Povrat na dugotrajnu imovinu pokazuje koliko. Pokazatelj rentabilnosti proizvodnih sredstava

pokazuje učinkovitost korištenja dugotrajne imovine i druge dugotrajne imovine poduzeća, mjereno iznosom dobiti po jedinici troška sredstava.

Koeficijent rentabilnosti dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine - formula

Koeficijent rentabilnosti dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine = Dobit od prodaje / Prosječna vrijednost dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine za razdoblje

Povećanje ovog omjera ukazuje na pretjerano povećanje mobilnih sredstava, što može biti posljedica:

  • formiranje viška zaliha zaliha,
  • prevelike zalihe gotovih proizvoda kao rezultat smanjene potražnje,
  • pretjerani rast potraživanja ili gotovine.

Je li stranica bila korisna?

Više o omjeru rentabilnosti dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine

  1. Analiza dugoročnih financijskih odluka poduzeća na temelju konsolidiranih izvješća
    Kako proizlazi iz izračuna, smanjenje stope kapitaliziranosti povezano je s povećanjem povrata na uloženi kapital, odnosno rastuća učinkovitost poslovanja omogućuje isplatu visokih dividendi zbog povećanja udjela... Povećanje u internoj stopi rasta imala vrlo neznatan pozitivan utjecaj na omjer kapitalizacije dobiti Treća odluka korporacije, odluka o ulaganjima prilično je Input koeficijent dugotrajna imovina % 14,04 22,86 Omjer povećanja dugotrajne imovine i prihoda % - 8,74 Stopa
  2. Analiza financijskih izvještaja. Praktična analiza na temelju računovodstvenih (financijskih) izvješća
    Preusmjeravanje sredstava u dugotrajnu imovinu također učinkovito čini 24% povrata na svaku rublju. Stopa rasta vlasničkog kapitala je visoka... Efektivna vrijednost koeficijenta razdoblja povrata vlasničkog kapitala pokazuje da s postojeća rentabilnost ulaganja dioničara potpuno... PDV na stečena sredstva 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Ostala obrtna sredstva 548 2,5 617 2,2 285 0,9 464 1,3 575 1,3 UKUPNA obrtna sredstva... Analiza strukture formiranje obrtnog kapitala vertikalna metoda otkrila je da su glavne komponente radni kapital proizvodnje i obrtni kapital
  3. Aktualna pitanja i suvremena iskustva u analizi financijskog stanja organizacija - 8. dio
    Pokazatelj omjera potraživanja i ukupne imovine definiran je kao omjer iznosa dugoročnih potraživanja, kratkoročnih potraživanja i potencijalne kratkotrajne imovine koja podliježe povratu prema ukupnoj imovini organizacije.Koeficijenti koji karakteriziraju poslovnu aktivnost organizacije dužnik 10 Povrat na imovinu Povrat na imovinu karakterizira stupanj učinkovitosti korištenja imovine... Na temelju rezultata analize internih uvjeta aktivnosti, dokumenti koji sadrže analizu financijskog stanja dužnika ukazuju na glavna područja poslovanja dužnika. djelatnost, glavne vrste proizvoda, sadašnje i planirane količine proizvodnje, b sastav osnovnih ... Na temelju rezultata ove analize, u dokumentima koji sadrže analizu financijskog stanja dužnika navedeni su podaci o glavnim dobavljačima. sirovina i materijala te glavnim potrošačima proizvoda odvojeno po vanjskom i unutarnjem tržištu, kao i količine nabave za najmanje 2-godišnje razdoblje koje je prethodilo pokretanju stečajnog postupka i razdoblje stečajnog postupka nad dužnikom b podatke o cijene sirovina i materijala u dinamici i usporedbi sa svjetskim cijenama c podaci o cijenama proizvoda u dinamici i usporedbi sa svjetskim cijenama sličnih proizvoda d podaci o uvjetima i oblicima plaćanja proizvoda d utjecaj na financijsko stanje dužnik udjela na tržištima svojih proizvoda promjene u broju njegovih potrošača aktivnosti konkurenata porast cijena robe koju koristi dužnik rad usluge zamjene dobavljača i potrošača dinamika cijena za dužnikove udjele količine rokovi i uvjeti za privlačenje i osiguranje sredstava Dodatak 7 Dodatak 3 Uredbi Vlade Ruske Federacije od 25. lipnja 2003. br. 367 o odobrenju... Analiza dugotrajne imovine uključuje analizu nematerijalne imovine dugotrajne imovine sredstva za izgradnju u tijeku prihod -stvaranje ulaganja u materijalnu imovinu dugoročna financijska ulaganja ostala dugotrajna imovina Analiza kratkotrajne imovine uključuje analizu rezervi poreza na dodanu vrijednost
  4. Utjecaj MSFI na rezultate analize financijskog položaja PJSC Rostelecom
    Imobilizirana imovina, između ostalog, prema pravilima RAS-a, predstavljena je neisključivim pravima koja se odražavaju u transformiranim financijskim izvještajima prema MSFI prema omjeru ukupne likvidnosti 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Radni kapital omjer ≥ 0,1 - 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Izvor... RAS Tablica 7 Profitabilnost PJSC Rostelecom prema zahtjevima RAS i MSFI za 2013.-2014. Naziv pokazatelja 2013. 2014. ... RAS - 1 Povratak na ukupnu imovinu 0,081 0,057 -0,024 0,066 0, 086 0,02 2. Učinkovitost neradnog kapitala 0,077 0,053 -0,024 0,066 ... Usporedba glavnih pokazatelja koji karakteriziraju financijsko stanje prema RAS i IFRS kako bi se identificirala najbolja vrijednost pokazatelja prema ... RAS Koeficijent obrtnog kapitala -0,821 -1,306 0,485 59,1 prema RAS Koeficijent autonomije financijska neovisnost 0,444 0,356 0,088 19,8
  5. Financijska sigurnost poduzeća: analitički aspekt
    Marža financijske snage % 14,5 13,9 9,25 Učinak operativne poluge 1,22 1,08 1,4 Omjer tekuće likvidnosti ukupno... Povrat na dugotrajnu imovinu Povrat na kapital RUB RUB 9,9 4,56 4,79 Promet gotovih proizvoda 3,6 2 2,14 Pokazatelji
  6. Procjena učinkovitosti korištenja financijskih sredstava organizacija u regionalnom poljoprivrednom sektoru
    Kapitalna produktivnost dugotrajne imovine i druge dugotrajne imovine karakterizira učinkovitost njihove upotrebe, mjereno količinom prodaje po jedinici vrijednosti imovine... Za analizu profitabilnosti aktivnosti organizacije koriste se pokazatelji profitabilnosti. analizirat ćemo omjere profitabilnosti poljoprivrednih organizacija te također analizirati odnos između pokazatelja profitabilnosti i
  7. Aktualna pitanja i suvremena iskustva u analizi financijskog stanja organizacija – 5. dio
    Krk povrat na kapital Ako su financijski pokazatelji u potpunosti u skladu sa svojim minimalnim standardnim razinama, rejting broj će biti... Ko se definira kao omjer razlike između obujma izvora kapitala i stvarnog troška dugotrajne imovine i ostalih ne -tekuća imovina na stvarni trošak tekuće imovine koja je dostupna organizaciji
  8. Upute za analizu financijskog stanja organizacije u odnosu na ciljeve upravljanja i potrebe korisnika
    Rezultati analize pozitivno karakteriziraju financijsko stanje građevinske tvrtke s obzirom na mogućnost stečaja; organizacija je potpuno autonomna; koeficijent autonomije je približno jednak 1; udio temeljnog kapitala je oko 50; udio obrtne imovine je mobilni;udio obrtne imovine 76%;djelatnost se financira iz vlastitih sredstava;udio vlastitih izvora financiranja;79%;zaduženost Građevinska organizacija je sposobna... Dobit od temeljne djelatnosti je više od 30 puta veća od iznosa obračunatih kamata za analizirano razdoblje. Analiza... S obzirom na osobitosti objavljivanja informacija o kapitalu u bilanci, preporučljivo je podijeliti ukupni kapital organizacije na dugotrajni obrtni kapital i posuđeni Dakle, prikazati grupiranje pokazatelja povrata na kapital u odnosu na potrebe analize u Tablici 4. Financijski povrat na kapital u izvještajnoj 2011. godini ... Financijski povrat na kapital u izvještajnoj 2011. godini smanjen je, što dokazuje profitabilnost. pokazatelji kao rezultat smanjenja neto dobiti za 8126 tisuća rubalja zbog povećanih troškova izgradnje i smanjenja ostalih prihoda Kao rezultat bržih stopa rasta u OJSC Stroyproekt, prihodi premašuju stope rasta izgradnje Profitabilnost dugotrajnog kapitala Neto dobit Dugotrajna imovina 74 59 Povrat obrtnog kapitala Neto dobit Kratkotrajna imovina
  9. Razvoj modela optimizacije strukture kapitala industrijskog poduzeća u uvjetima nestabilnog financijskog razvoja
    Prema kriteriju maksimiziranja pokazatelja rentabilnosti - rizika optimalna je i struktura kapitala s minimalnim udjelom posuđenih sredstava, jer u poduzeću s povećanjem udjela posuđenog kapitala raste i razina financijskog rizika... Uz rezultirajuću strukturu kapitala, vlastita profitabilnost je maksimizirana 33,79%, uz poštivanje dodijeljenih ograničenja K1 0,73 ≥ 0,5 K2 0,351 ≥ 0,1 ... Predviđene vrijednosti glavnih parametara financijskih i ekonomskih aktivnosti dd PDV za sljedeću financijsku godinu prikazan je u tablici 4. Tablica... Pokazatelj za 2014. tisuća rubalja Koeficijent rasta Prognoza za 2015. g tisuća rubalja Prihod 1.518.288 1,12 1.700 ... Obveze za kamate 187.232 1,00 -187.232 Ostali prihodi 261.454 1,00 261.454 Ostali rashodi s 283,802 1,00 -283.802 Dobit... Ukupna imovina 2.445.168 1,05 2.567.426 Dugotrajna imovina 1.428.813 1,00 1.428.813 Kratkotrajna imovina 1.016.355 1,12
  10. Predviđena bilanca uzimajući u obzir trenutne trendove, predviđene količine i profitabilnost prodaje, promjene u dugotrajnoj imovini
    EkAnalysis Prognoza ravnoteže, uzimajući u obzir trenutne trendove u predviđenim količinama i profitabilnosti prodaje, promjene u dugotrajnoj imovini CJSC Arsenal od 01.01.2011. Odabirom optimalnog omjera koeficijenata L4zh... Predviđeni prihodi od ostalih aktivnosti , uključujući trgovanje za netrgovačke organizacije, najam socijalnih usluga itd.. Predviđena promjena vrijednosti dugotrajne imovine 0 t RUB 7. Iznos dugoročno posuđenih sredstava nije se promijenio u predviđenom razdoblju
  11. Komparativna analiza ruskih i stranih pristupa analizi financijskog stanja organizacije
    U ruskoj i stranoj obrazovnoj literaturi postoje četiri glavne skupine pokazatelja za analizu financijskog stanja organizacije.To uključuje sljedeće: 1. Pokazatelji likvidnosti B... Pokazatelji profitabilnosti U stranoj praksi ova skupina pokazatelja naziva se pokazatelji profitabilnosti. 4. Koeficijenti obrta poslovne aktivnosti... U ruskoj obrazovnoj literaturi U literaturi postoje tri glavna pokazatelja likvidnosti i solventnosti komercijalne organizacije, koji su predstavljeni u apsolutno svim udžbenicima: Apsolutni koeficijent likvidnosti kratkoročne likvidnosti DS KFV KO 1 gdje je DS KFV gotovina... Pokazuje koji dio kratkoročnih obveza organizacija može otplatiti koristeći gotovinu od kratkoročnih financijskih ulaganja i primitaka od dužnika Koeficijent tekuće likvidnosti Koeficijent pokrića ObA KO... Neki autori shvaćaju pokazatelj vlastitih obrtnih sredstava kao razlika između glavnice i dugotrajne imovine, treći - razlika između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza ili zbroj glavnice i dugoročnih obveza minus dugotrajna imovina, treći predlažu izračun pokazatelja vlastite obrtna sredstva na dva načina Vlastita obrtna sredstva i... P2 - kratkoročne obveze kratkoročni krediti i zajmovi i ostale kratkoročne obveze P3 - dugoročne obveze dugoročne obveze odgođeni prihodi procijenjene obveze Pomjer.
  12. Ocjena kreditne sposobnosti zajmoprimca na temelju financijskih izvješća
    S Nematerijalna imovina 110 6 119 5 798 Dugotrajna imovina 120 220 030 228 382 Izgradnja u tijeku 130 4 486 27 798 Prihodi Ostala dugotrajna imovina 150 - - Ukupno za odjeljak I 190 231 505 266 017 II ... Na kraju god. godina, životinje u uzgoju i tovu e 212 - - troškovi u tijeku 213 - - gotovi proizvodi i roba za daljnju prodaju 214 9.086 32.658 roba otpremljena 215 - - pasivna razdoblja 216 1.911 5.919 ostale zalihe i troškovi 211 - 42 Porez na dodanu vrijednost na steče. aktiva 220. .. Vrijednost Vrijednost koeficijenta Karakteristike financijskog stanja zajmoprimca 1 Koeficijent neovisnosti autonomije koeficijent K 1 0,629 Visok Povrat na aktivu koeficijent koeficijent K 6 0,220 Vrlo visok Blagostanje 7 Omjer obrtaja imovine obrt K
  13. Aktualna pitanja i suvremena iskustva u analizi financijskog stanja organizacija – 4. dio
    Izvori formiranja vlastitih obrtnih sredstava 92368 92398 93096 30 698 2 Dugotrajna imovina 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava 53814 56498 59303 ... Višak manjka - ukupna vrijednost glavnih izvora formiranja zalihe i troškovi -81104 -75454 -591 81 5650 16273 2 Omjer posuđenih i vlasničkih sredstava pokazuje koji se dio aktivnosti organizacije financira iz... Optimalna vrijednost pokazatelja je 1, a što je niža, to više stabilan će financijski položaj organizacije biti, ako su sve ostale stvari jednake Kszs Prikupljeni kapital Vlasnički kapital 19 3 Koeficijent ukupne financijske neovisnosti odražava koeficijent povrata na imovinu K6 0,005 0 0,003 7 Koeficijent obrta imovine K7 1,613 1,141 1,132 Za... Upravljanje protok sredstava u tijeku trgovinskih i proizvodnih aktivnosti dovodi do poboljšanja financijskog stanja organizacija kako bi se povećala njihova financijska... Procjena poslovne aktivnosti kao sastavni dio financijske analize stanja omogućuje procjenu rezultata i učinkovitosti trenutne glavne proizvodne aktivnosti Područja analize poslovnih aktivnosti su usporedba glavnih kvantitativnih i kvalitativnih rezultata aktivnosti
  14. Analiza ponderiranog prosječnog troška uloženog kapitala u sustavu analize lanca vrijednosti
    Ostala dugotrajna imovina 110.179 40.754 33.546 Dugotrajna imovina namijenjena prodaji - - 194.286 BILANCA 8.716.990 13.075 ... Premija rizika 5,80 6,00 6,20 Beta koeficijent aktivnosti 0,74 0,76 0,75 Spread profitabilnosti banke uz visoku bor. ocjena veslača 2,00 . .. Ubrzani rast fiksnih rashoda povezan je s dinamikom ostalih financijskih rezultata, odnosno s činjenicom da se drugi prihodi smanjuju, a ostali rashodi značajno rastu, povećavajući ukupnu vrijednost fiksnih rashoda.Što se tiče razine financijskog rizika, tada .. U 2008. godini još značajnije raste vrijednost temeljnog kapitala, a glavni faktori su rast operativnih i financijskih rizika društva, doprinos čimbenika iznosi 37,92 odnosno 33,09%... Gotovina Kratkoročne obveze 0,2 i više 0,08-0 ,2 0,08 i manje Operativna financijska stabilnost Povrat od prodaje
  15. Kreditna politika poduzeća: prijelaz na sustavno upravljanje
    PDV na stečenu imovinu ostala kratkotrajna imovina čl.210 220 270 Dugoročne obveze P3 dugoročne obveze čl.590 Teško prodati... Iz sastava sporo utrživih sredstava potrebno je isključiti iznos dugoročnih potraživanja, koji je u svom ekonomskom sadržaju dugotrajna imovina i računaju na mogućnost pretvaranja ove bilančne stavke u gotovinu u kratkom roku... Mogu se razlikovati dva glavna pristupa koji karakteriziraju značajke konstruiranja limitne politike poduzeća. kod prvog pristupa limit određenog... Prema prvom pristupu limit konkretnog dužnika utvrđuje se na temelju akumulirane statistike prosječnih mjesečnih novčanih primitaka, a prema drugom na temelju ukupnih limit duga izračunat za poduzeće u... Algoritam izračuna Koeficijent apsolutne likvidnosti K abs A 1 P 1 P 2 Koeficijent brze likvidnosti... A 3 A 4 Koeficijent povrata od prodaje P pr P pr B gdje je P pr - dobit od prodaje B
  16. O problemu izbora kriterija za analizu održivosti organizacije
    OS isplativih ulaganja u materijalnu imovinu dugoročnih financijskih ulaganja i ostalu dugotrajnu imovinu Znanstvenici 21 utvrđuju kriterije konkurentnosti ekonomske održivosti organizacije po modelu računovodstva... Odnos vlastitog i dužničkog kapitala 0,601 11 Vlasnički kapital koeficijent 2 12 Koeficijent tekuće likvidnosti KTL 0,1 13. Koeficijent dobiti od... Kao što proizlazi iz podataka u tablici 3, autori modela koji se razmatraju daju prednost čimbenicima kao što je udio kratkotrajne imovine u imovini organizacije , povrat na imovinu na zadržanu dobit, profitabilnost osnovne djelatnosti, produktivnost kapitala, povrat na kapital, unatoč različitim idejama o prioritetima faktora.
  17. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti za uprave konstitutivnih subjekata Ruske Federacije
    U 2014. godini povrat na imovinu porastao je za 23,202 i iznosio je 23,987%, tj. poduzeće je počelo koristiti svoju imovinu... K1 - koeficijent tekuće likvidnosti K2 - koeficijent vlastitog kapitala Koeficijent tekuće likvidnosti K1 - karakterizira koeficijent vlastitog kapitala definiran je kao omjer razlika između obujma izvora vlastitih sredstava i stvarnog troška dugotrajne imovine i druge dugotrajne imovine do stvarnog troška tekuće imovine koja je dostupna poduzeću
  18. Cjelovitost i pouzdanost financijske analize dužnika u stečajnom postupku
    Zbroj vrijednosti nematerijalne imovine bez poslovnog ugleda i organizacijskih troškova dugotrajne imovine bez kapitalnih troškova za najmljenu dugotrajnu imovinu kapitalna ulaganja u tijeku bez nepotpunih kapitalnih troškova za iznajmljenu dugotrajnu imovinu profitabilna ulaganja u materijalnu imovinu dugoročna financijska ulaganja ostalih ne -tekuća imovina OA Kratkotrajna imovina Zbroj vrijednosti zaliha bez troška otpremljene robe dugoročna potraživanja... Iznos zajmova i kredita podložnih otplati u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja Obveze Dug prema članovima osnivačima za isplata dohotka i drugih kratkoročnih obveza VN Neto prihodi Prihodi od prodaje robe, obavljanja poslova, pružanja usluga za... Prema našem mišljenju analiza koeficijenata solventnosti financijske stabilnosti i poslovne aktivnosti Tablice 3. uzima u obzir računa sve pokazatelje potrebne za... Ra Povrat na imovinu % PE U CA P Stupanj učinkovitosti korištenja imovine organizacije stručne osposobljenosti menadžmenta... RF 3 godine Osim pokazatelja analize poslovanja dužnika. aktivnost koja omogućuje procjenu Koliko učinkovito poduzeće koristi svoja sredstva Dodajte produktivnost kapitala, koja karakterizira iznos prihoda od prodaje po rublju prometa dugotrajne imovine
  19. Metode procjene vrijednosti poduzeća u M&A transakcijama na primjeru preuzimanja dd KONCERN KALINA
    Kalina, doneseni su sljedeći zaključci: vlastiti obrtni kapital značajno se razlikuje od nule u pozitivnom smjeru, što ukazuje na neučinkovitost korištenja resursa; koeficijent autonomije malo premašuje standard, što ukazuje na tendenciju poduzeća da smanji učinkovitost; trajna imovina indeks pokazuje smanjenje aktivnosti društva u korištenju vlastitih sredstava za financiranje dugotrajne imovine, tendenciju povećanja udjela dugoročnih obveza koeficijenti likvidnosti su ispod standardnih vrijednosti... Fizičke osobe 165092 2,56 Ostale pravne osobe 1006342 15,63 Ukupno 6438348 100 Položaj tvrtke u matrici financijskih strategija također... Stopa reinvestiranja - 76 92 87 - - Vlasnički kapital profitabilnosti - 0,18 0,13 0,28 - - Održiva stopa rasta 15,68 13,54 11,71 ... Sareh kapital alociran za nabavu i modernizaciju dugotrajne imovine tis. rublja 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF slobode ny gotovina... Projicirali smo iznose duga i gotovine izračunate uz gore navedene pretpostavke. Međutim, nemamo dovoljno informacija da izvršimo prilagodbu za
  20. Procjena rizika vjerojatnosti stečaja pomoću logit modela
    OD gdje je VAsk - usklađena dugotrajna imovina, tj. minus goodwill kao dio nematerijalne imovine i kapitala... Vm - prosječni mjesečni bruto prihod, tj. prihod bez odbitka neizravnih poreza primljen za izvještajno razdoblje podijeljen s brojem mjeseci u izvještajno razdoblje 2 Koeficijenti koji karakteriziraju financijsku stabilnost organizacije 2.1 Koeficijent autonomije financijske neovisnosti Kfn Kfn odražava udio imovine ... Al TO gdje je Al likvidna imovina izračunata u bilanci stanja i njezinim prilozima kao iznos gotovine kratkoročnih financijskih ulaganja robe otpremljene gotove robe robe za preprodaju kratkoročna potraživanja i ostala kratkotrajna imovina Kritična vrijednost Ktl ≥ 1 1. Ako je CPS ≤ 6 mjeseci i... Peto, postojeći modeli u svojoj analizi koriste ograničen raspon pokazatelja koji određuju likvidnost. , solventnost, profitabilnost i, u pravilu, prošireni su ili modificirani zapadni modeli 60-80-ih XX. u krugu ... X5 omjer fiksnog kapitala i neto imovine X6 - omjer radnog kapitala i obujma prodaje Nadalje kao ... R3 - koeficijent apsolutne likvidnosti omjer gotovine i tekućih obveza U ovom slučaju, za prvi model M V Evstropov određuje efektivni prag

Profitabilnost je parametar koji mnogi investitori smatraju ključnim pri donošenju odluka o ulaganju novca u određeni projekt. Istog su stava i mnogi sadašnji i potencijalni poduzetnici. Određeno područje poslovanja često se razmatra zbog perspektive obavljanja komercijalnih aktivnosti u njemu, prvenstveno na temelju očekivanih rezultata u smislu profitabilnosti. Međutim, odgovarajući pokazatelj može biti u korelaciji s različitim komponentama poslovnog modela poduzeća. Među njima su dugotrajna imovina. Koje su specifičnosti izračuna profitabilnosti u odnosu na njih? Kakva bi mogla biti korisnost određivanja njegovih pokazatelja sa stajališta poslovnog razvoja?

Definicija profitabilnosti

Prije nego što govorimo o tome što je profitabilnost dugotrajne imovine, proučimo definiciju odgovarajućeg pojma u širem tumačenju. Koje su zajedničke teze istraživača o razmatranom pojmu? Profitabilnost se najčešće odnosi na razinu viška prihoda nad rashodima poduzeća koja se izražava u postocima. U pravilu - godišnje. Ako je druga komponenta veća od prve, profitabilnost se ocjenjuje kao negativna.

Dotični pojam može biti sličan, na primjer, bankovnim kamatama. Deponent koji daje financijskoj instituciji određeni iznos novca kao depozit, vraća se nakon nekog vremena, primjerice godinu dana, i uzima ga natrag s kamatama. Zauzvrat, poduzetnik, nakon što je uložio u određeni posao, nakon određenog vremena ima pravo očekivati ​​povrat svoje investicije, kao i dodatne kamate na vrhu, koje će odrediti profitabilnost.

U nekim slučajevima predmetni pojam ima izravnu vezu s pojmom profitabilnosti. Međutim, njihova identifikacija nije uvijek točna. Profitabilnost je relativni pokazatelj, profitabilnost je apsolutni pokazatelj. Poduzeće s prihodom od 20 milijuna rubalja i profitabilnošću od 10% bit će profitabilnije od poduzeća s prihodom od 1 milijun rubalja i profitabilnošću od 70%. Međutim, odgovarajući pojmovi su susjedni. Dakle, ako nema isplativosti, onda nema ni isplativosti. Međutim, prilikom izrade poslovnih planova važno je pravilno razlikovati ove pojmove i postaviti potrebne prioritete.

Definicija dugotrajne imovine

Postoji još jedan pojam, čiju je bit korisno proučiti prije nego što istražimo specifičnosti takvog pokazatelja kao što je profitabilnost dugotrajne imovine. Koji su pristupi njezinoj interpretaciji uobičajeni među istraživačima? Pod dugotrajnom imovinom ekonomisti najčešće podrazumijevaju imovinu poduzeća, koju predstavljaju stvarni resursi koji se koriste kao sredstvo u proizvodnji. To može biti oprema iz tvorničkih linija, strojevi, računala. Dugotrajna imovina mora imati relativno dug vijek trajanja - najmanje jednu poreznu godinu. Ključni kriteriji za klasificiranje resursa kao dugotrajne imovine mogu se prikazati na sljedećem popisu: proizvod se redovito koristi u proizvodnom procesu, nadoknađuje se u korelaciji s proizvodnim ciklusima, zadržava funkcionalnost i oblik tijekom cijelog radnog vijeka i koristi se primarno od strane unajmljenih zaposlenika tvrtke.

Poduzeće može koristiti različite pokazatelje profitabilnosti. Pogledajmo ih pobliže. To će biti korisno za utvrđivanje specifične uloge koju igra profitabilnost dugotrajne imovine: s jedne strane, to je neovisan pokazatelj, s druge strane, to je element sveobuhvatne procjene kvalitete poslovnog modela.

Pokazatelji profitabilnosti

Prije svega, treba istaknuti takav pokazatelj kao što je profitabilnost prodaje. Odražava iznos dobiti koji pada na zarađenu jedinicu određene valute. Za izračun ovog omjera potrebno je neto dobit podijeliti s prihodom od prodanih proizvoda. Pokazatelji u oba slučaja moraju se uzeti u istom vremenskom razdoblju.

Sljedeći značajan pokazatelj je povrat na imovinu. Da bi se to izračunalo, potrebno je ukupni iznos dobiti za određeno razdoblje podijeliti s prosječnom vrijednošću imovine kojom tvrtka raspolaže. Ovaj pokazatelj omogućuje, prije svega, procjenu učinkovitosti ulaganja u posao, kao i kvalitetu upravljanja poduzećem.

Sljedeći važan pokazatelj je povrat na kapital poduzeća. Određuje se dijeljenjem neto godišnje dobiti poduzeća s prosječnom vrijednošću koja odražava kapital poduzeća. Obično se izražava u postocima. Parametar koji se razmatra koristi se za usporedbu uspješnosti poslovanja dviju tvrtki koje djeluju u različitim djelatnostima. Slična potreba može se pojaviti ako obje tvrtke imaju istog vlasnika i on želi procijeniti učinkovitost svojih ulaganja u pojedini segment. Ponekad se ovaj parametar koristi za procjenu izgleda poslovnog kreditiranja.

Specifičnosti rentabilnosti stalnih sredstava

Sada možemo proučavati takav parametar kao što je profitabilnost dugotrajne imovine. Mnogi ga ekonomisti smatraju jednim od najuniverzalnijih u smislu procjene učinkovitosti poslovnog modela poduzeća u proizvodnom dijelu. Povrat dugotrajne imovine pokazuje dinamiku povrata ulaganja u pripadajuća sredstva - u obliku dobiti po pojedinoj novčanoj jedinici, koja odražava vrijednost imovine.

Značaj dotičnog pokazatelja stručnjaci objašnjavaju time što omogućuje analizu ne samo ekonomske učinkovitosti ulaganja u proizvodnju, već i kvalitete rada stručnjaka koji koriste odgovarajuću opremu, što omogućuje prepoznavanje problematičnih poslovnih procesa koji zahtijevaju optimizaciju.

Izračun rentabilnosti dugotrajne imovine

Kako možete izračunati profitabilnost dugotrajne imovine? Kao što je slučaj s drugim njegovim vrstama, određivanje stvarnih vrijednosti dotičnog pokazatelja temeljit će se na upotrebi u odgovarajućoj "formuli" pokazatelja koji odražavaju iznos ukupne dobiti. U ovom slučaju ovaj pokazatelj treba koristiti u kombinaciji s troškovima nabave dugotrajne imovine. U ovom slučaju stručnjaci preporučuju izračunavanje njegove prosječne vrijednosti. Što je sasvim logično – vrijednost sredstava može se mijenjati tijekom porezne godine. Pokazatelji dobiveni tijekom odgovarajućih izračuna mogu odražavati koliko profita može donijeti svaka komponenta proizvodne infrastrukture koja se nalazi u strukturi dugotrajne imovine.

Koji se algoritmi koriste za izračun isplativosti dugotrajne imovine? Formula je sljedeća: uzmite iznos neto dobiti i podijelite ga s vrijednošću odgovarajućih sredstava. Dobiveni rezultat se množi sa 100%. Formula koja se koristi za određivanje takvog pokazatelja kao što je profitabilnost dugotrajne imovine vrlo je jednostavna, ali vam omogućuje da odredite brojku koja je izuzetno značajna s gledišta procjene učinkovitosti poslovnog modela tvrtke. Glavna svrha predmetnih izračuna je određivanje postotka dobiti koji korelira s novčanom jedinicom sredstava uloženih u dugotrajnu imovinu.

Praktični značaj utvrđivanja rentabilnosti

Profitabilnost dugotrajne imovine i prateći pokazatelji učinkovitosti poslovnog modela značajni su ne samo sa stajališta optimizacije upravljanja poslovanjem. Relevantni pokazatelji mogu postati važan čimbenik uspješnosti komunikacije između uprave poduzeća i vanjskih igrača – investitora, banaka, klijenata i države. Tvrtka koja pokazuje visoku profitabilnost fiksnog i obrtnog kapitala ima veće šanse privući financiranje trećih strana i sudjelovati u velikim nacionalnim i međunarodnim projektima kao državni partner.

Isto se može reći io izgledima za dobivanje isplativih kredita. Profitabilnost - u svim njezinim varijantama - banke mogu smatrati vodećim kriterijem pri ocjeni solventnosti zajmoprimca poduzeća.

Specifičnosti analize rentabilnosti stalnih sredstava

U nekim slučajevima poduzeća mogu provesti analizu profitabilnosti dugotrajne imovine. Takvi se događaji mogu organizirati u svrhu:

  • određivanje najučinkovitijih i najneučinkovitijih proizvodnih područja;
  • ocjenjivanje kvalitete rada zaposlenika;
  • utvrđivanje čimbenika koji unaprijed određuju povećanje profitabilnosti proizvodnje općenito ili u određenim područjima.

Analiza pokazatelja rentabilnosti dugotrajne imovine u pravilu se provodi u korelaciji s proučavanjem ostalih navedenih pokazatelja.

Još jedan važan kriterij - pokazatelj profitabilnosti dugotrajne imovine treba promatrati u dinamici. Moguće je da će uvođenje novih vrsta opreme u proizvodnu strukturu najpozitivnije utjecati na učinkovitost poslovnog modela, ali trenutak koji će to ukazati mora biti evidentiran od strane menadžmenta tvrtke. Jedan od načina za to mogao bi biti izračunavanje profitabilnosti dugotrajne imovine tijekom vremena.

Imajte na umu da je u ovom slučaju vrlo važno ispravno protumačiti odgovarajuće dinamičke pokazatelje. Struktura proizvodnje i specifičnosti proizvoda mogu se mijenjati tijekom vremena. Tako tvornička linija za proizvodnju zimske odjeće može biti glavna radionica na početku godine, a na kraju godine može biti jedna od sporednih radionica po količini proizvedenih proizvoda, dok roba već isporučeni na tržište su rasprodani. Pokazatelji profitabilnosti u prvom slučaju mogu biti znatno niži - međutim, sa stajališta poslovnog modela, to možda nije kritično zbog velikih količina prodaje i visoke razine dobiti za vlasnike poduzeća. Međutim, ako se odgovarajući pokazatelj smanji, a obujam proizvodnje ostane isti, takav pokazatelj može ukazivati ​​na probleme u poslovnom modelu tvrtke.

Profitabilnost kao pokazatelj učinkovitosti poslovnog modela

Profitabilnost dugotrajne imovine i njezina analiza u kombinaciji s proučavanjem drugih pokazatelja može pokazati treba li poduzeće, zapravo, poboljšati svoju proizvodnu bazu ili je smanjenje učinkovitosti poslovnog modela posljedica poteškoća na terenu. od prodaje. Moguće je da će ti problemi biti međusobno povezani. Dakle, zastarjela tehnologija za proizvodnju zimske odjeće može unaprijed odrediti prisilno formiranje visokih prodajnih cijena, kroz koje će tvrtka nadoknaditi troškove. Kao rezultat toga, prodaja može pasti zbog činjenice da kupci neće biti spremni kupiti stvari po utvrđenim cijenama ili će moći kupiti jeftinije od konkurenata.

Povećanje profitabilnosti dugotrajne imovine, zabilježeno kao stabilan trend, može ukazivati ​​na to da tehnološki procesi u poduzeću odgovaraju trenutnim zahtjevima tržišta. Korištenje novih rješenja na tvorničkim linijama može unaprijed odrediti smanjenje troškova, što rezultira formiranjem niskih cijena i naknadnim povećanjem potražnje potrošača za proizvodima tvrtke, što može osigurati ili dovoljno visoku profitabilnost poslovanja u cjelini, ili željenu razinu profitabilnosti poduzeća.

Profitabilnost kao pokazatelj kvalitete ulaganja

Profitabilnost dugotrajne imovine karakterizira poduzeće ne samo s gledišta učinkovitosti proizvodnih linija i dinamike prodaje. Ovaj pokazatelj također može biti značajan u smislu procjene kvalitete raspodjele investicijskog kapitala između pojedinih strukturnih odjela poslovanja.

Moguća je situacija u kojoj menadžment organizacije troši veliku količinu novca na ažuriranje dugotrajne imovine, nakon čega će vlasnici htjeti procijeniti isplativost odgovarajućih resursa za različita razdoblja. Ako variraju prema dolje i, štoviše, očito nisu proporcionalne omjeru cijena stare i nove opreme, tada bi moglo biti korisno da menadžeri poduzeća preispitaju svoju strategiju ulaganja u odgovarajuće proizvodne resurse. Iznimka, međutim, može biti situacija u kojoj neto dobit poduzeća raste unatoč smanjenju profitabilnosti dugotrajne imovine.

Je li veća profitabilnost uvijek poželjnija za poduzeće?

Možemo li reći da velika vrijednost pokazatelja koji se razmatra jasno karakterizira poslovanje s pozitivne strane? Općenito je to istina. Visok povrat na dugotrajnu imovinu ukazuje, s jedne strane, na niske troškove poduzeća, as druge na dovoljan tempo prodaje. I jedno i drugo može biti predodređeno proizvodnošću proizvodnog procesa, čije osiguranje uvelike ovisi o osposobljenosti menadžmenta poduzeća da investira u određena rješenja.

Istovremeno, previsoka profitabilnost poslovanja, uključujući iu smislu mjerenja odgovarajućeg pokazatelja za dugotrajnu imovinu, može ukazivati ​​i na nerealizirani potencijal poduzeća u smislu tržišne ekspanzije, niske konkurencije u određenom segmentu gospodarske aktivnosti i također da tvrtka možda štedi na značajnim stavkama rashoda – na primjer, socijalnim.

S druge strane, niska profitabilnost dugotrajne imovine pokazuje, s jedne strane, da menadžment ne ulaže dovoljno učinkovito u modernizaciju proizvodnje, s druge strane, da tvrtka možda posluje u segmentu u kojem je konkurencija prilično jaka, u kojima je teško izraditi specifičnu proizvodnju, roba je bitno dinamičnija, a također smanjuje troškove proizvodnje. Korisno je korelirati odgovarajući parametar, kao što smo gore napomenuli, s profitabilnošću. Poduzeće velikog obujma s nižom neto profitabilnošću može generirati više kapitala nego poduzeće manjeg obujma koje prati visoka uspješnost odgovarajuće vrste. Sličan obrazac također može biti karakterističan za korelaciju između profitabilnosti i povrata na dugotrajnu imovinu. Ako je vlasnik poduzeća zadovoljan neto kapitalom izvučenim u obliku dividendi, tada mu faktor profitabilnosti može biti sekundaran.

Željeni rezultat svakog poduzeća je profit. Međutim, dobit u apsolutnom iznosu (u rubljima, tisućama ili milijunima) samo je brojka u računu dobiti i gubitka. Za vlasnika ili investitora to je, naravno, važno, ali nedovoljno informativno. Da bismo shvatili koliko je teško stečena ova dobit, postoje relativni pokazatelji profitabilnosti, koji se nazivaju indikatori profitabilnosti. Jedan od njih je profitabilnost proizvodnje.

Profitabilnost proizvodnje povezuje iznos primljene dobiti s količinom sredstava koja su omogućila njezino dobivanje, pokazuje iznos dobiti po 1 rublju. potrošena proizvodna sredstva. Što se manje sredstava koristi za dobivanje određenog iznosa dobiti, to je veća profitabilnost proizvodnje, a time i veća učinkovitost poduzeća.

Pročitajte naše članke o drugim pokazateljima profitabilnosti:

  • “Određivanje povrata na imovinu (formula bilance)”
  • “Određivanje povrata na kapital (formula)”

Formula profitabilnosti proizvodnje

Rentabilnost proizvodnje je omjer ukupnog iznosa dobiti (bilančne dobiti) i prosječnog godišnjeg troška stalnih i obrtnih sredstava.

Formula za izračun profitabilnosti proizvodnje je sljedeća:

Rprodukt = Pr / (OF + ObS) × 100,

Rproduct—rentabilnost proizvodnje;

PF - prosječni trošak stalnih proizvodnih sredstava za obračunsko razdoblje;

OBC je prosječni trošak obrtnog kapitala.

Gdje dobiti brojeve za izračune

Podaci za izračun profitabilnosti proizvodnje dijelom su preuzeti iz financijskih izvještaja, a dijelom iz računovodstvene analitike.

Dakle, iznos bilančne dobiti dobivamo iz izvještaja o financijskom rezultatu - iz retka 2300 “Dobit (gubitak) prije oporezivanja” obrasca 2.

Više o ovom izvješću pročitajte u članku “Popunjavanje obrasca 2 bilance (uzorak)” .

Podatke za nazivnik razlomka najvjerojatnije ćemo morati tražiti u analitičkim knjigovodstvenim registrima. Malo je vjerojatno da će biti moguće uzeti brojke iz bilance. Na primjer, budući da odražava zbirne podatke o dugotrajnoj imovini poduzeća, a za izračun profitabilnosti proizvodnje potrebna su stanja proizvodnih sredstava. To znači da su potrebne detaljne informacije o OS-u.

Profitabilnost proizvodnje, isplativost proizvoda i isplativost prodaje - postoji li razlika?

Naravno da ima. To su zasebne vrste profitabilnosti, tri neovisna pokazatelja. Već je gore rečeno da profitabilnost proizvodnje pokazuje udio dobiti po 1 rublju. potrošena proizvodna sredstva.

Zauzvrat, profitabilnost proizvoda pokazuje iznos dobiti po 1 rublju. trošak (puni ili proizvodni). Izračunava se pomoću formule:

Rpr = Pr / Ss × 100,

gdje je: Rpr - profitabilnost proizvoda;

Pr - dobit;

CC - cijena koštanja.

Što se tiče profitabilnosti prodaje (također se naziva ukupna profitabilnost), ona nosi informaciju o iznosu dobiti po 1 rublju. prihod. Izračunava se pomoću formule:

ROS = Pr / Op × 100%,

gdje je: ROS - povrat od prodaje;

Pr - dobit;

Op - obujam prodaje ili prihod.

Kao što vidite, pokazatelji se zaista razlikuju i po značenju i po izračunu. I ne treba ih brkati.

% (postotak)

Objašnjenje indikatora

Razlika između rentabilnosti proizvodnih sredstava i povrata na sredstva je u tome što prvi pokazatelj uzima u obzir samo proizvodna sredstva, odnosno ona koja sudjeluju u procesu proizvodnje. Tu spadaju osnovna sredstva (koja se uvode u proizvodni proces), zalihe itd. Pokazatelj se izračunava kao omjer neto dobiti i prosječnog godišnjeg iznosa proizvodnih sredstava. To je pokazatelj učinkovitosti proizvodnog procesa poduzeća.

Standardna vrijednost:

Očito je da će poduzeće biti zainteresirano za više vrijednosti ovog omjera, jer će to ukazivati ​​na učinkovito korištenje imovine koja stvara prihod. Vrijednost treba usporediti s vrijednošću konkurenata.

Upute za rješavanje problema pronalaženja indikatora izvan standardnih granica

Ako trenutna i planirana razina iskorištenosti opreme omogućuje prodaju dijela dugotrajne imovine (ako vam ne budu potrebne u bliskoj budućnosti), to bi trebalo učiniti. Ako je razina zaliha previsoka, tada je potrebno optimizirati njihovu strukturu i prodati višak. U budućnosti je potrebno održavati minimalnu količinu zaliha, ali koja će osigurati kontinuirani proces proizvodnje.

Formula za izračun:

Povrat proizvodne imovine = Neto dobit (gubitak) / Prosječni godišnji iznos dugotrajne imovine i zaliha * 100% (1)

Prosječni godišnji iznos dugotrajne imovine i zaliha = (Veličina dugotrajne imovine i zaliha na početku godine + Veličina dugotrajne imovine i zaliha na kraju godine) / 2 (2)

Da biste točnije odredili prosječni godišnji iznos, možete koristiti pokazatelje na kraju kvartala ili na kraju godine:

Prosječni godišnji iznos dugotrajne imovine i zaliha = (Zbroj troškova dugotrajne imovine i zaliha na kraju svakog kvartala) / 4 (3)

Prosječni godišnji iznos dugotrajne imovine i zaliha = (Zbroj troškova dugotrajne imovine i zaliha na kraju svakog kvartala) / 12 (4)

Odabir formule ovisi o sposobnostima osobe koja analizira podatke io tome kojim informacijama raspolaže.

Primjer izračuna:

Tvrtka OJSC "Web-Innovation-plus"

Mjerna jedinica: tisuća rubalja.

Ravnoteža Dana 31. prosinca 2016 Dana 31. prosinca 2015 Dana 31. prosinca 2014
Imovina
I. DUGOTRAJNA IMOVINA
Dugotrajna imovina (preostala vrijednost) 89 88 88
UKUPNO ZA ODJELJAK I 89 88 88
II. TRENUTNA IMOVINA
Proizvodne rezerve 56 58 59
Nedovršena proizvodnja 61 67 69
UKUPNO ZA ODJELJAK II 353 332 359
Ravnoteža 442 420 447

Povrat na proizvodna sredstva (2016.) = 93/ (89 /2 + 88 /2 + 56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2) * 100 = 44,39%

Povrat na proizvodna sredstva (2015.) = 98/ (88 /2 + 88 /2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = 45,69%

Općenito, profitabilnost proizvodnih sredstava ostaje na stabilnoj razini, što ukazuje na optimalnu strukturu proizvodnih sredstava. U 2016. svaka rublja uložena u ove elemente imovine rezultirala je s 44,39 kopejki neto dobiti. Stoga je proizvodni proces u OJSC "Web-Innovation-plus" učinkovit.

Razmotrit ćemo glavne omjere profitabilnosti i formule za njihov izračun koji se koriste u praksi financijske analize.

Omjeri profitabilnosti. Definicija

Omjeri profitabilnosti (njemačkirentabel- isplativo) – pokazatelji koji odražavaju stupanj učinkovitosti poduzeća. Ovi pokazatelji su relativni i ocjenjuju profitabilnost različitih sustava poduzeća. Što su veći omjeri profitabilnosti, učinkovitije se koriste resursi poduzeća.

Omjeri profitabilnosti služe kao upravljački alat u strategiji ulaganja, inovacija, osoblja, cijena, proizvodnje i marketinga poduzeća.

Postoji mnogo različitih pokazatelja profitabilnosti, au ovom ćemo članku pogledati omjere koji se najčešće susreću i koriste u praksi. Za izračun pokazatelja profitabilnosti potrebno je raspolagati financijskim izvještajnim podacima.

Razmotrimo 14 omjera profitabilnosti poduzeća:

Omjer povrata na imovinu - ROA. 3 formule za izračun

Omjer povrata na imovinu(Engleski)Povratak Na Imovina, ROA) – pokazatelj učinkovitosti korištenja imovine poduzeća i izračunava se kao omjer neto dobiti poduzeća (nakon oporezivanja) i iznosa imovine. Drugim riječima, povrat na imovinu (ROA) odražava profitabilnost koju generiraju i vlasnički i dužnički kapital. Što je veći omjer povrata na sredstva, to je poduzeće učinkovitije.

Formula za izračun ROA. opcija 1
Prva opcija za izračun omjera povrata na imovinu je omjer neto dobiti nakon oporezivanja i prosječne ukupne imovine. Formula za izračun prikazana je u nastavku:

Neto prihod – neto dobit poduzeća nakon oporezivanja;

Total Asset – prosječna ukupna imovina.

Formula za izračun ROA. Opcija #2

Druga opcija za izračun koeficijenta uzima u obzir dobit s kamatama na kredite.

Porezna stopa – porezna stopa;

Postotak na kredite - kamate na izdane kredite.

Formula za izračun ROA. Opcija #3

U praksi se događa da se za izračun koeficijenta povrata na aktivu koristi treća opcija, pri čemu je glavna razlika korištenje dobiti prije oporezivanja i prije primanja kamata na kredite.

EBIT – dobit prije poreza i kamata na kredite (operativna dobit).

Može se primijetiti da se u svim formulama za izračun mijenja samo brojnik, odražavajući različite vrste dobiti poduzeća. Nedostatak omjera povrata na imovinu je nemogućnost uzimanja u obzir troškova prikupljanja kapitala.

Koeficijent povrata na ukupnu aktivu – ROTA. Formula za izračun

Povrat na ukupnu aktivu (eng. Return On Total Assets,ROTA)– pokazatelj koji odražava isplativost korištenja svih sredstava poduzeća. Omjer povrata na ukupnu imovinu je omjer dobiti poduzeća prije plaćanja poreza i primanja kamata u odnosu na ukupnu neto imovinu. Ovaj pokazatelj pokazuje kako tvrtka koristi svoju imovinu prije podmirenja svojih obveza. ROTA omjer razlikuje se od ROA-e po tome što njegov izračun uzima u obzir operativnu dobit, a ne neto dobit. Formula za izračun pokazatelja je sljedeća:

EBIT – operativna dobit prije poreza i kamata na kredite;

Ukupna neto imovina – zbroj sve imovine poduzeća.

Koeficijent povrata na kapital - ROE. Formula za izračun

Stopa povrata kapitala(eng. Return On Equity, ROE)– pokazatelj koji odražava učinkovitost i isplativost korištenja temeljnog kapitala. Ovaj omjer investitori često koriste za procjenu kapitalno intenzivnih poduzeća i odražava kvalitetu upravljanja vlasničkim kapitalom.

Investitori često koriste ovaj omjer za procjenu učinkovitosti investicijskog projekta ili poduzeća; u tu se svrhu omjer povrata na kapital uspoređuje s povratom na alternativna ulaganja ili nerizičnom kamatnom stopom (na primjer, s bankovnom stopom). Ako je pokazatelj ROE veći od profitabilnosti alternativnog projekta (stopa bez rizika), to znači da se poduzećem uspješno upravlja. Formula za izračun omjera povrata na kapital je sljedeća:

Gdje:

Neto prihod – neto dobit nakon oporezivanja;

Dionički kapital – prosječni godišnji temeljni kapital.

Omjer povrata uloženog kapitala(Engleski)Povratak na Glavni Zaposlen ROCE) – pokazatelj koji odražava isplativost korištenja uloženog kapitala poduzeća. Izračunava se kao omjer neto dobiti umanjene za dividende na povlaštene dionice i prosječnog godišnjeg troška dioničkog kapitala. Ovaj pokazatelj je neophodan za ocjenu učinkovitosti upravljanja vlasničkim kapitalom.

Formula za izračun ROCE-a. Opcija izračuna #1

Neto prihod – neto dobit;

Preferirane dividende – dividende na povlaštene dionice;

Common Equity – prosječna godišnja vrijednost običnog dioničkog kapitala.

Formula za izračun ROCE-a. Opcija izračuna #2

U nastavku je druga opcija za izračun povrata na uloženi kapital:

EBIT - dobit prije poreza i kamata na kredite;

Ukupna imovina – zbroj sve imovine poduzeća;

Tekuće obveze – kratkoročne obveze.

Jedna od varijanti ROCE-a je ROACE omjer ( Povratak na Prosjek Glavni Zaposlen) , gdje se uzimaju prosječne vrijednosti troška kapitala za cijelo razdoblje. Ovaj pokazatelj se koristi za analizu učinkovitosti investicijskih projekata.

Stopa povrata kapitala prilagođenog riziku RORAC. Formula za izračun

Omjer povrata na kapital prilagođen riziku (eng. Return On Risk-Adjusted Capital,RORAC)– pokazatelj koji se obično koristi za analizu učinkovitosti investicijskih projekata. Omjer povrata prilagođen riziku omogućuje usporedbu različitih investicijskih projekata uz prilagodbu za različite razine rizika. Formula za izračunavanje indikatora je sljedeća:

Gdje:

Dodijeljeni rizični kapital – najveći mogući budući gubitak ili volatilnost dobiti.

Stopa povrata investicijskog kapitala - ROIC. Formula za izračun

Stopa povrata investicijskog kapitala (eng. Return On Invested Capital, ROIC, ROI)– pokazatelj koji odražava profitabilnost poduzeća na investicijskom kapitalu. Omjer povrata na investicijski kapital koriste investitori za procjenu učinkovitosti poduzeća u stvaranju dodane vrijednosti uloženom kapitalu. Ako je ovaj pokazatelj visok, tada je poduzeće investicijski privlačno za ulagače. Formula za izračun omjera povrata na investicijski kapital je sljedeća:

Gdje:

NOPLAT – neto operativna dobit nakon oporezivanja;

Uloženi kapital – investicijski kapital poduzeća.

Investicijski kapital je zbroj temeljnog kapitala poduzeća i dugoročnih obveza.

Omjer povrata na neto imovinu - RONA. Formula za izračun

Omjer povrata na neto imovinu (eng. Return On Net Assets, RONA)– pokazuje profitabilnost neto imovine poduzeća i odražava koliko se dobiti stvara za svaku 1 rublju. neto imovina. Omjer povrata neto imovine izračunava se kao omjer neto dobiti poduzeća za izvještajno razdoblje i vrijednosti neto imovine. Formula za izračunavanje indikatora je sljedeća:

Neto prihod – neto dobit prije oporezivanja;

Dugotrajna imovina – dugotrajna imovina;

Neto obrtni kapital – tekuća imovina minus obveze duga.

Omjer profitabilnosti osoblja – ROL. Formula za izračun

Omjer profitabilnosti osoblja(Engleski) PovratakNaRad,ROL)– pokazatelj koji odražava profitabilnost osoblja, odnosno koliku dodatnu dobit stvara jedan radnik. Formula za izračun profitabilnosti osoblja je sljedeća:

Omjer povrata od prodaje – ROS. Formula za izračun

Omjer povrata od prodaje(EngleskiPovratakNaProdajni,ROS)– pokazatelj koji odražava učinkovitost prodaje. Izračunava se kao omjer dobiti od prodaje i prihoda. Formula za izračun je sljedeća:

Gdje:

EBIT - dobit prije poreza i kamata;

Prihod – prihod od prodaje.

Omjer profitabilnosti proizvoda(EngleskiROM, povrat na trošak) je pokazatelj koji odražava profitabilnost prodanih proizvoda i izračunava se kao omjer neto dobiti i troška prodanih proizvoda. Analitička formula je sljedeća:

Cijena koštanja – trošak prodanih proizvoda.

Koeficijent rentabilnosti dugotrajne imovine (EngleskiPovratak na Popravljeno Imovina, ROFA, R.F.A.) – pokazatelj koji odražava učinak dugotrajne imovine proizvodnje. Formula za izračun je sljedeća:

Gdje:

EBIT – operativna dobit poduzeća;
Dugotrajna imovina – prosječna godišnja vrijednost svih dugotrajnih sredstava poduzeća.

Koeficijent povrata na tekuću imovinu(EngleskiPovratak na Trenutno imovina, RCA) – pokazuje učinkovitost upravljanja obrtnim kapitalom poduzeća i izračunava se kao omjer neto dobiti i obrtnog kapitala.

Neto prihod – neto dobit poduzeća;

Tekuća imovina – tekuća imovina poduzeća.

Omjer marže neto dobiti(Engleski NetoDobitMargina, N.P.M.) – pokazuje udio neto dobiti u ukupnoj strukturi prodaje poduzeća.

Gdje:

Neto prihod – neto dobit poduzeća;

Omjer operativne profitne marže – OPM. Formula za izračun

Omjer marže operativne dobiti (Engleski Operativna marža OPM)– pokazuje udio dobiti iz poslovanja u prihodima od prodaje proizvoda poduzeća.

Poslovni prihodi – operativni dobitak poduzeća;

Prihod – prihod od prodaje proizvoda.

Video lekcija: “Izračun 12 glavnih omjera profitabilnosti”

Sažetak

U ovom smo članku detaljno ispitali glavne omjere profitabilnosti poduzeća, koji odražavaju profitabilnost različitih resursa poduzeća. Što je veća profitabilnost, to je veća učinkovitost upravljanja resursima. Cilj svih poduzeća je povećati svoju profitabilnost, a time i vrijednost i privlačnost za investitore i vjerovnike.