Lichiditatea generală. Rata lichidității totale

Lichiditate– capacitatea activelor de a fi vândute rapid la un preț apropiat de piață. Lichiditatea este capacitatea de a se converti în bani.

Lichiditatea curentă

Rata de lichiditate curentă (totală) (raportul de acoperire; raportul curent în engleză, CR) este un raport financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) și pasivele pe termen scurt (pasivele curente).

Ktl = (OA - DZd) / KO, unde: Ktl – Raportul curent; OA – active circulante; DZd – creanțe pe termen lung; KO – pasive pe termen scurt.

Raportul reflectă capacitatea companiei de a achita obligațiile curente (pe termen scurt) folosind numai active circulante. Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii.

O valoare a coeficientului de 2 sau mai mult este considerată normală (această valoare este folosită cel mai adesea în reglementările ruse; în practica mondială, 1,5 până la 2,5 este considerată normală, în funcție de industrie). O valoare sub 1 indică un risc financiar ridicat asociat cu faptul că compania nu este capabilă să plătească în mod fiabil facturile curente. O valoare mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațională.

Lichiditate rapidă (urgentă).

Raport rapid- raportul financiar egal cu raportul dintre activele circulante foarte lichide și pasivele pe termen scurt (datorii curente). Sursa datelor este bilanțul companiei la fel ca pentru lichiditatea curentă, dar stocurile nu sunt luate în considerare ca active, deoarece dacă sunt forțate să fie vândute, pierderile vor fi maxime între toate activele circulante.

Kbl = (Conturi de încasat pe termen scurt + Investiții financiare pe termen scurt + Numerar) / Datorii curente

Raportul reflectă capacitatea companiei de a-și achita obligațiile curente în cazul unor dificultăți cu vânzarea produselor.

O valoare a coeficientului de cel puțin 1 este considerată normală.

Lichiditate absolută

Rata de lichiditate absolută- raportul financiar egal cu raportul dintre numerar și investiții financiare pe termen scurt și datorii pe termen scurt (datorii curente). Sursa datelor este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea curentă, dar numai numerarul și fondurile apropiate, în esență, sunt luate în considerare ca active:

Cal = (Numerar + investiții financiare pe termen scurt) / Datorii curente

Spre deosebire de cei doi de mai sus, acest coeficient nu este utilizat pe scară largă în Occident. Conform reglementărilor ruse, o valoare a coeficientului de cel puțin 0,2 este considerată normală.

44. Indicatorii de previziune de solvabilitate.

Atunci când se decide cu privire la atragerea resurselor de credit, este necesar să se determine bonitatea întreprinderii.

În stadiul actual, sunt acceptați următorii coeficienți:

Rata lichidității curente (acoperire), K p;

Coeficient de asigurare cu fond de rulment propriu, K os;

Coeficient de restabilire (pierdere) solvabilitate, K uv.

Acești indicatori sunt calculați pe baza datelor bilanțului folosind următoarele formule:

Coeficientul K p caracterizează asigurarea globală a întreprinderii cu capital de lucru pentru desfășurarea activităților de afaceri și rambursarea la timp a obligațiilor urgente ale întreprinderii.

Coeficientul K uv arată dacă întreprinderea are o oportunitate reală de a-și restabili sau de a-și pierde solvabilitatea într-o anumită perioadă. Baza pentru recunoașterea structurii bilanțului ca nesatisfăcătoare și a întreprinderii ca insolvabilă este îndeplinirea uneia dintre următoarele condiții: K p< 2 или К ос >0,1. Trebuie amintit că atunci când decideți dacă să acordați un împrumut de la o bancă sau altă organizație de credit, se calculează următorul sistem de indicatori financiari:

Raportul absolut de lichiditate K al;

Coeficientul de acoperire intermediar K pr;

Coeficient de acoperire totală K p;

Coeficientul de independență Kn.

Rata de lichiditate absolută arată proporția datoriilor pe termen scurt care pot fi rambursate folosind active foarte lichide și se calculează folosind formula, valoarea standard a indicatorului este 0,2 – 0,25:

Rata de acoperire intermediară arată dacă compania va putea să-și achite obligațiile pe termen scurt la timp. Se calculează prin formula:

Calcularea raportului total de acoperire este similară cu determinarea raportului curent. Raportul de independență financiară caracterizează furnizarea de către întreprindere a fondurilor proprii pentru a-și desfășura activitățile. Este determinată de raportul dintre capitalul propriu și moneda bilanțului și este calculată ca procent.

