Indici financiari. Ce sunt indicii financiari mondiali

Probabil că toată lumea a auzit despre indici mondiali cel puțin o dată în viață. Ce sunt ei? La ce sunt folosite? Cum se calculează indicii globali? Acestea și alte întrebări vor primi răspuns în cadrul acestui articol.

Informații generale

În primul rând, să ne uităm la ce sunt indicii globali. Acesta este numele dat indicatorilor de modificare a prețurilor pentru un anumit grup de titluri. Pe ce bază sunt ei uniți? Făcând o analogie, putem spune despre un portofoliu de acțiuni care sunt unite după o caracteristică (proprietar, industrie și așa mai departe). Când un anumit indice este compilat (sau studiat), ceea ce contează cel mai mult este din ce titluri a fost format. Datorită acestui fapt, folosind setul de acțiuni și obligațiuni care au fost incluse în acesta, este posibil să se studieze situația de pe piață. Informațiile se pot referi la o anumită zonă sau la întreaga economie. Dinamica indicilor mondiali ne permite să judecăm dezvoltarea în general, deoarece ia în considerare un întreg set de întreprinderi care, de regulă, sunt foarte slab legate (sau nu există nicio relație între ele).

Ce tipuri de acești indicatori există? Indicii pot fi clasificați după metoda de calcul, familie și autor. Fiecare tip va fi luat în considerare separat.

Cei mai vechi indicatori

Mai întâi, să ne referim la zilele trecute. Primul index utilizat pe scară largă a fost creat de Charles Dow în 1884. A fost calculat pe baza citatelor celor mai mari 11 companii de transport care au fost prezentate la În 1896, a fost reutilizat și a început să reflecte starea de fapt a celor mai mari întreprinderi industriale din Statele Unite ale Americii.

Destul de cunoscut este indicele S&P 500, care acordă atenție celor mai mari cincizeci de companii din Statele Unite în general. A fost creat în 1923, dar versiunea modernă a apărut în 1957. Acești doi, datorită acurateței mari a datelor prelucrate, sunt recunoscuți ca indici majori ai lumii, deși vizează în primul rând Statele Unite. De ce este asta? Faptul este că cel mai mare număr dintre cele mai mari companii în termeni procentuali se află în Statele Unite. Iar influența enormă a acestui stat asupra întregii planete este ceea ce îi împinge pe mulți să recunoască Dow și S&P 500 drept principalii indici bursieri mondiali care arată tendințe emergente.

Pentru ce sunt necesare?

Dacă luăm în considerare cazul general, atunci indicii mondiali sunt indicatori datorită cărora investitorii pot caracteriza singuri viteza și direcția generală de mișcare a companiilor dintr-o anumită industrie sau din întreaga economie. Luând în considerare aceste date, se iau decizii cu privire la unde să investească banii. Schimbările pot informa și despre impactul anumitor evenimente.

Să ne uităm la un mic exemplu. Să presupunem că prețul petrolului crește. Ce se va întâmpla la bursă în acest caz? Valoarea companiilor care produc petrol va începe, de asemenea, să crească. Acesta, desigur, este un exemplu foarte simplu și primitiv, dar oferă o înțelegere a lucrurilor pe care indicii ne permit să judecăm. Mai devreme am vorbit despre tipurile de indici. Să ne întoarcem din nou la ei.

Metode de calcul

Una dintre cele mai vechi implică găsirea mediei aritmetice. Dacă vorbim despre indicii bursieri mondiali care au folosit această abordare, ar trebui să menționăm Dow Jones. A fost calculat pe baza acțiunilor. Dar cu timpul, imperfecțiunile acestei metode au devenit evidente. Cel mai remarcabil a fost faptul că companiile au emis un număr diferit de acțiuni. Ca urmare, starea reală a lucrurilor a fost semnificativ distorsionată. Adevărat, există și avantaje aici, deoarece astfel de indici se caracterizează prin ușurință de calcul și viteza de reacție la fluctuațiile prețurilor acțiunilor și obligațiunilor. Drept urmare, atunci când apare o criză, oamenii învață despre ea foarte repede.

O alternativă la această abordare este utilizarea unei medii ponderate aritmetice. Un exemplu este indicele aithmetic compus al liniei de valoare. În acest caz, prețul fiecărei acțiuni este înmulțit cu un anumit coeficient corespunzător cotei sale în valoarea totală a indicelui.

Ultima abordare care se evidențiază este căutarea mediei geometrice. Un exemplu este FT 30.

Index Familii și Producători

Acest concept este introdus pentru indicatorii care sunt calculați de o organizație. Ca exemplu, putem aminti agenția de rating Standard & Poor’s, care evaluează nu doar cele mai mari 500 de companii, ci chiar și țări. Indivizii individuali MICEX, RTS, DAX 100 de sector și mulți alții au, de asemenea, propriile familii). În ceea ce privește producătorii, putem spune că aceștia pot fi din nou cei de agenție atunci când organizația relevantă este implicată în compilarea acestora. De asemenea, sunt formate din schimburi individuale.

Concluzie

Indicii mondiali sunt un instrument important de investiții pentru un număr mare de oameni și organizații. Dacă vorbim despre situația din Federația Rusă, atunci trebuie evidențiate două trăsături caracteristice:

1. Federația Rusă nu este încă o țară care găzduiește jucători cheie la nivel mondial.
2. Datorită politicii de sancțiuni din partea Uniunii Europene și a Statelor Unite, a apărut o tendință conform căreia agențiile de rating și bursele încep să creeze noi indicatori care să nu includă starea de fapt în Federația Rusă. Oficial, acest lucru are ca scop protejarea investitorilor de influența unei țări care se află într-o izolare internațională parțială și care investește în active riscante.

Indicii mondiali pot fi utili chiar și acelor persoane care doar plănuiesc să-și construiască portofoliul de investiții pentru a avea mai multe oportunități pentru o viață liberă în viitor.

Fiecare persoană din timpul nostru, într-un fel sau altul, a dat peste un concept precum indici bursieri (indici bursieri). Chiar dacă domeniul său de activitate este departe de bursă, probabil că a auzit cel puțin o dată în viață concepte precum indicele Dow Jones, RTS sau MICEX. Vom vorbi acum despre ce sunt indicii bursieri, ce tipuri de aceștia există, de ce sunt necesari și cum să-i tranzacționăm.

Graficul Dow Jones Industrial Average

În primul rând, puțină istorie. Aici ar fi corect să-l menționăm pe creatorul primului indice bursier, jurnalist și finanțator american - Charles Henry Dow. În 1884 a elaborat un index , care includea acțiuni ale marilor companii americane de transport. La momentul creării sale, indicele includea acțiuni ale unsprezece companii, în prezent include acțiuni a douăzeci de companii.

Cel mai popular a fost al doilea index creat de Charles Dow - Dow Jones Industrial Average. Include acțiuni ale celor mai mari treizeci de companii industriale.

Tipuri de indici bursieri

Să începem, poate, cu o clasificare, cu ce tipuri de indici bursieri există pe bursa modernă. În prezent, analiștii disting două tipuri principale de indici bursieri:

1. Industrie
2. Compozit

Indicii bursieri din industrie includ companii dintr-o anumită industrie, acționând astfel ca un fel de indicator care reflectă starea de lucruri în industrie în ansamblu.

Indicii compoziți pot consta în acțiuni ale companiilor aparținând unor industrii diferite. Ele pot reflecta, de exemplu, starea economiei în întreaga țară.

În plus, indicii bursieri pot fi clasificați după cum urmează:

1. Indici constând din elemente aferente diferitelor segmente ale pieței valorilor mobiliare. De exemplu, există indici bursieri construiți pe acțiuni și obligațiuni.
2. Conform principiului geografic, indicii pot fi fie reprezentand economiile unor tari individuale (indici nationali), fie arata starea de fapt pe piata mondiala (indici internationali).
3. Conform metodei de calcul (vom vorbi mai multe despre acest lucru mai jos în secțiunea „Calculul indicilor bursieri”).

Indicii bursieri rusi

Dintre indicii bursieri naționali îi putem evidenția pe următorii principali:

RTS – se referă la indicii Moscow Exchange. Include acțiunile celor mai mari companii rusești, în curs de dezvoltare dinamică, tranzacționate la Bursa din Moscova. Indicele RTS este calculat pe baza prețurilor acțiunilor exprimate în dolari SUA.

Blue Chip Index este un alt indice calculat la Bursa din Moscova. După cum reiese deja din denumire, aceasta include acțiuni ale așa-numitei piețe rusești.

Indicele de schimb din Moscova – anterior se numea indicele MICEX, dar după fuziunea MICEX și RTS sub aripa Bursei din Moscova, și-a schimbat numele. Constă din cincizeci de acțiuni ale companiilor reprezentând principalele sectoare ale economiei ruse. Lista companiilor incluse în indice este revizuită la fiecare trei luni.

MSCI Rusia – acest indice este calculat de o companie internațională MSCI inc.împreună cu indici pentru alte țări ale căror economii sunt în prezent clasificate ca fiind în curs de dezvoltare. Inclus în index MSCI Rusia Companiile rusești sunt selectate în funcție de capitalizarea lor și de numărul de acțiuni aflate în liberă circulație. Un alt factor important aici este disponibilitatea acțiunilor pentru investitorii străini. Indicele este calculat în dolari SUA, iar lista companiilor incluse în indice este revizuită trimestrial.

Lista companiilor incluse în indicele MSCI Rusia (din iunie 2017)

Indicii bursieri mondiali

Cei mai faimoși în întreaga lume sunt indicii bursieri americani. În SUA, așa cum am menționat mai sus, a apărut primul indice bursier - indicele Dow Jones, care există și astăzi.

Pe lângă indicele de transport Dow Jones Transportation Average sunt si industriale ( Dow Jones Industrial Average) și comunale ( Dow Jones Utilities Average) indici.

Companiile incluse în Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – calculat pe baza prețurilor acțiunilor celor mai mari treizeci de întreprinderi industriale din SUA.

Dow Jones Utilities Average – calculat pe baza prețurilor acțiunilor celor mai mari cincisprezece companii de utilități nord-americane.

Alți indici bursieri americani cunoscuți:

Indicele NASDAQ – calculat pe bursa americană cu același nume. Are două tipuri principale: NASDAQ compozitȘi NASDAQ 100. Index NASDAQ compozit include acțiunile a peste 3.000 de companii tranzacționate pe această bursă (acestea pot fi atât companii americane, cât și non-americane). Index NASDAQ 100 include acțiunile a o sută de companii din sectorul nefinanciar tranzacționate la această bursă.

indici S&P – calculat de o agenție internațională de rating Standard & Poor's Financial Services LLC. Cel mai faimos indice S&P 500 formată din acțiuni ale companiilor industriale (400 articole), utilități (40 articole), financiare (40 articole) și transport (20 articole) cu o capitalizare totală de peste 80% din capitalizarea tuturor companiilor listate la Bursa de Valori din New York. . În plus, există un index S&P 100 format din o sută dintre cele mai mari companii ale căror contracte de opțiuni sunt listate la Chicago Board Options Exchange.

NYSE Compozit – indice calculat la Bursa de Valori din New York ( Bursa de Valori din New York) pe baza acțiunilor a peste 2.000 de companii (atât americane, cât și alte mari companii internaționale listate la această bursă) cu o capitalizare totală de peste douăzeci de trilioane de dolari SUA.

Dintre indicii bursieri europeni, cei mai faimoși sunt:

Index DAX 30 este cel mai mare indice bursier din Germania, inclusiv acțiunile celor mai mari treizeci de companii listate la Bursa de Valori din Frankfurt.

Indexul CAC 40 este un indice bursier francez calculat pe baza prețurilor celor mai mari patruzeci de companii listate la Bursa de Valori din Paris.

Indicele FTSE 100 este un indice britanic creat de agenția de analiză Financial Times pe baza acțiunilor a o sută de companii de tip blue chip de pe bursa națională.

Indicele Euro Stoxx 50 – creat pe baza acțiunilor celor mai mari cincizeci de companii situate în Uniunea Europeană.

Și, desigur, indicii bursieri asiatici (unde am fi noi fără ei):

Index Nikkei 225 este cel mai vechi indice bursier japonez, format din acțiuni ale a două sute douăzeci și cinci de companii listate la Bursa de Valori din Tokyo.

Index TOPIX - un alt indice bursier japonez, format din acțiuni ale companiilor incluse în prima secțiune a Bursei de Valori din Tokyo.

Hang Seng Index – cel mai mare indice bursier chinez, construit pe baza cotațiilor bursiere a treizeci și patru de companii tranzacționate la Bursa de Valori din Hong Kong (capitalizarea totală a acestor companii este de aproximativ 65% din capitalizarea totală a companiilor tranzacționate la această bursă).

Calculul indicilor bursieri

Indicii bursieri sunt calculați în două moduri principale:

1. Ca media prețurilor tuturor acțiunilor incluse în indice
2. Ca medie ponderată a tuturor prețurilor acțiunilor incluse în indice

Când se calculează în primul mod, din toate acțiunile care compun indicele se ia o medie aritmetică sau geometrică simplă. Media aritmetică este atunci când toate prețurile sunt însumate și apoi împărțite la numărul de componente. Să presupunem că un indice format din cincizeci de acțiuni este calculat ca suma prețurilor acestor acțiuni împărțită la cincizeci. Media geometrică presupune înmulțirea tuturor prețurilor acțiunilor care compun indicele, urmată de extragerea rădăcinii puterii egală cu numărul de acțiuni incluse în indice.

Dezavantajul acestei metode de calcul este faptul că valoarea indicelui este influențată în mod egal de companii cu capitalizări diferite. Deși, de fapt, o companie cu o capitalizare de zece miliarde de dolari poate influența potențial industria descrisă de indice cu un ordin de mărime mai mult decât o companie cu o capitalizare de o sută de milioane de dolari. Și atunci când se calculează indicele folosind această metodă, ambele companii au același impact asupra acestuia (ceea ce nu este în întregime corect). Cu toate acestea, această metodă este folosită pentru calcularea, de exemplu, a indicilor Dow Jones.

La calcularea indicilor bursieri în a doua modalitate se ia în considerare nu doar prețul acțiunilor companiilor incluse în indice, ci și ponderea pe care o are fiecare dintre aceste companii. Cel mai adesea, capitalizarea bursieră a companiei este utilizată ca pondere. Ce deosebește această metodă de cea anterioară.

Tranzacționarea indicilor bursieri

Indicele bursier în sine, ca atare, nu poate servi ca obiect de cumpărare sau vânzare, întrucât reprezintă doar prețul consolidat al acțiunilor societăților sale constitutive și nu are altă bază materială. Cu toate acestea, acest lucru nu îi împiedică pe comercianți să facă bani din modificările prețurilor indicelui bursier. Acest lucru se realizează prin comerț.

Există o opțiune pe aproape fiecare indice bursier care poate fi cumpărat sau vândut în așteptarea unei creșteri sau scăderi a prețului. Tranzacționarea opțiunilor pe indici bursieri se practică atât ca o simplă speculație asupra diferenței de rate, cât și pentru riscuri.

Tranzacționarea indicilor bursieri poate fi foarte atractivă pentru un comerciant datorită faptului că un indice, în esența sa, este un instrument financiar larg. Adică, arată starea de fapt în industrie în ansamblu și depinde puțin de prețul acțiunilor unei companii individuale incluse în aceasta. Când investiți într-un indice bursier, puteți abandona complet concepte precum analiza performanței financiare a unei singure companii, concentrându-vă complet pe starea de lucruri din industrie în ansamblu. Vreau să spun că dacă, din motive obiective, creșterea oricărei industrie devine inevitabilă, asta nu înseamnă deloc că vor crește și acțiunile tuturor companiilor incluse în aceasta. În acest caz, cumpărarea unei opțiuni pe un indice bursier corespunzător unei anumite industrii pare o tranzacție mai puțin riscantă decât cumpărarea de acțiuni ale unei companii separate din aceeași industrie.

Asta este tot pentru acum. Comerț fericit și profit stabil pentru voi toți!

Auzim adesea că bursele s-au deschis cu indici în creștere cu câteva procente. Sau invers, indicele a scăzut cu 50 de puncte. Indicele MICEX a crescut cu 24% pe parcursul anului? Și indicele RTS a scăzut de 2 ori în același timp. Ce înseamnă toate aceste cuvinte? Cum să înțelegeți dacă economia crește sau scade. Care este climatul investițional în țară? În acest articol ne vom uita la ce sunt indicii bursieri, ce înseamnă aceștia și unde și pentru ce sunt utilizați.

Istoria originii indicilor

Primul indice a fost inventat de Edward Jones și Charles Dow. Include 12 dintre cele mai mari întreprinderi din Statele Unite. Indicele a fost calculat destul de simplu: media aritmetică a componenței companiilor incluse în acesta. Și deși de atunci parametrii pentru definirea acestui indice au suferit multe modificări, la fel ca și numărul de companii incluse în acesta, în acest moment rămâne una dintre cele mai populare din lume. Probabil ai auzit despre el... Index DOW JONES.

Ce sunt indicii bursieri

Să ne imaginăm poza. La bursa sunt tranzactionate sute, mii, zeci de mii de actiuni ale diverselor companii. Și în fiecare zi unele dintre ele cresc, altele cad, iar altele stagnează într-un anumit interval. Și cum să determinăm dinamica generală a pieței? Pentru asta sunt folosiți indicii bursieri.

Esența indexului este următoarea: Companiile incluse în indice sunt selectate pe baza unui anumit criteriu și o anumită valoare este derivată pe baza anumitor calcule. Această valoare sau valoarea indexului în sine nu oferă absolut nicio informație. Avantajul utilizării indicilor este modificarea valorilor acestora, care este luată fie ca procent, fie în puncte.

Prin dinamica schimbărilor indicilor se poate aprecia dacă piața este în creștere sau în scădere. Acestea. dacă indicele crește, înseamnă că acțiunile majorității companiilor incluse în acesta sunt în creștere, sau cel puțin acele companii a căror cotă în indice este în creștere sunt suficient de mari pentru a trage indicele în direcția lor.

Să spunem că în indicele MICEX ponderea celor mai mari 4 companii (Gazprom, Sberbank, Magnit și Lukoil) este de aproximativ 30%.

Folosind indici, puteți măsura diverși parametri ai pieței. Există indici de industrie care includ doar companii aparținând aceleiași industrii, de exemplu, sectorul financiar, inginerie mecanică, energie etc. Există indici care includ doar cele mai mari companii.

Cum se calculează indicii bursieri?

Calcularea indicilor bursieri poate implica diverse mecanisme. Inițial a fost doar media aritmetică. Dar un astfel de calcul nu a oferit o idee exactă a mișcării pieței. Toate companiile diferă una de cealaltă prin capitalizare, iar fiecare dintre ele ar trebui să influențeze economia țării în moduri diferite. Prin urmare, în prezent, sunt utilizate și alte metode de formare a indicilor: (media simplă și ponderată, medie aritmetică și geometrică și altele). Fiecare indice are propriul său mecanism de calcul.

Calculul indicilor bursieri se realizează fie de către agențiile de rating, fie de către agențiile bursiere. Numele indexului constă practic dintr-o abreviere și uneori un număr care indică numărul de companii incluse în index.

Cei mai populari indici bursieri din lume

Dow Jones— Dow Jones Industrial Average. Probabil cel mai popular index din lume. Membrii includ 30 dintre cele mai mari companii din SUA din diverse industrii: finanțe, transporturi, bunuri de larg consum, alimentație și sectoare industriale. Indexul include companii de renume mondial: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors și altele.

S&P 500— un indice care include cele mai mari 500 de companii din SUA după capitalizare. Prin urmare, indicele în sine poate fi folosit pentru a aprecia cum merg lucrurile în economia țării, deoarece afectează toate sectoarele principale ale țării.

Nikkei 225— indicele japonez, care include 225 de companii. Compoziția este revizuită anual. Include giganți precum Honda, Panasonic, Mazda și alții. Cu o probabilitate de 99,9%, toate mărcile japoneze pe care le cunoașteți sunt incluse în NIKKEI 225. La fel ca S&P 500, reflectă destul de obiectiv starea economiei. Cel mai important indice din regiunea asiatică.

DAX- Indicele bursier german, care include cele mai importante 30 de companii din țară: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen și altele.

FTSE 100— cel mai respectat și cotat indice al burselor europene. Printre cele mai mari 100 de companii tranzacționate la Bursa de Valori din Londra.

CAC 40- Indicele bursier francez, care include cele mai mari 40 de companii tranzacționate la Bursa de la Paris: Renault, L'Oreal.

MICEX și RTS— 2 indici bursieri, inclusiv 50 dintre cele mai lichide și mai mari companii din Rusia. Indicele include giganți precum Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit etc.

Mecanismul de calcul al indicilor ruși este absolut același. Diferența este că MICEX este calculat în ruble, iar RTS este calculat în dolari.

Indicii financiari mondiali au fost elaborați pentru a se asigura că toți participanții de pe piață au posibilitatea de a face o evaluare obiectivă a situației actuale. Primii indici au avut doar o funcție de informare ei reflectau principalele schimbări ale pieței, precum declinul/creșterea, precum și viteza de dezvoltare a acesteia.

Piețele financiare globale moderne permit comercianților să obțină toate datele necesare pentru a prezice pe deplin situația care se va dezvolta pe piață în viitor.

În prezent, există un număr mare de indici diferiți care reflectă atât situația de pe piața globală, cât și segmentele sale individuale. Există indici atât pentru piața de valori, cât și pentru piețele de mărfuri și valută.

Practica arată că cei mai populari sunt indicii pentru bursă.

De obicei, indicii sunt numiți după autorii lor sau după metodologia utilizată pentru a le calcula.

Indicii bursieri mondiali. Principalele tipuri

După cum am menționat mai sus, există un număr mare de indici care sunt utilizați atât de comercianți, cât și de investitori în procesul de luare a deciziilor privind investițiile în anumite valori mobiliare. Vom încerca să ne oprim mai în detaliu asupra celor mai populari și căutați indici.

S&P 500 își ia numele de la organizația de cercetare care îl calculează. Pentru a determina valoarea actuală a acestui indice, se utilizează prețul actual al acțiunilor a 500 de companii care sunt listate la Bursa de Valori din New York. Companiile ale căror acțiuni sunt utilizate pentru calcularea acestui indice includ întreprinderi industriale și de transport, precum și organizații financiare și de utilități.

Dow Jones este unul dintre cei mai populari indici. Pentru a calcula valoarea actuală a acestui indice, se folosește valoarea actuală a celor mai influente 30 de corporații din Statele Unite. Acest indice este unul dintre cele mai vechi, a fost elaborat la începutul anului 1896, la acea vreme procesul de calcul folosea date privind valoarea acțiunilor a 12 întreprinderi. Numărul întreprinderilor în cauză a crescut la treizeci abia în 1928.

Inițial, acest indice a fost calculat ca medie a cotațiilor de valori mobiliare ale companiilor luate în considerare. De la începuturile sale, acest indice a fost folosit de comercianți și investitori pentru a identifica starea politică/economică actuală a Statelor Unite.

MSCI Emerging Markets este un indice specializat care este utilizat pentru a evalua starea actuală a economiei țărilor ale căror economii se află în stadiul de dezvoltare. Acest indice este utilizat de fondurile mutuale specializate în investiții în valori mobiliare ale țărilor în curs de dezvoltare.

NASDAQ este o bursă specializată pe care se tranzacționează valorile mobiliare ale întreprinderilor care produc bunuri de înaltă tehnologie. În prezent, valorile mobiliare ale a peste 3.000 de companii sunt tranzacționate pe această platformă de tranzacționare. Acest indice reflectă starea actuală a industriilor de înaltă tehnologie.

Nikkei este un indice agregat al burselor situate în Tokyo. Acest indice este calculat pe baza valorii acțiunilor întreprinderilor care sunt cele mai populare pe bursele din Tokyo în perioada analizată. Acest indice a fost dezvoltat cu destul de mult timp în urmă - la sfârșitul anului 1950, de atunci a rămas destul de popular atât în ​​rândul comercianților, cât și al investitorilor.

FTSE este calculat la bursa din Londra, care este pe bună dreptate una dintre cele mai semnificative. Indicele este calculat folosind informații despre prețul acțiunilor de la 100 de mari corporații care reprezintă mai mult de 80% din piața din Marea Britanie. Valoarea indicelui este calculată trimestrial; este o reflectare a stării actuale a economiei Regatului Unit.

DAX este analogul german al indexului descris mai sus. Pentru a identifica valoarea curentă a acestui indicator, sunt utilizate informații despre valoarea actuală a titlurilor de valoare a 30 de corporații germane de top. Acest indice reflectă starea actuală a economiei germane și a fost dezvoltat relativ recent - la începutul anului 1987.

Următoarele cerințe se aplică companiilor ale căror prețuri ale acțiunilor vor fi luate în considerare în procesul de calcul al acestui indice:

1. Valorile lor mobiliare trebuie să fie tranzacționate la bursă timp de trei ani sau mai mult.
2. Mai mult de 15% din titlurile lor de valoare trebuie să fie în liberă circulație.
3. Compania trebuie să aparțină unuia dintre principalele sectoare ale economiei germane.
4. Titlurile de valoare trebuie să aibă un nivel ridicat de lichiditate.

Indicii financiari mondiali descriși mai sus sunt utili nu numai pentru comercianții implicați direct în tranzacționarea la bursă, ci și pentru investitori. Pe baza acestor indici, investitorii pot selecta titluri de valoare potrivite pentru investiții.

Astăzi veți afla despre ce sunt acestea indicii bursieri mondiali, de ce sunt necesare și cum pot fi utilizate atunci când gestionați finanțele personale. Cu siguranță mulți au auzit și au citit în știri ceva de genul „Indicii bursieri europeni scad rapid”, „Indicele Dow Jones a scăzut cu 5%”, „Tranzacționarea s-a deschis cu o creștere a indicilor bursieri” etc. Așadar, după ce ați citit acest articol, veți avea o idee mai clară despre ce vorbim și ce semnificație economică poartă astfel de informații.

Deci, primul lucru pe primul loc.

Ce sunt indicii bursieri?

Indicii bursieri(sau indici bursieri) sunt indicatori economici care caracterizează costul și modificarea valorii anumitor grupe de titluri. Calculul indicelui bursier include titlurile de valoare care se află la cea mai mare cerere și fiabilitate pe bursa unei anumite regiuni (țară sau grup de țări) sau a unui anumit sector al economiei din regiune. Indicii bursieri sunt calculați în valoare absolută, dar puțini oameni sunt interesați de acest lucru în sine, ceea ce este mult mai important este modul în care se modifică indicele: crește sau scade.

Apariția indicilor bursieri a fost influențată de dezvoltarea pe scară largă a pieței de valori. A fost necesar să se elaboreze un indicator care să caracterizeze bine starea economiei unei țări, a unui grup de țări sau a sectoarelor economice individuale, pe baza creșterii sau scăderii valorii titlurilor de valoare ale emitenților principali. La fiecare întreprindere individuală, se poate observa o schimbare a valorii, care este facilitată de anumite motive interne care depind de activitățile acestei întreprinderi particulare. Dacă aceeași mișcare a cotațiilor este observată pentru majoritatea companiilor din țară sau industrie, aceasta poate fi deja numită tendință. Pentru a identifica astfel de tendințe au fost creați indici bursieri.

Primul indice bursier a apărut la sfârșitul secolului al XIX-lea în SUA: dezvoltatorul său a fost proprietarul Dow Jones & Company. Pentru calcularea acestui indicator a fost utilizată media aritmetică a prețurilor acțiunilor celor mai mari 12 companii. Până în prezent, acest indice bursier a suferit multe modificări, dar este încă unul dintre cele mai populare și este cunoscut în întreaga lume ca indicele Dow Jones.

Cum se calculează indicii bursieri?

Câteva cuvinte despre modul în care sunt calculati indicii bursieri. Pentru calcule aici, se folosesc de obicei diferite valori medii (medii aritmetice și geometrice, simple și ponderate, mediană).

În prezent, cea mai populară modalitate de a calcula acești indicatori este metoda costului mediu ponderat de capitalizare al titlurilor de valoare. În acest caz, valoarea rezultată este împărțită la un anumit coeficient (divizor), selectat în așa fel încât valoarea indicelui să fie cât mai convenabilă pentru percepție.

Nu voi intra în detalii despre metodologia de calcul: fiecare index are propria sa metodă și, dacă doriți, vă puteți familiariza cu el pe alte site-uri.

Calculul și publicarea indicilor bursieri sunt efectuate de companii analitice și agenții bursiere. Denumirea unui indice bursier constă din numele sau prescurtarea acesteia și, uneori, un număr care caracterizează numărul de companii ale căror valori mobiliare sunt luate în considerare la calcularea indicatorului (de exemplu, S&P 500, CAC 40 etc.).

Numărul și lista de companii specifice ale căror valori mobiliare sunt luate în considerare la calcularea unui anumit indice bursier depind direct de scopul pe care și-l stabilește acest indice și de ce ar trebui să arate. De regulă, această listă include întreprinderi cu capitalizare de piață maximă, adică valoarea maximă. Astfel, indicii bursieri implică faptul că mișcarea pe bursă a valorilor mobiliare ale celor mai mari companii este similară cu modificarea valorii acțiunilor unor companii similare mai mici, care sunt neglijate la calcularea indicatorilor.

Sunt utilizate diferite metode pentru selectarea companiilor incluse în calculul fiecărui indice bursier. Cele mai comune principii sunt:

1. Industrie– cele mai mari companii dintr-o anumită industrie sunt incluse în calculul indicatorului;

2. Regional– calculul include cele mai mari companii din diferite industrii ale aceleiași regiuni.

Fiecare bursă care publică indici bursieri conține și informații despre metodologia de calcul a acestora, astfel încât oricine se poate familiariza oricând cu aceasta.

Pe lângă valoarea absolută a indicatorilor și dinamica acestora, bursele publică și volume de tranzacționare (cifra de afaceri totală a valorilor mobiliare incluse într-un anumit indice).

Cei mai comuni indici bursieri mondiali.

Acum să ne uităm la cei mai populari și mai des utilizați indici bursieri mondiali. Fiecare regiune a lumii are propriile sale, așa că de la bun început le vom împărți în funcție de criterii regionale.

Indicii bursieri americani.

1. Dow Jones– cel mai comun indice bursier american (și mondial), care este determinat prin utilizarea valorii acțiunilor a 30 de companii lider din SUA. Indicele Dow Jones este conceput pentru a urmări partea industrială a pieței bursiere americane. Companiile incluse în acest indice acoperă sectoarele industrial, transport, comunicații, alimentar și financiar. Acestea includ titluri ale unor companii de renume mondial precum Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 este un indice bursier american care include 500 de companii americane cu cel mai înalt nivel de capitalizare. În același timp, cea mai mare parte a indicelui este formată din 45 de companii. Acest indicator afectează simultan toate sectoarele cele mai populare ale economiei SUA, așa că putem presupune că reflectă în mod obiectiv întreaga piață americană.

3. Nasdaq este un indice bursier creat de Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare care include prețurile acțiunilor a 5.000 de companii, în principal din industriile high-tech. Decodificarea numelui acestui indicator indică faptul că în formarea acestuia se utilizează un sistem automat de calcul al cotațiilor.

Indicii bursieri europeni.

1. Stoxx 600– un indice bursier care include valoarea titlurilor de valoare a 600 de companii situate în 18 țări europene.

2. FTSE 100– Unul dintre cei mai influenți indici bursieri europeni. Acest indicator include titluri a 100 de companii, în principal industrii inovatoare cu cea mai mare capitalizare, listate la Bursa de Valori din Londra.

3 DAX– Cel mai important indice bursier din Germania, care include 30 de companii din diferite industrii. Include corporații precum Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40– Cel mai important indice bursier din Franța, care este calculat folosind acțiunile celor mai mari 40 de companii tranzacționate public la Bursa de Valori din Paris. În ceea ce privește industrie, acest indicator include industria grea, băncile, hotelurile, industria aerospațială și telecomunicațiile. Cele mai cunoscute sunt BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Indicii bursieri asiatici.

1. Nikkei 225– unul dintre indicii bursieri cheie din Japonia. Acesta include acțiunile a 225 de întreprinderi care sunt tranzacționate cel mai activ la Bursa de Valori din Tokyo, așa-numita. „blue chips”. Mai mult, lista companiilor luate în considerare la calculul acestui indicator este supusă revizuirii anuale. Acest indice este utilizat pe scară largă pentru a identifica tendințele pe întreg continentul asiatic. Include companii precum Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix– un indice bursier asiatic, al cărui calcul include titluri ale companiilor cu cea mai mare capitalizare listate pe primul segment al Bursei de la Tokyo.

3. Hang Seng- cel mai important indice bursier din Hong Kong, care include 34 de companii lider din țară, reprezentând 65% din totalul valorilor mobiliare listate la Bursa de Valori din Hong Kong din punct de vedere al capitalizării. Industriile predominante sunt finanțele, imobiliarele, energia și corporațiile multi-industriale.

Indicii bursieri rusi.

1. RTS– Indicele bursier rusesc, determinat de prețul acțiunilor emitenților ruși care au cea mai mare lichiditate și sunt tranzacționate la bursa RTS. Sunt luate în considerare 50 de companii, inclusiv întreprinderi din industria petrolului și gazelor, telecomunicațiilor, mineritul și prelucrarea metalelor, comerțul cu amănuntul, industria energiei electrice și sectorul financiar. Acestea includ companii precum Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, LUKoil, Norilsk Nickel etc.

2. MICEX- cel mai important indicator al pieței bursiere rusești, care include cele mai lichide acțiuni ale celor mai mari 30 de emitenți listați la Bursa Interbancară din Moscova. Printre cei mai proeminenți reprezentanți ai companiilor incluse în acest indice bursier se numără aceleași companii care sunt folosite la calcularea indicelui RTS.

Mulți indici bursieri mondiali au propriile soiuri, fiecare dintre ele incluzând propriile sale caracteristici.

Nu se poate spune că unii indici bursieri sunt mai corecti, precisi și necesari, iar alții mai puțin. Totul depinde de ce anume trebuie analizat: pe baza acestui lucru, ar trebui să selectați un indice bursier care caracterizează cel mai bine cererea.

Cum se folosesc indicii bursieri?

Acum câte ceva despre cum să folosiți indicii bursieri, cine are nevoie de ei și de ce.

Ceea ce este mult mai important nu este valoarea absolută a indicelui, ci dinamica acestuia, precum și volumele de tranzacționare ale valorilor mobiliare incluse în indice. Prin urmare, pentru a efectua analize și a face unele concluzii investiționale, este necesar să luăm în considerare indicii bursieri în dinamică. Adică, trebuie acordată atenție mărimii abaterii procentuale a indicatorului față de valoarea anterioară, precum și direcției în care s-a făcut această abatere (creștere sau scădere).

1. Indicii bursieri sunt o sursă foarte clară pentru obținerea de informații generale despre tendințele economiilor țărilor, grupurilor individuale de țări sau industriilor individuale. Astfel de informații vor fi foarte utile și chiar necesare în bursă și alte speculații bursiere.

2. Chiar dacă nu faci bani din speculații sau nu investești în titluri de valoare, analizarea modificărilor indicilor bursieri îți va da o idee despre cum se comportă alți investitori pe piață, cum evaluează riscurile investiționale în combinație cu randamentul diferitelor instrumente financiare. active. De exemplu, dacă indicii bursieri sunt în creștere, înseamnă că investitorii cumpără titluri din acest stat și industrie, dacă sunt în scădere, dimpotrivă, vând.

3. Dinamica indicilor bursieri este indisolubil legată de dinamica cotațiilor valutare, a metalelor prețioase și a altor active de schimb, astfel încât acestea pot servi ca un bun indicator pentru luarea deciziilor de investiții privind intrarea sau retragerea de capital din alte active.

4. Dacă luăm în considerare dinamica indicilor bursieri pe termen lung, atunci putem trage concluzii despre climatul investițional general într-un stat sau regiune. Dacă indicii bursieri scad, înseamnă că economia țării este în declin, climatul investițional se înrăutățește și invers.

5. Valorile mobiliare sunt cotate pe piețele internaționale, ale căror cotații se bazează pe valorile indicilor bursieri mondiali. Astfel, prin tranzacționarea acestora, puteți tranzacționa indicii înșiși și puteți câștiga bani speculativ pe indici bursieri în același mod ca pe valute, acțiuni și alte instrumente financiare.

Acum aveți o idee despre ce sunt indicii bursieri globali, ce reprezintă aceștia și cum puteți utiliza aceste informații în tranzacționare. Rămâneți pe fază, rămâneți pe fază și îmbunătățiți-vă cunoștințele financiare. Ne vedem în noile publicații!