ... مقدار بهینه شاخص 1 است و هر چه کمتر باشد بیشتر می شود. وضعیت مالی سازمان پایدار خواهد بود، همه چیزهای دیگر برابر باشند Kszs سرمایه افزایش یافته سرمایه حقوق صاحبان سهام 19 3 ضریب استقلال مالی کلی منعکس کننده نسبت بازده دارایی K6 0.005 0 0.003 7 نسبت گردش دارایی K7 1.613 1.141 ... برای مرد 1.13 جریان وجوه در جریان تجارت و فعالیت های تولیدی منجر به بهبود وضعیت مالی سازمان ها برای افزایش مالی آنها می شود. فعالیت‌های اصلی تولیدی فعلی حوزه‌های تحلیل فعالیت تجاری، مقایسه نتایج کمی و کیفی اصلی فعالیت‌ها است.
14. تجزیه و تحلیل میانگین موزون هزینه سرمایه سرمایه گذاری شده در یک سیستم تجزیه و تحلیل زنجیره ارزش
    سایر دارایی های غیرجاری 110,179 40,754 33,546 دارایی های غیرجاری نگهداری شده برای فروش - - 194,286 ترازنامه 8,716,990 13,075 ... حق بیمه ریسک 5.80 6.00 ضریب beta7.400 6.20 بانک 6.20. سودآوری با رتبه بالای وام گیرنده 2.00. .. رشد شتابان هزینه های ثابت با پویایی سایر نتایج مالی همراه است، یعنی با این واقعیت که سایر درآمدها کاهش می یابد و سایر هزینه ها به طور قابل توجهی رشد می کنند و ارزش کل هزینه های ثابت را افزایش می دهند. ... در سال 2008 افزایش قابل توجهی در ارزش سهام مشاهده شد، در حالی که عوامل اصلی رشد ریسک های عملیاتی و مالی شرکت بود، سهم عوامل به ترتیب 37.92 و 33.09 درصد بود... وجه نقد. بدهی های کوتاه مدت 0.2 و بالاتر 0.08-0.2 0.08 و پایین تر ثبات مالی عملیاتی بازده فروش
15. سیاست اعتبار سازمانی: انتقال به مدیریت سیستم
    مالیات بر ارزش افزوده بر دارایی های تحصیل شده سایر دارایی های جاری ماده 210 220 270 بدهی های بلند مدت P3 بدهی های بلند مدت ماده 590 فروش دشوار است ... از ترکیب دارایی های به آرامی قابل فروش، لازم است مقدار مطالبات بلند مدت حذف شود. که در محتوای اقتصادی خود دارایی غیرجاری است و روی امکان تبدیل این اقلام ترازنامه به وجه نقد در کوتاه مدت حساب می کند... دو رویکرد اصلی را می توان متمایز کرد که ویژگی های ایجاد خط مشی حدی یک شرکت را مشخص می کند. با رویکرد اول، حد یک ... مطابق با رویکرد اول، سقف بدهکار معین بر اساس آمار انباشته میانگین دریافتی های نقدی ماهانه و مطابق دوم بر اساس کل تعیین می شود. حد بدهی محاسبه شده برای شرکت در ... الگوریتم محاسبه نسبت نقدینگی مطلق K abs A 1 P 1 P 2 نسبت نقدینگی سریع ... A 3 A 4 نسبت بازده فروش P pr P pr B که در آن P pr - سود حاصل از فروش B
16. در مورد مشکل انتخاب معیار برای تجزیه و تحلیل قابلیت حیات یک سازمان
    سیستم عامل سرمایه‌گذاری‌های سودآور در دارایی‌های مادی سرمایه‌گذاری‌های مالی بلندمدت و سایر دارایی‌های غیرجاری دانشمندان 21 معیارهایی را برای رقابت پذیری پایداری اقتصادی یک سازمان شناسایی می‌کنند که بر اساس مدل‌سازی حسابداری... نسبت حقوق صاحبان سهام و سرمایه بدهی 0.601 11 حقوق صاحبان سهام نسبت 2 12 نسبت نقدینگی جاری KTL 0.1 13. نسبت سود حاصل از ... همانطور که از داده های جدول 3 آمده است، نویسندگان مدل های مورد بررسی عواملی مانند سهم دارایی های جاری در دارایی سازمان را ترجیح می دهند. بازده دارایی‌ها بر سود انباشته، سودآوری فعالیت‌های اصلی، بهره‌وری سرمایه، بازده حقوق صاحبان سهام، علی‌رغم ایده‌های متفاوت در مورد اولویت‌های عوامل در جدول
17. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی برای ادارات نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه
    در سال 2014، بازده دارایی ها 23.202 افزایش یافت و به 23.987% رسید، یعنی شرکت شروع به استفاده از دارایی خود کرد ... K1 - نسبت نقدینگی جاری K2 - نسبت حقوق صاحبان سهام نسبت نقدینگی جاری K1 - نسبت حقوق صاحبان سهام را به عنوان نسبت تعریف می کند. تفاوت بین حجم منابع وجوه شخصی و هزینه واقعی دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری به بهای تمام شده واقعی دارایی های جاری در دسترس شرکت
18. کامل بودن و پایایی تحلیل مالی بدهکار در روند ورشکستگی
    مجموع ارزش دارایی های نامشهود بدون شهرت تجاری و هزینه های سازمانی دارایی های ثابت بدون هزینه های سرمایه ای برای دارایی های ثابت اجاره ای سرمایه گذاری های سرمایه ای در حال انجام بدون هزینه های سرمایه ناقص برای دارایی های ثابت اجاره ای سرمایه گذاری های سودآور در دارایی های مشهود سرمایه گذاری های مالی بلند مدت سایر غیر -دارایی های جاری OA دارایی های جاری مجموع ارزش موجودی ها بدون بهای تمام شده کالاهای ارسالی حساب های دریافتنی بلندمدت ... مبلغ وام ها و اعتبارات مشمول بازپرداخت ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارش، بدهی های قابل پرداخت به اعضای موسس را برای پرداخت درآمد و سایر تعهدات کوتاه مدت VN درآمد خالص درآمد حاصل از فروش کالا، انجام کار، ارائه خدمات برای ... به نظر ما تجزیه و تحلیل ضریب پرداخت بدهی ثبات مالی و فعالیت تجاری جدول 3 را در نظر می گیرد. حساب تمام شاخص های لازم برای ... Ra بازده دارایی ٪ PE U CA P درجه کارایی در استفاده از اموال سازمان از صلاحیت های حرفه ای مدیریت ... RF 3 سال علاوه بر شاخص های تجزیه و تحلیل کسب و کار بدهکار فعالیتی که به شما امکان می دهد ارزیابی کنید که شرکت چقدر به طور مؤثر از وجوه خود استفاده می کند؟ بهره وری سرمایه را اضافه کنید که میزان درآمد حاصل از فروش به ازای هر روبل گردش دارایی های ثابت را مشخص می کند.
19. روش‌های ارزیابی ارزش یک شرکت در معاملات M&A با استفاده از مثال تصاحب JSC CONCERN KALINA
    کالینا، نتایج زیر حاصل شد: سرمایه در گردش خود به طور قابل توجهی از صفر در جهت مثبت متفاوت است، که نشان دهنده ناکارآمدی استفاده از منابع است؛ ضریب استقلال کمی بیشتر از استاندارد است، که نشان دهنده تمایل شرکت به کاهش کارایی است؛ دارایی دائمی شاخص کاهش فعالیت شرکت در استفاده از وجوه خود برای تامین مالی دارایی‌های غیرجاری را نشان می‌دهد؛ تمایل به افزایش سهم بدهی‌های بلندمدت نسبت‌های نقدینگی زیر مقادیر استاندارد... اشخاص حقیقی 165092 2.56 سایر اشخاص حقوقی 1006342 15.63 کل 6130834 جایگاه شرکت در ماتریس استراتژی های مالی نیز ... نرخ سرمایه گذاری مجدد - 76 92 87 - - سودآوری حقوق صاحبان سهام - 0.18 0.13 0.28 - - نرخ رشد پایدار 15.68 13.54 11.71 ... سرمایه تخصیص یافته ساره برای نوسازی دارایی های ثابت هزار. روبل 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF آزادی های نقدی... ما مقدار بدهی و وجه نقد را پیش بینی کرده ایم که با فرضیات بالا محاسبه شده است، اما برای تعدیل اطلاعات کافی نداریم.
20. ارزیابی ریسک احتمال ورشکستگی با استفاده از مدل های لاجیت
    OD که در آن VAsk - دارایی‌های غیرجاری تعدیل‌شده، یعنی منهای سرقفلی به عنوان بخشی از دارایی‌های نامشهود و سرمایه... Vm - میانگین درآمد ناخالص ماهانه، یعنی درآمد بدون کسر مالیات‌های غیرمستقیم دریافتی برای دوره گزارش تقسیم بر تعداد ماه‌های در دوره گزارش 2 ضرایب مشخص کننده سازمان ثبات مالی 2.1 ضریب استقلال مالی Kfn Kfn سهم دارایی ها را منعکس می کند ... Al TO که در آن Al دارایی های نقدی است که در ترازنامه و ضمائم آن به عنوان مقدار سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت نقد محاسبه می شود. از کالاهای ارسالی کالاهای تمام شده برای فروش مجدد مطالبات کوتاه مدت و سایر دارایی های جاری ارزش بحرانی Ktl ≥ 1 1. اگر CPS ≤ 6 ماه و... پنجماً، مدل های موجود در تحلیل خود از طیف محدودی از شاخص ها استفاده می کنند که نقدینگی را تعیین می کند. ، پرداخت بدهی، سودآوری و، به عنوان یک قاعده، توسعه یافته یا اصلاح شده مدل های غربی دهه 60-80 XX در دایره ... X5 نسبت سرمایه ثابت به خالص دارایی X6 - نسبت سرمایه در گردش به حجم فروش بیشتر به عنوان.. R3 - نسبت نقدینگی مطلق وجه نقد به بدهی های جاری در این مورد، برای مدل اول M V Evstropov آستانه موثر را تعیین می کند.

