ფინანსური ინდექსები. რა არის მსოფლიო ფინანსური ინდექსები

ალბათ ყველას ცხოვრებაში ერთხელ მაინც სმენია მსოფლიო ინდექსების შესახებ. Რა არიან ისინი? რისთვის გამოიყენება ისინი? როგორ გამოითვლება გლობალური ინდექსები? ამ და სხვა კითხვებზე პასუხი გაეცემა ამ სტატიის ფარგლებში.

ზოგადი ინფორმაცია

ჯერ ვნახოთ, რა არის გლობალური ინდექსები. ასე ჰქვია ფასიანი ქაღალდების გარკვეული ჯგუფის ფასების ცვლილების ინდიკატორებს. რის საფუძველზე არიან ისინი გაერთიანებულნი? ანალოგიის გაკეთებისას შეგვიძლია ვთქვათ აქციების პორტფელზე, რომლებიც გაერთიანებულია ერთი მახასიათებლის მიხედვით (მფლობელი, ინდუსტრია და ა.შ.). როდესაც ხდება კონკრეტული ინდექსის შედგენა (ან შესწავლა), ყველაზე მნიშვნელოვანია ის, თუ რა ფასიანი ქაღალდებიდან ჩამოყალიბდა. ამის წყალობით, მასში შემავალი აქციებისა და ობლიგაციების ნაკრების გამოყენებით, შესაძლებელია ბაზარზე არსებული ვითარების შესწავლა. ინფორმაცია შეიძლება ეხებოდეს კონკრეტულ სფეროს ან მთელ ეკონომიკას. მსოფლიო ინდექსების დინამიკა საშუალებას გვაძლევს ვიმსჯელოთ ზოგადად განვითარებაზე, რადგან ის ითვალისწინებს საწარმოთა მთელ კომპლექსს, რომლებიც, როგორც წესი, ძალიან თავისუფლად არის დაკავშირებული (ან მათ შორის არანაირი კავშირი არ არის).

რა ტიპის ინდიკატორები არსებობს? ინდექსების კლასიფიცირება შესაძლებელია გაანგარიშების მეთოდის, ოჯახისა და ავტორის მიხედვით. თითოეული ტიპი განიხილება ცალკე.

უძველესი ინდიკატორები

ჯერ განვლილ დღეებს შევეხოთ. პირველი ფართოდ გამოყენებული ინდექსი შეიქმნა ჩარლზ დოუს მიერ ჯერ კიდევ 1884 წელს. იგი გამოითვალა 11 უმსხვილესი სატრანსპორტო კომპანიის ციტატების საფუძველზე, რომლებიც წარმოდგენილი იყო 1896 წელს, იგი შეიცვალა და დაიწყო ამერიკის შეერთებული შტატების უმსხვილესი ინდუსტრიული საწარმოების მდგომარეობის ასახვა.

საკმაოდ ცნობილია S&P 500 ინდექსი, რომელიც ყურადღებას აქცევს ზოგადად შეერთებული შტატების ორმოცდაათ უმსხვილეს კომპანიას. იგი შეიქმნა 1923 წელს, მაგრამ თანამედროვე ვერსია გამოჩნდა 1957 წელს. ეს ორი, დამუშავებული მონაცემების მაღალი სიზუსტის გამო, აღიარებულია მსოფლიოს მთავარ ინდექსებად, თუმცა ისინი ძირითადად შეერთებული შტატებისკენ არიან მიმართული. Რატომ არის, რომ? ფაქტია, რომ პროცენტული თვალსაზრისით უმსხვილესი კომპანიების უდიდესი რაოდენობა აშშ-ში მდებარეობს. და ამ მდგომარეობის უზარმაზარი გავლენა მთელ პლანეტაზე არის ის, რაც ბევრს უბიძგებს აღიარონ Dow და S&P 500, როგორც ძირითადი მსოფლიო საფონდო ინდექსები, რომლებიც აჩვენებენ განვითარებად ტენდენციებს.

რისთვის არიან საჭირო?

თუ განვიხილავთ ზოგად შემთხვევას, მაშინ მსოფლიო ინდექსები არის ინდიკატორები, რომელთა წყალობით ინვესტორებს შეუძლიათ დაახასიათონ კომპანიების მოძრაობის სიჩქარე და ზოგადი მიმართულება გარკვეულ ინდუსტრიაში ან მთელ ეკონომიკაში. ამ მონაცემების გათვალისწინებით, მიიღება გადაწყვეტილებები იმის შესახებ, თუ სად უნდა ჩადოთ ფული. ცვლილებებს ასევე შეუძლია აცნობოს გარკვეული მოვლენების გავლენის შესახებ.

მოდით შევხედოთ პატარა მაგალითს. დავუშვათ, რომ ნავთობის ფასები იზრდება. რა მოხდება ამ შემთხვევაში ბირჟაზე? ნავთობის მწარმოებელი კომპანიების ღირებულებაც დაიწყებს ზრდას. ეს, რა თქმა უნდა, ძალიან მარტივი და პრიმიტიული მაგალითია, მაგრამ გვაძლევს იმის გაგებას, თუ რა საგნების ინდექსები გვაძლევს განსჯის საშუალებას. ადრე ვისაუბრეთ ინდექსის ტიპებზე. ისევ მათ დავუბრუნდეთ.

გაანგარიშების მეთოდები

ერთ-ერთი უძველესი გულისხმობს საშუალო არითმეტიკის პოვნას. თუ ვსაუბრობთ მსოფლიო საფონდო ინდექსებზე, რომლებმაც გამოიყენეს ეს მიდგომა, უნდა აღვნიშნოთ Dow Jones. იგი გამოითვალა აქციების საფუძველზე. მაგრამ დროთა განმავლობაში ამ მეთოდის ნაკლოვანებები აშკარა გახდა. ყველაზე მეტად შესამჩნევი იყო ის, რომ კომპანიები სხვადასხვა რაოდენობის აქციებს უშვებს. შედეგად, საქმის რეალური მდგომარეობა მნიშვნელოვნად დაირღვა. მართალია, აქ ასევე არის უპირატესობები, რადგან ასეთი ინდექსები ხასიათდება გაანგარიშების სიმარტივით და რეაქციის სისწრაფით აქციებისა და ობლიგაციების ფასების რყევებზე. შედეგად, როდესაც კრიზისი ხდება, ხალხი ძალიან სწრაფად იგებს ამის შესახებ.

ამ მიდგომის ალტერნატივა არის არითმეტიკული შეწონილი საშუალოს გამოყენება. ამის მაგალითია მნიშვნელობის ხაზის კომპოზიტური აითმეტიკური ინდექსი. ამ შემთხვევაში, თითოეული აქციის ფასი მრავლდება გარკვეული კოეფიციენტით, რომელიც შეესაბამება მის წილს ინდექსის მთლიან ღირებულებაში.

ბოლო მიდგომა, რომელიც ხაზგასმულია, არის გეომეტრიული საშუალოს ძიება. ამის მაგალითია FT 30.

ინდექსი ოჯახები და მწარმოებლები

ეს კონცეფცია შემოღებულია ინდიკატორებისთვის, რომლებიც გამოითვლება ერთი ორგანიზაციის მიერ. მაგალითად, შეგვიძლია გავიხსენოთ სარეიტინგო სააგენტო Standard & Poor's, რომელიც აფასებს არა მხოლოდ 500 უმსხვილეს კომპანიას, არამედ ქვეყნებსაც კი. ინდივიდუალურ MICEX, RTS, DAX 100 სექტორის ინდექსებს და ბევრ სხვას ასევე აქვთ საკუთარი ოჯახი). რაც შეეხება მწარმოებლებს, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ისინი კვლავ შეიძლება იყვნენ სააგენტოები, როდესაც მათ შედგენაში შესაბამისი ორგანიზაცია ჩაერთვება. ისინი ასევე იქმნება ინდივიდუალური ბირჟებით.

დასკვნა

მსოფლიო ინდექსები არის მნიშვნელოვანი საინვესტიციო ინსტრუმენტი დიდი რაოდენობის ადამიანებისა და ორგანიზაციებისთვის. თუ ვსაუბრობთ რუსეთის ფედერაციაში არსებულ ვითარებაზე, მაშინ უნდა აღინიშნოს ორი დამახასიათებელი მახასიათებელი:

1. რუსეთის ფედერაცია ჯერ კიდევ არ არის ქვეყანა, რომელიც მასპინძლობს მთავარ გლობალურ მოთამაშეებს.
2. ევროკავშირისა და შეერთებული შტატების სანქციების პოლიტიკის გამო, გაჩნდა ტენდენცია, რომლის მიხედვითაც სარეიტინგო სააგენტოები და ბირჟები იწყებენ ახალი ინდიკატორების შექმნას, რომლებიც არ მოიცავს რუსეთის ფედერაციაში არსებულ მდგომარეობას. ოფიციალურად, ეს მიზნად ისახავს ინვესტორების დაცვას ნაწილობრივ საერთაშორისო იზოლაციაში მყოფი ქვეყნის გავლენისგან და ინვესტირებას სარისკო აქტივებში.

მსოფლიო ინდექსები შეიძლება სასარგებლო იყოს იმ ადამიანებისთვისაც კი, ვინც მხოლოდ გეგმავს საკუთარი საინვესტიციო პორტფელის შექმნას, რათა მომავალში ჰქონდეთ მეტი შესაძლებლობა თავისუფალი ცხოვრებისთვის.

ჩვენს დროში ყველა ადამიანს, ასე თუ ისე, წააწყდა ისეთი კონცეფცია, როგორიცაა საფონდო ინდექსები (საფონდო ინდექსები). მაშინაც კი, თუ მისი სამუშაო ხაზი შორს არის საფონდო ბირჟისგან, მას ალბათ ცხოვრებაში ერთხელ მაინც სმენია ისეთი ცნებები, როგორიცაა Dow Jones ინდექსი, RTS ან MICEX. ახლა ჩვენ ვისაუბრებთ იმაზე, თუ რა არის საფონდო ინდექსები, რა ტიპის ისინი არსებობს, რატომ არის საჭირო და როგორ ვავაჭროთ ისინი.

Dow Jones Industrial Average სქემა

პირველი, ცოტა ისტორია. აქ სამართლიანი იქნებოდა პირველი საფონდო ინდექსის შემქმნელი, ამერიკელი ჟურნალისტი და ფინანსისტი - ჩარლზ ჰენრი დაუ. 1884 წელს მან შეიმუშავა ინდექსი , რომელშიც შედიოდა მსხვილი ამერიკული სატრანსპორტო კომპანიების აქციები. შექმნის მომენტში ინდექსი მოიცავდა თერთმეტი კომპანიის აქციებს, ამჟამად კი ოცი კომპანიის აქციებს.

ყველაზე პოპულარული იყო ჩარლზ დოუს მიერ შექმნილი მეორე ინდექსი - Dow Jones Industrial Average. მასში შედის ოცდაათი უმსხვილესი ინდუსტრიული კომპანიის აქციები.

საფონდო ინდექსების სახეები

დავიწყოთ, ალბათ, კლასიფიკაციით, თუ რა ტიპის საფონდო ინდექსები არსებობს თანამედროვე საფონდო ბაზარზე. ამჟამად, ანალიტიკოსები განასხვავებენ საფონდო ინდექსების ორ ძირითად ტიპს:

1. მრეწველობა
2. კომპოზიტური

ინდუსტრიის საფონდო ინდექსები მოიცავს კომპანიებს კონკრეტული ინდუსტრიიდან, რითაც მოქმედებს როგორც ერთგვარი ინდიკატორი, რომელიც ასახავს მთლიან ინდუსტრიაში არსებულ მდგომარეობას.

კომპოზიტური ინდექსები შეიძლება შედგებოდეს სხვადასხვა ინდუსტრიის კუთვნილი კომპანიების აქციებისგან. მათ შეუძლიათ აისახონ, მაგალითად, ქვეყნის ეკონომიკის მდგომარეობა მთლიანად.

გარდა ამისა, საფონდო ინდექსები შეიძლება კლასიფიცირდეს შემდეგნაირად:

1. ფასიანი ქაღალდების ბაზრის სხვადასხვა სეგმენტებთან დაკავშირებული ელემენტებისაგან შემდგარი ინდექსები. მაგალითად, არსებობს აქციებზე და ობლიგაციებზე აგებული საფონდო ინდექსები.
2. გეოგრაფიული პრინციპის მიხედვით, ინდექსები შეიძლება იყოს ცალკეული ქვეყნების ეკონომიკის (ეროვნული ინდექსების) ან მსოფლიო ბაზარზე არსებული მდგომარეობის ჩვენება (საერთაშორისო ინდექსები).
3. გაანგარიშების მეთოდის მიხედვით (ამაზე დაწვრილებით ქვემოთ ვისაუბრებთ განყოფილებაში "საფონდო ინდექსების გაანგარიშება").

რუსული საფონდო ინდექსები

ჩვენს ეროვნულ საფონდო ინდექსებს შორის შეგვიძლია გამოვყოთ შემდეგი ძირითადი:

RTS – ეხება მოსკოვის ბირჟის ინდექსებს. მოიცავს მოსკოვის ბირჟაზე ვაჭრობის უმსხვილესი, დინამიურად განვითარებადი რუსული კომპანიების აქციებს. RTS ინდექსი გამოითვლება აქციების ფასების მიხედვით აშშ დოლარში.

ლურჯი ჩიპის ინდექსი მოსკოვის ბირჟაზე გამოთვლილი კიდევ ერთი ინდექსია. როგორც სახელიდან უკვე ირკვევა, მასში შედის ე.წ. რუსული ბაზრის აქციები.

მოსკოვის ბირჟის ინდექსი - ადრე მას ერქვა MICEX ინდექსი, მაგრამ MICEX-ისა და RTS-ის შერწყმის შემდეგ მოსკოვის ბირჟის ფრთის ქვეშ, მან შეიცვალა სახელი. შედგება ორმოცდაათი აქციისგან, რომლებიც წარმოადგენენ რუსეთის ეკონომიკის ძირითად სექტორებს. ინდექსში შემავალი კომპანიების სია განიხილება ყოველ სამ თვეში ერთხელ.

MSCI რუსეთი – ეს ინდექსი გამოითვლება საერთაშორისო კომპანიის მიერ MSCI inc.სხვა ქვეყნების ინდექსებთან ერთად, რომელთა ეკონომიკა ამჟამად განვითარებულია. შედის ინდექსში MSCI რუსეთირუსული კომპანიები შეირჩევიან მათი კაპიტალიზაციისა და თავისუფალ მიმოქცევაში არსებული აქციების რაოდენობის მიხედვით. აქ კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ფაქტორია უცხოელი ინვესტორებისთვის აქციების ხელმისაწვდომობა. ინდექსი გამოითვლება აშშ დოლარში, ხოლო ინდექსში შემავალი კომპანიების სია კვარტალურად გადაიხედება.

MSCI რუსეთის ინდექსში შემავალი კომპანიების სია (2017 წლის ივნისის მდგომარეობით)

მსოფლიო საფონდო ინდექსები

ყველაზე ცნობილი მთელ მსოფლიოში არის ამერიკული საფონდო ინდექსები. სწორედ აშშ-ში, როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, გამოჩნდა პირველი საფონდო ინდექსი - დოუ ჯონსის ინდექსი, რომელიც დღესაც არსებობს.

გარდა ტრანსპორტის ინდექსისა Dow Jones სატრანსპორტო საშუალოასევე არის სამრეწველო ( Dow Jones Industrial Average) და კომუნალური ( Dow Jones Utilities Average) ინდექსები.

კომპანიები, რომლებიც შედიან Dow Jones Transportation Average-ში

Dow Jones Industrial Average – გამოითვლება აშშ-ს ოცდაათი უმსხვილესი სამრეწველო საწარმოს აქციების ფასებზე დაყრდნობით.

Dow Jones Utilities Average – გამოითვლება ჩრდილოეთ ამერიკის თხუთმეტი უმსხვილესი კომუნალური კომპანიის საფონდო ფასების საფუძველზე.

სხვა ცნობილი ამერიკული საფონდო ინდექსები:

NASDAQ ინდექსი – გამოითვლება ამავე სახელწოდების ამერიკულ ბირჟაზე. აქვს ორი ძირითადი ტიპი: NASDAQ კომპოზიტიდა NASDAQ 100. ინდექსი NASDAQ კომპოზიტიმოიცავს 3000-ზე მეტი კომპანიის აქციებს, რომლებიც ივაჭრება ამ ბირჟაზე (ეს შეიძლება იყოს როგორც ამერიკული, ასევე არაამერიკული კომპანიები). ინდექსი NASDAQ 100მოიცავს ამ ბირჟაზე ვაჭრობის არაფინანსური სექტორის ასი კომპანიის აქციებს.

S&P ინდექსები – გამოითვლება საერთაშორისო სარეიტინგო სააგენტოს მიერ შპს Standard & Poor's Financial Services. ყველაზე ცნობილი ინდექსი S&P 500შედგება სამრეწველო (400 ერთეული), კომუნალური (40 ერთეული), ფინანსური (40 ერთეული) და სატრანსპორტო (20 ერთეული) კომპანიების აქციებისაგან, რომელთა ჯამური კაპიტალიზაცია აღემატება ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი ყველა კომპანიის კაპიტალიზაციის 80%-ზე მეტს. . გარდა ამისა, არსებობს ინდექსი S&P 100შედგება ასი უმსხვილესი კომპანიისგან, რომელთა ოფციონების კონტრაქტები ჩამოთვლილია ჩიკაგოს საბჭოს ოფციონების ბირჟაზე.

NYSE კომპოზიტი - ინდექსი გამოითვლება ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე ( ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟა) ეფუძნება 2000-ზე მეტი კომპანიის აქციებს (როგორც ამერიკული, ასევე ამ ბირჟაზე ჩამოთვლილი სხვა მსხვილი საერთაშორისო კომპანიები), რომელთა ჯამური კაპიტალიზაცია ოც ტრილიონ აშშ დოლარზე მეტია.

ევროპულ საფონდო ინდექსებს შორის ყველაზე ცნობილია:

DAX 30 ინდექსი არის უდიდესი საფონდო ინდექსი გერმანიაში, ფრანკფურტის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი ოცდაათი უმსხვილესი კომპანიის აქციების ჩათვლით.

CAC ინდექსი 40 არის ფრანგული საფონდო ინდექსი, რომელიც გამოითვლება პარიზის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი ორმოცი უმსხვილესი კომპანიის ფასებზე დაყრდნობით.

FTSE 100 ინდექსი არის ბრიტანული ინდექსი, რომელიც შექმნილია ანალიტიკური სააგენტო Financial Times-ის მიერ, ეროვნული საფონდო ბირჟაზე ასი ბლუ ჩიპური კომპანიის აქციების საფუძველზე.

Euro Stoxx 50 ინდექსი – შექმნილია ევროკავშირში მდებარე ორმოცდაათი უმსხვილესი კომპანიის აქციების საფუძველზე.

და რა თქმა უნდა, აზიის საფონდო ინდექსები (სად ვიქნებოდით მათ გარეშე):

Nikkei 225 ინდექსი არის უძველესი იაპონური საფონდო ინდექსი, რომელიც შედგება ტოკიოს საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი ორას ოცდახუთი კომპანიის აქციებისგან.

TOPIX ინდექსი - კიდევ ერთი იაპონური საფონდო ინდექსი, რომელიც შედგება ტოკიოს საფონდო ბირჟის პირველ სექციაში შემავალი კომპანიების აქციებისგან.

Hang Seng ინდექსი – ჩინეთის უდიდესი საფონდო ინდექსი, რომელიც აგებულია ჰონგ კონგის საფონდო ბირჟაზე ვაჭრული ოცდათოთხმეტი კომპანიის საფონდო კოტირების საფუძველზე (ამ კომპანიების მთლიანი კაპიტალიზაცია შეადგენს ამ ბირჟაზე ვაჭრობის კომპანიების მთლიანი კაპიტალიზაციის დაახლოებით 65%-ს).

საფონდო ინდექსების გაანგარიშება

საფონდო ინდექსები გამოითვლება ორი ძირითადი გზით:

1. როგორც ინდექსში შემავალი ყველა აქციების ფასების საშუალო
2. როგორც ინდექსში შემავალი აქციების ყველა ფასის საშუალო შეწონილი

პირველი გზით გაანგარიშებისას, მარტივი არითმეტიკული ან გეომეტრიული საშუალო აღებულია ყველა აქციიდან, რომლებიც ქმნიან ინდექსს. საშუალო არითმეტიკული არის, როდესაც ყველა ფასი შეჯამებულია და შემდეგ იყოფა კომპონენტების რაოდენობაზე. ვთქვათ, ორმოცდაათი აქციისგან შემდგარი ინდექსი გამოითვლება, როგორც ამ აქციების ფასების ჯამი გაყოფილი ორმოცდაათზე. გეომეტრიული საშუალო გულისხმობს ინდექსს შემადგენელი აქციების ყველა ფასის გამრავლებას, რასაც მოჰყვება ინდექსში შემავალი აქციების რაოდენობის ტოლი სიმძლავრის ფესვის ამოღება.

ამ გაანგარიშების მეთოდის მინუსი არის ის ფაქტი, რომ ინდექსის ღირებულებაზე თანაბრად მოქმედებს სხვადასხვა კაპიტალიზაციის კომპანიები. მიუხედავად იმისა, რომ სინამდვილეში, ათი მილიარდი დოლარის კაპიტალიზაციის მქონე კომპანიას შეუძლია პოტენციურად გავლენა მოახდინოს ინდექსით აღწერილ ინდუსტრიაზე უფრო მასშტაბური რიგით, ვიდრე ასი მილიონი დოლარის კაპიტალიზაციის მქონე კომპანია. და ამ მეთოდის გამოყენებით ინდექსის გაანგარიშებისას ორივე ეს კომპანია მასზე ერთნაირად მოქმედებს (რაც მთლად სწორი არ არის). თუმცა, ეს მეთოდი გამოიყენება, მაგალითად, დოუ ჯონსის ინდექსების გამოსათვლელად.

მეორე გზით საფონდო ინდექსების გაანგარიშებისას გათვალისწინებულია არა მხოლოდ ინდექსში შემავალი კომპანიების აქციების ფასი, არამედ ის წონა, რაც თითოეულ ამ კომპანიას აქვს. ყველაზე ხშირად, კომპანიის საბაზრო კაპიტალიზაცია გამოიყენება როგორც წონა. რა განასხვავებს ამ მეთოდს წინაგან.

საფონდო ინდექსებით ვაჭრობა

თავად საფონდო ინდექსი, როგორც ასეთი, არ შეიძლება გახდეს ყიდვის ან გასაყიდი ობიექტი, რადგან ის წარმოადგენს მხოლოდ მისი შემადგენელი კომპანიების აქციების კონსოლიდირებულ ფასს და არ გააჩნია სხვა მატერიალური საფუძველი. თუმცა, ეს ხელს არ უშლის ტრეიდერებს ფულის გამომუშავებაში საფონდო ინდექსის ფასების ცვლილებაზე. ეს ხდება ვაჭრობის გზით.

თითქმის ყველა საფონდო ინდექსზე არის ვარიანტი, რომლის ყიდვა ან გაყიდვა შესაძლებელია ფასის ზრდის ან დაცემის მოლოდინში. საფონდო ინდექსებზე ვაჭრობის ოფციები გამოიყენება როგორც მარტივი სპეკულაცია განაკვეთების განსხვავებაზე და რისკებზე.

საფონდო ინდექსებით ვაჭრობა შეიძლება იყოს ძალიან მიმზიდველი ტრეიდერისთვის იმის გამო, რომ ინდექსი, თავისი არსით, ფართო ფინანსური ინსტრუმენტია. ანუ, ის გვიჩვენებს მთლიან ინდუსტრიაში არსებულ მდგომარეობას და მასში შემავალი ინდივიდუალური კომპანიის აქციების ფასზე ცოტაა დამოკიდებული. საფონდო ინდექსში ინვესტიციისას, თქვენ შეგიძლიათ მთლიანად მიატოვოთ ისეთი ცნებები, როგორიცაა ერთი კომპანიის ფინანსური მაჩვენებლების ანალიზი, მთლიანად ფოკუსირება მოახდინოს მთლიან ინდუსტრიაში არსებულ მდგომარეობაზე. მინდა ვთქვა, რომ თუ ობიექტური მიზეზების გამო, რომელიმე დარგის ზრდა გარდაუვალი გახდება, ეს სულაც არ ნიშნავს, რომ მასში შემავალი ყველა კომპანიის წილიც გაიზრდება. ამ შემთხვევაში, მოცემული ინდუსტრიის შესაბამისი საფონდო ინდექსზე ოფციონის ყიდვა ნაკლებად სარისკო გარიგებად გამოიყურება, ვიდრე ცალკეული კომპანიის აქციების ყიდვა იმავე ინდუსტრიიდან.

ჯერჯერობით სულ ესაა. ბედნიერი ვაჭრობა და სტაბილური მოგება ყველას!

ხშირად გვესმის, რომ საფონდო ბირჟები რამდენიმე პროცენტით გაიზარდა ინდექსებით. ან პირიქით, ინდექსი 50 პუნქტით დაეცა. MICEX-ის ინდექსი 24%-ით გაიზარდა წლის განმავლობაში? ხოლო RTS ინდექსი ერთსა და იმავე დროს 2-ჯერ დაეცა. რას ნიშნავს ყველა ეს სიტყვა? როგორ გავიგოთ ეკონომიკა იზრდება თუ ეცემა. როგორია ქვეყანაში საინვესტიციო კლიმატი? ამ სტატიაში განვიხილავთ რა არის საფონდო ინდექსები, რას ნიშნავს ისინი და სად და რისთვის გამოიყენება.

ინდექსების წარმოშობის ისტორია

პირველივე ინდექსი გამოიგონეს ედვარდ ჯონსმა და ჩარლზ დოუმ. მასში შედიოდა შეერთებული შტატების 12 უდიდესი საწარმო. ინდექსი გამოითვალა საკმაოდ მარტივად: მასში შემავალი კომპანიების შემადგენლობის საშუალო არითმეტიკული. და მიუხედავად იმისა, რომ მას შემდეგ ამ ინდექსის განსაზღვრის პარამეტრებმა მრავალი ცვლილება განიცადა, ისევე როგორც მასში შემავალი კომპანიების რაოდენობა, ამ დროისთვის ის რჩება ერთ-ერთ ყველაზე პოპულარულ მსოფლიოში. ალბათ გსმენიათ მის შესახებ - DOW JONES ინდექსი.

რა არის საფონდო ინდექსები

წარმოვიდგინოთ სურათი. საფონდო ბირჟაზე ივაჭრება სხვადასხვა კომპანიის ასობით, ათასობით, ათიათასობით აქცია. და ყოველდღე ზოგიერთი მათგანი იზრდება, სხვები ეცემა და სხვები ჩერდებიან გარკვეულ დიაპაზონში. და როგორ განვსაზღვროთ ბაზრის საერთო დინამიკა? სწორედ ამისთვის გამოიყენება საფონდო ინდექსები.

ინდექსის არსი შემდეგია:ინდექსში შემავალი კომპანიები შეირჩევა გარკვეული კრიტერიუმით და გარკვეული ღირებულების გამოთვლა ხდება გარკვეული გათვლებით. ეს მნიშვნელობა ან ინდექსის მნიშვნელობა თავისთავად არ იძლევა ინფორმაციას. ინდექსების გამოყენების სარგებელი არის მისი მნიშვნელობების ცვლილება, რომელიც აღებულია პროცენტულად ან ქულებით.

სწორედ ინდექსების ცვლილებების დინამიკით შეიძლება ვიმსჯელოთ, ბაზარი იზრდება თუ ეცემა. იმათ. თუ ინდექსი გაიზრდება, მაშინ მასში შემავალი კომპანიების უმრავლესობის აქციები იზრდება, ან თუნდაც ის კომპანიები, რომელთა წილი ინდექსში იზრდება, საკმარისად დიდია, რომ ინდექსი თავისი მიმართულებით წაიყვანოს.

ვთქვათ MICEX-ის ინდექსში 4 უმსხვილესი კომპანიის (გაზპრომი, სბერბანკი, მაგნიტი და ლუკოილი) წილი დაახლოებით 30%-ია.

ინდექსების გამოყენებით შეგიძლიათ გაზომოთ სხვადასხვა ბაზრის პარამეტრები. არსებობს ინდუსტრიის ინდექსები, რომლებიც მოიცავს მხოლოდ იმავე ინდუსტრიას მიკუთვნებულ კომპანიებს, მაგალითად, ფინანსურ სექტორს, მანქანათმშენებლობას, ენერგეტიკას და ა.შ. არის ინდექსები, რომლებიც მოიცავს მხოლოდ უმსხვილეს კომპანიებს.

როგორ გამოითვლება საფონდო ინდექსები?

საფონდო ინდექსების გაანგარიშება შეიძლება მოიცავდეს სხვადასხვა მექანიზმს. თავდაპირველად ეს მხოლოდ არითმეტიკული საშუალო იყო. მაგრამ ასეთმა გაანგარიშებამ არ მისცა ზუსტი წარმოდგენა ბაზრის მოძრაობის შესახებ. ყველა კომპანია განსხვავდება ერთმანეთისგან კაპიტალიზაციით და თითოეულმა მათგანმა სხვადასხვანაირად უნდა მოახდინოს გავლენა ქვეყნის ეკონომიკაზე. ამიტომ, ამ დროისთვის გამოიყენება ინდექსების ფორმირების სხვა მეთოდები: (მარტივი და შეწონილი საშუალო, საშუალო არითმეტიკული და გეომეტრიული და სხვა). თითოეულ ინდექსს აქვს საკუთარი გაანგარიშების მექანიზმი.

საფონდო ინდექსების გამოთვლას ახორციელებენ ან სარეიტინგო სააგენტოები ან საფონდო ბირჟის სააგენტოები. ინდექსის სახელწოდება ძირითადად შედგება აბრევიატურა და ზოგჯერ რიცხვი, რომელიც მიუთითებს ინდექსში შემავალი კომპანიების რაოდენობაზე.

ყველაზე პოპულარული საფონდო ინდექსები მსოფლიოში

დოუ ჯონსი- Dow Jones Industrial Average. ალბათ ყველაზე პოპულარული ინდექსი მსოფლიოში. წევრობაში შედის 30 უმსხვილესი ამერიკული კომპანია სხვადასხვა ინდუსტრიიდან: ფინანსები, ტრანსპორტი, სამომხმარებლო საქონელი, საკვები და სამრეწველო სექტორები. ინდექსში შედის მსოფლიოში ცნობილი კომპანიები: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors და სხვა.

S&P 500— ინდექსი, რომელიც მოიცავს 500 უმსხვილეს ამერიკულ კომპანიას კაპიტალიზაციის მიხედვით. აქედან გამომდინარე, თავად ინდექსი შეიძლება გამოყენებულ იქნას იმისთვის, რომ ვიმსჯელოთ, თუ როგორ მიდის საქმეები ქვეყნის ეკონომიკაში, რადგან ის გავლენას ახდენს ქვეყნის ყველა ძირითად სექტორზე.

Nikkei 225— იაპონური ინდექსი, რომელიც მოიცავს 225 კომპანიას. შემადგენლობა ყოველწლიურად განიხილება. მასში შედის ისეთი გიგანტები, როგორიცაა Honda, Panasonic, Mazda და სხვები. 99,9% ალბათობით, ყველა იაპონური ბრენდი, რომელიც თქვენ იცით, შედის NIKKEI 225-ში. S&P 500-ის მსგავსად, ის საკმაოდ ობიექტურად ასახავს ეკონომიკის მდგომარეობას. ყველაზე მნიშვნელოვანი ინდექსი აზიის რეგიონში.

DAX- გერმანული საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს ქვეყნის 30 ყველაზე მნიშვნელოვან კომპანიას: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen და სხვა.

FTSE 100- ყველაზე პატივსაცემი და კოტირებული ინდექსი ევროპულ ბირჟებზე. ლონდონის საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის 100 უმსხვილეს კომპანიას შორის.

CAC 40- ფრანგული საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს პარიზის საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის 40 უმსხვილეს კომპანიას: Renault, L'Oreal.

MICEX და RTS— 2 საფონდო ინდექსი, მათ შორის 50 ყველაზე ლიკვიდური და უმსხვილესი კომპანია რუსეთში. ინდექსში შედის ისეთი გიგანტები, როგორიცაა გაზპრომი, როსნეფტი, ლუკოილი, სბერბანკი, მაგნიტი და ა.შ.

რუსული ინდექსების გაანგარიშების მექანიზმი აბსოლუტურად იგივეა. განსხვავება ისაა, რომ MICEX გამოითვლება რუბლებში, ხოლო RTS გამოითვლება დოლარებში.

მსოფლიო ფინანსური ინდექსები შემუშავდა იმისთვის, რომ ბაზრის ყველა მონაწილეს ჰქონდეს არსებული სიტუაციის ობიექტური შეფასების შესაძლებლობა. პირველივე ინდექსებს ჰქონდათ მხოლოდ საინფორმაციო ფუნქცია, ისინი ასახავდნენ საბაზრო ძირითად ცვლილებებს, როგორიცაა კლება/ზრდა, ასევე მისი განვითარების სიჩქარე.

თანამედროვე გლობალური ფინანსური ბაზრები ტრეიდერებს საშუალებას აძლევს მიიღონ ყველა საჭირო მონაცემი, რათა სრულად იწინასწარმეტყველონ სიტუაცია, რომელიც მომავალში განვითარდება ბაზარზე.

ამჟამად, არსებობს დიდი რაოდენობით სხვადასხვა ინდექსები, რომლებიც ასახავს როგორც გლობალურ ბაზარზე არსებულ მდგომარეობას, ასევე მის ცალკეულ სეგმენტებს. არსებობს ინდექსები როგორც საფონდო ბირჟისთვის, ასევე სასაქონლო და სავალუტო ბაზრებისთვის.

პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ ყველაზე პოპულარული ინდექსებია საფონდო ბირჟისთვის.

როგორც წესი, ინდექსებს ასახელებენ მათი ავტორების ან მათი გამოსათვლელი მეთოდოლოგიის მიხედვით.

მსოფლიო საფონდო ინდექსები. ძირითადი ტიპები

როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, არსებობს ინდექსების დიდი რაოდენობა, რომლებსაც იყენებენ როგორც ტრეიდერები, ასევე ინვესტორები გარკვეულ ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციების შესახებ გადაწყვეტილების მიღების პროცესში. ჩვენ შევეცდებით უფრო დეტალურად ვისაუბროთ ყველაზე პოპულარულ და მოთხოვნად ინდექსებზე.

S&P 500 სახელს იღებს კვლევითი ორგანიზაციიდან, რომელიც ითვლის მას. ამ ინდექსის ამჟამინდელი ღირებულების დასადგენად გამოიყენება 500 კომპანიის მიმდინარე ფასი, რომლებიც ჩამოთვლილია ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე. კომპანიები, რომელთა აქციებიც გამოიყენება ამ ინდექსის გამოსათვლელად, მოიცავს სამრეწველო და სატრანსპორტო საწარმოებს, ასევე საფინანსო და კომუნალურ ორგანიზაციებს.

Dow Jones არის ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული ინდექსი. ამ ინდექსის ამჟამინდელი მნიშვნელობის გამოსათვლელად გამოიყენება შეერთებული შტატების 30 ყველაზე გავლენიანი კორპორაციის მიმდინარე ღირებულება. ეს ინდექსი ერთ-ერთი უძველესია, ის შეიქმნა 1896 წლის დასაწყისში, იმ დროს გაანგარიშების პროცესში გამოყენებული იყო მონაცემები 12 საწარმოს აქციების ღირებულების შესახებ. საწარმოთა რაოდენობა ოცდაათამდე გაიზარდა მხოლოდ 1928 წელს.

თავდაპირველად ეს ინდექსი გამოითვლებოდა განსახილველი კომპანიების ფასიანი ქაღალდების კვოტების საშუალოდ. დაარსების დღიდან ამ ინდექსს ტრეიდერები და ინვესტორები იყენებდნენ შეერთებული შტატების ამჟამინდელი პოლიტიკური/ეკონომიკური მდგომარეობის დასადგენად.

MSCI Emerging Markets არის სპეციალიზებული ინდექსი, რომელიც გამოიყენება იმ ქვეყნების ეკონომიკის ამჟამინდელი მდგომარეობის შესაფასებლად, რომელთა ეკონომიკა განვითარების ეტაპზეა. ამ ინდექსს იყენებენ განვითარებადი ქვეყნების ფასიან ქაღალდებში ინვესტიციებში სპეციალიზირებული ურთიერთდახმარების ფონდები.

NASDAQ არის სპეციალიზებული ბირჟა, რომელზედაც ივაჭრება საწარმოების ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც აწარმოებენ მაღალტექნოლოგიურ საქონელს. ამ სავაჭრო პლატფორმაზე ამჟამად ვაჭრობს 3000-ზე მეტი კომპანიის ფასიანი ქაღალდები. ეს მაჩვენებელი ასახავს მაღალტექნოლოგიური ინდუსტრიების ამჟამინდელ მდგომარეობას.

Nikkei არის ბირჟების საერთო ინდექსი, რომელიც მდებარეობს ტოკიოში. ეს ინდექსი გამოითვლება იმ საწარმოების აქციების ღირებულების საფუძველზე, რომლებიც ყველაზე პოპულარულია ტოკიოს საფონდო ბირჟებზე განსახილველ პერიოდში. ეს ინდექსი საკმაოდ დიდი ხნის წინ შემუშავდა - 1950 წლის ბოლოს, მას შემდეგ იგი საკმაოდ პოპულარულია როგორც ტრეიდერებში, ასევე ინვესტორებში.

FTSE გამოითვლება ლონდონის საფონდო ბირჟაზე, რომელიც სამართლიანად არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი. ინდექსი გამოითვლება აქციების ფასის შესახებ ინფორმაციის გამოყენებით 100 მსხვილი კორპორაციისგან, რომლებიც იკავებს დიდი ბრიტანეთის ბაზრის 80%-ზე მეტს. ინდექსის ღირებულება გამოითვლება კვარტალურად, ეს არის გაერთიანებული სამეფოს ეკონომიკის ამჟამინდელი მდგომარეობის ასახვა.

DAX არის ზემოთ აღწერილი ინდექსის გერმანული ანალოგი. ამ ინდიკატორის მიმდინარე ღირებულების დასადგენად გამოყენებულია ინფორმაცია 30 წამყვანი გერმანული კორპორაციის ფასიანი ქაღალდების მიმდინარე ღირებულების შესახებ. ეს ინდექსი ასახავს გერმანიის ეკონომიკის ამჟამინდელ მდგომარეობას და განვითარდა შედარებით ცოტა ხნის წინ - 1987 წლის დასაწყისში.

შემდეგი მოთხოვნები ვრცელდება იმ კომპანიებზე, რომელთა აქციების ფასი გათვალისწინებული იქნება ამ ინდექსის გამოთვლის პროცესში:

1. მათი ფასიანი ქაღალდები საფონდო ბირჟაზე უნდა ივაჭრონ სამი ან მეტი წლის განმავლობაში.
2. მათი ფასიანი ქაღალდების 15%-ზე მეტი უნდა იყოს თავისუფალ მიმოქცევაში.
3. კომპანია უნდა ეკუთვნოდეს გერმანიის ეკონომიკის ერთ-ერთ მთავარ სექტორს.
4. ფასიან ქაღალდებს უნდა ჰქონდეს ლიკვიდობის მაღალი დონე.

ზემოთ აღწერილი მსოფლიო ფინანსური ინდექსები სასარგებლოა არა მხოლოდ ბირჟაზე ვაჭრობაში უშუალოდ ჩართული ტრეიდერებისთვის, არამედ ინვესტორებისთვისაც. ამ ინდექსებზე დაყრდნობით, ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ შესაბამისი ფასიანი ქაღალდები ინვესტიციისთვის.

დღეს თქვენ გაიგებთ, თუ რა არის ისინი მსოფლიო საფონდო ინდექსებირატომ არის საჭირო და როგორ შეიძლება მათი გამოყენება პირადი ფინანსების მართვისას. რა თქმა უნდა, ბევრს სმენია და წაიკითხავს ახალ ამბებში მსგავსი რამ, როგორიცაა "ევროპის საფონდო ინდექსები სწრაფად ეცემა", "დოუ ჯონსის ინდექსი დაეცა 5%-ით", "ვაჭრობა გაიხსნა საფონდო ინდექსების ზრდით" და ა.შ. ასე რომ, ამ სტატიის წაკითხვის შემდეგ უფრო ნათლად გექნებათ წარმოდგენა იმაზე, თუ რაზე ვსაუბრობთ და რა ეკონომიკურ მნიშვნელობას ატარებს ასეთი ინფორმაცია.

ასე რომ, პირველ რიგში.

რა არის საფონდო ინდექსები?

საფონდო ინდექსები(ან საფონდო ინდექსები) არის ეკონომიკური მაჩვენებლები, რომლებიც ახასიათებენ ფასიანი ქაღალდების გარკვეული ჯგუფის ღირებულებას და ღირებულების ცვლილებას. საფონდო ინდექსის გაანგარიშება მოიცავს ფასიან ქაღალდებს, რომლებსაც აქვთ ყველაზე დიდი მოთხოვნა და სანდოობა გარკვეული რეგიონის (ქვეყნის ან ქვეყნების ჯგუფის) საფონდო ბაზარზე ან რეგიონის ეკონომიკის გარკვეულ სექტორზე. საფონდო ინდექსები გამოითვლება აბსოლუტური მნიშვნელობით, მაგრამ ეს თავისთავად ცოტას აინტერესებს, რაც უფრო მნიშვნელოვანია, როგორ იცვლება ინდექსი: იზრდება თუ ეცემა.

საფონდო ინდექსების გაჩენაზე გავლენა მოახდინა საფონდო ბაზრის ფართომასშტაბიანმა განვითარებამ. საჭირო იყო ისეთი ინდიკატორის შემუშავება, რომელიც კარგად დაახასიათებდა ქვეყნის, ქვეყნების ჯგუფის ან ცალკეული ეკონომიკური სექტორის ეკონომიკის მდგომარეობას, წამყვანი ემიტენტების ფასიანი ქაღალდების ღირებულების მატებაზე ან დაცემაზე დაყრდნობით. თითოეულ ცალკეულ საწარმოში შეიძლება შეინიშნოს ღირებულების ცვლილება, რასაც ხელს უწყობს გარკვეული შიდა მიზეზები, რომლებიც დამოკიდებულია ამ კონკრეტული საწარმოს საქმიანობაზე. თუ ბრჭყალებში იგივე მოძრაობა შეინიშნება ქვეყნის ან ინდუსტრიის კომპანიების უმრავლესობისთვის, ამას უკვე შეიძლება ეწოდოს ტენდენცია. სწორედ ასეთი ტენდენციების იდენტიფიცირებისთვის შეიქმნა საფონდო ინდექსები.

პირველი საფონდო ინდექსი მე-19 საუკუნის ბოლოს გამოჩნდა აშშ-ში: მისი დეველოპერი იყო Dow Jones & Company-ის მფლობელი. ამ მაჩვენებლის გამოსათვლელად გამოყენებული იქნა 12 უმსხვილესი კომპანიის აქციების ფასების საშუალო არითმეტიკული მაჩვენებელი. დღემდე, ამ საფონდო ინდექსმა მრავალი ცვლილება განიცადა, მაგრამ მაინც ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარულია და მსოფლიოში ცნობილია, როგორც Dow Jones Index.

როგორ გამოითვლება საფონდო ინდექსები?

რამდენიმე სიტყვა იმის შესახებ, თუ როგორ გამოითვლება საფონდო ინდექსები. აქ გამოთვლებისთვის ჩვეულებრივ გამოიყენება სხვადასხვა საშუალო მნიშვნელობები (არითმეტიკული და გეომეტრიული საშუალებები, მარტივი და შეწონილი, მედიანა).

ამჟამად, ამ მაჩვენებლების გამოსათვლელად ყველაზე პოპულარული გზაა ფასიანი ქაღალდების კაპიტალიზაცია-შეწონილი საშუალო ღირებულების მეთოდი. ამ შემთხვევაში, მიღებული მნიშვნელობა იყოფა გარკვეულ კოეფიციენტზე (გამყოფი), შერჩეული ისე, რომ ინდექსის მნიშვნელობა მაქსიმალურად მოსახერხებელი იყოს აღქმისთვის.

გაანგარიშების მეთოდოლოგიაზე დეტალურად არ შევალ: თითოეულ ინდექსს აქვს თავისი მეთოდი და სურვილის შემთხვევაში შეგიძლიათ გაეცნოთ მას სხვა საიტებზე.

საფონდო ინდექსების გამოთვლასა და გამოქვეყნებას ახორციელებენ ანალიტიკური კომპანიები და საფონდო სააგენტოები. საფონდო ინდექსის სახელწოდება შედგება მისი ასო-სახელისა ან აბრევიატურა და ზოგჯერ რიცხვი, რომელიც ახასიათებს იმ კომპანიების რაოდენობას, რომელთა ფასიანი ქაღალდები მხედველობაში მიიღება ინდიკატორის გაანგარიშებისას (მაგალითად, S&P 500, CAC 40 და ა.შ.).

კონკრეტული კომპანიების რაოდენობა და ჩამონათვალი, რომელთა ფასიანი ქაღალდებიც მხედველობაში მიიღება გარკვეული საფონდო ინდექსის გაანგარიშებისას, პირდაპირ დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა მიზანს უყენებს ეს ინდექსი თავის თავს და რა უნდა აჩვენოს. როგორც წესი, ამ სიაში შედის საწარმოები მაქსიმალური საბაზრო კაპიტალიზაციით, ანუ მაქსიმალური ღირებულებით. ამრიგად, საფონდო ინდექსები გულისხმობს, რომ უმსხვილესი კომპანიების ფასიანი ქაღალდების საფონდო ბირჟაზე მოძრაობა მსგავსია მცირე ზომის მსგავსი კომპანიების აქციების ღირებულების ცვლილებისა, რომლებიც უგულებელყოფილია ინდიკატორების გაანგარიშებისას.

თითოეული საფონდო ინდექსის გამოთვლაში შემავალი კომპანიების შესარჩევად გამოიყენება სხვადასხვა მეთოდი. ყველაზე გავრცელებული პრინციპებია:

1. მრეწველობა– ინდიკატორის გამოთვლაში შედის კონკრეტული ინდუსტრიის უმსხვილესი კომპანიები;

2. რეგიონალური- გაანგარიშება მოიცავს უმსხვილეს კომპანიებს იმავე რეგიონის სხვადასხვა ინდუსტრიაში.

თითოეული ბირჟა, რომელიც აქვეყნებს საფონდო ინდექსებს, ასევე შეიცავს ინფორმაციას მათი გაანგარიშების მეთოდოლოგიის შესახებ, ასე რომ ნებისმიერს შეუძლია ყოველთვის გაეცნოს მას.

ინდიკატორების აბსოლუტური მნიშვნელობისა და მათი დინამიკის გარდა, ბირჟები ასევე აქვეყნებენ სავაჭრო მოცულობებს (კონკრეტულ ინდექსში შემავალი ფასიანი ქაღალდების მთლიანი ბრუნვა).

ყველაზე გავრცელებული მსოფლიო საფონდო ინდექსები.

ახლა მოდით შევხედოთ ყველაზე პოპულარულ და ხშირად გამოყენებულ მსოფლიო საფონდო ინდექსებს. მსოფლიოს თითოეულ რეგიონს აქვს თავისი, ამიტომ თავიდანვე გავყოფთ მათ რეგიონული კრიტერიუმების მიხედვით.

აშშ საფონდო ინდექსები.

1. დოუ ჯონსი– ყველაზე გავრცელებული ამერიკული (და მსოფლიო) საფონდო ინდექსი, რომელიც განისაზღვრება 30 წამყვანი ამერიკული კომპანიის აქციების ღირებულებით. დოუ ჯონსის ინდექსი შექმნილია ამერიკული საფონდო ბაზრის ინდუსტრიული ნაწილის თვალყურის დევნებისთვის. ამ ინდექსში შემავალი კომპანიები მოიცავს სამრეწველო, ტრანსპორტის, კავშირგაბმულობის, კვების და ფინანსურ სექტორებს. ეს მოიცავს მსოფლიოში ისეთი ცნობილი კომპანიების ფასიან ქაღალდებს, როგორიცაა Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500არის ამერიკული საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს 500 ამერიკულ კომპანიას კაპიტალიზაციის უმაღლესი დონით. ამასთან, ინდექსის ძირითად ნაწილს 45 კომპანია აყალიბებს. ეს მაჩვენებელი ერთდროულად მოქმედებს აშშ-ს ეკონომიკის ყველა ყველაზე პოპულარულ სექტორზე, ამიტომ შეგვიძლია ვივარაუდოთ, რომ ის ობიექტურად ასახავს მთელ ამერიკულ ბაზარს.

3. ნასდაკიარის ფასიანი ქაღალდების დილერების ეროვნული ასოციაციის მიერ შექმნილი საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს 5000 კომპანიის აქციების ფასებს, ძირითადად მაღალტექნოლოგიურ ინდუსტრიებში. ამ ინდიკატორის სახელის გაშიფვრა მიუთითებს იმაზე, რომ მის ფორმირებაში გამოიყენება ავტომატური ციტატების გაანგარიშების სისტემა.

ევროპული საფონდო ინდექსები.

1. Stoxx 600– საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს ევროპის 18 ქვეყანაში მდებარე 600 კომპანიის ფასიანი ქაღალდების ღირებულებას.

2. FTSE 100– ერთ-ერთი ყველაზე გავლენიანი ევროპული საფონდო ინდექსი. ეს მაჩვენებელი მოიცავს ლონდონის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილ 100 კომპანიის ფასიან ქაღალდებს, ძირითადად, ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის მქონე ინოვაციური ინდუსტრიების.

3 DAX– ყველაზე მნიშვნელოვანი საფონდო ინდექსი გერმანიაში, რომელიც მოიცავს 30 კომპანიას სხვადასხვა ინდუსტრიიდან. მასში შედის ისეთი კორპორაციები, როგორიცაა Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40– ყველაზე მნიშვნელოვანი საფონდო ინდექსი საფრანგეთში, რომელიც გამოითვლება პარიზის საფონდო ბირჟაზე საჯაროდ ვაჭრობის 40 უმსხვილესი კომპანიის აქციების გამოყენებით. მრეწველობის თვალსაზრისით, ეს მაჩვენებელი მოიცავს მძიმე მრეწველობას, ბანკებს, სასტუმროებს, აერონავტიკასა და ტელეკომუნიკაციებს. ყველაზე ცნობილია BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

აზიის საფონდო ინდექსები.