Valoarea optimă care asigură o poziție financiară destul de stabilă în ochii investitorilor și creditorilor: 50 – 60%.

45. Resursele proprii și împrumutate ale întreprinderii

Fondurile împrumutate și proprii ale întreprinderii - determină în mod colectiv lichiditatea activelor sale și afectează direct dimensiunea fondurilor financiare și de altă natură care oferă posibilitatea de a le utiliza la un anumit moment sau perioadă de timp.

Fondurile împrumutate permit unei întreprinderi să crească producția, cifra de afaceri, să obțină profit suplimentar și chiar să plătească datoriile anterioare și multe altele.

Pe lângă fondurile împrumutate, pentru a obține anumite avantaje financiare, o întreprindere poate folosi și fonduri atrase, care, spre deosebire de fondurile împrumutate, nu sunt efectiv rambursate - de exemplu, acțiuni și finanțare guvernamentală gratuită.

De asemenea, antreprenorii obișnuiți pot folosi în mod activ fondurile împrumutate. Politica de stat a Federației Ruse pentru dezvoltarea activității antreprenoriale, prin atragerea de fonduri împrumutate din diverse surse, prevede obținerea de împrumuturi fără dobândă în conformitate cu legislația în vigoare. În plus, astfel de împrumuturi nu sunt impozitate.

Impozitele vor fi doar pe venitul primit, în cazul unui împrumut în numerar - în cazul unui împrumut material, beneficiul material nu este calculat. Puteți folosi fondurile împrumutate în mod constant sau regulat dacă este eficient și are un profit stabil sau este o necesitate.

Cu toate acestea, este recomandabil să monitorizați foarte atent și să acordați atenție raportul datorie-capital propriuși menține un echilibru clar definit - este bine să ai o anumită strategie de acțiune în cazul unor circumstanțe neprevăzute, deoarece în cazul utilizării fondurilor împrumutate, există un anumit prag de pierderi financiare, dincolo de care nu vei putea restabili afacerea dvs. și va deveni imediat sau după un anumit timp faliment.

Aici, de asemenea, este necesar să se țină cont de - raportul de transmisie- poate fi calculat aproximativ prin împărțirea sumei totale a împrumuturilor existente și a dobânzilor la acestea la activele totale și veniturile viitoare.

Valoarea acestui coeficient va fi unul dintre factorii fundamentali in acordarea creditelor dumneavoastra, adica cu cat este mai mic coeficientul, cu atat este mai mare probabilitatea de a primi un credit.

În general, este indicat să folosești fonduri împrumutate gratuite și mai ales rambursabile doar atunci când ești deja bine pe picioare și înțelegi segmentul tău de afaceri.

Acum, legislația de stat a Federației Ruse prevede subvenții gratuite pentru deschiderea unei afaceri private, sub forma finanțării parțiale a capitalului inițial - dar nu oferă garanții pentru succesul dezvoltării acesteia.

Rata lichidității totale este ușurința de a vinde sau de a converti anumite active materiale sau alte active în numerar real pentru a acoperi obligațiile financiare curente. Astfel, analiza acestui raport oferă o prognoză dacă întreprinderea poate acoperi integral toate obligațiile financiare pe care le are în prezent.

De ce este determinată lichiditatea?

Toate activele pe care le deține o întreprindere sunt reflectate pe deplin în bilanțul său, iar fiecare dintre acești factori are propria sa lichiditate:

• fonduri prezente în prezent în casele de marcat sau în conturile companiei;
• valori mobiliare sau facturi bancare;
• creante existente, precum și titluri de valoare corporative și împrumuturi emise;
• stocuri de materii prime si marfuri prezente in depozite;
• cladiri si constructii;
• echipamente și mașini;
• construcție neterminată.

Ce este?

Rata lichidității totale este un indicator financiar pentru calculul căruia se utilizează raportarea companiei. Acest instrument vă permite să determinați dacă o companie își poate achita datoria curentă folosind activele sale curente. Sensul principal al unor astfel de indicatori este de a compara numărul de datorii existente ale companiei cu capitalul de lucru necesar pentru a asigura rambursarea unor astfel de datorii.

Astfel, sunt luate în considerare mai multe rate de lichiditate, precum și formule pentru calcularea acestora:

• raport rapid;
• rata de lichiditate absolută;
• capital de lucru net.

Lichiditatea curentă

Raportul curent (raportul de acoperire sau rata lichidității totale) este raportul dintre activele curente ale unei companii și diferitele sale datorii pe termen scurt. Bilanțul este utilizat ca sursă a acestor date. În același timp, nu este nimic dificil în calcularea ratei lichidității totale dacă sunt disponibile toate informațiile necesare. Formula este următoarea:

• active circulante (neluand in considerare creantele pe termen lung) / toate datoriile curente prezente.

Ce arată?

Acest raport arată dacă compania poate achita orice datorii curente folosind numai activele sale curente. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât va crește mai mult solvabilitatea unei anumite organizații. Rata lichidității totale, formula de calcul pentru care a fost prezentată mai sus, determină nu numai cât de solvabilă este compania în acest moment, ci vă permite și să determinați situația financiară a întreprinderii în cazul oricăror circumstanțe de urgență.

Valoarea normală a acestui coeficient este de la 1,5 la 2,5. În acest caz, cifra va depinde de zona în care își desfășoară activitatea compania în cauză. Este de remarcat faptul că orice abateri atât sub, cât și peste norma stabilită sunt nefavorabile. Dacă rata de lichiditate curentă (totală) este mai mică de 1, atunci aceasta indică un risc financiar serios, deoarece compania nu are capacitatea de a-și plăti în mod fiabil obligațiile pe termen scurt. Dacă acest coeficient are o valoare mai mare de 3, atunci structura capitalului utilizată de întreprindere poate fi considerată irațională.

În funcție de industria în care își desfășoară activitatea compania, precum și de calitatea și structura activelor de care dispune, această valoare poate varia semnificativ.

Particularități

Este de remarcat faptul că rata de acoperire (lichiditatea totală) în sine nu oferă o imagine completă a performanței unei anumite organizații. În marea majoritate a cazurilor, acele companii care au stocuri de producție și materiale nesemnificative, dar în același timp au acces la bani pentru facturile de plătit, pot lucra în siguranță cu indicatori mai mici ai acestui raport. Nu același lucru se poate spune despre întreprinderile care au stocuri mari de active materiale și își vând bunurile pe credit.

O altă opțiune pentru verificarea suficienței activelor existente este determinarea lichidității imediate. Este demn de remarcat faptul că, adesea, toate tipurile de furnizori, bănci și acționari sunt interesați de acest indicator special și nu încearcă să afle raportul global de lichiditate al bilanțului, deoarece compania în cursul activității sale se poate confrunta cu diferite circumstanțe. în care va trebui să plătească instantaneu anumite cheltuieli neprevăzute . Astfel, va trebui să utilizeze toate titlurile de valoare, numerarul, conturile de creanță și orice alte fonduri, adică toate activele care pot fi convertite în cele din urmă în numerar.

Ce arată acest raport?

Raportul rapid de lichiditate vă permite, de asemenea, să determinați dacă o companie își poate achita toate datoriile curente folosind activele curente. În aceasta este similar cu ceea ce reprezintă rata lichidității totale. Dar, în acest caz, diferența este că calculul folosește exclusiv active circulante mediu lichide și foarte lichide, care includ bani în conturile operaționale, tot felul de materii prime și provizii, mărfuri, precum și creanțe cu scadență scurtă.

Cum se deosebește de cea generală?

În principiu, rata lichidității totale caracterizează același lucru, dar în acest caz, în procesul de calcul sunt utilizați indicatori complet diferiți, adică nu se ia în considerare producția neterminată, precum și rezervele companiei de materiale specializate, semi- produse finite și tot felul de componente. Bilanțul este folosit și ca sursă a tuturor informațiilor necesare, dar activele prezente în firmă nu sunt luate în considerare, deoarece dacă sunt nevoite să vândă, pierderile vor fi maxime posibile.

Cât de important este?

De fapt, mulți nu înțeleg că acest raport financiar este unul dintre cele mai importante și arată câte obligații pe termen scurt pot fi rambursate imediat folosind diverse fonduri prezente în conturi, precum și titluri de valoare pe termen scurt sau încasări din datorii din conturi. . Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât va deveni mai mare solvabilitatea companiei. Un indicator normal este o valoare mai mare de 0,8, ceea ce arată că veniturile viitoare și numerarul disponibil deja companiei pot acoperi integral datoriile curente ale companiei.

Cum să-l măresc?

Pentru a crește valoarea acestui indicator, este necesar să se ia măsuri care vizează creșterea capitalului de lucru existent, precum și atragerea de tot felul de împrumuturi și credite pe termen lung. Cu toate acestea, dacă valoarea acestui coeficient este mai mare de trei, aceasta poate indica faptul că structura capitalului este irațională. Există multe motive pentru care se poate forma o astfel de lichiditate. Exemple: rotația lentă a fondurilor investite în diverse stocuri, precum și o creștere a creanțelor.

Din acest motiv, este destul de important să se țină cont și de raportul de lichiditate absolut, a cărui valoare ar trebui să fie mai mare de 0,2.

Ce arată rata de lichiditate absolută?

Acest raport demonstrează cât de multă datorie pe termen scurt poate rambursa o organizație folosind doar cele mai lichide active, adică titluri de valoare pe termen scurt, precum și numerarul pe care îl are.

Rata de lichiditate absolută este raportul dintre numerar, precum și investițiile financiare existente pe termen scurt, la toate datoriile pe termen scurt, adică pasivele curente ale companiei. Bilanțul este utilizat ca sursă a informațiilor necesare în același mod ca și la determinarea lichidității curente, dar în acest caz sunt luate în considerare doar numerarul, precum și fondurile egale cu acestea.

Cum ar trebui să fie?

După cum sa menționat mai sus, norma este să se mențină o valoare a acestui indicator mai mare de 0,2. Cu cât această cifră este mai mare, cu atât va fi mai bună solvabilitatea companiei. Din nou, o cifră umflată indică faptul că compania are o structură de capital irațională și, de asemenea, are prea multe active neutilizate.

Astfel, dacă soldul de numerar este menținut la nivelul datei de raportare, atunci toată datoria pe termen scurt a companiei de la acea dată poate fi rambursată integral în cinci zile. Această restricție de reglementare este utilizată în procesul de analiză financiară de către specialiștii străini. Cu toate acestea, nu există o justificare precisă pentru care, pentru a menține un nivel normal de lichiditate, suma de numerar prezentă trebuie să acopere cel puțin 20% din toate datoriile curente.

Cu toate acestea, în orice caz, cel mai bine este să încercați să vă asigurați că acest indicator corespunde unei anumite valori și că compania dumneavoastră are suficientă lichiditate absolută pe piața actuală, deoarece acest lucru va contribui la competitivitatea întreprinderii și va atrage investiții suplimentare.

„Lichiditatea” este capacitatea unor active ale unei anumite întreprinderi de a se transforma (conversia) rapid în alte tipuri de active care sunt în prezent mai solicitate.

Cel mai precis concept de „lichiditate” este definit de unitatea de timp în care un activ este transformat, de obicei în numerar.

Lichiditatea într-o întreprindere, în esență, arată capacitatea acesteia de a-și acoperi obligațiile. De aceea, ele separă activele care sunt vândute într-o anumită perioadă (medie) la un preț de piață și activele pentru care termenele de execuție sunt clar definite.

Lichiditatea unei întreprinderi, în primul rând, arată capacitatea acesteia de a acoperi obligațiile pe termen scurt pentru resursele de lucru. Raportul de lichiditate oferă cea mai precisă și generală idee despre lichiditatea activelor unei companii. Pentru ca o întreprindere să aibă un nivel normal de lichiditate, o condiție necesară este ca valoarea activelor să depășească valoarea curentă a pasivelor („regula financiară de aur”).

Cum să interpretăm semnificațiile?

„Rata lichidității curente” (sau așa cum este numită și „rata de acoperire a datoriei totale”) este un indicator analitic care se bazează pe calcularea raportului dintre activele circulante și pasivele pe termen scurt (curente).

Raportul actual arată cât de repede și în ce măsură o companie își poate achita datoriile pe termen scurt (cu o scadență de cel mult un an). Sursa pasivelor de finanțare sunt activele circulante care au o anumită valoare de piață.

Cu cât rata lichidității curente este mai mare, cu atât situația la întreprindere este mai stabilă, cu atât mai mare este solvabilitatea acesteia. În același timp, experții înseamnă nu doar solvabilitatea actuală la un anumit punct, ci și capacitatea companiei de a plăti facturile în fața unei schimbări bruște a circumstanțelor financiare externe care nu pot fi influențate.

Apariția unui fel de forță majoră poate obliga conducerea companiei să vândă o parte din rezervele sale. Acest tip de activitate nu este profilul principal al companiei. Baza pentru calcularea indicatorului curent de lichiditate este bilanțul companiei (formularul contabil numărul 1).

După ce s-a calculat rata curentă de lichiditate, este necesar să o interpretăm corect.

Dacă valoarea coeficientului este sub 1,5, atunci aceasta este o dovadă directă că societatea are unele dificultăți în a-și acoperi obligațiile curente.

Totuși, această situație poate fi rezolvată prin obținerea unui flux de numerar suficient prin activitățile de exploatare ale companiei. Pentru a face acest lucru, expertul trebuie să analizeze „Declarația fluxului de numerar” (formularul nr. 4), linia 4111. De exemplu, pentru companiile care desfășoară activități de comerț cu amănuntul, această situație este destul de acceptabilă.

Un indicator de lichiditate prea umflat indică adesea utilizarea insuficientă a resurselor de lucru și acces limitat la împrumuturi pe termen scurt (inclusiv împrumuturi bancare). De exemplu, acumularea de bunuri nelichide într-o companie complet profitabilă se caracterizează printr-o creștere rapidă a raportului curent.

Printre alți factori care pot conduce la o creștere a ratei lichidității, se evidențiază:

• Înăsprirea termenilor decontărilor reciproce între furnizori și alte contrapărți.
• Creditarea excesivă a clienților (când o companie are o sumă mare de creanțe și practic nu există cerințe pentru clienți cu privire la termenele de plată).
• Cresterea stocurilor de materii prime si alte materiale in depozite sau in productie.

La orice întreprindere, este important să se monitorizeze eficacitatea investițiilor și să se evalueze rezultatul final al activității. În acest scop, se efectuează calcule speciale. și tipuri de rentabilitate (active circulante, active fixe etc.).

Profitul din vânzări este rezultatul final al activităților companiei. Aici veți învăța cum să calculați profitul și cum puteți crește profitabilitatea întreprinderii dvs.

Formula de calcul

Raportul curent se calculează în conformitate cu această formulă: K lt =OK/TO,

• OK – dimensiunea resurselor de lucru ale companiei (capital);
• TO este suma datoriilor pe termen scurt care trebuie plătită de societate în termen de un an de la data primirii acestora.

Raportul curent: formula bilantului

Bilanțul unei întreprinderi servește drept bază pentru calcularea raportului de lichiditate. Absolut toate datele sunt cuprinse în bilanţ.

• Unde Klt este raportul de lichiditate (actual).
• Linia 1200 – totalul capitalului de lucru al companiei – materii prime, provizii, numerar (suma rândurilor 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 și 1260).
• Stoc 1510 – resurse împrumutate; linia 1520 – conturi de plătit.
• Linia 1550 – alte tipuri de datorii financiare ale companiei.
• Rândurile 1510, 1520, 1550 fac parte din secțiunea a cincea a bilanțului numită „Datorii curente”. Această secțiune conține și rândul „Venituri amânate”, dar valoarea acestuia nu este luată în considerare la calcularea lichidității.

Pentru a analiza o întreprindere în bilanțul său până în 2011 (versiunea veche), se folosește următoarea formulă: K lt = linia 290/(linia 610+linia 620+linia 630+linia 660),

• unde K lt – raportul de lichiditate (actual);
• linia 290 – totalul capitalului de lucru al companiei;
• Acțiunile 610, 620, 630 și 660 sunt datorii financiare pe termen scurt ale companiei.

Formula de calcul al nivelului curent de lichiditate poate fi scrisă pe baza gradului de lichiditate al componentelor resurselor de lucru, precum și a urgenței plății datoriilor: K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

• unde K lt – raportul de lichiditate (actual);
• Și k1 – rândurile 1240 și 1250 – active cu un nivel ridicat de lichiditate;
• A k2 – active lichide medii, rândul 1260;
• A k3 – active cu un nivel scăzut de lichiditate, rândurile 1210, 1220, 1230;
• P a1 – obligații prioritare (urgente);
• P a2 – împrumuturi pe termen scurt (datorii curente), rândurile 1510 și 1550.

Cu cât lichiditatea capitalului de lucru este mai mare, cu atât acestea se pot transforma mai repede în numerar.

Valoare normativă

Valorile standard ale ratelor curente de lichiditate sunt determinate pe baza ghidurilor metodologice pentru efectuarea unei analize financiare a unei companii.

Valoarea normală a ratei de lichiditate, care este acceptată de majoritatea întreprinderilor, se află în intervalul 1,5-2,5.

