Enerji yatırımı, bloglardaki en ilginç şeydir. Durumun netleştirilmesi Energy Invest

11 Mayıs'ta Energia-Invest Fund JSC hissedarlarının onuncu yıldönümü toplantısı gerçekleşti.Açık hissedarlar şirketi, kupon özelleştirmesi sırasında bir kupon yatırım fonu şeklinde kuruldu ve Irkutsk şehrinin Kayıt Odası tarafından tescil edildi. 5 Ekim 1993. Energia-Invest, Irkutsk bölgesindeki en büyük CIF oldu: özelleştirme döneminde, şirket 70.000'den fazla özelleştirme çeki topladı. Şimdi Fonun hissedarları yaklaşık 33.000 kişi.

Bir kuponda temettü alın!

Kuponun üzerinden 11 yıl geçti, ancak her mudi, bir kez yatırılan kuponundan temettü almasıyla övünemez. Herkesin bu "menkul kıymetleri" kendi takdirine bağlı olarak elden çıkardığı bilinmektedir: biri onları "nominal değerinden" sattı, birileri onları "Mavrodi gibi" emanet etti (sonuç olarak - kupon gelir gelmez gitti) ve biri onları sürekli büyüyen bir şirkete emanet etti ve temettü aldı.

Energia-Invest Fonu, yatırımcılarına yatırılan kupon için iki Volgas alacaklarına dair hiçbir zaman söz vermedi, ancak şirket hissedarlarına sürekli olarak temettü ödedi ve son üç yılda büyüklükleri azalmadı ve hisse başına 22.34 rubleye ulaştı. . Her bir kuponun 10-15 hisseye denk geldiğini dikkate alırsak (fark, kuponun şirkete yatırıldığı döneme bağlıdır), o zaman 1993 yılında yatırılan 10 rublelik özelleştirme çekleri için yıllık ödeme tutarını hesaplamak kolaydır. - 223.4-335.1 ruble temettü şeklinde. Şirketin varlığı sırasında, mevcut çifte vergilendirme ile ilişkilendirilen temettülerin hiç ödenmediği bir an vardı. 2001 yılından itibaren vergi mevzuatındaki değişiklikler nedeniyle bu prosedür basitleştirilmiş ve temettüler üzerindeki “yasaklayıcı” vergiler kaldırılmıştır. Sonuç olarak, 2001 ve 2002 için yıllık 40.212.000 ruble temettü ödendi. Fonun hissedarlarına yapılan ödemeler, Irkutsk bölgesindeki birçok büyük işletmenin temettülerini aşıyor.

borsada 10 yıl

Şirketin kurulduğu andan itibaren başarılı faaliyet için ön koşullar atıldı: Energia-Invest'e emanet edilen fonlar, başta ısı ve enerji kompleksi olmak üzere çeşitli Rus ihraççılarının hisselerine yatırıldı - Irkutskenergo, Surgutneftegaz, Lukoil ve diğer işletmeler. benzer bir sınıf. Şirket, varlıklarını artırmak için 10 yıldır başta devlet tahvilleri ve Rus şirketlerinin hisseleri olmak üzere çeşitli finansal araçlara yatırım yapıyor. Energia-Invest Fund OJSC, menkul kıymetler piyasasında profesyonel bir katılımcıdır.

Borsada faaliyetin riskle ilişkili olduğu bilinmektedir. Bunu en aza indirmek için, şirketin kalifiye uzmanları, çeşitli yatırım araçlarının doğasında bulunan risk derecesini belirler ve değerlendirir, dış ve Rus pazarlarının, dünyadaki siyasi ve ekonomik durumun kapsamlı bir analizini yapar. Alınan ve analiz edilen bilgiler sonucunda belirli menkul kıymetlere yatırım yapılmasına karar verilir. Alınan kararlar sırayla, yatırımların oranının yüzdesini belirleyen yıl için yatırım beyannamesinin temeli haline gelir. Farklı çeşit finansal araçlar: hisse senetleri, şirket veya belediye tahvilleri vb. Hem yurtiçinde hem de yurtdışında durum geliştikçe ayarlamalar yapılır.

Bu durumda, bir örnek verilebilir - tahvillerle ilgili durum federal kredi(OFZ). 1998 olaylarından sonra, devlet borcunu ödemeyi reddedince, piyasa şok oldu ve bu da yatırımcıların çıkarlarını büyük ölçüde etkiledi. Bu menkul kıymetlerdeki işlemler donduruldu, OFZ'lerin fiyatı düştü ve bir süre herkes onlardan kurtulmaya çalıştı. Ancak, riski üstlenen Fon uzmanları, OFZ'yi sadece şirketin portföyünde bırakmakla kalmadı, aynı zamanda ek olarak satın almaya da başladı. Durum değiştikçe, kağıtlar yükselmeye başladı ve sonuç olarak, Energia-Invest Fund tüm bu süre boyunca (1999'dan beri) yaklaşık 250 milyon ruble tutarında kar aldı.

Menkul kıymetler piyasasında Fon, hisse senetleriyle kısa vadeli spekülasyonlara değil, gelecekte kâr getirmesi gereken finansal araçlara uzun vadeli yatırım stratejisine bağlı kalarak bir portföy yatırımcısı olarak hareket eder. 2003 yılı sonunda Energia-Invest Fonu'nun yatırım portföyü devlet tahvilleri, şirket tahvilleri, bonolar ve hisse senetlerinden oluşuyordu. Hisselere yatırım faaliyetinin yönü, esas olarak yakıt ve enerji kompleksi, telekomünikasyon, makine yapımı endüstrileri ve bankacılık sektöründeki yatırımlarla bağlantılıdır.

Sertifikalı tüccarlar, doğrudan hisse alım ve satımına dahil olur, işlemleri düzenler ve arka ofis belgelerinin dahili kayıtlarını tutar; kontrolör, menkul kıymetler piyasası "Energy-Invest" fonundaki profesyonel katılımcının faaliyetlerinin Federal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu hükümlerine uygun olarak yürütülmesini ve ayrıca yatırımcıların haklarının ihlal edilmemesini sağlar. Yatırımcılarından gelen geri bildirimler, şirketin hissedarlarla çalışma departmanına sahiptir Uzmanlar Bu departman, Fon'un faaliyetleri ile ilgili soruları yanıtlar ve yazışmaları işler. , değişen veriler, temettülerin nerede ve ne zaman alınacağı hakkında Hissedarlar Vostochno-Sibirskaya Pravda gazetesinden yıllık toplantılar hakkında bilgi alabilirler.

Energia-Invest, tecrübesi sayesinde çoğu gösterge açısından bölgesel borsada lider konumdadır.

Bir yılda 200 milyondan fazla kâr veya bir kuponun maliyeti

Energia-Invest Fonu her yıl hissedarlarına yıllık toplantılarda rapor sunar.Son toplantıda şirketin 2003 yılı faaliyet raporu onaylandı, yıllık hesaplar dağıtıldı, raporlama yılı sonuçlarına göre karlar dağıtıldı, şirketin denetim komisyonu seçildi, Fonun denetçisi onaylandı ve Yönetim Kurulunun bileşimi Onaylanan Yönetim Kurulu şunları içeriyordu: CJSC "Baykal Stock House" Direktörü Svetlana Alyabyeva, Sibirya Şubesi Enerji Sistemleri Enstitüsü Bölüm Başkanı Rusya Bilimler Akademisi'nden Profesör, Teknik Bilimler Doktoru Valery Zorkaltsev, LLC "Yönetim Şirketi Energia-Invest" Mali Direktörü Andrey Kelchevsky; Bilişim Anabilim Dalı Başkanı, İSTÜ, Profesör, Teknik Bilimler Doktoru Valery Lomtadze; Olga Lokhmotova, JSC "ANHK" genel müdürü; OAO ANHK Kurumsal Yönetim Departmanı Başkanı Olga Malakhanova; OAO "ANHK" Leonid Mihaylov'un çalışma ve ücret dairesi başkanı; OAO Enerji-Yatırım Fonu müdürü Vladimir Naumov ve emekli Evgeny Stratievsky.

2003 yılı sonuçlarına göre, şirket 217.654 bin ruble tutarında bilanço karı şeklinde iyi finansal sonuçlar gösterdi. Bilanço kârının önemli bir kısmı menkul kıymetlerin yeniden değerlenmesi sonucunda elde edilmiştir. Irkutsk bölgesinin hazinesi, vergi şeklinde 20 milyondan fazla ruble (23.497.000 ruble) ile dolduruldu. Yine hissedarlara temettü şeklinde 40.212.000 ruble ödenmesine karar verildi.

Raporlama dönemi sonunda, Fon'un bir bütün olarak net varlıkları bir önceki yıla göre %5,4 artarak 724.147.000 rubleye ulaşmıştır. Buna göre, hisse başına tahmini mülk değeri 382 ruble'den 402 ruble'ye yükseldi. Bu nedenle, yatırılan kuponun değerini değerlendirirsek, özelleştirme kontrolünün Energia-Invest Fonu'nda varlıkların tahmini değerinde 4020 ila 6030 ruble, hisselerin piyasa fiyatında 1000 ila 1500 ruble arasında değerlendiği ortaya çıkıyor. .

Bu göstergeyi başka bir şirketin aynı göstergesiyle karşılaştırırsak, örneğin Energia-Invest gibi, kupon özelleştirmesi sürecinde oluşturulan Alfa Capital Yatırım Fonu, yatırımların etkinliğine ikna olabiliriz. Her kuponda 10 hisse vardır. 2003 yılı sonuçlarına göre, Alfa Capital'in bir payının 43.55 ruble olduğu tahmin edildi, buna göre yatırılan kuponun değeri 435,5 ruble idi. Uzlaşmanın sonucu, dedikleri gibi, açıktır.

Yani yüksek oran Energia-Invest, hissedarlarının varlık yönetiminin etkinliğini teyit ediyor. Gelecekte, şirket çalışanları yalnızca kendilerine emanet edilen fonları korumak için değil, aynı zamanda hissedarların çıkarları doğrultusunda varlıkları artırmak için de her türlü çabayı göstermeyi planlıyor.

Tipik soruların cevapları

Energia-Invest Fund JSC'nin hissedarıyım, temettü ödeniyor mu?
Energia-invest Fund JSC hissedarları için bilgiler

Hisse değeri nasıl hesaplanır?
Bir hissenin tahmini değeri, fonun net aktif değerinin (NAV) hissedarlar sicilindeki toplam hisse sayısına bölünmesiyle belirlenir.

Nispeten küçük miktarlarda hisse satın almak tavsiye edilir mi?
Tabii ki evet, çünkü borsada para yatırmanın alternatif yollarına kıyasla yatırım fonlarının ana avantajlarından biri, tek bir hissedarın yatırım miktarından bağımsız olarak yüksek verimliliktir.

Bir yatırım fonuna yatırım yapmak için minimum süre nedir?
Hisse senedi piyasasının hızlı büyümesi ile birlikte, yatırım fonlarına yapılan yatırımlardan nispeten kısa sürede bile gelir elde edilebilmektedir. Bunu yapmanın en kolay yolu, piyasa düşüş aşamasında hisse satın almak ve büyümenin zirvesinde bunları satmaktır. Ancak, profesyoneller için bile böyle bir işlemin anını belirlemek zordur. Ayrıca borsa her zaman hızlı bir büyüme göstermediği için yatırım fonlarına en az bir yıl süreyle yatırım yapılması tavsiye edilir. Optimum süre bir yıldan birkaç yıla kadardır.

Posta yoluyla hisse satın almak istiyorum - bunu nasıl yapabilirim?
Posta yoluyla hisse alımı ve itfası için ayrıntılı prosedür belirtilmiştir.

Yatırım birimi sahiplerinin sicilinden nasıl ekstre alabilirim?
Kayıttaki kişisel hesabınızdan aşağıdaki yollardan biriyle bir alıntı alabilirsiniz:
1) Yönetim şirketinin veya acentesinin ofisine gelirsiniz, kişisel hesaptan bir alıntı için bir başvuru doldurursunuz.
2) Kayıt memuru CJSC "PRSD" (http://www.prodengi.ru) ofisine gelirsiniz, burada kişisel hesabınızdan bir alıntı almak için bir başvuru doldurursunuz.
3) Kayıt memuruna veya yönetim şirketine posta yoluyla bir alıntı için bir başvuru gönderin. Başvuru formu alınabilir

18 yaşından küçükler hisse satın alabilir mi?
Evet yapabilirler. Bunun için 14 ila 18 yaş arasındaki reşit olmayanların yasal temsilcileri (ebeveynlerden biri, evlat edinen ebeveynler veya vasi), pasaport ve doğum belgesi ile birlikte hisse satış noktasına gelmeleri gerekir.
14 yaşından küçük çocuklar için hisse alımı yasal temsilcisi (ebeveynlerden biri, evlat edinen ebeveynler veya vasi) tarafından yapılabilir. Bunu yapmak için, çocuğun pasaportu ve doğum belgesi ile hisse satış noktasına başvurması gerekir. Vasinin ayrıca, vasi olarak atanmasına ilişkin noter veya bu belgeyi veren makam tarafından onaylanmış belgenin bir kopyasını sağlaması gerekecektir.

Ek hisse nasıl satın alınır?
Ek hisse satın almak için, bir sonraki aralıkta yatırım fonunun hesabına sadece istenen tutarı (ancak 10.000 ruble'den az olmamak kaydıyla) aktarmanız gerekir; zaten almışlar.

Dolar karşılığında hisse satın alabilir miyim?
Yabancı bir devletin para birimi için hisse satın almak mümkün değildir.

kar etmek istedim. Hisseleri satmaya karar verdim, ama hepsini değil, sadece bir kısmını. Böyle bir operasyon mümkün mü?
Evet, böyle bir işlem mümkündür. Gerekli hisse sayısını belirten bir geri ödeme başvurusu göndermeniz gerekir.

Payların itfasından elde edilen gelir transferi için banka kartı hesabı hesap olarak kullanılabilir mi?
Evet belki. Bu durumda, plastik kartın servisine ilişkin müşteri ile banka arasındaki ilgili sözleşmede yer alan plastik kartın banka hesabının ayrıntılarını belirtmek gerekir (bu, belirtilen plastik kartın numarasıyla karıştırılmamalıdır). üstünde).

Bir payın geri alınmasında tüm tutar üzerinden mi yoksa yalnızca kâr üzerinden mi vergi alınır?
Hisseleri itfa ederken, gelir vergisi bireyler gelir tutarı üzerinden tahsil edilir, yani geri ödeme sırasında alınan tutar ile birimlerin satın alınması için harcanan tutar arasındaki fark.

Yatırım fonunun parayla birlikte kaybolmayacağının garantisi nerede?
Yatırım fonu, hissedarların sahip olduğu bir dizi varlıktır. Yönetim şirketi, bu mülkün güven yönetimini yalnızca hisse sahiplerinin çıkarları doğrultusunda yürütür. Hissedarların çıkarlarını korumak için ayrı fon yönetimi ve depolanması icat edildi. Hissedarların fonları başka bir kuruluşta saklanır - yalnızca onları depolamakla kalmaz, aynı zamanda bu fonlarla yapılan işlemlerin yasallığını da kontrol eden özel bir depozito.

Sana para verdiğimde, karşılığında ne alıyorum? Hangi belgeler hisse alımının kanıtı olacak?
Uzman bir sicil memuru, sicilden bir alıntı ve satın alınan hisselerin sayısını, hissenin fiyatını ve satın alma tarihini gösteren bir işlem bildirimi yayınlar.

Yatırımcıların, bir yatırım fonunun fonlarının yönetim şirketinin hesabından çekilmesinden korunması nedir, yalnızca menkul kıymetler özel bir depozitoda saklanır, ancak nakit yönetim şirketinin hesaplarında bulunmaktadır. Öyle mi?
Yatırım fonunun (nakit dahil) varlıklarını oluşturan mülkün elden çıkarılması, özel bir depozitonun kontrolü altındadır, onun rızası olmadan fonların çekilmesi mümkün değildir. Ayrıca, yatırım fonunun cari hesabı, yatırımcılar tarafından yatırım birimlerinin satın alınması için aktarılan ve birimlerin itfasıyla ödenmesi amaçlanan, yani küçük tutarları içeren fonları içerir. Fonların ana miktarı, fonun yatırım beyanında öngörülen varlıklara yerleştirilir.

Bir acente aracılığıyla satın alıyorum. Bulunduğum yerdeki acente şirketin kapanması durumunda hissenin geri alınma prosedürü nedir?
Bu durumda, yönetim şirketi bu mahaldeki geri ödeme başvurularının kabul edilmesini sağlamakla yükümlü olacaktır.

İndirim ve ek ücret nedir?
Yatırım birimlerinin ihracı ve itfasına ilişkin yönetim şirketi ve vekilinin giderlerini karşılamak üzere, yatırım birimlerinin ihraç edildikleri tarihteki tahmini değeri için karşılık ayrılabilecekleri ve yatırım birimlerinin tahmini değerinden iskonto edildikleri zaman, yatırım birimlerinin tahmini değerinden indirimler yapılabilecektir. kurtarıldı. İndirim ve ek ücretlerin miktarı, Karşılıklı Yatırım Fonunun Emanet Yönetimi Kuralları ile belirlenir.
Ek ücretler varsa, payların satın alındığı payın değeri hesaplanana göre artar. İndirimler varsa, birimlerin kullanıldığı birimin değeri, hesaplanan değere göre azaltılır. Primin azami tutarı, yatırım biriminin tahmini değerinin yüzde 1,5'ini aşamaz. Azami indirim tutarı yatırım payının tahmini değerinin yüzde 3'ünden fazla olamaz. Birimlerin nereden satın alındığına ve itfa edildiğine bağlı olarak - yönetim şirketinin başvurularının kabulü noktasında veya acentenin başvurularının kabul edilmesi noktasında çeşitli miktarlarda indirim ve ek ücretler sağlanabilir.

Yatırım fonu portföyüne dahil olan hisseler için temettüler nereye gidiyor?
Yönetim şirketinin hesaplarına fon mütevellisi olarak alınan temettüler, fonun net varlıklarının değerini arttırır ve dolayısıyla bu fonun yatırım biriminin değerini artırmada bir faktör olarak hizmet eder, yani giderler. tüm hissedarların gelirine

Yatırım fonunuzdan düzenli olarak faiz veya temettü alabilir miyim?
Aralıklı birim yatırım fonlarının yatırım birimlerine faiz ve temettü ödemesi yapılmamaktadır. Yalnızca birimler kullanıldığında gelir elde edersiniz. Düzenli bir gelir elde etmek istiyorsanız, yatırım geliri tutarındaki hisselerin bir kısmını periyodik olarak satabilirsiniz.

Pay nasıl verilir veya miras bırakılır?
Vasiyetname hazırlamak için, hesabınızdaki hisse sahiplerinin sicilinden bir alıntı ile noterle iletişime geçmenizi öneririz. Bağış yaparken, pay sahiplerinin sicilinde değişiklik yapılmalıdır. Bunu yapmak için yönetim şirketi, bir acente veya uzman bir kayıt memuru ile iletişime geçmelisiniz.