O investimento em energia é a coisa mais interessante nos blogs. Esclarecendo a situação Energy Invest

No dia 11 de maio, ocorreu a reunião de décimo aniversário dos cotistas do Fundo Energia-Invest JSC. A empresa aberta de cotistas foi fundada durante a privatização do voucher na forma de um fundo de investimento voucher e registrada pela Câmara de Registro da cidade de Irkutsk em 5 de outubro de 1993. A Energia-Invest tornou-se a maior CIF da região de Irkutsk: durante o período de privatização, a empresa arrecadou mais de 70.000 cheques de privatização. Atualmente, os acionistas do Fundo são cerca de 33.000 pessoas.

Receba dividendos em um voucher!

11 anos se passaram desde o voucher, mas nem todo depositante pode se gabar de receber dividendos em seu voucher uma vez investido. Sabe-se que todos descartaram esses "títulos" a seu próprio critério: alguém os vendeu "pelo valor nominal", alguém os confiou "como Mavrodi" (como resultado - assim que o voucher chegou, ele foi embora) e alguém os confiou a uma empresa em constante crescimento e recebe dividendos.

O Fundo Energia-Invest nunca prometeu aos seus investidores que receberão dois Volgas pelo vale investido, mas a empresa tem pago dividendos consistentemente aos seus acionistas e, nos últimos três anos, seu tamanho não diminuiu e chega a 22,34 rublos por ação . Se levarmos em conta que cada voucher representa 10-15 ações (a diferença depende do período em que o voucher é investido na empresa), é fácil calcular o valor dos pagamentos anuais para cheques de privatização de 10 rublos investidos em 1993 - 223,4-335,1 rublos na forma de dividendos. Durante a existência da empresa, houve um momento em que não foram pagos dividendos, o que estava associado à dupla tributação existente. Desde 2001, devido a mudanças na legislação tributária, esse procedimento foi simplificado, e os impostos "proibitivos" sobre dividendos foram abolidos. Como resultado, para 2001 e 2002, dividendos de 40.212.000 rublos foram pagos anualmente. Os pagamentos aos acionistas do Fundo excedem os dividendos de muitas grandes empresas da região de Irkutsk.

10 anos no mercado de ações

A partir do momento da fundação da empresa, foram estabelecidos os pré-requisitos para uma atividade bem sucedida: os fundos confiados à Energia-Invest foram investidos em ações de vários emitentes russos, principalmente no complexo de calor e energia - Irkutskenergo, Surgutneftegaz, Lukoil e outras empresas da uma classe semelhante. Há 10 anos, a empresa investe em diversos instrumentos financeiros, principalmente títulos do governo e ações de empresas russas, com o objetivo de aumentar os ativos da empresa. O Fundo Energia-Invest OJSC é um participante profissional do mercado de valores mobiliários.

Sabe-se que a atividade no mercado de ações está associada ao risco. Para minimizá-lo, especialistas qualificados da empresa identificam e avaliam o grau de risco inerente a vários tipos de instrumentos de investimento, realizam uma análise completa dos mercados estrangeiros e russos, a situação política e econômica em todo o mundo. Como resultado das informações recebidas e analisadas, são tomadas as decisões de investimento em determinados títulos. Decisões tomadas por sua vez, tornam-se a base da declaração de investimento do ano, que determina o percentual da relação de investimentos em tipos diferentes instrumentos financeiros: ações, títulos corporativos ou municipais, e assim por diante. Os ajustes são feitos à medida que a situação se desenvolve tanto em casa como no exterior.

Neste caso, um exemplo pode ser dado - a situação com títulos empréstimo federal(OZ). Após os acontecimentos de 1998, quando o Estado se recusou a pagar a dívida, o mercado ficou chocado, o que por sua vez afetou muito os interesses dos investidores. As negociações desses títulos foram congeladas, os OFZs caíram de preço e, por algum tempo, todos tentaram se livrar deles. No entanto, os especialistas do Fundo, assumindo o risco, não apenas deixaram a OFZ na carteira da empresa, como também começaram a comprá-los adicionalmente. À medida que a situação mudou, os papéis começaram a subir e, como resultado, o Fundo Energia-Invest recebeu um lucro por todo esse tempo (desde 1999) no valor de cerca de 250 milhões de rublos.

No mercado de valores mobiliários, o Fundo atua como investidor de carteira, aderindo não à especulação de curto prazo com ações, mas a uma estratégia de investimento de longo prazo naqueles instrumentos financeiros que devem trazer lucro no futuro. No final de 2003, a carteira de investimentos do Fundo Energia-Invest era composta por títulos públicos, títulos privados, notas promissórias e ações. A direção da atividade de investimento em ações está ligada principalmente a investimentos no complexo de combustíveis e energia, em empresas dos setores de telecomunicações, construção de máquinas e setor bancário.

Os traders certificados estão diretamente envolvidos na compra e venda de ações, elaboram transações e mantêm registros internos da documentação de back office; o controlador garante que as atividades do profissional participante do mercado de valores mobiliários "Fundo "Energy-Invest" sejam realizadas de acordo com as disposições da Comissão Federal do Mercado de Valores Mobiliários, e também que os direitos dos investidores não sejam violados. feedback de seus investidores, a empresa possui um departamento de atendimento aos cotistas Especialistas Este departamento responde a perguntas relacionadas às atividades do Fundo e processa a correspondência. , alterando dados, sobre onde e quando receber dividendos.Os acionistas podem aprender sobre as reuniões anuais no jornal Vostochno-Sibirskaya Pravda.

Graças à sua experiência, a Energia-Invest ocupa uma posição de liderança no mercado bolsista regional na generalidade dos indicadores.

Mais de 200 milhões de lucro em um ano, ou quanto custa um voucher

Todos os anos, o Fundo Energia-Invest presta contas aos seus accionistas em assembleias anuais, sendo que na última assembleia foi aprovado o relatório anual da empresa de 2003, foram distribuídas as contas anuais, os lucros foram distribuídos com base nos resultados do exercício, os membros do a comissão de auditoria da empresa foi eleita, o auditor do Fundo foi aprovado e a composição do Conselho de Administração O Conselho de Administração aprovado incluiu: Diretora do CJSC "Baikal Stock House" Svetlana Alyabyeva, Chefe do Departamento do Instituto de Sistemas de Energia da Filial Siberiana da Academia Russa de Ciências, Professor, Doutor em Ciências Técnicas Valery Zorkaltsev, Diretor Financeiro da LLC "Sociedade Gestora Energia-Invest" Andrey Kelchevsky; Chefe do Departamento de Informática, ISTU, Professor Doutor em Ciências Técnicas Valéry Lomtadze; Olga Lokhmotova, diretora administrativa do JSC "ANHK"; Olga Malakhanova, Chefe do Departamento de Governança Corporativa da OAO ANHK; chefe do departamento de trabalho e salários da OAO "ANHK" Leonid Mikhailov; diretor do OAO Energia-Invest Fund, Vladimir Naumov, e o pensionista Evgeny Stratievsky.

De acordo com os resultados de 2003, a empresa apresentou bons resultados financeiros na forma de lucro de balanço no valor de 217.654 mil rublos. Uma parte significativa do lucro do balanço foi recebida em resultado da reavaliação de títulos. O tesouro da região de Irkutsk foi reabastecido com mais de 20 milhões de rublos (23.497.000 rublos) na forma de impostos. Foi novamente decidido pagar 40.212.000 rublos aos acionistas na forma de dividendos.

No final do período do relatório, os ativos líquidos do Fundo como um todo aumentaram 5,4% em relação ao ano anterior e totalizaram 724.147.000 rublos. Assim, o valor estimado da propriedade por ação aumentou de 382 rublos para 402 rublos. Assim, se avaliarmos o valor do voucher investido, verifica-se que o cheque de privatização está avaliado no Fundo Energia-Invest de 4020 a 6030 rublos ao valor estimado dos ativos, de 1000 a 1500 rublos ao preço de mercado das ações .

Se compararmos esse indicador com o mesmo indicador de outra empresa, por exemplo, o Fundo Mútuo Alfa Capital, que, assim como a Energia-Invest, foi formado no processo de privatização do voucher, podemos estar convencidos da eficácia dos investimentos. São 10 ações por voucher. De acordo com os resultados de 2003, uma ação da Alfa Capital foi estimada em 43,55 rublos, com base na qual o valor do voucher investido foi de 435,5 rublos. O resultado da reconciliação, como dizem, é óbvio.

Então nota alta A Energia-Invest confirma a eficácia da gestão dos activos dos seus accionistas. No futuro, os colaboradores da empresa pretendem envidar todos os esforços não só para preservar os fundos que lhes são confiados, mas também para aumentar o património no interesse dos acionistas.

Respostas a perguntas típicas

Sou acionista do Fundo Energia-Invest JSC São pagos dividendos?
Informação aos accionistas do Fundo Energia-invest OJSC

Como é calculado o valor da ação?
O valor estimado de uma cota é determinado pela divisão do valor patrimonial líquido (NAV) do fundo pelo número total de cotas no cadastro de cotistas.

É aconselhável comprar ações por quantias relativamente pequenas?
Claro que sim, porque uma das principais vantagens dos fundos mútuos, em comparação com formas alternativas de investir dinheiro no mercado de ações, é a alta eficiência, independentemente do valor do investimento de um único acionista.

Qual é o prazo mínimo para investir em um fundo mútuo?
Com o rápido crescimento do mercado de ações, a receita de investimentos em fundos mútuos pode ser obtida mesmo em um período de tempo relativamente curto. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações na fase de declínio do mercado e vendê-las no auge de seu crescimento. No entanto, é difícil determinar o momento de tal transação, mesmo para profissionais. Além disso, o mercado de ações nem sempre apresenta um crescimento rápido, por isso é aconselhável investir em fundos mútuos por um período de pelo menos um ano. O período ideal é de um ano a vários anos.

Gostaria de comprar ações pelo correio – como posso fazer isso?
O procedimento detalhado para aquisição e resgate de ações pelo correio é estabelecido

Como posso obter um extrato do registo de titulares de unidades de participação?
Você pode obter um extrato de sua conta pessoal no registro de uma das seguintes maneiras:
1) Você vem ao escritório da sociedade gestora ou agente, preenche um pedido de extrato da conta pessoal.
2) Você chega ao escritório do registrador CJSC "PRSD" (http://www.prodengi.ru), onde preenche um pedido para obter um extrato de sua conta pessoal.
3) Envie ao registrador ou à sociedade gestora por correio um pedido de extrato. O formulário de candidatura pode ser tomado

Menores de 18 anos podem comprar ações?
Sim eles podem. Para isso, os menores de 14 a 18 anos devem comparecer ao ponto de venda de ações com seu representante legal (um dos pais, pais adotivos ou responsável), com passaporte e certidão de nascimento.
Para menores de 14 anos, a compra de ações pode ser realizada por seu representante legal (um dos pais, pais adotivos ou responsável). Para fazer isso, ele precisa se inscrever no ponto de venda de ações com passaporte e certidão de nascimento da criança. O tutor também precisará fornecer uma cópia do documento em sua nomeação como tutor, autenticada por cartório ou pela autoridade que emitiu este documento.

Como comprar ações adicionais?
Para comprar ações adicionais, você só precisa transferir o valor desejado (mas não inferior a 10.000 rublos) para a conta do fundo mútuo durante o próximo intervalo, indicando na base de pagamento os detalhes do pedido de compra de ações que você já receberam.

Posso comprar ações por dólares?
É impossível comprar ações para a moeda de um estado estrangeiro.

Eu queria ter lucro. Resolvi vender ações, mas não todas, mas apenas uma parte. Essa operação é possível?
Sim, tal operação é possível. Você precisa enviar um pedido de resgate, indicando o número necessário de ações.

Uma conta de cartão bancário pode ser utilizada como conta para transferência de rendimentos de resgate de ações?
Sim talvez. Nesse caso, é necessário indicar os detalhes da conta bancária do cartão plástico contidos no acordo correspondente entre o cliente e o banco sobre a manutenção do cartão plástico (que não deve ser confundido com o número do próprio cartão plástico indicado nele).

O imposto é cobrado sobre o resgate de uma ação sobre o valor total ou apenas sobre os lucros?
Ao resgatar ações, o imposto de renda indivíduos incide sobre o valor da receita, ou seja, a diferença entre o valor recebido no resgate e o valor gasto na compra de ações.

Onde está a garantia de que o fundo mútuo não desaparecerá junto com o dinheiro?
Um fundo mútuo é um conjunto de ativos de propriedade dos acionistas. A sociedade gestora apenas realiza a gestão fiduciária desta propriedade no interesse dos proprietários das ações. Para proteger os interesses dos acionistas, foi inventada a gestão separada de fundos e seu armazenamento. Os fundos dos acionistas são armazenados em outra organização - um depositário especializado, que não apenas os armazena, mas também controla a legalidade das transações com esses fundos.

Quando eu te dou dinheiro, o que eu recebo em troca? Quais documentos servirão de comprovação da compra das unidades?
O registrador especializado emite um extrato do registro e uma notificação da transação, que indica o número de ações compradas, o preço da ação e a data da compra.

Qual é a proteção para os investidores da retirada de fundos de um fundo de investimento mútuo da conta da sociedade gestora, apenas os títulos são armazenados em um depositário especializado, mas dinheiro estão nas contas da sociedade gestora. É assim?
A alienação de bens que constituem os ativos do fundo mútuo (incluindo dinheiro) está sob o controle de um depositário especializado, sendo impossível a retirada de fundos sem o seu consentimento. Além disso, a conta corrente do fundo mútuo contém recursos repassados ​​pelos investidores para a compra de cotas de investimento e destinados ao pagamento mediante resgate das cotas, ou seja, pequenos valores. O montante principal dos fundos é colocado nos ativos previstos na declaração de investimento do fundo.

Estou comprando através de um corretor. Qual é o procedimento para resgate da ação se a agência da minha localidade fechar?
Neste caso, a sociedade gestora será obrigada a assegurar a aceitação dos pedidos de reembolso nesta localidade.

O que é um desconto e uma sobretaxa?
Para reembolsar as despesas da sociedade gestora e do agente relacionadas com a emissão e resgate de unidades de participação, podem ser constituídas provisões para o valor estimado das unidades de participação aquando da sua emissão e descontos ao valor estimado das unidades de participação quando são resgatado. O valor dos descontos e sobretaxas é determinado pelas Regras de Gestão Fiduciária de um Fundo de Investimento Mútuo.
Se houver sobretaxas, o valor da ação pela qual as ações são compradas aumenta em relação ao calculado. Se houver descontos, o valor da unidade em que as unidades são resgatadas é reduzido em relação ao valor calculado. O montante máximo do prémio não pode exceder 1,5 por cento do valor estimado da unidade de investimento. O valor máximo do desconto não pode ser superior a 3% do valor estimado da parcela de investimento. Dependendo de onde as unidades são adquiridas e resgatadas - no ponto de aceitação dos pedidos da sociedade gestora ou no ponto de aceitação dos pedidos do agente, podem ser fornecidos vários valores de descontos e sobretaxas.

Para onde vão os dividendos das ações incluídas na carteira de fundos mútuos?
Os dividendos recebidos nas contas da sociedade gestora, na qualidade de administradora dos fundos, aumentam o valor do património líquido do fundo e, portanto, servem como fator de valorização da unidade de investimento deste fundo, ou seja, vão ao resultado de todos os acionistas.

Posso receber regularmente juros ou dividendos em seu fundo mútuo?
Não está previsto o pagamento de juros e dividendos sobre unidades de participação de fundos de investimento de unidades de intervalo. Você recebe receita apenas quando as unidades são resgatadas. Se você deseja receber uma renda regular, pode vender periodicamente parte das ações no valor da renda do investimento.

Como dar ou legar uma parte?
Para fazer um testamento, recomendamos que você entre em contato com um notário público com um extrato do registro de titulares de ações em sua conta. No ato da doação, devem ser feitas alterações no cadastro de titulares de ações. Para isso, deve contactar a sociedade gestora, um agente ou um agente de registo especializado.