نقدینگی عمومی نسبت کل نقدینگی

نقدینگی– توانایی فروش سریع دارایی ها با قیمتی نزدیک به بازار. نقدینگی توانایی تبدیل به پول است.

نقدینگی جاری

نسبت نقدینگی جاری (کل) (نسبت پوشش؛ نسبت جاری انگلیسی، CR) یک نسبت مالی برابر با نسبت دارایی های جاری (جاری) به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری) است.

Ktl = (OA - DZd) / KO، جایی که: Ktl – نسبت فعلی; OA - دارایی های جاری؛ DZd - مطالبات بلند مدت؛ KO - بدهی های کوتاه مدت.

این نسبت نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت تعهدات جاری (کوتاه مدت) تنها با استفاده از دارایی های جاری است. هرچه این شاخص بالاتر باشد، پرداخت بدهی شرکت بهتر است.

مقدار ضریب 2 یا بیشتر نرمال در نظر گرفته می شود (این مقدار اغلب در مقررات روسیه استفاده می شود؛ در عمل جهانی، بسته به صنعت، 1.5 تا 2.5 نرمال در نظر گرفته می شود). مقدار زیر 1 نشان دهنده یک ریسک مالی بالا است که با این واقعیت مرتبط است که شرکت قادر به پرداخت قابل اعتماد صورت حساب های جاری نیست. مقدار بزرگتر از 3 ممکن است نشان دهنده ساختار سرمایه غیرمنطقی باشد.

نقدینگی سریع (فوری).

نسبت سریع- نسبت مالی برابر با نسبت دارایی های جاری با نقدشوندگی بالا به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری). منبع داده ها ترازنامه شرکت است به همان روشی که نقدینگی جاری است، اما موجودی ها به عنوان دارایی در نظر گرفته نمی شود، زیرا در صورت اجبار به فروش، زیان در بین تمام دارایی های جاری حداکثر خواهد بود.

Kbl = (حساب های دریافتنی کوتاه مدت + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت + وجه نقد) / بدهی های جاری

این نسبت نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت تعهدات جاری خود در صورت بروز مشکلات در فروش محصولات است.

مقدار ضریب حداقل 1 نرمال در نظر گرفته می شود.

نقدینگی مطلق

نسبت نقدینگی مطلق- نسبت مالی برابر با نسبت پول نقد و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری). منبع داده ها ترازنامه شرکت است مانند نقدینگی جاری، اما فقط وجوه نقد و وجوه نزدیک به آن در اصل به عنوان دارایی در نظر گرفته می شود:

کالری = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / بدهی های جاری

برخلاف دو مورد فوق، این ضریب در غرب زیاد استفاده نمی شود. طبق مقررات روسیه، مقدار ضریب حداقل 0.2 نرمال در نظر گرفته می شود.

44. پیش بینی شاخص های پرداخت بدهی.

هنگام تصمیم گیری در مورد جذب منابع اعتباری، لازم است اعتبار شرکت تعیین شود.

در مرحله حاضر ضرایب زیر پذیرفته شده است:

نسبت نقدینگی جاری (پوشش)، K p;

ضریب تامین با سرمایه در گردش خود، K os;

ضریب بازیابی (از دست دادن) پرداخت، K uv.

این شاخص ها بر اساس داده های ترازنامه با استفاده از فرمول های زیر محاسبه می شوند:

ضریب K p ارائه کلی شرکت با سرمایه در گردش برای انجام فعالیت های تجاری و بازپرداخت به موقع تعهدات فوری شرکت را مشخص می کند.

ضریب K uv نشان می دهد که آیا شرکت فرصت واقعی برای بازیابی یا از دست دادن توان پرداختی خود در یک دوره معین دارد یا خیر. مبنای تشخیص نامطلوب ساختار ترازنامه و ورشکستگی شرکت، تحقق یکی از شرایط زیر است:< 2 или К ос >0.1. لازم به یادآوری است که هنگام تصمیم گیری برای صدور وام از بانک یا سایر سازمان های اعتباری، سیستم نسبت های مالی زیر محاسبه می شود:

نسبت نقدینگی مطلق K al;

ضریب پوشش متوسط ​​K pr;

نسبت پوشش کلی K p;

ضریب استقلال K n.

نسبت نقدینگی مطلق، نسبت بدهی های کوتاه مدت قابل بازپرداخت با استفاده از دارایی های با نقدشوندگی بالا را نشان می دهد و با استفاده از فرمول محاسبه می شود، مقدار استاندارد شاخص 0.2 - 0.25 است:

نسبت پوشش میانی نشان می دهد که آیا شرکت می تواند تعهدات بدهی کوتاه مدت خود را به موقع پرداخت کند یا خیر. با فرمول محاسبه می شود:

محاسبه نسبت پوشش کل مشابه تعیین نسبت فعلی است. نسبت استقلال مالی مشخص کننده تأمین منابع مالی شرکت برای انجام فعالیت های خود است. با نسبت حقوق صاحبان سهام به ارز ترازنامه تعیین می شود و به صورت درصد محاسبه می شود.

مقدار بهینه ای که موقعیت مالی نسبتاً پایدار را در چشم سرمایه گذاران و اعتباردهندگان تضمین می کند: 50 تا 60%.

45. منابع خود و قرض گرفته شده مؤسسه

وجوه قرض گرفته شده و خود شرکت - به طور جمعی نقدینگی دارایی های خود را تعیین می کند و به طور مستقیم بر اندازه مالی و سایر وجوهی که فرصت استفاده از آنها را در یک لحظه یا دوره زمانی خاص فراهم می کند تأثیر می گذارد.

وجوه قرض گرفته شده به یک شرکت اجازه می دهد تا تولید، گردش مالی، کسب سود اضافی و حتی پرداخت بدهی های قبلی و موارد دیگر را افزایش دهد.

علاوه بر وجوه استقراضی، برای به دست آوردن مزایای مالی خاص، یک شرکت می تواند از وجوه جذب شده نیز استفاده کند که برخلاف وجوه قرض گرفته شده، در واقع بازپرداخت نمی شود - به عنوان مثال، سهام عدالت و تامین مالی بلاعوض دولت.

کارآفرینان عادی نیز می توانند فعالانه از وجوه قرض گرفته شده استفاده کنند. سیاست دولتی فدراسیون روسیه برای توسعه فعالیت های کارآفرینی، از طریق جذب وجوه وام گرفته شده از منابع مختلف، دریافت وام های بدون بهره را مطابق با قوانین فعلی فراهم می کند. علاوه بر این، چنین وام هایی مشمول مالیات نمی شوند.

مالیات فقط بر درآمد دریافتی خواهد بود، در مورد وام نقدی - در مورد وام مادی، سود مادی محاسبه نمی شود. در صورت موثر بودن و داشتن سود پایدار و یا ضروری بودن می توانید از وجوه قرض گرفته شده به طور مداوم یا منظم استفاده کنید.

با این حال، توصیه می شود بسیار دقیق نظارت کنید و به آن توجه کنید نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهامو تعادل واضح و مشخص را حفظ کنید - خوب است در صورت شرایط پیش بینی نشده یک استراتژی اقدام خاص داشته باشید، زیرا در مورد استفاده از وجوه قرض گرفته شده، آستانه معینی از ضررهای مالی وجود دارد که بیش از آن نمی توانید بازیابی کنید. کسب و کار شما بلافاصله یا پس از مدتی معین ورشکست می شود.

در اینجا نیز لازم است در نظر گرفته شود - نسبت دنده- می توان آن را تقریباً با تقسیم کل وام های موجود و هزینه های بهره بر روی کل دارایی ها و درآمد آتی محاسبه کرد.

مقدار این ضریب یکی از عوامل اساسی در اعطای وام به شما خواهد بود، یعنی هر چه ضریب کمتر باشد، احتمال دریافت وام بیشتر می شود.

به طور کلی، توصیه می شود از وجوه قرض گرفته شده بلاعوض و به ویژه قابل بازپرداخت تنها زمانی استفاده کنید که از قبل به خوبی روی پای خود هستید و بخش تجاری خود را درک می کنید.

در حال حاضر، قانون ایالتی فدراسیون روسیه یارانه های رایگان را برای افتتاح یک تجارت خصوصی به شکل تامین مالی جزئی سرمایه اولیه ارائه می دهد - اما تضمینی برای موفقیت توسعه آن ارائه نمی دهد.

نسبت کل نقدینگی عبارت است از سهولت فروش یا تبدیل برخی مواد یا سایر دارایی ها به وجه نقد واقعی به منظور پوشش تعهدات مالی جاری. بنابراین، تجزیه و تحلیل این نسبت پیش‌بینی می‌کند که آیا شرکت می‌تواند تمام تعهدات مالی را که در حال حاضر دارد به طور کامل پوشش دهد.

نقدینگی با چه چیزی تعیین می شود؟

تمام دارایی هایی که یک شرکت دارد به طور کامل در ترازنامه آن منعکس می شود و هر یک از این عوامل نقدینگی خاص خود را دارند:

• وجوهی که در حال حاضر در صندوق‌ها یا در حساب‌های شرکت موجود است.
• اوراق بهادار یا قبوض بانکی؛
• حساب های دریافتنی موجود، و همچنین اوراق بهادار شرکت و وام های صادر شده؛
• ذخایر مواد اولیه و کالاهای موجود در انبارها؛
• ساختمان ها و ساختمان ها؛
• تجهیزات و ماشین آلات؛
• ساخت و ساز ناتمام

آن چیست؟

نسبت کل نقدینگی یک شاخص مالی است که برای محاسبه آن از گزارشات شرکت استفاده می شود. این ابزار به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا یک شرکت می تواند بدهی فعلی خود را با استفاده از دارایی های جاری خود پرداخت کند یا خیر. معنای اصلی چنین شاخص هایی مقایسه تعداد بدهی های موجود شرکت با سرمایه در گردش لازم برای اطمینان از بازپرداخت این بدهی ها است.

بنابراین، چندین نسبت نقدینگی و همچنین فرمول هایی برای محاسبه آنها در نظر گرفته شده است:

• نسبت سریع؛
• نسبت نقدینگی مطلق؛
• سرمایه در گردش خالص

نقدینگی جاری

نسبت جاری (نسبت پوشش یا نسبت نقدینگی کل) نسبت دارایی های جاری یک شرکت به بدهی های کوتاه مدت مختلف آن است. ترازنامه به عنوان منبع این داده ها استفاده می شود. در عین حال، در صورت وجود تمام اطلاعات لازم، در محاسبه نسبت کل نقدینگی هیچ مشکلی وجود ندارد. فرمول به شرح زیر است:

• دارایی های جاری (بدون در نظر گرفتن مطالبات بلند مدت) / کلیه بدهی های جاری موجود.

چه چیزی را نشان می دهد؟

این نسبت نشان می دهد که آیا شرکت می تواند هر گونه بدهی جاری را تنها با استفاده از دارایی های جاری خود پرداخت کند یا خیر. هر چه این شاخص بالاتر باشد، توانایی پرداخت بدهی یک سازمان خاص بیشتر خواهد شد. نسبت کل نقدینگی، فرمول محاسبه که در بالا نشان داده شد، نه تنها میزان حلال بودن شرکت در حال حاضر را تعیین می کند، بلکه به شما امکان می دهد در صورت بروز هر گونه شرایط اضطراری وضعیت مالی شرکت را تعیین کنید.

مقدار نرمال این ضریب از 1.5 تا 2.5 است. در این صورت، این رقم به حوزه ای بستگی دارد که شرکت مورد نظر در آن فعالیت می کند. شایان ذکر است که هرگونه انحراف هم زیر و هم بالاتر از هنجار تعیین شده نامطلوب است. اگر نسبت نقدینگی فعلی (کل) کمتر از 1 باشد، این نشان دهنده یک ریسک مالی جدی است، زیرا شرکت توانایی پرداخت قابل اعتماد تعهدات کوتاه مدت خود را ندارد. اگر این ضریب بیش از 3 باشد، ساختار سرمایه مورد استفاده شرکت ممکن است غیر منطقی در نظر گرفته شود.

بسته به صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند و همچنین کیفیت و ساختار دارایی های در دسترس آن، این ارزش می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد.

ویژگی های خاص

شایان ذکر است که نسبت پوشش (کل نقدینگی) خود تصویر کاملی از عملکرد یک سازمان خاص ارائه نمی دهد. در اکثریت قریب به اتفاق موارد، آن دسته از شرکت هایی که دارای موجودی های تولید و مواد ناچیز هستند، اما در عین حال به پول قبوض قابل پرداخت دسترسی دارند، می توانند با خیال راحت با شاخص های پایین تر از این نسبت کار کنند. در مورد بنگاه‌هایی که دارایی‌های مادی زیادی دارند و کالاهای خود را به صورت نسیه می‌فروشند، نمی‌توان همین را گفت.

گزینه دیگر برای بررسی کفایت دارایی های موجود، تعیین نقدینگی فوری است. شایان ذکر است که اغلب انواع تامین کنندگان، بانک ها و سهامداران به این شاخص خاص علاقه مند هستند و سعی نمی کنند نسبت نقدینگی کلی ترازنامه را بیابند، زیرا شرکت در طول کار خود ممکن است با شرایط مختلفی روبرو شود. که در آن باید فوراً برخی از هزینه های پیش بینی نشده را پرداخت کند. بنابراین، باید از تمام اوراق بهادار، پول نقد، حساب های دریافتنی و سایر وجوه، یعنی تمام دارایی هایی که در نهایت می توانند به پول نقد تبدیل شوند، استفاده کند.

این نسبت چه چیزی را نشان می دهد؟

نسبت نقدینگی سریع همچنین به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا یک شرکت می تواند تمام بدهی های جاری خود را با استفاده از دارایی های جاری پرداخت کند یا خیر. در این مورد مشابه چیزی است که نسبت کل نقدینگی نشان می دهد. اما در این مورد تفاوت این است که در محاسبات منحصراً از دارایی‌های جاری با نقدشوندگی متوسط ​​و با نقدشوندگی بالا استفاده می‌شود که شامل پول در حساب‌های عملیاتی، انواع مواد اولیه و ملزومات، کالاها و همچنین مطالبات با سررسید کوتاه می‌شود.

چه فرقی با عمومی دارد؟

در اصل، نسبت کل نقدینگی یک چیز را مشخص می کند، اما در این مورد، از شاخص های کاملاً متفاوتی در فرآیند محاسبه استفاده می شود، یعنی تولید ناتمام در نظر گرفته نمی شود و همچنین ذخایر مواد تخصصی شرکت، نیمه کاره است. محصولات نهایی و انواع قطعات. از ترازنامه نیز به عنوان منبع کلیه اطلاعات لازم استفاده می شود، اما به دارایی های موجود در شرکت توجهی نمی شود، زیرا در صورت اجبار به فروش، زیان حداکثر ممکن خواهد بود.

چقدر مهم است؟

در واقع، بسیاری نمی دانند که این نسبت مالی یکی از مهمترین آنهاست و نشان می دهد که با استفاده از وجوه مختلف موجود در حساب ها و همچنین اوراق بهادار کوتاه مدت یا درآمدهای حاصل از بدهی های دریافتنی، چه تعداد تعهدات کوتاه مدت را می توان بلافاصله پرداخت کرد. . هر چه این شاخص بالاتر باشد، توانایی پرداخت بدهی شرکت بالاتر خواهد بود. یک شاخص نرمال مقداری بیش از 0.8 است که نشان می دهد درآمدهای آتی و پول نقد موجود در حال حاضر در دسترس شرکت می تواند به طور کامل بدهی های فعلی شرکت را پوشش دهد.

چگونه آن را افزایش دهیم؟

برای افزایش ارزش این شاخص لازم است اقداماتی با هدف افزایش سرمایه در گردش موجود و همچنین جذب انواع وام ها و اعتبارات بلندمدت انجام شود. با این حال، اگر مقدار این ضریب بیش از سه باشد، ممکن است نشان دهنده غیرمنطقی بودن ساختار سرمایه باشد. دلایل زیادی وجود دارد که باعث می شود چنین نقدینگی شکل بگیرد. مثال ها: گردش کند وجوه سرمایه گذاری شده در موجودی های مختلف و همچنین افزایش در حساب های دریافتنی.

به همین دلیل، بسیار مهم است که نسبت نقدینگی مطلق را نیز در نظر بگیریم که مقدار آن باید بالاتر از 0.2 باشد.

نسبت نقدینگی مطلق چه چیزی را نشان می دهد؟

این نسبت نشان می‌دهد که یک سازمان چقدر بدهی کوتاه‌مدت را می‌تواند با استفاده از نقدشونده‌ترین دارایی‌ها، یعنی اوراق بهادار کوتاه‌مدت و همچنین نقدی که دارد، بازپرداخت کند.

نسبت نقدینگی مطلق عبارت است از نسبت نقدینگی و همچنین سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت موجود به کلیه بدهی های کوتاه مدت، یعنی بدهی های جاری شرکت. ترازنامه به عنوان منبع اطلاعات لازم مانند هنگام تعیین نقدینگی جاری مورد استفاده قرار می گیرد، اما در این مورد فقط وجوه نقد و همچنین وجوهی معادل آنها در نظر گرفته می شود.

چگونه باید باشد؟

همانطور که در بالا ذکر شد، هنجار حفظ مقدار این شاخص بیش از 0.2 است. هرچه این رقم بیشتر باشد، توان پرداخت بدهی شرکت بهتر خواهد بود. باز هم، یک رقم متورم نشان می دهد که شرکت دارای ساختار سرمایه غیرمنطقی است و همچنین دارایی های استفاده نشده زیادی دارد.

بنابراین، اگر موجودی نقدی در سطح تاریخ گزارشگری حفظ شود، تمام بدهی های کوتاه مدت شرکت تا آن تاریخ می تواند به طور کامل ظرف پنج روز بازپرداخت شود. این محدودیت نظارتی در فرآیند تحلیل مالی توسط متخصصان خارجی استفاده می شود. با این حال، هیچ توجیه دقیقی وجود ندارد که چرا برای حفظ سطح نرمال نقدینگی، مقدار وجه نقد موجود باید حداقل 20 درصد از کل بدهی های جاری را پوشش دهد.

با این حال، در هر صورت، بهتر است سعی کنید اطمینان حاصل کنید که این شاخص با مقدار مشخصی مطابقت دارد و شرکت شما نقدینگی مطلق کافی در بازار فعلی دارد، زیرا این امر به رقابت پذیری شرکت و جذب سرمایه گذاری های اضافی کمک می کند.

"نقدینگی" توانایی برخی از دارایی های یک شرکت خاص برای تبدیل (تبدیل) سریع به انواع دیگر دارایی هایی است که در حال حاضر تقاضای بیشتری دارند.

دقیق‌ترین مفهوم «نقدینگی» با واحد زمانی تعریف می‌شود که طی آن یک دارایی معمولاً به پول نقد تبدیل می‌شود.

نقدینگی در یک شرکت، در اصل، توانایی آن را در پوشش تعهدات خود نشان می دهد.به همین دلیل است که دارایی هایی را که در یک دوره (متوسط) معین به قیمت بازار به فروش می رسند و دارایی هایی که مهلت اجرا برای آنها به وضوح مشخص شده است، جدا می کنند.

نقدینگی یک بنگاه اقتصادی، قبل از هر چیز، توانایی آن را در پوشش تعهدات کوتاه مدت برای منابع کاری نشان می دهد. نسبت نقدینگی دقیق ترین و کلی ترین تصور را از نقدشوندگی دارایی های یک شرکت می دهد. برای اینکه یک شرکت دارای سطح نرمال نقدینگی باشد، شرط لازم این است که ارزش دارایی ها از مقدار جاری بدهی ها بیشتر شود ("قانون مالی طلایی").

چگونه معانی را تفسیر کنیم؟

"نسبت نقدینگی جاری" (یا همانطور که به آن "نسبت پوشش کل بدهی" نیز گفته می شود) یک شاخص تحلیلی است که مبتنی بر محاسبه نسبت بین دارایی های جاری و بدهی های کوتاه مدت (جاری) است.

نسبت فعلی نشان می دهد که یک شرکت با چه سرعتی و تا چه اندازه می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را (با سررسید حداکثر یک سال) پرداخت کند. منبع تامین مالی بدهی ها، دارایی های جاری است که ارزش بازار معینی دارند.

هر چه نسبت نقدینگی جاری بالاتر باشد، وضعیت در بنگاه اقتصادی باثبات تر است، زیرا توانایی پرداخت بدهی آن بالاتر است. در عین حال، کارشناسان نه تنها به معنای پرداخت بدهی فعلی در یک نقطه خاص، بلکه توانایی شرکت برای پرداخت قبوض در مواجهه با تغییر شدید شرایط مالی خارجی است که نمی تواند تحت تأثیر قرار گیرد.

وقوع نوعی فورس ماژور ممکن است مدیریت شرکت را مجبور به فروش بخشی از ذخایر خود کند. این نوع فعالیت، مشخصات اصلی شرکت نیست. مبنای محاسبه شاخص نقدینگی جاری، ترازنامه شرکت است (فرم حسابداری شماره 1).

پس از محاسبه نسبت نقدینگی جاری، تفسیر صحیح آن ضروری است.

اگر مقدار ضریب کمتر از 1.5 باشد، این نشان دهنده مستقیم این است که شرکت در پوشش تعهدات جاری خود با مشکلاتی روبرو است.

اما این وضعیت با کسب جریان نقدی کافی از طریق فعالیت های عملیاتی شرکت قابل حل است. برای انجام این کار، کارشناس باید «صورت جریان نقدی» (در فرم شماره 4)، خط 4111 را تجزیه و تحلیل کند. به عنوان مثال، برای شرکت های فعال در تجارت خرده فروشی، این وضعیت کاملا قابل قبول است.

یک شاخص نقدینگی بیش از حد متورم اغلب نشان دهنده استفاده ناکافی از منابع کاری و دسترسی محدود به وام های کوتاه مدت (از جمله وام های بانکی) است. به عنوان مثال، انباشت کالاهای غیر نقدینگی در یک شرکت کاملاً سودآور با افزایش سریع نسبت جاری مشخص می شود.

از دیگر عواملی که ممکن است منجر به افزایش نسبت نقدینگی شود، موارد زیر برجسته می شود:

• تشدید شرایط تسویه حساب های متقابل بین تامین کنندگان و سایر طرف های مقابل.
• اعطای وام بیش از حد به مشتریان (زمانی که یک شرکت دارای حجم زیادی از مطالبات است و عملاً هیچ الزامی برای مشتریان در مورد شرایط پرداخت وجود ندارد).
• افزایش ذخایر مواد اولیه و سایر مواد در انبارها یا در تولید.

در هر شرکتی، نظارت بر اثربخشی سرمایه گذاری ها و ارزیابی نتیجه نهایی فعالیت مهم است. برای این منظور محاسبات خاصی انجام می شود. و انواع سودآوری (دارایی های جاری، دارایی های ثابت و غیره).

سود حاصل از فروش نتیجه نهایی فعالیت های شرکت است. در اینجا شما یاد خواهید گرفت که چگونه سود را محاسبه کنید و چگونه می توانید سودآوری شرکت خود را افزایش دهید.

فرمول محاسبه

نسبت جریان مطابق این فرمول محاسبه می شود: K lt =OK/TO,

• OK - اندازه منابع کاری شرکت (سرمایه)؛
• TO مبلغ بدهی های کوتاه مدتی است که باید ظرف یک سال از تاریخ دریافت آنها توسط شرکت پرداخت شود.

نسبت جاری: فرمول ترازنامه

ترازنامه یک شرکت به عنوان مبنایی برای محاسبه نسبت نقدینگی عمل می کند. مطلقاً تمام داده ها در ترازنامه موجود است.

• جایی که Klt نسبت نقدینگی (جاری) است.
• خط 1200 - کل سرمایه در گردش شرکت - مواد اولیه، ملزومات، وجه نقد (مجموع خطوط 1210، 1220، 1230، 1240، 1250 و 1260).
• سهام 1510 – منابع وام گرفته شده. خط 1520 - حساب های پرداختنی.
• خط 1550 - انواع دیگر تعهدات مالی شرکت.
• خطوط 1510، 1520، 1550 بخشی از بخش پنجم ترازنامه به نام بدهی های جاری است. این بخش همچنین دارای خط "درآمد معوق" است، اما ارزش آن در محاسبه نقدینگی لحاظ نشده است.

برای تجزیه و تحلیل یک شرکت در ترازنامه آن تا سال 2011 (نسخه قدیمی)، از فرمول زیر استفاده می شود: K lt = خط 290/(خط 610 + خط 620 + خط 630 + خط 660),

• که در آن K lt - نسبت نقدینگی (جاری)؛
• خط 290 - کل سرمایه در گردش شرکت؛
• سهام 610، 620، 630 و 660 بدهی های مالی کوتاه مدت شرکت است.

فرمول محاسبه نسبت سطح نقدینگی جاری را می توان بر اساس میزان نقدینگی اجزای منابع کاری و همچنین فوریت پرداخت بدهی نوشت: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• که در آن K lt - نسبت نقدینگی (جاری)؛
• و k1 - خطوط 1240 و 1250 - دارایی هایی با سطح نقدینگی بالا.
• A k2 – متوسط ​​دارایی های نقدی، خط 1260؛
• A k3 – دارایی هایی با سطح نقدینگی پایین، خطوط 1210، 1220، 1230؛
• P a1 - تعهدات اولویت (فوری)؛
• P a2 - وام های کوتاه مدت (بدهی های جاری)، خطوط 1510 و 1550.

هر چه نقدینگی سرمایه در گردش بیشتر باشد، سریعتر می توانند به پول نقد تبدیل شوند.

ارزش هنجاری

مقادیر استاندارد نسبت های نقدینگی جاری بر اساس دستورالعمل های روش شناختی برای انجام تحلیل مالی یک شرکت تعیین می شود.

ارزش نرمال نسبت نقدینگی که توسط اکثر شرکت ها پذیرفته شده است، در محدوده 1.5-2.5 قرار دارد.

مقدار ضریب کمتر از یک نشان دهنده مشکلات مربوط به پرداخت به موقع بدهی کوتاه مدت شرکت (برای اکثریت قریب به اتفاق شرکت ها) است. اگر شرکتی را در نظر بگیریم که در زمینه خرده فروشی یا پذیرایی عمومی فعالیت می کند، آنگاه مقدار ضریب 1 عادی در نظر گرفته می شود، زیرا این نوع فعالیت ها با سطح بالایی از وام های کوتاه مدت مشخص می شوند.

برای شرکت های صنعتی که چرخه تولید آنها حدود یک هفته طول می کشد، مقدار نرمال ضریب 3 در نظر گرفته می شود، زیرا این شرکت ها دارای موجودی کافی و کار در حال انجام هستند.

نسبت نقدینگی مطلق

در کنار نسبت نقدینگی فعلی، تحلیلگران از شاخص دیگری در فعالیت های خود استفاده می کنند - نسبت نقدینگی مطلق. چیست؟

نسبت نقدینگی مطلق یک ابزار مالی است که برابر با نسبت نقدینگی و سرمایه‌گذاری‌های مالی کوتاه‌مدت شرکت به بدهی‌های کوتاه‌مدت (سطح بدهی‌های جاری) است.

داده های محاسبه شاخص نقدینگی مطلق، ترازنامه سازمان است (طبق فرم حسابداری شماره 1).

امروزه تعداد زیادی برنامه کاربردی وجود دارد که به شما امکان می دهد سریع و آسان هر نسبت را محاسبه کنید و در مورد فعالیت های شرکت نتیجه گیری کنید.

نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که چه درصدی از بدهی های کوتاه مدت می تواند توسط منابع نقدی شرکت و معادل آن در قالب سپرده ها، اوراق بهادار یا سایر دارایی های با نقدشوندگی بالا پوشش داده شود.

محاسبات نسبت نقدینگی نه تنها برای مدیریت شرکت، بلکه برای سایر نهادهای (خارجی) نیز مورد توجه است:

• سرمایه گذارانی که قبل از سرمایه گذاری بر نسبت نقدینگی جاری نظارت می کنند.
• تامین کنندگان مواد اولیه و اجزای سازنده که تصمیم به ارائه پرداخت معوق دارند.
• بانکدارانی که به دنبال تضمین بازگشت وجوه وام کوتاه مدت صادر شده به یک شرکت هستند.

نسبت نقدینگی مطلق با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود: K LT = (منابع نقدی + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / سطح فعلی بدهی ها.

در تحلیل مالی خارجی بنگاه ها، محدودیت نظارتی بر شاخص نقدینگی مطلق اعمال می شود. بنابراین، حد نظارتی برای Klt 0.2 است. یعنی هر روز شرکت باید حداقل 20 درصد از تعهدات مالی کوتاه مدت خود را بپردازد.

هیچ توجیه دقیقی برای این ارزش استاندارد وجود ندارد، با این حال، اکثر شرکت های روسی محاسبه شاخص نقدینگی مطلق را اتخاذ کرده اند. بنابراین، شواهدی از فعالیت عادی شرکت این واقعیت است که میزان وجوه خود باید 20٪ از بدهی های جاری (کوتاه مدت) را پوشش دهد. این در حالی است که برای برخی از شرکت های داخلی با توجه به ناهمگونی ساختار بدهی های کوتاه مدت، شاخص Klt باید حداقل 0.5 باشد.

شدت کار به تعیین دقیق ترین نسبت تلاش و زمان کمک می کند. و استانداردهای شاخص خاص را با دقت بخوانید.

ممکن است برای شما مفید باشد: محاسبه میانگین تعداد کارمندان و جریمه برای عدم ارائه سند به خدمات مالیاتی.

ویدیو در مورد موضوع

نسبت نقدینگی توانایی شرکت در پرداخت بدهی های موجود خود را با استفاده از سرمایه در گردش نشان می دهد. در عمل تحلیل مالی، گزینه های متعددی محاسبه می شود نسبت نقدینگیبسته به دوره ای که شرکت می تواند پرداخت کند.

انواع نقدینگی: از مطلق به کل

نقدینگی به توانایی یک ملک برای فروش سریع اشاره دارد، یعنی مدت زمان فرآیند انتقال آن از شکل واقعی به پولی.

نقدینگی بر اساس محاسبه و تحلیل در نظر گرفته می شود نسبت نقدینگی، که میزان تامین منابع شرکت برای بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت را مشخص می کند.

بر اساس معیار فوق، دارایی های شرکت به شرح زیر تقسیم می شود:

• برای کاملا نقد (پول و سرمایه گذاری های کوتاه مدت)؛
• دارایی با دوره کوتاه فروش (حسابهای دریافتنی با دوره بازپرداخت کوتاه).
• دارایی هایی با دوره متوسط ​​تبدیل به وجه نقد (موجودی و مواد).

بر این اساس، نسبت های نقدینگیبه انواع زیر تقسیم می شوند:

• نسبت نقدینگی مطلق - برای دارایی های کاملاً نقد محاسبه می شود.
• نسبت نقدینگی سریع - محاسبه شده بر اساس میزان وجوه با دوره کوتاه و متوسط ​​اجرا.
• نسبت کل نقدینگی - بر اساس مجموع کل سرمایه در گردش موجود تعیین می شود.

جوهر اقتصادی موارد فوق نسبت های نقدینگیبه مقایسه وجوه در دسترس شرکت و تعهدات کوتاه مدتی که باید پرداخت شود، ختم می شود. یعنی هر نوع نسبت های نقدینگیتعیین می کند که تا چه حد می توان بدهی های کوتاه مدت موجود را توسط یک نوع خاصی از دارایی پوشش داد.

طبقه بندی در نظر گرفته شده دارایی های شرکت را از نقطه نظر سرعت فروش آنها تعیین می کند، بنابراین، نسبت های نقدینگیمیزان پرداخت بدهی شرکت را بسته به زمان مورد نیاز برای فروش دارایی نشان می دهد. بر این اساس می توان ریسک های پرداخت بدهی موجود را در طول زمان ارزیابی کرد.

نحوه محاسبه نسبت نقدینگی شرکت

فرمول نسبت نقدینگیهر نوع را می توان به عنوان نسبت نوع مربوط به دارایی ها به کل مبلغ حساب های پرداختنی کوتاه مدت توصیف کرد. اطلاعات برای محاسبه از ترازنامه شرکت گرفته شده است.

به عنوان مخرج هنگام تعیین نسبت نقدینگینتیجه بخش 5 ترازنامه در صورتی پذیرفته می شود که حجم بدهی های برآورد شده و درآمد معوق موجود در آن ناچیز باشد. در غیر این صورت برای محاسبه نسبت نقدینگیشما فقط باید شاخص هایی را بگیرید که حجم وام ها و انواع حساب های پرداختنی را تعیین می کند.

در روش دوم، الگوریتم محاسبه نسبت های نقدینگیبه شرح زیر خواهد بود:

• برای نسبت نقدینگیمطلق:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO)،

• برای نسبت نقدینگیفوری:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO)،

• فرمول نسبت کل نقدینگی:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO)،

K AL - نسبت نقدینگیمطلق؛

به SL - نسبت نقدینگیفوری؛

K OL - نسبت کل نقدینگی;

DS - پول در اختیار شرکت؛

KFV - حجم سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت؛

DZ - بدهی بدهکاران با دوره بازپرداخت کمتر از 1 سال.

OA - مقدار کل دارایی های جاری؛

KZ - حساب های پرداختنی؛

KKZ - وام های کوتاه مدت و استقراض؛

ICO - مقدار سایر بدهی های کوتاه مدت.

برای تعیین کلی نسبت نقدینگی شرکتاز فرمول های زیر نیز استفاده می شود:

K OL = OA / KO،

K OL - نسبت نقدینگیعمومی؛

OA - حجم کل دارایی های جاری؛

KO - ارزش کل بدهی های کوتاه مدت.

الگوریتم محاسبه نسبت نقدینگی در ترازنامه

می توانید الگوریتم را تبدیل کنید محاسبه نسبت نقدینگیبر اساس کدهای خط موجودی که برای محاسبه آنها استفاده می شود:

• برای نسبت نقدینگیمطلق:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550)،

• برای نسبت نقدینگیفوری:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550)،

• برای نسبت نقدینگیعمومی:

K OL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550)،

1250 - پول در اختیار شرکت؛

1240 - حجم سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت.

1230 - بدهی بدهکاران با مدت بازپرداخت کمتر از 1 سال.

1510 - وام ها و وام های با دوره بازپرداخت کوتاه.

1520 - حساب های پرداختنی؛

1550 - مبلغ سایر بدهی های کوتاه مدت.

برای عمومی نسبت نقدینگی، با یک روش جایگزین محاسبه می شود، فرمول شکل خواهد گرفت

K OL = 1200 / 1500،

1200 - کل دارایی های جاری؛

1500 - حجم کل بدهی های کوتاه مدت.

مقایسه مقادیر استاندارد نسبت های نقدینگی با مقادیر محاسبه شده چه چیزی را نشان می دهد؟

پس از محاسبات با توجه به موارد فوق فرمول های تعادل نسبت های نقدینگیدر مقایسه با مقادیر مرجع برای ارزیابی وضعیت مالی فعلی یک سازمان از چه معیارهایی استفاده می شود؟ بنابراین، پرداخت بدهی یک شرکت رضایت بخش است اگر نسبت های نقدینگیمقدار را بگیرید:

• از 0.2 تا 0.5 برای نسبت نقدینگی مطلق - شرکت قادر است از 20٪ تا نیمی از بدهی موجود خود را با استفاده از وجوه نقد موجود خود بازپرداخت کند.
• از 0.7 تا 1 برای فوری نسبت نقدینگی - نشان می دهدکه شرکت از طریق انواع اموال مناسب می تواند از 70 تا 100 درصد تعهدات کوتاه مدت را پوشش دهد.
• از 1 و کمی بالاتر برای نسبت کل نقدینگی - دارایی های جاری در هر صورت باید بدهی های کوتاه مدت موجود را پوشش دهد. با این حال، اگر این مقدار بسیار بیشتر از 1 باشد، می‌توان گفت که از منابع شرکت ضعیف استفاده می‌شود.

بسته به نوع دارایی های موجود در شرکت، سه گزینه نقدینگی وجود دارد که هنگام انجام تحلیل های مالی محاسبه می شود.

نقدینگی توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات خود در کوتاه مدت و بلند مدت است. نقدینگی همچنین به توانایی و سرعت تبدیل منابع سرمایه در گردش به وجه نقد اشاره دارد. این شاخص برای شرکت هایی که از انواع وام، وام، پرداخت معوق و غیره استفاده می کنند، حائز اهمیت است.

نسبت فعلی چیست

نسبت جاری (CR – نسبت جاری) یک شاخص نسبی است که توانایی سازمان را برای بازپرداخت تعهدات کوتاه مدت (جاری) منحصراً از دارایی های جاری (سرمایه در گردش) ارزیابی می کند.

این شاخص نیز نامیده می شود نسبت پوششو نسبت سرمایه در گردش.

این نسبت برای ارزیابی صحیح توانایی های شرکت در رابطه با بازپرداخت وجوه قرض گرفته شده ضروری است. به عنوان یک ابزار مالی، کمک می کند تا میزان بدهی ها بر اساس حجم سرمایه در گردش به درستی تنظیم شود که در ترازنامه به آن "دارایی های جاری" می گویند.

از دیدگاه تحلیل فعالیت های سازمان، نسبت نقدینگی نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی شرکت در کوتاه مدت است(دوره تا 12 ماه) - هر چه مقدار شاخص بالاتر باشد، توان پرداخت بدهی سازمان بهتر است.

مقادیر بسیار بالای نسبت ممکن است نشان دهنده عدم تعادل وجوه شرکت (مقدار بسیار زیاد در سرمایه در گردش) باشد.

نسبت فعلی: فرمول محاسبه تراز

فرمول

برای اندازه گیری کمی نسبت نقدینگی، فرمول زیر مورد نیاز است:

K lt = OK/TO،

که در آن K lt نسبت نقدینگی است،

OK - مقدار سرمایه در گردش،

TO - مبلغ بدهی های جاری (با دوره بازپرداخت ظرف یک سال).

با تعادل

کلیه داده های لازم برای محاسبه نسبت نقدینگی در ترازنامه سازمان ارائه می شود. اندازه گیری کمی شاخص در خطوط زیر ترازنامه انجام می شود:

• خط 1200 "مجموع در مورد بخش II"
• خطوط 1510، 1520، 1550.

نسبت نقدینگی ترازنامه یک بار در هر دوره (سال) محاسبه می شود.

فرمول محاسبه به شرح زیر است:

K lt = s. 1200 / (ص 1510 + ص 1520 + ص 1550)

که در آن K tl - ضریب؛

با. 1200 = s. 1210 + ص. 1220 + s. 1230 + s. 1240 + ص 1250 + ص 1260;

با. 1510 - "وجوه قرض گرفته شده"؛

با. 1520 - "حسابهای پرداختنی"؛

با. 1550 - "سایر تعهدات".

خط 1200 بیانگر میزان کل سرمایه در گردش است که شامل مواد اولیه، مواد موجود در موجودی ها، وجوه نقد در حساب های دریافتنی، وجوه نقد به صورت نقد و غیرنقد، بدهی های مالی کوتاه مدت و غیره می باشد.

خطوط 1510، 1520 و 1550 مربوط به بخش V "بدهی های کوتاه مدت" است، یعنی دوره سررسید آنها بیش از 12 ماه نیست. در این بخش نیز خط "درآمد معوق" وجود دارد، اما تاثیری بر نقدینگی ندارد و در نظر گرفته نمی شود.

فرمول را می توان با توجه به میزان نقدشوندگی دارایی های جاری و فوریت بازپرداخت بدهی ها نوشت:

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2)،

A1 - خطوط 1240 و 1250 - دارایی های بسیار نقدشونده.

A2 – خط 1260 – دارایی های نقدی متوسط؛

A3 - خطوط 1210، 1220 و 1230 - دارایی های کم نقدینگی.

هر چه نقدینگی دارایی های جاری بیشتر باشد، سریعتر می توانند به پول نقد تبدیل شوند.

P1 - 1520 - تعهدات بسیار فوری؛

P2 – 1510 و 1550 – بدهی های جاری (حساب های پرداختنی کوتاه مدت).

مقدار استاندارد نسبت جریان

داده‌های مربوط به مقادیر استاندارد بر اساس دستورالعمل‌های روش‌شناختی که زیربنای تحلیل مالی شرکت‌ها هستند، تعیین می‌شوند.

یک نسبت نرمال نقدینگی در محدوده در نظر گرفته می شود از یک و نیم تا دو و نیم.

برای اکثر صنایع، مقدار کمتر از یک نشان دهنده مشکلات موجود در پوشش بدهی های کوتاه مدت است.

در حوزه ها خرده فروشی یا خدمات غذایی ضریب برابر با یکهنجار خواهد بود، زیرا این صنایع با درصد بالایی از وام های کوتاه مدت مشخص می شوند.

برای شرکت های صنعتیبا چرخه تولید طولانی، مقدار نرمال شاخص در سطح خواهد بود 3 و بالاتر، از آنجایی که چنین شرکت هایی دارای مقدار زیادی موجودی و کار در حال انجام هستند.

ویدئو - چه مقدار نسبت نقدینگی فعلی را می توان هنجار در نظر گرفت: