Enerģijas ieguldījums ir visinteresantākā lieta emuāros. Situācijas noskaidrošana Energy Invest

11. maijā notika AS Energia-Invest Fund akcionāru desmit gadu jubilejas sapulce. Atklātā akcionāru sabiedrība tika dibināta vaučeru privatizācijas laikā kuponu ieguldījumu fonda veidā un reģistrēta Irkutskas pilsētas Reģistrācijas palātā plkst. 1993. gada 5. oktobris. Energia-Invest kļuva par lielāko CIF Irkutskas reģionā: privatizācijas periodā uzņēmums savāca vairāk nekā 70 000 privatizācijas čeku. Šobrīd fonda akcionāri ir aptuveni 33 000 cilvēku.

Saņemiet dividendes ar kuponu!

Kopš vaučera ir pagājuši 11 gadi, taču ne katrs noguldītājs var lepoties, ka saņem dividendes par savu reiz ieguldīto kuponu. Zināms, ka katrs no šiem "vērtspapīriem" atbrīvojās pēc saviem ieskatiem: kāds tos pārdeva "par nominālvērtību", kāds uzticēja "kā Mavrodi" (rezultātā - tiklīdz vaučers atnāca, tā viņš aizgāja), un kāds tos uzticējis stabili augošam uzņēmumam un saņem dividendes.

Energia-Invest fonds saviem investoriem nekad nav solījis, ka par ieguldīto kuponu saņems divas Volgas, taču uzņēmums saviem akcionāriem konsekventi maksājis dividendes, un pēdējo trīs gadu laikā to apjoms nav samazinājies un sastāda 22,34 rubļus par akciju. . Ja ņemam vērā, ka katrs vaučers veido 10-15 akcijas (starpība ir atkarīga no perioda, kurā vaučers ir ieguldīts uzņēmumā), tad ir viegli aprēķināt ikgadējo maksājumu summu par 1993. gadā ieguldītajiem 10 rubļu privatizācijas čekiem. - 223,4-335,1 rublis dividenžu veidā. Uzņēmuma pastāvēšanas laikā bija brīdis, kad dividendes vispār netika izmaksātas, kas bija saistīts ar pastāvošo dubulto nodokļu uzlikšanu. Kopš 2001. gada saistībā ar izmaiņām nodokļu likumdošanā šī kārtība ir vienkāršota, un ir atcelti "aizliedzošie" nodokļi dividendēm. Rezultātā par 2001. un 2002. gadu ik gadu tika izmaksātas dividendes 40 212 000 rubļu apmērā. Maksājumi fonda akcionāriem pārsniedz daudzu Irkutskas apgabala lielo uzņēmumu dividendes.

10 gadi akciju tirgū

Jau no uzņēmuma dibināšanas brīža tika izveidoti priekšnoteikumi veiksmīgai darbībai: Energia-Invest uzticētie līdzekļi tika ieguldīti dažādu Krievijas emitentu akcijās, galvenokārt siltumenerģijas un elektroenerģijas kompleksā - Irkutskenergo, Surgutneftegaz, Lukoil un citos līdzīga klase. Jau 10 gadus uzņēmums investē dažādos finanšu instrumentos, galvenokārt valsts vērtspapīros un Krievijas uzņēmumu akcijās, lai palielinātu uzņēmuma aktīvus. Energia-Invest Fund OJSC ir profesionāls vērtspapīru tirgus dalībnieks.

Ir zināms, ka aktivitāte akciju tirgū ir saistīta ar risku. Lai to samazinātu, kvalificēti uzņēmuma speciālisti identificē un novērtē dažāda veida ieguldījumu instrumentiem raksturīgā riska pakāpi, veic rūpīgu ārvalstu un Krievijas tirgu, politiskās un ekonomiskās situācijas analīzi visā pasaulē. Saņemtās un analizētās informācijas rezultātā tiek pieņemti lēmumi par ieguldījumu atsevišķos vērtspapīros. Pieņemtie lēmumi savukārt kļūst par pamatu ieguldījumu deklarācijai par gadu, kas nosaka procentuālo daļu no ieguldījumu īpatsvara Dažādi finanšu instrumenti: akcijas, uzņēmumu vai pašvaldību obligācijas un tā tālāk. Korekcijas tiek veiktas, situācijai attīstoties gan mājās, gan ārvalstīs.

Šajā gadījumā var minēt vienu piemēru - situāciju ar obligācijām federālais aizdevums(OFZ). Pēc 1998. gada notikumiem, kad valsts atteicās atmaksāt parādu, tirgus bija šokēts, kas savukārt ļoti ietekmēja investoru intereses. Tirdzniecība ar šiem vērtspapīriem tika iesaldēta, OFZ cenas kritās, un kādu laiku visi mēģināja no tiem atbrīvoties. Taču Fonda speciālisti, uzņemoties risku, ne tikai atstāja OFZ uzņēmuma portfelī, bet arī sāka tos iegādāties papildus. Situācijai mainoties, papīri sāka celties, un rezultātā Energia-Invest fonds visu šo laiku (kopš 1999. gada) saņēma peļņu aptuveni 250 miljonu rubļu apmērā.

Vērtspapīru tirgū Fonds darbojas kā portfeļieguldītājs, pieturoties nevis pie īstermiņa spekulācijām ar akcijām, bet gan pie ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijas tajos finanšu instrumentos, kuriem nākotnē jānes peļņa. 2003. gada beigās Energia-Invest Fund ieguldījumu portfeli veidoja valsts vērtspapīri, uzņēmumu obligācijas, parādzīmes un akcijas. Investīciju aktivitātes virziens akcijās galvenokārt saistīts ar investīcijām degvielas un enerģijas kompleksā, telekomunikāciju, mašīnbūves un banku sektora uzņēmumos.

Sertificēti tirgotāji ir tieši iesaistīti akciju pirkšanā un pārdošanā, veic darījumus un veic back office dokumentācijas iekšējo uzskaiti; pārzinis nodrošina, lai profesionālā vērtspapīru tirgus dalībnieka "Fonds "Energy-Invest" darbība tiktu veikta saskaņā ar Federālās vērtspapīru tirgus komisijas noteikumiem, kā arī lai netiktu pārkāptas ieguldītāju tiesības. investoru atsauksmes, uzņēmumam ir nodaļa darbam ar akcionāriem Speciālisti Šī nodaļa atbild uz jautājumiem, kas saistīti ar fonda darbību un apstrādā korespondenci.Neviena vēstule nepaliek neatbildēta.Parasti viņi vēršas nodaļā ar jautājumiem par akciju atkārtotu emisiju , mainās dati, par to, kur un kad saņemt dividendes.Par ikgadējām sapulcēm akcionāri var uzzināt laikrakstā Vostochno-Sibirskaya Pravda.

Pateicoties savai pieredzei, Energia-Invest ieņem vadošo pozīciju reģionālajā akciju tirgū pēc vairuma rādītāju.

Vairāk nekā 200 miljonu peļņa vienā gadā jeb cik maksā vaučers

Ik gadu Energia-Invest Fund atskaitās saviem akcionāriem ikgadējās sapulcēs.Nesenajā sapulcē tika apstiprināts uzņēmuma 2003.gada pārskats, sadalīti gada pārskati, sadalīta peļņa, pamatojoties uz pārskata gada rezultātiem, biedri. tika ievēlēta uzņēmuma revīzijas komisija, apstiprināts fonda revidents un valdes sastāvs Apstiprinātajā valdē ietilpa: AS "Baikal Stock House" direktore Svetlana Aļabjeva, Sibīrijas filiāles Energosistēmu institūta katedras vadītāja. Krievijas Zinātņu akadēmijas profesors, tehnisko zinātņu doktors Valērijs Zorkalcevs, SIA "Management Company Energia-Invest" finanšu direktors Andrejs Kelčevskis; ISTU Informātikas katedras vadītājs, profesors, tehnisko zinātņu doktors Valērijs Lomtadze; Olga Lohmotova, AS "ANHK" rīkotājdirektore; Olga Malakhanova, OAO ANHK Korporatīvās pārvaldības nodaļas vadītāja; OAO "ANHK" Darba un algu departamenta vadītājs Leonīds Mihailovs; OAO Energia-Invest Fund direktors Vladimirs Naumovs un pensionārs Jevgeņijs Stratjevskis.

Saskaņā ar 2003. gada rezultātiem uzņēmums uzrādīja labus finanšu rezultātus bilances peļņas veidā 217 654 tūkstošu rubļu apmērā. Būtiska daļa no bilances peļņas tika saņemta vērtspapīru pārvērtēšanas rezultātā. Irkutskas apgabala kase tika papildināta ar vairāk nekā 20 miljoniem rubļu (23 497 000 rubļu) nodokļu veidā. Atkal tika nolemts akcionāriem dividenžu veidā izmaksāt 40 212 000 rubļu.

Pārskata perioda beigās Fonda neto aktīvi kopumā salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pieauga par 5,4% un bija 724 147 000 rubļu. Attiecīgi paredzamā īpašuma vērtība uz vienu akciju pieauga no 382 rubļiem līdz 402 rubļiem. Tādējādi, ja novērtējam ieguldītā kupona vērtību, izrādās, ka privatizācijas čeks Energia-Invest fondā novērtēts no 4020 līdz 6030 rubļiem pēc aktīvu paredzamās vērtības, no 1000 līdz 1500 rubļiem pēc akciju tirgus cenas. .

Ja salīdzinām šo rādītāju ar tāda paša cita uzņēmuma rādītāju, piemēram, Alfa Capital Mutual Fund, kas tāpat kā Energia-Invest tika izveidots vaučeru privatizācijas procesā, varam pārliecināties par investīciju efektivitāti. Katram kuponam ir 10 akcijas. Saskaņā ar 2003. gada rezultātiem viena Alfa Capital akcija tika lēsta 43,55 rubļu apmērā, uz kuras pamata ieguldītā vaučera vērtība bija 435,5 rubļi. Izlīguma rezultāts, kā saka, ir acīmredzams.

Tātad augsta likme Energia-Invest apliecina savu akcionāru aktīvu pārvaldības efektivitāti. Nākotnē uzņēmuma darbinieki iecerējuši pielikt visas pūles, lai ne tikai saglabātu viņiem uzticētos līdzekļus, bet arī palielinātu aktīvus akcionāru interesēs.

Atbildes uz tipiskiem jautājumiem

Esmu Energia-Invest Fund AS akcionārs Vai tiek izmaksātas dividendes?
Informācija AS Energia-invest Fund akcionāriem

Kā tiek aprēķināta akcijas vērtība?
Daļas paredzamā vērtība tiek noteikta, dalot fonda neto aktīvu vērtību (NAV) ar kopējo akcionāru reģistrā esošo akciju skaitu.

Vai ir ieteicams iegādāties akcijas par salīdzinoši nelielām summām?
Protams, jā, jo viena no galvenajām ieguldījumu fondu priekšrocībām, salīdzinot ar alternatīviem naudas ieguldīšanas veidiem akciju tirgū, ir augsta efektivitāte neatkarīgi no viena akcionāra ieguldījumu apjoma.

Kāds ir minimālais termiņš ieguldījumiem kopfondos?
Strauji augot akciju tirgum, ienākumus no ieguldījumiem ieguldījumu fondos var gūt pat salīdzinoši īsā laika periodā. Vienkāršākais veids, kā to izdarīt, ir iegādāties akcijas tirgus lejupslīdes fāzē un pārdot tās izaugsmes pīķa laikā. Taču šāda darījuma brīdi ir grūti noteikt pat profesionāļiem. Turklāt akciju tirgus ne vienmēr uzrāda strauju izaugsmi, tāpēc ieguldījumu fondos vēlams veikt vismaz uz vienu gadu. Optimālais periods ir no gada līdz vairākiem gadiem.

Vēlos iegādāties akcijas pa pastu – kā to izdarīt?
Sīkāka procedūra akciju iegūšanai un izpirkšanai pa pastu ir noteikta

Kā es varu saņemt izrakstu no ieguldījumu apliecību turētāju reģistra?
Jūs varat saņemt izrakstu no sava personīgā konta reģistrā vienā no šiem veidiem:
1) Jūs ierodaties pārvaldības sabiedrības vai aģenta birojā, aizpildāt pieteikumu izraksta saņemšanai no personīgā konta.
2) Jūs ierodaties CJSC "PRSD" (http://www.prodengi.ru) reģistratūras birojā, kur aizpildāt pieteikumu izraksta saņemšanai no sava personīgā konta.
3) Nosūtiet reģistratoram vai pārvaldības sabiedrībai pa pastu pieteikumu izraksta saņemšanai. Pieteikuma veidlapu var paņemt

Vai personas, kas jaunākas par 18 gadiem, var iegādāties akcijas?
Jā viņi var. Lai to izdarītu, nepilngadīgajiem vecumā no 14 līdz 18 gadiem uz akciju pārdošanas vietu jāierodas kopā ar savu likumisko pārstāvi (vienu no vecākiem, adoptētājiem vai aizbildni), ar pasēm un dzimšanas apliecību.
Bērniem, kas jaunāki par 14 gadiem, akciju iegādi var veikt viņu likumiskais pārstāvis (viens no vecākiem, adoptētāji vai aizbildnis). Lai to izdarītu, viņam jāpiesakās akciju pārdošanas vietā ar pasi un bērna dzimšanas apliecību. Aizbildnim būs jāiesniedz arī dokumenta kopija par viņa iecelšanu par aizbildni, ko apliecinājis notārs vai iestāde, kas izdevusi šo dokumentu.

Kā iegādāties papildu akcijas?
Lai iegādātos papildu akcijas, jums tikai jāieskaita vēlamā summa (bet ne mazāk kā 10 000 rubļu) kopfonda kontā nākamajā intervālā, maksājuma bāzē norādot akciju iegādes pieteikuma rekvizītus, ka jūs jau ir saņēmuši.

Vai es varu nopirkt akcijas par dolāriem?
Nav iespējams iegādāties akcijas par ārvalstu valūtu.

Es gribēju gūt peļņu. Nolēmu pārdot akcijas, bet ne visas, bet tikai daļu. Vai šāda operācija ir iespējama?
Jā, šāda operācija ir iespējama. Jāiesniedz pieteikums izpirkšanai, norādot nepieciešamo akciju skaitu.

Vai bankas kartes kontu var izmantot kā kontu ienākumu no akciju dzēšanas pārskaitīšanai?
Jā, varbūt. Šajā gadījumā ir jānorāda plastikāta kartes bankas konta rekvizīti, kas ietverti attiecīgajā līgumā starp klientu un banku par plastikāta kartes apkalpošanu (ko nevajadzētu sajaukt ar pašas plastikāta kartes numuru, kas norādīts uz tā).

Vai nodoklis par akcijas izpirkšanu tiek iekasēts no visas summas vai tikai no peļņas?
Izpērkot akcijas, ienākuma nodoklis privātpersonām tiek iekasēta no ienākumu summas, t.i., starpība starp summu, kas saņemta, izpērkot, un summu, kas iztērēta akciju iegādei.

Kur garantija, ka kopfonds nepazudīs kopā ar naudu?
Kopfonds ir akcionāriem piederošu aktīvu kopums. Pārvaldes sabiedrība veic šī īpašuma trasta pārvaldību tikai akciju īpašnieku interesēs. Akcionāru interešu aizsardzībai tika izdomāta atsevišķa līdzekļu pārvaldība un to glabāšana. Akcionāru līdzekļi tiek glabāti citā organizācijā – specializētā depozitārijā, kas tos ne tikai glabā, bet arī kontrolē darījumu ar šiem līdzekļiem likumību.

Kad es jums dodu naudu, ko es saņemu pretī? Kādi dokumenti būs vienību iegādes pierādījums?
Specializētā reģistratūra izsniedz izrakstu no reģistra un darījuma paziņojumu, kurā norāda iegādāto akciju skaitu, akcijas cenu un iegādes datumu.

Kāda ir ieguldītāju aizsardzība pret savstarpējo ieguldījumu fonda līdzekļu izņemšanu no pārvaldības sabiedrības konta, specializētā depozitārijā tiek glabāti tikai vērtspapīri, bet skaidrā naudā atrodas pārvaldības sabiedrības kontos. Vai tā ir?
Atsavināšana ar īpašumu, kas veido kopfonda aktīvus (ieskaitot skaidru naudu), ir specializēta depozitārija kontrolē, līdzekļu izņemšana bez viņa piekrišanas nav iespējama. Turklāt ieguldījumu fonda norēķinu kontā atrodas līdzekļi, ko investori pārskaitījuši ieguldījumu apliecību iegādei un paredzēti apmaksai, pērkot daļas, t.i., nelielas summas. Galvenā līdzekļu summa tiek ievietota fonda ieguldījumu deklarācijā paredzētajos aktīvos.

Pērku caur aģentu. Kāda ir akcijas izpirkšanas procedūra, ja aģentūras uzņēmums manā vietā tiek slēgts?
Šajā gadījumā pārvaldības sabiedrībai būs pienākums nodrošināt atmaksas pieteikumu pieņemšanu šajā vietā.

Kas ir atlaide un piemaksa?
Lai atlīdzinātu pārvaldības sabiedrības un aģenta izdevumus, kas saistīti ar ieguldījumu apliecību emisiju un atpakaļpirkšanu, var tikt paredzēti uzkrājumi ieguldījumu apliecību paredzamajai vērtībai to emisijas brīdī un atlaides no ieguldījumu apliecību paredzamās vērtības, kad tās tiek izlaistas. izpirkts. Atlaižu un uzcenojumu apmēru nosaka Savstarpējo ieguldījumu fonda trasta pārvaldības noteikumi.
Ja ir uzrēķini, akcijas vērtība, par kuru tiek iegādātas akcijas, palielinās, salīdzinot ar aprēķināto. Ja ir atlaides, daļas vērtība, par kuru daļas tiek dzēstas, tiek samazināta salīdzinājumā ar aprēķināto vērtību. Maksimālais prēmijas apmērs nedrīkst pārsniegt 1,5 procentus no ieguldījumu daļas paredzamās vērtības. Atlaides maksimālā summa nevar būt lielāka par 3 procentiem no ieguldījumu daļas paredzamās vērtības. Atkarībā no tā, kur daļas tiek iegādātas un atpirktas - pārvaldības sabiedrības pieteikumu pieņemšanas vietā vai aģenta pieteikumu pieņemšanas vietā, var tikt nodrošinātas dažāda apjoma atlaides un piemaksas.

Kur tiek izmaksātas dividendes par akcijām, kas iekļautas kopfondu portfelī?
Dividendes, kas saņemtas pārvaldības sabiedrības kā fondu pilnvarnieka kontos, palielina fonda neto aktīvu vērtību un tādējādi kalpo kā faktors šī fonda ieguldījumu apliecības vērtības palielināšanai, tas ir, tās aiziet visu akcionāru ienākumiem.

Vai es varu regulāri saņemt procentus vai dividendes par jūsu kopfondu?
Procentu un dividenžu izmaksa par intervāla ieguldījumu fondu ieguldījumu apliecībām netiek nodrošināta. Jūs saņemat ienākumus tikai tad, kad vienības ir izpirktas. Ja vēlaties saņemt regulārus ienākumus, varat periodiski pārdot daļu akciju ieguldījumu ienākumu apmērā.

Kā uzdāvināt vai novēlēt daļu?
Testamenta sastādīšanai iesakām vērsties pie notāra ar izrakstu no kapitāla daļu īpašnieku reģistra savā kontā. Ziedojot, jāveic izmaiņas akcionāru reģistrā. Lai to izdarītu, jums jāsazinās ar pārvaldības sabiedrību, aģentu vai specializētu reģistratūru.