Le rendement des immobilisations montre combien. Indicateur de rentabilité des actifs de production

montre l'efficacité de l'utilisation des immobilisations et autres actifs non courants de l'entreprise, mesurée par le montant du bénéfice par unité de coût des fonds.

Ratio de rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants - formule

Ratio de rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants = Résultat des ventes / Valeur moyenne des immobilisations et autres actifs non courants de la période

Une augmentation de ce ratio indique une augmentation excessive des moyens mobiles, qui peut être une conséquence de :

  • constitution de stocks excédentaires d'articles en stock,
  • surstockage de produits finis suite à une baisse de la demande,
  • croissance excessive des comptes clients ou de la trésorerie.

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En savoir plus sur le ratio de rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants

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    Comme il ressort des calculs, la diminution du taux de capitalisation est associée à une augmentation du rendement du capital investi, c'est-à-dire que l'efficacité croissante des opérations permet de verser des dividendes élevés grâce à une augmentation de la part... Une augmentation dans le taux de croissance interne a eu un impact positif très insignifiant sur le taux de capitalisation des bénéfices La troisième décision de la société, la décision sur les investissements est assez Coefficient d'entrée des immobilisations % 14,04 22,86 Ratio d'augmentation des actifs non courants sur le chiffre d'affaires % - 8,74 Taux
  2. Analyse des états financiers. Analyse pratique basée sur les états comptables (financiers)
    Le détournement des fonds vers des actifs non courants représente également effectivement 24 % du rendement de chaque rouble. Le taux de croissance des capitaux propres est élevé... La valeur effective du coefficient de la période de récupération des capitaux propres indique qu'avec le rentabilité existante des investissements des actionnaires dans son intégralité... TVA sur les actifs acquis 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Autres fonds de roulement 548 2,5 617 2,2 285 0,9 464 1,3 575 1,3 TOTAL fonds de roulement... Analyse de la structure du formation du fonds de roulement la méthode verticale a révélé que les principales composantes sont le fonds de roulement de production et le fonds de roulement
  3. Problèmes actuels et expérience moderne dans l'analyse de la situation financière des organisations - partie 8
    L'indicateur du ratio des créances sur l'actif total est défini comme le rapport entre le montant des créances à long terme, des créances à court terme et des actifs courants potentiels soumis à restitution par rapport à l'actif total de l'organisation. débiteur 10 Retour sur actifs Le retour sur actifs caractérise le degré d'efficacité dans l'utilisation de la propriété... Sur la base des résultats d'une analyse des conditions internes activités, les documents contenant une analyse de la situation financière du débiteur indiquent un les principaux domaines de activité, les principaux types de produits, les volumes de production actuels et prévus, b la composition des principaux ... Sur la base des résultats de cette analyse, les documents contenant une analyse de la situation financière du débiteur indiquent des données sur les principaux fournisseurs des matières premières et des fournitures et les principaux consommateurs de produits séparément par marché extérieur et intérieur, ainsi que les volumes d'approvisionnement pour une période d'au moins 2 ans précédant l'ouverture de la procédure de faillite et la période de procédure de faillite contre le débiteur b données sur prix des matières premières et des matériaux en dynamique et en comparaison avec les prix mondiaux c données sur les prix des produits en dynamique et en comparaison avec les prix mondiaux de produits similaires d données sur les conditions et formes de paiement des produits d l'impact sur la situation financière du débiteur de la part des marchés de ses produits changements dans le nombre de ses consommateurs activités des concurrents augmentation des prix des biens utilisés par le débiteur travail services pour remplacer les fournisseurs et les consommateurs dynamique des prix pour les actions du débiteur volumes termes et conditions pour attirer et fourniture de fonds Annexe 7 Annexe 3 au décret du gouvernement de la Fédération de Russie du 25 juin 2003 n° 367 Sur l'approbation... L'analyse des actifs non courants comprend une analyse des immobilisations incorporelles des fonds d'immobilisations pour les revenus de construction en cours -générer des investissements dans des actifs matériels investissements financiers à long terme autres actifs non courants L'analyse des actifs courants comprend l'analyse des réserves de taxe sur la valeur ajoutée
  4. L'impact des IFRS sur les résultats de l'analyse de la situation financière de PJSC Rostelecom
    Les actifs immobilisés, entre autres, selon les règles du RAS, sont représentés par des droits non exclusifs qui sont reflétés dans les états financiers transformés selon les normes IFRS selon Ratio de liquidité total 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Ratio de fonds de roulement ≥ 0,1 - 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Source... RAS Tableau 7 Rentabilité de PJSC Rostelecom selon les exigences du RAS et des IFRS pour 2013-2014 Nom de l'indicateur 2013 2014 ... RAS - 1 Retour sur actif total 0,081 0,057 -0,024 0,066 0, 086 0,02 2. Efficacité du fonds de roulement 0,077 0,053 -0,024 0,066 ... Comparaison des principaux indicateurs caractérisant la situation financière selon RAS et IFRS pour identifier la meilleure valeur de l'indicateur selon à ... RAS Ratio de fonds de roulement -0,821 -1,306 0,485 59,1 selon RAS Coefficient d'autonomie indépendance financière 0,444 0,356 0,088 19,8
  5. Sécurité financière de l'entreprise : aspect analytique
    Marge de solidité financière % 14,5 13,9 9,25 Effet du levier d'exploitation 1,22 1,08 1,4 Ratio de liquidité actuel total... Rendement des immobilisations rendement du capital RUB RUB 9,9 4,56 4,79 Chiffre d'affaires des produits finis 3,6 2 2,14 Indicateurs
  6. Évaluation de l'efficacité de l'utilisation des ressources financières des organisations du secteur agricole régional
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  7. Problèmes actuels et expérience moderne dans l'analyse de la situation financière des organisations - partie 5
    Rendement des capitaux propres Krk Si les ratios financiers sont pleinement conformes à leurs niveaux standards minimaux, le numéro de notation sera... Ko est défini comme le rapport de la différence entre les volumes de sources de capitaux propres et le coût réel des immobilisations et autres non -actifs courants au coût réel des actifs courants dont dispose l'organisation
  8. Orientations pour analyser la situation financière d'une organisation par rapport aux objectifs de gestion et aux besoins des utilisateurs
    Les résultats de l'analyse caractérisent positivement la situation financière de l'entreprise de construction par rapport à la possibilité de faillite ; l'organisation est complètement autonome ; le coefficient d'autonomie est approximativement égal à 1 ; la part des capitaux propres est d'environ 50 ; la part des actifs circulants est mobile ; la part des actifs circulants est de 76 % ; l'activité est financée sur ses fonds propres ; la part de ses propres sources de financement ; 79 % ; la dette Une organisation de construction est capable de... Le bénéfice des activités de base est supérieur à 30 fois supérieur au montant des intérêts courus pour la période analysée Analyse... En ce qui concerne les particularités de la divulgation d'informations sur le capital dans le bilan, il est conseillé de diviser le capital total de l'organisation en fonds de roulement non courant et emprunté Ainsi, présentons le regroupement des ratios de rendement du capital par rapport aux objectifs de l'analyse du tableau 4 Rendement financier du capital au cours de l'année de référence 2011 ... Le rendement financier du capital au cours de l'année de référence 2011 a diminué, comme en témoigne la rentabilité indicateurs en raison d'une diminution du bénéfice net de 8 126 000 roubles en raison de l'augmentation des coûts de construction et d'une diminution des autres revenus En raison des taux de croissance plus rapides d'OJSC Stroyproekt, les revenus dépassent les taux de croissance de la construction Rentabilité du capital non courant Net Bénéfice Actifs non courants 74 59 Rendement du fonds de roulement Bénéfice net Actif courant
  9. Développement d'un modèle d'optimisation de la structure du capital d'une entreprise industrielle dans des conditions de développement financier instable
    Selon le critère de maximisation de la rentabilité - indicateur de risque, la structure du capital avec une part minimale des fonds empruntés est également optimale, puisque dans une entreprise, avec une augmentation de la part du capital emprunté, le niveau de risque financier augmente... Avec la structure de capital qui en résulte, la rentabilité propre est maximisée 33,79%, sous réserve du respect des restrictions allouées K1 0,73 ≥ 0,5 K2 0,351 ≥ 0,1 ... Valeurs prévisionnelles des principaux paramètres des activités financières et économiques de JSC La TVA pour le prochain exercice est présentée dans le tableau 4. Tableau... Indicateur pour 2014 mille roubles Coefficient de croissance Prévisions pour 2015 g mille roubles Recettes 1 518 288 1,12 1 700 ... Intérêts à payer 187 232 1,00 -187 232 Autres revenus 261 454 1,00 261 454 Autres dépenses 283 802 1,00 -283 802 Bénéfice... Actif total 2 445 168 1,05 2 567 426 Actifs non courants 1 428 813 1,00 1 428 813 Actifs courants 1 016 355 1,12
  10. Bilan prévisionnel tenant compte de l'évolution actuelle, des volumes et de la rentabilité prévisionnels des ventes, de l'évolution des actifs non courants
    EkAnalysis Bilan prévisionnel, prenant en compte les tendances actuelles des volumes prévus et de la rentabilité des ventes, l'évolution des actifs non courants d'Arsenal CJSC au 01/01/2011 En sélectionnant le ratio optimal de coefficients L4zh... Revenus prévus des autres activités , y compris le commerce pour les organisations non commerciales, la location de services sociaux, etc... Variation prévue de la valeur des actifs non courants 0 t RUB 7. Le montant des fonds empruntés à long terme n'a pas changé au cours de la période de prévision
  11. Analyse comparative des approches russes et étrangères d'analyse de la situation financière d'une organisation
    Dans la littérature pédagogique russe et étrangère, il existe quatre groupes principaux d'indicateurs pour analyser la situation financière d'une organisation. Ceux-ci sont les suivants : 1. Ratios de liquidité B... Ratios de rentabilité Dans la pratique étrangère, ce groupe d'indicateurs est appelé ratios de rentabilité 4. Taux de rotation des activités commerciales... Dans la littérature pédagogique russe Dans la littérature, il existe trois indicateurs principaux de liquidité et de solvabilité d'une organisation commerciale, qui sont présentés dans absolument tous les manuels : Ratio de liquidité absolu de liquidité à court terme DS KFV KO 1 où DS est KFV Cash... Montre quelle partie des obligations à court terme l'organisation peut rembourser en utilisant les liquidités provenant des investissements financiers à court terme et des recettes des débiteurs Ratio de liquidité actuel ratio de couverture ObA KO... Certains auteurs comprennent l'indicateur du fonds de roulement propre comme la différence entre les capitaux propres et les actifs non courants, d'autres - la différence entre les actifs courants et les passifs à court terme ou la somme des capitaux propres et des passifs à long terme moins les actifs non courants. D'autres encore suggèrent de calculer l'indicateur du propre fonds de roulement de deux manières Propre fonds de roulement et... P2 - passifs à court terme prêts et emprunts à court terme et autres passifs à court terme P3 - passifs à long terme passifs à long terme produits différés passifs estimés Ratio
  12. Évaluation de la solvabilité de l'emprunteur sur la base des états financiers
    S Immobilisations incorporelles 110 6 119 5 798 Immobilisations 120 220 030 228 382 Constructions en cours 130 4 486 27 798 Produits Autres actifs non courants 150 - - Total pour la section I 190 231 505 266 017 II ... A la fin de l'exercice année, animaux d'élevage et d'engraissement e 212 - - charges en cours de travaux 213 - - produits finis et marchandises destinées à la revente 214 9.086 32.658 marchandises expédiées 215 - - charges constatées d'avance 216 1.911 5.919 autres stocks et charges 211 - 42 Taxe sur la valeur ajoutée sur les acquis actifs 220. .. Valeur Coefficient valeur Caractéristiques de la situation financière de l'emprunteur 1 Coefficient d'autonomie indépendance coefficient K 1 0,629 Élevé Rendement des actifs coefficient coefficient K 6 0,220 Très élevé Bien-être 7 Taux de rotation des actifs chiffre d'affaires K
  13. Problèmes actuels et expérience moderne dans l'analyse de la situation financière des organisations - partie 4
    Sources de formation de son propre fonds de roulement 92368 92398 93096 30 698 2 Actifs non courants 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Disponibilité de son propre fonds de roulement 53814 56498 59303 ... Déficit excédentaire - la valeur totale des principales sources de formation de stocks et coûts -81104 -75454 -591 81 5650 16273 2 Le ratio des fonds empruntés et des fonds propres montre quelle partie des activités de l'organisation est financée par... La valeur optimale de l'indicateur est 1, et plus elle est basse, plus stable, la situation financière de l'organisation sera, toutes choses étant égales par ailleurs Kszs Capital levé Capital social 19 3 Le coefficient d'indépendance financière globale reflète le ratio de rendement des actifs K6 0,005 0 0,003 7 Ratio de rotation des actifs K7 1,613 1,141 1,132 Pour... le flux de fonds au cours des activités commerciales et de production conduit à une amélioration de la situation financière des organisations pour augmenter leur situation financière... L'évaluation de l'activité commerciale faisant partie intégrante de l'analyse financière de l'état vous permet d'évaluer les résultats et l'efficacité de la principales activités de production actuelles. Les domaines d'analyse de l'activité commerciale sont la comparaison des principaux résultats quantitatifs et qualitatifs des activités
  14. Analyse du coût moyen pondéré du capital investi dans un système d'analyse de chaîne de valeur
    Autres actifs non courants 110 179 40 754 33 546 Actifs non courants destinés à la vente - - 194 286 BILAN 8 716 990 13 075 ... Prime de risque 5,80 6,00 6,20 Coefficient bêta d'activité 0,74 0,76 0,75 Spread de rentabilité bancaire avec une note d'emprunteur élevée de 2,00 . .. La croissance accélérée des dépenses fixes est associée à la dynamique d'autres résultats financiers, à savoir au fait que les autres revenus diminuent et que les autres dépenses augmentent de manière significative, augmentant la valeur totale des dépenses fixes. Quant au niveau de risque financier, alors ... En 2008, il y a eu une augmentation encore plus significative de la valeur des capitaux propres, alors que les principaux facteurs étaient la croissance des risques opérationnels et financiers de l'entreprise, la contribution des facteurs était respectivement de 37,92 et 33,09 %... Trésorerie Passifs à court terme 0,2 et plus 0,08-0,2 0,08 et moins Stabilité financière opérationnelle Retour sur ventes
  15. Politique de crédit aux entreprises : transition vers la gestion du système
    TVA sur les actifs acquis autres actifs courants article 210 220 270 Passifs à long terme P3 passif à long terme article 590 Difficile à vendre... De la composition des actifs lentement réalisables, il faut exclure le montant des créances à long terme, qui dans son contenu économique est un actif non courant et compte sur la possibilité de transformer ce poste du bilan en trésorerie à court terme... Deux approches principales peuvent être distinguées qui caractérisent les caractéristiques de la construction de la politique de limite d'une entreprise. avec la première approche, la limite d'un spécifique... Conformément à la première approche, la limite d'un débiteur spécifique est déterminée sur la base des statistiques accumulées des rentrées de fonds mensuelles moyennes, et conformément à la seconde sur la base du total limite d'endettement calculée pour l'entreprise en... Algorithme de calcul Ratio de liquidité absolu K abs A 1 P 1 P 2 Ratio de liquidité rapide... A 3 A 4 Ratio de retour sur ventes P pr P pr B où P pr - bénéfice des ventes B
  16. Sur le problème du choix des critères d'analyse de la viabilité d'une organisation
    OS d'investissements rentables dans des actifs matériels d'investissements financiers à long terme et d'autres actifs non courants Les scientifiques 21 identifient des critères de compétitivité de la durabilité économique d'une organisation qui sont calqués sur comptabilité... Ratio fonds propres et capital d'endettement 0,601 11 Fonds propres ratio 2 12 Ratio de liquidité actuel de KTL 0,1 13. Le ratio de profit de... Comme il ressort des données du tableau 3, les auteurs des modèles considérés privilégient des facteurs tels que la part des actifs courants dans la propriété de l'organisation , rendement des actifs sur les bénéfices non répartis, rentabilité des activités principales, productivité du capital, rendement des capitaux propres, malgré des idées différentes sur les priorités des facteurs.
  17. Analyse des activités financières et économiques des administrations des entités constitutives de la Fédération de Russie
    En 2014, le rendement des actifs a augmenté de 23,202 et s'est élevé à 23,987 %, c'est-à-dire l'entreprise a commencé à utiliser ses biens... K1 - ratio de liquidité actuel K2 - ratio de capitaux propres Ratio de liquidité actuel K1 - caractérise le ratio de capitaux propres est défini comme le ratio de la différence entre les volumes des sources fonds propres et le coût réel des immobilisations et autres actifs non courants par rapport au coût réel des actifs courants dont dispose l'entreprise
  18. Complétude et fiabilité de l'analyse financière du débiteur dans le cadre d'une procédure de faillite
    La somme de la valeur des immobilisations incorporelles sans réputation commerciale et des dépenses d'organisation des immobilisations sans coûts en capital pour les immobilisations louées investissements en capital en cours sans coûts en capital incomplets pour les immobilisations louées investissements rentables dans des immobilisations corporelles investissements financiers à long terme d'autres non -actifs courants OA Actifs courants La somme de la valeur des stocks sans le coût des marchandises expédiées comptes clients à long terme... Le montant des prêts et crédits soumis à remboursement dans les 12 mois suivant la date de clôture comptes créditeurs dette envers les membres fondateurs pour le paiement des revenus et autres obligations à court terme VN Revenu net Revenus provenant de la vente de biens, de l'exécution de travaux, de la prestation de services pour... À notre avis, l'analyse des coefficients de solvabilité de la stabilité financière et de l'activité commerciale du tableau 3 prend en compte prendre en compte tous les indicateurs nécessaires pour... Ra Rendement des actifs % PE U CAP P Degré d'efficacité dans l'utilisation des biens de l'organisation des qualifications professionnelles de gestion... RF 3 ans En plus des indicateurs d'analyse de l'activité du débiteur activité permettant d'évaluer Dans quelle mesure l'entreprise utilise-t-elle efficacement ses fonds ? Ajoutez la productivité du capital, qui caractérise le montant des revenus des ventes par rouble de chiffre d'affaires des immobilisations
  19. Méthodes d'évaluation de la valeur d'une entreprise dans les opérations de M&A à l'aide de l'exemple du rachat de JSC CONCERN KALINA
    Kalina, les conclusions suivantes ont été tirées : son propre fonds de roulement diffère significativement de zéro dans un sens positif, ce qui indique l'inefficacité de l'utilisation des ressources ; le coefficient d'autonomie dépasse légèrement la norme, ce qui indique la tendance de l'entreprise à réduire l'efficacité ; l'actif permanent l'indice montre une diminution de l'activité de l'entreprise dans l'utilisation de ses fonds propres pour financer des actifs non courants, une tendance à l'augmentation de la part des passifs à long terme les ratios de liquidité sont inférieurs aux valeurs standards... Particuliers 165092 2,56 Autres personnes morales 1006342 15,63 Total 6438348 100 La position de l'entreprise dans la matrice des stratégies financières également... Taux de réinvestissement - 76 92 87 - - Rentabilité des fonds propres - 0,18 0,13 0,28 - - Taux de croissance durable 15,68 13,54 11,71 ... Capital Sareh alloué à l'acquisition et à la modernisation des immobilisations en milliers roubles 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF libertés ny trésorerie... Nous avons projeté les montants de la dette et de la trésorerie calculés avec les hypothèses ci-dessus. Cependant, nous ne disposons pas de suffisamment d'informations pour procéder à un ajustement pour
  20. Évaluation du risque de probabilité de faillite à l'aide de modèles logit
    OD où VAsk - actifs non courants ajustés, c'est-à-dire moins le goodwill faisant partie des immobilisations incorporelles et du capital... Vm - revenu brut mensuel moyen, c'est-à-dire revenu sans déduction des impôts indirects perçus pour la période de reporting divisé par le nombre de mois dans le période de reporting 2 Coefficients caractérisant la stabilité financière de l'organisation 2.1 Coefficient d'autonomie d'indépendance financière Kfn Kfn reflète la part des actifs ... Al TO où Al est les liquidités calculées au bilan et ses annexes comme le montant des liquidités placements financiers à court terme de marchandises expédiées produits finis biens destinés à la revente créances à court terme et autres actifs courants La valeur critique de Ktl ≥ 1 1. Si CPS ≤ 6 mois et... Cinquièmement, les modèles existants utilisent dans leur analyse une gamme limitée d'indicateurs qui déterminent la liquidité , la solvabilité, la rentabilité et, en règle générale, sont des modèles occidentaux élargis ou modifiés des années 60-80 du XX dans le Cercle ... X5 ratio capital fixe/actif net X6 - ratio fonds de roulement/volume des ventes Plus loin.. R3 - ratio de liquidité absolu ratio trésorerie/passif courant Dans ce cas, pour le premier modèle, M V Evstropov détermine le seuil effectif

La rentabilité est un paramètre que de nombreux investisseurs considèrent comme essentiel lorsqu'ils prennent des décisions concernant l'investissement de l'argent dans un projet particulier. De nombreux entrepreneurs actuels et potentiels adhèrent également à la même position. Un domaine d'activité particulier est souvent considéré pour les perspectives d'y exercer des activités commerciales, principalement sur la base des résultats attendus en termes de rentabilité. L’indicateur correspondant peut cependant être corrélé à diverses composantes du modèle économique de l’entreprise. Parmi ceux-ci figurent les immobilisations. Quelles sont les spécificités du calcul de la rentabilité par rapport à ceux-ci ? Quelle pourrait être l’utilité de déterminer ses indicateurs du point de vue du développement commercial ?

Définition de la rentabilité

Avant de parler de ce qu'est la rentabilité des immobilisations, étudions la définition du terme correspondant dans une interprétation plus large. Quelles sont les thèses communes des chercheurs concernant le concept considéré ? La rentabilité fait le plus souvent référence au niveau d'excédent des revenus sur les dépenses d'une entreprise, qui est exprimé en pourcentage. En règle générale, en termes annuels. Si la deuxième composante est supérieure à la première, la rentabilité est évaluée comme négative.

Le terme en question peut s’apparenter, par exemple, aux intérêts bancaires. Un déposant, qui donne à une institution financière une certaine somme d'argent en dépôt, revient après un certain temps, par exemple un an, et la reprend avec intérêts. À son tour, un entrepreneur, ayant investi dans une certaine entreprise, a le droit, après un certain temps, d'attendre un retour sur investissement, ainsi que des intérêts supplémentaires en plus, qui détermineront la rentabilité.

Dans certains cas, le terme en question a un lien direct avec la notion de rentabilité. Cependant, leur identification n'est pas toujours correcte. La rentabilité est un indicateur relatif, la rentabilité est un indicateur absolu. Une entreprise avec un chiffre d'affaires de 20 millions de roubles et une rentabilité de 10 % sera plus rentable qu'une entreprise avec un chiffre d'affaires de 1 million de roubles et une rentabilité de 70 %. Cependant, les concepts correspondants sont adjacents. Donc s’il n’y a pas de rentabilité, il n’y a pas de rentabilité. Lors de l’élaboration de plans d’affaires, il est toutefois important de bien distinguer ces concepts et de fixer les priorités nécessaires.

Définition des immobilisations

Il existe un autre terme dont il est utile d'étudier l'essence avant d'explorer les spécificités d'un indicateur tel que la rentabilité des immobilisations. Quelles approches de son interprétation sont courantes parmi les chercheurs ? Par immobilisations, les économistes entendent le plus souvent les actifs d'une entreprise, qui sont représentés par des ressources réelles utilisées comme outil de production. Il peut s'agir d'équipements provenant de chaînes d'usine, de machines ou d'ordinateurs. L'immobilisation doit avoir une durée de vie relativement longue - au moins une année fiscale. Les critères clés pour classer une ressource comme immobilisation peuvent être présentés dans la liste suivante : le produit est utilisé régulièrement dans le processus de production, est remboursé en corrélation avec les cycles de production, conserve sa fonctionnalité et sa forme tout au long de sa durée de vie et est utilisé principalement par les employés embauchés de l'entreprise.

Une entreprise peut utiliser divers indicateurs de rentabilité. Regardons-les de plus près. Ceci sera utile pour déterminer le rôle spécifique joué par la rentabilité des immobilisations : d'une part, c'est un indicateur indépendant, d'autre part, c'est un élément d'une évaluation globale de la qualité du business model.

Indicateurs de rentabilité

Tout d'abord, il convient de souligner un indicateur tel que la rentabilité des ventes. Il reflète le montant des bénéfices générés par l'unité gagnée d'une devise particulière. Pour calculer ce ratio, il faut diviser le bénéfice net par le chiffre d'affaires des produits vendus. Les indicateurs dans les deux cas doivent être pris sur la même période.

Le prochain indicateur important est le rendement des actifs. Pour le calculer, il est nécessaire de diviser le montant total du bénéfice pour une période donnée par la valeur moyenne des actifs dont dispose l'entreprise. Cet indicateur permet tout d'abord d'évaluer l'efficacité de l'investissement dans une entreprise, ainsi que la qualité de la gestion de l'entreprise.

Le prochain indicateur important est le rendement des capitaux propres de l’entreprise. Il est déterminé en divisant le bénéfice net annuel de la société par la valeur moyenne reflétant le capital de la société. Généralement exprimé en pourcentage. Le paramètre considéré est utilisé pour comparer les performances des activités commerciales de deux entreprises opérant dans des secteurs différents. Un besoin similaire peut survenir si les deux sociétés ont le même propriétaire et qu'il souhaite évaluer l'efficacité de ses investissements dans un segment particulier. Parfois, ce paramètre est utilisé pour évaluer les perspectives de prêts aux entreprises.

Spécificités de la rentabilité des immobilisations

Nous pouvons désormais étudier un paramètre tel que la rentabilité des immobilisations. De nombreux économistes le considèrent comme l’un des plus universels pour évaluer l’efficacité du modèle économique d’une entreprise dans la partie production. Le rendement des immobilisations montre la dynamique du retour sur investissement dans les ressources correspondantes - sous forme de profit par unité monétaire individuelle, qui reflète la valeur des actifs.

L'importance de l'indicateur en question est expliquée par les experts dans la mesure où il permet d'analyser non seulement l'efficacité économique des investissements dans la production, mais également la qualité du travail des spécialistes utilisant les équipements appropriés, permettant d'identifier les processus commerciaux problématiques qui nécessitent une optimisation.

Calcul de la rentabilité des immobilisations

Comment calculer la rentabilité des immobilisations ? Comme c'est le cas pour ses autres variétés, la détermination des valeurs réelles de l'indicateur en question sera basée sur l'utilisation dans la « formule » correspondante d'indicateurs reflétant le montant du bénéfice total. Dans ce cas, cet indicateur doit être utilisé en combinaison avec les coûts d'acquisition des immobilisations. Dans ce cas, les experts recommandent de calculer sa valeur moyenne. Ce qui est tout à fait logique : la valeur des fonds peut changer au cours de l'année fiscale. Les indicateurs obtenus lors des calculs correspondants peuvent refléter le profit que peut apporter chaque composant de l'infrastructure de production située dans la structure des immobilisations.

Quels algorithmes sont utilisés pour calculer la rentabilité des immobilisations ? La formule est la suivante : prendre le montant du bénéfice net et le diviser par la valeur des fonds correspondants. Le résultat obtenu est multiplié par 100 %. La formule utilisée pour déterminer un indicateur tel que la rentabilité des immobilisations est très simple, mais elle permet de déterminer un chiffre extrêmement significatif du point de vue de l'évaluation de l'efficacité du modèle économique de l'entreprise. L'objectif principal des calculs en question est de déterminer le pourcentage de profit en corrélation avec l'unité monétaire des fonds investis en immobilisations.

Importance pratique de la détermination de la rentabilité

La rentabilité des immobilisations et les indicateurs d'efficacité du modèle économique qui l'accompagnent ne sont pas seulement importants du point de vue de l'optimisation de la gestion de l'entreprise. Des indicateurs pertinents peuvent devenir un facteur important dans le succès de la communication entre la direction de l'entreprise et les acteurs externes – investisseurs, banques, clients et État. Une entreprise qui affiche une rentabilité élevée de son capital fixe et de son fonds de roulement a de meilleures chances d'attirer des financements de tiers et de participer à des projets nationaux et internationaux à grande échelle en tant que partenaire étatique.

On peut en dire autant des perspectives d'obtention de prêts rentables. La rentabilité - dans toutes ses variantes - peut être considérée par les banques comme le principal critère d'évaluation de la solvabilité d'une entreprise emprunteuse.

Spécificités de l'analyse de la rentabilité des immobilisations

Dans certains cas, les entreprises peuvent procéder à une analyse de la rentabilité des immobilisations. De tels événements peuvent être organisés dans le but de :

  • déterminer les zones de production les plus et les moins efficaces ;
  • évaluer la qualité du travail des employés;
  • identifier les facteurs qui prédéterminent une augmentation de la rentabilité de la production en général ou dans des domaines spécifiques.

En règle générale, l'analyse des indicateurs de rentabilité des immobilisations est effectuée en corrélation avec l'étude d'autres indicateurs notés.

Autre critère important : l'indicateur de rentabilité des immobilisations doit être considéré en dynamique. Il est possible que l’introduction de nouveaux types d’équipements dans la structure de production ait l’impact le plus positif sur l’efficacité du modèle économique, mais le moment qui l’indiquera doit être enregistré par la direction de l’entreprise. Une façon d’y parvenir pourrait être de calculer la rentabilité des immobilisations au fil du temps.

A noter qu'il est très important dans ce cas d'interpréter correctement les indicateurs dynamiques correspondants. La structure de la production et les spécificités des produits peuvent évoluer avec le temps. Ainsi, une ligne d'usine de production de vêtements d'hiver peut être l'atelier principal en début d'année, et en fin d'année elle peut être l'un des ateliers secondaires en termes de volume de produits fabriqués, tandis que les marchandises déjà livrés sur le marché sont épuisés. Les indicateurs de rentabilité dans le premier cas peuvent être nettement inférieurs - cependant, du point de vue du modèle commercial, cela peut ne pas être critique en raison des volumes de ventes importants et des niveaux de bénéfices élevés pour les propriétaires d'entreprise. Cependant, si l'indicateur correspondant diminue alors que les volumes de production restent les mêmes, un tel indicateur peut indiquer des problèmes dans le modèle économique de l'entreprise.

La rentabilité comme indicateur de l'efficacité du modèle économique

La rentabilité des immobilisations et son analyse en combinaison avec l'étude d'autres indicateurs peuvent montrer si l'entreprise a effectivement besoin d'améliorer sa base de production ou si la diminution de l'efficacité du modèle économique est due à des difficultés sur le terrain. Des ventes. Il est possible que ces problèmes soient interconnectés. Ainsi, une technologie obsolète pour la production de vêtements d'hiver peut prédéterminer la formation forcée de prix de vente élevés, grâce auxquels l'entreprise compensera ses coûts. En conséquence, les ventes peuvent diminuer du fait que les acheteurs ne seront pas prêts à acheter des choses à des prix établis ou pourront acheter moins cher auprès de concurrents.

Une augmentation de la rentabilité des immobilisations, enregistrée comme une tendance stable, peut indiquer que les processus technologiques de l'entreprise correspondent aux demandes actuelles du marché. L'utilisation de nouvelles solutions dans les lignes d'usine peut prédéterminer une réduction des coûts, entraînant la formation de prix bas et une augmentation ultérieure de la demande des consommateurs pour les produits de l'entreprise, ce qui peut assurer soit une rentabilité suffisamment élevée de l'entreprise dans son ensemble, soit le niveau de rentabilité souhaité de l'entreprise.

La rentabilité comme indicateur de la qualité des investissements

La rentabilité des immobilisations ne caractérise pas seulement l'entreprise du point de vue de l'efficacité des lignes de production et de la dynamique des ventes. Cet indicateur peut également être significatif pour évaluer la qualité de la répartition du capital d'investissement entre certaines divisions structurelles de l'entreprise.

Une situation est possible dans laquelle la direction d'une organisation dépense des sommes importantes pour mettre à jour les immobilisations, après quoi les propriétaires voudront évaluer la rentabilité des ressources correspondantes pour différentes périodes. S'ils varient à la baisse et, de plus, ne sont clairement pas proportionnels au rapport entre les prix des équipements anciens et nouveaux, alors il peut être utile pour les dirigeants de l'entreprise de reconsidérer leur stratégie d'investissement dans les moyens de production appropriés. Une exception peut toutefois être une situation dans laquelle le bénéfice net de l'entreprise augmente malgré une diminution de la rentabilité des immobilisations.

Une plus grande rentabilité est-elle toujours préférable pour une entreprise ?

Peut-on dire qu'une valeur élevée de l'indicateur considéré caractérise clairement l'entreprise du côté positif ? En général, c'est vrai. Un rendement élevé des immobilisations indique, d'une part, de faibles coûts de l'entreprise et, d'autre part, un rythme de vente suffisant. Les deux peuvent être prédéterminés par la fabricabilité du processus de production, dont la fourniture dépend en grande partie de la compétence de la direction de l’entreprise à investir dans certaines solutions.

Dans le même temps, une rentabilité trop élevée d'une entreprise, y compris en termes de mesure de l'indicateur correspondant pour les immobilisations, peut également indiquer le potentiel non réalisé de l'entreprise en termes d'expansion du marché, de faible concurrence dans un segment particulier de l'activité économique et également que l'entreprise peut réaliser des économies sur des postes de dépenses importants, par exemple sociaux.

À son tour, la faible rentabilité des immobilisations montre, d'une part, que la direction n'investit pas de manière très efficace dans la modernisation de la production, d'autre part, que l'entreprise opère peut-être dans un segment où la concurrence est assez rude, dans lesquels il est difficile de rendre les biens de production spécifiques plus dynamiques et de réduire également les coûts de production. Il est utile de corréler le paramètre correspondant, comme nous l'avons noté plus haut, avec la rentabilité. Une entreprise à volume élevé avec une rentabilité nette plus faible peut générer plus de capital qu'une entreprise à volume plus faible qui s'accompagne d'une performance élevée du type correspondant. Une tendance similaire peut également être caractéristique de la corrélation entre la rentabilité et le rendement des immobilisations. Si le propriétaire de l’entreprise est satisfait du capital net extrait sous forme de dividendes, alors le facteur de rentabilité peut être secondaire pour lui.

Le résultat souhaité par toute entreprise est le profit. Cependant, le bénéfice en termes absolus (en roubles, en milliers ou en millions) n’est qu’un chiffre dans le compte de résultat. Pour le propriétaire ou l’investisseur, c’est certes important, mais pas assez informatif. Afin de comprendre à quel point ce profit a été obtenu, il existe des indicateurs relatifs de rentabilité, appelés indicateurs de rentabilité. L'un d'eux est la rentabilité de la production.

La rentabilité de la production corrèle le montant du profit reçu avec le montant des fonds qui ont permis de l'obtenir, montre le montant du profit pour 1 rouble. actifs de production épuisés. Moins les fonds sont utilisés pour obtenir un certain profit, plus la rentabilité de la production est élevée et donc plus l'efficacité de l'entreprise est élevée.

Lisez nos articles sur d’autres indicateurs de rentabilité :

  • « Détermination du rendement des actifs (formule de bilan) »
  • « Détermination du rendement des capitaux propres (formule) »

Formule de rentabilité de la production

La rentabilité de la production est le rapport entre le montant total du bénéfice (bénéfice du bilan) et le coût annuel moyen du fonds de roulement et du fonds de roulement.

La formule de calcul de la rentabilité de la production est la suivante :

Rproduit = Pr / (OF + ObS) × 100,

Rproduit—rentabilité de la production ;

PF - coût moyen des immobilisations de production pour la période de facturation ;

OBC est le coût moyen du fonds de roulement.

Où obtenir les chiffres pour les calculs

Les informations permettant de calculer la rentabilité de la production proviennent en partie des états financiers et en partie des analyses comptables.

Ainsi, nous obtenons le montant du bénéfice du bilan à partir de l'état des résultats financiers - à partir de la ligne 2300 « Bénéfice (perte) avant impôt » du formulaire 2.

En savoir plus sur ce rapport dans l'article «Remplir le formulaire 2 du bilan (exemple)» .

Les données pour le dénominateur de la fraction devront très probablement être recherchées dans les registres de comptabilité analytique. Il est peu probable qu'il soit possible de tirer des chiffres du bilan. Par exemple, parce qu’ils reflètent des données globales sur les actifs fixes de l’entreprise et que pour calculer la rentabilité de la production, les bilans des actifs de production sont nécessaires. Cela signifie que des informations détaillées sur le système d'exploitation sont nécessaires.

Rentabilité de la production, rentabilité des produits et rentabilité des ventes : y a-t-il une différence ?

Bien sûr, il y en a. Ce sont des types distincts de rentabilité, trois indicateurs indépendants. Il a déjà été dit plus haut que la rentabilité de la production indique la part du profit pour 1 rouble. actifs de production épuisés.

À son tour, la rentabilité du produit indique le montant du profit pour 1 rouble. coût (complet ou production). Il est calculé à l'aide de la formule :

Rpr = Pr/Ss × 100,

où : Rpr - rentabilité du produit ;

Pr-bénéfice ;

CC - prix de revient.

Quant à la rentabilité des ventes (on l'appelle également rentabilité totale), elle contient des informations sur le montant du bénéfice pour 1 rouble. revenu. Il est calculé à l'aide de la formule :

ROS = Pr / Op × 100 %,

où : ROS - retour sur ventes ;

Pr-bénéfice ;

Op - volume des ventes ou revenus.

Comme vous pouvez le constater, les indicateurs diffèrent vraiment tant par leur signification que par leur calcul. Et il ne faut pas les confondre.

% (pourcentage)

Explication de l'indicateur

La différence entre la rentabilité des actifs de production et le rendement des actifs est que le premier indicateur ne prend en compte que les actifs productifs, c'est-à-dire ceux qui participent au processus de production. Il s'agit notamment des immobilisations (qui sont introduites dans le processus de production), des stocks, etc. L'indicateur est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et le montant annuel moyen des actifs de production. C'est un indicateur de l'efficacité du processus de production de l'entreprise.

Valeur standard:

Évidemment, l'entreprise sera intéressée par des valeurs plus élevées de ce ratio, car cela indiquera l'utilisation efficace des actifs générateurs de revenus. La valeur doit être comparée à la valeur des concurrents.

Orientations pour résoudre le problème de la recherche d'un indicateur en dehors des limites standard

Si le niveau d'utilisation actuel et prévu de l'équipement vous permet de vendre une partie des immobilisations (si elles ne sont pas nécessaires dans un avenir proche), cela doit être fait. Si le niveau des stocks est trop élevé, il faut alors optimiser sa structure et vendre l'excédent. À l’avenir, il sera nécessaire de maintenir un stock minimum, mais qui garantira un processus de production continu.

Formule de calcul:

Rendement des actifs de production = Bénéfice (perte) net / Montant annuel moyen des immobilisations et stocks * 100 % (1)

Montant annuel moyen des immobilisations et des stocks = (Taille des immobilisations et des stocks en début d'année + Taille des immobilisations et des stocks en fin d'année) / 2 (2)

Pour déterminer plus précisément le montant annuel moyen, vous pouvez utiliser les indicateurs de fin de trimestre ou de fin d'année :

Montant annuel moyen des immobilisations et des stocks = (Somme du coût des immobilisations et des stocks à la fin de chaque trimestre) / 4 (3)

Montant annuel moyen des immobilisations et des stocks = (Somme du coût des immobilisations et des stocks à la fin de chaque trimestre) / 12 (4)

Le choix de la formule dépend des capacités de la personne qui analyse les données et des informations dont elle dispose.

Exemple de calcul :

Société OJSC "Web-Innovation-plus"

Unité de mesure : mille roubles.

Équilibre Le 31 décembre 2016 Le 31 décembre 2015 Le 31 décembre 2014
Actifs
I. ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations (valeur résiduelle) 89 88 88
TOTAL POUR LA SECTION I 89 88 88
II. ACTIFS ACTUELS
Réserves productives 56 58 59
Production inachevée 61 67 69
TOTAL POUR LA SECTION II 353 332 359
Équilibre 442 420 447

Rendement des actifs de production (2016) = 93/ (89 /2 + 88 /2 + 56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2) * 100 = 44,39%

Rendement des actifs de production (2015) = 98/ (88 /2 + 88 /2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = 45,69%

D'une manière générale, la rentabilité des actifs de production reste à un niveau stable, ce qui indique une structure optimale des actifs de production. En 2016, chaque rouble investi dans ces éléments d'actifs a généré 44,39 kopecks de bénéfice net. Ainsi, le processus de production de l'OJSC « Web-Innovation-plus » est efficace.

Nous examinerons les principaux ratios de rentabilité et formules de calcul utilisés dans la pratique de l'analyse financière.

Ratios de rentabilité. Définition

Ratios de rentabilité (Allemandlocation- rentable) – des indicateurs reflétant le degré d’efficacité de l’entreprise. Ces indicateurs sont relatifs et évaluent la rentabilité des différents systèmes d'entreprise. Plus les ratios de rentabilité sont élevés, plus les ressources de l'entreprise sont utilisées efficacement.

Les ratios de rentabilité servent d'outil de gestion dans la stratégie d'investissement, d'innovation, de personnel, de tarification, de production et de marketing d'une entreprise.

Il existe de nombreux indicateurs de rentabilité différents, dans cet article nous examinerons les ratios les plus fréquemment rencontrés et utilisés dans la pratique. Pour calculer les ratios de rentabilité, il est nécessaire de disposer de données de reporting financier.

Considérons 14 ratios de rentabilité d'entreprise :

Ratio de retour sur actifs - ROA. 3 formules de calcul

Taux de rendement des actifs(Anglais)Retour Sur Actif, ROA) – un indicateur de l’efficacité de l’utilisation des actifs par une entreprise et est calculé comme le rapport entre le bénéfice net de l’entreprise (après impôts) et le montant des actifs. En d’autres termes, le rendement des actifs (ROA) reflète la rentabilité générée à la fois par les capitaux propres et par les capitaux empruntés. Plus le taux de rendement des actifs est élevé, plus l'entreprise est efficace.

Formule de calcul du ROA. Option 1
La première option pour calculer le ratio de rendement des actifs est le rapport entre le bénéfice net après impôts et le total des actifs moyens. La formule de calcul est présentée ci-dessous :

Revenu net – bénéfice net de l'entreprise après impôts ;

Actif total – actif total moyen.

Formule de calcul du ROA. Option 2

La deuxième option de calcul du coefficient prend en compte le bénéfice avec intérêts sur les prêts.

Taux d'imposition – taux d'imposition ;

Pourcentage sur les crédits - intérêts sur les prêts émis.

Formule de calcul du ROA. Option n°3

Dans la pratique, il arrive que la troisième option soit utilisée pour calculer le ratio de rendement des actifs, où la principale différence est l'utilisation du bénéfice avant impôt et avant de percevoir les intérêts des prêts.

EBIT – bénéfice avant impôts et intérêts sur prêts (bénéfice d’exploitation).

On peut noter que dans toutes les formules de calcul, seul le numérateur change, reflétant les différents types de bénéfices de l'entreprise. L'inconvénient du ratio de rendement des actifs est l'incapacité de prendre en compte les coûts de mobilisation de capitaux.

Ratio de rendement sur l'actif total - ROTA. Formule de calcul

Ratio de rendement sur l'actif total (eng. Retour sur l'actif total,ROTA)– un indicateur reflétant la rentabilité de l'utilisation de tous les actifs de l'entreprise. Le ratio de rendement de l'actif total est le rapport entre le bénéfice de l'entreprise avant paiement d'impôts et intérêts perçus et l'actif net total. Cet indicateur montre comment une entreprise utilise ses actifs avant de rembourser ses dettes. Le ratio ROTA diffère du ROA dans la mesure où son calcul prend en compte le résultat opérationnel et non le résultat net. La formule de calcul des indicateurs est la suivante :

EBIT – bénéfice d'exploitation avant impôts et intérêts sur prêts ;

Actif net total – la somme de tous les actifs de l’entreprise.

Ratio de rendement des capitaux propres - ROE. Formule de calcul

Taux de rendement des capitaux propres(eng. Retour sur capitaux propres, ROE)– un indicateur reflétant l'efficacité et la rentabilité de l'utilisation des fonds propres. Ce ratio est souvent utilisé par les investisseurs pour évaluer les entreprises à forte intensité de capital et reflète la qualité de la gestion des fonds propres.

Les investisseurs utilisent souvent ce ratio pour évaluer l'efficacité d'un projet d'investissement ou d'une entreprise ; à cette fin, le ratio de rendement des capitaux propres est comparé au rendement des investissements alternatifs ou à un taux d'intérêt sans risque (par exemple, avec un taux bancaire). Si l'indicateur ROE est supérieur à la rentabilité du projet alternatif (taux sans risque), cela signifie que l'entreprise est gérée avec succès. La formule de calcul du ratio de rendement des capitaux propres est la suivante :

Où:

Revenu net – bénéfice net après impôts ;

Capitaux propres – capital social annuel moyen.

Ratio de retour sur capital investi(Anglais)Retour sur Capital Employé ROCE) – un indicateur reflétant la rentabilité de l'utilisation du capital investi d'une entreprise. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice net diminué des dividendes sur les actions privilégiées et le coût annuel moyen du capital social. Cet indicateur est nécessaire pour évaluer l'efficacité de la gestion des fonds propres.

Formule de calcul du ROCE. Option de calcul n°1

Revenu net – bénéfice net ;

Dividendes privilégiés – dividendes sur les actions privilégiées ;

Actions ordinaires – la valeur annuelle moyenne du capital-actions ordinaires.

Formule de calcul du ROCE. Option de calcul n°2

Ci-dessous la deuxième option de calcul du retour sur capital investi :

EBIT - bénéfice avant impôts et intérêts sur prêts ;

Actif total – la somme de tous les actifs de l'entreprise ;

Passifs courants – passifs à court terme.

L'une des variétés de ROCE est le ratio ROACE ( Retour sur Moyenne Capital Employé) , où sont prises les valeurs moyennes du coût du capital pour toute la période. Cet indicateur est utilisé pour analyser l'efficacité des projets d'investissement.

Rendement sur ratio de capital ajusté au risque RORAC. Formule de calcul

Ratio de rendement des capitaux propres ajusté au risque (eng. Retour sur le capital ajusté au risque,RORAC)– un indicateur habituellement utilisé pour analyser l’efficacité des projets d’investissement. Le ratio de rendement ajusté au risque permet de comparer différents projets d'investissement tout en s'ajustant à différents niveaux de risque. La formule de calcul de l'indicateur est la suivante :

Où:

Capital-risque alloué – perte future maximale possible ou volatilité des bénéfices.

Ratio de retour sur investissement en capital - ROIC. Formule de calcul

Ratio de retour sur investissement en capital (eng. Retour sur capital investi, ROIC, ROI)– un indicateur reflétant la rentabilité d'une entreprise sur le capital d'investissement. Le ratio de retour sur investissement du capital est utilisé par les investisseurs pour évaluer l'efficacité d'une entreprise à créer de la valeur ajoutée sur le capital investi. Si cet indicateur est élevé, alors l'entreprise constitue un investissement attractif pour les investisseurs. La formule de calcul du ratio de retour sur investissement du capital est la suivante :

Où:

NOPLAT – résultat opérationnel net après impôts ;

Capital investi – capital d’investissement d’une entreprise.

Le capital d'investissement est la somme des capitaux propres et du passif à long terme de l'entreprise.

Ratio de rendement sur l'actif net - RONA. Formule de calcul

Taux de rendement des actifs nets (eng. Rendement sur l'actif net, RONA)– montre la rentabilité de l’actif net de l’entreprise et reflète le bénéfice généré pour chaque rouble. actif net. Le ratio de rendement des actifs nets est calculé comme le rapport entre le bénéfice net de l'entreprise pour la période de reporting et la valeur de l'actif net. La formule de calcul de l'indicateur est la suivante :

Revenu net – bénéfice net avant impôts ;

Immobilisations – actifs non courants ;

Fonds de roulement net – actifs courants moins les dettes.

Ratio de rentabilité du personnel – ROL. Formule de calcul

Ratio de rentabilité du personnel(Anglais) RetourSurTravail,ROL)– un indicateur reflétant la rentabilité du personnel, c'est-à-dire le profit supplémentaire créé par un travailleur. La formule de calcul de la rentabilité du personnel est la suivante :

Ratio de retour sur ventes – ROS. Formule de calcul

Taux de retour sur ventes(AnglaisRetourSurVentes,ROS)– un indicateur reflétant l’efficacité commerciale. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice des ventes et le chiffre d’affaires. La formule de calcul est la suivante :

Où:

EBIT - bénéfice avant impôts et intérêts ;

Revenus – revenus des ventes.

Ratio de rentabilité des produits(AnglaisROM, retour sur coût) est un indicateur reflétant la rentabilité des produits vendus et se calcule comme le rapport entre le bénéfice net et le coût des produits vendus. La formule analytique est la suivante :

Prix ​​de revient – ​​coût des produits vendus.

Ratio de rentabilité des immobilisations (AnglaisRetour sur Fixé Actifs, ROFA, R.F.A.) – un indicateur reflétant la performance des immobilisations de production. La formule de calcul est la suivante :

Où:

EBIT – bénéfice d'exploitation de l'entreprise ;
Immobilisations – la valeur moyenne annuelle de toutes les immobilisations de l'entreprise.

Ratio de rendement des actifs courants(AnglaisRetour sur actuel actifs, RCA) – montre l’efficacité de la gestion du fonds de roulement de l’entreprise et est calculé comme le rapport entre le bénéfice net et le fonds de roulement.

Revenu net – bénéfice net de l'entreprise ;

Actifs courants – actifs courants de l’entreprise.

Taux de marge bénéficiaire nette(Anglais FiletProfitMarge, N.P.M.) – montre la part du bénéfice net dans la structure globale des ventes de l’entreprise.

Où:

Revenu net – bénéfice net de l'entreprise ;

Ratio de marge bénéficiaire opérationnelle – OPM. Formule de calcul

Taux de marge opérationnelle (Anglais Marge opérationnelle OPM)– indique la part du bénéfice d’exploitation dans le chiffre d’affaires provenant des ventes des produits de l’entreprise.

Revenu d'exploitation – bénéfice d'exploitation de l'entreprise ;

Revenus – revenus provenant des ventes de produits.

Leçon vidéo : « Calcul des 12 principaux ratios de rentabilité »

Résumé

Dans cet article, nous avons examiné en détail les principaux ratios de rentabilité des entreprises, qui reflètent la rentabilité des diverses ressources de l'entreprise. Plus la rentabilité est élevée, plus la gestion des ressources est efficace. L’objectif de toute entreprise est d’augmenter sa rentabilité et donc sa valeur et son attractivité auprès des investisseurs et des créanciers.