1. Nikkei 225- იაპონიის ერთ-ერთი მთავარი საფონდო ინდექსი. მასში შედის 225 საწარმოს აქციები, რომლებიც ყველაზე აქტიურად ვაჭრობენ ტოკიოს საფონდო ბირჟაზე, ე.წ. "ლურჯი ჩიფსები". უფრო მეტიც, ამ ინდიკატორის გაანგარიშებისას გათვალისწინებული კომპანიების ჩამონათვალი ექვემდებარება ყოველწლიურ გადახედვას. ეს ინდექსი ფართოდ გამოიყენება ტენდენციების დასადგენად მთელ აზიის კონტინენტზე. მასში შედის ისეთი კომპანიები, როგორიცაა Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. ტოპიქსი– აზიური საფონდო ინდექსი, რომლის გაანგარიშება მოიცავს ტოკიოს საფონდო ბირჟის პირველ სეგმენტში ჩამოთვლილ ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის მქონე კომპანიების ფასიან ქაღალდებს.

3. დაკიდეთ სენგი- ყველაზე მნიშვნელოვანი საფონდო ინდექსი ჰონგ კონგში, რომელიც მოიცავს ქვეყნის 34 წამყვან კომპანიას, რომლებიც წარმოადგენენ ჰონგ კონგის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი ფასიანი ქაღალდების 65%-ს კაპიტალიზაციის თვალსაზრისით. დომინანტური ინდუსტრიებია ფინანსები, უძრავი ქონება, ენერგეტიკა და მრავალ ინდუსტრიული კორპორაციები.

რუსული საფონდო ინდექსები.

1. RTS– რუსული საფონდო ინდექსი, განისაზღვრება რუსი ემიტენტების აქციების ფასით, რომლებსაც აქვთ უმაღლესი ლიკვიდურობა და ვაჭრობენ RTS საფონდო ბირჟაზე. გათვალისწინებულია 50 კომპანია, მათ შორის საწარმოები ნავთობისა და გაზის მრეწველობის, ტელეკომუნიკაციების, ლითონის მოპოვებისა და ლითონის დამუშავების, საცალო ვაჭრობის, ელექტროენერგეტიკისა და ფინანსური სექტორის საწარმოები. ეს მოიცავს ისეთ კომპანიებს, როგორიცაა აეროფლოტი, გაზპრომი, ვითიბი ბანკი, რუსეთის სბერბანკი, ტატნეფტი, კამაზი, ლუკოილი, ნორილსკი ნიკელი და ა.შ.

2. MICEX- რუსეთის საფონდო ბაზრის ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი, რომელიც მოიცავს მოსკოვის ბანკთაშორის სავალუტო ბირჟაზე ჩამოთვლილი 30 უმსხვილესი ემიტენტის ყველაზე ლიკვიდურ აქციებს. ამ საფონდო ინდექსში შემავალი კომპანიების ყველაზე თვალსაჩინო წარმომადგენლებს შორის არის იგივე კომპანიები, რომლებიც გამოიყენება RTS ინდექსის გამოთვლაში.

ბევრ მსოფლიო საფონდო ინდექსს აქვს საკუთარი ჯიშები, რომელთაგან თითოეული მოიცავს თავის დამახასიათებელ მახასიათებლებს.

არ შეიძლება ითქვას, რომ ზოგიერთი საფონდო ინდექსი უფრო სწორი, ზუსტი და აუცილებელია, ზოგი კი ნაკლებად. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა ზუსტად უნდა გაანალიზდეს: ამის საფუძველზე უნდა აირჩიოთ საფონდო ინდექსი, რომელიც ყველაზე ზუსტად ახასიათებს მოთხოვნას.

როგორ გამოვიყენოთ საფონდო ინდექსები?

ახლა ცოტა იმაზე, თუ როგორ გამოვიყენოთ საფონდო ინდექსები, ვის სჭირდება ისინი და რატომ.

ბევრად უფრო მნიშვნელოვანია არა ინდექსის აბსოლუტური მნიშვნელობა, არამედ მისი დინამიკა, ასევე ინდექსში შემავალი ფასიანი ქაღალდების ვაჭრობის მოცულობა. ამიტომ ანალიზის ჩასატარებლად და გარკვეული საინვესტიციო დასკვნების გასაკეთებლად აუცილებელია საფონდო ინდექსების გათვალისწინება დინამიკაში. ანუ, ყურადღება უნდა მიექცეს ინდიკატორის პროცენტული გადახრის ზომას წინა მნიშვნელობიდან, ასევე მიმართულებაზე, რომლითაც მოხდა ეს გადახრა (გაზრდის ან შემცირებას).

1. საფონდო ინდექსები არის ძალიან მკაფიო წყარო ქვეყნების, ცალკეული ქვეყნების ჯგუფების ან ცალკეული ინდუსტრიების ეკონომიკის ტენდენციების შესახებ ზოგადი ინფორმაციის მისაღებად. ასეთი ინფორმაცია ძალიან სასარგებლო და აუცილებელიც კი იქნება საფონდო ბირჟაზე და სხვა საფონდო სპეკულაციებში.

2. მაშინაც კი, თუ თქვენ არ გამოიმუშავებთ ფულს სპეკულაციით ან არ ინვესტირებას ახდენთ ფასიან ქაღალდებში, საფონდო ინდექსების ცვლილებების ანალიზი მოგცემთ წარმოდგენას, თუ როგორ იქცევიან სხვა ინვესტორები ბაზარზე, როგორ აფასებენ ისინი საინვესტიციო რისკებს სხვადასხვა ფინანსური მოგებასთან ერთად. აქტივები. მაგალითად, თუ საფონდო ინდექსები იზრდება, ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორები ყიდულობენ ამ სახელმწიფოს და ინდუსტრიის ფასიან ქაღალდებს, თუ ისინი ეცემა, პირიქით, ყიდიან.

3. საფონდო ინდექსების დინამიკა განუყოფლად არის დაკავშირებული ვალუტის კვოტების, ძვირფასი ლითონებისა და სხვა საბირჟო აქტივების დინამიკასთან, ამიტომ ისინი შეიძლება იყოს კარგი ინდიკატორი სხვა აქტივებიდან კაპიტალის შეტანის ან ამოღების შესახებ საინვესტიციო გადაწყვეტილების მისაღებად.

4. თუ გავითვალისწინებთ საფონდო ინდექსების დინამიკას გრძელვადიან პერსპექტივაში, მაშინ შეგვიძლია გამოვიტანოთ დასკვნები სახელმწიფოსა თუ რეგიონში ზოგადი საინვესტიციო კლიმატის შესახებ. თუ საფონდო ინდექსები ეცემა, ეს ნიშნავს, რომ ქვეყნის ეკონომიკა კლებულობს, საინვესტიციო კლიმატი უარესდება და პირიქით.

5. ფასიანი ქაღალდები კოტირებულია საერთაშორისო ბაზრებზე, რომელთა კოტირება ეფუძნება მსოფლიო საფონდო ინდექსების ღირებულებებს. ამრიგად, მათი ვაჭრობით, თქვენ შეგიძლიათ თავად ივაჭროთ ინდექსები და გამოიმუშაოთ ფული სპეკულაციურად საფონდო ინდექსებზე ისევე, როგორც ვალუტებზე, აქციებზე და სხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებზე.

ახლა თქვენ გაქვთ წარმოდგენა იმაზე, თუ რა არის გლობალური საფონდო ინდექსები, რას წარმოადგენენ ისინი და როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს ინფორმაცია თქვენს ვაჭრობაში. იყავით თვალყური ადევნეთ თვალყურს და გააუმჯობესეთ თქვენი ფინანსური ცოდნა. შევხვდებით ახალ პუბლიკაციებში!