Liquidité générale. Ratio de liquidité totale

Liquidité– la capacité des actifs à être vendus rapidement à un prix proche du marché. La liquidité est la capacité de se convertir en argent.

Liquidité actuelle

Le ratio de liquidité actuel (total) (coverage ratio ; anglais current ratio, CR) est un ratio financier égal au rapport entre les actifs courants (courants) et les passifs à court terme (passifs courants).

Ktl = (OA – DZd) / KO, où : Ktl – Ratio actuel; OA – actifs courants ; DZd – créances à long terme ; KO – passif à court terme.

Le ratio reflète la capacité de l'entreprise à rembourser ses obligations actuelles (à court terme) en utilisant uniquement les actifs courants. Plus l'indicateur est élevé, meilleure est la solvabilité de l'entreprise.

Une valeur de coefficient de 2 ou plus est considérée comme normale (cette valeur est le plus souvent utilisée dans la réglementation russe ; dans la pratique mondiale, 1,5 à 2,5 est considérée comme normale, selon le secteur). Une valeur inférieure à 1 indique un risque financier élevé lié au fait que l'entreprise n'est pas en mesure de payer de manière fiable ses factures courantes. Une valeur supérieure à 3 peut indiquer une structure de capital irrationnelle.

Liquidité rapide (urgente)

Rapport rapide- ratio financier égal au rapport des actifs courants très liquides sur les passifs à court terme (passifs courants). La source des données est le bilan de l’entreprise au même titre que la liquidité actuelle, mais les stocks ne sont pas pris en compte comme actifs, car s’ils sont contraints de vendre, les pertes seront les plus importantes de tous les fonds de roulement.

Kbl = (Créances à court terme + Placements financiers à court terme + Trésorerie) / Passifs courants

Le ratio reflète la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations actuelles en cas de difficultés de vente des produits.

Une valeur de coefficient d'au moins 1 est considérée comme normale.

Liquidité absolue

Ratio de liquidité absolu- ratio financier égal au rapport entre la trésorerie et les placements financiers à court terme et les passifs à court terme (passifs courants). La source des données est le bilan de l’entreprise au même titre que pour la liquidité actuelle, mais seules les liquidités et les fonds qui s’en rapprochent par essence sont pris en compte à l’actif :

Cal = (Trésorerie + placements financiers à court terme) / Passifs courants

Contrairement aux deux ci-dessus, ce coefficient n’est pas largement utilisé en Occident. Selon la réglementation russe, une valeur de coefficient d'au moins 0,2 est considérée comme normale.

44. Prévision des indicateurs de solvabilité.

Au moment de décider d'attirer des ressources de crédit, il est nécessaire de déterminer la solvabilité de l'entreprise.

Au stade actuel, les coefficients suivants sont acceptés :

Ratio de liquidité actuel (couverture), K p ;

Coefficient de mise à disposition d'un fonds de roulement propre, K os ;

Coefficient de restauration (perte) de solvabilité, K uv.

Ces indicateurs sont calculés à partir des données du bilan selon les formules suivantes :

Le coefficient K p caractérise la mise à disposition globale de l'entreprise d'un fonds de roulement pour la conduite des activités commerciales et le remboursement dans les délais des obligations urgentes de l'entreprise.

Le coefficient K uv montre si l'entreprise a une réelle opportunité de rétablir ou de perdre sa solvabilité dans un certain délai. La base pour reconnaître la structure du bilan comme insatisfaisante et l'entreprise comme insolvable est le respect de l'une des conditions suivantes : K p< 2 или К ос >0,1. Il convient de rappeler que pour décider d'émettre un prêt auprès d'une banque ou d'un autre organisme de crédit, le système de ratios financiers suivant est calculé :

Ratio de liquidité absolu K al ;

Coefficient de couverture intermédiaire K pr ;

Taux de couverture global K p ;

Coefficient d'indépendance K n.

Le ratio de liquidité absolu montre la proportion de passifs à court terme qui peuvent être remboursés à l'aide d'actifs très liquides et est calculé à l'aide de la formule, la valeur standard de l'indicateur est de 0,2 à 0,25 :

Le taux de couverture intermédiaire montre si l'entreprise sera en mesure de rembourser à temps ses dettes à court terme. Il est calculé par la formule :

Le calcul du taux de couverture total est similaire à la détermination du taux de couverture actuel. Le coefficient d'indépendance financière caractérise la mise à disposition de l'entreprise de ses fonds propres pour exercer ses activités. Il est déterminé par le ratio des fonds propres par rapport à la devise du bilan et est calculé en pourcentage.

La valeur optimale qui assure une situation financière assez stable aux yeux des investisseurs et des créanciers : 50 – 60 %.

45. Ressources propres et empruntées de l'entreprise

Fonds empruntés et fonds propres de l'entreprise - déterminer collectivement la liquidité de ses actifs et affecter directement la taille des fonds financiers et autres qui offrent la possibilité de les utiliser à un moment ou une période de temps précis.

Les fonds empruntés permettent à une entreprise d'augmenter sa production, son chiffre d'affaires, de réaliser des bénéfices supplémentaires et même de rembourser ses dettes antérieures et bien plus encore.

En plus des fonds empruntés, pour obtenir certains avantages financiers, une entreprise peut également utiliser des fonds attirés qui, contrairement aux fonds empruntés, ne sont pas réellement remboursés - par exemple, des actions et un financement public gratuit.

Les entrepreneurs ordinaires peuvent également utiliser activement les fonds empruntés. La politique d'État de la Fédération de Russie pour le développement de l'activité entrepreneuriale, en attirant des fonds empruntés auprès de diverses sources, prévoit l'obtention de prêts sans intérêt conformément à la législation en vigueur. De plus, ces prêts ne sont pas imposés.

Les impôts ne porteront que sur les revenus perçus, dans le cas d'un prêt en espèces - dans le cas d'un prêt matériel, l'avantage matériel n'est pas calculé. Vous pouvez utiliser les fonds empruntés de manière constante ou régulière si cela est efficace et génère un bénéfice stable, ou si c'est une nécessité.

Il est toutefois conseillé de surveiller très attentivement et de prêter attention à ratio d'endettement et maintenir un équilibre clairement défini - il est bon d'avoir une certaine stratégie d'action en cas d'imprévu, car en cas d'utilisation de fonds empruntés, il existe un certain seuil de pertes financières, au-delà duquel vous ne pourrez pas restaurer votre entreprise et fera faillite immédiatement ou après un certain temps.

Ici, il faut également prendre en compte - rapport de démultiplication- il peut être calculé approximativement en divisant le montant total des prêts existants et des frais d'intérêt sur ceux-ci par le total de l'actif et les revenus futurs.

La valeur de ce coefficient sera l'un des facteurs fondamentaux pour vous accorder un prêt, c'est-à-dire que plus le coefficient est bas, plus la probabilité d'obtenir un prêt est grande.

De manière générale, il est conseillé de n'utiliser les fonds empruntés à titre gratuit et surtout remboursable que lorsque l'on est déjà bien sur pied et que l'on comprend son secteur d'activité.

Désormais, la législation de l'État de la Fédération de Russie prévoit des subventions gratuites pour la création d'une entreprise privée, sous la forme d'un financement partiel du capital initial - mais elle ne garantit pas le succès de son développement.

Le ratio de liquidité totale est la facilité de vendre ou de convertir certains actifs matériels ou autres en espèces réelles afin de couvrir les obligations financières actuelles. Ainsi, l'analyse de ce ratio permet de prévoir si l'entreprise sera en mesure de couvrir entièrement toutes les obligations financières qu'elle a actuellement.

Par quoi la liquidité est-elle déterminée ?

Tous les actifs dont dispose une entreprise sont pleinement reflétés dans son bilan, et chacun de ces facteurs a sa propre liquidité :

• les fonds actuellement présents dans les caisses ou dans les comptes de l’entreprise ;
• titres ou effets de banque ;
• les comptes clients existants, ainsi que les titres d'entreprise et les prêts émis ;
• les stocks de matières premières et de marchandises présents dans les entrepôts ;
• bâtiments et constructions;
• équipements et machines;
• construction inachevée.

Ce que c'est?

Le ratio de liquidité totale est un indicateur financier pour le calcul duquel est utilisé le reporting de l’entreprise. Cet outil permet de déterminer si une entreprise peut rembourser sa dette actuelle en utilisant ses actifs actuels. La signification principale de ces indicateurs est de comparer le nombre de dettes existantes de l'entreprise avec son fonds de roulement nécessaire pour assurer le remboursement de ces dettes.

Ainsi, plusieurs ratios de liquidité sont considérés, ainsi que des formules pour leur calcul :

• rapport rapide;
• ratio de liquidité absolu ;
• fonds de roulement net.

Liquidité actuelle

Le ratio de liquidité générale (ratio de couverture ou ratio de liquidité totale) est le rapport entre l'actif courant d'une entreprise et ses différents passifs à court terme. Le bilan est utilisé comme source de ces données. Dans le même temps, il n'y a rien de difficile à calculer le ratio de liquidité total si toutes les informations nécessaires sont disponibles. La formule est la suivante :

• actif courant (hors créances à long terme) / tous les passifs courants présents.

Que montre-t-il ?

Ce ratio montre si l'entreprise peut rembourser ses dettes à court terme en utilisant uniquement ses actifs à court terme. Plus cet indicateur est élevé, plus la solvabilité d'une organisation particulière augmentera. Le ratio de liquidité totale, dont la formule de calcul a été présentée ci-dessus, détermine non seulement le degré de solvabilité de l'entreprise à l'heure actuelle, mais vous permet également de déterminer la situation financière de l'entreprise en cas d'urgence.

La valeur normale de ce coefficient est de 1,5 à 2,5. Dans ce cas, le chiffre dépendra du domaine dans lequel l’entreprise en question opère. Il convient de noter que tout écart inférieur ou supérieur à la norme établie est défavorable. Si le ratio de liquidité (totale) actuel est inférieur à 1, cela indique un risque financier grave, car l'entreprise n'a pas la capacité de payer de manière fiable ses obligations à court terme. Si ce coefficient a une valeur supérieure à 3, alors la structure du capital utilisée par l'entreprise peut être considérée comme irrationnelle.

En fonction du secteur dans lequel l'entreprise opère, ainsi que de la qualité et de la structure des actifs dont elle dispose, cette valeur peut varier considérablement.

Particularités

Il convient de noter que le taux de couverture (liquidité totale) lui-même ne donne pas une image complète de la performance d'une organisation particulière. Dans la grande majorité des cas, les entreprises qui disposent de stocks de production et de matériaux insignifiants, mais qui ont en même temps accès à de l'argent pour les factures à payer, peuvent travailler en toute sécurité avec des indicateurs inférieurs de ce ratio. On ne peut pas en dire autant des entreprises qui disposent de vastes stocks de biens matériels et vendent leurs marchandises à crédit.

Une autre option pour vérifier la suffisance des actifs existants consiste à déterminer la liquidité immédiate. Il convient de noter que souvent toutes sortes de fournisseurs, banques et actionnaires s'intéressent à cet indicateur particulier et n'essaient pas de connaître le ratio global de liquidité du bilan, car l'entreprise au cours de son travail peut rencontrer diverses circonstances. dans lequel il devra rembourser instantanément certaines dépenses imprévues. Ainsi, il devra utiliser tous les titres, espèces, comptes clients et tout autre fonds, c'est-à-dire tous les actifs qui pourront finalement être convertis en espèces.

Que montre ce rapport ?

Le ratio de liquidité rapide permet également de déterminer si une entreprise peut rembourser tous ses passifs courants en utilisant ses actifs courants. En cela, il est similaire à ce que représente le ratio de liquidité totale. Mais dans ce cas, la différence est que le calcul utilise exclusivement des actifs courants moyennement liquides et très liquides, qui comprennent l'argent dans les comptes opérationnels, toutes sortes de matières premières et de matériaux, les biens, ainsi que les créances à courte échéance.

En quoi est-il différent du système général ?

En principe, le ratio de liquidité totale caractérise la même chose, mais dans ce cas, des indicateurs complètement différents sont utilisés dans le processus de calcul, c'est-à-dire que la production inachevée n'est pas prise en compte, ainsi que les réserves de matériaux spécialisés, semi- produits finis et toutes sortes de composants. Le bilan sert également de source de toutes les informations nécessaires, mais les actifs présents dans l'entreprise ne sont pas pris en compte, car s'ils sont contraints de vendre, les pertes seront les plus élevées possibles.

Quelle est son importance ?

En fait, beaucoup ne comprennent pas que ce ratio financier est l'un des plus importants et montre combien d'obligations à court terme peuvent être immédiatement remboursées en utilisant divers fonds présents dans les comptes, ainsi que des titres à court terme ou le produit de la dette des comptes clients. . Plus cet indicateur est élevé, plus la solvabilité de l'entreprise sera élevée. Un indicateur normal est une valeur supérieure à 0,8, ce qui montre que les revenus à venir et les liquidités déjà disponibles pour l’entreprise peuvent couvrir entièrement les dettes actuelles de l’entreprise.

Comment l'augmenter ?

Afin d'augmenter la valeur de cet indicateur, il est nécessaire de prendre des mesures visant à augmenter le fonds de roulement existant, ainsi qu'à attirer toutes sortes de prêts et crédits à long terme. Cependant, si la valeur de ce coefficient est supérieure à trois, cela peut indiquer que la structure du capital est irrationnelle. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une telle liquidité peut se former. Exemples : lente rotation des fonds investis dans divers stocks, ainsi qu'une augmentation des comptes clients.

C’est pourquoi il est très important de prendre également en compte le ratio de liquidité absolu, dont la valeur doit être supérieure à 0,2.

Que montre le ratio de liquidité absolu ?

Ce ratio montre le montant de la dette à court terme qu'une organisation peut rembourser en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, c'est-à-dire les titres à court terme, ainsi que les liquidités dont elle dispose.

Le ratio de liquidité absolue est le rapport entre la trésorerie, ainsi que les placements financiers à court terme existants, et tous les passifs à court terme, c'est-à-dire les passifs courants de l'entreprise. Le bilan est utilisé comme source des informations nécessaires de la même manière que pour déterminer la liquidité actuelle, mais dans ce cas, seules les liquidités, ainsi que les fonds égaux, sont pris en compte.

À quoi devrait-il ressembler ?

Comme mentionné ci-dessus, la norme est de maintenir une valeur de cet indicateur supérieure à 0,2. Plus ce chiffre est élevé, meilleure sera la solvabilité de l’entreprise. Encore une fois, un chiffre gonflé indique que l’entreprise a une structure de capital irrationnelle et qu’elle possède également trop d’actifs inutilisés.

Ainsi, si le solde de trésorerie est maintenu au niveau de la date de clôture, alors toutes les dettes à court terme de l’entreprise à cette date peuvent être intégralement remboursées dans un délai de cinq jours. Cette restriction réglementaire est utilisée dans le processus d'analyse financière par des spécialistes étrangers. Cependant, il n'existe aucune justification précise pour laquelle, afin de maintenir un niveau normal de liquidité, le montant des liquidités présentes doit couvrir au moins 20 % de tous les passifs courants.

Cependant, dans tous les cas, il est préférable d'essayer de s'assurer que cet indicateur correspond à une certaine valeur et que votre entreprise dispose de liquidités absolues suffisantes sur le marché actuel, car cela contribuera à la compétitivité de l'entreprise et attirera des investissements supplémentaires.

La « liquidité » est la capacité de certains actifs d'une certaine entreprise à se transformer (convertir) rapidement en d'autres types d'actifs qui sont actuellement plus demandés.

La notion la plus précise de « liquidité » est définie par l'unité de temps pendant laquelle un actif est transformé, généralement en espèces.

La liquidité d'une entreprise montre essentiellement sa capacité à couvrir ses obligations. C'est pourquoi ils séparent les actifs qui sont vendus dans un certain délai (moyen) au prix du marché et les actifs pour lesquels les délais d'exécution sont clairement définis.

La liquidité d'une entreprise montre tout d'abord sa capacité à couvrir ses obligations à court terme en matière de ressources de travail. Le ratio de liquidité donne l'idée la plus précise et la plus générale de la liquidité des actifs d'une entreprise. Pour qu'une entreprise dispose d'un niveau normal de liquidité, une condition nécessaire est que la valeur des actifs dépasse le montant actuel du passif (« règle financière d'or »).

Comment interpréter les significations ?

Le « ratio de liquidité actuel » (ou comme on l'appelle également « ratio de couverture de la dette totale ») est un indicateur analytique basé sur le calcul du rapport entre les actifs courants et les passifs (courants) à court terme.

Le ratio de liquidité générale montre à quelle vitesse et dans quelle mesure une entreprise peut rembourser ses dettes à court terme (d'une échéance ne dépassant pas un an). La source des passifs de financement sont les actifs courants qui ont une certaine valeur marchande.

Plus le ratio de liquidité actuel est élevé, plus la situation de l'entreprise est stable, puisque plus sa solvabilité est élevée. Dans le même temps, les experts envisagent non seulement la solvabilité actuelle à un moment donné, mais également la capacité de l’entreprise à payer ses factures face à un changement brutal de la situation financière externe sur laquelle aucune influence n’est possible.

La survenance d'un cas de force majeure peut contraindre la direction de l'entreprise à vendre une partie de ses réserves. Ce type d'activité n'est pas le profil principal de l'entreprise. La base de calcul de l’indicateur de liquidité actuelle est le bilan de l’entreprise (formulaire comptable numéro 1).

Après avoir calculé le ratio de liquidité actuel, il est nécessaire de l'interpréter correctement.

Si la valeur du coefficient est inférieure à 1,5, cela indique directement que l'entreprise a des difficultés à faire face à ses obligations actuelles.

Cependant, cette situation peut être résolue en obtenant des flux de trésorerie suffisants grâce aux activités opérationnelles de l'entreprise. Pour ce faire, l'expert doit analyser le « Tableau des flux de trésorerie » (formulaire n°4), ligne 4111. Par exemple, pour les entreprises actives dans le commerce de détail, cette situation est tout à fait acceptable.

Un indicateur de liquidité trop gonflé indique souvent une utilisation insuffisante des ressources de travail et un accès limité aux prêts à court terme (y compris les prêts bancaires). Par exemple, l'accumulation de biens illiquides dans une entreprise totalement rentable se caractérise par une augmentation rapide du ratio de liquidité générale.

Parmi les autres facteurs pouvant conduire à une augmentation du ratio de liquidité, on distingue :

• Resserrer les conditions des règlements mutuels entre fournisseurs et autres contreparties.
• Prêts excessifs aux clients (lorsqu'une entreprise a un montant important de créances et qu'il n'y a pratiquement aucune exigence pour les clients concernant les conditions de paiement).
• Augmentation des stocks de matières premières et autres matériaux dans les entrepôts ou en production.

Dans toute entreprise, il est important de surveiller l'efficacité des investissements et d'évaluer le résultat final de l'activité. A cet effet, des calculs spéciaux sont effectués. et les types de rentabilité (actifs circulants, immobilisations, etc.).

Le bénéfice des ventes est le résultat final des activités de l'entreprise. Ici, vous apprendrez comment calculer le profit et comment augmenter la rentabilité de votre entreprise.

Formule de calcul

Le ratio de liquidité générale est calculé selon cette formule : Klt =OK/TO,

• OK – la taille des ressources de travail de l’entreprise (capital) ;
• TO est le montant des dettes à court terme qui doivent être payées par l'entreprise dans un délai d'un an à compter de la date de leur réception.

Ratio de liquidité : formule du bilan

Le bilan d'une entreprise sert de base au calcul du ratio de liquidité. Absolument toutes les données sont contenues dans le bilan.

• Où Klt est le ratio de liquidité (actuel).
• Ligne 1200 – total du fonds de roulement de l’entreprise – matières premières, fournitures, trésorerie (somme des lignes 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 et 1260).
• Stock 1510 – ressources empruntées ; ligne 1520 – comptes créditeurs.
• Ligne 1550 – autres types de passifs financiers de l'entreprise.
• Les lignes 1510, 1520, 1550 font partie de la cinquième section du bilan intitulée « Passifs courants ». Cette section contient également la ligne « Produits différés », mais sa valeur n'est pas prise en compte dans le calcul de la liquidité.

Pour analyser une entreprise sur son bilan jusqu'en 2011 (ancienne version), la formule suivante est utilisée : K lt = ligne 290/(ligne 610+ligne 620+ligne 630+ligne 660),

• où K lt – ratio de liquidité (actuel) ;
• ligne 290 – total du fonds de roulement de l’entreprise ;
• Les actions 610, 620, 630 et 660 constituent les passifs financiers à court terme de l’entreprise.

La formule de calcul du ratio de niveau de liquidité actuel peut être écrite en fonction du degré de liquidité des composantes des ressources de travail, ainsi que de l'urgence du paiement de la dette : K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• où K lt – ratio de liquidité (actuel) ;
• Et k1 – lignes 1240 et 1250 – actifs avec un niveau de liquidité élevé ;
• A k2 – liquidités moyennes, ligne 1260 ;
• A k3 – actifs à faible niveau de liquidité, lignes 1210, 1220, 1230 ;
• P a1 – obligations prioritaires (urgentes) ;
• P a2 – prêts à court terme (passifs courants), lignes 1510 et 1550.

Plus la liquidité du fonds de roulement est élevée, plus vite il peut se transformer en liquidités.

Valeur normative

Les valeurs standard des ratios de liquidité actuels sont déterminées sur la base de directives méthodologiques pour mener une analyse financière d'une entreprise.

La valeur normale du ratio de liquidité, acceptée par la plupart des entreprises, se situe entre 1,5 et 2,5.

Une valeur de coefficient inférieure à un indique des problèmes de paiement dans les délais de la dette à court terme de l'entreprise (pour la grande majorité des entreprises). Si l'on prend une entreprise opérant dans le domaine de la vente au détail ou de la restauration collective, alors une valeur de coefficient de 1 sera considérée comme normale, car ces types d'activités se caractérisent par un niveau élevé de prêts à court terme.

Pour les entreprises industrielles dont le cycle de production dure environ une semaine, la valeur normale du coefficient est considérée comme étant de 3, car ces entreprises disposent d'un stock et de travaux en cours suffisants.

Ratio de liquidité absolu

Parallèlement au ratio de liquidité actuel, les analystes utilisent un autre indicateur dans leurs activités : le ratio de liquidité absolu. Qu'est-ce que c'est?

Le ratio de liquidité absolue est un instrument financier qui est égal au rapport entre la trésorerie et les investissements financiers à court terme que l'entreprise réalise et les passifs à court terme (le niveau actuel des passifs).

Les données permettant de calculer l'indicateur de liquidité absolue sont le bilan de l'organisation (selon le formulaire comptable n°1).

Il existe aujourd’hui un grand nombre de programmes d’application qui vous permettent de calculer rapidement et facilement n’importe quel ratio et de tirer des conclusions sur les activités de l’entreprise.

Le ratio de liquidité absolu montre quel pourcentage des dettes à court terme peut être couvert par les ressources de trésorerie de l'entreprise et leurs équivalents sous forme de dépôts, de titres ou d'autres actifs très liquides.

Les calculs du ratio de liquidité intéressent non seulement la direction de l’entreprise, mais aussi d’autres entités (externes) :

• les investisseurs qui surveillent le ratio de liquidité actuel avant d'investir ;
• les fournisseurs de matières premières et de composants qui décident d'accorder un paiement différé ;
• les banquiers qui recherchent des garanties pour le retour des fonds de prêts à court terme accordés à une entreprise.

Le ratio de liquidité absolu est calculé selon la formule suivante : KLT = (ressources monétaires + placements financiers à court terme) / niveau actuel du passif.

Dans l'analyse financière étrangère des entreprises, une restriction réglementaire sur l'indicateur de liquidité absolue est appliquée. Ainsi, la limite réglementaire pour K lt est de 0,2. Cela signifie que chaque jour, l'entreprise doit être en mesure de payer au moins 20 % du montant des obligations financières à court terme.

Il n'y a pas de justification précise pour cette valeur standard ; cependant, la plupart des entreprises russes ont adopté le calcul de l'indicateur de liquidité absolue. Ainsi, la preuve de l'activité normale de l'entreprise est le fait que le montant des fonds propres doit couvrir 20 % des passifs courants (à court terme). Cependant, pour certaines entreprises nationales, compte tenu de l'hétérogénéité de la structure de la dette à court terme, l'indicateur Klt devrait être d'au moins 0,5.

L'intensité du travail aide à déterminer le rapport effort/temps aussi précisément que possible. et les normes d'index spécifiques, lisez attentivement.

Cela peut vous être utile : calcul de l'effectif moyen et amendes pour défaut de présentation d'un document au service des impôts.

Vidéo sur le sujet

Taux de liquidité montre la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes existantes en utilisant son fonds de roulement. Dans la pratique de l'analyse financière, plusieurs options sont calculées taux de liquidité en fonction de la période pendant laquelle l'entreprise peut payer.

Types de liquidité : de l'absolu au total

La liquidité fait référence à la capacité d'un bien à être vendu rapidement, c'est-à-dire à la durée du processus de transition de sa forme réelle à sa forme monétaire.

La liquidité est considérée sur la base de calculs et d'analyses taux de liquidité, qui détermine le niveau de provision de l'entreprise en ressources pour rembourser les dettes à court terme.

Sur la base du critère ci-dessus, le patrimoine de la société est réparti :

• pour absolument liquide (argent et placements à court terme);
• actifs à court terme de vente (créances à court terme de remboursement) ;
• actifs avec une durée moyenne de conversion en trésorerie (stocks et matières).

Basé sur ceci, ratios de liquidité sont répartis dans les types suivants :

• ratio de liquidité absolu - calculé pour les actifs absolument liquides ;
• ratio de liquidité rapide - calculé en fonction du montant des fonds avec une période de mise en œuvre courte et moyenne ;
• ratio de liquidité totale - déterminé sur la base de la somme de tous les fonds de roulement disponibles.

L'essence économique de ce qui précède ratios de liquidité se résume à une comparaison entre les fonds dont dispose l’entreprise et les obligations à court terme à payer. Autrement dit, chaque type ratios de liquidité détermine dans quelle mesure les dettes à court terme existantes peuvent être couvertes par un type particulier de propriété.

La classification considérée détermine les actifs de l’entreprise du point de vue de la rapidité de leur vente. ratios de liquidité montrer le niveau de solvabilité de l'entreprise en fonction du temps nécessaire à la vente des actifs. Sur cette base, il est possible d’évaluer les risques de solvabilité existants au fil du temps.

Comment calculer le ratio de liquidité d'une entreprise

Formule du ratio de liquidité chaque type peut être décrit comme le rapport entre le type d'actifs correspondant et le montant total des comptes créditeurs à court terme. Les informations pour le calcul sont extraites du bilan de l'entreprise.

Comme dénominateur pour déterminer taux de liquidité le résultat de la section 5 du bilan est accepté si le volume des passifs estimés et des produits différés qui y sont inclus est insignifiant. Sinon, pour calculer taux de liquidité Il vous suffira de prendre des indicateurs qui déterminent le volume des prêts et tous types de comptes créditeurs.

Dans la deuxième méthode, l'algorithme de calcul ratios de liquidité sera le suivant :

• Pour taux de liquidité absolu:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

• Pour taux de liquidité urgent:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

• Formule du ratio de liquidité totale:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

K AL - taux de liquidité absolu;

Vers SL - taux de liquidité urgent;

K OL - ratio de liquidité totale;

DS - argent à la disposition de l'entreprise ;

KFV - volume des placements financiers à court terme ;

DZ - dette des débiteurs avec une durée de remboursement inférieure à 1 an ;

OA - le montant total des actifs circulants ;

KZ - comptes créditeurs ;

KKZ - prêts et emprunts à court terme ;

ICO - le montant des autres passifs à court terme.

Pour déterminer le général ratio de liquidité de l'entreprise Les formules suivantes sont également utilisées :

K OL = OA / KO,

K OL - taux de liquidité général;

OA - le volume total des actifs circulants ;

KO - la valeur totale des dettes à court terme.

Algorithme de calcul des ratios de liquidité au bilan

Vous pouvez convertir l'algorithme calcul du ratio de liquidité en fonction des codes de ligne de solde utilisés pour les calculer :

• Pour taux de liquidité absolu:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• Pour taux de liquidité urgent:

KSL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• Pour taux de liquidité général:

KOL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - argent à la disposition de l'entreprise ;

1240 - volume des placements financiers à court terme ;

1230 - dettes des débiteurs dont la durée de remboursement est inférieure à 1 an ;

1510 - prêts et emprunts à courtes durées de remboursement ;

1520 - comptes créditeurs ;

1550 - le montant des autres passifs à court terme.

Pour le général taux de liquidité, calculée par une méthode alternative, la formule prendra la forme

KOL = 1200 / 1500,

1200 - montant total de l'actif circulant ;

1500 - le volume total des dettes à court terme.

Que montre une comparaison des valeurs standards des ratios de liquidité avec celles calculées ?

Après calculs selon ce qui précède formules d'équilibre ratios de liquidité par rapport aux valeurs de référence. Quels critères sont utilisés pour évaluer la situation financière actuelle d'une organisation ? Ainsi, la solvabilité d’une entreprise est satisfaisante si ratios de liquidité prendre la valeur :

• De 0,2 à 0,5 pour le ratio de liquidité absolue, l'entreprise est en mesure de rembourser de 20% à la moitié de sa dette existante en utilisant sa trésorerie disponible.
• De 0,7 à 1 pour urgent ratio de liquidité - montre que l'entreprise, grâce aux types de biens appropriés, peut couvrir de 70 à 100 % des obligations à court terme.
• De 1 et légèrement plus élevé pour le ratio de liquidité totale, les actifs courants devraient dans tous les cas permettre de couvrir les dettes à court terme existantes. Cependant, si cette valeur dépasse largement 1, on peut dire que les ressources de l’entreprise sont mal utilisées.

Selon le type d'actifs dont dispose l'entreprise, il existe trois options de liquidité, qui sont calculées lors de l'analyse financière.

La liquidité est la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations à court et à long terme. La liquidité fait également référence à la capacité et à la rapidité des ressources du fonds de roulement à se transformer en espèces. Cet indicateur est important pour les entreprises qui utilisent différents types de prêts, prêts, paiements différés, etc.

Quel est le ratio actuel

Le ratio de liquidité générale (CR – ratio de liquidité générale) est un indicateur relatif qui évalue la capacité de l'organisation à rembourser ses obligations à court terme (courantes) exclusivement à partir des actifs courants (fonds de roulement).

Cet indicateur est également appelé Le ratio de couverture Et ratio de fonds de roulement.

Ce ratio est nécessaire pour évaluer correctement les capacités de l’entreprise liées au remboursement des fonds empruntés. En tant qu'instrument financier, il permet de formuler correctement le montant du passif en fonction du volume du fonds de roulement, appelé « actif circulant » dans le bilan.

Du point de vue de l’analyse des activités de l’organisation, le ratio de liquidité reflète la solvabilité de l'entreprise à court terme(période allant jusqu’à 12 mois) – plus la valeur de l’indicateur est élevée, meilleure est la solvabilité de l’organisation.

Des valeurs de ratio trop élevées peuvent indiquer un déséquilibre des fonds de l'entreprise (montant trop important du fonds de roulement).

Ratio de liquidité : formule de calcul du solde

Formule

Pour mesurer quantitativement le ratio de liquidité, la formule suivante est requise :

Klt = OK/TO,

où K lt est le ratio de liquidité,

OK – le montant du fonds de roulement,

À – le montant du passif courant (avec une période de remboursement dans un délai d'un an).

Par solde

Toutes les données nécessaires au calcul du ratio de liquidité sont présentées dans le bilan de l'organisation. La mesure quantitative de l'indicateur est réalisée sur les lignes suivantes du bilan :

• ligne 1200 « Total concernant la section II »
• lignes 1510, 1520, 1550.

Le ratio de liquidité du bilan est calculé une fois par période (année).

La formule de calcul est la suivante :

K lt = s. 1200 / (p. 1510 + p. 1520 + p. 1550),

où Ktl – coefficient ;

Avec. 1200 = art. 1210 + p. 1220 + art. 1230 + p. 1240 + p.1250 + p.1260 ;

Avec. 1510 – « Fonds empruntés » ;

Avec. 1520 – « Comptes à payer » ;

Avec. 1550 – « Autres obligations ».

La ligne 1200 indique le montant total du fonds de roulement, qui comprend les matières premières, les matières en stocks, les liquidités dans les comptes débiteurs, les liquidités en espèces et hors trésorerie, les passifs financiers à court terme et autres.

Les lignes 1510, 1520 et 1550 concernent la section V « Passifs à court terme », c'est-à-dire que leur échéance n'excède pas 12 mois. Dans cette section il y a aussi une ligne « Produits différés », mais elle n'affecte pas la liquidité et n'est pas prise en compte.

La formule peut s'écrire en fonction du degré de liquidité des actifs circulants et de l'urgence de remboursement des passifs :

Klt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2),

A1 – lignes 1240 et 1250 – actifs très liquides ;

A2 – ligne 1260 – actifs moyennement liquides ;

A3 – lignes 1210, 1220 et 1230 – actifs peu liquides.

Plus la liquidité des actifs circulants est élevée, plus vite ils peuvent se transformer en liquidités.

P1 – 1520 – obligations extrêmement urgentes ;

P2 – 1510 et 1550 – passifs courants (créditeurs à court terme).

Valeur standard du ratio de liquidité générale

Les données sur les valeurs standard sont déterminées selon des directives méthodologiques qui sous-tendent l'analyse financière des entreprises.

Un ratio de liquidité normal est considéré comme étant compris dans la fourchette de un et demi à deux et demi.

Pour la plupart des secteurs, une valeur inférieure à un indique des problèmes existants pour couvrir les dettes à court terme.

Dans les sphères vente au détail ou restauration coefficient égal à un sera la norme, puisque ces industries se caractérisent par un pourcentage élevé de prêts à court terme.

Pour les entreprises industrielles avec un long cycle de production, la valeur normale de l'indicateur sera au niveau 3 et plus, car ces entreprises disposent d'une grande quantité de stocks et de travaux en cours.

Vidéo - quelle valeur du ratio de liquidité actuel peut être considérée comme la norme :