Likuiditas umum. Rasio likuiditas total

Likuiditas– kemampuan aset untuk cepat dijual dengan harga yang mendekati pasar. Likuiditas adalah kemampuan untuk mengkonversi menjadi uang.

Likuiditas saat ini

Rasio likuiditas saat ini (total) (rasio cakupan; rasio lancar bahasa Inggris, CR) adalah rasio keuangan yang sama dengan rasio aset lancar (lancar) terhadap kewajiban jangka pendek (kewajiban lancar).

Ktl = (OA - DZd) / KO, dimana: Ktl – rasio saat ini; OA – aset lancar; DZd – piutang jangka panjang; KO – kewajiban jangka pendek.

Rasio tersebut mencerminkan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban lancar (jangka pendek) hanya dengan menggunakan aset lancar. Semakin tinggi indikatornya, semakin baik solvabilitas perusahaan.

Nilai koefisien 2 atau lebih dianggap normal (nilai ini paling sering digunakan dalam peraturan Rusia; dalam praktik dunia, 1,5 hingga 2,5 dianggap normal, bergantung pada industrinya). Nilai di bawah 1 menunjukkan risiko keuangan yang tinggi karena perusahaan tidak mampu membayar tagihan saat ini dengan andal. Nilai yang lebih besar dari 3 dapat mengindikasikan struktur modal yang tidak rasional.

Likuiditas cepat (mendesak).

Rasio cepat- rasio keuangan sama dengan rasio aset lancar yang sangat likuid terhadap kewajiban jangka pendek (kewajiban lancar). Sumber datanya adalah neraca perusahaan seperti halnya likuiditas saat ini, namun persediaan tidak diperhitungkan sebagai aset, karena jika terpaksa dijual maka kerugiannya paling besar diantara seluruh modal kerja.

Kbl = (Piutang jangka pendek + Investasi keuangan jangka pendek + Uang tunai) / Kewajiban lancar

Rasio tersebut mencerminkan kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban lancarnya jika terjadi kesulitan dalam penjualan produk.

Nilai koefisien minimal 1 dianggap normal.

Likuiditas mutlak

Rasio likuiditas absolut- rasio keuangan sama dengan rasio kas dan investasi keuangan jangka pendek terhadap kewajiban jangka pendek (kewajiban lancar). Sumber datanya adalah neraca perusahaan seperti halnya likuiditas saat ini, tetapi hanya kas dan dana yang mendekatinya yang pada hakekatnya diperhitungkan sebagai aset:

Cal = (Uang tunai + investasi keuangan jangka pendek) / Kewajiban lancar

Berbeda dengan dua koefisien di atas, koefisien ini tidak banyak digunakan di Barat. Menurut peraturan Rusia, nilai koefisien minimal 0,2 dianggap normal.

44. Peramalan indikator solvabilitas.

Ketika memutuskan untuk menarik sumber daya kredit, perlu untuk menentukan kelayakan kredit perusahaan.

Pada tahap ini, koefisien berikut diterima:

Rasio likuiditas saat ini (cakupan), K p;

Koefisien penyediaan dengan modal kerja sendiri, K os;

Koefisien pemulihan (kehilangan) solvabilitas, K uv.

Indikator-indikator tersebut dihitung berdasarkan data neraca dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

Koefisien K p mencirikan penyediaan keseluruhan perusahaan dengan modal kerja untuk menjalankan kegiatan usaha dan pembayaran tepat waktu atas kewajiban mendesak perusahaan.

Koefisien K uv menunjukkan apakah perusahaan memiliki peluang nyata untuk memulihkan atau kehilangan solvabilitasnya dalam jangka waktu tertentu. Dasar untuk mengakui struktur neraca tidak memuaskan dan perusahaan bangkrut adalah terpenuhinya salah satu kondisi berikut: K p< 2 или К ос >0,1. Perlu diingat bahwa ketika memutuskan apakah akan mengeluarkan pinjaman dari bank atau lembaga kredit lainnya, sistem rasio keuangan berikut dihitung:

Rasio likuiditas absolut K al;

Koefisien cakupan menengah K pr;

Rasio cakupan keseluruhan K p;

Koefisien independensi K n.

Rasio likuiditas absolut menunjukkan proporsi kewajiban jangka pendek yang dapat dilunasi dengan menggunakan aset yang sangat likuid dan dihitung dengan rumus, nilai standar indikatornya adalah 0,2 – 0,25:

Rasio cakupan menengah menunjukkan apakah perusahaan akan mampu melunasi kewajiban utang jangka pendeknya tepat waktu. Itu dihitung dengan rumus:

Menghitung rasio cakupan total sama dengan menentukan rasio lancar. Koefisien kemandirian finansial mencirikan penyediaan dana sendiri oleh suatu perusahaan untuk melaksanakan kegiatannya. Hal ini ditentukan oleh rasio modal ekuitas terhadap mata uang neraca dan dihitung sebagai persentase.

Nilai optimal yang menjamin posisi keuangan cukup stabil di mata investor dan kreditor: 50 – 60%.

45. Sumber daya milik sendiri dan pinjaman perusahaan

Meminjam dan memiliki dana perusahaan - secara kolektif menentukan likuiditas asetnya, dan secara langsung mempengaruhi ukuran dana keuangan dan dana lain yang memberikan kesempatan untuk menggunakannya pada saat atau periode waktu tertentu.

Dana pinjaman memungkinkan suatu perusahaan untuk meningkatkan produksi, omset, memperoleh keuntungan tambahan dan bahkan melunasi hutang sebelumnya dan banyak lagi.

Selain dana pinjaman, untuk memperoleh keuntungan finansial tertentu, suatu perusahaan juga dapat menggunakan dana yang ditarik, yang, tidak seperti dana pinjaman, sebenarnya tidak dilunasi - misalnya, ekuitas dan pembiayaan pemerintah secara cuma-cuma.

Pengusaha biasa juga bisa aktif menggunakan dana pinjaman. Kebijakan negara Federasi Rusia untuk pengembangan kegiatan kewirausahaan, melalui penarikan dana pinjaman dari berbagai sumber, menyediakan pinjaman tanpa bunga sesuai dengan undang-undang saat ini. Selain itu, pinjaman tersebut tidak dikenakan pajak.

Pajak hanya akan dikenakan atas penghasilan yang diterima, dalam hal pinjaman tunai - dalam hal pinjaman materi, keuntungan materi tidak dihitung. Anda dapat menggunakan dana pinjaman secara terus-menerus atau teratur jika efektif dan memiliki keuntungan yang stabil, atau diperlukan.

Namun disarankan untuk memantau dan memperhatikan dengan sangat cermat rasio utang terhadap ekuitas dan menjaga keseimbangan yang jelas - ada baiknya untuk memiliki strategi tindakan tertentu jika terjadi keadaan yang tidak terduga, karena dalam kasus penggunaan dana pinjaman, ada ambang batas kerugian finansial tertentu, di luar itu Anda tidak akan dapat memulihkannya bisnis Anda dan akan segera atau setelah waktu tertentu menjadi bangkrut.

Di sini, perlu juga diperhitungkan - rasio roda gigi- dapat dihitung secara kasar dengan membagi jumlah total pinjaman yang ada dan beban bunganya dengan total aset dan pendapatan masa depan.

Nilai koefisien ini akan menjadi salah satu faktor fundamental dalam pemberian pinjaman kepada Anda, yaitu semakin rendah koefisiennya maka semakin besar kemungkinan untuk menerima pinjaman.

Secara umum, disarankan untuk menggunakan dana pinjaman yang cuma-cuma dan terutama yang dapat diganti hanya jika Anda sudah siap dan memahami segmen bisnis Anda.

Sekarang, undang-undang negara bagian Federasi Rusia memberikan subsidi gratis untuk membuka usaha swasta, dalam bentuk pembiayaan sebagian modal awal - tetapi hal ini tidak memberikan jaminan keberhasilan pengembangannya.

Rasio likuiditas total adalah kemudahan menjual atau mengubah aset material atau lainnya menjadi uang tunai nyata untuk menutupi kewajiban keuangan saat ini. Dengan demikian, analisis rasio ini memberikan perkiraan apakah perusahaan dapat sepenuhnya menutupi seluruh kewajiban keuangan yang dimilikinya saat ini.

Likuiditas ditentukan oleh apa?

Semua aset yang dimiliki suatu perusahaan tercermin sepenuhnya dalam neraca, dan masing-masing faktor berikut memiliki likuiditasnya sendiri:

  • dana yang saat ini ada di mesin kasir atau di rekening perusahaan;
  • surat berharga atau tagihan bank;
  • piutang yang ada, serta surat berharga perusahaan dan pinjaman yang diterbitkan;
  • stok bahan baku dan barang yang ada di gudang;
  • bangunan dan konstruksi;
  • peralatan dan mesin;
  • konstruksi yang belum selesai.

Apa itu?

Rasio likuiditas total merupakan indikator keuangan yang perhitungannya menggunakan pelaporan perusahaan. Alat ini memungkinkan Anda menentukan apakah suatu perusahaan dapat melunasi utangnya saat ini menggunakan aset lancarnya. Arti utama dari indikator-indikator tersebut adalah untuk membandingkan jumlah hutang yang ada suatu perusahaan dengan modal kerja yang dibutuhkan untuk menjamin pelunasan hutang tersebut.

Oleh karena itu, beberapa rasio likuiditas dipertimbangkan, serta rumus perhitungannya:

  • rasio cepat;
  • rasio likuiditas absolut;
  • modal kerja bersih.

Likuiditas saat ini

Rasio lancar (rasio cakupan atau rasio likuiditas total) adalah rasio aset lancar suatu perusahaan terhadap berbagai kewajiban jangka pendeknya. Neraca digunakan sebagai sumber data ini. Pada saat yang sama, tidak ada yang sulit dalam menghitung rasio likuiditas total jika semua informasi yang diperlukan tersedia. Rumusnya adalah sebagai berikut:

  • aset lancar (tidak termasuk piutang jangka panjang) / seluruh kewajiban lancar yang ada.

Apa yang ditunjukkannya?

Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya hanya dengan menggunakan aset lancarnya. Semakin tinggi indikator ini, semakin meningkat solvabilitas suatu organisasi tertentu. Rasio likuiditas total, rumus perhitungan yang ditunjukkan di atas, tidak hanya menentukan seberapa solvabilitas perusahaan saat ini, tetapi juga memungkinkan Anda untuk menentukan kondisi keuangan perusahaan jika terjadi keadaan darurat.

Nilai normal koefisien ini adalah 1,5 hingga 2,5. Dalam hal ini, angkanya akan tergantung pada bidang tempat perusahaan tersebut beroperasi. Perlu dicatat bahwa setiap penyimpangan baik di bawah maupun di atas norma yang ditetapkan tidak menguntungkan. Jika rasio likuiditas (total) saat ini kurang dari 1, maka hal ini menunjukkan adanya risiko keuangan yang serius, karena perusahaan tidak memiliki kemampuan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan andal. Jika koefisien ini bernilai lebih dari 3, maka struktur modal yang digunakan perusahaan dapat dianggap tidak rasional.

Bergantung pada industri tempat perusahaan beroperasi, serta kualitas dan struktur aset yang tersedia, nilai ini dapat sangat bervariasi.

Keunikan

Perlu dicatat bahwa rasio cakupan (total likuiditas) itu sendiri tidak memberikan gambaran lengkap tentang kinerja suatu organisasi tertentu. Dalam sebagian besar kasus, perusahaan-perusahaan yang memiliki produksi dan persediaan material yang tidak signifikan, namun pada saat yang sama memiliki akses terhadap uang untuk membayar tagihan, dapat dengan aman bekerja dengan indikator rasio ini yang lebih rendah. Hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang perusahaan yang memiliki persediaan aset material dalam jumlah besar dan menjual barangnya secara kredit.

Pilihan lain untuk memeriksa kecukupan aset yang ada adalah dengan menentukan likuiditas langsung. Perlu dicatat bahwa seringkali semua jenis pemasok, bank, dan pemegang saham tertarik pada indikator khusus ini, dan tidak mencoba mencari tahu rasio likuiditas keseluruhan neraca, karena perusahaan mungkin menghadapi berbagai keadaan dalam menjalankan pekerjaannya. dimana perusahaan harus segera melunasi biaya-biaya tertentu yang tidak terduga. Oleh karena itu, ia perlu menggunakan semua surat berharga, uang tunai, piutang, dan dana lainnya, yaitu semua aset yang pada akhirnya dapat diubah menjadi uang tunai.

Apa yang ditunjukkan oleh rasio ini?

Rasio likuiditas cepat juga memungkinkan Anda untuk menentukan apakah suatu perusahaan dapat melunasi seluruh kewajiban lancarnya dengan menggunakan aset lancar. Dalam hal ini serupa dengan rasio likuiditas total. Namun dalam hal ini yang membedakan adalah perhitungannya hanya menggunakan aktiva lancar yang likuid sedang dan sangat likuid, yang meliputi uang pada rekening operasional, segala jenis bahan baku dan bahan, barang, serta piutang yang jangka waktunya pendek.

Apa bedanya dengan yang umum?

Pada prinsipnya, rasio likuiditas total mencirikan hal yang sama, tetapi dalam hal ini, indikator yang sama sekali berbeda digunakan dalam proses perhitungan, yaitu, produksi yang belum selesai tidak diperhitungkan, serta cadangan bahan khusus perusahaan, semi- produk jadi dan semua jenis komponen. Neraca juga digunakan sebagai sumber segala informasi yang diperlukan, namun kekayaan yang ada dalam perusahaan tidak diperhitungkan, karena jika terpaksa dijual maka kerugiannya akan sebesar-besarnya.

Seberapa pentingkah itu?

Faktanya, banyak yang belum memahami bahwa rasio keuangan ini adalah salah satu yang terpenting dan menunjukkan berapa banyak kewajiban jangka pendek yang dapat segera dilunasi dengan menggunakan berbagai dana yang ada di rekening, serta surat berharga jangka pendek atau hasil hutang piutang. . Semakin tinggi indikator ini maka solvabilitas perusahaan akan semakin tinggi. Indikator normalnya adalah nilai lebih dari 0,8 yang menunjukkan bahwa pendapatan yang akan datang dan kas yang sudah tersedia bagi perusahaan dapat sepenuhnya menutupi hutang perusahaan saat ini.

Bagaimana cara meningkatkannya?

Untuk meningkatkan nilai indikator ini, perlu dilakukan langkah-langkah yang bertujuan untuk meningkatkan modal kerja yang ada, serta menarik segala jenis pinjaman dan kredit jangka panjang. Namun jika nilai koefisien ini lebih dari tiga, hal ini dapat mengindikasikan bahwa struktur modal tidak rasional. Ada banyak alasan mengapa likuiditas seperti itu bisa terbentuk. Contoh: lambatnya perputaran dana yang diinvestasikan dalam berbagai persediaan, serta peningkatan piutang.

Oleh karena itu, penting juga untuk memperhitungkan rasio likuiditas absolut yang nilainya harus lebih tinggi dari 0,2.

Apa yang ditunjukkan oleh rasio likuiditas absolut?

Rasio ini menunjukkan berapa banyak utang jangka pendek yang dapat dilunasi suatu organisasi hanya dengan menggunakan aset paling likuid, yaitu surat berharga jangka pendek, serta uang tunai yang dimilikinya.

Rasio likuiditas absolut adalah rasio kas, serta investasi keuangan jangka pendek yang ada, terhadap seluruh kewajiban jangka pendek, yaitu kewajiban lancar perusahaan. Neraca digunakan sebagai sumber informasi yang diperlukan dengan cara yang sama seperti ketika menentukan likuiditas saat ini, namun dalam hal ini hanya uang tunai, serta dana yang setara dengannya, yang diperhitungkan.

Seperti apa seharusnya?

Seperti disebutkan di atas, normanya adalah mempertahankan nilai indikator ini lebih dari 0,2. Semakin tinggi angkanya maka solvabilitas perusahaan akan semakin baik. Sekali lagi, angka yang meningkat menunjukkan bahwa perusahaan memiliki struktur modal yang tidak rasional dan juga memiliki terlalu banyak aset yang tidak digunakan.

Dengan demikian, jika saldo kas tetap terjaga pada tingkat tanggal pelaporan, maka seluruh utang jangka pendek perusahaan pada tanggal tersebut dapat dilunasi seluruhnya dalam waktu lima hari. Pembatasan peraturan ini digunakan dalam proses analisis keuangan oleh spesialis asing. Namun, tidak ada alasan pasti mengapa, untuk menjaga tingkat likuiditas normal, jumlah uang tunai yang ada harus menutupi setidaknya 20% dari seluruh kewajiban lancar.

Namun, bagaimanapun juga, yang terbaik adalah mencoba memastikan bahwa indikator ini sesuai dengan nilai tertentu dan bahwa perusahaan Anda memiliki likuiditas absolut yang cukup di pasar saat ini, karena hal ini akan berkontribusi pada daya saing perusahaan dan menarik investasi tambahan.

“Likuiditas” adalah kemampuan beberapa aset suatu perusahaan untuk dengan cepat bertransformasi (mengubah) menjadi jenis aset lain yang saat ini lebih diminati.

Konsep “likuiditas” yang paling tepat ditentukan oleh satuan waktu di mana suatu aset diubah, biasanya menjadi uang tunai.

Likuiditas suatu perusahaan pada hakikatnya menunjukkan kemampuannya dalam memenuhi kewajibannya. Oleh karena itu, mereka memisahkan aset yang dijual dalam jangka waktu (rata-rata) tertentu dengan harga pasar dan aset yang tenggat waktu pelaksanaannya ditentukan dengan jelas.

Likuiditas suatu perusahaan, pertama-tama, menunjukkan kemampuannya untuk menutupi kewajiban jangka pendek atas sumber daya kerja. Rasio likuiditas memberikan gambaran paling akurat dan umum tentang likuiditas aset suatu perusahaan. Agar suatu perusahaan memiliki tingkat likuiditas yang normal, syarat yang diperlukan adalah nilai aset melebihi jumlah kewajiban saat ini (“aturan keuangan emas”).

Bagaimana menafsirkan maknanya?

“Rasio likuiditas saat ini” (atau disebut juga “rasio cakupan utang total”) adalah indikator analitis yang didasarkan pada penghitungan rasio antara aset lancar dan kewajiban jangka pendek (lancar).

Rasio lancar menunjukkan seberapa cepat dan sejauh mana suatu perusahaan mampu melunasi utang jangka pendeknya (yang jatuh temponya tidak lebih dari satu tahun). Sumber kewajiban pembiayaan adalah aktiva lancar yang mempunyai nilai pasar tertentu.

Semakin tinggi rasio likuiditas saat ini, semakin stabil situasi perusahaan, karena semakin tinggi solvabilitasnya. Pada saat yang sama, para ahli tidak hanya mengartikan solvabilitas saat ini pada titik tertentu, tetapi juga kemampuan perusahaan untuk membayar tagihan dalam menghadapi perubahan tajam dalam keadaan keuangan eksternal yang tidak dapat dipengaruhi.

Terjadinya force majeure dapat memaksa manajemen perusahaan untuk menjual sebagian cadangannya. Jenis kegiatan ini bukanlah profil utama perusahaan. Dasar penghitungan indikator likuiditas saat ini adalah neraca perusahaan (formulir akuntansi nomor 1).

Setelah menghitung rasio likuiditas saat ini, perlu diinterpretasikan dengan benar.

Jika nilai koefisiennya di bawah 1,5, maka ini merupakan bukti langsung bahwa perusahaan mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajiban lancarnya.

Namun keadaan tersebut dapat diatasi dengan memperoleh arus kas yang cukup melalui aktivitas operasi perusahaan. Untuk melakukan hal tersebut, ahli perlu menganalisis “Laporan Arus Kas” (formulir No. 4), baris 4111. Misalnya, bagi perusahaan yang bergerak di bidang perdagangan eceran, keadaan ini cukup dapat diterima.

Indikator likuiditas yang terlalu tinggi sering kali menunjukkan kurangnya penggunaan sumber daya kerja dan terbatasnya akses terhadap pinjaman jangka pendek (termasuk pinjaman bank). Misalnya, akumulasi barang tidak likuid di perusahaan yang sepenuhnya menguntungkan ditandai dengan peningkatan rasio lancar yang cepat.

Faktor-faktor lain yang dapat menyebabkan peningkatan rasio likuiditas antara lain adalah sebagai berikut:

  • Memperketat ketentuan penyelesaian bersama antara pemasok dan pihak lawan lainnya.
  • Pinjaman yang berlebihan kepada pelanggan (ketika perusahaan memiliki piutang dalam jumlah besar, dan praktis tidak ada persyaratan bagi pelanggan mengenai syarat pembayaran).
  • Peningkatan stok bahan baku dan bahan lainnya di gudang atau produksi.

Di perusahaan mana pun, penting untuk memantau efektivitas investasi dan mengevaluasi hasil akhir kegiatan. Untuk tujuan ini, perhitungan khusus dilakukan. dan jenis profitabilitas (aset lancar, aset tetap, dll).

Keuntungan dari penjualan merupakan hasil akhir dari kegiatan perusahaan. Di sini Anda akan belajar cara menghitung keuntungan dan bagaimana Anda dapat meningkatkan profitabilitas perusahaan Anda.

Rumus perhitungan

Rasio lancar dihitung berdasarkan rumus berikut: K lt =OK/TO,

  • OK – besarnya sumber daya kerja (modal) perusahaan;
  • TO adalah jumlah kewajiban jangka pendek yang harus dibayar perusahaan dalam waktu satu tahun sejak tanggal penerimaannya.

Rasio saat ini: rumus neraca

Neraca suatu perusahaan berfungsi sebagai dasar untuk menghitung rasio likuiditas. Benar-benar semua data terkandung dalam neraca.

  • Dimana Klt adalah rasio likuiditas (saat ini).
  • Baris 1200 – total modal kerja perusahaan – bahan mentah, perlengkapan, uang tunai (jumlah baris 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 dan 1260).
  • Stok 1510 – sumber daya pinjaman; baris 1520 – hutang usaha.
  • Baris 1550 – jenis kewajiban keuangan perusahaan lainnya.
  • Baris 1510, 1520, 1550 adalah bagian dari bagian kelima neraca yang disebut “Kewajiban Lancar”. Bagian ini juga memuat baris “Pendapatan ditangguhkan”, tetapi nilainya tidak diperhitungkan dalam perhitungan likuiditas.

Untuk menganalisis suatu perusahaan pada neraca sampai dengan tahun 2011 (versi lama), digunakan rumus sebagai berikut: K lt = baris 290/(baris 610+baris 620+baris 630+baris 660),

  • dimana K lt – rasio likuiditas (saat ini);
  • baris 290 – jumlah modal kerja perusahaan;
  • Saham 610, 620, 630 dan 660 merupakan liabilitas keuangan jangka pendek perusahaan.

Rumus untuk menghitung rasio tingkat likuiditas saat ini dapat ditulis berdasarkan derajat likuiditas komponen sumber daya kerja, serta urgensi pembayaran utang: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

  • dimana K lt – rasio likuiditas (saat ini);
  • Dan k1 – baris 1240 dan 1250 – aset dengan tingkat likuiditas tinggi;
  • A k2 – rata-rata alat likuid, baris 1260;
  • A k3 – aset dengan tingkat likuiditas rendah, baris 1210, 1220, 1230;
  • P a1 – kewajiban prioritas (mendesak);
  • P a2 – pinjaman jangka pendek (kewajiban lancar), baris 1510 dan 1550.

Semakin tinggi likuiditas modal kerja, semakin cepat modal tersebut dapat diubah menjadi uang tunai.

Nilai normatif

Nilai standar rasio likuiditas saat ini ditentukan berdasarkan pedoman metodologi untuk melakukan analisis keuangan suatu perusahaan.

Nilai normal rasio likuiditas yang diterima oleh sebagian besar perusahaan terletak pada kisaran 1,5-2,5.

Nilai koefisien yang kurang dari satu menunjukkan masalah pembayaran utang jangka pendek perusahaan secara tepat waktu (untuk sebagian besar perusahaan). Jika kita mengambil perusahaan yang bergerak di bidang penjualan eceran atau katering umum, maka nilai koefisien 1 dianggap normal, karena jenis kegiatan ini ditandai dengan tingginya tingkat pinjaman jangka pendek.

Untuk perusahaan industri yang siklus produksinya memakan waktu sekitar satu minggu, nilai normal koefisien dianggap 3, karena perusahaan tersebut memiliki jumlah persediaan dan barang dalam proses yang cukup.

Rasio likuiditas absolut

Seiring dengan rasio likuiditas saat ini, analis menggunakan indikator lain dalam aktivitasnya - rasio likuiditas absolut. Apa itu?

Rasio likuiditas absolut adalah instrumen keuangan yang sama dengan rasio kas dan investasi keuangan jangka pendek yang dilakukan perusahaan terhadap kewajiban jangka pendek (tingkat kewajiban saat ini).

Data untuk menghitung indikator likuiditas absolut adalah neraca organisasi (menurut formulir akuntansi No. 1).

Saat ini, terdapat banyak sekali program aplikasi yang memungkinkan Anda menghitung rasio apa pun dengan cepat dan mudah serta menarik kesimpulan tentang aktivitas perusahaan.

Rasio likuiditas absolut menunjukkan berapa persentase hutang jangka pendek yang dapat ditutupi oleh sumber daya kas suatu perusahaan dan setaranya dalam bentuk deposito, surat berharga atau aset likuid lainnya.

Perhitungan rasio likuiditas menjadi perhatian tidak hanya bagi manajemen perusahaan, tetapi juga bagi entitas (eksternal) lainnya:

  • investor yang memantau rasio likuiditas saat ini sebelum berinvestasi;
  • pemasok bahan baku dan komponen yang memutuskan untuk memberikan pembayaran yang ditangguhkan;
  • bankir yang mencari jaminan pengembalian dana pinjaman jangka pendek yang diberikan kepada suatu perusahaan.

Rasio likuiditas absolut dihitung dengan menggunakan rumus berikut: KLT = (sumber daya moneter + investasi keuangan jangka pendek) / tingkat kewajiban saat ini.

Dalam analisis keuangan asing suatu perusahaan, pembatasan peraturan terhadap indikator likuiditas absolut diterapkan. Dengan demikian, batas regulasi K lt adalah 0,2. Artinya setiap hari perusahaan harus mampu membayar minimal 20% dari jumlah kewajiban keuangan jangka pendek.

Tidak ada pembenaran pasti untuk nilai standar ini; namun, sebagian besar perusahaan Rusia telah mengadopsi penghitungan indikator likuiditas absolut. Jadi, bukti aktivitas normal perusahaan adalah kenyataan bahwa jumlah dana sendiri harus menutupi 20% dari kewajiban lancar (jangka pendek). Namun, untuk beberapa perusahaan dalam negeri, mengingat heterogenitas struktur utang jangka pendek, indikator Klt minimal harus 0,5.

Intensitas tenaga kerja membantu menentukan rasio tenaga dan waktu seakurat mungkin. dan standar indeks tertentu, bacalah dengan cermat.

Mungkin bermanfaat bagi Anda: perhitungan rata-rata jumlah pegawai dan denda karena tidak menyerahkan dokumen ke layanan pajak.

Video tentang topik tersebut


Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan dalam melunasi utang-utangnya yang ada dengan menggunakan modal kerja. Dalam praktik analisis keuangan, ada beberapa pilihan yang diperhitungkan rasio likuiditas tergantung pada periode di mana perusahaan dapat membayar.

Jenis likuiditas: dari absolut hingga total

Likuiditas mengacu pada kemampuan suatu properti untuk dijual dengan cepat, yaitu lamanya proses peralihannya dari bentuk riil ke bentuk moneter.

Likuiditas dipertimbangkan berdasarkan perhitungan dan analisis rasio likuiditas, yang menentukan tingkat penyediaan sumber daya perusahaan untuk membayar utang jangka pendek.

Berdasarkan kriteria di atas, kekayaan perusahaan dibagi:

  • untuk benar-benar likuid (uang dan investasi jangka pendek);
  • aset dengan jangka waktu penjualan yang pendek (piutang dengan jangka waktu pelunasan yang pendek);
  • aset dengan periode rata-rata konversi menjadi uang tunai (persediaan dan bahan).

Berdasarkan ini, rasio likuiditas dibagi menjadi beberapa jenis berikut:

  • rasio likuiditas absolut - dihitung untuk aset yang benar-benar likuid;
  • rasio likuiditas cepat - dihitung berdasarkan jumlah dana dengan jangka waktu penjualan pendek dan menengah;
  • rasio likuiditas total - ditentukan berdasarkan jumlah seluruh modal kerja yang tersedia.

Esensi ekonomi di atas rasio likuiditas turun ke perbandingan dana yang tersedia bagi perusahaan dan kewajiban jangka pendek yang harus dibayar. Artinya, setiap jenis rasio likuiditas menentukan sejauh mana utang jangka pendek yang ada dapat ditutupi oleh jenis properti tertentu.

Klasifikasi yang dipertimbangkan menentukan aset perusahaan dalam hal kecepatan penjualannya, oleh karena itu, rasio likuiditas menunjukkan tingkat solvabilitas perusahaan tergantung pada waktu yang dibutuhkan untuk menjual aset. Berdasarkan hal ini, risiko solvabilitas yang ada dapat dinilai dari waktu ke waktu.

Bagaimana menghitung rasio likuiditas suatu perusahaan

Rumus rasio likuiditas setiap jenis dapat digambarkan sebagai rasio jenis aset yang sesuai dengan jumlah total hutang jangka pendek. Informasi untuk perhitungannya diambil dari neraca perusahaan.

Sebagai penyebut dalam menentukan rasio likuiditas hasil bagian 5 neraca diterima jika jumlah estimasi kewajiban dan pendapatan ditangguhkan yang termasuk di dalamnya tidak signifikan. Jika tidak, untuk menghitung rasio likuiditas Anda hanya perlu mengambil indikator yang menentukan volume pinjaman dan semua jenis hutang.

Pada metode kedua, algoritma perhitungan rasio likuiditas akan menjadi sebagai berikut:

  • Untuk rasio likuiditas mutlak:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

  • Untuk rasio likuiditas mendesak:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

  • Rumus rasio likuiditas total:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

KAL - rasio likuiditas mutlak;

Ke SL - rasio likuiditas mendesak;

KOL - rasio likuiditas total;

DS - uang yang dimiliki perusahaan;

KFV - volume investasi keuangan jangka pendek;

DZ - utang debitur dengan jangka waktu pelunasan kurang dari 1 tahun;

OA - jumlah total aset lancar;

KZ - hutang;

KKZ - pinjaman dan pinjaman jangka pendek;

ICO - jumlah kewajiban jangka pendek lainnya.

Untuk menentukan secara umum rasio likuiditas perusahaan Rumus berikut juga digunakan:

K OL = OA / KO,

KOL - rasio likuiditas umum;

OA - total volume aset lancar;

KO - nilai total kewajiban jangka pendek.

Algoritma untuk menghitung rasio likuiditas pada neraca

Anda dapat mengonversi algoritme perhitungan rasio likuiditas berdasarkan kode garis keseimbangan yang digunakan untuk menghitungnya:

  • Untuk rasio likuiditas mutlak:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

  • Untuk rasio likuiditas mendesak:

KSL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

  • Untuk rasio likuiditas umum:

KOL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - uang yang dimiliki perusahaan;

1240 - volume investasi keuangan jangka pendek;

1230 - utang debitur dengan jangka waktu pelunasan kurang dari 1 tahun;

1510 - pinjaman dan pinjaman dengan jangka waktu pembayaran pendek;

1520 - hutang;

1550 - jumlah kewajiban jangka pendek lainnya.

Untuk umum rasio likuiditas, dihitung dengan metode alternatif, rumusnya akan berbentuk

KOL = 1200/1500,

1200 - jumlah total aset lancar;

1500 - total volume kewajiban jangka pendek.

Apa yang ditunjukkan oleh perbandingan nilai standar rasio likuiditas dengan nilai yang dihitung?

Setelah dilakukan perhitungan sesuai diatas formula keseimbangan rasio likuiditas dibandingkan dengan nilai referensi. Kriteria apa yang digunakan untuk menilai kondisi keuangan suatu organisasi saat ini? Jadi solvabilitas suatu perusahaan dikatakan memuaskan jika rasio likuiditas ambil nilainya:

  • Dari 0,2 hingga 0,5 untuk rasio likuiditas absolut - perusahaan mampu membayar kembali 20% hingga setengah utangnya menggunakan kas yang tersedia.
  • Dari 0,7 hingga 1 untuk mendesak rasio likuiditas - menunjukkan bahwa perusahaan, melalui jenis properti yang sesuai, dapat menutupi 70 hingga 100% kewajiban jangka pendek.
  • Dari 1 dan sedikit lebih tinggi untuk rasio likuiditas total - aset lancar bagaimanapun juga harus memungkinkan untuk menutupi hutang jangka pendek yang ada. Namun, jika nilai ini melebihi 1, kita dapat mengatakan bahwa sumber daya perusahaan digunakan dengan buruk.

Tergantung pada jenis aset yang tersedia bagi perusahaan, ada tiga opsi likuiditas yang dihitung saat melakukan analisis keuangan.

Likuiditas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk melunasi kewajibannya baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Likuiditas juga mengacu pada kemampuan dan kecepatan sumber daya modal kerja untuk diubah menjadi uang tunai. Indikator ini penting bagi perusahaan yang menggunakan berbagai jenis pinjaman, pinjaman, pembayaran yang ditangguhkan, dll.

Apa itu rasio lancar

Rasio lancar (CR – rasio lancar) adalah indikator relatif yang menilai kemampuan organisasi untuk membayar kewajiban jangka pendek (lancar) secara eksklusif dari aset lancar (modal kerja).

Indikator ini disebut juga rasio cakupan Dan rasio modal kerja.

Rasio ini diperlukan untuk menilai dengan benar kemampuan perusahaan terkait pembayaran kembali dana pinjaman. Sebagai instrumen keuangan, membantu merumuskan dengan benar jumlah kewajiban berdasarkan volume modal kerja, yang disebut “aset lancar” di neraca.

Dari sudut pandang analisis aktivitas organisasi, rasio likuiditas mencerminkan solvabilitas perusahaan dalam jangka pendek(jangka waktu hingga 12 bulan) – semakin tinggi nilai indikatornya, semakin baik solvabilitas organisasi.

Nilai rasio yang terlalu tinggi dapat menunjukkan adanya ketidakseimbangan dana perusahaan (terlalu besarnya jumlah modal kerja).

Rasio saat ini: rumus perhitungan saldo

Rumus

Untuk mengukur rasio likuiditas secara kuantitatif diperlukan rumus sebagai berikut:

K lt = OKE/TO,

dimana K lt adalah rasio likuiditas,

OK – jumlah modal kerja,

TO – jumlah kewajiban lancar (dengan jangka waktu pelunasan dalam waktu satu tahun).

Secara seimbang

Semua data yang diperlukan untuk menghitung rasio likuiditas disajikan dalam neraca organisasi. Pengukuran kuantitatif indikator dilakukan pada baris neraca berikut:

  • baris 1200 “Total tentang bagian II”
  • baris 1510, 1520, 1550.

Rasio likuiditas neraca dihitung satu kali per periode (tahun).

Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:

K lt = s. 1200 / (hal. 1510 + hal. 1520 + hal. 1550),

dimana K tl – koefisien;

Dengan. 1200 = detik. 1210 + hal. 1220+ detik. 1230+ detik. 1240 + hal.1250 + hal.1260;

Dengan. 1510 – “Dana pinjaman”;

Dengan. 1520 – “Hutang usaha”;

Dengan. 1550 – “Kewajiban lainnya”.

Baris 1200 menunjukkan jumlah total modal kerja, yang meliputi bahan mentah, bahan persediaan, kas dalam piutang, kas dalam bentuk tunai dan non tunai, kewajiban keuangan jangka pendek dan lain-lain.

Baris 1510, 1520 dan 1550 berhubungan dengan bagian V “Kewajiban jangka pendek”, yaitu jangka waktu jatuh temponya tidak lebih dari 12 bulan. Pada bagian ini juga terdapat baris “Pendapatan ditangguhkan”, tetapi tidak mempengaruhi likuiditas dan tidak diperhitungkan.

Rumusnya dapat ditulis menurut derajat likuiditas aktiva lancar dan urgensi pelunasan kewajiban:

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2),

A1 – baris 1240 dan 1250 – aset yang sangat likuid;

A2 – baris 1260 – aset likuid menengah;

A3 – baris 1210, 1220 dan 1230 – aset likuid rendah.

Semakin tinggi likuiditas aset lancar, semakin cepat aset tersebut dapat diubah menjadi uang tunai.

P1 – 1520 – kewajiban yang sangat mendesak;

P2 – 1510 dan 1550 – kewajiban lancar (hutang jangka pendek).

Nilai standar rasio lancar

Data nilai standar ditentukan berdasarkan pedoman metodologi yang mendasari analisis keuangan perusahaan.

Rasio likuiditas normal dianggap berada dalam kisaran tersebut dari satu setengah menjadi dua setengah.

Bagi sebagian besar industri, nilai yang kurang dari satu menunjukkan adanya masalah dalam menutupi utang jangka pendek.

Di bidang ritel atau layanan makanan koefisien sama dengan satu akan menjadi hal yang biasa, karena industri-industri ini mempunyai ciri-ciri tingginya persentase pinjaman jangka pendek.

Untuk perusahaan industri dengan siklus produksi yang panjang maka nilai normal indikator akan berada pada level tersebut 3 ke atas, karena perusahaan tersebut memiliki persediaan dalam jumlah besar dan pekerjaan dalam proses.

Video - berapa nilai rasio likuiditas saat ini yang dapat dianggap sebagai norma: