تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی و نقدینگی یک شرکت با استفاده از مثال JSC Pechersky Bread Factory. تجزیه و تحلیل و ارزیابی ریسک های مالی شرکت وام گیرنده توسط بانک تجاری A1 a2 a3 زمینه های وابستگی

نقدینگی ترازنامه- این میزانی است که بدهی های شرکت توسط دارایی ها پوشش داده می شود که دوره تبدیل آن به پول نقد با دوره بازپرداخت تعهدات مطابقت دارد. پرداخت بدهی شرکت به میزان نقدینگی ترازنامه بستگی دارد. نشانه اصلی نقدینگی مازاد رسمی ارزش دارایی های جاری بر بدهی های کوتاه مدت است. و هر چه این مازاد بیشتر باشد، وضعیت مالی بنگاه از نظر نقدینگی مساعدتر است.

اهمیت تعیین نقدینگی ترازنامه در شرایط بی ثباتی اقتصادی و همچنین در هنگام انحلال یک شرکت به دلیل ورشکستگی آن اهمیت ویژه ای پیدا می کند. در اینجا این سؤال مطرح می شود: آیا شرکت سرمایه کافی برای پوشش بدهی خود دارد؟ همین مشکل زمانی به وجود می آید که لازم باشد مشخص شود که آیا شرکت سرمایه کافی برای پرداخت به طلبکاران دارد یا خیر. توانایی انحلال (بازپرداخت) بدهی با وجوه موجود. در این مورد، صحبت از نقدینگی، وجود سرمایه در گردش در شرکت به میزانی است که از لحاظ نظری برای بازپرداخت تعهدات کوتاه مدت کافی است.

برای تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه یک شرکت، اقلام دارایی بر اساس درجه نقدینگی گروه بندی می شوند - از سریع ترین تبدیل به پول تا کمترین. بدهی ها بر اساس فوریت پرداخت تعهدات گروه بندی می شوند. یک گروه بندی معمولی در جدول زیر نشان داده شده است:

جدول. گروه بندی دارایی ها و بدهی های ترازنامه برای تجزیه و تحلیل نقدینگی

دارایی های				بدهی ها
اسم گروه	تعیین	ترکیب		اسم گروه	تعیین	ترکیب
		موجودی تا سال 2011	موجودی از سال 2011			موجودی تا سال 2011	موجودی از سال 2011
اکثر دارایی های نقدی	A1	صفحه 260 + 250	ص 1250 + 1240	فوری ترین تعهدات	P1	ص 620 + 630	صفحه 1520
دارایی های قابل فروش سریع	A2	ص 240 + 270	صفحه 1230	تعهدات کوتاه مدت	P2	ص 610 + 650 + 660	صفحه 1510 + 1540 + 1550
دارایی های آهسته حرکت می کنند	A3	ص 210 + 220 - 216	ص 1210 + 1220 + 1260 - 12605	بدهی بلند مدت	P3	صفحه 590	صفحه 1400
فروش دارایی سخت است	A4	ص 190 + 230	صفحه 1100	بدهی های دائمی	P4	ص 490 + 640 - 216	ص 1300 + 1530 - 12605
کل دارایی	VA			کل بدهی	VR

جهنم. شرمت به این نیاز اشاره می کند: کسر هزینه هایی که توسط وجوه و تامین مالی هدفمند پوشش داده نمی شود و میزان تسویه حساب با کارکنان برای وام هایی که دریافت کرده اند. مخارج غیر تحت پوشش وجوه و تامین مالی هدفمند و همچنین مازاد تسویه حساب با کارکنان بابت وام های دریافتی آنها بر مبلغ وام بانکی به دلیل اعطای وام به کارکنان با هزینه وجوه ویژه سازمان کاهش می یابد. وقتی بی‌حرکتی از ارزش منابع وجوه شخصی کسر می‌شود. اگر در حین تجزیه و تحلیل داخلی، عدم تحرک در زیر اقلام سایر بدهکاران و سایر دارایی ها تشخیص داده شود، مجموع دارایی های قابل فروش سریع نیز به میزان آن کاهش می یابد.(A.D. Sheremet. تحلیل جامع فعالیت اقتصادی - M.: "Infra - M", 2009).

برای ارزیابی نقدینگی ترازنامه با در نظر گرفتن عامل زمان، لازم است هر گروه دارایی با گروه بدهی مربوطه مقایسه شود.

1) اگر نابرابری A1 > P1 درست باشد، این نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی سازمان در زمان تنظیم ترازنامه است. سازمان دارایی‌های مطلق و نقدشونده کافی برای پوشش فوری‌ترین تعهدات خود را دارد.

2) اگر نابرابری A2 > P2 امکان پذیر باشد، دارایی های قابل تحقق سریع از بدهی های کوتاه مدت فراتر رفته و سازمان می تواند در آینده نزدیک با در نظر گرفتن تسویه به موقع با طلبکاران و دریافت وجوه حاصل از فروش نسیه محصولات، توان پرداخت بدهی را داشته باشد.

3) اگر نابرابری A3 > P3 امکان پذیر باشد، در آینده با دریافت به موقع وجوه حاصل از فروش و پرداخت، سازمان می تواند برای مدتی معادل متوسط ​​مدت یک گردش سرمایه در گردش پس از تاریخ ترازنامه، حلال شود. .

تحقق سه شرط اول به طور خودکار منجر به تحقق شرط می شود: A4<=П4

تحقق این شرط نشان دهنده رعایت حداقل شرط برای ثبات مالی سازمان، در دسترس بودن سرمایه در گردش خود است.

بر اساس مقایسه گروه‌های دارایی‌ها با گروه بدهی‌های مربوطه، قضاوتی درباره نقدشوندگی ترازنامه شرکت انجام می‌شود.

مقایسه وجوه نقد و بدهی به ما امکان می دهد شاخص های زیر را محاسبه کنیم:

• نقدینگی جاری، که نشان دهنده توان پرداخت (+) یا ورشکستگی (-) سازمان برای نزدیکترین دوره زمانی به لحظه مورد نظر است: A1+A2=>P1+P2; A4<=П4
• نقدینگی آینده نگر پیش‌بینی توان پرداخت بر اساس مقایسه دریافت‌ها و پرداخت‌های آتی است: A3>=P3; A4<=П4
• سطح ناکافی نقدینگی احتمالی: A4<=П4
• تعادل مایع نیست: A4=>P4

با این حال، لازم به ذکر است که تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه انجام شده بر اساس طرح فوق تقریبی است؛ تجزیه و تحلیل دقیق تری از پرداخت بدهی با استفاده از نسبت های مالی انجام شده است.

1. نسبت جریاننشان می دهد که آیا شرکت سرمایه کافی برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود در طول سال دارد یا خیر. این شاخص اصلی پرداخت بدهی یک شرکت است. نسبت نقدینگی جاری با فرمول زیر تعیین می شود:

K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

در عمل جهانی، مقدار این ضریب باید در محدوده 1-2 باشد. به طور طبیعی، شرایطی وجود دارد که در آن ارزش این شاخص ممکن است بیشتر باشد، با این حال، اگر نسبت نقدینگی فعلی بیش از 2-3 باشد، این، به عنوان یک قاعده، نشان دهنده استفاده غیر منطقی از وجوه شرکت است. مقدار نسبت نقدینگی جاری زیر یک نشان دهنده ورشکستگی شرکت است.

2. نسبت سریعیا ضریب «ارزیابی بحرانی» نشان می‌دهد که دارایی‌های نقدی شرکت تا چه اندازه بدهی کوتاه‌مدت آن را پوشش می‌دهد. نسبت نقدینگی سریع با فرمول تعیین می شود:

K = (A1 + A2) / (P1 + P2)

دارایی های نقدی یک شرکت شامل کلیه دارایی های جاری شرکت به استثنای موجودی می باشد. این شاخص تعیین می کند که چه نسبتی از حساب های پرداختنی را می توان با استفاده از نقدشونده ترین دارایی ها بازپرداخت کرد، یعنی نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت شرکت را می توان بلافاصله با استفاده از وجوه موجود در حساب های مختلف، اوراق بهادار کوتاه مدت و همچنین درآمدهای تسویه پرداخت کرد. مقدار توصیه شده این شاخص از 0.7-0.8 تا 1.5 است.

3. نسبت نقدینگی مطلقنشان می دهد که چه مقدار از حساب های پرداختنی شرکت می تواند بلافاصله پرداخت کند. نسبت نقدینگی مطلق با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

K = A1 / (P1 + P2)

نشان می‌دهد چه بخشی از بدهی‌های کوتاه‌مدت را می‌توان با استفاده از وجوه موجود در حساب‌های مختلف، اوراق بهادار کوتاه‌مدت و همچنین درآمدهای حاصل از حساب‌های دریافتنی، بلافاصله بازپرداخت کرد. مقدار این اندیکاتور نباید کمتر از 0.2 باشد.

4. برای ارزیابی جامع نقدینگی ترازنامه در کل، پیشنهاد می شود از شاخص کلی نقدینگی ترازنامه شرکتکه نسبت مجموع کلیه وجوه نقد شرکت به مجموع کلیه تعهدات پرداختی (کوتاه مدت، بلند مدت، میان مدت) را نشان می دهد، مشروط بر اینکه گروه های مختلف وجوه نقد و تعهدات پرداختی در مبالغ مشخص با ضرایب وزنی مشخص که اهمیت آنها را از نظر زمان دریافت وجوه و بازپرداخت تعهدات در نظر می گیرد. شاخص نقدینگی ترازنامه کلی با فرمول تعیین می شود:

K = (A1 + 0.5*A2 + 0.3*A3) / (P1 + 0.5*P2 + 0.3*P3)

تغییرات وضعیت مالی شرکت را از نظر نقدینگی ارزیابی می کند. این شاخص هنگام انتخاب یک شریک قابل اعتماد از بین شرکای بالقوه مختلف بر اساس صورت های مالی استفاده می شود. مقدار این ضریب باید بزرگتر یا مساوی 1 باشد.

5. نسبت وجوه شخصینشان می دهد که شرکت چقدر سرمایه در گردش لازم برای ثبات مالی خود را دارد. تعریف شده است:

K = (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

مقدار این ضریب باید بزرگتر یا مساوی 0.1 باشد.

6. ضریب چابکی سرمایه تابعینشان می دهد که چه مقدار از سرمایه عملیاتی در موجودی ها وجود دارد. اگر این شاخص کاهش یابد، این یک واقعیت مثبت است. از رابطه مشخص می شود:

K = A3 / [(A1+A2+A3) - (P1+P2)]

در جریان تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه، هر یک از نسبت های نقدینگی در نظر گرفته شده در ابتدا و انتهای دوره گزارش محاسبه می شود. اگر مقدار واقعی ضریب با حد نرمال مطابقت نداشته باشد، می توان آن را با دینامیک آن (افزایش یا کاهش مقدار) تخمین زد. لازم به ذکر است که در اکثر موارد دستیابی به نقدینگی بالا با دستیابی به سودآوری بالاتر در تضاد است. منطقی ترین سیاست، اطمینان از ترکیب بهینه نقدینگی و سودآوری شرکت است.

در کنار شاخص های فوق، برای ارزیابی وضعیت نقدینگی می توان از شاخص هایی بر اساس: خالص جریان نقدی (NCF - Net Cash Flow) استفاده کرد. جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی (CFO - جریان نقدی از عملیات)؛ جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی که برای تغییرات سرمایه در گردش تعدیل شده است (OCF - جریان نقد عملیاتی). جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی، تنظیم شده برای تغییرات در سرمایه در گردش و ارضای نیازهای سرمایه گذاری (OCFI - جریان نقد عملیاتی پس از سرمایه گذاری). جریان نقدی آزاد (FCF - جریان نقدی رایگان).

در عین حال، صرف نظر از مرحله چرخه زندگی که شرکت در آن واقع شده است، مدیریت مجبور است مشکل تعیین سطح بهینه نقدینگی را حل کند، زیرا از یک سو، نقدینگی ناکافی دارایی ها می تواند منجر به هر دو شود. ورشکستگی و ورشکستگی احتمالی و از سوی دیگر نقدینگی مازاد ممکن است منجر به کاهش سودآوری شود. به همین دلیل، عملکرد مدرن مستلزم ظهور رویه‌های پیشرفته‌تر برای تجزیه و تحلیل و تشخیص وضعیت نقدینگی است.

تحلیل نقدینگی

نقدینگی -تحرک دارایی های شرکت ها، بنگاه ها، بانک ها، امکان پرداخت بی وقفه در زمان اعتبار و تعهدات مالی و مطالبات پولی قانونی را نشان می دهد. تمیز دادن نقدینگیبانک ها، شرکت ها، دارایی های نقدی، وجوه نقد. برای تعیین درجه نقدینگیبسیاری از کشورها از سیستم های ضریب استفاده می کنند نقدینگیبه عنوان نسبت اقلام معین دارایی و بدهی، مقرراتی تدوین و تصویب می شود که مستلزم حفظ سطح تعیین شده این نسبت ها است. نقدینگیشرکت - نسبت بدهی و وجوه نقد آن، یعنی. آن دسته از وجوهی که می توان برای پرداخت بدهی استفاده کرد: پول نقد، سپرده های بانکی، عناصر قابل فروش سرمایه در گردش و غیره. دارایی های نقدی و مالی بر اساس درجه طبقه بندی شده است نقدینگی، یعنی با سرعت و سهولت تبدیل آنها به پول نقد یا سایر وسایل پرداخت قابل قبول؛ درجه بالاتر نقدینگی، به عنوان یک قاعده، بازده یک دارایی معین کمتر است و بالعکس.

نقدینگی یک واحد تجاریاز تعادل آن می توان فهمید. این بدان معناست که در اصل نقدینگی ترازنامه شرکت مورد مطالعه به معنای نقدینگی کل شرکت به عنوان یک کل خواهد بود.

نقدینگی ترازنامه شرکت- میزان پوشش بدهی های شرکت توسط دارایی های آن که دوره تبدیل آن به وجه نقد مطابق با دوره بازپرداخت تعهدات است. نقدینگی با نسبت مقدار بدهی و وجوه نقدی در اختیار شرکت تعیین می شود. وجوه نقد آنهایی هستند که می توانند برای پرداخت بدهی ها استفاده شوند (نقد نقدی، سپرده های سپرده شده در حساب های بانکی، اوراق بهادار، عناصر قابل فروش سرمایه در گردش، مانند سوخت، مواد اولیه و غیره).

وظیفه تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه در ارتباط با نیاز به ارزیابی توانایی پرداخت بدهی سازمان، یعنی. توانایی آن برای پرداخت به موقع و کامل تمام تعهداتش. نقدینگی به معنای پرداخت بدهی بدون قید و شرط مؤسسه است و مستلزم برابری ثابت بین دارایی ها و بدهی ها، هم در کل مبلغ و هم از نظر سررسید است.

تجزیه و تحلیل ترازنامه نقدینگیشامل مقایسه وجوه بر اساس دارایی، دسته بندی شده بر اساس میزان نقدینگی خود و مرتب شده به ترتیب نزولی نقدینگی، با بدهی های بدهی، بر اساس تاریخ سررسید آنها گروه بندی می شوند.

بسته به میزان نقدینگی، یعنی. نرخ تبدیل به پول نقد، دارایی های شرکت به گروه های زیر تقسیم می شود.

A1.اکثر دارایی های نقدی - به این شامل کلیه اقلام وجوه شرکت و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار) می شود. این گروه به صورت زیر محاسبه می شود:

A1 = سرمایه گذاری های مالی + وجه نقد

یا صفحه 1240 + صفحه 1250.

A2.دارایی های قابل فروش سریع - حساب های دریافتنی

A2 = حسابهای دریافتنی یا ردیف 1230.

AZدارایی های آهسته - اقلام بخش دوم دارایی های ترازنامه، شامل موجودی ها، مالیات بر ارزش افزوده، حساب های دریافتنی (پرداخت هایی که بیش از 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پیش بینی می شود) و سایر دارایی های جاری.

AZ = موجودی ها + حساب های دریافتنی بلند مدت + مالیات بر ارزش افزوده + سایر دارایی های جاری.

یا صفحه 1210 + 1 صفحه. 220 + صفحه 1260

A4.فروش دارایی سخت است - مقالات بخش 1 دارایی ترازنامه - دارایی های غیرجاری.

A4 = دارایی های غیرجارییا صفحه 1110.

بدهی های ترازنامه بر اساس میزان فوریت پرداخت گروه بندی می شوند.

P1.فوری ترین تعهدات - به این شامل حساب های پرداختنی می شود.

P1 = حساب های پرداختنییا صفحه 1520.

P2. تعهدات کوتاه مدت - اینها وجوه قرض گرفته شده کوتاه مدت، بدهی به شرکت کنندگان برای پرداخت درآمد و سایر بدهی های کوتاه مدت است.

P2 = وجوه قرض گرفته شده کوتاه مدت + سایر بدهی های کوتاه مدت

یا صفحه 1510 + صفحه 1550.

PZ.بدهی بلند مدت - اینها اقلام مربوط به ترازنامه هستند بخش IV و V، یعنی. وام های بلند مدت و وجوه قرض گرفته شده و همچنین درآمد معوق، ذخایر برای هزینه ها و پرداخت های آتی.

PL = بدهی های بلند مدت + درآمد معوق + بدهی های تخمینی

یا صفحه 1400 + صفحه 1530 + صفحه 1540.

P4.بدهی های دائمی یا پایدار - اینها مقالات بخش III ترازنامه "سرمایه و ذخایر" هستند.

P4 = سرمایه و ذخایر (سرمایه خود سازمان)

یا صفحه 1300.

برای تعیین نقدینگی ترازنامه، باید نتایج گروه های داده شده را برای دارایی ها و بدهی ها مقایسه کنید.

تعادل در نظر گرفته شده است کاملا مایعاگر روابط زیر برقرار باشد:

تینقدینگی جارینشان دهنده ورشکستگی (+) یا ورشکستگی (-) سازمان در نزدیکترین حالت است دوره زمانی در لحظه مورد نظر:

TL = (Al + A2) - (P1 + P2);

پنقدینگی آینده - این یک پیش‌بینی از پرداخت بدهی بر اساس مقایسه دریافت‌ها و پرداخت‌های آتی است:

PL = A3 - PZ.

بیایید انواع اصلی موقعیت های ممکن را در نظر بگیریم.

1. A1 > P1; A2 > P2; A3 > PZ; A4< П4; А1 >P1; A2< П2; A3 >PZ; A4< П4 при (А1+А2)>(P1+P2).

بدهی عادی، قابل اعتماد و ثبات مالی سازمان.

