Pamatlīdzekļu atdeve parāda, cik. Ražošanas līdzekļu rentabilitātes rādītājs

parāda uzņēmuma pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu izmantošanas efektivitāti, ko mēra ar peļņas apjomu uz vienu līdzekļu izmaksu vienību.

Pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu rentabilitātes rādītājs - formula

Pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu rentabilitātes rādītājs = Peļņa no pārdošanas / Pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu vidējā vērtība par periodu

Šīs attiecības palielināšanās norāda uz pārmērīgu mobilo līdzekļu pieaugumu, ko var izraisīt:

• inventāra priekšmetu lieko krājumu veidošana,
• gatavās produkcijas pārpalikums pieprasījuma samazināšanās dēļ,
• pārmērīgs debitoru parādu vai naudas pieaugums.

Vai lapa bija noderīga?

Vairāk atrasts par pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu rentabilitātes koeficientu

1. Uzņēmuma ilgtermiņa finanšu lēmumu analīze, pamatojoties uz konsolidētajiem pārskatiem
   Kā izriet no aprēķiniem, kapitalizācijas koeficienta samazināšanās ir saistīta ar ieguldītā kapitāla atdeves pieaugumu, t.i., augošā darbības efektivitāte dod iespēju izmaksāt lielas dividendes sakarā ar daļas pieaugumu... Pieaugums iekšējā pieauguma tempā bija ļoti nenozīmīga pozitīva ietekme uz peļņas kapitalizācijas koeficientu Sabiedrības trešais lēmums, lēmums par investīcijām ir diezgan Ievades koeficients pamatlīdzekļi % 14,04 22,86 Pamatlīdzekļu pieauguma attiecība pret ieņēmumiem % - 8,74 Likme
2. Finanšu pārskatu analīze. Praktiskā analīze, pamatojoties uz grāmatvedības (finanšu) pārskatiem
   Arī līdzekļu novirzīšana pamatlīdzekļos faktiski sastāda 24% no katra rubļa atdeves Pamatkapitāla pieauguma temps ir augsts... Pamatkapitāla atmaksāšanās perioda koeficienta efektīvā vērtība liecina, ka ar esošo akcionāru ieguldījumu rentabilitāti pilnībā... PVN par iegādātajiem aktīviem 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Pārējie apgrozāmie līdzekļi 548 2,5 617 2,2 285 0,9 2,2 285 0,9 2,2 285 0,9 3,2 . apgrozāmā kapitāla veidošana, izmantojot vertikālo metodi, atklāja, ka galvenās sastāvdaļas ir ražošanas apgrozāmie līdzekļi un apgrozāmie līdzekļi
3. Aktualitātes un mūsdienu pieredze organizāciju finansiālā stāvokļa analīzē - 8.daļa
   Debitoru parādu attiecības pret kopējiem aktīviem rādītājs tiek definēts kā ilgtermiņa debitoru parādu, īstermiņa debitoru un potenciālo atdošanai pakļauto apgrozāmo līdzekļu summas attiecība pret organizācijas kopējiem aktīviem Koeficienti, kas raksturo parādnieka saimniecisko darbību. 10 Aktīvu atdeve Aktīvu atdeve raksturo īpašuma izmantošanas efektivitātes pakāpi... Pamatojoties uz iekšējo apstākļu analīzes rezultātiem darbības, dokumenti, kas satur parādnieka finansiālā stāvokļa analīzi, norāda uz galvenajām darbības jomām. , galvenie produktu veidi, pašreizējie un plānotie ražošanas apjomi, b galvenās... Pamatojoties uz šīs analīzes rezultātiem, dokumentos, kas satur parādnieka finansiālā stāvokļa analīzi, ir norādīti dati par galvenajiem piegādātājiem. izejvielas un krājumus un galvenos produkcijas patērētājus atsevišķi pa ārējiem un iekšējiem tirgiem, kā arī piegāžu apjomiem vismaz 2 gadu periodā pirms bankrota procedūras uzsākšanas un bankrota procedūras periodam pret parādnieku b dati par cenām izejvielām un materiāliem dinamikā un salīdzinājumā ar pasaules cenām c dati par preču cenām dinamikā un salīdzinājumā ar līdzīgu preču cenām pasaulē d dati par preču maksāšanas noteikumiem un veidiem d ietekmi uz parādnieka finansiālo stāvokli daļu savu preču tirgos izmaiņas tā patērētāju skaitā konkurentu aktivitātes cenu pieaugums parādnieka izmantotajām precēm darba pakalpojumi piegādātāju un patērētāju aizvietošanai cenu dinamika parādnieka akcijām apjomu piesaistes un nodrošināšanas nosacījumi fondi 7.pielikums 3.pielikums Krievijas Federācijas valdības 2003.gada 25.jūnija dekrēta Nr.367 Par apstiprināšanu... Pamatlīdzekļu analīzē iekļauta pamatlīdzekļu nemateriālo aktīvu analīze nepabeigtās būvniecības fondu ienākumi- ieguldījumu radīšana materiālajos aktīvos ilgtermiņa finanšu ieguldījumi citi ilgtermiņa līdzekļi Apgrozāmo līdzekļu analīze ietver pievienotās vērtības nodokļa rezervju analīzi
4. SFPS ietekme uz PJSC Rostelecom finansiālā stāvokļa analīzes rezultātiem
   Imobilizētos aktīvus, tostarp saskaņā ar RAS noteikumiem, pārstāv neekskluzīvas tiesības, kas atspoguļotas pārveidotajos finanšu pārskatos saskaņā ar SFPS saskaņā ar Kopējās likviditātes koeficientu 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Apgrozāmo līdzekļu rādītājs ≥ 0,1 - 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Avots... RAS 7. tabula PJSC Rostelecom rentabilitāte saskaņā ar RAS un SFPS prasībām 2013.-2014. gadam Rādītāja nosaukums 2013 ... RAS 2013 kopējie aktīvi 0,081 0,057 -0,024 0,066 0, 086 0,02 2. Neapgrozāmā kapitāla efektivitāte 0,077 0,053 -0,024 0,066 ... Galveno finansiālo stāvokli raksturojošo rādītāju salīdzinājums pēc RAS un IFRS rādītāja labākās vērtības noteikšanai uz ... RAS Apgrozāmo līdzekļu rādītājs -0,821 -1,306 0,485 59,1 pēc RAS Autonomijas koeficienta finansiālā neatkarība 0,444 0,356 0,088 19,8
5. Uzņēmuma finansiālā drošība: analītiskais aspekts
   Finansiālā stāvokļa robeža % 14,5 13,9 9,25 Operatīvā sviras efekts 1,22 1,08 1,4 Pašreizējā likviditātes rādītājs kopā... Pamatlīdzekļu atdeve RUB 9,9 4,56 4,79 Gatavās produkcijas apgrozījums 3,6 2 2,14 Rādītāji
6. Reģionālās lauksaimniecības nozares organizāciju finanšu resursu izmantošanas efektivitātes novērtēšana
   Pamatlīdzekļu un citu pamatlīdzekļu kapitāla produktivitāte raksturo to izmantošanas efektivitāti, ko mēra ar pārdošanas apjomu uz vienu aktīvu vienības vērtību... Lai analizētu organizācijas darbības rentabilitāti, tiek izmantoti rentabilitātes rādītāji. analizēsim lauksaimniecības organizāciju rentabilitātes rādītājus un analizēsim arī rentabilitātes rādītāju attiecības un
7. Aktualitātes un mūsdienu pieredze organizāciju finansiālā stāvokļa analīzē - 5.daļa
   Krk pašu kapitāla atdeve Ja finanšu rādītāji pilnībā atbilst to minimālajiem standarta līmeņiem, reitinga numurs būs... Ko definē kā starpības starp pašu kapitāla avotu apjomiem un pamatlīdzekļu un citu nesaistītu pamatlīdzekļu faktiskajām izmaksām. -apgrozāmie līdzekļi līdz organizācijai pieejamo apgrozāmo līdzekļu faktiskajām izmaksām
8. Norādījumi organizācijas finansiālā stāvokļa analīzei saistībā ar vadības mērķiem un lietotāju vajadzībām
   Analīzes rezultāti pozitīvi raksturo būvniecības uzņēmuma finansiālo stāvokli attiecībā uz bankrota iespējamību; organizācija ir pilnīgi autonoma; autonomijas koeficients ir aptuveni vienāds ar 1; pamatkapitāla daļa ir aptuveni 50; apgrozāmo līdzekļu īpatsvars ir mobilais; apgrozāmo līdzekļu īpatsvars 76%; darbība tiek finansēta no saviem līdzekļiem; pašu finansējuma avotu daļa; 79%; parāds Būvniecības organizācija spēj... Peļņa no pamatdarbības ir vairāk nekā 30 reizes lielāks par uzkrāto procentu summu par analizējamo periodu Analīze... Ņemot vērā bilancē informācijas par kapitālu atklāšanas īpatnības, organizācijas kopējo kapitālu vēlams sadalīt ilgtermiņa apgrozāmajos un aizņemtajos Līdz ar to uzrādīt kapitāla atdeves rādītāju grupējumu saistībā ar 4. tabulas analīzes mērķiem Kapitāla atdeve 2011. pārskata gadā ... Kapitāla finanšu atdeve 2011. pārskata gadā samazinājās, par ko liecina rentabilitāte rādītāji tīrās peļņas samazinājuma par 8126 tūkst.rubļu rezultātā sakarā ar paaugstinātām būvniecības izmaksām un citu ienākumu samazināšanos Straujāku OJSC Stroyproekt izaugsmes tempu rezultātā ieņēmumi pārsniedz būvniecības pieauguma tempus Pamatkapitāla rentabilitāte Neto peļņa Pamatlīdzekļi 74 59 Apgrozāmo līdzekļu atdeve Neto peļņa Apgrozāmie līdzekļi
9. Modeļa izstrāde rūpniecības uzņēmuma kapitāla struktūras optimizēšanai nestabilas finanšu attīstības apstākļos
   Atbilstoši ienesīguma - riska rādītāja maksimizācijas kritērijam optimāla ir arī kapitāla struktūra ar minimālu aizņemto līdzekļu īpatsvaru, jo uzņēmumā, palielinoties aizņemtā kapitāla daļai, palielinās finanšu riska līmenis... Ar iegūto kapitāla struktūru pašu ienesīgums tiek maksimizēts 33,79%, ievērojot noteiktos ierobežojumus K1 0,73 ≥ 0,5 K2 0,351 ≥ 0,1 ... AS finansiālās un saimnieciskās darbības galveno parametru prognozes vērtības VATI nākamajam finanšu gadam uzrādīti 4. tabulā. Tabula... Rādītājs 2014. tūkst. rub. Izaugsmes koeficients Prognoze 2015. g tūkst. rubļu Ieņēmumi 1 518 288 1,12 1 700 ... Maksājamie procenti 187 232 1,00 -187 232 1,00 -187 2641 Citi ieņēmumi 5 26 40 s 283 802 1,00 -283 802 Peļņa... Kopējie aktīvi 2 445 168 1,05 2 567 426 Ilgtermiņa līdzekļi 1 428 813 1,00 1 428 813 Apgrozāmie līdzekļi 1 016 355 1,12
10. Prognozēt bilanci, ņemot vērā pašreizējās tendences, prognozētos pārdošanas apjomus un rentabilitāti, pamatlīdzekļu izmaiņas
    EkAnalysis Prognoze bilance, ņemot vērā pašreizējās tendences prognozētajos apjomos un realizācijas rentabilitātē, AS Arsenāls pamatlīdzekļu izmaiņas uz 01/01/2011 Izvēloties optimālo koeficientu attiecību L4zh... Prognozētie ieņēmumi no citām darbībām , t.sk. tirgošanās netirgojošām organizācijām, sociālo pakalpojumu noma u.c.. Prognozētās pamatlīdzekļu vērtības izmaiņas 0 t RUB 7. Ilgtermiņā aizņemto līdzekļu apjoms prognozētajā periodā nemainījās
11. Krievijas un ārvalstu pieeju salīdzinošā analīze organizācijas finansiālā stāvokļa analīzei
    Krievu un ārzemju mācību literatūrā organizācijas finansiālā stāvokļa analīzei ir izdalītas četras galvenās rādītāju grupas, kas ietver: 1. Likviditātes rādītāji B... Rentabilitātes rādītāji Ārvalstu praksē šo rādītāju grupu sauc par rentabilitātes rādītājiem. 4. Uzņēmējdarbības apgrozījuma rādītāji... Krievu mācību literatūrā Literatūrā ir trīs galvenie komercorganizācijas likviditātes un maksātspējas rādītāji, kas ir izklāstīti absolūti visās mācību grāmatās: Īstermiņa likviditātes absolūtās likviditātes rādītājs DS KFV KO 1 kur DS ir KFV skaidrā nauda... Parāda, kādu daļu no īstermiņa saistībām organizācija var nomaksāt, izmantojot skaidru naudu no īstermiņa finanšu ieguldījumiem un ieņēmumiem no debitoriem Pašreizējā likviditātes rādītāja seguma koeficients ObA KO... Daži autori saprot indikatoru pašu apgrozāmā kapitāla kā starpība starp pašu kapitālu un pamatlīdzekļiem, citi - starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām vai pašu kapitāla un ilgtermiņa saistību summa mīnus ilgtermiņa aktīvi. Vēl citi iesaka aprēķināt pašu rādītāju apgrozāmie līdzekļi divos veidos Pašu apgrozāmie līdzekļi un... P2 - īstermiņa saistības īstermiņa aizdevumi un aizņēmumi un citas īstermiņa saistības P3 - ilgtermiņa saistības ilgtermiņa saistības nākamo periodu ienākumi aplēstās saistības koeficients
12. Aizņēmēja kredītspējas novērtējums, pamatojoties uz finanšu pārskatiem
    S Nemateriālie ieguldījumi 110 6 119 5 798 Pamatlīdzekļi 120 220 030 228 382 Nepabeigta celtniecība 130 4 486 27 798 Ieņēmumi Citi ilgtermiņa līdzekļi 150 - - Kopā par I iedaļu 190 231 6 501 gada beigās 7 ... gads, audzēšanas un nobarošanas dzīvnieki e 212 - - nepabeigtās ražošanas izmaksas 213 - - gatava produkcija un preces tālākpārdošanai 214 9 086 32 658 nosūtītas preces 215 - - nākamo periodu izdevumi 216 1 911 5 919 citi krājumi un izmaksas 21 pievienotās vērtības nodoklis 421 aktīvi 220. .. Vērtība Koeficienta vērtība Aizņēmēja finansiālā stāvokļa raksturojums 1 Autonomijas neatkarības koeficienta koeficients K 1 0,629 Augsts Aktīvu atdeves koeficients K 6 0,220 Ļoti augsts Labklājība 7 Aktīvu apgrozījuma rādītājs apgrozījums K
13. Aktualitātes un mūsdienu pieredze organizāciju finansiālā stāvokļa analīzē - 4.daļa
    Pašu apgrozāmā kapitāla veidošanas avoti 92368 92398 93096 30 698 2 Pamatlīdzekļi 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Pašu apgrozāmā kapitāla pieejamība 53814 56498 veidošanās avots - pārpalikums 593 krājumi un izmaksas -81104 -75454 -591 81 5650 16273 2 Aizņemto un pašu kapitāla līdzekļu attiecība parāda, kāda daļa no organizācijas darbības tiek finansēta... Rādītāja optimālā vērtība ir 1, un jo zemāka, jo vairāk organizācijas finansiālais stāvoklis būs stabils, visām pārējām lietām vienāds Kszs Piesaistītais kapitāls Pamatkapitāls 19 3 Kopējās finansiālās neatkarības koeficients atspoguļo Aktīvu atdeves koeficients K6 0,005 0 0,003 7 Aktīvu apgrozījuma rādītājs K7 1,613 1,141 1,132 Par... līdzekļu plūsma tirdzniecības un ražošanas darbības gaitā uzlabo organizāciju finansiālo stāvokli, lai palielinātu to finansiālo... Uzņēmējdarbības novērtējums, kas ir neatņemama finanšu analīzes sastāvdaļa, ļauj novērtēt uzņēmuma darbības rezultātus un efektivitāti. pašreizējās galvenās ražošanas darbības.Uzņēmējdarbības darbības analīzes jomas ir darbības galveno kvantitatīvo un kvalitatīvo rezultātu salīdzināšana
14. Vidējo svērto ieguldītā kapitāla izmaksu analīze vērtību ķēdes analīzes sistēmā
    Pārējie pamatlīdzekļi 110 179 40 754 33 546 Pārdošanai turēti pamatlīdzekļi - - 194 286 BILANCE 8 716 990 13 075 ... Riska prēmija 5,80 6,00 6,20 Aktivitātes beta kredītreitings ar kredītreitinga koeficientu 0.7704 augsts kredītreitings 0.770. no 2.00 . .. Paātrināts fiksēto izdevumu pieaugums ir saistīts ar citu finanšu rezultātu dinamiku, proti, ar to, ka citi ienākumi samazinās un citi izdevumi būtiski pieaug, palielinot kopējo fiksēto izdevumu vērtību.Kas attiecas uz finanšu riska līmeni, tad ... 2008. gadā bija vēl būtiskāks pamatkapitāla vērtības pieaugums, savukārt galvenie faktori bija uzņēmuma darbības un finanšu risku pieaugums, faktoru devums bija attiecīgi 37,92 un 33,09%... Nauda Īstermiņa saistības 0,2 un vairāk 0,08-0,2 0,08 un mazāk Darbības finanšu stabilitāte Pārdošanas atdeve
15. Uzņēmuma kredītpolitika: pāreja uz sistēmas vadību
    PVN par iegādātajiem aktīviem pārējie apgrozāmie līdzekļi 210.pants 220270 Ilgtermiņa saistības P3 ilgtermiņa saistības 590.pants Grūti pārdot... No lēni realizējamo aktīvu sastāva nepieciešams izslēgt ilgtermiņa debitoru parādu summu, kas savā ekonomiskajā saturā ir ilgtermiņa aktīvs un rēķināties ar iespēju šo bilances posteni īstermiņā pārvērst naudā... Var izdalīt divas galvenās pieejas, kas raksturo uzņēmuma limitu politikas veidošanas iezīmes. ar pirmo pieeju limits konkrēta... Saskaņā ar pirmo pieeju konkrēta parādnieka limits tiek noteikts, pamatojoties uz uzkrāto statistiku par vidējiem mēneša naudas ieņēmumiem, un saskaņā ar otro, pamatojoties uz kopējo summu. parāda limits aprēķināts uzņēmumam iekšā... Aprēķina algoritms Absolūtās likviditātes koeficients K abs A 1 P 1 P 2 Ātrās likviditātes rādītājs... A 3 A 4 Pārdošanas atdeves koeficients P pr P pr B kur P pr - peļņa no pārdošanas B
16. Par organizācijas dzīvotspējas analīzes kritēriju izvēles problēmu
    Ilgtermiņa finanšu ieguldījumu un citu ilgtermiņa ieguldījumu materiālo aktīvu ienesīgu ieguldījumu OS Zinātnieki 21 identificē organizācijas ekonomiskās ilgtspējas konkurētspējas kritērijus, kas veidoti pēc grāmatvedības... Pašu kapitāla un parāda kapitāla attiecība 0,601 11 Pašu kapitāls koeficients 2 12 Tekošās likviditātes rādītājs KTL 0,1 13. Peļņas koeficients no... Kā izriet no 3. tabulas datiem, aplūkojamo modeļu autori priekšroku dod tādiem faktoriem kā apgrozāmo līdzekļu īpatsvars organizācijas īpašumā. , aktīvu atdeve no nesadalītās peļņas, pamatdarbības rentabilitāte, kapitāla produktivitāte, pašu kapitāla atdeve, neskatoties uz atšķirīgiem priekšstatiem par faktoru prioritātēm.
17. Finanšu un saimnieciskās darbības analīze Krievijas Federācijas veidojošo vienību administrācijām
    2014. gadā aktīvu atdeve pieauga par 23,202 un sastādīja 23,987%, t.i., uzņēmums sāka izmantot savu īpašumu... K1 - pašreizējās likviditātes rādītājs K2 - pašu kapitāla rādītājs Pašreizējās likviditātes rādītājs K1 - raksturo pašu kapitāla rādītājs tiek definēts kā attiecība starpība starp pašu kapitāla avotu apjomiem un pamatlīdzekļu un citu ilgtermiņa aktīvu faktiskajām izmaksām līdz uzņēmuma rīcībā esošo apgrozāmo līdzekļu faktiskajām izmaksām
18. Parādnieka finanšu analīzes pilnība un uzticamība bankrota procedūrās
    Nemateriālo ieguldījumu vērtības bez lietišķās reputācijas un pamatlīdzekļu organizatorisko izdevumu summa bez kapitāla izmaksām nomātiem pamatlīdzekļiem nepabeigtie kapitālieguldījumi bez nepilnām kapitāla izmaksām nomātiem pamatlīdzekļiem ienesīgi ieguldījumi materiālajos aktīvos citu nesaistītu ilgtermiņa finanšu ieguldījumi -apgrozāmie līdzekļi OA Apgrozāmie līdzekļi Krājumu vērtības summa bez nosūtīto preču izmaksām ilgtermiņa debitoru parādi... Kredītu un kredītu summa, kas jāatmaksā 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma, parādi dibinātājiem par ienākumu un citu īstermiņa saistību izmaksa VN Neto ieņēmumi Ieņēmumi no preču pārdošanas, darbu veikšanas, pakalpojumu sniegšanas par... Mūsuprāt, 3.tabulas finanšu stabilitātes un saimnieciskās darbības maksātspējas koeficientu analīzē ņemti vērā uzskaitiet visus nepieciešamos rādītājus, lai... Ra Aktīvu atdeve % PE U CA P Organizācijas īpašuma izmantošanas efektivitātes pakāpe vadības profesionālā kvalifikācija... RF 3 gadi Papildus parādnieka uzņēmējdarbības analīzes rādītājiem darbība, kas ļauj novērtēt Cik efektīvi uzņēmums izmanto savus līdzekļus Pievieno kapitāla produktivitāti, kas raksturo pārdošanas ieņēmumu apjomu uz vienu pamatlīdzekļu apgrozījuma rubli
19. Uzņēmuma vērtības noteikšanas metodes M&A darījumos, izmantojot AS KONCERNA KALINA pārņemšanas piemēru
    Kalina, tika izdarīti šādi secinājumi: pašu apgrozāmie līdzekļi būtiski atšķiras no nulles pozitīvā virzienā, kas liecina par resursu neefektivitāti; autonomijas koeficients nedaudz pārsniedz standartu, kas liecina par uzņēmuma tendenci samazināt efektivitāti; pastāvīgs pamatlīdzeklis indekss uzrāda uzņēmuma aktivitātes samazināšanos, izmantojot savus līdzekļus pamatlīdzekļu finansēšanai, tendence palielināties ilgtermiņa saistību īpatsvaram likviditātes rādītāji ir zem standarta vērtībām... Privātpersonas 165092 2,56 Pārējās juridiskās personas 1006342 15,63 Kopā 6438348 100 Uzņēmuma pozīcija finanšu stratēģiju matricā arī... Reinvestēšanas likme - 76 92 87 - - Rentabilitātes kapitāls - 0,18 0,13 0,28 - - Ilgtspējīgas izaugsmes temps 15,68 13,54 11,71 ... Sareh kapitāls novirzīts pamatlīdzekļu iegādei un modernizācijai tūkst. rubļi 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF brīvības ny cash... Mēs esam paredzējuši parāda un naudas summas, kas aprēķinātas, izmantojot iepriekš minētos pieņēmumus. Tomēr mums nav pietiekami daudz informācijas, lai veiktu korekciju
20. Bankrota iespējamības riska novērtēšana, izmantojot logit modeļus
    OD kur VAsk - koriģētie pamatlīdzekļi, t.i., atskaitot nemateriālo vērtību kā daļu no nemateriālajiem aktīviem un kapitāla... Vm - vidējie mēneša bruto ieņēmumi, t.i., ieņēmumi bez netiešo nodokļu atskaitīšanas, kas saņemti par pārskata periodu, dalīti ar mēnešu skaitu pārskata periodā pārskata periods 2 Finanšu stabilitātes organizāciju raksturojošie koeficienti 2.1 Finansiālās neatkarības autonomijas koeficients Kfn Kfn atspoguļo aktīvu daļu ... Al TO kur Al ir likvīdie aktīvi, kas aprēķināti bilancē un tās pielikumos kā naudas īstermiņa finanšu ieguldījumu summa piegādāto preču gatavās preces tālākpārdošanai īstermiņa debitoru parādi un citi apgrozāmie līdzekļi Ktl kritiskā vērtība ≥ 1 1. Ja CPS ≤ 6 mēneši un... Piektkārt, esošie modeļi savā analīzē izmanto ierobežotu rādītāju klāstu, kas nosaka likviditāti , maksātspēja, rentabilitāte un, kā likums, ir paplašināti vai modificēti Rietumu modeļi XX 60.-80.gados aplī ... X5 pamatkapitāla attiecība pret neto aktīviem X6 - apgrozāmā kapitāla attiecība pret pārdošanas apjomu Tālāk kā ... R3 - absolūtās likviditātes koeficients skaidras naudas attiecība pret īstermiņa saistībām Šajā gadījumā pirmajam modelim M V Evstropovs nosaka efektīvo slieksni

Rentabilitāte ir parametrs, ko daudzi investori uzskata par galveno, pieņemot lēmumus par naudas ieguldīšanu konkrētā projektā. Arī daudzi esošie un potenciālie uzņēmēji pieturas pie tādas pašas nostājas. Konkrēta uzņēmējdarbības joma bieži tiek apsvērta, lai tajā varētu veikt komercdarbību, galvenokārt pamatojoties uz sagaidāmajiem rentabilitātes rezultātiem. Attiecīgais rādītājs tomēr var būt saistīts ar dažādām uzņēmuma biznesa modeļa sastāvdaļām. Starp tiem ir pamatlīdzekļi. Kāda ir rentabilitātes aprēķināšanas specifika saistībā ar tiem? Kāda varētu būt lietderība tās rādītāju noteikšanai no biznesa attīstības viedokļa?

Rentabilitātes definīcija

Pirms runāt par to, kas ir pamatlīdzekļu rentabilitāte, izpētīsim atbilstošā termina definīciju plašākā interpretācijā. Kādas ir pētnieku kopīgās tēzes par aplūkojamo koncepciju? Rentabilitāte visbiežāk attiecas uz ienākumu pārsnieguma līmeni pār uzņēmuma izdevumiem, ko izsaka procentos. Kā likums – gada izteiksmē. Ja otrā komponente ir lielāka par pirmo, rentabilitāte tiek novērtēta kā negatīva.

Attiecīgais termins var būt līdzīgs, piemēram, bankas procentiem. Noguldītājs, iedodot finanšu iestādei noteiktu naudas summu kā noguldījumu, pēc kāda laika, piemēram, gada, atgriežas un ņem to atpakaļ ar procentiem. Savukārt uzņēmējam, veicot ieguldījumus noteiktā biznesā, pēc noteikta laika ir tiesības sagaidīt sava ieguldījuma atdevi, kā arī papildus procentus, kas noteiks rentabilitāti.

Dažos gadījumos attiecīgajam terminam ir tieša saistība ar rentabilitātes jēdzienu. Tomēr to identifikācija ne vienmēr ir pareiza. Rentabilitāte ir relatīvs rādītājs, rentabilitāte ir absolūts rādītājs. Uzņēmums ar ieņēmumiem 20 miljonu rubļu apmērā un rentabilitāti 10% būs ienesīgāks nekā uzņēmums ar 1 miljona rubļu ieņēmumiem un 70% ienesīgumu. Tomēr attiecīgie jēdzieni ir blakus. Tātad, ja nav rentabilitātes, tad nav arī rentabilitātes. Tomēr, veidojot biznesa plānus, ir svarīgi pareizi atšķirt šos jēdzienus un noteikt nepieciešamās prioritātes.

Pamatlīdzekļu definīcija

Ir vēl viens termins, kura būtību ir lietderīgi izpētīt pirms tāda rādītāja kā pamatlīdzekļu rentabilitātes specifikas izpētes. Kādas pieejas tās interpretācijai ir izplatītas pētnieku vidū? Ar pamatlīdzekļiem ekonomisti visbiežāk saprot uzņēmuma aktīvus, kurus pārstāv reālie resursi, kas tiek izmantoti kā instruments ražošanā. Tas varētu būt aprīkojums no rūpnīcas līnijām, mašīnām, datoriem. Pamatlīdzeklim jābūt ar salīdzinoši ilgu kalpošanas laiku – vismaz vienu taksācijas gadu. Galvenos kritērijus resursa klasificēšanai kā pamatlīdzekli var parādīt šādā sarakstā: produkts tiek regulāri izmantots ražošanas procesā, tiek atlīdzināts korelācijā ar ražošanas cikliem, saglabā funkcionalitāti un formu visā tā kalpošanas laikā un tiek izmantots galvenokārt. uzņēmuma algoti darbinieki.

Uzņēmums var izmantot dažādus rentabilitātes rādītājus. Apskatīsim tos tuvāk. Tas lieti noderēs, lai noteiktu konkrēto lomu pamatlīdzekļu rentabilitātei: no vienas puses, tas ir neatkarīgs rādītājs, no otras – visaptveroša biznesa modeļa kvalitātes novērtējuma elements.

Rentabilitātes rādītāji

Pirmkārt, jāizceļ tāds rādītājs kā pārdošanas rentabilitāte. Tas atspoguļo peļņas summu, kas attiecas uz noteiktas valūtas nopelnīto vienību. Lai aprēķinātu šo koeficientu, tīrā peļņa ir jāsadala ar ieņēmumiem par pārdotajiem produktiem. Rādītāji abos gadījumos ir jāņem vienā laika periodā.

Nākamais nozīmīgais rādītājs ir aktīvu atdeve. Lai to aprēķinātu, kopējā peļņas summa konkrētajā periodā ir jāsadala ar uzņēmuma rīcībā esošo aktīvu vidējo vērtību. Šis rādītājs, pirmkārt, ļauj novērtēt investīciju efektivitāti biznesā, kā arī uzņēmuma vadības kvalitāti.

Nākamais svarīgais rādītājs ir uzņēmuma pašu kapitāla atdeve. To nosaka, dalot uzņēmuma gada tīro peļņu ar vidējo uzņēmuma kapitālu atspoguļojošo vērtību. Parasti izteikts procentos. Aplūkojamais parametrs tiek izmantots, lai salīdzinātu divu dažādās nozarēs strādājošu uzņēmumu saimnieciskās darbības rezultātus. Līdzīga nepieciešamība var rasties, ja abām kompānijām ir viens un tas pats īpašnieks un viņš vēlas novērtēt savu ieguldījumu efektivitāti noteiktā segmentā. Dažreiz šis parametrs tiek izmantots, lai novērtētu biznesa kreditēšanas perspektīvas.

Pamatlīdzekļu rentabilitātes specifika

Tagad varam pētīt tādu parametru kā pamatlīdzekļu rentabilitāte. Daudzi ekonomisti to uzskata par vienu no universālākajiem, lai novērtētu uzņēmuma biznesa modeļa efektivitāti ražošanas daļā. Pamatlīdzekļu atdeve parāda ieguldījumu atdeves dinamiku attiecīgajos resursos - peļņas veidā uz atsevišķu naudas vienību, kas atspoguļo aktīvu vērtību.

Attiecīgā rādītāja nozīmi eksperti skaidro ar to, ka tas ļauj analizēt ne tikai ražošanas investīciju ekonomisko lietderību, bet arī speciālistu darba kvalitāti, izmantojot atbilstošu aprīkojumu, ļaujot identificēt problemātiskus biznesa procesus. nepieciešama optimizācija.

Pamatlīdzekļu rentabilitātes aprēķins

Kā jūs varat aprēķināt pamatlīdzekļu rentabilitāti? Tāpat kā ar citām tā šķirnēm, attiecīgā rādītāja faktisko vērtību noteikšana tiks balstīta uz to rādītāju izmantošanu attiecīgajā “formulā”, kas atspoguļo kopējās peļņas apjomu. Šajā gadījumā šis rādītājs jāizmanto kopā ar pamatlīdzekļu iegādes izmaksām. Šajā gadījumā eksperti iesaka aprēķināt tā vidējo vērtību. Kas ir diezgan loģiski – taksācijas gada laikā līdzekļu vērtība var mainīties. Atbilstošo aprēķinu laikā iegūtie rādītāji var atspoguļot, cik lielu peļņu var nest katra ražošanas infrastruktūras sastāvdaļa, kas atrodas pamatlīdzekļu struktūrā.

Kādi algoritmi tiek izmantoti, lai aprēķinātu pamatlīdzekļu rentabilitāti? Formula ir šāda: ņem tīrās peļņas summu un sadali to ar atbilstošo līdzekļu vērtību. Iegūtais rezultāts tiek reizināts ar 100%. Formula, kas tiek izmantota tāda rādītāja kā pamatlīdzekļu rentabilitātes noteikšanai, ir ļoti vienkārša, taču tā ļauj noteikt skaitli, kas ir ārkārtīgi nozīmīgs no uzņēmuma biznesa modeļa efektivitātes novērtēšanas viedokļa. Attiecīgo aprēķinu galvenais mērķis ir noteikt peļņas procentuālo daļu, kas korelē ar pamatlīdzekļos ieguldīto līdzekļu naudas vienību.

Rentabilitātes noteikšanas praktiskā nozīme

Pamatlīdzekļu rentabilitāte un to pavadošie biznesa modeļa efektivitātes rādītāji ir nozīmīgi ne tikai no biznesa vadības optimizācijas viedokļa. Attiecīgie rādītāji var kļūt par svarīgu faktoru veiksmīgai komunikācijai starp uzņēmuma vadību un ārējiem spēlētājiem – investoriem, bankām, klientiem un valsti. Uzņēmumam, kas uzrāda augstu pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla rentabilitāti, ir lielākas iespējas piesaistīt trešo pušu finansējumu un piedalīties vērienīgos nacionālos un starptautiskos projektos kā valsts partnerim.

To pašu var teikt par izredzēm iegūt ienesīgus kredītus. Rentabilitāti – visos tās variantos – bankas var uzskatīt par vadošo kritēriju, vērtējot korporatīvā kredītņēmēja maksātspēju.

Pamatlīdzekļu rentabilitātes analīzes specifika

Dažos gadījumos uzņēmumi var veikt pamatlīdzekļu rentabilitātes analīzi. Šādus pasākumus var organizēt ar mērķi:

• visefektīvāko un neefektīvāko ražošanas apgabalu noteikšana;
• darbinieku darba kvalitātes novērtēšana;
• identificējot faktorus, kas nosaka ražošanas rentabilitātes pieaugumu kopumā vai atsevišķās jomās.

Pamatlīdzekļu rentabilitātes rādītāju analīze, kā likums, tiek veikta korelācijā ar citu atzīmēto rādītāju izpēti.

Vēl viens svarīgs kritērijs - pamatlīdzekļu rentabilitātes rādītājs ir jāņem vērā dinamikā. Iespējams, ka vispozitīvāk uz biznesa modeļa efektivitāti būs jauna veida iekārtu ieviešana ražošanas struktūrā, taču brīdis, kas par to liecinās, ir jāfiksē uzņēmuma vadībai. Viens no veidiem, kā to izdarīt, varētu būt pamatlīdzekļu rentabilitātes aprēķināšana laika gaitā.

Ņemiet vērā, ka šajā gadījumā ir ļoti svarīgi pareizi interpretēt atbilstošos dinamiskos rādītājus. Ražošanas struktūra un produktu specifika laika gaitā var mainīties. Tādējādi rūpnīcas līnija ziemas apģērbu ražošanai gada sākumā var būt galvenais cehs, bet gada beigās tas var būt viens no sekundārajiem cehiem pēc saražotās produkcijas apjoma, savukārt preces jau piegādāti tirgū ir izpārdoti. Rentabilitātes rādītāji pirmajā gadījumā var būt ievērojami zemāki – tomēr no biznesa modeļa viedokļa tas var nebūt kritiski lielo pārdošanas apjomu un uzņēmumu īpašnieku augsta peļņas līmeņa dēļ. Savukārt, ja atbilstošais rādītājs samazinās, bet ražošanas apjomi paliek nemainīgi, šāds rādītājs var liecināt par problēmām uzņēmuma biznesa modelī.

Rentabilitāte kā biznesa modeļa efektivitātes rādītājs

Pamatlīdzekļu rentabilitāte un tās analīze apvienojumā ar citu rādītāju izpēti var parādīt, vai uzņēmumam faktiski ir jāuzlabo ražošanas bāze, vai arī biznesa modeļa efektivitātes samazināšanās ir saistīta ar grūtībām nozarē. pārdošanas apjomu. Iespējams, ka šīs problēmas būs savstarpēji saistītas. Līdz ar to novecojušas ziemas apģērbu ražošanas tehnoloģijas var iepriekš noteikt augsto pārdošanas cenu piespiedu veidošanos, ar kuru palīdzību uzņēmums kompensēs izmaksas. Līdz ar to pārdošanas apjomi var samazināties, jo pircēji nebūs gatavi iegādāties preces par noteiktām cenām vai varēs iegādāties lētāk no konkurentiem.

Pamatlīdzekļu rentabilitātes pieaugums, kas fiksēts kā stabila tendence, var liecināt par tehnoloģisko procesu atbilstību pašreizējām tirgus prasībām. Jaunu risinājumu izmantošana rūpnīcu līnijās var iepriekš noteikt izmaksu samazinājumu, kā rezultātā veidojas zemas cenas un tam sekojošs patērētāju pieprasījuma pieaugums pēc uzņēmuma produktiem, kas var nodrošināt vai nu pietiekami augstu biznesa rentabilitāti kopumā, vai arī vēlamais uzņēmuma rentabilitātes līmenis.

Rentabilitāte kā investīciju kvalitātes rādītājs

Pamatlīdzekļu rentabilitāte uzņēmumu raksturo ne tikai no ražošanas līniju efektivitātes un realizācijas dinamikas viedokļa. Šis rādītājs var būt nozīmīgs arī attiecībā uz investīciju kapitāla sadalījuma kvalitāti starp atsevišķām uzņēmējdarbības struktūrvienībām.

Iespējama situācija, ka organizācijas vadība pamatlīdzekļu atjaunināšanai tērē lielu naudas summu, pēc kuras īpašnieki vēlēsies izvērtēt attiecīgo resursu ienesīgumu dažādiem periodiem. Ja tās mainās uz leju un turklāt nepārprotami nav proporcionālas veco un jauno iekārtu cenu attiecībai, tad uzņēmuma vadītājiem var būt lietderīgi pārskatīt savu stratēģiju investīcijām atbilstošos ražošanas resursos. Izņēmums gan var būt situācija, kad uzņēmuma tīrā peļņa pieaug, neskatoties uz pamatlīdzekļu rentabilitātes samazināšanos.

Vai uzņēmumam vienmēr ir vēlama lielāka rentabilitāte?

Vai var teikt, ka liela apskatāmā rādītāja vērtība skaidri raksturo biznesu no pozitīvās puses? Kopumā tā ir taisnība. Augsta pamatlīdzekļu atdeve, no vienas puses, liecina par zemām uzņēmuma izmaksām un, no otras puses, par pietiekamu pārdošanas tempu. Abus var noteikt ražošanas procesa izgatavojamība, kuras nodrošināšana lielā mērā ir atkarīga no uzņēmuma vadības kompetences investēt konkrētos risinājumos.

Tajā pašā laikā pārāk augsta uzņēmuma rentabilitāte, tostarp pamatlīdzekļu atbilstošā rādītāja mērīšanas ziņā, var liecināt arī par uzņēmuma nerealizēto potenciālu tirgus paplašināšanās ziņā, zemu konkurenci noteiktā saimnieciskās darbības segmentā un arī to, ka uzņēmums var ietaupīt uz ievērojamām izdevumu pozīcijām - piemēram, sociālajiem.

Savukārt zemā pamatlīdzekļu rentabilitāte liecina, no vienas puses, ka vadība ne pārāk efektīvi iegulda ražošanas modernizācijā, no otras puses, ka uzņēmums, iespējams, darbojas segmentā, kurā bijusi diezgan sīva konkurence. kurās ir grūti izgatavot konkrētas ražošanas preces ir principiāli dinamiskākas, kā arī samazina ražošanas izmaksas. Ir lietderīgi korelēt atbilstošo parametru, kā mēs atzīmējām iepriekš, ar rentabilitāti. Liela apjoma uzņēmums ar zemāku tīro rentabilitāti var radīt vairāk kapitāla nekā mazāka apjoma uzņēmums, ko pavada augsta atbilstošā veida veiktspēja. Līdzīga shēma var būt raksturīga arī rentabilitātes un pamatlīdzekļu atdeves korelācijai. Ja uzņēmuma īpašnieku apmierina neto kapitāls, kas iegūts dividenžu veidā, tad ienesīguma faktors viņam var būt otršķirīgs.

Katra uzņēmuma vēlamais rezultāts ir peļņa. Taču peļņa absolūtā izteiksmē (rubļos, tūkstošos vai miljonos) ir tikai skaitlis peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Īpašniekam vai investoram tas, protams, ir svarīgi, bet ne pietiekami informatīvi. Lai saprastu, cik grūti šī peļņa tika iegūta, ir relatīvi rentabilitātes rādītāji, ko sauc par rentabilitātes rādītājiem. Viens no tiem ir ražošanas rentabilitāte.

Ražošanas rentabilitāte korelē saņemtās peļņas apjomu ar līdzekļu apjomu, kas ļāva to iegūt, parāda peļņas apjomu uz 1 rubli. izlietotie ražošanas līdzekļi. Jo mazāk līdzekļu tiek izmantots noteikta peļņas apjoma iegūšanai, jo augstāka ir ražošanas rentabilitāte, līdz ar to arī uzņēmuma efektivitāte.

Izlasiet mūsu rakstus par citiem rentabilitātes rādītājiem:

• “Aktīvu atdeves noteikšana (bilances formula)”
• “Pašu kapitāla atdeves noteikšana (formula)”

Ražošanas rentabilitātes formula

Ražošanas rentabilitāte ir peļņas kopsummas (bilances peļņas) attiecība pret pamatlīdzekļu un apgrozāmā kapitāla vidējām gada izmaksām.

Ražošanas rentabilitātes aprēķināšanas formula ir šāda:

Rprodukts = Pr / (OF + ObS) × 100,

Rproduct — ražošanas rentabilitāte;

PF - ražošanas pamatlīdzekļu vidējās izmaksas norēķinu periodā;

OBC ir apgrozāmā kapitāla vidējās izmaksas.

Kur iegūt skaitļus aprēķiniem

Informācija ražošanas rentabilitātes aprēķināšanai daļēji tiek ņemta no finanšu pārskatiem un daļēji no grāmatvedības analītikas.

Tādējādi bilances peļņas summu iegūstam no finanšu rezultātu pārskata - no 2.veidlapas 2300.rindas “Peļņa (zaudējumi) pirms nodokļiem”.

Vairāk par šo ziņojumu lasiet rakstā “Bilances 2. veidlapas aizpildīšana (paraugs)” .

Dati par frakcijas saucēju, visticamāk, būs jāmeklē analītiskās uzskaites reģistros. Diez vai būs iespējams ņemt skaitļus no bilances. Piemēram, tā kā tas atspoguļo kopējos datus par uzņēmuma pamatlīdzekļiem un lai aprēķinātu ražošanas rentabilitāti, ir nepieciešami ražošanas līdzekļu atlikumi. Tas nozīmē, ka ir nepieciešama detalizēta informācija par OS.

Ražošanas rentabilitāte, produktu rentabilitāte un pārdošanas rentabilitāte - vai ir atšķirība?

Protams, ir. Tie ir atsevišķi rentabilitātes veidi, trīs neatkarīgi rādītāji. Iepriekš jau tika teikts, ka ražošanas rentabilitāte parāda peļņas daļu uz 1 rubli. izlietotie ražošanas līdzekļi.

Savukārt produkta rentabilitāte parāda peļņas apjomu uz 1 rubli. izmaksas (pilna vai ražošanas). To aprēķina, izmantojot formulu:

Rpr = Pr / Ss × 100,

kur: Rpr - produkta rentabilitāte;

Pr - peļņa;

CC - pašizmaksa.

Runājot par pārdošanas rentabilitāti (to sauc arī par kopējo rentabilitāti), tajā ir informācija par peļņas apjomu uz 1 rubli. ieņēmumus. To aprēķina, izmantojot formulu:

ROS = Pr / Op × 100%,

kur: ROS - pārdošanas atdeve;

Pr - peļņa;

Op - pārdošanas apjoms vai ieņēmumi.

Kā redzat, rādītāji patiešām atšķiras gan pēc nozīmes, gan aprēķinos. Un tos nevajadzētu sajaukt.

% (procenti)

Rādītāja skaidrojums

Atšķirība starp ražošanas līdzekļu rentabilitāti un aktīvu atdevi ir tāda, ka pirmais rādītājs ņem vērā tikai ražošanas līdzekļus, tas ir, tos, kas piedalās ražošanas procesā. Tie ietver pamatlīdzekļus (kas tiek ieviesti ražošanas procesā), krājumus utt. Rādītājs tiek aprēķināts kā tīrās peļņas attiecība pret ražošanas līdzekļu vidējo gada apjomu. Tas ir uzņēmuma ražošanas procesa efektivitātes rādītājs.

Standarta vērtība:

Acīmredzot uzņēmums būs ieinteresēts augstākās šī koeficienta vērtībās, jo tas liecinās par ienākumus nesošo aktīvu efektīvu izmantošanu. Vērtība jāsalīdzina ar konkurentu vērtību.

Norādījumi indikatora atrašanas problēmas risināšanai ārpus standarta robežām

Ja esošais un plānotais iekārtu noslodzes līmenis ļauj pārdot daļu no pamatlīdzekļiem (ja tie tuvākajā laikā nebūs nepieciešami), tad tas ir jādara. Ja krājumu līmenis ir pārāk augsts, tad nepieciešams optimizēt tā struktūru un pārdot lieko. Nākotnē nepieciešams uzturēt minimālu krājumu apjomu, bet kas nodrošinās nepārtrauktu ražošanas procesu.

Aprēķina formula:

Ražošanas līdzekļu atdeve = neto peļņa (zaudējumi) / pamatlīdzekļu un krājumu vidējais gada apjoms * 100% (1)

Vidējais pamatlīdzekļu un krājumu apjoms gadā = (Pamatlīdzekļu un krājumu lielums gada sākumā + Pamatlīdzekļu un krājumu apjoms gada beigās) / 2 (2)

Lai precīzāk noteiktu vidējo gada summu, varat izmantot rādītājus ceturkšņa beigās vai gada beigās:

Pamatlīdzekļu un krājumu vidējais gada apjoms = (Pamatlīdzekļu un krājumu izmaksu summa katra ceturkšņa beigās) / 4 (3)

Pamatlīdzekļu un krājumu vidējais gada apjoms = (Pamatlīdzekļu un krājumu izmaksu summa katra ceturkšņa beigās) / 12 (4)

Formulas izvēle ir atkarīga no personas, kas analizē datus, iespējām un viņa rīcībā esošās informācijas.

Aprēķinu piemērs:

Uzņēmums OJSC "Web-Innovation-plus"

Mērvienība: tūkstoši rubļu.

Līdzsvars	2016. gada 31. decembrī	2015. gada 31. decembrī	2014. gada 31. decembrī
Aktīvi
I. ILGUMA AKTĪVI
Pamatlīdzekļi (atlikušā vērtība)	89	88	88
KOPĀ I SADAĻAI	89	88	88
II. APGROZĀMIE LĪDZEKĻI
Ražošanas rezerves	56	58	59
Nepabeigta ražošana	61	67	69
KOPĀ II IEDAĻAI	353	332	359
Līdzsvars	442	420	447

Ražošanas aktīvu atdeve (2016) = 93/ (89/2 + 88/2 + 56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2) * 100 = 44,39%

Ražošanas aktīvu atdeve (2015) = 98/ (88 /2 + 88 /2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = 45,69%

Kopumā ražošanas līdzekļu rentabilitāte saglabājas stabilā līmenī, kas liecina par optimālu ražošanas līdzekļu struktūru. 2016. gadā katrs šajos aktīvu elementos ieguldītais rublis deva 44,39 kapeikas tīro peļņu. Tādējādi OJSC “Web-Innovation-plus” ražošanas process ir efektīvs.

Apskatīsim galvenos rentabilitātes koeficientus un to aprēķināšanas formulas, kas tiek izmantotas finanšu analīzes praksē.

Rentabilitātes rādītāji. Definīcija

Rentabilitātes rādītāji (vācurentabel- izdevīgi) – uzņēmuma efektivitātes pakāpi atspoguļojošie rādītāji. Šie rādītāji ir relatīvi un novērtē dažādu uzņēmumu sistēmu rentabilitāti. Jo augstāki rentabilitātes rādītāji, jo efektīvāk tiek izmantoti uzņēmuma resursi.

Rentabilitātes rādītāji kalpo kā vadības instruments uzņēmuma investīciju, inovāciju, personāla, cenu noteikšanas, ražošanas un mārketinga stratēģijā.

Ir daudz dažādu rentabilitātes rādītāju, šajā rakstā aplūkosim visbiežāk sastopamos un praksē lietotos rādītājus. Lai aprēķinātu rentabilitātes rādītājus, ir nepieciešami finanšu pārskatu dati.

Apskatīsim 14 uzņēmuma rentabilitātes rādītājus:

Aktīvu atdeves rādītājs – ROA. 3 aprēķinu formulas

Aktīvu atdeves koeficients(Angļu)Atgriezties Ieslēgts Aktīvs, ROA) – uzņēmuma aktīvu izmantošanas efektivitātes rādītājs, ko aprēķina kā uzņēmuma tīrās peļņas (pēc nodokļu nomaksas) attiecību pret aktīvu apjomu. Citiem vārdiem sakot, aktīvu atdeve (ROA) atspoguļo gan pašu kapitāla, gan parāda kapitāla radīto rentabilitāti. Jo augstāka ir aktīvu atdeves attiecība, jo efektīvāks ir uzņēmums.

Formula ROA aprēķināšanai. 1. iespēja
Pirmā iespēja, lai aprēķinātu aktīvu atdeves koeficientu, ir tīrās peļņas pēc nodokļu nomaksas attiecība pret vidējiem kopējiem aktīviem. Aprēķina formula ir parādīta zemāk:

Neto ienākumi – uzņēmuma tīrā peļņa pēc nodokļu nomaksas;

Total Asset – vidējie kopējie aktīvi.

Formula ROA aprēķināšanai. Variants #2

Otrajā variantā koeficienta aprēķināšanai tiek ņemta vērā peļņa ar aizdevuma procentiem.

Nodokļa likme – nodokļa likme;

Procenti par kredītiem - procenti par izsniegtajiem kredītiem.

Formula ROA aprēķināšanai. Variants #3

Praksē gadās, ka aktīvu atdeves koeficienta aprēķināšanai tiek izmantota trešā iespēja, kur galvenā atšķirība ir peļņas izlietojums pirms nodokļu nomaksas un pirms kredītu procentu saņemšanas.

EBIT – peļņa pirms nodokļiem un kredītu procentiem (darbības peļņa).

Var atzīmēt, ka visās aprēķinu formulās mainās tikai skaitītājs, atspoguļojot dažādus uzņēmuma peļņas veidus. Aktīvu atdeves koeficienta trūkums ir nespēja ņemt vērā kapitāla piesaistes izmaksas.

Kopējo aktīvu atdeves rādītājs – ROTA. Aprēķina formula

Kopējo aktīvu atdeves rādītājs (lat. kopējo aktīvu atdeve,ROTA)– rādītājs, kas atspoguļo visu uzņēmuma aktīvu izmantošanas rentabilitāti. Kopējo aktīvu atdeves rādītājs ir uzņēmuma peļņas pirms nodokļu nomaksas un procentu maksājumu saņemšanas attiecība pret kopējiem neto aktīviem. Šis rādītājs parāda, kā uzņēmums izmanto savus aktīvus pirms saistību nomaksas. ROTA koeficients atšķiras no ROA ar to, ka tā aprēķinā tiek ņemta vērā darbības peļņa, nevis tīrā peļņa. Rādītāju aprēķināšanas formula ir šāda:

EBIT – pamatdarbības peļņa pirms nodokļiem un kredītu procentiem;

Kopējie neto aktīvi – visu uzņēmuma aktīvu summa.

Pašu kapitāla atdeves rādītājs – ROE. Aprēķina formula

Pašu kapitāla atdeves rādītājs(ang. Return On Equity, ROE)– rādītājs, kas atspoguļo pamatkapitāla izmantošanas efektivitāti un rentabilitāti. Šo koeficientu investori bieži izmanto, lai novērtētu kapitālietilpīgus uzņēmumus, un tas atspoguļo pamatkapitāla pārvaldības kvalitāti.

Investori bieži izmanto šo koeficientu, lai novērtētu investīciju projekta vai uzņēmuma efektivitāti, šim nolūkam pašu kapitāla atdeves koeficientu salīdzina ar alternatīvo ieguldījumu atdevi vai bezriska procentu likmi (piemēram, ar bankas likmi). Ja ROE rādītājs ir lielāks par alternatīvā projekta rentabilitāti (bezriska likme), tas nozīmē, ka uzņēmums tiek veiksmīgi pārvaldīts. Pašu kapitāla atdeves koeficienta aprēķināšanas formula ir šāda:

Kur:

Neto ienākumi – tīrā peļņa pēc nodokļu nomaksas;

Akcionāru kapitāls – gada vidējais pamatkapitāls.

Ieguldītā kapitāla atdeves rādītājs(Angļu)Atgriezties ieslēgts Kapitāls Nodarbināts ROCE) – rādītājs, kas atspoguļo uzņēmuma ieguldītā kapitāla izmantošanas rentabilitāti. To aprēķina kā attiecību no tīrās peļņas mīnus dividendes par priekšrocību akcijām pret pamatkapitāla vidējām gada izmaksām. Šis rādītājs ir nepieciešams, lai novērtētu pamatkapitāla pārvaldības efektivitāti.

Formula ROCE aprēķināšanai. Aprēķina iespēja Nr. 1

Neto ienākumi – tīrā peļņa;

Privileģētās dividendes – dividendes par priekšrocību akcijām;

Pamatkapitāls – vidējā pamatkapitāla gada vērtība.

Formula ROCE aprēķināšanai. Aprēķina iespēja Nr.2

Tālāk ir norādīta otrā iespēja, kā aprēķināt ieguldītā kapitāla atdevi:

EBIT - peļņa pirms nodokļiem un kredītu procentiem;

Kopējie aktīvi – visu uzņēmuma aktīvu summa;

Īstermiņa saistības – īstermiņa saistības.

Viena no ROCE šķirnēm ir ROACE attiecība ( Atgriezties ieslēgts Vidēji Kapitāls Nodarbināts) , kur tiek ņemtas kapitāla izmaksu vidējās vērtības visam periodam. Šis rādītājs tiek izmantots, lai analizētu investīciju projektu efektivitāti.

Riska koriģētā kapitāla atdeves rādītājs RORAC. Aprēķina formula

Riska koriģētā pašu kapitāla atdeves rādītājs (in. Riska koriģētā kapitāla atdeve,RORAC)– indikators, ko parasti izmanto, lai analizētu investīciju projektu efektivitāti. Riskam pielāgotā atdeves koeficients ļauj salīdzināt dažādus investīciju projektus, vienlaikus pielāgojoties dažādiem riska līmeņiem. Indikatora aprēķināšanas formula ir šāda:

Kur:

Piešķirtais riska kapitāls – maksimālais iespējamais nākotnes zaudējumu vai peļņas svārstīgums.

Investīciju kapitāla atdeves rādītājs – ROIC. Aprēķina formula

Investīciju kapitāla atdeves rādītājs (invest. kapitāla atdeve, ROIC, ROI)– rādītājs, kas atspoguļo uzņēmuma rentabilitāti no ieguldījumu kapitāla. Ieguldījumu kapitāla atdeves koeficientu investori izmanto, lai novērtētu uzņēmuma efektivitāti ieguldītā kapitāla pievienotās vērtības radīšanā. Ja šis rādītājs ir augsts, tad uzņēmums ir investoriem pievilcīgs investīcijām. Formula ieguldījumu kapitāla atdeves koeficienta aprēķināšanai ir šāda:

Kur:

NOPLAT – tīrā pamatdarbības peļņa pēc nodokļiem;

Invested Capital – uzņēmuma ieguldījumu kapitāls.

Ieguldījumu kapitāls ir uzņēmuma pamatkapitāla un ilgtermiņa saistību summa.

Neto aktīvu atdeves rādītājs – RONA. Aprēķina formula

Neto aktīvu atdeves rādītājs (eng. Return On Net Assets, RONA)- parāda uzņēmuma neto aktīvu rentabilitāti un parāda, cik liela peļņa tiek radīta par katru 1 rubli. neto aktīvi. Neto aktīvu atdeves koeficientu aprēķina kā uzņēmuma pārskata perioda tīrās peļņas attiecību pret neto aktīvu vērtību. Indikatora aprēķināšanas formula ir šāda:

Neto ienākumi – tīrā peļņa pirms nodokļiem;

Pamatlīdzekļi – pamatlīdzekļi;

Neto apgrozāmais kapitāls – apgrozāmie līdzekļi mīnus parādsaistības.

Personāla rentabilitātes rādītājs – ROL. Aprēķina formula

Personāla rentabilitātes rādītājs(Angļu) AtgrieztiesIeslēgtsdarbs,ROL)– rādītājs, kas atspoguļo personāla rentabilitāti, tas ir, cik lielu pievienoto peļņu rada viens darbinieks. Personāla rentabilitātes aprēķināšanas formula ir šāda:

Pārdošanas atdeves koeficients – ROS. Aprēķina formula

Pārdošanas atdeves koeficients(AngļuAtgrieztiesIeslēgtsPārdošana,ROS)– rādītājs, kas atspoguļo pārdošanas efektivitāti. To aprēķina kā peļņas no pārdošanas un ieņēmumu attiecību. Aprēķina formula ir šāda:

Kur:

EBIT - peļņa pirms nodokļiem un procentiem;

Ieņēmumi – ieņēmumi no pārdošanas.

Produkta rentabilitātes koeficients(AngļuROM, izmaksu atdeve) ir rādītājs, kas atspoguļo pārdoto produktu rentabilitāti un tiek aprēķināts kā tīrās peļņas attiecība pret pārdotās produkcijas pašizmaksu. Analītiskā formula ir šāda:

Izmaksas cena – pārdoto produktu pašizmaksa.

Pamatlīdzekļu rentabilitātes koeficients (AngļuAtgriezties ieslēgts Fiksēts Aktīvi, ROFA, R.F.A.) – ražošanas pamatlīdzekļu veiktspēju atspoguļojošs rādītājs. Aprēķina formula ir šāda:

Kur:

EBIT – uzņēmuma darbības peļņa;
Pamatlīdzekļi – visu uzņēmuma pamatlīdzekļu gada vidējā vērtība.

Apgrozāmo līdzekļu atdeves rādītājs(AngļuAtgriezties ieslēgts strāva aktīviem, RCA) – parāda uzņēmuma apgrozāmā kapitāla pārvaldības efektivitāti un aprēķina kā tīrās peļņas attiecību pret apgrozāmajiem līdzekļiem.

Neto ienākumi – uzņēmuma tīrā peļņa;

Apgrozāmie līdzekļi – uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi.

Neto peļņas normas koeficients(Angļu TīklsPeļņaMarža, N.P.M.) – parāda tīrās peļņas daļu kopējā uzņēmuma pārdošanas struktūrā.

Kur:

Neto ienākumi – uzņēmuma tīrā peļņa;

Pamatdarbības peļņas rādītājs – OPM. Aprēķina formula

Pamatdarbības peļņas norma (Angļu Darbības rezerve OPM)– parāda pamatdarbības peļņas daļu ieņēmumos no uzņēmuma produkcijas pārdošanas.

Pamatdarbības ienākumi – uzņēmuma saimnieciskās darbības peļņa;

Ieņēmumi – ieņēmumi no produktu pārdošanas.

Video nodarbība: “12 galveno rentabilitātes koeficientu aprēķināšana”

Kopsavilkums

Šajā rakstā mēs detalizēti apskatījām galvenos uzņēmuma rentabilitātes rādītājus, kas atspoguļo dažādu uzņēmuma resursu rentabilitāti. Jo augstāka rentabilitāte, jo lielāka ir resursu pārvaldības efektivitāte. Visu uzņēmumu mērķis ir palielināt savu rentabilitāti un līdz ar to arī vērtību un pievilcību investoriem un kreditoriem.