السيولة العامة. نسبة السيولة الإجمالية

السيولة– القدرة على بيع الأصول بسرعة بسعر قريب من السوق. السيولة هي القدرة على التحول إلى أموال.

السيولة الحالية

نسبة السيولة الحالية (الإجمالية) (نسبة التغطية؛ النسبة الحالية باللغة الإنجليزية، CR) هي نسبة مالية تساوي نسبة الأصول المتداولة (الحالية) إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الخصوم المتداولة).

Ktl = (OA – DZd) / KO، حيث: Ktl – النسبة الحالية; الزراعة العضوية – الأصول المتداولة؛ DZd - المستحقات طويلة الأجل؛ KO - الالتزامات قصيرة الأجل.

وتعكس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) باستخدام الأصول المتداولة فقط. كلما ارتفع المؤشر، كلما كانت ملاءة المؤسسة أفضل.

تعتبر قيمة المعامل 2 أو أكثر طبيعية (غالبًا ما تستخدم هذه القيمة في اللوائح الروسية؛ في الممارسة العالمية، تعتبر 1.5 إلى 2.5 طبيعية، اعتمادًا على الصناعة). تشير القيمة الأقل من 1 إلى وجود مخاطر مالية عالية مرتبطة بحقيقة أن الشركة غير قادرة على دفع الفواتير الحالية بشكل موثوق. قد تشير القيمة الأكبر من 3 إلى وجود هيكل رأس مال غير عقلاني.

سيولة سريعة (عاجلة).

معدل سريع- النسبة المالية تساوي نسبة الأصول المتداولة عالية السيولة إلى الالتزامات قصيرة الأجل (المطلوبات المتداولة). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس الطريقة بالنسبة للسيولة الحالية، لكن المخزون لا يؤخذ في الاعتبار كأصول، لأنه إذا تم بيعها بشكل إجباري، فإن الخسائر ستكون القصوى بين جميع الأصول المتداولة.

Kbl = (الذمم المدينة قصيرة الأجل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + النقد) / الالتزامات المتداولة

وتعكس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية في حالة وجود صعوبات في بيع المنتجات.

تعتبر قيمة المعامل 1 على الأقل طبيعية.

السيولة المطلقة

نسبة السيولة المطلقة- النسبة المالية تساوي نسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات المتداولة). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، ولكن فقط النقد والأموال القريبة منها في جوهرها تؤخذ في الاعتبار كأصول:

Cal = (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / الالتزامات المتداولة

وعلى عكس الاثنين أعلاه، لا يستخدم هذا المعامل على نطاق واسع في الغرب. وفقًا للوائح الروسية، تعتبر قيمة المعامل التي لا تقل عن 0.2 أمرًا طبيعيًا.

44. التنبؤ بمؤشرات الملاءة المالية.

عند اتخاذ قرار بشأن جذب موارد الائتمان، من الضروري تحديد الجدارة الائتمانية للمؤسسة.

في المرحلة الحالية يتم قبول المعاملات التالية:

نسبة السيولة الحالية (التغطية)، Kp؛

معامل توفير رأس المال العامل الخاص، K os؛

معامل استعادة (خسارة) الملاءة K uv.

يتم حساب هذه المؤشرات بناءً على بيانات الميزانية العمومية باستخدام الصيغ التالية:

يصف المعامل K p الإمداد الشامل للمؤسسة برأس المال العامل للقيام بالأنشطة التجارية والسداد في الوقت المناسب لالتزامات المؤسسة العاجلة.

يُظهر المعامل K uv ما إذا كانت المؤسسة لديها فرصة حقيقية لاستعادة ملاءتها أو فقدانها خلال فترة معينة. أساس الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية على أنه غير مرض والمؤسسة معسرة هو استيفاء أحد الشروط التالية: K p< 2 или К ос >0.1. يجب أن نتذكر أنه عند اتخاذ قرار بشأن إصدار قرض من بنك أو مؤسسة ائتمانية أخرى، يتم حساب نظام النسب المالية التالي:

نسبة السيولة المطلقة K al;

معامل التغطية المتوسطة K pr؛

نسبة التغطية الشاملة K p؛

معامل الاستقلال K ن.

توضح نسبة السيولة المطلقة نسبة الالتزامات قصيرة الأجل التي يمكن سدادها باستخدام أصول عالية السيولة ويتم حسابها باستخدام الصيغة، القيمة القياسية للمؤشر هي 0.2 - 0.25:

توضح نسبة التغطية المتوسطة ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على سداد التزامات ديونها قصيرة الأجل في الوقت المحدد. يتم حسابه بواسطة الصيغة:

حساب نسبة التغطية الإجمالية يشبه تحديد النسبة الحالية. تتميز نسبة الاستقلال المالي بتوفير المؤسسة لأموالها الخاصة للقيام بأنشطتها. ويتم تحديده من خلال نسبة حقوق الملكية إلى عملة الميزانية العمومية ويتم حسابه كنسبة مئوية.

القيمة المثلى التي تضمن وضعاً مالياً مستقراً إلى حد ما في نظر المستثمرين والدائنين: 50 – 60%.

45. الموارد الخاصة والمقترضة للمؤسسة

الأموال المقترضة والأموال الخاصة بالمؤسسة - تحديد جماعي لسيولة أصولها، ويؤثر بشكل مباشر على حجم الأموال المالية وغيرها التي تتيح الفرصة لاستخدامها في لحظة أو فترة زمنية محددة.

تسمح الأموال المقترضة للمؤسسة بزيادة الإنتاج والمبيعات وتحقيق أرباح إضافية وحتى سداد الديون السابقة وغير ذلك الكثير.

بالإضافة إلى الأموال المقترضة، للحصول على مزايا مالية معينة، يمكن للمؤسسة أيضًا استخدام الأموال المجذوبة، والتي، على عكس الأموال المقترضة، لا يتم سدادها فعليًا - على سبيل المثال، أسهم الأسهم والتمويل الحكومي المجاني.

يمكن لرواد الأعمال العاديين أيضًا استخدام الأموال المقترضة بنشاط. تنص سياسة الدولة للاتحاد الروسي لتطوير نشاط ريادة الأعمال، من خلال جذب الأموال المقترضة من مصادر مختلفة، على الحصول على قروض بدون فوائد وفقًا للتشريعات الحالية. وبالإضافة إلى ذلك، لا تخضع هذه القروض للضريبة.

لن يتم فرض الضرائب إلا على الدخل المستلم، في حالة القرض النقدي - في حالة القرض المادي، لا يتم احتساب المنفعة المادية. يمكنك استخدام الأموال المقترضة بشكل مستمر أو منتظم إذا كانت فعالة ولها ربح ثابت، أو كانت ضرورية.

ومع ذلك، فمن المستحسن مراقبة بعناية فائقة والانتباه إليها نسبة الدين إلى حقوق الملكيةوالحفاظ على رصيد محدد بوضوح - من الجيد أن يكون لديك استراتيجية معينة للعمل في حالة حدوث ظروف غير متوقعة، لأنه في حالة استخدام الأموال المقترضة، هناك حد معين من الخسائر المالية، وبعد ذلك لن تتمكن من استعادة عملك وسوف تفلس على الفور أو بعد فترة زمنية معينة.

وهنا لا بد من الأخذ في الاعتبار أيضًا - نسبة المديونية- يمكن حسابها بشكل تقريبي بقسمة المبلغ الإجمالي للقروض الحالية ورسوم الفوائد عليها على إجمالي الأصول والدخل المستقبلي.

وستكون قيمة هذا المعامل أحد العوامل الأساسية في منحك القروض، أي أنه كلما انخفض المعامل، زادت احتمالية حصولك على القرض.

بشكل عام، يُنصح باستخدام الأموال المقترضة المجانية والقابلة للسداد فقط عندما تكون جاهزًا بالفعل وتفهم قطاع عملك.

الآن، ينص تشريع الدولة في الاتحاد الروسي على إعانات مجانية لفتح مشروع تجاري خاص، في شكل تمويل جزئي لرأس المال الأولي - لكنه لا يوفر ضمانات لنجاح تطويره.

نسبة السيولة الإجمالية هي سهولة بيع أو تحويل مواد معينة أو أصول أخرى إلى نقد حقيقي لتغطية الالتزامات المالية الحالية. وبالتالي، فإن تحليل هذه النسبة يوفر توقعات حول ما إذا كانت المؤسسة قادرة على تغطية جميع الالتزامات المالية التي عليها حاليًا بشكل كامل.

ما هي السيولة التي تحددها؟

تنعكس جميع الأصول التي تمتلكها المؤسسة بشكل كامل في ميزانيتها العمومية، ولكل من هذه العوامل سيولة خاصة به:

• الأموال الموجودة حاليا في سجلات النقد أو في حسابات الشركة؛
• الأوراق المالية أو الفواتير المصرفية؛
• الحسابات المدينة الحالية، وكذلك الأوراق المالية للشركات والقروض الصادرة؛
• مخزون المواد الخام والبضائع الموجودة في المستودعات؛
• المباني والإنشاءات
• المعدات والآلات.
• البناء غير المكتمل.

ما هو؟

نسبة السيولة الإجمالية هي مؤشر مالي يتم من خلاله استخدام تقارير الشركة. تتيح لك هذه الأداة تحديد ما إذا كان بإمكان الشركة سداد ديونها الحالية باستخدام أصولها الحالية. المعنى الرئيسي لهذه المؤشرات هو مقارنة عدد الديون الحالية للشركة مع رأس مالها العامل اللازم لضمان سداد هذه الديون.

وبالتالي، يتم النظر في عدة نسب سيولة، بالإضافة إلى صيغ حسابها:

• معدل سريع؛
• نسبة السيولة المطلقة؛
• صافي رأس المال العامل.

السيولة الحالية

النسبة الحالية (نسبة التغطية أو نسبة السيولة الإجمالية) هي نسبة الأصول المتداولة للشركة إلى التزاماتها المختلفة قصيرة الأجل. يتم استخدام الميزانية العمومية كمصدر لهذه البيانات. وفي الوقت نفسه، لا يوجد شيء صعب في حساب نسبة السيولة الإجمالية إذا توفرت جميع المعلومات اللازمة. الصيغة هي كما يلي:

• الأصول المتداولة (باستثناء المستحقات طويلة الأجل) / جميع الالتزامات المتداولة الحالية.

ما لم تظهر؟

توضح هذه النسبة ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد أي التزامات متداولة باستخدام أصولها المتداولة فقط. كلما ارتفع هذا المؤشر، كلما زادت ملاءة منظمة معينة. إن نسبة السيولة الإجمالية، التي تم عرض معادلة حسابها أعلاه، لا تحدد فقط مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها في الوقت الحالي، ولكنها تسمح لك أيضًا بتحديد الوضع المالي للمؤسسة في حالة حدوث أي ظروف طارئة.

القيمة الطبيعية لهذا المعامل هي من 1.5 إلى 2.5. وفي هذه الحالة، يعتمد الرقم على المجال الذي تعمل فيه الشركة المعنية. تجدر الإشارة إلى أن أي انحرافات أقل من المعيار المحدد وفوقه هي غير مواتية. إذا كانت نسبة السيولة الحالية (الإجمالية) أقل من 1، فهذا يدل على وجود خطر مالي خطير، لأن الشركة ليس لديها القدرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بشكل موثوق. إذا كانت قيمة هذا المعامل أكثر من 3، فقد يعتبر هيكل رأس المال الذي تستخدمه المؤسسة غير منطقي.

اعتمادا على الصناعة التي تعمل فيها الشركة، فضلا عن نوعية وهيكل الأصول المتاحة لها، يمكن أن تختلف هذه القيمة بشكل كبير.

الخصائص

ومن الجدير بالذكر أن نسبة التغطية (إجمالي السيولة) في حد ذاتها لا تقدم صورة كاملة عن أداء مؤسسة معينة. في الغالبية العظمى من الحالات، يمكن لتلك الشركات التي لديها إنتاج ضئيل ومخزونات مادية ضئيلة، ولكن في الوقت نفسه لديها إمكانية الوصول إلى الأموال مقابل الفواتير المستحقة الدفع، أن تعمل بأمان مع مؤشرات أقل لهذه النسبة. ولا يمكن قول الشيء نفسه عن الشركات التي لديها مخزون كبير من الأصول المادية وتبيع سلعها بالدين.

هناك خيار آخر للتحقق من كفاية الأصول الحالية وهو تحديد السيولة الفورية. تجدر الإشارة إلى أنه غالبًا ما يهتم جميع أنواع الموردين والبنوك والمساهمين بهذا المؤشر بالذات، ولا يحاولون معرفة نسبة السيولة الإجمالية للميزانية العمومية، حيث قد تواجه الشركة أثناء عملها ظروفًا مختلفة حيث ستحتاج إلى سداد بعض النفقات غير المتوقعة على الفور. وبالتالي، فإنها ستحتاج إلى استخدام جميع الأوراق المالية، والنقد، وحسابات القبض، وأي أموال أخرى، أي جميع الأصول التي يمكن تحويلها في النهاية إلى نقد.

ماذا تظهر هذه النسبة؟

تتيح لك نسبة السيولة السريعة أيضًا تحديد ما إذا كان بإمكان الشركة سداد جميع التزاماتها المتداولة باستخدام الأصول المتداولة. وفي هذا يشبه ما تمثله نسبة السيولة الإجمالية. ولكن في هذه الحالة، فإن الفرق هو أن الحساب يستخدم حصريًا الأصول المتداولة المتوسطة السائلة وعالية السيولة، والتي تشمل الأموال في الحسابات التشغيلية، وجميع أنواع المواد الخام واللوازم والسلع، وكذلك المستحقات ذات آجال استحقاق قصيرة.

وكيف يختلف عن العام؟

من حيث المبدأ، فإن نسبة السيولة الإجمالية تتميز بنفس الشيء، ولكن في هذه الحالة، يتم استخدام مؤشرات مختلفة تماما في عملية الحساب، أي أنه لا يؤخذ في الاعتبار الإنتاج غير المكتمل، فضلا عن احتياطيات الشركة من المواد المتخصصة، شبه المنتجات النهائية وجميع أنواع المكونات. تُستخدم الميزانية العمومية أيضًا كمصدر لجميع المعلومات الضرورية، ولكن لا يتم أخذ الأصول الموجودة في الشركة بعين الاعتبار، لأنها إذا اضطرت إلى البيع، فستكون الخسائر هي أقصى حد ممكن.

ما مدى أهمية ذلك؟

في الواقع، لا يفهم الكثيرون أن هذه النسبة المالية هي من أهم النسب وتوضح كم من الالتزامات قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور باستخدام الأموال المختلفة الموجودة في الحسابات، وكذلك الأوراق المالية قصيرة الأجل أو عائدات حسابات الديون المستحقة القبض . وكلما ارتفع هذا المؤشر، كلما ارتفعت ملاءة الشركة. المؤشر العادي هو قيمة تزيد عن 0.8، مما يدل على أن الإيرادات القادمة والنقد المتاح بالفعل للشركة يمكن أن يغطي ديون الشركة الحالية بالكامل.

كيفية زيادته؟

ومن أجل زيادة قيمة هذا المؤشر، من الضروري اتخاذ تدابير تهدف إلى زيادة رأس المال العامل الحالي، وكذلك جذب جميع أنواع القروض والائتمانات طويلة الأجل. ومع ذلك، إذا كانت قيمة هذا المعامل أكثر من ثلاثة، فقد يشير ذلك إلى أن هيكل رأس المال غير عقلاني. هناك العديد من الأسباب التي تجعل من الممكن تكوين مثل هذه السيولة. أمثلة: بطء دوران الأموال المستثمرة في المخزونات المختلفة، فضلا عن الزيادة في الحسابات المستحقة القبض.

لهذا السبب، من المهم جدًا أن نأخذ في الاعتبار أيضًا نسبة السيولة المطلقة، والتي يجب أن تكون قيمتها أعلى من 0.2.

ماذا تظهر نسبة السيولة المطلقة؟

توضح هذه النسبة مقدار الديون القصيرة الأجل التي يمكن للمنظمة سدادها باستخدام الأصول الأكثر سيولة فقط، أي الأوراق المالية قصيرة الأجل، فضلا عن النقد الموجود لديها.

نسبة السيولة المطلقة هي نسبة النقد، وكذلك الاستثمارات المالية قصيرة الأجل الحالية، إلى جميع الالتزامات قصيرة الأجل، أي الالتزامات المتداولة للشركة. يتم استخدام الميزانية العمومية كمصدر للمعلومات الضرورية بنفس الطريقة المستخدمة عند تحديد السيولة الحالية، ولكن في هذه الحالة يتم أخذ النقد فقط، وكذلك الأموال المساوية لها، في الاعتبار.

كيف ينبغي أن يكون؟

وكما ذكر أعلاه، فإن القاعدة هي الحفاظ على قيمة هذا المؤشر أكثر من 0.2. وكلما ارتفع هذا الرقم، كلما كانت ملاءة الشركة أفضل. مرة أخرى، يشير الرقم المتضخم إلى أن الشركة لديها هيكل رأسمالي غير عقلاني ولديها أيضًا الكثير من الأصول غير المستخدمة.

وبالتالي، إذا تم الحفاظ على الرصيد النقدي عند مستوى تاريخ التقرير، فيمكن سداد جميع ديون الشركة قصيرة الأجل اعتبارًا من ذلك التاريخ بالكامل في غضون خمسة أيام. ويستخدم هذا القيد التنظيمي في عملية التحليل المالي من قبل المتخصصين الأجانب. ومع ذلك، لا يوجد مبرر محدد لماذا، من أجل الحفاظ على مستوى طبيعي من السيولة، يجب أن يغطي المبلغ النقدي الحالي ما لا يقل عن 20٪ من جميع الالتزامات المتداولة.

ومع ذلك، على أي حال، من الأفضل محاولة التأكد من أن هذا المؤشر يتوافق مع قيمة معينة وأن شركتك لديها سيولة مطلقة كافية في السوق الحالية، لأن ذلك سيساهم في القدرة التنافسية للمؤسسة ويجذب استثمارات إضافية.

"السيولة" هي قدرة بعض أصول مؤسسة معينة على التحول (التحويل) بسرعة إلى أنواع أخرى من الأصول التي يزداد الطلب عليها حاليًا.

يتم تعريف المفهوم الأكثر دقة للسيولة من خلال الوحدة الزمنية التي يتم خلالها تحويل الأصل، عادة إلى نقد.

تظهر السيولة في المؤسسة، في جوهرها، قدرتها على تغطية التزاماتها.ولهذا السبب يقومون بفصل الأصول التي يتم بيعها خلال فترة معينة (متوسطة) بسعر السوق والأصول التي يتم تحديد المواعيد النهائية للتنفيذ بوضوح.

تظهر سيولة المؤسسة، أولا وقبل كل شيء، قدرتها على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل لموارد العمل. تعطي نسبة السيولة الفكرة الأكثر دقة وعمومية عن سيولة أصول الشركة. لكي تتمتع المنشأة بمستوى طبيعي من السيولة، فإن الشرط الضروري هو أن تتجاوز قيمة الأصول المبلغ الحالي للالتزامات ("القاعدة المالية الذهبية").

كيفية تفسير المعاني؟

"نسبة السيولة الحالية" (أو كما يطلق عليها أيضا "نسبة تغطية الديون الإجمالية") هي مؤشر تحليلي يعتمد على حساب النسبة بين الأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل (الحالية).

توضح النسبة الحالية مدى سرعة ومدى قدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل (التي لا تزيد فترة استحقاقها عن سنة واحدة). مصدر التزامات التمويل هو الأصول المتداولة التي لها قيمة سوقية معينة.

كلما ارتفعت نسبة السيولة الحالية، كلما كان الوضع أكثر استقرارا في المؤسسة، حيث ارتفعت ملاءتها. وفي الوقت نفسه، لا يقصد الخبراء الملاءة الحالية عند نقطة معينة فحسب، بل يقصدون أيضًا قدرة الشركة على دفع الفواتير في مواجهة تغير حاد في الظروف المالية الخارجية لا يمكن التأثير عليه.

إن حدوث نوع من القوة القاهرة قد يجبر إدارة الشركة على بيع جزء من احتياطياتها. هذا النوع من النشاط ليس هو الملف الرئيسي للشركة. أساس حساب مؤشر السيولة الحالي هو الميزانية العمومية للشركة (نموذج المحاسبة رقم 1).

وبعد حساب نسبة السيولة الحالية، من الضروري تفسيرها بشكل صحيح.

وإذا كانت قيمة المعامل أقل من 1.5، فهذا دليل مباشر على أن الشركة تواجه بعض الصعوبات في تغطية التزاماتها الحالية.

ومع ذلك، يمكن حل هذا الوضع من خلال الحصول على تدفق نقدي كافٍ من خلال الأنشطة التشغيلية للشركة. للقيام بذلك، يحتاج الخبير إلى تحليل "قائمة التدفق النقدي" (في النموذج رقم 4)، السطر 4111. على سبيل المثال، بالنسبة للشركات العاملة في تجارة التجزئة، فإن هذا الوضع مقبول تمامًا.

ويشير مؤشر السيولة المتضخم بشكل مفرط في كثير من الأحيان إلى عدم كفاية استخدام الموارد العاملة ومحدودية الوصول إلى القروض قصيرة الأجل (بما في ذلك القروض المصرفية). على سبيل المثال، يتميز تراكم السلع غير السائلة في شركة مربحة تمامًا بزيادة سريعة في النسبة الحالية.

ومن العوامل الأخرى التي قد تؤدي إلى ارتفاع نسبة السيولة، أبرزها ما يلي:

• تشديد شروط التسويات المتبادلة بين الموردين والأطراف المقابلة الأخرى.
• الإقراض المفرط للعملاء (عندما يكون لدى الشركة كمية كبيرة من المستحقات، ولا توجد عملياً أي متطلبات للعملاء فيما يتعلق بشروط الدفع).
• زيادة مخزون المواد الخام والمواد الأخرى في المستودعات أو في الإنتاج.

من المهم في أي مؤسسة مراقبة فعالية الاستثمارات وتقييم النتيجة النهائية للنشاط. ولهذا الغرض، يتم إجراء حسابات خاصة. وأنواع الربحية (الأصول المتداولة، الأصول الثابتة، إلخ).

الربح من المبيعات هو النتيجة النهائية لأنشطة الشركة. ستتعلم هنا كيفية حساب الربح وكيف يمكنك زيادة ربحية مؤسستك.

صيغة الحساب

يتم حساب النسبة الحالية وفقًا لهذه الصيغة: K lt = موافق/TO,

• حسنًا – حجم الموارد العاملة للشركة (رأس المال)؛
• TO هو مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل التي يجب على الشركة سدادها خلال سنة واحدة من تاريخ استلامها.

النسبة الحالية: صيغة الميزانية العمومية

تعمل الميزانية العمومية للمؤسسة كأساس لحساب نسبة السيولة. بالتأكيد جميع البيانات موجودة في الميزانية العمومية.

• حيث Klt هي نسبة السيولة (الحالية).
• السطر 1200 – إجمالي رأس المال العامل للشركة – المواد الخام والتجهيزات والنقد (مجموع الأسطر 1210، 1220، 1230، 1240، 1250، 1260).
• المخزون 1510 – الموارد المقترضة؛ السطر 1520 - الحسابات الدائنة.
• السطر 1550 - أنواع أخرى من الالتزامات المالية للشركة.
• الأسطر 1510، 1520، 1550 هي جزء من القسم الخامس من الميزانية العمومية المسمى "الالتزامات المتداولة". ويحتوي هذا القسم أيضًا على سطر “الدخل المؤجل” ولكن لا تؤخذ قيمته في الاعتبار عند حساب السيولة.

لتحليل مؤسسة ما في ميزانيتها العمومية حتى عام 2011 (الإصدار القديم)، يتم استخدام الصيغة التالية: K lt = السطر 290/(الخط 610 + الخط 620 + الخط 630 + الخط 660),

• حيث K lt – نسبة السيولة (الحالية)؛
• السطر 290 – إجمالي رأس المال العامل للشركة؛
• الأسهم 610 و 620 و 630 و 660 هي الالتزامات المالية قصيرة الأجل للشركة.

يمكن كتابة معادلة حساب نسبة مستوى السيولة الحالية على أساس درجة سيولة مكونات الموارد العاملة، وكذلك مدى إلحاح سداد الديون: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• حيث K lt – نسبة السيولة (الحالية)؛
• وk1 – السطران 1240 و1250 – الأصول ذات مستوى عالٍ من السيولة؛
• أ k2 - متوسط ​​الأصول السائلة، السطر 1260؛
• أ k3 - الأصول ذات مستوى السيولة المنخفض، البنود 1210، 1220، 1230؛
• P a1 - الالتزامات ذات الأولوية (العاجلة)؛
• ف a2 - القروض قصيرة الأجل (الالتزامات المتداولة)، السطر 1510 و 1550.

كلما زادت سيولة رأس المال العامل، زادت سرعة تحوله إلى نقد.

القيمة المعيارية

يتم تحديد القيم القياسية لنسب السيولة الحالية بناءً على المبادئ التوجيهية المنهجية لإجراء التحليل المالي للشركة.

تتراوح القيمة الطبيعية لنسبة السيولة المقبولة من قبل معظم المؤسسات بين 1.5 و 2.5.