2. A1 > P1; A2< П2; A3 >PZ; A4< П4 при (А1+А2)<(Ш + П2) или А1>P1; A2<П2;АЗ<ПЗ; А4<П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).

گاهی اوقات ورشکستگی و بی ثباتی مالی شرکت وجود دارد.

3. A1 > Ш; A2< П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1 +А2)<(П1 + П2) или А1< П1; А2 >P2; A3< ПЗ; А4 >P4 در (A1 + A2)<(Ш + П2).

افزایش ورشکستگی و بی ثباتی مالی شرکت وجود دارد.

4. A1< П1; А2 < П2; A3 >PZ; A4 > P4 (A4< П4).

ورشکستگی مزمن و بی ثباتی مالی شرکت وجود دارد.

5. A1< П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 >P4.

شرایط مالی بحرانی شرکت، نزدیک به ورشکستگی وجود دارد.

مقایسه وجوه نقد و بدهی به شما امکان می دهد شاخص های نسبی را محاسبه کنید. این شاخص ها نسبت های نقدینگی یک بنگاه اقتصادی هستند. این نسبت ها به ما امکان می دهد توانایی شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود را در طول دوره گزارش تعیین کنیم. مهمترین آنها از نظر مدیریت مالی به شرح زیر است:

نسبت نقدینگی عمومی (جاری)؛

نسبت نقدینگی سریع؛

نسبت نقدینگی مطلق؛

دارای سرمایه در گردش.

نسبت کل (جاری) نقدینگی.یک ارزیابی کلی از نقدینگی دارایی ارائه می دهد و نشان می دهد که چند روبل از دارایی های جاری یک روبل از بدهی های جاری را تشکیل می دهد. منطق محاسبه این شاخص این است که شرکت بدهی های کوتاه مدت را عمدتاً به هزینه دارایی های جاری پرداخت می کند. بنابراین، اگر دارایی‌های جاری بیش از بدهی‌های جاری باشد، می‌توان شرکت را با موفقیت (حداقل در تئوری) در نظر گرفت.

نسبت کل (جاری) نقدینگیبه عنوان ضریب دارایی‌های جاری تقسیم بر بدهی‌های کوتاه‌مدت محاسبه می‌شود و نشان می‌دهد که آیا شرکت دارای وجوه کافی برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود در یک دوره معین است یا خیر. بر اساس استانداردهای بین المللی پذیرفته شده کلی، اعتقاد بر این است که این ضریب باید در محدوده یک تا دو باشد. حد پایین به این دلیل است که سرمایه در گردش باید حداقل برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت کافی باشد، در غیر این صورت شرکت در معرض خطر ورشکستگی قرار خواهد گرفت. بیش از دو (سه) برابر دارایی های جاری بر بدهی های کوتاه مدت نیز نامطلوب تلقی می شود، زیرا ممکن است نشان دهنده ساختار سرمایه غیرمنطقی باشد. ارزش این اندیکاتور بسته به صنعت و نوع فعالیت می تواند متفاوت باشد و رشد معقول آن در پویایی معمولا به عنوان یک روند مطلوب در نظر گرفته می شود.

به tl = سرمایه در گردش / بدهی های کوتاه مدت =

صفحه 1200/صفحه 1500 – (1530+1540+1430+1550)

بعدی در لیست ما است نسبت نقدینگی فوری (سریع).نسبت نقدشوندگی ترین قسمت دارایی های جاری (نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و مطالبات) به بدهی های کوتاه مدت را نشان می دهد. شاخص مشابه نسبت فعلی است. با این حال، در محدوده محدودتری از دارایی های جاری محاسبه می شود. کم مایع ترین قسمت آنها - ذخایر صنعتی - از محاسبه مستثنی شده است. منطق چنین استثنایی نه تنها شامل نقدینگی قابل توجه کمتر موجودی ها است، بلکه آنچه بسیار مهم تر است، در این واقعیت است که وجوهی که می توان در صورت فروش اجباری موجودی ها به دست آورد، می تواند به طور قابل توجهی کمتر از میزان موجودی باشد. هزینه های کسب آنها

طبق استانداردهای بین المللی، سطح نسبت نقدینگی سریع باید بالای یک باشد. در روسیه، مقدار بهینه آن 0.7 - 0.8 تعریف شده است. نیاز به محاسبه این نسبت به این دلیل است که نقدینگی هر دسته از سرمایه در گردش یکسان نیست. همچنین لازم است ویژگی های استفاده از این شاخص در روسیه در شرایط بازار ما در نظر گرفته شود. واقعیت این است که همانطور که از شرح فرمول بر می آید، نقدشوندگی ترین سرمایه در گردش در اینجا نه تنها شامل پول نقد، بلکه اوراق بهادار و حساب های دریافتنی کوتاه مدت نیز می شود. در اقتصاد بازار توسعه‌یافته، این رویکرد کاملاً موجه است: اوراق بهادار کوتاه‌مدت، بنا به تعریف، وجوهی با نقدشوندگی بالا هستند. حساب های دریافتنی اولاً منهای بدهی های مشکوک الوصول احتمالی ارزیابی می شود، یعنی فقط بدهکارانی که صد در صد قادر به پرداخت بدهی خود به شرکت ما هستند در نظر گرفته می شود. ثانیاً، یک شرکت در یک اقتصاد بازار توسعه یافته دارای تعدادی فرصت قانونی تنظیم شده است که با آن می تواند بدهی های مشتری خود را دریافت کند. بدیهی است که چنین شرایطی در اقتصاد روسیه وجود ندارد. هنگام تجزیه و تحلیل پویایی این ضریب، باید به عواملی که تغییر آن را تعیین کردند توجه کرد. بنابراین، اگر افزایش نسبت سریع نقدینگی عمدتاً با افزایش حساب‌های دریافتنی غیرقابل توجیه همراه بود، این امر نمی‌تواند فعالیت شرکت را از جنبه مثبت مشخص کند.

K sl = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت + حساب های دریافتنی) / بدهی های جاری =

صفحه 1260 + صفحه 1240 + صفحه 1230 / صفحه 1500

بر اساس موارد فوق، در عمل مدیریت مالی روسیه، نسبت نقدینگی سریع به ندرت محاسبه می شود. اغلب استفاده می شود نسبت نقدینگی مطلق، یعنی نقدینگی یک بنگاه اقتصادی با شاخص نقدینگی ارزیابی می شود که همانطور که می دانیم نقدینگی مطلق دارد. سطح مطلوب این ضریب در روسیه 0.2 - 0.25 در نظر گرفته شده است. نسبت نقدینگی مطلق (توان پرداخت بدهی) دقیق ترین معیار برای نقدینگی یک شرکت است و نشان می دهد که در صورت لزوم چه بخشی از تعهدات استقراضی کوتاه مدت را می توان بلافاصله بازپرداخت کرد. از آنجایی که توسعه استانداردهای صنعتی برای این ضرایب موضوعی آینده است، در عمل مطلوب است که پویایی این شاخص ها را تجزیه و تحلیل کنیم و آن را با تجزیه و تحلیل مقایسه ای داده های موجود در مورد شرکت هایی که جهت گیری مشابهی از فعالیت های اقتصادی خود دارند تکمیل کنیم.

کالری = وجه نقد / بدهی های جاری = صفحه 1250/ صفحه 1500

یک شاخص مهم در بررسی و تحلیل نقدینگی یک بنگاه اقتصادی است سرمایه در گردش خودکه ارزش آن مابه التفاوت دارایی های جاری شرکت و بدهی های کوتاه مدت آن می باشد.

SOS = سرمایه در گردش – بدهی های کوتاه مدت =

صفحه 1200 – ص 1500

مقدار سرمایه در گردش خود آن قسمت از سرمایه خود شرکت را مشخص می کند که منبع پوشش دارایی های جاری آن (یعنی دارایی هایی با گردش مالی کمتر از یک سال) است. این شاخص محاسبه شده هم به ساختار دارایی ها و هم به ساختار منابع وجوه بستگی دارد. در صورت مساوی بودن سایر موارد، رشد این شاخص در پویایی به عنوان یک روند مثبت تلقی می شود. منبع اصلی و ثابت افزایش حقوق صاحبان سهام، سود است. لازم است بین "سرمایه در گردش" و "سرمایه در گردش خود" تمایز قائل شد. شاخص اول دارایی های شرکت را مشخص می کند (بخش دوم دارایی های ترازنامه)، دوم - منابع وجوه، یعنی بخشی از سرمایه خود شرکت که به عنوان منبع پوشش دارایی های جاری در نظر گرفته می شود. مقدار سرمایه در گردش خود از نظر عددی برابر است با مازاد دارایی های جاری نسبت به بدهی های جاری. زمانی امکان پذیر است که ارزش بدهی های جاری از ارزش دارایی های جاری بیشتر شود. وضعیت مالی شرکت در این مورد به عنوان ناپایدار در نظر گرفته می شود. برای اصلاح آن اقدامات فوری لازم است.

سرمایه در گردش شخصی به شرکت اعتماد به نفس بیشتری می دهد. از این گذشته، این اوست که به شرکت در متنوع ترین جلوه های جنبه های منفی بازار کمک می کند. به عنوان مثال: در صورت تأخیر در بازپرداخت حساب های دریافتنی یا مشکل در فروش محصولات، استهلاک یا از بین رفتن سرمایه در گردش. وضعیت مالی یک شرکت به طور منفی تحت تأثیر کمبود و مازاد سرمایه در گردش خالص است.

فقدان این وجوه می تواند شرکت را به سمت ورشکستگی سوق دهد، زیرا نشان دهنده عدم توانایی آن در بازپرداخت به موقع تعهدات کوتاه مدت است. این کمبود ممکن است ناشی از زیان در فعالیت‌های تجاری، افزایش حساب‌های دریافتنی بد، کسب دارایی‌های ثابت گران قیمت بدون انباشت وجوه قبلی برای این اهداف، پرداخت سود سهام در صورت عدم وجود سود مربوطه، و عدم آمادگی مالی برای بازپرداخت تعهدات بلند مدت شرکت مازاد قابل توجه سرمایه در گردش خالص بیش از نیاز بهینه به آن نشان دهنده استفاده ناکارآمد از منابع است. به عنوان مثال: انتشار سهام یا دریافت وام بدون نیاز واقعی به آن برای فعالیت های اقتصادی بنگاه، استفاده غیر منطقی از سود حاصل از فعالیت های اقتصادی.

تحلیل ترازنامه نقدینگی انجام شده بر اساس طرح فوق تقریبی است. تجزیه و تحلیل دقیق تر از پرداخت بدهی با استفاده از نسبت های مالی.

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه یک سازمان در ارتباط با نیاز به تعیین درجه پرداخت بدهی، یعنی. توانایی انجام کامل و به موقع تعهدات مالی خود. وظیفه اصلی ارزیابی نقدینگی ترازنامه تعیین میزان پوشش بدهی های شرکت با دارایی های آن است که دوره تبدیل آن به شکل پولی (نقدینگی) با سررسید تعهدات مطابقت دارد.

نقدینگی دارایی ها را باید از نقدینگی ترازنامه که به صورت متقابل زمان لازم برای تبدیل آنها به وجه نقد تعریف می شود، متمایز کرد. هر چه مدت زمان برای تبدیل یک نوع دارایی خاص به پول کمتر باشد، نقدینگی آن بیشتر می شود.

تجزیه و تحلیل نقدینگی شامل مقایسه دارایی ها، گروه بندی شده بر اساس درجه نقدینگی و مرتب شده به ترتیب نقدینگی نزولی، با بدهی ها، گروه بندی شده بر اساس سررسید آنها و مرتب شده به ترتیب صعودی است.

بسته به میزان نقدینگی، یعنی سرعت تبدیل به وجه نقد، دارایی های شرکت به گروه های زیر تقسیم می شود:

1. نقدشوندگی ترین دارایی ها A1=اینها شامل تمام اقلام دارایی های نقدی شرکت و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار) می شود.

2. دارایی های قابل فروش سریع A2= حساب های دریافتنی که انتظار می رود تا 12 ماه پس از تاریخ گزارش، پرداخت های آنها انجام شود.

3. دارایی های آهسته حرکت می کنند A3= اقلام بخش دوم دارایی های ترازنامه، شامل موجودی ها، مالیات بر ارزش افزوده، حساب های دریافتنی (پرداخت هایی که بیش از 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری انتظار می رود) و سایر دارایی های جاری.

4. فروش دارایی ها سخت است A4= دارایی های نامشهود و دارایی های مالیات معوق

بدهی های ترازنامه بر اساس میزان فوریت پرداخت آنها گروه بندی می شوند.

1. فوری ترین تعهدات P1= اینها شامل حساب های پرداختنی به شرکت کنندگان برای پرداخت درآمد و سایر بدهی های کوتاه مدت است.

2. بدهی های کوتاه مدت P2= اینها وام و اعتبارات کوتاه مدت هستند.

3. بدهی های بلند مدت P3= شامل بدهی های بلند مدت است.

4. بدهی های دائمی یا پایدار P4= اینها وجوه خود سازمان هستند، یعنی. سرمایه و ذخایر، درآمد معوق، ذخایر برای هزینه های آتی.

برای تعیین نقدینگی ترازنامه، باید نتایج گروه های داده شده را برای دارایی ها و بدهی ها مقایسه کنید. در صورت وجود نسبت های زیر، موجودی کاملاً مایع در نظر گرفته می شود: A1≥P1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

اگر سه نابرابری اول در یک سیستم معین برآورده شود، این امر مستلزم تحقق نابرابری چهارم است، بنابراین مقایسه نتایج سه گروه اول برای دارایی ها و بدهی ها مهم است. در صورتی که یک یا چند نابرابری دارای علامت مخالف با ثبت شده در متغیر بهینه باشند، نقدشوندگی ترازنامه به مقدار کم یا زیاد با مقدار مطلق متفاوت است. در این صورت کمبود وجوه در یک گروه از دارایی ها با مازاد آنها در گروه دیگر در ارزیابی جبران می شود. در یک وضعیت واقعی، دارایی های نقدشونده کمتر نمی تواند جایگزین دارایی های نقدشونده بیشتر شود.

مقایسه وجوه نقد و بدهی به ما امکان می دهد شاخص های زیر را محاسبه کنیم:

نقدینگی جاری ، که نشان دهنده ورشکستگی (+) یا ورشکستگی (-) سازمان برای نزدیکترین مدت زمان به لحظه مورد نظر است: TL=(A1+A2) ≥ (P1+P2)

نقدینگی عمومی (جامع):

که در آن L1,L2,L3 ضرایب وزنی هستند که اهمیت وجوه را از نظر زمان دریافت وجوه و بازپرداخت تعهدات در نظر می گیرند (L1=1.0؛ L2=0.5؛ L3=0.5.)

Z 2012 =	218 415	= 0,7553
289 152,5
Z 2013 =	267 251	= 0,6552
407 869,5

جدولی برای تحلیل نقدینگی تهیه شده است. ستون های این جدول داده ها را در ابتدا و انتهای دوره گزارش از ترازنامه تحلیلی مقایسه ای به تفکیک گروه دارایی و بدهی ثبت می کند. با مقایسه نتایج این گروه ها، مقادیر مطلق مازاد یا کاستی پرداخت ها در ابتدا و انتهای دوره ها مشخص می شود. بنابراین، بررسی می شود که آیا بدهی های موجود در ترازنامه تحت پوشش دارایی هایی است که تبدیل آنها به وجه نقد برابر با سررسید بدهی ها است یا خیر.

داده های اولیه برای تجزیه و تحلیل نقدینگی و پرداخت بدهی
دارایی های	شروع دوره 1391/12/31	پایان دوره 1392/12/31	منفعل	شروع دوره 1391/12/31	پایان دوره 1392/12/31	مازاد یا کمبود پرداخت (+;-)
gr.2 – gr.5	gr.3 – gr.6
1	2	3	4	5	6	7	8
A1	33 899	19 374	P1	186 152	307 465	-152253	-288091
A2	367 785	495 174	P2	205 329	200 137
A3	1 247		P3				-92
A4	3 789	3 890	P4	2 058	6 671		-2781

مقایسه نتایج گروه I برای دارایی ها و بدهی ها، یعنی A1 و P1 (شرایط تا 3 ماه)، نشان دهنده نسبت پرداخت ها و دریافت های جاری است. مقایسه نتایج گروه دوم از نظر دارایی ها و بدهی ها، i.e. A2 و P2 (ترم های 3 تا 6 ماهه)، روند افزایش یا کاهش نقدینگی جاری را در آینده نزدیک نشان می دهد. مقایسه مجموع دارایی ها و بدهی ها برای گروه های III و IV نشان دهنده نسبت پرداخت ها و دریافت ها در آینده نسبتاً دور است.

A1<П1
در این حالت، شرکت به دلیل دریافت ناکافی وجوه، در بازه زمانی حداکثر 3 ماهه در پرداخت تعهدات با مشکل مواجه است. در این مورد، دارایی های گروه A2 می تواند به عنوان ذخیره مورد استفاده قرار گیرد، اما برای تبدیل آنها به پول نقد زمان بیشتری لازم است. گروه دارایی A2 از نظر ریسک نقدینگی در گروه کم ریسک قرار می گیرد، اما امکان کاهش ارزش، نقض قراردادها و سایر پیامدهای منفی را نمی توان منتفی دانست.

A2 > P2

اگر نابرابری A2 > P2 امکان پذیر باشد، دارایی های قابل فروش سریع از بدهی های کوتاه مدت فراتر می رود و سازمان می تواند در آینده نزدیک با در نظر گرفتن تسویه به موقع با طلبکاران و دریافت وجوه حاصل از فروش محصولات به صورت نسیه، حلال شود.

A3 > P3

اگر نابرابری A3 > P3 امکان پذیر باشد، در آینده با دریافت به موقع وجوه حاصل از فروش و پرداخت، سازمان می تواند برای مدتی معادل متوسط ​​مدت یک گردش سرمایه در گردش پس از تاریخ ترازنامه، حلال شود.

A4 > P4

اگر A4 > P4، پس این در واقع یک پیش نیاز برای خطر ورشکستگی شرکت است، زیرا سرمایه در گردش خود را برای انجام تجارت ندارد.

نتیجه

به طور کلی، تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی به عنوان یک علم، سیستمی از دانش ویژه مرتبط با مطالعه روندهای توسعه اقتصادی، توجیه علمی طرح ها، تصمیمات مدیریتی، نظارت بر اجرای آنها، ارزیابی نتایج به دست آمده، جستجو، سنجش و توجیه ارزش ذخایر اقتصادی برای افزایش راندمان تولید و توسعه تدابیری برای استفاده از آنها.

اتخاذ تصمیمات مدیریتی آگاهانه و بهینه بدون انجام یک تحلیل اقتصادی جامع و عمیق از فعالیت های سازمان، غیرممکن است.

تجزیه و تحلیل شرکت مدیریت Novorossiysk OJSC نشان می دهد که در سال 2012 این شرکت دارای وضعیت مالی ناپایدار بود که با نقض توان پرداخت بدهی مشخص می شد ، که در آن بازیابی تعادل با پر کردن منابع وجوه شخصی ، کاهش حساب های دریافتنی و تسریع گردش موجودی امکان پذیر است.

در سال 2013، ثبات مالی مطلق مشاهده شد که مشخصه آن این بود که تمام ذخایر شرکت توسط سرمایه در گردش خود پوشش داده می شود، یعنی. سازمان به طلبکاران خارجی وابسته نیست. این وضعیت بسیار نادر است. علاوه بر این، به سختی می توان آن را ایده آل در نظر گرفت، زیرا به این معنی است که مدیریت شرکت قادر نیست، نمی خواهد یا نمی تواند از منابع خارجی سرمایه برای فعالیت های اصلی استفاده کند.

شاخص بهره وری نیروی کار افزایش یافته است که نشان دهنده استفاده بهینه از منابع نیروی کار است.

در طول تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی و نقدینگی شرکت، مشخص شد که نسبت نقدینگی جاری کمتر از حد معمول است، این به دلیل این واقعیت است که دارایی های جاری بیشتر از بدهی های کوتاه مدت است.

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه نشان می دهد که ترازنامه شرکت در پایان دوره گزارشگری را می توان فاقد نقدینگی در نظر گرفت. شرکت فاقد نقدشوندگی ترین دارایی ها برای پوشش فوری ترین تعهدات است؛ موقعیت سازمان بدتر شده است، زیرا دارایی های قابل فروش سریع در پایان دوره، بدهی های کوتاه مدت را پوشش نمی دهند. گروه دارایی های قابل فروش سریع برای پوشش وام های موجود کافی است.

برای بهبود پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت مدیریت OJSC Novorossiysk، باید:

کاهش نیاز به منابع مالی قرض گرفته شده، افزایش سرمایه در گردش خود با افزایش سود.

با جذب بدهی های بلندمدت، میزان بدهی های کوتاه مدت را کاهش دهید

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Grishchenko O.V. تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی: کتاب درسی. تاگانروگ: انتشارات TRTU، 2000.
2. Efimova O.V. تحلیل مالی - م.: حسابداری، 2001.
3. Kovalev V.V. تجزیه و تحلیل مالی: روش ها و رویه ها. - M.: FiS، 2002.
4. لیوبوشین N.P.، Leshcheva V.B.، Suchkov E.A. نظریه تحلیل اقتصادی: مجموعه آموزشی و روش شناختی / ویرایش. پروفسور N.P. لیوبوشینا. - م.: یوریست، 2010.
5. Savitskaya G.V. تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی یک شرکت: کتاب درسی. کمک هزینه - ویرایش هفتم، برگردان - Mn.: دانش جدید، 2010.

6. الکسیوا A.I. تحلیل اقتصادی جامع فعالیت اقتصادی | Kushnir I.V. تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی

7. تحلیل اقتصادی پیچیده فعالیت اقتصادی: کتاب درسی / A.I. آلکسیوا، یو.و. واسیلیف، A.V. مالیوا، L.I. اوشویتسکی. - م.: امور مالی و آمار، 2006. - 672 ص.

8. تحلیل اقتصادی جامع فعالیت اقتصادی. راهنمای آموزشی و عملی / Nemchenko V.A. - M.: MSUTU، 2004.

9. http://xn--80auicb5a.xn--p1ai/o-kompanii/svedeniya-o-kompanii.html

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه با استفاده از مثال Lenta LLC

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه بخشی جدایی ناپذیر از روش ارزیابی پرداخت بدهی یک سازمان است. پرداخت بدهی توانایی بازپرداخت بدهی های پرداختی خود به موقع با منابع نقدی است.

ارزیابی توان پرداختی یکی از جنبه های مهم تحلیل مالی است. ارزیابی یک شریک تجاری برای ایجاد یک تجارت مشترک یا اجرای یک پروژه سرمایه گذاری و همچنین برای مدیریت داخلی وضعیت مالی سازمان.

ارزیابی پرداخت بدهی در ترازنامه، فرم 1، بر اساس ویژگی های نقدینگی دارایی های جاری انجام می شود که بر اساس زمان مورد نیاز برای تبدیل آنها به وجه نقد تعیین می شود. هرچه زمان کمتری صرف شود، دارایی نقدشوندگی بیشتری دارد.

تجزیه و تحلیل نقدینگی یک شرکت، تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه است و شامل مقایسه دارایی ها برای دارایی ها، گروه بندی شده بر اساس درجه نقدینگی و مرتب شده به ترتیب نزولی، با بدهی های بدهی، ترکیب شده بر اساس تاریخ سررسید آنها به صورت صعودی است. سفارش.

ماهیت تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه به بررسی اینکه آیا بدهی های موجود در بدهی های ترازنامه توسط دارایی های آن پوشش داده می شود، خلاصه می شود.

در صورت وجود نسبت های زیر، موجودی کاملاً مایع در نظر گرفته می شود:

A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<П4.

عدم رعایت یک یا چند نابرابری نشان دهنده نقض نقدینگی ترازنامه است.

جدول 2.5

نتایج محاسبات بر اساس داده‌های ترازنامه نشان می‌دهد که طی دو دوره تحلیل‌شده در Lenta LLC، مقایسه نتایج گروه برای دارایی‌ها و بدهی‌ها به شکل زیر است:

جدول 2.6

(شاخص هایی که از هنجار منحرف می شوند با رنگ قرمز نشان داده شده اند.)

در شکل 2.6 می توانید نسبت دارایی ها و بدهی های Lenta LLC را برای 2 دوره گزارش مشاهده کنید.

این تجزیه و تحلیل نشان داد که شرکت Lenta LLC یک شرکت نقدینگی نیست و در مواردی که نیاز به بازپرداخت فوری تعهدات کوتاه مدت باشد، یک شرکت ورشکسته خواهد بود یا شروع به فروش دارایی های ثابت خود می کند که بسیار است. روند نامطلوب در فعالیت های مالی بنگاه اقتصادی و همچنین کاهش علاقه سرمایه گذاران و دور شدن سایر اشخاص حقوقی که با آن در بازار رابطه تجاری داشتند، از آنجایی که شرکت از ثبات مالی برخوردار نخواهد بود.

بر اساس شاخص های به دست آمده می توان مازاد پرداختی یعنی کمبود بودجه برای دستیابی به شاخص استاندارد (در صورت منفی بودن شاخص) و همچنین درصد پوشش را محاسبه کرد که نشان می دهد چه سهمی از نقدینگی سرمایه در گردش است. این شرکت تحت یک شاخص خاص ارائه می دهد. جدول 2.7

جدول 2.7

بر اساس داده های به دست آمده، درجه نقدینگی ترازنامه را می توان ناکافی توصیف کرد.

نابرابری A1<П1 свидетельствует о том, что у организации имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это и второе неравенство А2>P2 نشان دهنده سطح نقدینگی جاری است. نقدینگی جاری میزان پرداخت بدهی یا ورشکستگی شرکت را نشان می دهد و با استفاده از فرمول محاسبه می شود.

TL = (A1 + A2) ? (P1 + P2).

TL = -7205066.00 (2011 از سال 2012 این رقم حتی بیشتر شده است)

مازاد پرداخت منفی نشان دهنده نقدینگی ترازنامه جاری بسیار پایین است.

عدم ارضای نابرابری سوم (A3<П3) показывает, что перспективная ликвидность (ПЛ) отрицательная. Будущие поступления всего на 0,36% покрывают будущие платежи. Еще немного и она станет отрицательной.

عدم تحقق نابرابری چهارم، A4>P4، نشان می دهد که سازمان فاقد سرمایه در گردش خود است، بنابراین ثبات مالی مختل می شود.

بدهی نقدینگی ترازنامه

تحقق 3 نابرابری اول در این سیستم ناگزیر مستلزم تحقق 4 نابرابری است، بنابراین مقایسه نتایج سه گروه اول برای دارایی ها و بدهی ها عملا ضروری است. 4 نابرابری ماهیت متعادل کننده ای دارد و در عین حال معنای اقتصادی عمیقی دارد: تحقق آن نشان دهنده انطباق با حداقل شرط ثبات مالی - وجود سرمایه در گردش خود شرکت است.

عدم رعایت هر یک از 3 نابرابری اول نشان دهنده تفاوت نقدینگی ترازنامه با مطلق است.

در این مورد، کمبود وجوه در یک گروه از دارایی ها با مازاد آنها در گروه دیگر جبران می شود، اگرچه جبران در این مورد فقط از نظر ارزش صورت می گیرد، زیرا در یک وضعیت پرداخت واقعی، دارایی های نقدشونده کمتر نمی توانند جایگزین دارایی های نقد شونده بیشتر شوند.

مقایسه نقدشوندگی‌ترین دارایی‌ها و دارایی‌های قابل فروش سریع با فوری‌ترین بدهی‌ها و بدهی‌های کوتاه‌مدت به ما امکان می‌دهد تا نقدینگی و توان پرداخت فعلی، یعنی برای آینده نزدیک را شناسایی کنیم. اگر میزان نقدینگی به حدی باشد که پس از بازپرداخت فوری ترین تعهدات، وجوه مازاد باقی بماند، می توان زمان تسویه حساب با بانک ها، تامین کنندگان و غیره را تسریع کرد.

نقدینگی احتمالی را می توان با مقایسه A3 و P3 تعیین کرد

مانده نقدینگی در طی چند سال فرصتی برای ارزیابی تغییرات در وضعیت مالی فراهم می کند.

از آنجایی که درجه تبدیل دارایی های جاری به نقد یکسان نیست، بنابراین در عمل داخلی، 3 شاخص نقدینگی نسبی محاسبه می شود:

1. نسبت جاری (نسبت پوشش).

نسبت نقدینگی جاری ارزیابی کلی از نقدینگی شرکت ارائه می دهد و نشان می دهد که حساب های جاری پرداختنی تا چه حد تحت پوشش دارایی های جاری است، یعنی به ازای هر 1 روبل بدهی های جاری، چند روبل از منابع مالی سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری است. مقدار استاندارد ضریب Kt.l. ≥ 2.

رشد شاخص در پویایی نشان دهنده نتایج مثبت در فعالیت های شرکت است.

ارزش نسبت نقدینگی جاری به طور متوسط ​​به بخش صنعت شرکت بستگی دارد.

در بسیاری از صنایع، مقدار نسبت می تواند به طور قابل توجهی در هر جهتی منحرف شود، اما مقدار بیش از حد نسبت نقدینگی فعلی در مقایسه با میانگین صنعت نامطلوب است، زیرا این نشان دهنده استفاده ناکارآمد از منابع است که در کاهش سرعت بیان می شود. گردش وجوه سرمایه گذاری شده در موجودی ها و حساب های دریافتنی رشد ناموجه.

2. نسبت نقدینگی سریع.

بر اساس محدوده محدودتری از دارایی‌های جاری محاسبه می‌شود، زمانی که کمترین نقدشوندگی آن‌ها - موجودی‌ها - از محاسبه خارج شود. این به دلیل این واقعیت است که وجوهی که می توان در نتیجه انحلال اضطراری موجودی ها به دست آورد به طور قابل توجهی کمتر از هزینه های کسب آنها است و همچنین به این دلیل است که تبدیل موجودی ها به پول نقد می تواند زمان زیادی را ببرد.

در غرب، مقدار استاندارد Kb.l. ³ 1، در روسیه نسبت نقدینگی سریع بین 0.8-1 (Artemenko) و 0.7-0.8 (Markaryan) متغیر است، در سازمان های تجاری ارزش بحرانی این نسبت 0.4-0.5 است.

3. نسبت نقدینگی مطلق

نشان می دهد چه بخشی از وجوه استقراضی کوتاه مدت می تواند بلافاصله بازپرداخت شود.

مقدار این ضریب باید بیشتر از 0.2-0.25 (مارکاریان) یا 0.3-0.8 (کووالف) باشد.

هنگام استفاده از نسبت های نقدینگی در تجزیه و تحلیل، لازم است ویژگی های صنعت شرکت را در نظر بگیرید. تعیین معیار برای هر صنعت بسیار دشوار است.