سودآوری پارامتری است که بسیاری از سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری پول در یک پروژه خاص آن را کلیدی می دانند. بسیاری از کارآفرینان فعلی و بالقوه نیز به همین موقعیت پایبند هستند. یک حوزه خاص از کسب و کار اغلب برای چشم انداز انجام فعالیت های تجاری در آن در نظر گرفته می شود، در درجه اول بر اساس نتایج مورد انتظار از نظر سودآوری. با این حال، شاخص مربوطه ممکن است با اجزای مختلفی از مدل کسب و کار شرکت مرتبط باشد. از جمله دارایی های ثابت است. مشخصات محاسبه سودآوری در رابطه با اینها چیست؟ فایده تعیین شاخص های آن از منظر توسعه کسب و کار چه می تواند باشد؟

تعریف سودآوری

قبل از صحبت در مورد سودآوری دارایی های ثابت، اجازه دهید تعریف اصطلاح مربوطه را در یک تفسیر گسترده تر مطالعه کنیم. پایان نامه های رایج پژوهشگران در رابطه با مفهوم مورد بررسی چیست؟ سودآوری اغلب به سطح مازاد درآمد بر هزینه های یک شرکت اشاره دارد که به صورت درصد بیان می شود. به عنوان یک قاعده - در شرایط سالانه. اگر مؤلفه دوم بیشتر از مؤلفه اول باشد، سودآوری منفی ارزیابی می شود.

اصطلاح مورد بحث ممکن است شبیه به سود بانکی باشد. یک سپرده گذار با دادن مبلغ معینی به یک موسسه مالی به عنوان سپرده، پس از مدتی، مثلاً یک سال، برمی گردد و آن را با بهره پس می گیرد. به نوبه خود ، یک کارآفرین با سرمایه گذاری در یک تجارت خاص ، پس از مدت زمان معینی حق دارد انتظار بازگشت سرمایه خود و همچنین سود اضافی را داشته باشد که سودآوری را تعیین می کند.

در برخی موارد اصطلاح مورد بحث با مفهوم سودآوری ارتباط مستقیم دارد. با این حال، شناسایی آنها همیشه صحیح نیست. سودآوری یک شاخص نسبی است، سودآوری یک شاخص مطلق است. شرکتی با درآمد 20 میلیون روبل و سود ده درصد سودآورتر از شرکتی با درآمد 1 میلیون روبل و سود 70 درصد خواهد بود. با این حال، مفاهیم مربوطه مجاور هستند. بنابراین، اگر سودآوری وجود نداشته باشد، پس سودآوری وجود ندارد. با این حال، هنگام ساخت برنامه های تجاری، تمایز صحیح بین این مفاهیم و تعیین اولویت های لازم بسیار مهم است.

تعریف دارایی های ثابت

یک اصطلاح دیگر وجود دارد که ماهیت آن قبل از بررسی ویژگی های چنین شاخصی مانند سودآوری دارایی های ثابت مفید است. چه رویکردهایی برای تفسیر آن در بین محققان رایج است؟ با استفاده از دارایی های ثابت، اقتصاددانان اغلب دارایی های یک شرکت را درک می کنند که توسط منابع واقعی به عنوان ابزاری در تولید نشان داده می شود. این می تواند تجهیزاتی از خطوط کارخانه، ماشین آلات، کامپیوترها باشد. دارایی ثابت باید عمر مفید نسبتاً طولانی داشته باشد - حداقل یک سال مالیاتی. معیارهای کلیدی برای طبقه بندی یک منبع به عنوان دارایی ثابت را می توان در لیست زیر ارائه کرد: محصول به طور منظم در فرآیند تولید استفاده می شود، در ارتباط با چرخه های تولید بازپرداخت می شود، عملکرد و شکل خود را در طول عمر مفید خود حفظ می کند و در درجه اول استفاده می شود. توسط کارکنان استخدام شده شرکت

یک کسب و کار می تواند از انواع شاخص های سودآوری استفاده کند. بیایید نگاهی دقیق تر به آنها بیندازیم. این برای تعیین نقش خاص سودآوری دارایی های ثابت مفید خواهد بود: از یک سو، یک شاخص مستقل است، از سوی دیگر، این عنصر یک ارزیابی جامع از کیفیت مدل کسب و کار است.

شاخص های سودآوری

اول از همه، ما باید چنین شاخصی را به عنوان سودآوری فروش برجسته کنیم. این نشان دهنده میزان سودی است که بر واحد کسب شده یک ارز خاص می افتد. برای محاسبه این نسبت، باید سود خالص را بر درآمد محصولات فروخته شده تقسیم کرد. شاخص ها در هر دو مورد باید در یک دوره زمانی یکسان گرفته شوند.

شاخص بعدی بازده دارایی است. برای محاسبه آن باید مجموع سود یک دوره خاص را بر میانگین ارزش دارایی هایی که شرکت در اختیار دارد، تقسیم کرد. این شاخص، اول از همه، امکان ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری در یک تجارت و همچنین کیفیت مدیریت شرکت را فراهم می کند.

شاخص مهم بعدی بازده حقوق صاحبان سهام شرکت است. با تقسیم سود خالص سالانه شرکت بر میانگین ارزش منعکس کننده سرمایه شرکت تعیین می شود. معمولاً به صورت درصد بیان می شود. پارامتر مورد بررسی برای مقایسه عملکرد فعالیت های تجاری دو شرکت فعال در صنایع مختلف استفاده می شود. اگر هر دو شرکت مالک یکسانی داشته باشند و او بخواهد اثربخشی سرمایه گذاری های خود را در یک بخش خاص ارزیابی کند، ممکن است نیاز مشابهی ایجاد شود. گاهی اوقات از این پارامتر برای ارزیابی چشم انداز وام تجاری استفاده می شود.

مشخصات سودآوری دارایی های ثابت

اکنون می توانیم پارامتری مانند سودآوری دارایی های ثابت را مطالعه کنیم. بسیاری از اقتصاددانان آن را یکی از جهانی ترین ها از نظر ارزیابی اثربخشی مدل کسب و کار یک شرکت در بخش تولید می دانند. بازده دارایی های ثابت پویایی بازده سرمایه گذاری در منابع مربوطه را نشان می دهد - به شکل سود به ازای هر واحد پولی فردی که ارزش دارایی ها را منعکس می کند.

اهمیت شاخص مورد نظر توسط متخصصان توضیح داده شده است که به شما امکان می دهد نه تنها کارایی اقتصادی سرمایه گذاری در تولید، بلکه کیفیت کار متخصصان با استفاده از تجهیزات مناسب را نیز تجزیه و تحلیل کنید و این امکان را فراهم می کند تا فرآیندهای تجاری مشکل ساز را شناسایی کنید. نیاز به بهینه سازی دارند

محاسبه سودآوری دارایی های ثابت

چگونه می توان سودآوری دارایی های ثابت را محاسبه کرد؟ همانطور که در مورد دیگر انواع آن است، تعیین مقادیر واقعی شاخص مورد نظر بر اساس استفاده در "فرمول" مربوطه از شاخص هایی است که میزان سود کل را منعکس می کند. در این مورد، این شاخص باید در ترکیب با هزینه های تحصیل دارایی های ثابت استفاده شود. در این مورد، کارشناسان توصیه می کنند مقدار متوسط ​​آن را محاسبه کنید. که کاملاً منطقی است - ارزش وجوه می تواند در طول سال مالیاتی تغییر کند. شاخص های به دست آمده در طی محاسبات مربوطه می توانند نشان دهند که هر جزء زیرساخت تولید واقع در ساختار دارایی های ثابت چقدر سود می تواند به همراه داشته باشد.

برای محاسبه سودآوری دارایی های ثابت از چه الگوریتم هایی استفاده می شود؟ فرمول به شرح زیر است: مقدار سود خالص را بگیرید و آن را بر ارزش وجوه مربوطه تقسیم کنید. نتیجه حاصل در 100٪ ضرب می شود. فرمول مورد استفاده برای تعیین چنین شاخصی مانند سودآوری دارایی های ثابت بسیار ساده است، اما به شما امکان می دهد رقمی را تعیین کنید که از نقطه نظر ارزیابی اثربخشی مدل کسب و کار شرکت بسیار مهم است. هدف اصلی محاسبات مورد بحث تعیین درصد سودی است که با واحد پولی وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت همبستگی دارد.

اهمیت عملی تعیین سودآوری

سودآوری دارایی های ثابت و شاخص های همراه با کارایی مدل کسب و کار نه تنها از نقطه نظر بهینه سازی مدیریت کسب و کار قابل توجه است. شاخص‌های مرتبط می‌توانند عامل مهمی در موفقیت ارتباطات بین مدیریت شرکت و بازیگران خارجی - سرمایه‌گذاران، بانک‌ها، مشتریان و دولت باشند. شرکتی که سودآوری بالایی از سرمایه ثابت و در گردش نشان می دهد، شانس بیشتری برای جذب فاینانس شخص ثالث و مشارکت در پروژه های بزرگ ملی و بین المللی به عنوان شریک دولتی دارد.

همین امر را می توان در مورد چشم انداز دریافت وام های سودآور نیز گفت. سودآوری - در تمام انواع آن - می تواند توسط بانک ها به عنوان معیار اصلی در ارزیابی توان پرداخت بدهی یک وام گیرنده شرکتی در نظر گرفته شود.

مشخصات تحلیل سودآوری دارایی های ثابت

در برخی موارد، شرکت ها ممکن است تجزیه و تحلیل سودآوری دارایی های ثابت را انجام دهند. چنین رویدادهایی را می توان با اهداف زیر سازماندهی کرد:

• تعیین بیشترین و کم بازده ترین مناطق تولید.
• ارزیابی کیفیت کار کارکنان؛
• شناسایی عواملی که افزایش سودآوری تولید را به طور کلی یا در مناطق خاص از پیش تعیین می کند.

تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری دارایی های ثابت، به عنوان یک قاعده، در ارتباط با مطالعه سایر شاخص های ذکر شده انجام می شود.

یکی دیگر از معیارهای مهم - شاخص سودآوری دارایی های ثابت باید در پویایی در نظر گرفته شود. این امکان وجود دارد که ورود انواع جدید تجهیزات به ساختار تولید بیشترین تأثیر مثبت را بر کارایی مدل کسب و کار داشته باشد، اما لحظه ای که نشان دهنده این امر است باید توسط مدیریت شرکت ثبت شود. یکی از راه های انجام این کار می تواند محاسبه سودآوری دارایی های ثابت در طول زمان باشد.

توجه داشته باشید که در این مورد، تفسیر صحیح شاخص های دینامیکی مربوطه بسیار مهم است. ساختار تولید و ویژگی های محصولات ممکن است در طول زمان تغییر کند. بنابراین یک خط کارخانه تولید پوشاک زمستانی می تواند در ابتدای سال کارگاه اصلی و در پایان سال از نظر حجم محصولات تولیدی یکی از کارگاه های فرعی باشد در حالی که کالا از قبل به بازار عرضه شده است. شاخص های سودآوری در مورد اول ممکن است به طور قابل توجهی پایین تر باشد - با این حال، از نقطه نظر مدل کسب و کار، این ممکن است به دلیل حجم فروش زیاد و سطوح سود بالا برای صاحبان مشاغل، حیاتی نباشد. با این حال، اگر شاخص مربوطه کاهش یابد در حالی که حجم تولید ثابت بماند، چنین شاخصی ممکن است نشان دهنده مشکلات در مدل تجاری شرکت باشد.

سودآوری به عنوان شاخص کارایی مدل کسب و کار

سودآوری دارایی های ثابت و تجزیه و تحلیل آن در ترکیب با مطالعه سایر شاخص ها می تواند نشان دهد که آیا شرکت در واقع نیاز به بهبود پایه تولید خود دارد یا اینکه کاهش کارایی مدل کسب و کار به دلیل مشکلات موجود در این زمینه است. از فروش ممکن است این مشکلات به هم مرتبط باشند. بنابراین، فن آوری قدیمی برای تولید لباس های زمستانی ممکن است شکل گیری اجباری قیمت های فروش بالا را از پیش تعیین کند، که از طریق آن شرکت هزینه ها را جبران می کند. در نتیجه، فروش ممکن است به دلیل این واقعیت کاهش یابد که خریداران برای خرید کالاها با قیمت های تعیین شده آماده نیستند یا می توانند ارزان تر از رقبا خریداری کنند.

افزایش سودآوری دارایی های ثابت که به عنوان یک روند باثبات ثبت می شود، ممکن است نشان دهنده این باشد که فرآیندهای فناوری در شرکت با تقاضاهای فعلی بازار مطابقت دارد. استفاده از راه حل های جدید در خطوط کارخانه می تواند کاهش هزینه ها را از پیش تعیین کند که منجر به شکل گیری قیمت های پایین و افزایش متعاقب آن تقاضای مصرف کنندگان برای محصولات شرکت می شود که می تواند سودآوری کافی را برای کل کسب و کار فراهم کند یا سطح سودآوری مورد نظر شرکت

سودآوری به عنوان شاخص کیفیت سرمایه گذاری

سودآوری دارایی های ثابت شرکت را نه تنها از نقطه نظر کارایی خطوط تولید و پویایی فروش مشخص می کند. این شاخص همچنین می تواند از نظر ارزیابی کیفیت توزیع سرمایه سرمایه گذاری در میان بخش های ساختاری خاص کسب و کار قابل توجه باشد.

شرایطی ممکن است که در آن مدیریت یک سازمان مقدار زیادی پول را صرف به روز رسانی دارایی های ثابت کند و پس از آن مالکان بخواهند سودآوری منابع مربوطه را برای دوره های مختلف ارزیابی کنند. اگر آنها به سمت پایین تغییر کنند و علاوه بر این، به وضوح با نسبت قیمت تجهیزات قدیمی و جدید متناسب نباشند، ممکن است برای مدیران شرکت مفید باشد که در استراتژی خود برای سرمایه گذاری در منابع تولید مناسب تجدید نظر کنند. اما یک استثنا ممکن است وضعیتی باشد که در آن سود خالص شرکت علیرغم کاهش سودآوری دارایی های ثابت افزایش می یابد.

آیا سودآوری بیشتر همیشه برای یک شرکت ارجح است؟

آیا می توانیم بگوییم که مقدار زیادی از شاخص مورد بررسی به وضوح کسب و کار را در جنبه مثبت مشخص می کند؟ به طور کلی این درست است. بازده بالای دارایی های ثابت از یک سو نشان دهنده هزینه های پایین شرکت و از سوی دیگر سرعت فروش کافی است. هر دو را می توان با قابلیت ساخت فرآیند تولید از پیش تعیین کرد، که ارائه آن تا حد زیادی به صلاحیت مدیریت شرکت برای سرمایه گذاری در راه حل های خاص بستگی دارد.

در عین حال، سودآوری بیش از حد یک کسب و کار، از جمله از نظر اندازه گیری شاخص مربوط به دارایی های ثابت، همچنین ممکن است نشان دهنده پتانسیل تحقق نیافته شرکت از نظر گسترش بازار، رقابت کم در یک بخش خاص از فعالیت اقتصادی، و همچنین ممکن است شرکت در هزینه های قابل توجهی صرفه جویی کند - به عنوان مثال، موارد اجتماعی.

به نوبه خود، سودآوری پایین دارایی های ثابت، از یک سو، نشان می دهد که مدیریت به طور موثری در نوسازی تولید سرمایه گذاری نمی کند، از سوی دیگر، ممکن است شرکت در بخشی فعالیت کند که در آن رقابت بسیار سختی وجود داشته است. که در آن دشوار است که کالاهای تولیدی خاص اساساً پویاتر باشند و همچنین هزینه های تولید را کاهش دهند. مفید است که پارامتر مربوطه را، همانطور که در بالا اشاره کردیم، با سودآوری مرتبط کنیم. یک شرکت با حجم بالا با سود خالص کمتر ممکن است نسبت به یک شرکت با حجم پایین که با عملکرد بالایی از نوع مربوطه همراه است، سرمایه بیشتری تولید کند. یک الگوی مشابه نیز ممکن است مشخصه همبستگی بین سودآوری و بازده دارایی های ثابت باشد. اگر صاحب شرکت از خالص سرمایه استخراج شده به صورت سود سهام راضی باشد، ممکن است عامل سودآوری برای او ثانویه باشد.

نتیجه مطلوب هر بنگاهی سود است. با این حال، سود به صورت مطلق (به روبل، هزاران یا میلیون ها) فقط یک عدد در صورت سود است. برای مالک یا سرمایه گذار، البته مهم است، اما به اندازه کافی آموزنده نیست. برای اینکه بفهمیم این سود چقدر سخت به دست آمده است، شاخص های نسبی سودآوری وجود دارد که به آنها شاخص های سودآوری می گویند. یکی از آنها سودآوری تولید است.

سودآوری تولید، میزان سود دریافتی را با مقدار وجوهی که امکان دستیابی به آن را فراهم کرده است، ارتباط دارد، میزان سود در هر 1 روبل را نشان می دهد. دارایی های تولیدی مصرف شده هر چه وجوه کمتری برای به دست آوردن مقدار معینی از سود مصرف شود، سودآوری تولید بیشتر می شود و در نتیجه کارایی شرکت بالاتر می رود.

مقالات ما را در مورد سایر شاخص های سودآوری بخوانید:

• "تعیین بازده دارایی ها (فرمول ترازنامه)"
• "تعیین بازده حقوق صاحبان سهام (فرمول)"

فرمول سودآوری تولید

سودآوری تولید عبارت است از نسبت کل سود (سود ترازنامه) به میانگین هزینه سالانه سرمایه ثابت و در گردش.

فرمول محاسبه سودآوری تولید به شرح زیر است:

Rproduct = Pr / (OF + ObS) × 100,

Rproduct-سودآوری تولید؛

PF - میانگین هزینه دارایی های تولید ثابت برای دوره صورتحساب.

OBC میانگین هزینه سرمایه در گردش است.

از کجا می توان اعداد را برای محاسبات دریافت کرد

اطلاعات برای محاسبه سودآوری تولید بخشی از صورتهای مالی و بخشی از تجزیه و تحلیل حسابداری گرفته شده است.

بنابراین، مقدار سود ترازنامه را از صورت نتایج مالی - از خط 2300 "سود (زیان) قبل از مالیات" فرم 2 بدست می آوریم.

اطلاعات بیشتر در مورد این گزارش را در مقاله بخوانید "تکمیل فرم 2 ترازنامه (نمونه)" .

داده های مخرج کسری به احتمال زیاد باید در ثبت های حسابداری تحلیلی جستجو شود. گرفتن ارقام از ترازنامه بعید است. به عنوان مثال، به دلیل اینکه داده‌های کل دارایی‌های ثابت شرکت را منعکس می‌کند و برای محاسبه سودآوری تولید، به مانده دارایی‌های تولیدی نیاز است. این بدان معنی است که اطلاعات دقیق در مورد سیستم عامل مورد نیاز است.

سودآوری تولید، سودآوری محصول و سوددهی فروش - آیا تفاوتی وجود دارد؟

البته وجود دارد. اینها انواع جداگانه سودآوری، سه شاخص مستقل هستند. قبلاً در بالا گفته شد که سودآوری تولید سهم سود در هر 1 روبل را نشان می دهد. دارایی های تولیدی مصرف شده

به نوبه خود، سودآوری محصول میزان سود در هر 1 روبل را نشان می دهد. هزینه (کامل یا تولیدی). با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

Rpr = Pr / Ss × 100،

جایی که: Rpr - سودآوری محصول؛

Pr - سود؛

CC - قیمت تمام شده.

در مورد سودآوری فروش (به آن سودآوری کل نیز گفته می شود)، اطلاعاتی در مورد میزان سود در هر 1 روبل دارد. درآمد با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

ROS = Pr / Op × 100%

جایی که: ROS - بازگشت به فروش.

Pr - سود؛

عملیات - حجم یا درآمد فروش.

همانطور که می بینید، شاخص ها واقعاً هم از نظر معنی و هم در محاسبه متفاوت هستند. و نباید آنها را اشتباه گرفت.

% (درصد)

توضیح شاخص

تفاوت بین سودآوری دارایی های تولیدی و بازده دارایی ها در این است که شاخص اول فقط دارایی های مولد را در نظر می گیرد، یعنی دارایی هایی که در فرآیند تولید شرکت می کنند. اینها شامل دارایی های ثابت (که وارد فرآیند تولید می شوند)، موجودی ها و غیره می شود. این شاخص به عنوان نسبت سود خالص به میانگین سالانه دارایی های تولیدی محاسبه می شود. این نشان دهنده کارایی فرآیند تولید شرکت است.

ارزش استاندارد:

بدیهی است که شرکت علاقه مند به مقادیر بالاتر این نسبت خواهد بود، زیرا این نشان دهنده استفاده موثر از دارایی های درآمدزا است. ارزش باید با ارزش رقبا مقایسه شود.

دستورالعمل برای حل مشکل یافتن یک شاخص خارج از محدوده استاندارد

اگر سطح فعلی و برنامه ریزی شده استفاده از تجهیزات به شما امکان می دهد بخشی از دارایی های ثابت را بفروشید (در صورت عدم نیاز به آنها در آینده نزدیک)، این کار باید انجام شود. اگر سطح موجودی بیش از حد بالا باشد، باید ساختار آن را بهینه کرد و مازاد آن را فروخت. در آینده، حفظ حداقل موجودی ضروری است، اما روند تولید مداوم را تضمین می کند.

فرمول محاسبه:

بازده دارایی های تولیدی = سود خالص (زیان) / میانگین سالانه دارایی های ثابت و موجودی کالا * 100% (1)

میانگین سالانه دارایی های ثابت و موجودی ها = (اندازه دارایی های ثابت و موجودی ها در ابتدای سال + اندازه دارایی های ثابت و موجودی ها در پایان سال) / 2 (2)

برای تعیین دقیق تر میانگین سالانه، می توانید از شاخص های پایان سه ماهه یا پایان سال استفاده کنید:

میانگین سالانه دارایی های ثابت و موجودی ها = (مجموع بهای تمام شده دارایی های ثابت و موجودی ها در پایان هر سه ماهه) / 4 (3)

میانگین سالانه دارایی های ثابت و موجودی ها = (مجموع بهای تمام شده دارایی های ثابت و موجودی ها در پایان هر سه ماهه) / 12 (4)

انتخاب فرمول به توانایی های فردی که داده ها را تجزیه و تحلیل می کند و اطلاعاتی که دارد بستگی دارد.

مثال محاسبه:

شرکت OJSC "Web-Innovation-plus"

واحد اندازه گیری: هزار روبل.

تعادل	در 31 دسامبر 2016	در 31 دسامبر 2015	در 31 دسامبر 2014
دارایی های
I. دارایی های غیرجاری
دارایی های ثابت (ارزش باقیمانده)	89	88	88
کل برای بخش I	89	88	88
II. دارایی های جاری
ذخایر تولیدی	56	58	59
تولید ناتمام	61	67	69
کل برای بخش II	353	332	359
تعادل	442	420	447

بازده دارایی های تولیدی (2016) = 93/ (89 /2 + 88 /2 + 56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2) * 100 = 44.39٪

بازده دارایی های تولیدی (2015) = 98/ (88/2 + 88/2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = 45.69%

به طور کلی، سودآوری دارایی های تولیدی در سطح ثابتی باقی می ماند که نشان دهنده ساختار بهینه دارایی های تولیدی است. در سال 2016، هر روبل سرمایه‌گذاری شده در این عناصر دارایی، 44.39 کوپک سود خالص به همراه داشت. بنابراین، فرآیند تولید در OJSC "Web-Innovation-plus" کارآمد است.

ما نسبت های سودآوری اصلی و فرمول های محاسبه آنها را در عمل تجزیه و تحلیل مالی در نظر خواهیم گرفت.

نسبت های سودآوری تعریف

نسبت های سودآوری (آلمانیاجاره ای- سودآور) - شاخص هایی که میزان کارایی شرکت را منعکس می کنند. این شاخص ها نسبی هستند و سودآوری سیستم های مختلف سازمانی را ارزیابی می کنند. هر چه نسبت های سودآوری بالاتر باشد، منابع شرکت به طور موثرتری استفاده می شود.

نسبت های سودآوری به عنوان یک ابزار مدیریتی در سرمایه گذاری، نوآوری، پرسنل، قیمت گذاری، تولید و استراتژی بازاریابی یک شرکت عمل می کنند.

شاخص‌های سودآوری متفاوتی وجود دارد؛ در این مقاله به بررسی نسبت‌های پرکاربرد و پرکاربرد در عمل می‌پردازیم. برای محاسبه نسبت های سودآوری، داشتن داده های گزارشگری مالی ضروری است.

بیایید 14 نسبت سودآوری شرکت را در نظر بگیریم:

نسبت بازده دارایی - ROA. 3 فرمول محاسبه

نسبت بازده دارایی(انگلیسی)برگشت بر دارایی, ROA) - شاخصی از کارایی استفاده شرکت از دارایی ها و به عنوان نسبت سود خالص شرکت (پس از کسر مالیات) به مقدار دارایی ها محاسبه می شود. به عبارت دیگر، بازده دارایی ها (ROA) منعکس کننده سودآوری تولید شده توسط سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی است. هر چه نسبت بازده دارایی بالاتر باشد، شرکت کارآمدتر است.

فرمول محاسبه ROA. انتخاب 1
اولین گزینه برای محاسبه نسبت بازده دارایی ها، نسبت سود خالص پس از کسر مالیات به میانگین کل دارایی ها است. فرمول محاسبه در زیر ارائه شده است:

درآمد خالص - سود خالص شرکت پس از کسر مالیات؛

کل دارایی - میانگین کل دارایی ها.

فرمول محاسبه ROA. گزینه 2

گزینه دوم برای محاسبه ضریب سود با بهره وام را در نظر می گیرد.

نرخ مالیات – نرخ مالیات؛

درصد اعتبارات - بهره وام های صادر شده.

فرمول محاسبه ROA. گزینه شماره 3

در عمل اتفاق می افتد که از گزینه سوم برای محاسبه نسبت بازده دارایی استفاده می شود که تفاوت اصلی آن استفاده از سود قبل از مالیات و قبل از دریافت سود وام است.

EBIT - سود قبل از مالیات و بهره وام (سود عملیاتی).

می توان اشاره کرد که در تمام فرمول های محاسباتی فقط شمارنده تغییر می کند که منعکس کننده انواع مختلف سود شرکت است. نقطه ضعف نسبت بازده دارایی ها ناتوانی در در نظر گرفتن هزینه های افزایش سرمایه است.

نسبت بازده کل دارایی ها - ROTA. فرمول محاسبه

نسبت بازده کل دارایی ها (eng. بازده کل دارایی ها،ROTA)- شاخصی که سودآوری استفاده از تمام دارایی های شرکت را منعکس می کند. نسبت بازده کل دارایی ها نسبت سود شرکت قبل از پرداخت مالیات و دریافت سود پرداختی به کل دارایی های خالص است. این شاخص نشان می دهد که یک شرکت چگونه از دارایی های خود قبل از پرداخت بدهی های خود استفاده می کند. نسبت ROTA با ROA متفاوت است زیرا محاسبه آن سود عملیاتی را در نظر می گیرد نه سود خالص. فرمول محاسبه شاخص ها به شرح زیر است:

EBIT - سود عملیاتی قبل از مالیات و بهره وام.

کل دارایی های خالص - مجموع تمام دارایی های شرکت.

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام - ROE. فرمول محاسبه

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام(eng. Return On Equity, ROE)- شاخصی که کارایی و سودآوری استفاده از سرمایه سهام را منعکس می کند. این نسبت اغلب توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی شرکت های سرمایه بر استفاده می شود و کیفیت مدیریت سرمایه سهام را منعکس می کند.

سرمایه گذاران اغلب از این نسبت برای ارزیابی اثربخشی یک پروژه یا شرکت سرمایه گذاری استفاده می کنند؛ برای این منظور، نسبت بازده حقوق صاحبان سهام با بازده سرمایه گذاری های جایگزین یا نرخ بهره بدون ریسک (مثلاً با نرخ بانکی) مقایسه می شود. اگر شاخص ROE بیشتر از سودآوری پروژه جایگزین (نرخ بدون ریسک) باشد، به این معنی است که شرکت با موفقیت مدیریت می شود. فرمول محاسبه نسبت بازده حقوق صاحبان سهام به شرح زیر است:

جایی که:

درآمد خالص - سود خالص پس از کسر مالیات؛

حقوق صاحبان سهام - میانگین سرمایه سالانه.

نسبت بازده سرمایه سرمایه گذاری شده(انگلیسی)برگشت بر سرمایه، پایتخت به کار گرفته شده ROCE) - شاخصی که سودآوری استفاده از سرمایه سرمایه گذاری شده یک شرکت را منعکس می کند. این نسبت به عنوان نسبت سود خالص منهای سود سهام در سهام ممتاز به میانگین هزینه سالانه سرمایه سهام محاسبه می شود. این شاخص برای ارزیابی اثربخشی مدیریت سرمایه سهام ضروری است.

فرمول محاسبه ROCE. گزینه محاسبه شماره 1

درآمد خالص - سود خالص؛

سود ممتاز - سود سهام ممتاز؛

سهام مشترک - میانگین ارزش سالانه سرمایه مشترک.

فرمول محاسبه ROCE. گزینه محاسبه شماره 2

در زیر گزینه دوم برای محاسبه بازده سرمایه سرمایه گذاری شده است:

EBIT - سود قبل از مالیات و بهره وام.

کل دارایی ها - مجموع تمام دارایی های شرکت؛

بدهی های جاری - بدهی های کوتاه مدت.

یکی از انواع ROCE نسبت ROACE ( برگشت بر میانگین سرمایه، پایتخت به کار گرفته شده) ، که در آن مقادیر متوسط ​​هزینه سرمایه برای کل دوره گرفته می شود. این شاخص برای تجزیه و تحلیل اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری استفاده می شود.

نسبت سرمایه تعدیل شده بازده ریسک RORAC. فرمول محاسبه

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام تعدیل شده بر اساس ریسک (انگلیسی: بازده سرمایه تعدیل شده بر اساس ریسک،RORAC)- شاخصی که معمولاً برای تجزیه و تحلیل اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری استفاده می شود. نسبت بازده تعدیل شده با ریسک امکان مقایسه پروژه های سرمایه گذاری مختلف را در عین تعدیل سطوح مختلف ریسک ممکن می سازد. فرمول محاسبه شاخص به شرح زیر است:

جایی که:

سرمایه ریسک تخصیص یافته - حداکثر ضرر و نوسان سود ممکن در آینده.

نسبت سرمایه بازده سرمایه گذاری - ROIC. فرمول محاسبه

نسبت بازده سرمایه گذاری (انگلیسی: بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده، ROIC، ROI)- شاخصی که سودآوری یک شرکت را بر روی سرمایه سرمایه گذاری منعکس می کند. نسبت بازگشت سرمایه توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی اثربخشی یک شرکت در ایجاد ارزش افزوده بر سرمایه سرمایه گذاری شده استفاده می شود. اگر این شاخص بالا باشد، شرکت برای سرمایه گذاران جذاب است. فرمول محاسبه نسبت بازده سرمایه به شرح زیر است:

جایی که:

NOPLAT - سود عملیاتی خالص پس از کسر مالیات؛

سرمایه سرمایه گذاری شده - سرمایه سرمایه گذاری یک شرکت.

سرمایه سرمایه گذاری مجموع سرمایه و بدهی های بلندمدت شرکت است.

نسبت بازده خالص دارایی - RONA. فرمول محاسبه

نسبت بازده خالص دارایی ها (انگلیسی: بازگشت دارایی خالص، RONA)- سودآوری دارایی های خالص شرکت را نشان می دهد و نشان می دهد که برای هر 1 روبل چقدر سود ایجاد می شود. دارایی خالص. نسبت بازده خالص دارایی ها به عنوان نسبت سود خالص شرکت برای دوره گزارشگری به ارزش خالص دارایی ها محاسبه می شود. فرمول محاسبه شاخص به شرح زیر است:

درآمد خالص - سود خالص قبل از مالیات؛

دارایی های ثابت – دارایی های غیرجاری؛

سرمایه در گردش خالص – دارایی های جاری منهای تعهدات بدهی.

نسبت سودآوری پرسنل - ROL. فرمول محاسبه

نسبت سودآوری پرسنل(انگلیسی) برگشتبرکار یدی،ROL)- شاخصی که سودآوری پرسنل را منعکس می کند، یعنی اینکه یک کارگر چقدر سود اضافه ایجاد می کند. فرمول محاسبه سودآوری پرسنل به شرح زیر است:

نسبت بازده فروش - ROS. فرمول محاسبه

نسبت بازده فروش(انگلیسیبرگشتبرحراجی،ROS)- شاخصی که کارایی فروش را منعکس می کند. به عنوان نسبت سود حاصل از فروش به درآمد محاسبه می شود. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

جایی که:

EBIT - سود قبل از مالیات و بهره؛

درآمد - درآمد حاصل از فروش.

نسبت سودآوری محصول(انگلیسیرام، بازگشت هزینه) شاخصی است که سودآوری محصولات فروخته شده را منعکس می کند و به عنوان نسبت سود خالص به بهای تمام شده محصولات محاسبه می شود. فرمول تحلیلی به شرح زیر است:

قیمت تمام شده - بهای تمام شده محصولات فروخته شده.

نسبت سودآوری دارایی های ثابت (انگلیسیبرگشت بر درست شد دارایی های, ROFA, R.F.A.) - شاخصی که عملکرد دارایی های ثابت تولید را منعکس می کند. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

جایی که:

EBIT - سود عملیاتی شرکت؛
دارایی های ثابت - میانگین سالانه ارزش تمام دارایی های ثابت شرکت.

نسبت بازده دارایی های جاری(انگلیسیبرگشت بر جاری دارایی های, RCA) – کارایی مدیریت سرمایه در گردش شرکت را نشان می دهد و به عنوان نسبت سود خالص به سرمایه در گردش محاسبه می شود.

درآمد خالص - سود خالص شرکت؛

دارایی های جاری - دارایی های جاری شرکت.

نسبت حاشیه سود خالص(انگلیسی خالصسودحاشیه، N.P.M.) - سهم سود خالص را در ساختار کلی فروش شرکت نشان می دهد.

جایی که:

درآمد خالص - سود خالص شرکت؛

نسبت حاشیه سود عملیاتی – OPM. فرمول محاسبه

نسبت حاشیه سود عملیاتی (انگلیسی حاشیه عملیاتی OPM)- سهم سود عملیاتی در درآمد حاصل از فروش محصولات شرکت را نشان می دهد.

درآمد عملیاتی - سود عملیاتی شرکت؛

درآمد - درآمد حاصل از فروش محصول.

درس ویدیویی: "محاسبه 12 نسبت اصلی سودآوری"

خلاصه

در این مقاله، ما به طور مفصل به بررسی نسبت های اصلی سودآوری شرکت پرداختیم که منعکس کننده سودآوری منابع مختلف سازمانی است. هر چه سودآوری بیشتر باشد، اثربخشی مدیریت منابع بیشتر است. هدف همه بنگاه ها افزایش سودآوری و در نتیجه ارزش و جذابیت آنها برای سرمایه گذاران و اعتباردهندگان است.