تشير قيمة المعامل الأقل من واحد إلى وجود مشاكل في سداد ديون المؤسسة قصيرة الأجل في الوقت المناسب (بالنسبة للغالبية العظمى من الشركات). إذا كنت تأخذ شركة تعمل في مجال مبيعات التجزئة أو تقديم الطعام، فسيتم اعتبار قيمة المعامل 1 طبيعية، لأن هذه الأنواع من الأنشطة تتميز بمستوى عال من الإقراض قصير الأجل.

بالنسبة للشركات الصناعية التي تستغرق دورة إنتاجها حوالي أسبوع، فإن القيمة الطبيعية للمعامل تعتبر 3، حيث أن هذه الشركات لديها مخزون كاف وأعمال جارية.

نسبة السيولة المطلقة

جنبا إلى جنب مع نسبة السيولة الحالية، يستخدم المحللون مؤشرا آخر في أنشطتهم - نسبة السيولة المطلقة. ما هذا؟

نسبة السيولة المطلقة هي أداة مالية تساوي نسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل التي تقوم بها الشركة إلى الالتزامات قصيرة الأجل (المستوى الحالي للالتزامات).

البيانات الخاصة بحساب مؤشر السيولة المطلقة هي الميزانية العمومية للمؤسسة (حسب النموذج المحاسبي رقم 1).

يوجد اليوم عدد كبير من البرامج التطبيقية التي تتيح لك حساب أي نسبة بسرعة وسهولة واستخلاص استنتاجات حول أنشطة الشركة.

توضح نسبة السيولة المطلقة النسبة المئوية للديون قصيرة الأجل التي يمكن تغطيتها بالموارد النقدية للمؤسسة وما يعادلها في شكل ودائع أو أوراق مالية أو أصول أخرى عالية السيولة.

إن حسابات نسبة السيولة لا تهم إدارة الشركة فحسب، بل تهم أيضًا الكيانات (الخارجية) الأخرى:

• والمستثمرون الذين يراقبون نسبة السيولة الحالية قبل الاستثمار؛
• موردي المواد الخام والمكونات الذين يقررون تقديم الدفع المؤجل؛
• المصرفيون الذين يبحثون عن ضمانات لإعادة أموال القروض قصيرة الأجل الصادرة للشركة.

يتم حساب نسبة السيولة المطلقة باستخدام الصيغة التالية: K LT = (الموارد النقدية + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / المستوى الحالي للالتزامات.

في التحليل المالي الأجنبي للمؤسسات، يتم تطبيق قيود تنظيمية على مؤشر السيولة المطلقة. وبالتالي، فإن الحد التنظيمي لـ K lt هو 0.2. وهذا يعني أنه يجب أن تكون الشركة قادرة كل يوم على سداد ما لا يقل عن 20% من التزاماتها المالية قصيرة الأجل.

لا يوجد مبرر محدد لهذه القيمة القياسية، إلا أن معظم الشركات الروسية اعتمدت حساب مؤشر السيولة المطلقة. وبالتالي، فإن الدليل على النشاط الطبيعي للمؤسسة هو حقيقة أن مبلغ الأموال الخاصة يجب أن يغطي 20٪ من الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل). ومع ذلك، بالنسبة لبعض الشركات المحلية، نظرا لعدم تجانس هيكل الديون قصيرة الأجل، يجب أن يكون مؤشر KLT 0.5 على الأقل.

تساعد كثافة العمالة على تحديد نسبة الجهد والوقت بأكبر قدر ممكن من الدقة. ومعايير الفهرس المحددة، اقرأها بعناية.

قد يكون من المفيد لك: حساب متوسط ​​عدد الموظفين والغرامات لعدم تقديم مستند إلى خدمة الضرائب.

فيديو حول الموضوع

معدل السيولة يوضح قدرة الشركة على سداد ديونها القائمة باستخدام رأس المال العامل. في ممارسة التحليل المالي، يتم حساب عدة خيارات معدل السيولةاعتمادا على الفترة التي يمكن للشركة أن تدفع خلالها.

أنواع السيولة: من المطلق إلى الإجمالي

تشير السيولة إلى قدرة العقار على البيع بسرعة، أي مدة عملية تحوله من الشكل الحقيقي إلى الشكل النقدي.

يتم النظر في السيولة بناء على الحساب والتحليل معدل السيولةالذي يحدد مستوى توفير الشركة للموارد اللازمة لسداد الديون قصيرة الأجل.

وبناء على المعيار السابق تم تقسيم أصول الشركة إلى:

• للسيولة المطلقة (الأموال والاستثمارات قصيرة الأجل)؛
• الأصول ذات فترة بيع قصيرة (حسابات مدينة ذات فترة سداد قصيرة) ؛
• الأصول ذات متوسط ​​فترة التحول إلى نقد (المخزون والمواد).

بناء على هذا، نسب السيولةوتنقسم إلى الأنواع التالية:

• نسبة السيولة المطلقة - محسوبة للأصول السائلة تماما؛
• نسبة السيولة السريعة - يتم حسابها على أساس حجم الأموال مع فترة تنفيذ قصيرة ومتوسطة؛
• نسبة إجمالي السيولة - يتم تحديدها على أساس مجموع رأس المال العامل المتاح.

الجوهر الاقتصادي لما سبق نسب السيولةويتلخص الأمر في مقارنة الأموال المتاحة للشركة والالتزامات قصيرة الأجل الواجب سدادها. يعني كل نوع نسب السيولةيحدد مدى إمكانية تغطية الديون قصيرة الأجل الحالية بنوع معين من الممتلكات.

ويحدد التصنيف المدروس أصول الشركة من حيث سرعة بيعها، وبالتالي، نسب السيولةإظهار مستوى ملاءة الشركة اعتمادًا على الوقت اللازم لبيع الأصول. وبناء على ذلك، من الممكن تقييم مخاطر الملاءة الحالية مع مرور الوقت.

كيفية حساب نسبة السيولة للمؤسسة

صيغة نسبة السيولةويمكن وصف كل نوع على أنه نسبة نوع الأصول المقابل إلى المبلغ الإجمالي للحسابات المستحقة الدفع قصيرة الأجل. يتم أخذ معلومات الحساب من الميزانية العمومية للشركة.

كقاسم عند التحديد معدل السيولةيتم قبول نتيجة القسم 5 من الميزانية العمومية إذا كان حجم الالتزامات المقدرة والإيرادات المؤجلة المتضمنة فيها ضئيلًا. خلاف ذلك، لحساب معدل السيولةسوف تحتاج فقط إلى أخذ المؤشرات التي تحدد حجم القروض وجميع أنواع الحسابات المستحقة الدفع.

وفي الطريقة الثانية، خوارزمية الحساب نسب السيولةسيكون على النحو التالي:

• ل معدل السيولةمطلق:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO)،

• ل معدل السيولةعاجل:

ك SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO)،

• صيغة نسبة السيولة الإجمالية:

ك OL = الزراعة العضوية / (KZ + KKZ + IKO)،

ك ال - معدل السيولةمطلق؛

إلى سي - معدل السيولةعاجل؛

ك.ول - نسبة السيولة الإجمالية;

DS - الأموال الموجودة تحت تصرف الشركة؛

KFV - حجم الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛

DZ - ديون المدينين مع فترة سداد أقل من سنة واحدة؛

الزراعة العضوية - المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة؛

KZ - الحسابات المستحقة الدفع؛

KKZ - القروض والاقتراضات قصيرة الأجل؛

ICO - مبلغ الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.

لتحديد العام نسبة السيولة في المؤسسةيتم استخدام الصيغ التالية أيضًا:

ك OL = الزراعة العضوية / كو،

ك.ول - معدل السيولةعام؛

الزراعة العضوية - الحجم الإجمالي للأصول المتداولة؛

KO - القيمة الإجمالية للالتزامات قصيرة الأجل.

خوارزمية لحساب نسب السيولة في الميزانية العمومية

يمكنك تحويل الخوارزمية حساب نسبة السيولةبناءً على رموز خط التوازن المستخدمة لحسابها:

• ل معدل السيولةمطلق:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550)،

• ل معدل السيولةعاجل:

ك سي = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550)،

• ل معدل السيولةعام:

ك OL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550)،

1250 - المال تحت تصرف الشركة؛

1240 - حجم الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛

1230 - ديون المدينين مع فترة سداد أقل من سنة واحدة؛

1510 - القروض والاقتراضات ذات فترات سداد قصيرة؛

1520 - الحسابات المستحقة الدفع؛

1550 - مبلغ الالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.

للعامة معدل السيولة، محسوبة بطريقة بديلة، فإن الصيغة سوف تأخذ الشكل

ك OL = 1200/1500،

1200 - المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة؛

1500 - الحجم الإجمالي للالتزامات قصيرة الأجل.

ماذا تظهر مقارنة القيم القياسية لنسب السيولة مع تلك المحسوبة؟

بعد الحسابات وفقا لما سبق صيغ التوازن نسب السيولةمقارنة بالقيم المرجعية ما هي المعايير المستخدمة لتقييم الوضع المالي الحالي للمنظمة؟ لذلك، فإن ملاءة الشركة مرضية إذا نسب السيولةخذ القيمة:

• من 0.2 إلى 0.5 لنسبة السيولة المطلقة – تستطيع الشركة سداد من 20% إلى نصف ديونها القائمة باستخدام النقد المتاح لديها.
• من 0.7 إلى 1 للعاجل نسبة السيولة - يظهرأن الشركة تستطيع من خلال أنواع العقارات المناسبة تغطية ما بين 70 إلى 100% من الالتزامات قصيرة الأجل.
• من 1 وأعلى قليلاً بالنسبة لنسبة السيولة الإجمالية - الأصول المتداولة في أي حال يجب أن تسمح بتغطية الديون قصيرة الأجل الحالية. ومع ذلك، إذا تجاوزت هذه القيمة 1 بشكل كبير، فيمكننا القول أن موارد الشركة يتم استخدامها بشكل سيئ.

اعتمادا على نوع الأصول المتاحة للشركة، هناك ثلاثة خيارات للسيولة، والتي يتم حسابها عند إجراء التحليل المالي.

السيولة هي قدرة المنشأة على سداد التزاماتها على المدى القصير والطويل. تشير السيولة أيضًا إلى قدرة وسرعة موارد رأس المال العامل على التحول إلى نقد. هذا المؤشر مهم للمؤسسات التي تستخدم أنواعًا مختلفة من القروض والقروض والمدفوعات المؤجلة وما إلى ذلك.

ما هي النسبة الحالية

النسبة الحالية (CR – النسبة الحالية) هي مؤشر نسبي يقيم قدرة المنظمة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل (الحالية) حصريًا من الأصول المتداولة (رأس المال العامل).

ويسمى هذا المؤشر أيضا نسبة التغطيةو نسبة رأس المال العامل.

هذه النسبة ضرورية لتقييم قدرات الشركة بشكل صحيح فيما يتعلق بسداد الأموال المقترضة. باعتبارها أداة مالية، فإنها تساعد على صياغة مبلغ الالتزامات بشكل صحيح على أساس حجم رأس المال العامل، وهو ما يسمى "الأصول المتداولة" في الميزانية العمومية.

ومن وجهة نظر تحليل أنشطة المنظمة نسبة السيولة يعكس ملاءة المؤسسة على المدى القصير(فترة تصل إلى 12 شهرًا) - كلما ارتفعت قيمة المؤشر، كانت ملاءة المنظمة أفضل.

قد تشير القيم المرتفعة جدًا للنسبة إلى خلل في أموال الشركة (مبلغ كبير جدًا في رأس المال العامل).

النسبة الحالية: صيغة حساب الرصيد

معادلة

لقياس نسبة السيولة كميا، مطلوب الصيغة التالية:

ك lt = موافق/إلى،

حيث Klt هي نسبة السيولة،

حسنًا - مقدار رأس المال العامل،

TO - مقدار الالتزامات المتداولة (مع فترة سداد خلال عام).

بالميزان

يتم عرض كافة البيانات اللازمة لحساب نسبة السيولة في الميزانية العمومية للمنظمة. يتم إجراء القياس الكمي للمؤشر على الأسطر التالية من الميزانية العمومية:

• السطر 1200 "المجموع حول القسم الثاني"
• الأسطر 1510، 1520، 1550.

يتم احتساب نسبة السيولة في الميزانية العمومية مرة واحدة لكل فترة (سنة).

صيغة الحساب هي كما يلي:

ك لتر = ق. ج1200/ (ص1510+ص1520+ص1550)،

حيث K tl – المعامل؛

مع. 1200 = ق. 1210 + ص. 1220 + ق. 1230 + ق. 1240 + ص 1250 + ص 1260؛

مع. 1510 – “الأموال المقترضة”؛

مع. 1520 - "الحسابات الدائنة"؛

مع. 1550 – "التزامات أخرى".

يشير السطر 1200 إلى إجمالي مبلغ رأس المال العامل، والذي يشمل المواد الخام والمواد الموجودة في المخزون والنقد في الحسابات المدينة والنقد النقدي وغير النقدي والالتزامات المالية قصيرة الأجل وغيرها.

وتتعلق البنود 1510 و1520 و1550 بالقسم الخامس "الالتزامات قصيرة الأجل" أي أن فترة استحقاقها لا تزيد عن 12 شهرا. يوجد في هذا القسم أيضًا سطر “الدخل المؤجل” ولكنه لا يؤثر على السيولة ولا يؤخذ في الاعتبار.

يمكن كتابة الصيغة وفقًا لدرجة سيولة الأصول المتداولة ومدى إلحاح سداد الالتزامات:

ك لتر =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2)،

A1 - السطران 1240 و1250 - الأصول عالية السيولة؛

A2 - السطر 1260 - الأصول المتوسطة السائلة؛

A3 – الخطوط 1210 و 1220 و 1230 – الأصول منخفضة السيولة.

كلما زادت سيولة الأصول المتداولة، زادت سرعة تحولها إلى نقد.

P1 – 1520 – الالتزامات العاجلة للغاية؛

P2 – 1510 و 1550 – الالتزامات المتداولة (الحسابات المستحقة الدفع قصيرة الأجل).

القيمة القياسية للنسبة الحالية

يتم تحديد البيانات المتعلقة بالقيم القياسية وفقًا للمبادئ التوجيهية المنهجية التي يقوم عليها التحليل المالي للمؤسسات.

وتعتبر نسبة السيولة العادية في النطاق من سنة ونصف إلى سنتين ونصف.

بالنسبة لمعظم الصناعات، تشير القيمة الأقل من واحد إلى المشاكل الحالية المتعلقة بتغطية الديون قصيرة الأجل.

في المجالات خدمة البيع بالتجزئة أو الطعام معامل يساوي واحدسيكون هو القاعدة، لأن هذه الصناعات تتميز بنسبة عالية من القروض قصيرة الأجل.

للمؤسسات الصناعيةمع دورة إنتاج طويلة، ستكون القيمة الطبيعية للمؤشر عند المستوى 3 وما فوق، نظرًا لأن هذه المؤسسات لديها كمية كبيرة من المخزون وتعمل قيد التقدم.

فيديو - ما هي قيمة نسبة السيولة الحالية التي يمكن اعتبارها القاعدة: