Indices financiers. Que sont les indices financiers mondiaux

Tout le monde a probablement entendu parler des indices mondiaux au moins une fois dans sa vie. Quels sont-ils? Pour quoi sont-ils utilisés? Comment sont calculés les indices mondiaux ? Ces questions et d’autres trouveront réponse dans le cadre de cet article.

informations générales

Voyons d’abord ce que sont les indices mondiaux. C'est le nom donné aux indicateurs de variation de prix pour un certain groupe de titres. Sur quelles bases sont-ils unis ? En faisant une analogie, on peut parler d'un portefeuille d'actions qui sont unies selon une caractéristique (propriétaire, secteur d'activité, etc.). Lorsqu’un indice particulier est compilé (ou étudié), ce qui compte le plus est de savoir de quels titres il a été constitué. Grâce à cela, à l'aide de l'ensemble des actions et obligations qui y étaient incluses, il est possible d'étudier la situation du marché. Les informations peuvent concerner un domaine spécifique ou l’ensemble de l’économie. La dynamique des indices mondiaux permet de juger du développement en général, puisqu'elle prend en compte tout un ensemble d'entreprises qui, en règle générale, sont très faiblement connectées (ou il n'y a aucune relation entre elles).

Quels types de ces indicateurs existent ? Les indices peuvent être classés par méthode de calcul, famille et auteur. Chaque type sera considéré séparément.

Indicateurs les plus anciens

Tout d’abord, parlons des jours passés. Le premier index largement utilisé a été créé par Charles Dow en 1884. Il a été calculé sur la base des offres des 11 plus grandes entreprises de transport présentées lors du congrès. En 1896, il a été réutilisé et a commencé à refléter la situation des plus grandes entreprises industrielles des États-Unis d'Amérique.

L'indice S&P 500, qui s'intéresse aux cinquante plus grandes entreprises des États-Unis en général, est assez connu. Il a été créé en 1923, mais la version moderne est apparue en 1957. Ces deux indices, en raison de la grande précision des données traitées, sont reconnus comme les principaux indices mondiaux, bien qu'ils soient principalement destinés aux États-Unis. Pourquoi donc? Le fait est que le plus grand nombre des plus grandes entreprises en termes de pourcentage sont situées aux États-Unis. Et l’énorme influence de cet État sur la planète entière est ce qui pousse beaucoup à reconnaître le Dow et le S&P 500 comme les principaux indices boursiers mondiaux montrant les tendances émergentes.

A quoi servent-ils ?

Si l'on considère le cas général, alors les indices mondiaux sont des indicateurs grâce auxquels les investisseurs peuvent caractériser eux-mêmes la vitesse et la direction générale du mouvement des entreprises dans un secteur particulier ou dans l'ensemble de l'économie. En tenant compte de ces données, des décisions sont prises quant à l'endroit où investir l'argent. Les changements peuvent également renseigner sur l’impact de certains événements.

Regardons un petit exemple. Supposons que les prix du pétrole augmentent. Que se passera-t-il en bourse dans ce cas ? La valeur des sociétés productrices de pétrole commencera également à augmenter. Il s’agit bien sûr d’un exemple très simple et primitif, mais il permet de comprendre ce que les indices nous permettent de juger. Plus tôt, nous avons parlé des types d'index. Revenons-y à nouveau.

Méthodes de calcul

L’une des plus anciennes consiste à trouver la moyenne arithmétique. Si l’on parle des indices boursiers mondiaux qui ont utilisé cette approche, il faut mentionner le Dow Jones. Il a été calculé sur la base des actions. Mais au fil du temps, les imperfections de cette méthode sont devenues évidentes. Ce qui ressort le plus, c’est que les sociétés émettent des nombres d’actions différents. En conséquence, la situation réelle a été considérablement déformée. Certes, il y a aussi des avantages ici, car ces indices se caractérisent par leur facilité de calcul et leur rapidité de réaction aux fluctuations des prix des actions et des obligations. Ainsi, lorsqu’une crise survient, les gens en sont informés très rapidement.

Une alternative à cette approche consiste à utiliser une moyenne arithmétique pondérée. Un exemple est l’indice aithmétique composite Value Line. Dans ce cas, le prix de chaque action est multiplié par un certain coefficient correspondant à sa part dans la valeur totale de l'indice.

La dernière approche mise en avant est la recherche de la moyenne géométrique. Un exemple est le FT 30.

Familles d'index et fabricants

Ce concept est introduit pour les indicateurs calculés par une organisation. A titre d’exemple, on peut rappeler l’agence de notation Standard & Poor’s, qui évalue non seulement les 500 plus grandes entreprises, mais même les pays. Les indices sectoriels individuels MICEX, RTS, DAX 100 et bien d'autres ont également leurs propres familles). Concernant les fabricants, on peut dire qu'ils peuvent à nouveau être des agences lorsque l'organisation compétente est impliquée dans leur élaboration. Ils sont également constitués d'échanges individuels.

Conclusion

Les indices mondiaux constituent un outil d’investissement important pour un grand nombre de personnes et d’organisations. Si nous parlons de la situation dans la Fédération de Russie, deux traits caractéristiques doivent être soulignés :

1. La Fédération de Russie n’est pas encore un pays qui accueille des acteurs mondiaux clés.
2. En raison de la politique de sanctions de l'Union européenne et des États-Unis, une tendance est apparue selon laquelle les agences de notation et les bourses commencent à créer de nouveaux indicateurs qui n'incluent pas la situation dans la Fédération de Russie. Officiellement, cela vise à protéger les investisseurs de l’influence d’un pays partiellement isolé sur le plan international et qui investit dans des actifs risqués.

Les indices mondiaux peuvent être utiles même aux personnes qui envisagent simplement de constituer leur portefeuille d'investissement afin d'avoir plus d'opportunités de vie libre à l'avenir.

Chaque personne à notre époque, d'une manière ou d'une autre, a été confrontée à un concept tel que les indices boursiers (indices boursiers). Même si son métier est loin du marché boursier, il a probablement entendu au moins une fois dans sa vie des concepts tels que l'indice Dow Jones, le RTS ou le MICEX. Nous allons maintenant parler de ce que sont les indices boursiers, quels types d'entre eux existent, pourquoi ils sont nécessaires et comment les négocier.

Graphique de la moyenne industrielle du Dow Jones

Tout d’abord, un peu d’histoire. Il serait juste de mentionner ici le créateur du premier indice boursier, le journaliste et financier américain Charles Henry Dow. En 1884, il développa un index , qui comprenait des actions de grandes sociétés de transport américaines. Au moment de sa création, l'indice comprenait les actions de onze sociétés ; il comprend actuellement les actions de vingt sociétés.

Le plus populaire était le deuxième indice créé par Charles Dow - Moyenne industrielle Dow Jones. Il comprend des actions des trente plus grandes entreprises industrielles.

Types d'indices boursiers

Commençons peut-être par une classification des types d'indices boursiers qui existent sur le marché boursier moderne. Actuellement, les analystes distinguent deux principaux types d'indices boursiers :

1. Industrie
2. Composite

Les indices boursiers industriels comprennent des sociétés d'un secteur spécifique, agissant ainsi comme une sorte d'indicateur reflétant la situation de l'industrie dans son ensemble.

Les indices composites peuvent être constitués d'actions de sociétés appartenant à différents secteurs. Ils peuvent refléter, par exemple, l’état de l’économie du pays dans son ensemble.

De plus, les indices boursiers peuvent être classés comme suit :

1. Indices constitués d'éléments liés à différents segments du marché des valeurs mobilières. Par exemple, il existe des indices boursiers construits sur des actions et des obligations.
2. Selon le principe géographique, les indices peuvent soit représenter les économies de différents pays (indices nationaux), soit montrer la situation du marché mondial (indices internationaux).
3. Selon la méthode de calcul (nous en reparlerons plus loin dans la section « Calcul des indices boursiers »).

Indices boursiers russes

Parmi nos indices boursiers nationaux, nous pouvons souligner les principaux suivants :

RTS – fait référence aux indices de la Bourse de Moscou. Comprend les actions des plus grandes sociétés russes en développement dynamique négociées à la Bourse de Moscou. L'indice RTS est calculé sur la base des cours des actions libellés en dollars américains.

Indice de premier ordre est un autre indice calculé à la Bourse de Moscou. Comme son nom l’indique déjà, il comprend des actions du marché dit russe.

Indice de change de Moscou – auparavant, il s'appelait indice MICEX, mais après la fusion du MICEX et du RTS sous l'aile de la Bourse de Moscou, il a changé de nom. Se compose de cinquante actions de sociétés représentant les principaux secteurs de l'économie russe. La liste des sociétés incluses dans l'indice est revue tous les trois mois.

MSCI Russie – cet indice est calculé par une société internationale MSCI inc. ainsi que des indices pour d’autres pays dont les économies sont actuellement classées comme en développement. Inclus dans l'index MSCI Russie Les entreprises russes sont sélectionnées en fonction de leur capitalisation et du nombre d'actions en libre circulation. Un autre facteur important ici est la disponibilité des actions pour les investisseurs étrangers. L'indice est calculé en dollars américains et la liste des sociétés incluses dans l'indice est révisée trimestriellement.

Liste des sociétés incluses dans l'indice MSCI Russie (juin 2017)

Indices boursiers mondiaux

Les indices boursiers américains sont les plus connus dans le monde. C'est aux États-Unis, comme mentionné ci-dessus, qu'est apparu le premier indice boursier, l'indice Dow Jones, qui existe encore aujourd'hui.

En plus de l'indice des transports Moyenne des transports du Dow Jones il y a aussi des industriels ( Moyenne industrielle Dow Jones) et communaux ( Moyenne des services publics du Dow Jones) index.

Entreprises incluses dans le Dow Jones Transportation Average

Moyenne industrielle Dow Jones – calculé sur la base des cours des actions des trente plus grandes entreprises industrielles américaines.

Moyenne des services publics du Dow Jones – calculé sur la base du cours des actions des quinze plus grandes sociétés de services publics nord-américaines.

Autres indices boursiers américains bien connus :

Indice NASDAQ – calculé sur la bourse américaine du même nom. Il existe deux types principaux : NASDAQ Composite Et NASDAQ100. Indice NASDAQ Composite comprend les actions de plus de 3 000 sociétés négociées sur cette bourse (il peut s'agir de sociétés américaines et non américaines). Indice NASDAQ100 comprend les actions d'une centaine d'entreprises du secteur non financier négociées sur cette bourse.

Indices S&P – calculé par une agence de notation internationale Standard & Poor's Services Financiers LLC. L'indice le plus célèbre S&P500 composé d'actions de sociétés industrielles (400 éléments), de services publics (40 éléments), financières (40 éléments) et de transport (20 éléments) avec une capitalisation totale de plus de 80 % de la capitalisation de toutes les sociétés cotées à la Bourse de New York . De plus, il existe un index S&P100 composé d'une centaine des plus grandes sociétés dont les contrats d'options sont cotés au Chicago Board Options Exchange.

NYSE Composite – indice calculé sur le New York Stock Exchange ( New York Stock Exchange) basé sur les actions de plus de 2 000 sociétés (aussi bien américaines que d'autres grandes sociétés internationales cotées sur cette bourse) avec une capitalisation totale de plus de vingt mille milliards de dollars américains.

Parmi les indices boursiers européens, les plus connus sont :

Indice DAX 30 est le plus grand indice boursier d'Allemagne, comprenant les actions des trente plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Francfort.

Indice CAC 40 est un indice boursier français calculé à partir des cours des quarante plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Paris.

Indice FTSE 100 est un indice britannique créé par l'agence d'analyse du Financial Times sur la base des actions d'une centaine de sociétés de premier ordre présentes sur le marché boursier national.

Indice Euro Stoxx 50 – créé sur la base des actions des cinquante plus grandes entreprises implantées dans l’Union européenne.

Et bien sûr, les indices boursiers asiatiques (où en serions-nous sans eux) :

Indice Nikkei 225 est le plus ancien indice boursier japonais, composé d'actions de deux cent vingt-cinq sociétés cotées à la Bourse de Tokyo.

Indice TOPIX - un autre indice boursier japonais, composé d'actions de sociétés incluses dans la première section de la Bourse de Tokyo.

Indice Hang Seng – le plus grand indice boursier chinois, construit sur la base des cotations boursières de trente-quatre sociétés cotées à la Bourse de Hong Kong (la capitalisation totale de ces sociétés représente environ 65 % de la capitalisation totale des sociétés cotées à cette bourse).

Calcul des indices boursiers

Les indices boursiers sont calculés de deux manières principales :

1. Comme la moyenne des prix de toutes les actions incluses dans l'indice
2. En moyenne pondérée de tous les prix des actions incluses dans l'indice

Lors du calcul de la première manière, une simple moyenne arithmétique ou géométrique est extraite de toutes les actions qui composent l'indice. La moyenne arithmétique est celle où tous les prix sont additionnés puis divisés par le nombre de composants. Disons qu'un indice composé de cinquante actions est calculé comme la somme des prix de ces actions divisée par cinquante. La moyenne géométrique consiste à multiplier tous les prix des actions qui composent l'indice, puis à extraire la racine de la puissance égale au nombre d'actions incluses dans l'indice.

L'inconvénient de cette méthode de calcul réside dans le fait que la valeur de l'indice est également influencée par des sociétés de capitalisations différentes. Bien qu'en fait, une entreprise avec une capitalisation de dix milliards de dollars puisse potentiellement influencer le secteur décrit par l'indice d'un ordre de grandeur supérieur à une entreprise avec une capitalisation de cent millions de dollars. Et lors du calcul de l'indice selon cette méthode, ces deux sociétés ont le même impact sur celui-ci (ce qui n'est pas tout à fait exact). Cependant, cette méthode est utilisée pour calculer, par exemple, les indices Dow Jones.

Lors du calcul des indices boursiers de la deuxième manière, non seulement le prix des actions des sociétés incluses dans l'indice est pris en compte, mais également le poids de chacune de ces sociétés. Le plus souvent, la capitalisation boursière de l’entreprise est utilisée comme pondération. Ce qui distingue cette méthode de la précédente.

Négocier des indices boursiers

L'indice boursier lui-même, en tant que tel, ne peut servir d'objet d'achat ou de vente, puisqu'il ne représente que le prix consolidé des actions de ses sociétés constitutives et n'a aucune autre base matérielle. Cependant, cela n'empêche pas les traders de gagner de l'argent sur les variations des prix des indices boursiers. Cela se fait par le biais du commerce.

Il existe une option sur presque tous les indices boursiers qui peut être achetée ou vendue en prévision d’une hausse ou d’une baisse des prix. Le trading d'options sur indices boursiers se pratique à la fois comme une simple spéculation sur la différence de taux et pour des risques.

La négociation d'indices boursiers peut être très attrayante pour un trader car un indice, par essence, est un vaste instrument financier. Autrement dit, il montre l'état des choses dans l'industrie dans son ensemble et dépend peu du cours des actions d'une entreprise individuelle qui y fait partie. Lorsque vous investissez dans un indice boursier, vous pouvez abandonner complètement des concepts tels que l'analyse des performances financières d'une seule entreprise et vous concentrer entièrement sur la situation de l'industrie dans son ensemble. Je tiens à dire que si, pour des raisons objectives, la croissance d'une industrie devient inévitable, cela ne signifie pas du tout que les actions de toutes les entreprises qui la composent augmenteront également. Dans ce cas, acheter une option sur un indice boursier correspondant à un secteur d’activité donné apparaît comme une transaction moins risquée que l’achat d’actions d’une société distincte du même secteur.

C'est tout pour le moment. Bon trading et bénéfice stable à vous tous !

On entend souvent dire que les bourses ont ouvert avec des indices en hausse de plusieurs pour cent. Ou vice versa, l'indice a chuté de 50 points. L'indice MICEX a augmenté de 24% sur l'année ? Et l'indice RTS a chuté de 2 fois pendant la même période. Que signifient tous ces mots ? Comment comprendre si l'économie est en croissance ou en baisse. Quel est le climat d’investissement dans le pays ? Dans cet article, nous examinerons ce que sont les indices boursiers, ce qu'ils signifient et où et à quoi ils servent.

Histoire de l'origine des indices

Le tout premier indice a été inventé par Edward Jones et Charles Dow. Il comprenait 12 des plus grandes entreprises des États-Unis. L'indice a été calculé tout simplement : la moyenne arithmétique de la composition des entreprises qui le composent. Et même si depuis lors les paramètres de définition de cet indice ont subi de nombreux changements, tout comme le nombre d'entreprises qui y figurent, il reste actuellement l'un des plus populaires au monde. Vous avez probablement entendu parler de lui - Indice DOW JONES.

Que sont les indices boursiers

Imaginons l'image. Des centaines, des milliers, des dizaines de milliers d’actions de diverses sociétés sont négociées en bourse. Et chaque jour, certains d'entre eux grandissent, d'autres diminuent et d'autres encore stagnent dans une certaine fourchette. Et comment déterminer la dynamique globale du marché ? C’est à cela que servent les indices boursiers.

L'essence de l'indice est la suivante : Les sociétés incluses dans l'indice sont sélectionnées sur la base d'un certain critère et une certaine valeur est dérivée sur la base de certains calculs. Cette valeur ou valeur d'indice elle-même ne fournit absolument aucune information. L'avantage de l'utilisation des index est la variation de ses valeurs, qui est prise soit en pourcentage, soit en points.

C'est par la dynamique d'évolution des indices que l'on peut juger si le marché est en croissance ou en baisse. Ceux. si l'indice augmente, cela signifie que les actions de la majorité des sociétés qui le composent augmentent, ou du moins que les sociétés dont la part dans l'indice augmente sont suffisamment grandes pour tirer l'indice dans leur direction.

Disons que dans l'indice MICEX, la part des 4 plus grandes entreprises (Gazprom, Sberbank, Magnit et Lukoil) est d'environ 30 %.

À l'aide d'indices, vous pouvez mesurer divers paramètres du marché. Il existe des indices sectoriels qui incluent uniquement les entreprises appartenant au même secteur, par exemple le secteur financier, l'ingénierie mécanique, l'énergie, etc. Il existe des indices qui incluent uniquement les plus grandes entreprises.

Comment sont calculés les indices boursiers ?

Le calcul des indices boursiers peut faire appel à divers mécanismes. Au départ, il s'agissait simplement d'une moyenne arithmétique. Mais un tel calcul ne donnait pas une idée précise de l’évolution du marché. Toutes les entreprises diffèrent les unes des autres par leur capitalisation et chacune d'entre elles devrait influencer l'économie du pays de différentes manières. Ainsi, à l'heure actuelle, d'autres méthodes de formation d'indices sont utilisées : (moyenne simple et pondérée, moyenne arithmétique et géométrique, et autres). Chaque indice possède son propre mécanisme de calcul.

Le calcul des indices boursiers est effectué soit par des agences de notation, soit par des agences boursières. Le nom de l'indice se compose essentiellement d'une abréviation et parfois d'un nombre indiquant le nombre de sociétés incluses dans l'indice.

Les indices boursiers les plus populaires au monde

Dow Jones— Moyenne industrielle Dow Jones. Probablement l’indice le plus populaire au monde. Les membres comprennent 30 des plus grandes entreprises américaines dans divers secteurs : finance, transports, biens de consommation, alimentation et secteurs industriels. L'indice comprend des entreprises de renommée mondiale : Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors et autres.

S&P500— un indice qui comprend les 500 plus grandes entreprises américaines par capitalisation. Par conséquent, l’indice lui-même peut être utilisé pour juger de l’évolution de l’économie du pays, car il affecte tous les principaux secteurs du pays.

Nikkei 225— Indice japonais, qui comprend 225 sociétés. La composition est revue chaque année. Il comprend des géants tels que Honda, Panasonic, Mazda et d'autres. Avec une probabilité de 99,9 %, toutes les marques japonaises que vous connaissez sont incluses dans l'indice NIKKEI 225. Comme le S&P 500, il reflète assez objectivement l'état de l'économie. L'indice le plus important de la région asiatique.

DAX- Indice boursier allemand, qui comprend les 30 entreprises les plus importantes du pays : Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen et autres.

FTSE100— l'indice le plus respecté et coté sur les bourses européennes. Parmi les 100 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Londres.

CAC40- Indice boursier français, qui regroupe les 40 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Paris : Renault, L'Oréal.

MICEX et RTS— 2 indices boursiers, dont 50 des sociétés les plus liquides et les plus grandes de Russie. L'indice comprend des géants tels que Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit, etc.

Le mécanisme de calcul des indices russes est absolument le même. La différence est que le MICEX est calculé en roubles et le RTS est calculé en dollars.

Les indices financiers mondiaux ont été développés pour garantir que tous les acteurs du marché aient la possibilité de faire une évaluation objective de la situation actuelle. Les tout premiers indices n'avaient qu'une fonction d'information : ils reflétaient les principales évolutions du marché, comme le déclin/croissance, ainsi que la vitesse de son évolution.

Les marchés financiers mondiaux modernes permettent aux traders d'obtenir toutes les données nécessaires pour prédire pleinement la situation qui se développera sur le marché à l'avenir.

Il existe actuellement un grand nombre d'indices différents qui reflètent à la fois la situation du marché mondial et ses segments individuels. Il existe des indices pour le marché boursier ainsi que pour les marchés des matières premières et des devises.

La pratique montre que les plus populaires sont les indices boursiers.

En règle générale, les indices portent le nom de leurs auteurs ou de la méthodologie utilisée pour les calculer.

Indices boursiers mondiaux. Types principaux

Comme mentionné ci-dessus, il existe un grand nombre d'indices qui sont utilisés à la fois par les traders et les investisseurs pour prendre des décisions concernant les investissements dans certains titres. Nous essaierons de nous attarder plus en détail sur les indices les plus populaires et les plus recherchés.

Le S&P 500 tire son nom de l’organisme de recherche qui le calcule. Pour déterminer la valeur actuelle de cet indice, le cours actuel des actions de 500 sociétés cotées à la Bourse de New York est utilisé. Les sociétés dont les actions sont utilisées pour calculer cet indice comprennent des entreprises industrielles et de transport, ainsi que des organisations financières et de services publics.

Le Dow Jones est l'un des indices les plus populaires. Pour calculer la valeur actuelle de cet indice, la valeur actuelle des 30 sociétés les plus influentes aux États-Unis est utilisée. Cet indice est l'un des plus anciens, il a été élaboré au début de 1896, à cette époque le processus de calcul utilisait des données sur la valeur des actions de 12 entreprises. Le nombre des entreprises en question n'est passé à trente qu'en 1928.

Initialement, cet indice était calculé comme une moyenne des cotations des titres des sociétés considérées. Depuis sa création, cet indice a été utilisé par les traders et les investisseurs pour identifier l'état politique/économique actuel des États-Unis.

MSCI Emerging Markets est un indice spécialisé utilisé pour évaluer l'état actuel de l'économie des pays dont l'économie est au stade de développement. Cet indice est utilisé par les fonds communs de placement spécialisés dans les investissements en titres des pays en développement.

Le NASDAQ est une bourse spécialisée sur laquelle sont négociés les titres d'entreprises qui fabriquent des biens de haute technologie. Actuellement, les titres de plus de 3 000 sociétés sont négociés sur cette plateforme de trading. Cet indice reflète l'état actuel des industries de haute technologie.

Nikkei est un indice agrégé des bourses situé à Tokyo. Cet indice est calculé sur la base de la valeur des actions des entreprises les plus populaires sur les bourses de Tokyo au cours de la période sous revue. Cet indice a été développé il y a assez longtemps - à la fin des années 1950, et depuis lors, il est resté très populaire auprès des traders et des investisseurs.

Le FTSE est calculé à la bourse de Londres, qui est à juste titre l'une des plus importantes. L'indice est calculé à partir des informations sur le cours des actions de 100 grandes entreprises qui représentent plus de 80 % du marché britannique. La valeur de l'indice est calculée trimestriellement ; elle reflète l'état actuel de l'économie du Royaume-Uni.

Le DAX est l'analogue allemand de l'indice décrit ci-dessus. Pour identifier la valeur actuelle de cet indicateur, des informations sur la valeur actuelle des titres de 30 grandes sociétés allemandes sont utilisées. Cet indice reflète l'état actuel de l'économie allemande et a été élaboré relativement récemment, au début de 1987.

Les exigences suivantes s'appliquent aux sociétés dont le cours des actions sera pris en compte dans le processus de calcul de cet indice :

1. Leurs titres doivent être négociés en bourse pendant trois ans ou plus.
2. Plus de 15 % de leurs titres doivent être en libre circulation.
3. L'entreprise doit appartenir à l'un des principaux secteurs de l'économie allemande.
4. Les titres doivent avoir un niveau de liquidité élevé.

Les indices financiers mondiaux décrits ci-dessus sont utiles non seulement pour les traders directement impliqués dans les transactions boursières, mais également pour les investisseurs. Sur la base de ces indices, les investisseurs peuvent sélectionner des titres adaptés à l'investissement.

Aujourd'hui, vous découvrirez ce qu'ils sont indices boursiers mondiaux, pourquoi ils sont nécessaires et comment ils peuvent être utilisés lors de la gestion des finances personnelles. Beaucoup ont sûrement entendu et lu dans l'actualité quelque chose comme « Les indices boursiers européens chutent rapidement », « L'indice Dow Jones a chuté de 5 %, » « Les échanges ont commencé avec une augmentation des indices boursiers », etc. Ainsi, après avoir lu cet article, vous aurez une idée plus claire de ce dont nous parlons et de la signification économique de telles informations.

Alors, commençons par le commencement.

Que sont les indices boursiers ?

Indices boursiers(ou indices boursiers) sont des indicateurs économiques qui caractérisent le coût et l'évolution de la valeur de certains groupes de titres. Le calcul de l'indice boursier comprend les titres les plus demandés et les plus fiables sur le marché boursier d'une certaine région (pays ou groupe de pays) ou d'un certain secteur de l'économie de la région. Les indices boursiers sont calculés en valeur absolue, mais peu de gens s'y intéressent en soi ; ce qui est bien plus important, c'est la façon dont l'indice évolue : augmente ou diminue.

L'émergence des indices boursiers a été influencée par le développement à grande échelle du marché boursier. Il était nécessaire de développer un indicateur qui caractériserait bien l'état de l'économie d'un pays, d'un groupe de pays ou de secteurs économiques individuels, basé sur la hausse ou la baisse de la valeur des titres des principaux émetteurs. Dans chaque entreprise individuelle, un changement de valeur peut être observé, qui est facilité par certaines raisons internes qui dépendent des activités de cette entreprise particulière. Si le même mouvement des cotations est observé pour la majorité des entreprises du pays ou du secteur, cela peut déjà être qualifié de tendance. C’est pour identifier de telles tendances que les indices boursiers ont été créés.

Le premier indice boursier est apparu à la fin du XIXe siècle aux États-Unis : son développeur était le propriétaire de Dow Jones & Company. Pour calculer cet indicateur, la moyenne arithmétique des cours des actions des 12 plus grandes entreprises a été utilisée. À ce jour, cet indice boursier a subi de nombreux changements, mais il reste l'un des plus populaires et est connu dans le monde entier sous le nom d'indice Dow Jones.

Comment sont calculés les indices boursiers ?

Quelques mots sur la manière dont sont calculés les indices boursiers. Pour les calculs ici, différentes valeurs moyennes sont généralement utilisées (moyennes arithmétiques et géométriques, simples et pondérées, médiane).

Actuellement, le moyen le plus populaire de calculer ces indicateurs est la méthode du coût moyen pondéré des titres en fonction de la capitalisation. Dans ce cas, la valeur résultante est divisée par un certain coefficient (diviseur), sélectionné de manière à ce que la valeur de l'indice soit aussi pratique que possible pour la perception.

Je ne rentrerai pas dans le détail de la méthodologie de calcul : chaque indice a sa propre méthode, et si vous le souhaitez, vous pouvez vous familiariser avec celle-ci sur d'autres sites.

Le calcul et la publication des indices boursiers sont effectués par des sociétés d'analyse et des agences boursières. Le nom d'un indice boursier est constitué de sa lettre ou de son abréviation et parfois d'un chiffre caractérisant le nombre de sociétés dont les titres sont pris en compte dans le calcul de l'indicateur (par exemple, S&P 500, CAC 40, etc.).

Le nombre et la liste des sociétés spécifiques dont les titres sont pris en compte lors du calcul d'un certain indice boursier dépendent directement de l'objectif que cet indice se fixe et de ce qu'il doit montrer. En règle générale, cette liste comprend les entreprises ayant une capitalisation boursière maximale, c'est-à-dire une valeur maximale. Ainsi, les indices boursiers impliquent que l'évolution du marché boursier des titres des plus grandes entreprises est similaire à l'évolution de la valeur des actions de petites sociétés similaires, qui sont négligées lors du calcul des indicateurs.

Différentes méthodes sont utilisées pour sélectionner les sociétés incluses dans le calcul de chaque indice boursier. Les principes les plus courants sont :

1. Industrie– les plus grandes entreprises d'un secteur particulier sont incluses dans le calcul de l'indicateur ;

2. Régional– le calcul inclut les plus grandes entreprises de différents secteurs d’activité d’une même région.

Chaque bourse qui publie des indices boursiers contient également des informations sur la méthodologie de leur calcul, afin que chacun puisse toujours s'y familiariser.

Outre la valeur absolue des indicateurs et leur dynamique, les bourses publient également les volumes de transactions (le chiffre d'affaires total des titres inclus dans un indice particulier).

Les indices boursiers mondiaux les plus courants.

Examinons maintenant les indices boursiers mondiaux les plus populaires et les plus fréquemment utilisés. Chaque région du monde a les siennes, nous les diviserons donc dès le début selon des critères régionaux.

Indices boursiers américains.

1. Dow Jones– l’indice boursier américain (et mondial) le plus répandu, déterminé en utilisant la valeur des actions de 30 grandes sociétés américaines. L'indice Dow Jones est conçu pour suivre la partie industrielle du marché boursier américain. Les entreprises incluses dans cet indice couvrent les secteurs de l'industrie, des transports, des communications, de l'alimentation et de la finance. Cela inclut les titres de sociétés de renommée mondiale telles que Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P500 est un indice boursier américain qui regroupe 500 sociétés américaines présentant le niveau de capitalisation le plus élevé. Dans le même temps, la majeure partie de l'indice est constituée de 45 sociétés. Cet indicateur affecte simultanément tous les secteurs les plus populaires de l’économie américaine, on peut donc supposer qu’il reflète objectivement l’ensemble du marché américain.

3. Nasdaq est un indice boursier créé par la National Association of Securities Dealers qui comprend les cours des actions de 5 000 sociétés, principalement dans les secteurs de haute technologie. Le décodage du nom de cet indicateur indique qu'un système de calcul automatique des cotations est utilisé dans sa formation.

Indices boursiers européens.

1. Stoxx 600– un indice boursier qui comprend la valeur des titres de 600 sociétés situées dans 18 pays européens.

2. FTSE100– L’un des indices boursiers européens les plus influents. Cet indicateur comprend les titres de 100 entreprises, principalement des industries innovantes et les plus capitalisées, cotées à la Bourse de Londres.

3 DAX– L’indice boursier le plus important d’Allemagne, qui comprend 30 sociétés de différents secteurs. Il comprend des sociétés telles qu'Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC40– L'indice boursier le plus important de France, calculé à partir des actions des 40 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Paris. En termes d'industrie, cet indicateur comprend l'industrie lourde, les banques, l'hôtellerie, l'aérospatiale et les télécommunications. Les plus connus sont BNP Paribas, AXA, Crédit Agricole, L'Oréal, Renault.

Indices boursiers asiatiques.

1. Nikkei 225– l’un des indices boursiers clés au Japon. Il comprend les actions de 225 entreprises les plus activement négociées à la Bourse de Tokyo, appelée. "frites bleues". Par ailleurs, la liste des entreprises prises en compte dans le calcul de cet indicateur fait l'objet d'une révision annuelle. Cet indice est largement utilisé pour identifier les tendances sur l’ensemble du continent asiatique. Il comprend des sociétés telles que Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix– un indice boursier asiatique dont le calcul inclut les titres des sociétés les plus capitalisées cotées au 1er segment de la Bourse de Tokyo.

3. Hang Seng- l'indice boursier le plus important de Hong Kong, qui regroupe 34 sociétés leaders du pays, représentant 65% de l'ensemble des titres cotés à la Bourse de Hong Kong en termes de capitalisation. Les secteurs prédominants sont la finance, l’immobilier, l’énergie et les sociétés multisectorielles.

Indices boursiers russes.

1. RTS– Indice boursier russe, déterminé par le prix des actions des émetteurs russes les plus liquides et négociées à la bourse RTS. 50 entreprises sont prises en compte, parmi lesquelles des entreprises des secteurs de l'industrie pétrolière et gazière, des télécommunications, de l'extraction et de la transformation des métaux, du commerce de détail, de l'énergie électrique et de la finance. Cela inclut des sociétés telles qu'Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, LUKoil, Norilsk Nickel, etc.

2. MICEX- l'indicateur le plus important du marché boursier russe, qui comprend les actions les plus liquides des 30 plus grands émetteurs cotés à la Bourse interbancaire de devises de Moscou. Parmi les représentants les plus éminents des sociétés incluses dans cet indice boursier figurent les mêmes sociétés utilisées dans le calcul de l'indice RTS.

De nombreux indices boursiers mondiaux ont leurs propres variétés, chacune présentant ses propres caractéristiques.

On ne peut pas dire que certains indices boursiers soient plus corrects, précis et nécessaires, et d’autres moins. Tout dépend de ce qui doit être analysé exactement : sur cette base, vous devez sélectionner un indice boursier qui caractérise le plus précisément la demande.

Comment utiliser les indices boursiers ?

Parlons maintenant un peu de la façon d'utiliser les indices boursiers, qui en a besoin et pourquoi.

Ce qui est bien plus important, ce n'est pas la valeur absolue de l'indice, mais sa dynamique, ainsi que les volumes de transactions des titres inclus dans l'indice. Par conséquent, afin d'effectuer une analyse et de tirer des conclusions en matière d'investissement, il est nécessaire de considérer les indices boursiers en dynamique. Autrement dit, il convient de prêter attention à l'ampleur de l'écart en pourcentage de l'indicateur par rapport à la valeur précédente, ainsi qu'à la direction dans laquelle cet écart a été réalisé (augmentation ou diminution).

1. Les indices boursiers sont une source très claire pour obtenir des informations générales sur les tendances des économies des pays, des groupes de pays individuels ou des industries individuelles. De telles informations seront très utiles et même nécessaires en bourse et autres spéculations boursières.

2. Même si vous ne gagnez pas d'argent grâce à la spéculation ou n'investissez pas dans des valeurs mobilières, l'analyse de l'évolution des indices boursiers vous donnera une idée de la manière dont les autres investisseurs se comportent sur le marché, de la manière dont ils évaluent les risques d'investissement en combinaison avec les rendements de divers financiers. actifs. Par exemple, si les indices boursiers augmentent, cela signifie que les investisseurs achètent des titres de cet État et de ce secteur ; s'ils baissent, au contraire, ils les vendent.

3. La dynamique des indices boursiers est inextricablement liée à la dynamique des cours des devises, des métaux précieux et d'autres actifs boursiers, ils peuvent donc servir de bon indicateur pour prendre des décisions d'investissement concernant l'apport ou le retrait de capitaux d'autres actifs.

4. Si nous considérons la dynamique des indices boursiers à long terme, nous pouvons alors tirer des conclusions sur le climat général d'investissement dans un État ou une région. Si les indices boursiers baissent, cela signifie que l’économie du pays est en déclin, que le climat d’investissement se détériore et vice versa.

5. Les titres sont cotés sur les marchés internationaux, dont les cotations sont basées sur les valeurs des indices boursiers mondiaux. Ainsi, en les négociant, vous pouvez trader les indices eux-mêmes et gagner de l'argent de manière spéculative sur les indices boursiers au même titre que sur les devises, les actions et autres instruments financiers.

Vous avez maintenant une idée de ce que sont les indices boursiers mondiaux, de ce qu'ils représentent et de la manière dont vous pouvez utiliser ces informations dans votre trading. Restez à l’écoute, restez à l’écoute et améliorez vos connaissances financières. Rendez-vous dans de nouvelles publications !