O valoare a coeficientului mai mică de unu indică probleme cu plata la timp a datoriilor pe termen scurt a întreprinderii (pentru marea majoritate a companiilor). Dacă luăm o companie care operează în domeniul vânzărilor cu amănuntul sau al alimentației publice, atunci o valoare a coeficientului de 1 va fi considerată normală, deoarece aceste tipuri de activități sunt caracterizate de un nivel ridicat de creditare pe termen scurt.

Pentru companiile industriale, al căror ciclu de producție durează aproximativ o săptămână, valoarea normală a coeficientului este considerată a fi 3, deoarece aceste companii au o cantitate suficientă de stoc și lucrări în curs.

Rata de lichiditate absolută

Alături de rata de lichiditate actuală, analiștii folosesc un alt indicator în activitățile lor - rata de lichiditate absolută. Ce este?

Rata de lichiditate absolută este un instrument financiar care este egal cu raportul dintre numerar și investiții financiare pe termen scurt pe care compania le face față de pasivele pe termen scurt (nivelul curent al pasivelor).

Datele pentru calcularea indicatorului de lichiditate absolută sunt bilanțul organizației (conform formularului contabil nr. 1).

Astăzi, există un număr mare de programe de aplicație care vă permit să calculați rapid și ușor orice raport și să trageți concluzii despre activitățile companiei.

Rata de lichiditate absolută arată ce procent din datoriile pe termen scurt pot fi acoperite de resursele de numerar ale întreprinderii și echivalentele acestora sub formă de depozite, titluri de valoare sau alte active foarte lichide.

Calculele ratei de lichiditate sunt de interes nu numai pentru conducerea companiei, ci și pentru alte entități (externe):

• investitori care monitorizează rata curentă de lichiditate înainte de a investi;
• furnizorii de materii prime și componente care decid să acorde o plată amânată;
• bancherii care caută garanții pentru returnarea fondurilor de împrumut pe termen scurt emise unei companii.

Rata de lichiditate absolută se calculează folosind următoarea formulă: K lt = (resurse de numerar + investiții financiare pe termen scurt) / nivelul curent al pasivelor.

În analiza financiară străină a întreprinderilor, se aplică o restricție de reglementare asupra indicatorului de lichiditate absolută. Astfel, limita de reglementare pentru K lt este 0,2. Aceasta înseamnă că în fiecare zi compania trebuie să poată plăti cel puțin 20% din obligațiile sale financiare pe termen scurt.

Nu există o justificare exactă pentru această valoare standard, totuși, majoritatea companiilor ruse au adoptat calculul indicatorului de lichiditate absolută. Astfel, dovadă a activității normale a întreprinderii este faptul că suma fondurilor proprii ar trebui să acopere 20% din pasivele curente (pe termen scurt). Cu toate acestea, pentru unele companii autohtone, având în vedere eterogenitatea structurii datoriilor pe termen scurt, indicatorul Klt ar trebui să fie de cel puțin 0,5.

Intensitatea muncii ajută la determinarea cât mai precisă a raportului dintre efort și timp. și standarde specifice de index, citiți cu atenție.

Vă poate fi util: calculul numărului mediu de angajați și amenzi pentru nedepunerea unui document la serviciul fiscal.

Video pe tema

Raportul de lichiditate arată capacitatea companiei de a-și achita datoriile existente folosind capitalul de lucru. În practica analizei financiare, se calculează mai multe opțiuni raportul de lichiditate in functie de perioada in care firma poate plati.

Tipuri de lichiditate: de la absolut la total

Lichiditatea se referă la capacitatea unei proprietăți de a fi vândută rapid, adică la durata procesului de trecere a acesteia de la forma reală la cea monetară.

Lichiditatea este considerată pe baza calculului și analizei raportul de lichiditate, care determină nivelul furnizării companiei cu resurse pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt.

Pe baza criteriului de mai sus, activele companiei sunt împărțite:

• pentru absolut lichid (bani și investiții pe termen scurt);
• active cu o perioadă scurtă de vânzare (conturi de creanță cu o perioadă scurtă de rambursare);
• active cu o perioadă medie de conversie în numerar (stocuri și materiale).

Bazat pe acest lucru, ratele de lichiditate sunt împărțite în următoarele tipuri:

• raportul de lichiditate absolută - calculat pentru active absolut lichide;
• rata de lichiditate rapidă - calculată pe baza sumei fondurilor cu o perioadă scurtă și medie de implementare;
• Rata lichidității totale - determinată pe baza sumei întregului capital de lucru disponibil.

Esența economică a celor de mai sus ratele de lichiditate se rezumă la o comparație a fondurilor disponibile companiei și a obligațiilor pe termen scurt de plătit. Adică fiecare tip ratele de lichiditate determină în ce măsură datoriile existente pe termen scurt pot fi acoperite de un anumit tip de proprietate.

Clasificarea avută în vedere determină activele companiei din punct de vedere al vitezei de vânzare a acestora, prin urmare, ratele de lichiditate arata nivelul de solvabilitate al firmei in functie de timpul necesar vinderii activelor. Pe baza acesteia, este posibilă evaluarea riscurilor de solvabilitate existente în timp.

Cum se calculează rata de lichiditate a unei întreprinderi

Formula raportului de lichiditate fiecare tip poate fi descris ca raportul dintre tipul corespunzător de active și suma totală a conturilor de plătit pe termen scurt. Informatiile pentru calcul sunt preluate din bilantul societatii.

Ca numitor la determinare raportul de lichiditate rezultatul secțiunii 5 din bilanţ este acceptat dacă volumul datoriilor estimate și al veniturilor amânate incluse în acesta este nesemnificativ. In rest, sa calculez raportul de lichiditate Va trebui să luați doar indicatori care determină volumul împrumuturilor și toate tipurile de conturi de plătit.

În a doua metodă, algoritmul de calcul ratele de lichiditate va fi după cum urmează:

• Pentru raportul de lichiditate absolut:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

• Pentru raportul de lichiditate urgent:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

• Formula raportului de lichiditate totală:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

K AL - raportul de lichiditate absolut;

Către SL - raportul de lichiditate urgent;

K OL - raportul de lichiditate totală;

DS - bani la dispoziția companiei;

KFV - volumul investițiilor financiare pe termen scurt;

DZ - datoria debitorilor cu termen de rambursare mai mic de 1 an;

OA - suma totală a activelor circulante;

KZ - conturi de plătit;

KKZ - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt;

ICO - suma altor datorii pe termen scurt.

Pentru a determina generalul rata lichidității întreprinderii De asemenea, se folosesc următoarele formule:

K OL = OA / KO,

K OL - raportul de lichiditate general;

OA - volumul total al activelor circulante;

KO - valoarea totală a pasivelor pe termen scurt.

Algoritm pentru calcularea ratelor de lichiditate pe bilanţ

Puteți converti algoritmul calculul raportului de lichiditate pe baza codurilor de linie de sold care sunt utilizate pentru a le calcula:

• Pentru raportul de lichiditate absolut:

K AL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• Pentru raportul de lichiditate urgent:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• Pentru raportul de lichiditate general:

K OL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - bani la dispozitia societatii;

1240 - volumul investițiilor financiare pe termen scurt;

1230 - datoria debitorilor cu termen de rambursare mai mic de 1 an;

1510 - împrumuturi și împrumuturi cu perioade scurte de rambursare;

1520 - conturi de plătit;

1550 - suma altor datorii pe termen scurt.

Pentru general raportul de lichiditate, calculat printr-o metodă alternativă, formula va lua forma

K OL = 1200 / 1500,

1200 - suma totală a activelor circulante;

1500 - volumul total al pasivelor pe termen scurt.

Ce arată o comparație a valorilor standard ale ratelor de lichiditate cu cele calculate?

După calcule conform celor de mai sus formule de echilibru ratele de lichiditate comparativ cu valorile de referinţă. Ce criterii sunt utilizate pentru a evalua situația financiară actuală a unei organizații? Deci, solvabilitatea unei firme este satisfăcătoare dacă ratele de lichiditate ia valoarea:

• De la 0,2 la 0,5 pentru rata de lichiditate absolută - compania este capabilă să ramburseze de la 20% la jumătate din datoria existentă folosind numerarul disponibil.
• De la 0,7 la 1 pentru urgent raportul de lichiditate – arată ca societatea, prin tipurile de proprietate adecvate, poate acoperi de la 70 la 100% din obligatiile pe termen scurt.
• De la 1 și puțin mai mare pentru rata lichidității totale - activele circulante în orice caz ar trebui să permită acoperirea datoriilor existente pe termen scurt. Totuși, dacă această valoare depășește cu mult 1, putem spune că resursele companiei sunt utilizate prost.

În funcție de tipul de active de care dispune compania, există trei opțiuni de lichiditate, care sunt calculate la efectuarea analizei financiare.

Lichiditatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și rambursa obligațiile atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Lichiditatea se referă, de asemenea, la capacitatea și viteza resurselor de capital de lucru de a se transforma în numerar. Acest indicator este important pentru întreprinderile care utilizează diverse tipuri de împrumuturi, împrumuturi, plăți amânate etc.

Care este raportul actual

Raportul curent (CR – raportul curent) este un indicator relativ care evaluează capacitatea organizației de a rambursa obligațiile pe termen scurt (curente) exclusiv din activele circulante (fondul de lucru).

Acest indicator se mai numește raportul de acoperireȘi raportul capitalului de lucru.

Acest raport este necesar pentru a evalua corect capacitățile companiei legate de rambursarea fondurilor împrumutate. Ca instrument financiar, ajută la formularea corectă a valorii pasivelor pe baza volumului de capital de lucru, care se numește „active circulante” în bilanț.

Din punctul de vedere al analizei activitatilor organizatiei, rata lichiditatii reflectă solvabilitatea întreprinderii pe termen scurt(perioada de până la 12 luni) – cu cât valoarea indicatorului este mai mare, cu atât mai bună este solvabilitatea organizației.

Valorile prea mari ale raportului pot indica un dezechilibru al fondurilor companiei (sumă prea mare de capital de lucru).

Raportul curent: formula de calcul a soldului

Formulă

Pentru a măsura cantitativ rata lichidității, este necesară următoarea formulă:

K lt = OK/TO,

unde K lt este raportul de lichiditate,

OK – valoarea capitalului de lucru,

TO – suma datoriilor curente (cu o perioadă de rambursare într-un an).

Prin echilibru

Toate datele necesare pentru calcularea ratei de lichiditate sunt prezentate în bilanțul organizației. Măsurarea cantitativă a indicatorului se efectuează pe următoarele linii ale bilanţului:

• linia 1200 „Total despre secțiunea II”
• liniile 1510, 1520, 1550.

Raportul de lichiditate al bilanţului se calculează o dată pe perioadă (an).

Formula de calcul este următoarea:

K lt = s. 1200 / (p. 1510 + p. 1520 + p. 1550),

unde K tl – coeficient;

Cu. 1200 = s. 1210 + p. 1220 + s. 1230 + s. 1240 + p.1250 + p.1260;

Cu. 1510 – „Fonduri împrumutate”;

Cu. 1520 – „Conturi de plătit”;

Cu. 1550 – „Alte obligații”.

Linia 1200 indică valoarea totală a capitalului de lucru, care include materiile prime, materialele din stocuri, numerar în conturi de încasat, numerar în formă de numerar și fără numerar, datorii financiare pe termen scurt și altele.

Rândurile 1510, 1520 și 1550 se referă la secțiunea V „Datorii pe termen scurt”, adică perioada de scadență a acestora nu este mai mare de 12 luni. În această secțiune există și o linie „Venituri amânate”, dar nu afectează lichiditatea și nu este luată în considerare.

Formula poate fi scrisă în funcție de gradul de lichiditate al activelor circulante și de urgența rambursării datoriilor:

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2),

A1 – rândurile 1240 și 1250 – active foarte lichide;

A2 – linia 1260 – active mijlocii lichide;

A3 – liniile 1210, 1220 și 1230 – active cu lichiditate scăzută.

Cu cât lichiditatea activelor circulante este mai mare, cu atât acestea se pot transforma mai repede în numerar.

P1 – 1520 – obligații extrem de urgente;

P2 – 1510 și 1550 – pasive curente (conturi de plătit pe termen scurt).

Valoarea standard a raportului curent

Datele privind valorile standard sunt determinate în conformitate cu ghidurile metodologice care stau la baza analizei financiare a întreprinderilor.

Un raport normal de lichiditate este considerat a fi în interval de la unu și jumătate la două și jumătate.

Pentru majoritatea industriilor, o valoare mai mică de unu indică probleme existente cu acoperirea datoriilor pe termen scurt.

În sfere comerț cu amănuntul sau servicii alimentare coeficient egal cu unu va fi norma, deoarece aceste industrii sunt caracterizate de un procent ridicat de credite pe termen scurt.

Pentru întreprinderile industriale cu un ciclu lung de producție, valoarea normală a indicatorului va fi la nivel 3 și mai sus, deoarece astfel de întreprinderi au o cantitate mare de stocuri și lucrări în curs.

Video - ce valoare a raportului curent de lichiditate poate fi considerată normă: