ดัชนีทางการเงิน ดัชนีการเงินโลกคืออะไร

ทุกคนคงเคยได้ยินเกี่ยวกับดัชนีโลกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในชีวิต พวกเขาคืออะไร? พวกเขาใช้ทำอะไร? ดัชนีทั่วโลกคำนวณอย่างไร คำถามเหล่านี้และคำถามอื่น ๆ จะได้รับคำตอบภายในกรอบของบทความนี้

ข้อมูลทั่วไป

ก่อนอื่น เรามาดูกันว่าดัชนีทั่วโลกคืออะไร นี่คือชื่อที่ตั้งให้กับตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์บางกลุ่ม พวกเขารวมกันบนพื้นฐานอะไร? เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว เราสามารถพูดเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของหุ้นที่รวมกันเป็นหนึ่งเดียว (เจ้าของ อุตสาหกรรม และอื่นๆ) เมื่อมีการรวบรวม (หรือศึกษาดัชนี) สิ่งที่สำคัญที่สุดคือหลักทรัพย์ที่จัดทำขึ้น ด้วยเหตุนี้ การใช้ชุดหุ้นและพันธบัตรที่รวมอยู่ในชุดนี้ จึงทำให้สามารถศึกษาสถานการณ์ในตลาดได้ ข้อมูลอาจเกี่ยวข้องกับพื้นที่เฉพาะหรือเศรษฐกิจทั้งหมด การเปลี่ยนแปลงของดัชนีโลกช่วยให้เราสามารถตัดสินการพัฒนาโดยทั่วไปได้ เนื่องจากจะคำนึงถึงกลุ่มวิสาหกิจทั้งหมดที่ตามกฎแล้วมีความเชื่อมโยงกันอย่างหลวมๆ (หรือไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างพวกเขา)

มีตัวบ่งชี้เหล่านี้ประเภทใดบ้าง? ดัชนีสามารถจำแนกตามวิธีการคำนวณ ตระกูล และผู้เขียน แต่ละประเภทจะได้รับการพิจารณาแยกกัน

ตัวชี้วัดที่เก่าแก่ที่สุด

ก่อนอื่นเรามาพูดถึงวันเวลาที่ผ่านไปกันก่อน ดัชนีที่ใช้กันอย่างแพร่หลายตัวแรกถูกสร้างขึ้นโดย Charles Dow ย้อนกลับไปในปี 1884 คำนวณตามคำพูดจากบริษัทขนส่งที่ใหญ่ที่สุด 11 แห่งที่นำเสนอในปี พ.ศ. 2439 โดยมีวัตถุประสงค์ใหม่และเริ่มสะท้อนถึงสถานะของกิจการขององค์กรอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา

ดัชนี S&P 500 ที่รู้จักกันดีทีเดียว ซึ่งให้ความสนใจกับบริษัทที่ใหญ่ที่สุดห้าสิบแห่งในสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไป มันถูกสร้างขึ้นในปี 1923 แต่เวอร์ชันสมัยใหม่ปรากฏในปี 1957 เนื่องจากความแม่นยำสูงของข้อมูลที่ประมวลผล ทั้งสองนี้จึงได้รับการยอมรับว่าเป็นดัชนีที่สำคัญของโลก แม้ว่าจะมุ่งเป้าไปที่สหรัฐอเมริกาเป็นหลักก็ตาม ทำไมเป็นเช่นนั้น? ความจริงก็คือบริษัทที่ใหญ่ที่สุดจำนวนมากที่สุดคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา และอิทธิพลมหาศาลของสถานะนี้ทั่วโลกคือสิ่งที่ผลักดันให้หลายคนยอมรับ Dow และ S&P 500 ว่าเป็นดัชนีหุ้นหลักของโลกที่แสดงแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่

พวกเขาต้องการอะไร?

หากเราพิจารณากรณีทั่วไป ดัชนีโลกก็เป็นตัวบ่งชี้ ซึ่งนักลงทุนสามารถระบุลักษณะความเร็วและทิศทางทั่วไปของการเคลื่อนย้ายของบริษัทในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งหรือทั้งระบบเศรษฐกิจได้ด้วยตนเอง เมื่อนำข้อมูลนี้มาพิจารณา จึงมีการตัดสินใจว่าจะลงทุนที่ไหน การเปลี่ยนแปลงยังสามารถแจ้งเกี่ยวกับผลกระทบของเหตุการณ์บางอย่างได้

ลองดูตัวอย่างเล็กๆ น้อยๆ สมมติว่าราคาน้ำมันสูงขึ้น จะเกิดอะไรขึ้นในตลาดหลักทรัพย์ในกรณีนี้? มูลค่าของบริษัทที่ผลิตน้ำมันก็จะเริ่มเพิ่มขึ้นเช่นกัน แน่นอนว่านี่เป็นตัวอย่างที่เรียบง่ายและดั้งเดิม แต่ให้ความเข้าใจว่าดัชนีต่างๆ ช่วยให้เราสามารถตัดสินได้อย่างไร ก่อนหน้านี้เราได้พูดคุยเกี่ยวกับประเภทดัชนี กลับมาหาพวกเขาอีกครั้ง

วิธีการคำนวณ

หนึ่งในวิธีที่เก่าแก่ที่สุดเกี่ยวข้องกับการค้นหาค่าเฉลี่ยเลขคณิต หากเราพูดถึงดัชนีหุ้นโลกที่ใช้วิธีนี้ เราควรพูดถึงดาวโจนส์ มันถูกคำนวณตามจำนวนหุ้น แต่เมื่อเวลาผ่านไป ความไม่สมบูรณ์ของวิธีนี้ก็ชัดเจนขึ้น สิ่งที่สังเกตได้ชัดเจนที่สุดคือบริษัทต่างๆ ออกหุ้นในจำนวนที่แตกต่างกัน ส่งผลให้สถานการณ์ที่แท้จริงบิดเบือนไปอย่างมาก จริงอยู่ ที่นี่มีข้อดีเช่นกัน เนื่องจากดัชนีดังกล่าวมีลักษณะที่ง่ายต่อการคำนวณและความเร็วในการตอบสนองต่อความผันผวนของราคาหุ้นและพันธบัตร ส่งผลให้เมื่อเกิดวิกฤติผู้คนจะเรียนรู้เรื่องนี้ได้เร็วมาก

อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับวิธีนี้คือการใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักทางคณิตศาสตร์ ตัวอย่างคือ Value Line Composite Aithmetic Index ในกรณีนี้ ราคาของแต่ละหุ้นจะถูกคูณด้วยค่าสัมประสิทธิ์ที่แน่นอนซึ่งสอดคล้องกับส่วนแบ่งในมูลค่ารวมของดัชนี

แนวทางสุดท้ายที่เน้นคือการค้นหาค่าเฉลี่ยเรขาคณิต ตัวอย่างคือ FT 30

ดัชนีตระกูลและผู้ผลิต

แนวคิดนี้ถูกนำมาใช้สำหรับตัวบ่งชี้ที่คำนวณโดยองค์กรหนึ่ง ตามตัวอย่าง เราสามารถนึกถึงหน่วยงานจัดอันดับ Standard & Poor's ซึ่งประเมินไม่เพียงแต่บริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งเท่านั้น แต่ยังประเมินแม้แต่ประเทศต่างๆ ด้วย ดัชนีภาค MICEX, RTS, DAX 100 ส่วนบุคคล และอื่นๆ อีกมากมายก็มีครอบครัวของตัวเองเช่นกัน) ในส่วนของผู้ผลิต เราสามารถพูดได้ว่าพวกเขาสามารถเป็นตัวแทนได้อีกครั้งเมื่อองค์กรที่เกี่ยวข้องมีส่วนร่วมในการรวบรวมพวกเขา พวกมันยังเกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนของแต่ละบุคคลด้วย

บทสรุป

ดัชนีโลกเป็นเครื่องมือการลงทุนที่สำคัญสำหรับบุคคลและองค์กรจำนวนมาก หากเราพูดถึงสถานการณ์ในสหพันธรัฐรัสเซียก็ควรเน้นคุณลักษณะสองประการ:

1. สหพันธรัฐรัสเซียยังไม่ใช่ประเทศที่เป็นเจ้าภาพผู้เล่นสำคัญระดับโลก
2. เนื่องจากนโยบายการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา มีแนวโน้มเกิดขึ้นตามที่หน่วยงานจัดอันดับและการแลกเปลี่ยนเริ่มสร้างตัวบ่งชี้ใหม่ที่ไม่รวมถึงสถานะของกิจการในสหพันธรัฐรัสเซีย อย่างเป็นทางการ สิ่งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อปกป้องนักลงทุนจากอิทธิพลของประเทศที่แยกตัวจากต่างประเทศบางส่วนและลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

ดัชนีโลกยังมีประโยชน์แม้กระทั่งกับคนที่เพิ่งวางแผนสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อมีโอกาสมีชีวิตอิสระมากขึ้นในอนาคต

ทุกคนในยุคของเราไม่ทางใดก็ทางหนึ่งเคยเจอแนวคิดเช่นดัชนีหุ้น (ดัชนีหุ้น) แม้ว่าสายงานของเขาจะห่างไกลจากตลาดหุ้น แต่เขาคงเคยได้ยินแนวคิดเช่นดัชนี Dow Jones, RTS หรือ MICEX อย่างน้อยหนึ่งครั้งในชีวิตของเขา ตอนนี้เราจะพูดถึงว่าดัชนีหุ้นคืออะไร มีประเภทใดบ้าง เหตุใดจึงจำเป็น และจะซื้อขายอย่างไร

แผนภูมิค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

ก่อนอื่นขอเล่าประวัติเล็กน้อย คงจะยุติธรรมที่จะพูดถึงผู้สร้างดัชนีหุ้นตัวแรก นักข่าวและนักการเงินชาวอเมริกัน - Charles Henry Dow ในปี พ.ศ. 2427 เขาได้พัฒนาดัชนี ซึ่งรวมถึงหุ้นของบริษัทขนส่งรายใหญ่ของอเมริกาด้วย ในช่วงเวลาของการสร้าง ดัชนีได้รวมหุ้นของบริษัท 11 แห่ง และปัจจุบันรวมหุ้นของบริษัท 20 แห่ง

ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือดัชนีที่สองที่สร้างโดย Charles Dow - ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์- ประกอบด้วยหุ้นของบริษัทอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดสามสิบแห่ง

ประเภทของดัชนีหุ้น

เริ่มต้นด้วยการจำแนกประเภทของดัชนีหุ้นที่มีอยู่ในตลาดหุ้นสมัยใหม่ ปัจจุบัน นักวิเคราะห์แยกแยะดัชนีหุ้นได้สองประเภทหลัก:

1. อุตสาหกรรม
2. คอมโพสิต

ดัชนีหุ้นอุตสาหกรรมประกอบด้วยบริษัทจากอุตสาหกรรมเฉพาะ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนสถานะของกิจการในอุตสาหกรรมโดยรวม

ดัชนีคอมโพสิตอาจประกอบด้วยหุ้นของบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมต่างๆ พวกเขาสามารถสะท้อนถึงสถานะเศรษฐกิจในประเทศโดยรวมได้

นอกจากนี้ ดัชนีหุ้นยังสามารถจำแนกได้ดังนี้

1. ดัชนีประกอบด้วยองค์ประกอบที่เกี่ยวข้องกับส่วนต่างๆ ของตลาดหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่น มีดัชนีหุ้นที่สร้างจากหุ้นและพันธบัตร
2. ตามหลักการทางภูมิศาสตร์ ดัชนีสามารถเป็นตัวแทนเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ (ดัชนีระดับชาติ) หรือแสดงสถานะของกิจการในตลาดโลก (ดัชนีระหว่างประเทศ)
3. ตามวิธีการคำนวณ (เราจะพูดถึงเรื่องนี้เพิ่มเติมด้านล่างในส่วน “การคำนวณดัชนีหุ้น”)

ดัชนีหุ้นรัสเซีย

ในบรรดาดัชนีหุ้นในประเทศของเรา เราสามารถเน้นดัชนีหลักๆ ต่อไปนี้:

เรียลไทม์ – หมายถึงดัชนีการแลกเปลี่ยนมอสโก รวมหุ้นของบริษัทรัสเซียที่ใหญ่ที่สุดและมีการพัฒนาแบบไดนามิกซึ่งมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโก ดัชนี RTS คำนวณจากราคาหุ้นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีบลูชิป เป็นอีกหนึ่งดัชนีที่คำนวณจากตลาดหลักทรัพย์มอสโก ตามชื่อที่ชัดเจนแล้ว โดยจะรวมหุ้นของสิ่งที่เรียกว่าตลาดรัสเซียด้วย

ดัชนีการแลกเปลี่ยนมอสโก – ก่อนหน้านี้เรียกว่าดัชนี MICEX แต่หลังจากการควบรวมกิจการของ MICEX และ RTS ภายใต้การดูแลของ Moscow Exchange ก็เปลี่ยนชื่อ ประกอบด้วยหุ้นห้าสิบหุ้นของบริษัทที่เป็นตัวแทนของภาคส่วนหลักของเศรษฐกิจรัสเซีย รายชื่อบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีจะได้รับการตรวจสอบทุกๆ สามเดือน

เอ็มเอสซีไอ รัสเซีย – ดัชนีนี้คำนวณโดยบริษัทต่างประเทศ เอ็มเอสซีไอ อิงค์พร้อมด้วยดัชนีของประเทศอื่นๆ ซึ่งปัจจุบันเศรษฐกิจจัดอยู่ในประเภทกำลังพัฒนา รวมไว้ในดัชนี เอ็มเอสซีไอ รัสเซียบริษัทรัสเซียได้รับการคัดเลือกโดยพิจารณาจากการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่และจำนวนหุ้นในการหมุนเวียนอย่างเสรี ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือความพร้อมของหุ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ดัชนีจะคำนวณเป็นดอลลาร์สหรัฐ และรายชื่อบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีจะได้รับการแก้ไขทุกไตรมาส

รายชื่อบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี MSCI Russia (ณ เดือนมิถุนายน 2560)

ดัชนีหุ้นโลก

ที่มีชื่อเสียงที่สุดทั่วโลกคือดัชนีหุ้นอเมริกัน ในสหรัฐอเมริกาตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ดัชนีหุ้นแรกปรากฏขึ้น - ดัชนี Dow Jones ซึ่งยังคงมีอยู่ในปัจจุบัน

นอกจากดัชนีการขนส่งแล้ว ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์นอกจากนี้ยังมีอุตสาหกรรม ( ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์) และชุมชน ( ค่าเฉลี่ยสาธารณูปโภคของ Dow Jones) ดัชนี

บริษัทที่รวมอยู่ใน Dow Jones Transport Average

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ – คำนวณจากราคาหุ้นของบริษัทอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดสามสิบแห่งในสหรัฐฯ

ค่าเฉลี่ยสาธารณูปโภคของ Dow Jones – คำนวณจากราคาหุ้นของบริษัทสาธารณูปโภคที่ใหญ่ที่สุด 15 แห่งในอเมริกาเหนือ

ดัชนีหุ้นอเมริกาอื่นๆ ที่มีชื่อเสียง:

ดัชนีแนสแด็ก – คำนวณจากการแลกเปลี่ยนในชื่อเดียวกันของอเมริกา มีสองประเภทหลัก: แนสแด็กคอมโพสิตและ แนสแด็ก 100- ดัชนี แนสแด็กคอมโพสิตรวมหุ้นของบริษัทมากกว่า 3,000 แห่งที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนนี้ (อาจเป็นได้ทั้งบริษัทในอเมริกาและไม่ใช่ของอเมริกา) ดัชนี แนสแด็ก 100รวมหุ้นของบริษัทหนึ่งร้อยแห่งในภาคที่ไม่ใช่การเงินที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนนี้

ดัชนีเอสแอนด์พี – คำนวณโดยหน่วยงานจัดอันดับระหว่างประเทศ Standard & Poor's Financial Services LLC- ดัชนีที่มีชื่อเสียงที่สุด เอสแอนด์พี 500ประกอบด้วยหุ้นของบริษัทอุตสาหกรรม (400 รายการ) สาธารณูปโภค (40 รายการ) การเงิน (40 รายการ) และการขนส่ง (20 รายการ) บริษัทที่มีมูลค่ารวมมากกว่า 80% ของมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัททั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก . นอกจากนี้ยังมีดัชนี เอสแอนด์พี 100ประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุดหนึ่งร้อยแห่งซึ่งมีสัญญาออปชั่นจดทะเบียนอยู่ใน Chicago Board Options Exchange

NYSE คอมโพสิต – ดัชนีคำนวณจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ( ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก) อิงตามหุ้นของบริษัทมากกว่า 2,000 แห่ง (ทั้งบริษัทอเมริกันและบริษัทต่างประเทศขนาดใหญ่อื่นๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นี้) โดยมีมูลค่ารวมกว่ายี่สิบล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในบรรดาดัชนีหุ้นยุโรป ดัชนีที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ:

ดัชนี DAX 30 เป็นดัชนีหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนี ซึ่งรวมถึงหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดสามสิบแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ต

ดัชนี CAC 40 เป็นดัชนีหุ้นฝรั่งเศสที่คำนวณจากราคาของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดสี่สิบแห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ปารีส

ดัชนี FTSE 100 เป็นดัชนีของอังกฤษที่สร้างขึ้นโดยหน่วยงานวิเคราะห์ของ Financial Times โดยอิงจากหุ้นของบริษัทบลูชิปหนึ่งร้อยแห่งในตลาดหุ้นระดับชาติ

ดัชนียูโร Stoxx 50 – สร้างขึ้นบนพื้นฐานของหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดห้าสิบแห่งที่ตั้งอยู่ในสหภาพยุโรป

และแน่นอนว่าดัชนีหุ้นเอเชีย (เราจะอยู่ตรงไหนถ้าไม่มีดัชนีเหล่านี้):

ดัชนีนิกเคอิ 225 เป็นดัชนีหุ้นญี่ปุ่นที่เก่าแก่ที่สุด ซึ่งประกอบด้วยหุ้นของบริษัทสองร้อยยี่สิบห้าบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

ดัชนี TOPIX - ดัชนีหุ้นญี่ปุ่นอีกรายการหนึ่ง ซึ่งประกอบด้วยหุ้นของบริษัทที่รวมอยู่ในส่วนแรกของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

ดัชนีฮั่งเส็ง – ดัชนีหุ้นจีนที่ใหญ่ที่สุด สร้างขึ้นบนพื้นฐานของราคาหุ้นของบริษัทสามสิบสี่แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (มูลค่ารวมของบริษัทเหล่านี้คือประมาณ 65% ของมูลค่ารวมของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นี้)

การคำนวณดัชนีหุ้น

ดัชนีหุ้นคำนวณได้สองวิธีหลัก:

1. เนื่องจากราคาเฉลี่ยของหุ้นทั้งหมดรวมอยู่ในดัชนี
2. เป็นราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นทั้งหมดที่รวมอยู่ในดัชนี

เมื่อคำนวณด้วยวิธีแรก ค่าเฉลี่ยเลขคณิตหรือเรขาคณิตอย่างง่ายจะถูกนำมาจากหุ้นทั้งหมดที่ประกอบเป็นดัชนี ค่าเฉลี่ยเลขคณิตคือเมื่อราคาทั้งหมดรวมกันแล้วหารด้วยจำนวนส่วนประกอบ สมมติว่าดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้นห้าสิบหุ้นคำนวณจากผลรวมของราคาหุ้นเหล่านี้หารด้วยห้าสิบ ค่าเฉลี่ยเรขาคณิตเกี่ยวข้องกับการคูณราคาหุ้นทั้งหมดที่ประกอบเป็นดัชนี ตามด้วยการแยกรากของกำลังให้เท่ากับจำนวนหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี

ข้อเสียของวิธีการคำนวณนี้คือความจริงที่ว่าค่าดัชนีได้รับอิทธิพลจากบริษัทที่มีมูลค่าต่างกันเท่าๆ กัน แม้ว่าในความเป็นจริงแล้ว บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์เป็นจำนวนหนึ่งหมื่นล้านเหรียญสหรัฐสามารถมีอิทธิพลต่ออุตสาหกรรมที่ดัชนีระบุได้เป็นลำดับความสำคัญมากกว่าบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์เป็นจำนวนหนึ่งร้อยล้านเหรียญสหรัฐ และเมื่อคำนวณดัชนีโดยใช้วิธีนี้ ทั้งสองบริษัทจะมีผลกระทบเช่นเดียวกัน (ซึ่งไม่ถูกต้องทั้งหมด) อย่างไรก็ตาม วิธีการนี้ใช้ในการคำนวณ เช่น ดัชนีดาวโจนส์

เมื่อคำนวณดัชนีหุ้นด้วยวิธีที่สอง ไม่เพียงแต่จะคำนึงถึงราคาหุ้นของบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีเท่านั้น แต่ยังคำนึงถึงน้ำหนักที่แต่ละบริษัทเหล่านี้มีด้วย ส่วนใหญ่แล้ว มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทจะถูกใช้เป็นน้ำหนัก สิ่งที่ทำให้วิธีนี้แตกต่างจากวิธีก่อนหน้า

การซื้อขายดัชนีหุ้น

ตัวดัชนีหุ้นเองไม่สามารถทำหน้าที่เป็นวัตถุในการซื้อหรือขายได้ เนื่องจากดัชนีนี้เป็นเพียงราคารวมของหุ้นของบริษัทที่ประกอบขึ้นเป็นส่วนประกอบเท่านั้น และไม่มีพื้นฐานที่สำคัญอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้ป้องกันเทรดเดอร์จากการสร้างรายได้จากการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีหุ้น สิ่งนี้ทำได้ผ่านการค้าขาย

มีตัวเลือกในดัชนีหุ้นเกือบทุกตัวที่สามารถซื้อหรือขายโดยคาดหวังว่าราคาจะขึ้นหรือลง การซื้อขายออปชั่นดัชนีหุ้นนั้นถือเป็นการเก็งกำไรอย่างง่าย ๆ เกี่ยวกับความแตกต่างของอัตราและความเสี่ยง

การซื้อขายดัชนีหุ้นสามารถดึงดูดเทรดเดอร์ได้มาก เนื่องจากโดยพื้นฐานแล้วดัชนีเป็นเครื่องมือทางการเงินในวงกว้าง นั่นคือมันแสดงให้เห็นสถานะของกิจการในอุตสาหกรรมโดยรวมและขึ้นอยู่กับราคาหุ้นของแต่ละบริษัทที่รวมอยู่ในนั้นเพียงเล็กน้อย เมื่อลงทุนในดัชนีหุ้น คุณสามารถละทิ้งแนวคิดดังกล่าวได้อย่างสิ้นเชิง เช่น การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทเดียว โดยมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์ในอุตสาหกรรมโดยรวมอย่างสมบูรณ์ ฉันอยากจะบอกว่าหากการเติบโตของอุตสาหกรรมใดๆ เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ด้วยเหตุผลที่เป็นกลาง ไม่ได้หมายความว่าหุ้นของทุกบริษัทที่รวมอยู่ในนั้นจะเติบโตเช่นกัน ในกรณีนี้ การซื้อออปชั่นในดัชนีหุ้นที่สอดคล้องกับอุตสาหกรรมที่กำหนดนั้นดูเหมือนเป็นการทำธุรกรรมที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อหุ้นของบริษัทที่แยกจากอุตสาหกรรมเดียวกัน

นั่นคือทั้งหมดที่สำหรับตอนนี้. มีความสุขในการซื้อขายและผลกำไรที่มั่นคงสำหรับทุกท่าน!

เรามักจะได้ยินว่าตลาดหุ้นเปิดขึ้นโดยมีดัชนีเพิ่มขึ้นหลายเปอร์เซ็นต์ หรือในทางกลับกันดัชนีร่วงลง 50 จุด ดัชนี MICEX เพิ่มขึ้น 24% จากปี? และดัชนี RTS ลดลง 2 เท่าในช่วงเวลาเดียวกัน คำทั้งหมดนี้หมายถึงอะไร? จะเข้าใจได้อย่างไรว่าเศรษฐกิจเติบโตหรือตกต่ำ บรรยากาศการลงทุนในประเทศเป็นอย่างไร? ในบทความนี้ เราจะดูว่าดัชนีหุ้นคืออะไร หมายความว่าอย่างไร ที่ไหน และใช้เพื่ออะไร

ประวัติความเป็นมาของดัชนี

ดัชนีแรกสุดถูกคิดค้นโดย Edward Jones และ Charles Dow ประกอบด้วยองค์กรที่ใหญ่ที่สุด 12 แห่งในสหรัฐอเมริกา ดัชนีคำนวณได้ค่อนข้างง่าย: ค่าเฉลี่ยเลขคณิตขององค์ประกอบของบริษัทที่รวมอยู่ในนั้น และแม้ว่าตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา พารามิเตอร์ในการกำหนดดัชนีนี้จะมีการเปลี่ยนแปลงมากมาย เช่นเดียวกับจำนวนบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีนั้น แต่ในขณะนี้ก็ยังคงเป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก คุณคงเคยได้ยินเกี่ยวกับเขา - ดัชนีดาวโจนส์

ดัชนีหุ้นคืออะไร

ลองจินตนาการภาพ หุ้นหลายแสนหุ้นของบริษัทต่างๆ มีการซื้อขายในตลาดหุ้น และทุกๆ วัน บางคนก็เติบโตขึ้น บางคนก็ล้มลง และบางคนก็ซบเซาในระดับหนึ่ง และจะตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของตลาดได้อย่างไร? นี่คือสิ่งที่ดัชนีหุ้นใช้สำหรับ

สาระสำคัญของดัชนีมีดังนี้:บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีจะถูกเลือกตามเกณฑ์ที่กำหนด และค่าที่แน่นอนจะมาจากการคำนวณบางอย่าง ค่าหรือค่าดัชนีนี้ไม่ได้ให้ข้อมูลอย่างแน่นอน ประโยชน์ของการใช้ดัชนีคือการเปลี่ยนแปลงค่าซึ่งถือเป็นเปอร์เซ็นต์หรือจุด

โดยการเปลี่ยนแปลงของดัชนีทำให้สามารถตัดสินได้ว่าตลาดมีการเติบโตหรือลดลง เหล่านั้น. หากดัชนีเพิ่มขึ้น หมายความว่าหุ้นของบริษัทส่วนใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนีนั้นกำลังเติบโต หรืออย่างน้อยบริษัทที่มีส่วนแบ่งในดัชนีเพิ่มขึ้นก็มีขนาดใหญ่พอที่จะดึงดัชนีไปในทิศทางของพวกเขา

สมมติว่าในดัชนี MICEX ส่วนแบ่งของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 4 แห่ง (Gazprom, Sberbank, Magnit และ Lukoil) อยู่ที่ประมาณ 30%

การใช้ดัชนีทำให้คุณสามารถวัดพารามิเตอร์ตลาดต่างๆ ได้ มีดัชนีอุตสาหกรรมที่รวมเฉพาะบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน เช่น ภาคการเงิน วิศวกรรมเครื่องกล พลังงาน เป็นต้น มีดัชนีที่รวมเฉพาะบริษัทที่ใหญ่ที่สุดเท่านั้น

ดัชนีหุ้นคำนวณอย่างไร?

การคำนวณดัชนีหุ้นอาจเกี่ยวข้องกับกลไกต่างๆ ในตอนแรกมันเป็นเพียงค่าเฉลี่ยเลขคณิตเท่านั้น แต่การคำนวณดังกล่าวไม่ได้ให้แนวคิดที่ถูกต้องเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาด บริษัททั้งหมดมีความแตกต่างกันในด้านการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ และแต่ละบริษัทควรมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจของประเทศในรูปแบบที่แตกต่างกัน ดังนั้นในขณะนี้จึงใช้วิธีการอื่นในการสร้างดัชนี: (ค่าเฉลี่ยแบบง่ายและค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเลขคณิตและเรขาคณิต และอื่น ๆ ) แต่ละดัชนีมีกลไกการคำนวณของตัวเอง

การคำนวณดัชนีหุ้นจะดำเนินการโดยหน่วยงานจัดอันดับหรือหน่วยงานตลาดหลักทรัพย์ ชื่อของดัชนีโดยทั่วไปประกอบด้วยตัวย่อและบางครั้งตัวเลขที่ระบุจำนวนบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี

ดัชนีหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก

ดาวโจนส์— ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ อาจเป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก สมาชิกประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งในสหรัฐอเมริกาจากอุตสาหกรรมต่างๆ ได้แก่ การเงิน การขนส่ง สินค้าอุปโภคบริโภค อาหาร และภาคอุตสาหกรรม ดัชนีประกอบด้วยบริษัทที่มีชื่อเสียงระดับโลก: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors และอื่นๆ

เอสแอนด์พี 500— ดัชนีที่รวมบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในสหรัฐอเมริกาตามการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ ดังนั้น ตัวดัชนีเองสามารถใช้เพื่อตัดสินว่าสิ่งต่างๆ ดำเนินไปในเศรษฐกิจของประเทศอย่างไร เนื่องจากจะส่งผลกระทบต่อภาคส่วนหลักทั้งหมดของประเทศ

นิเคอิ 225— ดัชนีญี่ปุ่น ซึ่งรวมถึง 225 บริษัท มีการตรวจสอบองค์ประกอบทุกปี รวมถึงบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Honda, Panasonic, Mazda และอื่นๆ ด้วยความน่าจะเป็น 99.9% แบรนด์ญี่ปุ่นทั้งหมดที่คุณรู้จักจะรวมอยู่ใน NIKKEI 225 เช่นเดียวกับ S&P 500 ที่สะท้อนสถานะของเศรษฐกิจอย่างเป็นกลาง ดัชนีที่สำคัญที่สุดในภูมิภาคเอเชีย

แด๊กซ์- ดัชนีหุ้นเยอรมัน ซึ่งรวมถึง 30 บริษัทที่สำคัญที่สุดในประเทศ: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen และอื่นๆ

เอฟทีเอสอี 100— ดัชนีที่ได้รับการยอมรับและอ้างอิงมากที่สุดในการแลกเปลี่ยนของยุโรป ในบรรดาบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

ซีเอซี 40- ดัชนีหุ้นฝรั่งเศส ซึ่งรวมถึงบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 40 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ปารีส: Renault, L'Oreal

MICEX และ RTS— ดัชนีหุ้น 2 ตัว รวมถึงบริษัทที่มีสภาพคล่องและใหญ่ที่สุดในรัสเซีย 50 แห่ง ดัชนีประกอบด้วยบริษัทยักษ์ใหญ่เช่น Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit เป็นต้น

กลไกการคำนวณสำหรับดัชนีรัสเซียนั้นเหมือนกันทุกประการ ข้อแตกต่างคือ MICEX คำนวณเป็นรูเบิล และ RTS คำนวณเป็นดอลลาร์

ดัชนีทางการเงินโลกได้รับการพัฒนาเพื่อให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนมีโอกาสที่จะประเมินสถานการณ์ปัจจุบันอย่างเป็นกลาง ดัชนีแรกๆ มีเพียงฟังก์ชันข้อมูลเท่านั้น ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงหลักของตลาด เช่น การลดลง/การเติบโต รวมถึงความเร็วของการพัฒนา

ตลาดการเงินโลกสมัยใหม่ช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อคาดการณ์สถานการณ์ที่จะพัฒนาในตลาดในอนาคตได้อย่างเต็มที่

ปัจจุบันมีดัชนีต่างๆ จำนวนมากที่สะท้อนถึงสถานการณ์ในตลาดโลกและแต่ละกลุ่ม มีดัชนีสำหรับทั้งตลาดหุ้นและสำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน

การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือดัชนีสำหรับตลาดหุ้น

โดยทั่วไปแล้ว ดัชนีจะตั้งชื่อตามผู้เขียนหรือวิธีการที่ใช้ในการคำนวณ

ดัชนีหุ้นโลก ประเภทหลัก

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น มีดัชนีจำนวนมากที่ทั้งเทรดเดอร์และนักลงทุนใช้ในกระบวนการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์บางประเภท เราจะพยายามเจาะลึกรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีที่ได้รับความนิยมและเป็นที่ต้องการมากที่สุด

S&P 500 ได้ชื่อมาจากองค์กรวิจัยที่คำนวณข้อมูลดังกล่าว เพื่อกำหนดมูลค่าปัจจุบันของดัชนีนี้ จะใช้ราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัท 500 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก บริษัทที่ใช้หุ้นในการคำนวณดัชนีนี้ ได้แก่ องค์กรอุตสาหกรรมและการขนส่ง ตลอดจนองค์กรทางการเงินและสาธารณูปโภค

Dow Jones เป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของดัชนีนี้ จะใช้มูลค่าปัจจุบันของบริษัทที่มีอิทธิพลมากที่สุด 30 แห่งในสหรัฐอเมริกา ดัชนีนี้เป็นหนึ่งในดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดซึ่งได้รับการพัฒนาในต้นปี พ.ศ. 2439 ในขณะนั้นกระบวนการคำนวณใช้ข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นของ 12 องค์กร จำนวนวิสาหกิจที่เป็นปัญหาเพิ่มขึ้นเป็นสามสิบแห่งเท่านั้นในปี พ.ศ. 2471

ในขั้นต้น ดัชนีนี้คำนวณเป็นค่าเฉลี่ยราคาหลักทรัพย์ของบริษัทที่อยู่ระหว่างการพิจารณา นับตั้งแต่ก่อตั้ง ดัชนีนี้ถูกใช้โดยเทรดเดอร์และนักลงทุนเพื่อระบุสถานะทางการเมือง/เศรษฐกิจในปัจจุบันของสหรัฐอเมริกา

MSCI Emerging Markets เป็นดัชนีเฉพาะทางที่ใช้ในการประเมินสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจของประเทศที่เศรษฐกิจอยู่ในขั้นตอนของการพัฒนา ดัชนีนี้ถูกใช้โดยกองทุนรวมที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุนในหลักทรัพย์ของประเทศกำลังพัฒนา

NASDAQ เป็นการแลกเปลี่ยนเฉพาะซึ่งมีการซื้อขายหลักทรัพย์ขององค์กรที่ผลิตสินค้าไฮเทค ปัจจุบันมีการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทมากกว่า 3,000 แห่งบนแพลตฟอร์มการซื้อขายนี้ ดัชนีนี้สะท้อนถึงสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง

Nikkei เป็นดัชนีรวมของการแลกเปลี่ยนที่ตั้งอยู่ในโตเกียว ดัชนีนี้คำนวณจากมูลค่าหุ้นขององค์กรที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ดัชนีนี้ได้รับการพัฒนาเมื่อนานมาแล้ว ณ สิ้นปี 1950 ตั้งแต่นั้นมา ดัชนีนี้ยังคงได้รับความนิยมในหมู่ทั้งเทรดเดอร์และนักลงทุน

FTSE คำนวณจากตลาดหลักทรัพย์ในลอนดอน ซึ่งถือเป็นหนึ่งในดัชนีที่สำคัญที่สุด ดัชนีคำนวณโดยใช้ข้อมูลราคาหุ้นจากบริษัทขนาดใหญ่ 100 แห่งซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 80% ของตลาดสหราชอาณาจักร ค่าดัชนีจะคำนวณเป็นรายไตรมาส ซึ่งสะท้อนถึงสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร

DAX คือดัชนีอะนาล็อกภาษาเยอรมันที่อธิบายไว้ข้างต้น เพื่อระบุมูลค่าปัจจุบันของตัวบ่งชี้นี้ จะใช้ข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าปัจจุบันของหลักทรัพย์ของบริษัทชั้นนำในเยอรมนี 30 แห่ง ดัชนีนี้สะท้อนถึงสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจเยอรมันและได้รับการพัฒนาเมื่อไม่นานมานี้ - ในต้นปี 2530

ข้อกำหนดต่อไปนี้ใช้กับบริษัทที่ราคาหุ้นจะถูกนำมาพิจารณาในกระบวนการคำนวณดัชนีนี้:

1. หลักทรัพย์ของพวกเขาจะต้องมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นเวลาสามปีขึ้นไป
2. หลักทรัพย์มากกว่า 15% จะต้องมีการหมุนเวียนอย่างเสรี
3. บริษัทจะต้องอยู่ในภาคส่วนหลักของเศรษฐกิจเยอรมนี
4. หลักทรัพย์ต้องมีสภาพคล่องสูง

ดัชนีทางการเงินโลกที่อธิบายไว้ข้างต้นมีประโยชน์ไม่เพียงแต่สำหรับเทรดเดอร์ที่เกี่ยวข้องโดยตรงในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ แต่ยังสำหรับนักลงทุนด้วย จากดัชนีเหล่านี้ ผู้ลงทุนสามารถเลือกหลักทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนได้

วันนี้คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาเป็น ดัชนีหุ้นโลกเหตุใดจึงมีความจำเป็น และวิธีนำไปใช้ในการจัดการการเงินส่วนบุคคล แน่นอนว่าหลายๆ คนคงเคยได้ยินและอ่านข่าวอย่างเช่น “ดัชนีหุ้นยุโรปร่วงลงอย่างรวดเร็ว” “ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 5%” “การซื้อขายเปิดขึ้นพร้อมกับดัชนีหุ้นที่เพิ่มขึ้น” เป็นต้น ดังนั้นหลังจากอ่านบทความนี้แล้ว คุณจะมีความคิดที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าเรากำลังพูดถึงอะไรและข้อมูลดังกล่าวมีความหมายทางเศรษฐกิจอย่างไร

ดังนั้นสิ่งแรกก่อน

ดัชนีหุ้นคืออะไร?

ดัชนีหุ้น(หรือ ดัชนีหุ้น) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่แสดงลักษณะของต้นทุนและการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหลักทรัพย์บางกลุ่ม การคำนวณดัชนีหุ้นประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่เป็นที่ต้องการและความน่าเชื่อถือมากที่สุดในตลาดหุ้นของภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง (ประเทศหรือกลุ่มประเทศ) หรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจในภูมิภาค ดัชนีหุ้นคำนวณเป็นมูลค่าสัมบูรณ์ แต่มีเพียงไม่กี่คนที่สนใจสิ่งนี้ สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือการเปลี่ยนแปลงของดัชนี: เติบโตหรือลดลง

การเกิดขึ้นของดัชนีหุ้นได้รับอิทธิพลจากการพัฒนาในวงกว้างของตลาดหุ้น จำเป็นต้องพัฒนาตัวบ่งชี้ที่จะระบุลักษณะเศรษฐกิจของประเทศ กลุ่มประเทศ หรือภาคเศรษฐกิจของแต่ละบุคคลได้เป็นอย่างดี โดยพิจารณาจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ของผู้ออกชั้นนำ ในแต่ละองค์กร อาจสังเกตการเปลี่ยนแปลงมูลค่าซึ่งได้รับการอำนวยความสะดวกด้วยเหตุผลภายในบางประการซึ่งขึ้นอยู่กับกิจกรรมขององค์กรนี้โดยเฉพาะ หากบริษัทส่วนใหญ่ในประเทศหรืออุตสาหกรรมสังเกตเห็นความเคลื่อนไหวของราคาแบบเดียวกัน สิ่งนี้อาจเรียกได้ว่าเป็นแนวโน้มแล้ว เป็นการระบุแนวโน้มดังกล่าวที่ดัชนีหุ้นถูกสร้างขึ้น

ดัชนีหุ้นตัวแรกปรากฏขึ้นในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 ในสหรัฐอเมริกา: ผู้พัฒนาคือเจ้าของ Dow Jones & Company ในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ จะใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 12 แห่ง จนถึงปัจจุบัน ดัชนีหุ้นนี้มีการเปลี่ยนแปลงมากมาย แต่ยังคงเป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและเป็นที่รู้จักทั่วโลกในชื่อดัชนี Dow Jones

ดัชนีหุ้นคำนวณอย่างไร?

คำไม่กี่คำเกี่ยวกับวิธีคำนวณดัชนีหุ้น สำหรับการคำนวณที่นี่ โดยปกติจะใช้ค่าเฉลี่ยที่แตกต่างกัน (วิธีทางคณิตศาสตร์และเรขาคณิต แบบง่ายและแบบถ่วงน้ำหนัก ค่ามัธยฐาน)

ในปัจจุบัน วิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการคำนวณตัวชี้วัดเหล่านี้คือวิธีต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหลักทรัพย์โดยใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ ในกรณีนี้ค่าผลลัพธ์จะถูกหารด้วยค่าสัมประสิทธิ์ (ตัวหาร) ที่เลือกไว้เพื่อให้ค่าดัชนีสะดวกที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้สำหรับการรับรู้

ฉันจะไม่ลงรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการคำนวณ: แต่ละดัชนีมีวิธีของตัวเอง และหากคุณต้องการ คุณสามารถทำความคุ้นเคยกับเว็บไซต์อื่นได้หากต้องการ

การคำนวณและการเผยแพร่ดัชนีหุ้นดำเนินการโดยบริษัทวิเคราะห์และหน่วยงานตลาดหลักทรัพย์ ชื่อของดัชนีหุ้นประกอบด้วยชื่อตัวอักษรหรือตัวย่อ และบางครั้งตัวเลขที่แสดงถึงจำนวนบริษัทที่นำหลักทรัพย์มาพิจารณาในการคำนวณตัวบ่งชี้ (เช่น S&P 500, CAC 40 เป็นต้น)

จำนวนและรายชื่อบริษัทเฉพาะเจาะจงที่หลักทรัพย์ถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณดัชนีหุ้นบางตัวนั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายโดยตรงที่ดัชนีนี้ตั้งไว้สำหรับตัวมันเองและสิ่งที่ควรแสดง ตามกฎแล้ว รายการนี้ประกอบด้วยองค์กรที่มีมูลค่าตลาดสูงสุด ซึ่งก็คือมูลค่าสูงสุด ดังนั้น ดัชนีหุ้นบอกเป็นนัยว่าการเคลื่อนไหวในตลาดหุ้นของหลักทรัพย์ของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดนั้นคล้ายคลึงกับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหุ้นของบริษัทที่มีขนาดเล็กกว่าที่คล้ายกัน ซึ่งถูกละเลยเมื่อคำนวณตัวบ่งชี้

ใช้วิธีการที่แตกต่างกันในการเลือกบริษัทที่รวมอยู่ในการคำนวณดัชนีหุ้นแต่ละรายการ หลักการที่พบบ่อยที่สุดคือ:

1. อุตสาหกรรม– บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งจะรวมอยู่ในการคำนวณตัวบ่งชี้

2. ภูมิภาค– การคำนวณรวมบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมต่างๆ ในภูมิภาคเดียวกัน

แต่ละการแลกเปลี่ยนที่เผยแพร่ดัชนีหุ้นยังมีข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการคำนวณ ดังนั้นใครๆ ก็สามารถทำความคุ้นเคยกับมันได้ตลอดเวลา

นอกเหนือจากมูลค่าสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้และการเปลี่ยนแปลงแล้ว ตลาดแลกเปลี่ยนยังเผยแพร่ปริมาณการซื้อขาย (มูลค่าการซื้อขายรวมของหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในดัชนีเฉพาะ)

ดัชนีหุ้นโลกที่พบบ่อยที่สุด

ตอนนี้เรามาดูดัชนีหุ้นโลกที่ได้รับความนิยมและใช้บ่อยที่สุดกัน แต่ละภูมิภาคของโลกก็มีของตัวเอง ดังนั้นตั้งแต่เริ่มแรกเราจะแบ่งตามเกณฑ์ของภูมิภาค

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ

1. ดาวโจนส์– ดัชนีหุ้นอเมริกัน (และของโลก) ที่พบบ่อยที่สุด ซึ่งกำหนดโดยใช้มูลค่าหุ้นของบริษัทชั้นนำของสหรัฐอเมริกา 30 แห่ง ดัชนีดาวโจนส์ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามส่วนอุตสาหกรรมของตลาดหุ้นอเมริกา บริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีนี้ครอบคลุมภาคอุตสาหกรรม การขนส่ง การสื่อสาร อาหาร และการเงิน ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีชื่อเสียงระดับโลก เช่น Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G

2. เอสแอนด์พี 500เป็นดัชนีหุ้นของอเมริกาที่รวมบริษัทอเมริกัน 500 แห่งที่มีระดับมูลค่าหลักทรัพย์สูงสุด ในเวลาเดียวกัน ส่วนหลักของดัชนีประกอบด้วยบริษัท 45 แห่ง ตัวบ่งชี้นี้ส่งผลต่อภาคส่วนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไปพร้อมๆ กัน ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงตลาดอเมริกาทั้งหมดอย่างเป็นกลาง

3. แนสแด็กเป็นดัชนีหุ้นที่สร้างขึ้นโดย National Association of Securities Dealers ซึ่งประกอบด้วยราคาหุ้นของบริษัท 5,000 แห่ง ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง การถอดรหัสชื่อของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ว่ามีการใช้ระบบการคำนวณใบเสนอราคาอัตโนมัติในการสร้าง

ดัชนีหุ้นยุโรป

1. สต็อกซ์ 600– ดัชนีหุ้นที่รวมมูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัท 600 แห่งที่ตั้งอยู่ใน 18 ประเทศในยุโรป

2. เอฟทีเอสอี 100– หนึ่งในดัชนีหุ้นยุโรปที่มีอิทธิพลมากที่สุด ตัวบ่งชี้นี้ประกอบด้วยหลักทรัพย์ของบริษัท 100 แห่ง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นอุตสาหกรรมนวัตกรรมที่มีมูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ที่สุด ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน

3 แด๊กซ์– ดัชนีหุ้นที่สำคัญที่สุดในเยอรมนี ซึ่งประกอบด้วยบริษัท 30 แห่งจากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน รวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen

4. ซีเอซี 40– ดัชนีหุ้นที่สำคัญที่สุดในฝรั่งเศส ซึ่งคำนวณโดยใช้หุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 40 แห่งที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ปารีส ในแง่ของอุตสาหกรรม ตัวบ่งชี้นี้รวมถึงอุตสาหกรรมหนัก ธนาคาร โรงแรม การบินและอวกาศ และโทรคมนาคม ที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault

ดัชนีหุ้นเอเชีย

1. นิเคอิ 225– หนึ่งในดัชนีหุ้นที่สำคัญในญี่ปุ่น ประกอบด้วยหุ้นขององค์กร 225 แห่งที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์โตเกียวหรือที่เรียกว่า "ชิปสีฟ้า". นอกจากนี้ รายชื่อบริษัทที่นำมาพิจารณาในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้อาจมีการแก้ไขประจำปี ดัชนีนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อระบุแนวโน้มทั่วทั้งทวีปเอเชีย ประกอบด้วยบริษัทต่างๆ เช่น Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus

2. โทพิกซ์– ดัชนีหุ้นเอเชีย ซึ่งคำนวณรวมหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์สูงสุดที่จดทะเบียนอยู่ในส่วนที่ 1 ของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

3. ฮั่งเส็ง- ดัชนีหุ้นที่สำคัญที่สุดในฮ่องกง ซึ่งรวมถึง 34 บริษัทชั้นนำในประเทศ คิดเป็น 65% ของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงในแง่ของการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ อุตสาหกรรมที่โดดเด่น ได้แก่ การเงิน อสังหาริมทรัพย์ พลังงาน และบริษัทที่มีอุตสาหกรรมหลากหลาย

ดัชนีหุ้นรัสเซีย

1. เรียลไทม์– ดัชนีหุ้นรัสเซีย กำหนดโดยราคาหุ้นของผู้ออกรัสเซียที่มีสภาพคล่องสูงสุดและมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ RTS มีบริษัท 50 แห่งที่ได้รับการพิจารณา รวมถึงองค์กรในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ โทรคมนาคม เหมืองแร่โลหะและการแปรรูปโลหะ การค้าปลีก พลังงานไฟฟ้า และภาคการเงิน ซึ่งรวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, LUKoil, Norilsk Nickel เป็นต้น

2. ไมเอ็กซ์- ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของตลาดหุ้นรัสเซีย ซึ่งรวมถึงหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของผู้ออกหลักทรัพย์รายใหญ่ที่สุด 30 รายที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มอสโกระหว่างธนาคาร ตัวแทนที่โดดเด่นที่สุดของบริษัทต่างๆ ที่รวมอยู่ในดัชนีหุ้นนี้คือบริษัทเดียวกับที่ใช้ในการคำนวณดัชนี RTS

ดัชนีหุ้นโลกหลายแห่งมีความหลากหลายของตัวเอง ซึ่งแต่ละดัชนีก็มีคุณสมบัติเฉพาะของตัวเอง

ไม่สามารถพูดได้ว่าดัชนีหุ้นบางดัชนีมีความถูกต้อง แม่นยำ และจำเป็นมากกว่า และบางส่วนมีความถูกต้องน้อยกว่านั้น ทุกอย่างขึ้นอยู่กับสิ่งที่ต้องวิเคราะห์: จากนี้ คุณควรเลือกดัชนีหุ้นที่อธิบายลักษณะคำขอได้แม่นยำที่สุด

ดัชนีหุ้นใช้อย่างไร?

ตอนนี้มาดูเล็กน้อยเกี่ยวกับวิธีใช้ดัชนีหุ้น ใครต้องการดัชนีหุ้น และเพราะเหตุใด

สิ่งที่สำคัญกว่านั้นไม่ใช่มูลค่าสัมบูรณ์ของดัชนี แต่เป็นการเปลี่ยนแปลง รวมถึงปริมาณการซื้อขายของหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในดัชนี ดังนั้น เพื่อดำเนินการวิเคราะห์และสรุปการลงทุน จำเป็นต้องพิจารณาดัชนีหุ้นในเชิงพลวัต นั่นคือควรให้ความสนใจกับขนาดของเปอร์เซ็นต์ส่วนเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้จากค่าก่อนหน้าตลอดจนทิศทางของการเบี่ยงเบนนี้ (เพิ่มขึ้นหรือลดลง)

1. ดัชนีหุ้นเป็นแหล่งข้อมูลที่ชัดเจนในการรับข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจของประเทศ แต่ละกลุ่มประเทศ หรือแต่ละอุตสาหกรรม ข้อมูลดังกล่าวจะมีประโยชน์มากและจำเป็นแม้กระทั่งในตลาดหุ้นและการเก็งกำไรหุ้นอื่นๆ

2. แม้ว่าคุณจะไม่ได้สร้างรายได้จากการเก็งกำไรหรือลงทุนในหลักทรัพย์ แต่การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของดัชนีหุ้นจะทำให้คุณเห็นภาพว่านักลงทุนรายอื่นมีพฤติกรรมอย่างไรในตลาด ประเมินความเสี่ยงในการลงทุนร่วมกับผลตอบแทนทางการเงินต่างๆ อย่างไร สินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น หากดัชนีหุ้นเพิ่มขึ้น หมายความว่านักลงทุนกำลังซื้อหลักทรัพย์ของรัฐและอุตสาหกรรมนี้ หากดัชนีหุ้นกำลังลดลง ในทางกลับกัน พวกเขากำลังขาย

3. การเปลี่ยนแปลงของดัชนีหุ้นมีความเชื่อมโยงอย่างแยกไม่ออกกับการเปลี่ยนแปลงของราคาสกุลเงิน โลหะมีค่า และสินทรัพย์แลกเปลี่ยนอื่น ๆ ดังนั้นจึงสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับการตัดสินใจลงทุนในการนำเข้าหรือถอนเงินทุนจากสินทรัพย์อื่น ๆ

4. หากเราพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของดัชนีหุ้นในระยะยาว เราก็จะสามารถสรุปผลเกี่ยวกับบรรยากาศการลงทุนโดยทั่วไปในรัฐหรือภูมิภาคได้ หากดัชนีหุ้นร่วงลง นั่นหมายความว่าเศรษฐกิจของประเทศกำลังตกต่ำ บรรยากาศการลงทุนก็แย่ลง และในทางกลับกัน

5. หลักทรัพย์จะถูกเสนอราคาในตลาดต่างประเทศซึ่งราคาจะขึ้นอยู่กับมูลค่าของดัชนีหุ้นโลก ดังนั้น ด้วยการซื้อขายดัชนีเหล่านี้ คุณสามารถซื้อขายดัชนีได้ด้วยตนเองและสร้างรายได้จากการเก็งกำไรจากดัชนีหุ้นในลักษณะเดียวกับสกุลเงิน หุ้น และเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ

ตอนนี้คุณคงเข้าใจแล้วว่าดัชนีหุ้นทั่วโลกคืออะไร ดัชนีเหล่านี้เป็นตัวแทนอะไร และคุณสามารถใช้ข้อมูลนี้ในการซื้อขายของคุณได้อย่างไร คอยติดตาม คอยติดตาม และปรับปรุงความรู้ทางการเงินของคุณ พบกันในสิ่งพิมพ์ใหม่!