สภาพคล่องทั่วไป อัตราส่วนสภาพคล่องรวม

สภาพคล่อง– ความสามารถของสินทรัพย์ที่จะขายได้อย่างรวดเร็วในราคาที่ใกล้เคียงกับตลาด สภาพคล่องคือความสามารถในการแปลงเป็นเงิน

สภาพคล่องในปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (รวม) (อัตราส่วนความคุ้มครอง; อัตราส่วนสภาพคล่องของอังกฤษ, CR) คืออัตราส่วนทางการเงินเท่ากับอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน (หมุนเวียน) ต่อหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน)

Ktl = (OA - DZd) / KO โดยที่: Ktl – อัตราส่วนปัจจุบัน-

OA – สินทรัพย์หมุนเวียน DZd – ลูกหนี้ระยะยาว KO – หนี้สินระยะสั้น

อัตราส่วนดังกล่าวสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการชำระภาระผูกพันหมุนเวียน (ระยะสั้น) โดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าไร ความสามารถในการละลายขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

ค่าสัมประสิทธิ์ตั้งแต่ 2 ขึ้นไปถือว่าเป็นเรื่องปกติ (ค่านี้มักใช้ในกฎระเบียบของรัสเซีย ในทางปฏิบัติทั่วโลก 1.5 ถึง 2.5 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม) ค่าที่ต่ำกว่า 1 บ่งชี้ถึงความเสี่ยงทางการเงินที่สูงซึ่งเกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทไม่สามารถชำระบิลปัจจุบันได้อย่างน่าเชื่อถือ ค่าที่มากกว่า 3 อาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว

สภาพคล่องด่วน (ด่วน)อัตราส่วนด่วน

- อัตราส่วนทางการเงินเท่ากับอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องสูงต่อหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน) แหล่งที่มาของข้อมูลคืองบดุลของบริษัทในลักษณะเดียวกับสภาพคล่องในปัจจุบัน แต่สินค้าคงเหลือจะไม่ถูกนำมาพิจารณาเป็นสินทรัพย์ เนื่องจากหากถูกบังคับให้ขาย ความสูญเสียจะสูงสุดในบรรดาสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

Kbl = (ลูกหนี้ระยะสั้น + เงินลงทุนระยะสั้น + เงินสด) / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนดังกล่าวสะท้อนถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบันในกรณีที่เกิดปัญหากับการขายผลิตภัณฑ์

ค่าสัมประสิทธิ์อย่างน้อย 1 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ

สภาพคล่องแน่นอน- อัตราส่วนทางการเงินเท่ากับอัตราส่วนของเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นต่อหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน) แหล่งที่มาของข้อมูลคืองบดุลของ บริษัท ในลักษณะเดียวกับสภาพคล่องในปัจจุบัน แต่เฉพาะเงินสดและเงินใกล้เคียงเท่านั้นที่จะนำมาพิจารณาเป็นสินทรัพย์:

Cal = (เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน

ต่างจากสองข้อข้างต้น ค่าสัมประสิทธิ์นี้ไม่ได้ใช้กันอย่างแพร่หลายในโลกตะวันตก ตามข้อบังคับของรัสเซีย ค่าสัมประสิทธิ์อย่างน้อย 0.2 ถือว่าเป็นเรื่องปกติ

44. การพยากรณ์ตัวชี้วัดความสามารถในการละลาย

เมื่อตัดสินใจดึงดูดทรัพยากรเครดิตจำเป็นต้องพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร

ในปัจจุบันยอมรับค่าสัมประสิทธิ์ต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (ความครอบคลุม), K p;

ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง K os;

สัมประสิทธิ์การฟื้นฟู (การสูญเสีย) ของความสามารถในการละลาย K uv

ตัวบ่งชี้เหล่านี้คำนวณตามข้อมูลงบดุลโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ค่าสัมประสิทธิ์ K p แสดงถึงการจัดหาโดยรวมขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจและการชำระคืนภาระผูกพันเร่งด่วนขององค์กรอย่างทันท่วงที

ค่าสัมประสิทธิ์ K uv แสดงให้เห็นว่าองค์กรมีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูหรือสูญเสียความสามารถในการละลายภายในระยะเวลาหนึ่งหรือไม่ พื้นฐานสำหรับการรับรู้โครงสร้างงบดุลว่าไม่น่าพอใจและกิจการมีหนี้สินล้นพ้นตัวคือการปฏิบัติตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้: K p< 2 или К ос >0.1. ควรจำไว้ว่าเมื่อตัดสินใจว่าจะออกเงินกู้จากธนาคารหรือองค์กรสินเชื่ออื่น ๆ ระบบคำนวณอัตราส่วนทางการเงินดังต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ K al;

ค่าสัมประสิทธิ์ความครอบคลุมระดับกลาง K pr;

อัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวม K p;

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ K n

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงสัดส่วนของหนี้สินระยะสั้นที่สามารถชำระคืนได้โดยใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและคำนวณโดยใช้สูตรค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้คือ 0.2 – 0.25:

อัตราส่วนความครอบคลุมขั้นกลางแสดงให้เห็นว่าบริษัทจะสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้ตรงเวลาหรือไม่ คำนวณโดยสูตร:

การคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมรวมจะคล้ายกับการกำหนดอัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินแสดงถึงการจัดหาเงินทุนขององค์กรเพื่อดำเนินกิจกรรมต่างๆ กำหนดโดยอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสกุลเงินในงบดุล และคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์

ค่าที่เหมาะสมที่สุดที่ช่วยให้มั่นใจถึงสถานะทางการเงินที่ค่อนข้างมั่นคงในสายตาของนักลงทุนและเจ้าหนี้: 50 – 60%

45. เป็นเจ้าของและยืมทรัพยากรขององค์กร

ยืมและเป็นเจ้าของกองทุนขององค์กร - กำหนดสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยรวม และส่งผลโดยตรงต่อขนาดของการเงินและกองทุนอื่น ๆ ที่ให้โอกาสในการใช้ในช่วงเวลาหรือระยะเวลาที่กำหนด

กองทุนที่ยืมมาช่วยให้องค์กรสามารถเพิ่มการผลิต มูลค่าการซื้อขาย ได้รับผลกำไรเพิ่มเติม และแม้กระทั่งชำระหนี้ก่อนหน้านี้ และอื่นๆ อีกมากมาย

นอกเหนือจากกองทุนที่ยืมมา เพื่อให้ได้ข้อได้เปรียบทางการเงินบางประการ องค์กรยังสามารถใช้กองทุนที่ดึงดูดมาได้ ซึ่งต่างจากกองทุนที่ยืมมา ซึ่งจะไม่ได้รับการชำระคืนจริง ๆ เช่น หุ้นทุนและการจัดหาเงินทุนจากรัฐบาลโดยเปล่าประโยชน์

ผู้ประกอบการทั่วไปยังสามารถใช้เงินทุนที่ยืมมาได้ นโยบายของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียในการพัฒนากิจกรรมของผู้ประกอบการผ่านการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาจากแหล่งต่าง ๆ จัดให้มีการได้รับสินเชื่อปลอดดอกเบี้ยตามกฎหมายปัจจุบัน นอกจากนี้เงินกู้ดังกล่าวจะไม่ถูกหักภาษี

ภาษีจะอยู่ที่รายได้ที่ได้รับเท่านั้นในกรณีของสินเชื่อเงินสด - ในกรณีของสินเชื่อที่เป็นวัสดุ จะไม่คำนวณผลประโยชน์ที่เป็นสาระสำคัญ คุณสามารถใช้เงินทุนที่ยืมมาได้อย่างต่อเนื่องหรือสม่ำเสมอหากมีประสิทธิภาพและมีกำไรที่มั่นคงหรือจำเป็น

อย่างไรก็ตามขอแนะนำให้ติดตามอย่างระมัดระวังและใส่ใจ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและรักษาสมดุลที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน - เป็นการดีที่จะมีกลยุทธ์ในการดำเนินการในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน เนื่องจากในกรณีของการใช้เงินทุนที่ยืมมา จะมีเกณฑ์ของการสูญเสียทางการเงินที่แน่นอน ซึ่งเกินกว่านั้นคุณจะไม่สามารถกู้คืนได้ ธุรกิจของคุณและจะล้มละลายทันทีหรือหลังจากนั้น

ที่นี่จำเป็นต้องคำนึงถึงด้วย - อัตราทดเกียร์- สามารถคำนวณโดยประมาณได้โดยการหารจำนวนเงินกู้ที่มีอยู่และดอกเบี้ยจ่ายด้วยสินทรัพย์รวมและรายได้ในอนาคต

ค่าสัมประสิทธิ์นี้จะเป็นหนึ่งในปัจจัยพื้นฐานในการให้สินเชื่อแก่คุณ กล่าวคือ ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์ต่ำเท่าใด โอกาสที่จะได้รับเงินกู้ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

โดยทั่วไป ขอแนะนำให้ใช้กองทุนที่ยืมมาโดยเปล่าประโยชน์และโดยเฉพาะอย่างยิ่งสามารถขอคืนได้เฉพาะเมื่อคุณพร้อมและเข้าใจกลุ่มธุรกิจของคุณแล้วเท่านั้น

ขณะนี้กฎหมายของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซียให้เงินอุดหนุนฟรีสำหรับการเปิดธุรกิจส่วนตัวในรูปแบบของการจัดหาเงินทุนบางส่วนของเงินทุนเริ่มต้น - แต่ไม่ได้รับประกันความสำเร็จของการพัฒนา

อัตราส่วนสภาพคล่องรวมคือความสะดวกในการขายหรือแปลงวัสดุหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ให้เป็นเงินสดจริงเพื่อให้ครอบคลุมภาระผูกพันทางการเงินในปัจจุบัน ดังนั้นการวิเคราะห์อัตราส่วนนี้จึงเป็นการคาดการณ์ว่าองค์กรสามารถครอบคลุมภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดที่มีอยู่ในปัจจุบันได้หรือไม่

สภาพคล่องถูกกำหนดโดยอะไร?

สินทรัพย์ทั้งหมดที่องค์กรได้แสดงไว้ในงบดุลโดยสมบูรณ์และแต่ละปัจจัยเหล่านี้มีสภาพคล่องของตัวเอง:

• เงินทุนปัจจุบันที่มีอยู่ในเครื่องบันทึกเงินสดหรือในบัญชีของบริษัท
• หลักทรัพย์หรือตั๋วเงินธนาคาร
• ลูกหนี้การค้าที่มีอยู่ตลอดจนหลักทรัพย์ของบริษัทและสินเชื่อที่ออก
• สต๊อกวัตถุดิบและสินค้าที่มีอยู่ในคลังสินค้า
• อาคารและสิ่งปลูกสร้าง
• อุปกรณ์และเครื่องจักร
• การก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ

มันคืออะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมดเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินสำหรับการคำนวณที่ใช้การรายงานของบริษัท เครื่องมือนี้ช่วยให้คุณกำหนดได้ว่าบริษัทสามารถชำระหนี้ปัจจุบันโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนได้หรือไม่ ความหมายหลักของตัวบ่งชี้ดังกล่าวคือการเปรียบเทียบจำนวนหนี้ที่มีอยู่ของบริษัทกับเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ามีการชำระหนี้ดังกล่าว

ดังนั้นจึงมีการพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องหลายประการรวมถึงสูตรสำหรับการคำนวณ:

• อัตราส่วนที่รวดเร็ว
• อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์
• เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

สภาพคล่องในปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่อง (อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมหรืออัตราส่วนสภาพคล่องรวม) คืออัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทต่อหนี้สินระยะสั้นต่างๆ งบดุลถูกใช้เป็นแหล่งที่มาของข้อมูลนี้ ในขณะเดียวกัน ก็ไม่มีอะไรยากในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องรวมหากมีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด สูตรมีดังนี้:

• สินทรัพย์หมุนเวียน (ไม่คำนึงถึงลูกหนี้ระยะยาว) / หนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดที่มีอยู่

มันแสดงอะไร?

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนได้หรือไม่ ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร ความสามารถในการละลายขององค์กรใดองค์กรหนึ่งก็จะเพิ่มมากขึ้นเท่านั้น อัตราส่วนสภาพคล่องรวมซึ่งเป็นสูตรการคำนวณที่แสดงไว้ข้างต้น ไม่เพียงแต่กำหนดว่าบริษัทมีตัวทำละลายเพียงใดในขณะนี้ แต่ยังช่วยให้คุณสามารถกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรในกรณีฉุกเฉินได้

ค่าปกติของสัมประสิทธิ์นี้คือตั้งแต่ 1.5 ถึง 2.5 ในกรณีนี้ ตัวเลขจะขึ้นอยู่กับสาขาที่บริษัทดังกล่าวดำเนินการอยู่ เป็นที่น่าสังเกตว่าการเบี่ยงเบนใด ๆ ทั้งด้านล่างและเหนือบรรทัดฐานที่กำหนดไว้นั้นไม่เป็นผลดี หากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (รวม) น้อยกว่า 1 แสดงว่ามีความเสี่ยงทางการเงินที่ร้ายแรง เนื่องจากบริษัทไม่มีความสามารถในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้อย่างน่าเชื่อถือ หากค่าสัมประสิทธิ์นี้มีค่ามากกว่า 3 โครงสร้างเงินทุนที่องค์กรใช้อาจถือว่าไม่ลงตัว

ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินธุรกิจ ตลอดจนคุณภาพและโครงสร้างของสินทรัพย์ที่มีอยู่ มูลค่านี้อาจแตกต่างอย่างมาก

ลักษณะเฉพาะ

เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วนความครอบคลุม (สภาพคล่องทั้งหมด) นั้นไม่ได้ให้ภาพรวมที่สมบูรณ์ของผลการดำเนินงานขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัท เหล่านั้นที่มีการผลิตและสินค้าคงคลังวัสดุไม่มีนัยสำคัญ แต่ในขณะเดียวกันก็สามารถเข้าถึงเงินสำหรับค่าใช้จ่ายที่ต้องชำระสามารถทำงานได้อย่างปลอดภัยโดยมีตัวบ่งชี้อัตราส่วนที่ต่ำกว่านี้ ไม่สามารถพูดแบบเดียวกันได้เกี่ยวกับองค์กรที่มีสินค้าคงคลังจำนวนมากและขายสินค้าด้วยเครดิต

อีกทางเลือกหนึ่งในการตรวจสอบความเพียงพอของสินทรัพย์ที่มีอยู่คือการกำหนดสภาพคล่องในทันที เป็นที่น่าสังเกตว่าบ่อยครั้งที่ซัพพลายเออร์ธนาคารและผู้ถือหุ้นทุกประเภทสนใจตัวบ่งชี้นี้และอย่าพยายามค้นหาอัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมของงบดุลเนื่องจาก บริษัท ในระหว่างการทำงานอาจเผชิญกับสถานการณ์ต่างๆ โดยจะต้องชำระค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันบางอย่างทันที ดังนั้นจึงจำเป็นต้องใช้หลักทรัพย์ เงินสด บัญชีลูกหนี้ และกองทุนอื่น ๆ ทั้งหมด ซึ่งก็คือสินทรัพย์ทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในที่สุด

อัตราส่วนนี้แสดงอะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็วยังช่วยให้คุณกำหนดได้ว่าบริษัทสามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนได้หรือไม่ โดยจะคล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด แต่ในกรณีนี้ ข้อแตกต่างคือการคำนวณจะใช้เฉพาะสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องปานกลางและมีสภาพคล่องสูงเท่านั้น ซึ่งรวมถึงเงินในบัญชีดำเนินงาน วัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองทุกประเภท สินค้า ตลอดจนลูกหนี้ที่มีกำหนดชำระระยะสั้น

แตกต่างจากแบบทั่วไปอย่างไร?

โดยหลักการแล้วอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมดมีลักษณะเหมือนกัน แต่ในกรณีนี้มีการใช้ตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในกระบวนการคำนวณนั่นคือจะไม่คำนึงถึงการผลิตที่ยังไม่เสร็จเช่นเดียวกับปริมาณสำรองวัสดุพิเศษของ บริษัท กึ่ง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและส่วนประกอบทุกชนิด งบดุลยังใช้เป็นแหล่งข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด แต่สินทรัพย์ที่มีอยู่ในบริษัทจะไม่ถูกนำมาพิจารณา เพราะหากพวกเขาถูกบังคับให้ขาย ความสูญเสียจะเป็นไปได้สูงสุด

มันสำคัญแค่ไหน?

ในความเป็นจริงหลายคนไม่เข้าใจว่าอัตราส่วนทางการเงินนี้เป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่สำคัญที่สุดและแสดงให้เห็นว่าภาระผูกพันระยะสั้นจำนวนเท่าใดที่สามารถชำระคืนได้ทันทีโดยใช้กองทุนต่าง ๆ ที่มีอยู่ในบัญชีตลอดจนหลักทรัพย์ระยะสั้นหรือรายได้จากบัญชีลูกหนี้ . ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร ความสามารถในการละลายของบริษัทก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ตัวบ่งชี้ปกติคือค่ามากกว่า 0.8 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ที่จะเกิดขึ้นและเงินสดที่มีอยู่แล้วสำหรับบริษัทสามารถชำระหนี้ปัจจุบันของบริษัทได้ทั้งหมด

จะเพิ่มได้อย่างไร?

เพื่อเพิ่มมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ จำเป็นต้องใช้มาตรการที่มุ่งเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ ตลอดจนดึงดูดสินเชื่อและสินเชื่อระยะยาวทุกประเภท อย่างไรก็ตาม หากค่าสัมประสิทธิ์นี้มากกว่า 3 อาจบ่งชี้ว่าโครงสร้างเงินทุนนั้นไม่มีเหตุผล มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้สภาพคล่องดังกล่าวเกิดขึ้นได้ ตัวอย่าง: การหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในสินค้าคงเหลือต่างๆ ช้า รวมถึงการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้า

ด้วยเหตุนี้ จึงค่อนข้างสำคัญที่จะต้องคำนึงถึงอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ด้วย ซึ่งมูลค่าควรสูงกว่า 0.2

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงอะไร?

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าองค์กรสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้มากเพียงใดโดยใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเท่านั้น ซึ่งก็คือหลักทรัพย์ระยะสั้น รวมถึงเงินสดที่มีอยู่

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คืออัตราส่วนของเงินสด เช่นเดียวกับการลงทุนทางการเงินระยะสั้นที่มีอยู่ ต่อหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด ซึ่งก็คือหนี้สินหมุนเวียนของบริษัท งบดุลถูกใช้เป็นแหล่งข้อมูลที่จำเป็นในลักษณะเดียวกับในการพิจารณาสภาพคล่องในปัจจุบัน แต่ในกรณีนี้จะพิจารณาเฉพาะเงินสดและเงินทุนที่เท่ากันเท่านั้น

มันควรจะเป็นอย่างไร?

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น บรรทัดฐานคือการรักษาค่าของตัวบ่งชี้นี้ให้มากกว่า 0.2 ยิ่งตัวเลขนี้สูงเท่าไร ความสามารถในการละลายของบริษัทก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น ขอย้ำอีกครั้งว่าตัวเลขที่สูงเกินจริงบ่งชี้ว่าบริษัทมีโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัวและยังมีสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้มากเกินไป

ดังนั้น หากคงยอดเงินสดไว้ที่ระดับวันที่รายงาน หนี้ระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท ณ วันนั้นจะสามารถชำระคืนได้เต็มจำนวนภายในห้าวัน ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบนี้ใช้ในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงินโดยผู้เชี่ยวชาญจากต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ไม่มีเหตุผลที่แน่ชัดว่าเหตุใดเพื่อรักษาระดับสภาพคล่องให้เป็นปกติ จำนวนเงินสดปัจจุบันจึงต้องครอบคลุมอย่างน้อย 20% ของหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าในกรณีใด เป็นการดีที่สุดที่จะพยายามให้แน่ใจว่าตัวบ่งชี้นี้สอดคล้องกับมูลค่าที่แน่นอน และบริษัทของคุณมีสภาพคล่องที่สมบูรณ์เพียงพอในตลาดปัจจุบัน เนื่องจากจะช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติม

“สภาพคล่อง” คือความสามารถของสินทรัพย์บางอย่างขององค์กรบางแห่งในการแปลง (แปลง) เป็นสินทรัพย์ประเภทอื่นที่เป็นที่ต้องการมากขึ้นอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน

แนวคิดที่แม่นยำที่สุดของ "สภาพคล่อง" ถูกกำหนดโดยหน่วยของเวลาที่สินทรัพย์ถูกแปลง ซึ่งมักจะเป็นเงินสด

โดยพื้นฐานแล้วสภาพคล่องในองค์กรแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการครอบคลุมภาระผูกพันของตนนั่นคือเหตุผลที่พวกเขาแยกสินทรัพย์ที่ขายภายในระยะเวลาหนึ่ง (โดยเฉลี่ย) ในราคาตลาดและสินทรัพย์ซึ่งมีการกำหนดกำหนดเวลาในการดำเนินการไว้อย่างชัดเจน

ก่อนอื่นสภาพคล่องขององค์กรแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นสำหรับทรัพยากรในการทำงาน อัตราส่วนสภาพคล่องให้แนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสภาพคล่องของสินทรัพย์ของบริษัทที่แม่นยำที่สุด เพื่อให้องค์กรมีสภาพคล่องในระดับปกติ เงื่อนไขที่จำเป็นคือมูลค่าของสินทรัพย์เกินกว่าจำนวนหนี้สินในปัจจุบัน (“กฎทางการเงินทองคำ”)

จะตีความความหมายได้อย่างไร?

“อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียน” (หรือที่เรียกกันว่า “อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้รวม”) เป็นตัวบ่งชี้เชิงวิเคราะห์ที่อิงจากการคำนวณอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น (หมุนเวียน)

อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้เร็วและมากเพียงใด (โดยมีอายุไม่เกินหนึ่งปี) แหล่งที่มาของหนี้สินทางการเงินคือสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีมูลค่าตลาดที่แน่นอน

ยิ่งอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันสูงเท่าไร สถานการณ์ในองค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากความสามารถในการละลายก็จะสูงขึ้น ในเวลาเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญไม่เพียงแต่หมายถึงความสามารถในการละลายในปัจจุบัน ณ จุดหนึ่งเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถของบริษัทในการชำระค่าใช้จ่ายเมื่อเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในสถานการณ์ทางการเงินภายนอกที่ไม่สามารถมีอิทธิพลได้

เหตุสุดวิสัยบางประเภทอาจทำให้ฝ่ายบริหารของบริษัทต้องขายทุนสำรองบางส่วน กิจกรรมประเภทนี้ไม่ใช่โปรไฟล์หลักของบริษัท พื้นฐานในการคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องปัจจุบันคืองบดุลของบริษัท (แบบฟอร์มบัญชีหมายเลข 1)

เมื่อคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันแล้วจำเป็นต้องตีความให้ถูกต้อง

หากค่าสัมประสิทธิ์ต่ำกว่า 1.5 นี่เป็นหลักฐานโดยตรงที่แสดงว่าบริษัทประสบปัญหาในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้สามารถแก้ไขได้ด้วยการได้รับกระแสเงินสดที่เพียงพอผ่านกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท ในการดำเนินการนี้ ผู้เชี่ยวชาญจำเป็นต้องวิเคราะห์ "งบกระแสเงินสด" (แบบฟอร์ม 4) บรรทัด 4111 ตัวอย่างเช่น สำหรับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจค้าปลีก สถานการณ์นี้ค่อนข้างยอมรับได้

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่สูงเกินจริงมักบ่งชี้ถึงการใช้ทรัพยากรการทำงานไม่เพียงพอ และการเข้าถึงสินเชื่อระยะสั้นอย่างจำกัด (รวมถึงสินเชื่อธนาคาร) ตัวอย่างเช่น การสะสมของสินค้าที่มีสภาพคล่องต่ำในบริษัทที่ทำกำไรได้อย่างสมบูรณ์นั้นมีลักษณะของอัตราส่วนสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ท่ามกลางปัจจัยอื่นๆ ที่อาจนำไปสู่การเพิ่มอัตราส่วนสภาพคล่อง มีประเด็นสำคัญดังต่อไปนี้:

• การกระชับเงื่อนไขการชำระหนี้ร่วมกันระหว่างซัพพลายเออร์และคู่สัญญาอื่นๆ
• การให้กู้ยืมแก่ลูกค้ามากเกินไป (เมื่อบริษัทมีลูกหนี้จำนวนมาก และไม่มีข้อกำหนดสำหรับลูกค้าเกี่ยวกับเงื่อนไขการชำระเงิน)
• การเพิ่มสต๊อกวัตถุดิบและวัสดุอื่นๆ ในคลังสินค้าหรือในการผลิต

ในองค์กรใดๆ สิ่งสำคัญคือต้องติดตามประสิทธิผลของการลงทุนและประเมินผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรม เพื่อจุดประสงค์นี้ การคำนวณพิเศษจะดำเนินการ และประเภทของความสามารถในการทำกำไร (สินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ถาวร ฯลฯ)

กำไรจากการขายเป็นผลสุดท้ายของกิจกรรมของบริษัท ที่นี่คุณจะได้เรียนรู้วิธีการคำนวณกำไรและวิธีเพิ่มผลกำไรขององค์กรของคุณ

สูตรการคำนวณ

อัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณตามสูตรนี้: K lt = ตกลง/ถึง,

• ตกลง – ขนาดของทรัพยากรการทำงานของบริษัท (เงินทุน)
• TO คือจำนวนหนี้สินระยะสั้นที่บริษัทจะต้องชำระภายในหนึ่งปีนับจากวันที่ได้รับ

อัตราส่วนสภาพคล่อง: สูตรงบดุล

งบดุลขององค์กรทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง ข้อมูลทั้งหมดมีอยู่ในงบดุลอย่างแน่นอน

• โดยที่ Klt คืออัตราส่วนสภาพคล่อง (ปัจจุบัน)
• บรรทัด 1200 – รวมเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท – วัตถุดิบ วัสดุสิ้นเปลือง เงินสด (ผลรวมของบรรทัด 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 และ 1260)
• หุ้น 1510 – ทรัพยากรที่ยืม; บรรทัด 1520 – เจ้าหนี้การค้า
• บรรทัด 1550 – หนี้สินทางการเงินประเภทอื่นของบริษัท
• บรรทัด 1510, 1520, 1550 เป็นส่วนหนึ่งของส่วนที่ห้าของงบดุลที่เรียกว่า "หนี้สินหมุนเวียน" ส่วนนี้ยังประกอบด้วยบรรทัด "รายได้รอการตัดบัญชี" แต่มูลค่าของมันจะไม่ได้นำมาพิจารณาในการคำนวณสภาพคล่อง

ในการวิเคราะห์องค์กรในงบดุลจนถึงปี 2554 (เวอร์ชันเก่า) จะใช้สูตรต่อไปนี้: K lt = เส้น 290/(เส้น 610+เส้น 620+เส้น 630+เส้น 660),

• โดยที่ K lt – อัตราส่วนสภาพคล่อง (ปัจจุบัน);
• บรรทัด 290 – รวมเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
• หุ้น 610, 620, 630 และ 660 เป็นหนี้สินทางการเงินระยะสั้นของบริษัท

สูตรการคำนวณอัตราส่วนระดับสภาพคล่องในปัจจุบันสามารถเขียนได้ตามระดับสภาพคล่องของส่วนประกอบของทรัพยากรการทำงานตลอดจนความเร่งด่วนของการชำระหนี้: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• โดยที่ K lt – อัตราส่วนสภาพคล่อง (ปัจจุบัน);
• และ k1 – เส้น 1240 และ 1250 – สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องในระดับสูง
• A k2 – สินทรัพย์สภาพคล่องโดยเฉลี่ย, เส้น 1260;
• A k3 – สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ, เส้น 1210, 1220, 1230;
• P a1 – ภาระผูกพันที่มีลำดับความสำคัญ (เร่งด่วน);
• P a2 – เงินกู้ยืมระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน) บรรทัด 1510 และ 1550

ยิ่งสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนสูงเท่าไร ก็ยิ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็วเท่านั้น

ค่ามาตรฐาน

ค่ามาตรฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันถูกกำหนดตามหลักเกณฑ์วิธีการสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินของบริษัท

ค่าปกติของอัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งองค์กรส่วนใหญ่ยอมรับนั้นอยู่ในช่วง 1.5-2.5

ค่าสัมประสิทธิ์ที่น้อยกว่าหนึ่งบ่งบอกถึงปัญหาเกี่ยวกับการชำระหนี้ระยะสั้นขององค์กรให้ตรงเวลา (สำหรับ บริษัท ส่วนใหญ่) หากเราใช้บริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านการขายปลีกหรือการจัดเลี้ยงในที่สาธารณะ ค่าสัมประสิทธิ์ 1 จะถือว่าเป็นเรื่องปกติ เนื่องจากกิจกรรมประเภทนี้มีลักษณะการให้กู้ยืมระยะสั้นในระดับสูง

สำหรับบริษัทอุตสาหกรรม วงจรการผลิตจะใช้เวลาประมาณหนึ่งสัปดาห์ ค่าปกติของสัมประสิทธิ์จะเท่ากับ 3 เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีสินค้าคงคลังเพียงพอและงานระหว่างดำเนินการ

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์

นอกจากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันแล้ว นักวิเคราะห์ยังใช้ตัวบ่งชี้อื่นในกิจกรรมของพวกเขา นั่นก็คืออัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ มันคืออะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เท่ากับอัตราส่วนของเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นที่บริษัททำกับหนี้สินระยะสั้น (ระดับหนี้สินปัจจุบัน)

ข้อมูลสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องสัมบูรณ์คืองบดุลขององค์กร (ตามแบบฟอร์มบัญชีหมายเลข 1)

ปัจจุบันมีโปรแกรมการสมัครจำนวนมากที่ช่วยให้คุณสามารถคำนวณอัตราส่วนและสรุปเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัทได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์จะแสดงเปอร์เซ็นต์ของหนี้ระยะสั้นที่ทรัพยากรเงินสดขององค์กรครอบคลุมได้ และมูลค่าที่เทียบเท่าในรูปของเงินฝาก หลักทรัพย์ หรือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอื่นๆ

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องเป็นที่สนใจไม่เพียงแต่สำหรับฝ่ายบริหารของบริษัทเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหน่วยงานอื่น (ภายนอก) ด้วย:

• ผู้ลงทุนที่ติดตามอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันก่อนตัดสินใจลงทุน
• ซัพพลายเออร์วัตถุดิบและส่วนประกอบที่ตัดสินใจชำระเงินล่าช้า
• นายธนาคารที่กำลังมองหาการค้ำประกันการคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นที่ออกให้กับบริษัท

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้: K LT = (แหล่งเงินสด + การลงทุนทางการเงินระยะสั้น) / ระดับหนี้สินในปัจจุบัน

ในการวิเคราะห์ทางการเงินต่างประเทศขององค์กร จะมีการบังคับใช้ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับตัวบ่งชี้สภาพคล่องสัมบูรณ์ ดังนั้น ขีดจำกัดด้านกฎระเบียบสำหรับ K lt คือ 0.2 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ วันบริษัทจะต้องสามารถชำระได้อย่างน้อย 20% ของจำนวนภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น

ไม่มีเหตุผลที่แน่นอนสำหรับมูลค่ามาตรฐานนี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทรัสเซียส่วนใหญ่ได้นำการคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องสัมบูรณ์มาใช้ ดังนั้นหลักฐานของกิจกรรมปกติขององค์กรคือความจริงที่ว่าจำนวนเงินของตัวเองควรครอบคลุม 20% ของหนี้สินหมุนเวียน (ระยะสั้น) อย่างไรก็ตาม สำหรับบริษัทในประเทศบางแห่ง เมื่อคำนึงถึงความหลากหลายของโครงสร้างหนี้ระยะสั้น ตัวบ่งชี้ Klt ควรมีอย่างน้อย 0.5

ความเข้มข้นของแรงงานช่วยในการกำหนดอัตราส่วนของความพยายามและเวลาได้อย่างแม่นยำที่สุด และมาตรฐานดัชนีเฉพาะ โปรดอ่านอย่างละเอียด

อาจมีประโยชน์สำหรับคุณ: การคำนวณจำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยและค่าปรับสำหรับการไม่ส่งเอกสารไปยังบริการภาษี

วิดีโอในหัวข้อ

อัตราส่วนสภาพคล่อง แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ที่มีอยู่โดยใช้เงินทุนหมุนเวียน ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงิน จะมีการคำนวณหลายตัวเลือก อัตราส่วนสภาพคล่องขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่บริษัทสามารถชำระเงินได้

ประเภทของสภาพคล่อง: จากสัมบูรณ์ถึงทั้งหมด

สภาพคล่องหมายถึงความสามารถของทรัพย์สินที่จะขายได้อย่างรวดเร็ว นั่นคือระยะเวลาของกระบวนการเปลี่ยนจากวัสดุเป็นรูปแบบการเงิน

สภาพคล่องพิจารณาจากการคำนวณและการวิเคราะห์ อัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งกำหนดระดับการตั้งสำรองของบริษัทด้วยทรัพยากรในการชำระหนี้ระยะสั้น

ตามเกณฑ์ข้างต้น สินทรัพย์ของบริษัทจะถูกแบ่ง:

• สำหรับสภาพคล่องอย่างแน่นอน (เงินและการลงทุนระยะสั้น)
• สินทรัพย์ที่มีระยะเวลาการขายสั้น (ลูกหนี้ที่มีระยะเวลาชำระคืนสั้น)
• สินทรัพย์ที่มีระยะเวลาการแปลงสภาพเป็นเงินสดโดยเฉลี่ย (สินค้าคงคลังและวัสดุ)

บนพื้นฐานนี้ อัตราส่วนสภาพคล่องแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ ดังนี้

• อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ - คำนวณสำหรับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน
• อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน - คำนวณตามจำนวนกองทุนที่มีระยะเวลาดำเนินการสั้นและปานกลาง
• อัตราส่วนสภาพคล่องรวม - พิจารณาจากผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดที่มีอยู่

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจดังกล่าวข้างต้น อัตราส่วนสภาพคล่องมาจากการเปรียบเทียบเงินทุนที่มีให้กับบริษัทและภาระผูกพันระยะสั้นที่ต้องชำระ นั่นก็คือแต่ละประเภท อัตราส่วนสภาพคล่องกำหนดขอบเขตที่หนี้ระยะสั้นที่มีอยู่สามารถครอบคลุมโดยทรัพย์สินประเภทใดประเภทหนึ่งโดยเฉพาะ

การจำแนกประเภทที่พิจารณาจะกำหนดสินทรัพย์ของบริษัทจากมุมมองของความเร็วในการขาย ดังนั้น อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงระดับความสามารถในการละลายของบริษัทโดยขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่จำเป็นในการขายสินทรัพย์ จากข้อมูลนี้ คุณจึงสามารถประเมินความเสี่ยงด้านความสามารถในการละลายที่มีอยู่เมื่อเวลาผ่านไปได้

วิธีการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องขององค์กร

สูตรอัตราส่วนสภาพคล่องแต่ละประเภทสามารถอธิบายได้ว่าเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์ประเภทที่เกี่ยวข้องต่อจำนวนรวมของเจ้าหนี้ระยะสั้น ข้อมูลสำหรับการคำนวณนำมาจากงบดุลของบริษัท

เป็นตัวส่วนในการพิจารณา อัตราส่วนสภาพคล่องผลลัพธ์ของส่วนที่ 5 ของงบดุลได้รับการยอมรับหากปริมาณของหนี้สินโดยประมาณและรายได้รอการตัดบัญชีที่รวมอยู่ในนั้นไม่มีนัยสำคัญ มิฉะนั้นให้คำนวณ อัตราส่วนสภาพคล่องคุณจะต้องใช้ตัวบ่งชี้ที่กำหนดปริมาณสินเชื่อและบัญชีเจ้าหนี้ทุกประเภท

วิธีที่สองคืออัลกอริทึมการคำนวณ อัตราส่วนสภาพคล่องจะเป็นดังนี้:

• สำหรับ อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO)

• สำหรับ อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO)

• สูตรอัตราส่วนสภาพคล่องรวม:

K OL = โอเอ / (KZ + KKZ + IKO)

เค อัล - อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน;

ถึง SL - อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน;

เค โอล - อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด;

DS - เงินในการกำจัดของ บริษัท

KFV - ปริมาณการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

DZ - หนี้ของลูกหนี้ที่มีระยะเวลาชำระคืนน้อยกว่า 1 ปี

OA - จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

KZ - เจ้าหนี้การค้า

KKZ - เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะสั้น

ICO - จำนวนหนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ

เพื่อกำหนดทั่วไป อัตราส่วนสภาพคล่องขององค์กรนอกจากนี้ยังใช้สูตรต่อไปนี้:

K OL = โอเอ / เคโอ

เค โอล - อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป;

OA - ปริมาณรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน

KO - มูลค่ารวมของหนี้สินระยะสั้น

อัลกอริทึมสำหรับการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในงบดุล

คุณสามารถแปลงอัลกอริทึมได้ การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องขึ้นอยู่กับรหัสรายการยอดดุลที่ใช้ในการคำนวณ:

• สำหรับ อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน:

K อัล = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550)

• สำหรับ อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550)

• สำหรับ อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป:

K OL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550)

1250 - เงินในการกำจัดของ บริษัท

1240 - ปริมาณการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

1230 - หนี้ของลูกหนี้ที่มีระยะเวลาชำระคืนน้อยกว่า 1 ปี

1510 - เงินกู้ยืมและการกู้ยืมที่มีระยะเวลาชำระคืนสั้น

1520 - เจ้าหนี้การค้า

1550 - จำนวนหนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ

สำหรับคนทั่วไป อัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณโดยวิธีอื่น สูตรจะอยู่ในรูปแบบ

KOL = 1200/1500

1200 - จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

1,500 - ปริมาณหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด

การเปรียบเทียบค่ามาตรฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องกับค่าที่คำนวณได้แสดงอะไร?

หลังจากคำนวณตามข้างต้นแล้ว สูตรสมดุล อัตราส่วนสภาพคล่องเปรียบเทียบกับค่าอ้างอิง เกณฑ์ใดที่ใช้ในการประเมินสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร? ดังนั้นความสามารถในการละลายของบริษัทจึงเป็นที่น่าพอใจหาก อัตราส่วนสภาพคล่องรับค่า:

• จาก 0.2 ถึง 0.5 สำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ - บริษัทสามารถชำระคืนหนี้ที่มีอยู่ได้ตั้งแต่ 20% ถึงครึ่งหนึ่งโดยใช้เงินสดที่มีอยู่
• จาก 0.7 เป็น 1 เพื่อความเร่งด่วน อัตราส่วนสภาพคล่อง - แสดงว่าบริษัทสามารถครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นได้ตั้งแต่ 70 ถึง 100% ด้วยทรัพย์สินประเภทที่เหมาะสม
• ตั้งแต่ 1 และสูงกว่าเล็กน้อยสำหรับอัตราส่วนสภาพคล่องรวม - สินทรัพย์หมุนเวียนไม่ว่าในกรณีใดควรอนุญาตให้ครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นที่มีอยู่ อย่างไรก็ตาม หากค่านี้เกิน 1 อย่างมาก เราสามารถพูดได้ว่าทรัพยากรของบริษัทมีการใช้งานอย่างไม่ดี

ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ที่มีให้กับบริษัท ตัวเลือกสภาพคล่องสามตัวเลือกจะแตกต่างกัน ซึ่งจะคำนวณเมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงิน

สภาพคล่องคือความสามารถขององค์กรในการชำระคืนภาระผูกพันทั้งในระยะสั้นและระยะยาว สภาพคล่องยังหมายถึงความสามารถและความเร็วของทรัพยากรเงินทุนหมุนเวียนเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสด ตัวบ่งชี้นี้มีความสำคัญสำหรับองค์กรที่ใช้สินเชื่อประเภทต่าง ๆ สินเชื่อ การชำระเงินรอตัดบัญชี ฯลฯ

อัตราส่วนปัจจุบันคืออะไร

อัตราส่วนสภาพคล่อง (CR – อัตราส่วนสภาพคล่อง) เป็นตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ที่ประเมินความสามารถขององค์กรในการชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้น (ปัจจุบัน) เฉพาะจากสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน)

ตัวบ่งชี้นี้เรียกอีกอย่างว่า อัตราส่วนความคุ้มครองและ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน.

อัตราส่วนนี้จำเป็นต่อการประเมินความสามารถของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการชำระคืนเงินทุนที่ยืมมาอย่างถูกต้อง ในฐานะเครื่องมือทางการเงิน ช่วยกำหนดจำนวนหนี้สินให้ถูกต้องตามปริมาณเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเรียกว่า "สินทรัพย์หมุนเวียน" ในงบดุล

จากมุมมองของการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรอัตราส่วนสภาพคล่อง สะท้อนถึงความสามารถในการละลายขององค์กรในระยะสั้น(ระยะเวลาสูงสุด 12 เดือน) – ยิ่งค่าตัวบ่งชี้สูงเท่าไร ความสามารถในการละลายขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

ค่าอัตราส่วนที่สูงเกินไปอาจบ่งบอกถึงความไม่สมดุลของเงินทุนของบริษัท (เงินทุนหมุนเวียนมากเกินไป)

อัตราส่วนสภาพคล่อง: สูตรคำนวณยอดคงเหลือ

สูตร

ในการวัดอัตราส่วนสภาพคล่องในเชิงปริมาณ ต้องใช้สูตรต่อไปนี้:

K lt = ตกลง/ถึง

โดยที่ K lt คืออัตราส่วนสภาพคล่อง

ตกลง – จำนวนเงินทุนหมุนเวียน

K – จำนวนหนี้สินหมุนเวียน (มีระยะเวลาชำระคืนภายในหนึ่งปี)

โดยความสมดุล

ข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องแสดงอยู่ในงบดุลขององค์กร การวัดเชิงปริมาณของตัวบ่งชี้จะดำเนินการในบรรทัดต่อไปนี้ของงบดุล:

• บรรทัด 1200 “ผลรวมเกี่ยวกับส่วนที่ II”
• บรรทัด 1510, 1520, 1550

อัตราส่วนสภาพคล่องของงบดุลจะคำนวณหนึ่งครั้งต่องวด (ปี)

สูตรการคำนวณมีดังนี้:

K lt = ส 1200 / (หน้า 1510 + หน้า 1520 + หน้า 1550)

โดยที่ K tl – สัมประสิทธิ์;

กับ. 1200 = ส 1210 + น. 1220 + วิ 1230 + วิ 1240 + หน้า 1250 + หน้า 1260;

กับ. 1510 – “กองทุนยืม”;

กับ. 1520 – “บัญชีเจ้าหนี้”;

กับ. 1550 – “ภาระผูกพันอื่น ๆ”

บรรทัด 1200 ระบุจำนวนเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด ซึ่งรวมถึงวัตถุดิบ วัสดุในสินค้าคงคลัง เงินสดในบัญชีลูกหนี้ เงินสดในรูปเงินสดและไม่ใช่เงินสด หนี้สินทางการเงินระยะสั้น และอื่นๆ

บรรทัด 1510, 1520 และ 1550 เกี่ยวข้องกับส่วนที่ V "หนี้สินระยะสั้น" นั่นคือระยะเวลาครบกำหนดไม่เกิน 12 เดือน ในส่วนนี้ยังมีบรรทัด "รายได้รอการตัดบัญชี" แต่จะไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและไม่ได้นำมาพิจารณา

สูตรสามารถเขียนได้ตามระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนและความเร่งด่วนในการชำระคืนหนี้สิน:

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2)

A1 – เส้น 1240 และ 1250 – สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

A2 – บรรทัด 1260 – สินทรัพย์สภาพคล่องปานกลาง

A3 – เส้น 1210, 1220 และ 1230 – สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ

ยิ่งสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนสูงเท่าใด สินทรัพย์หมุนเวียนก็จะสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็วยิ่งขึ้นเท่านั้น

P1 – 1520 – ภาระผูกพันเร่งด่วนอย่างยิ่ง;

P2 – 1510 และ 1550 – หนี้สินหมุนเวียน (เจ้าหนี้ระยะสั้น)

ค่ามาตรฐานของอัตราส่วนสภาพคล่อง

ข้อมูลเกี่ยวกับค่ามาตรฐานถูกกำหนดตามแนวทางระเบียบวิธีที่รองรับการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร

อัตราส่วนสภาพคล่องปกติถือว่าอยู่ในช่วง จากหนึ่งทุ่มครึ่งถึงสองทุ่มครึ่ง.

สำหรับอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ค่าที่น้อยกว่า 1 บ่งชี้ถึงปัญหาที่มีอยู่ในการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น

ในทรงกลม การขายปลีกหรือบริการอาหาร สัมประสิทธิ์เท่ากับหนึ่งจะเป็นบรรทัดฐานเนื่องจากอุตสาหกรรมเหล่านี้มีลักษณะเป็นเงินกู้ระยะสั้นในเปอร์เซ็นต์ที่สูง

สำหรับสถานประกอบการอุตสาหกรรมด้วยวงจรการผลิตที่ยาวนาน ค่าปกติของตัวบ่งชี้จะอยู่ที่ระดับ 3 ขึ้นไปเนื่องจากองค์กรดังกล่าวมีสินค้าคงคลังจำนวนมากและงานระหว่างดำเนินการ

วิดีโอ - ค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันถือได้ว่าเป็นบรรทัดฐาน: