지하실과 기초
일반 유동성. 총유동성비율

일반 유동성. 총유동성비율

유동성– 시장에 가까운 가격으로 신속하게 자산을 판매할 수 있는 능력. 유동성은 돈으로 전환할 수 있는 능력입니다.

현재 유동성

유동(총)유동성비율(커버리지비율, English current ratio, CR)은 유동(유동)자산과 단기부채(유동부채)의 비율과 동일한 재무비율입니다.

Ktl = (OA - DZd) / KO, 여기서: Ktl - 유동비율; OA – 유동 자산; DZd – 장기 미수금 KO – 단기 부채.

이 비율은 유동 자산만을 사용하여 현재(단기) 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 반영합니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다.

2 이상의 계수 값은 정상으로 간주됩니다(이 값은 러시아 규정에서 가장 자주 사용되며 업계에 따라 세계적으로 1.5~2.5가 정상으로 간주됩니다). 1 미만의 값은 회사가 현재 청구서를 안정적으로 지불할 수 없다는 사실과 관련된 높은 재정적 위험을 나타냅니다. 3보다 큰 값은 비합리적인 자본 구조를 나타낼 수 있습니다.

빠른(긴급) 유동성

빠른 비율- 재무비율은 유동성이 높은 유동자산과 단기부채(유동부채)의 비율과 동일합니다. 데이터 출처는 현재 유동성과 마찬가지로 회사의 대차 대조표이지만 재고는 자산으로 간주되지 않습니다. 강제로 매각되면 모든 현재 자산 중에서 손실이 최대가 되기 때문입니다.

Kbl = (단기미수금 + 단기금융투자 + 현금) / 유동부채

이 비율은 제품 판매에 어려움이 있을 경우 회사가 현재의 의무를 이행할 수 있는 능력을 반영합니다.

계수 값이 1 이상이면 정상으로 간주됩니다.

절대적인 유동성

절대유동성비율- 재무 비율은 현금 및 단기 금융 투자 대 단기 부채(유동 부채)의 비율과 같습니다. 데이터의 출처는 현재 유동성과 마찬가지로 회사의 대차대조표이지만 본질적으로 이에 가까운 현금과 자금만 자산으로 고려됩니다.

Cal = (현금 + 단기금융투자) / 유동부채

위의 두 가지와 달리 이 계수는 서양에서는 널리 사용되지 않습니다. 러시아 규정에 따르면 계수 값이 0.2 이상이면 정상으로 간주됩니다.

44. 지불 능력 지표 예측.

신용자원 유치를 결정할 때 기업의 신용도를 판단하는 것이 필요합니다.

현재 단계에서는 다음 계수가 허용됩니다.

유동유동성비율(커버리지), K p;

자체 운전 자본 공급 계수 Kos;

지급 능력 회복(손실) 계수, K uv.

이러한 지표는 다음 공식을 사용하여 대차대조표 데이터를 기반으로 계산됩니다.

계수 Kp는 사업 활동을 수행하고 기업의 긴급 의무를 적시에 상환하기 위한 운전 자본을 기업에 전반적으로 제공하는 것을 특징으로 합니다.

K uv 계수는 기업이 특정 기간 내에 지급 능력을 회복하거나 상실할 수 있는 실제 기회가 있는지 여부를 나타냅니다. 대차대조표 구조가 불만족스럽고 기업이 부실하다고 인식하는 기준은 다음 조건 중 하나를 충족하는 것입니다. K p< 2 или К ос >0.1. 은행이나 기타 신용 기관에서 대출을 발행할지 여부를 결정할 때 다음과 같은 재무 비율 시스템이 계산된다는 점을 기억해야 합니다.

절대유동성비율 Kal;

중간 적용 범위 계수 K pr;

전체 커버리지 계수 K p;

독립 계수 Kn.

절대 유동성 비율은 유동성이 높은 자산을 사용하여 상환할 수 있는 단기 부채의 비율을 나타내며 공식을 사용하여 계산되며 지표의 표준 값은 0.2 – 0.25입니다.

중간보상비율은 회사가 단기 채무를 제때에 상환할 수 있는지 여부를 나타냅니다. 이는 다음 공식으로 계산됩니다.

총 보장 비율을 계산하는 것은 유동 비율을 결정하는 것과 유사합니다. 재정적 독립 계수는 기업이 활동을 수행하기 위해 자체 자금을 제공하는 것을 특징으로 합니다. 이는 대차 대조표 통화에 대한 자기 자본의 비율에 의해 결정되며 백분율로 계산됩니다.

투자자와 채권자의 관점에서 상당히 안정적인 재무 상태를 보장하는 최적 가치: 50 – 60%.

45. 기업의 소유 및 차용 자원

기업의 차입금 및 자체 자금 - 자산의 유동성을 종합적으로 결정하고 특정 순간이나 기간에 자산을 사용할 수 있는 기회를 제공하는 금융 및 기타 자금의 규모에 직접적인 영향을 미칩니다.

차입 자금을 통해 기업은 생산량, 매출액을 늘리고 추가 이익을 얻을 수 있으며 이전 부채 등을 갚을 수도 있습니다.

빌린 자금 외에도 특정 재정적 이점을 얻기 위해 기업은 빌린 자금과 달리 실제로 상환되지 않는 유치 자금(예: 지분 및 무상 정부 자금 조달)을 사용할 수도 있습니다.

일반 기업가도 빌린 자금을 적극적으로 사용할 수 있습니다. 기업 활동 개발을 위한 러시아 연방의 국가 정책은 다양한 출처에서 빌린 자금을 유치하여 현행법에 따라 무이자 대출을 제공합니다. 또한, 그러한 대출에는 과세되지 않습니다.

세금은 현금 대출의 경우 수령한 소득에 대해서만 부과됩니다. 물질적 대출의 경우 물질적 혜택은 계산되지 않습니다. 차입금은 효과적이고 안정적인 수익이 있거나 꼭 필요한 경우 상시 또는 정기적으로 사용할 수 있습니다.

그러나 주의 깊게 모니터링하고 주의를 기울이는 것이 좋습니다. 부채비율명확하게 정의된 균형을 유지하십시오. 빌린 자금을 사용하는 경우 특정 임계값의 재정적 손실이 있으며 이를 초과하면 복원할 수 없으므로 예상치 못한 상황에 대비하여 특정 행동 전략을 갖는 것이 좋습니다. 귀하의 사업은 즉시 또는 일정 시간이 지나면 파산하게 됩니다.

여기서도 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다. 기어비- 기존 대출금 총액과 그에 따른 이자비용을 총자산과 미래소득으로 나누어 대략적으로 계산할 수 있습니다.

이 계수의 값은 대출을 제공하는 기본 요소 중 하나입니다. 즉, 계수가 낮을수록 대출을 받을 가능성이 높아집니다.

일반적으로 이미 충분한 준비가 되어 있고 비즈니스 부문을 이해하고 있는 경우에만 무상, 특히 상환 가능한 빌린 자금을 사용하는 것이 좋습니다.

이제 러시아 연방의 주법은 초기 자본의 부분 자금 조달 형태로 민간 사업 개시에 무료 보조금을 제공하지만 개발 성공을 보장하지는 않습니다.

총유동성비율은 현재의 재정적 의무를 충당하기 위해 특정 물질이나 기타 자산을 실제 현금으로 판매하거나 전환하는 용이성을 말합니다. 따라서 이 비율의 분석은 기업이 현재 가지고 있는 모든 재정적 의무를 완전히 감당할 수 있는지 여부에 대한 예측을 제공합니다.

유동성은 무엇에 의해 결정되나요?

기업이 보유한 모든 자산은 대차대조표에 완전히 반영되며, 이러한 각 요소에는 고유한 유동성이 있습니다.

현재 금전 등록기나 회사 계좌에 있는 자금
증권 또는 은행 청구서;
기존 미수금 계정, 기업 증권 및 발행 대출금;
창고에 있는 원자재 및 상품 재고;
건물 및 건축물;
장비 및 기계;
미완성 공사.

그것은 무엇입니까?

총 유동성 비율은 회사의 보고가 사용되는 계산을 위한 재무 지표입니다. 이 도구를 사용하면 회사가 현재 자산을 사용하여 현재 부채를 갚을 수 있는지 여부를 결정할 수 있습니다. 이러한 지표의 주요 의미는 회사의 기존 부채 수를 해당 부채 상환을 보장하는 데 필요한 운전 자본과 비교하는 것입니다.

따라서 여러 유동성 비율과 계산 공식이 고려됩니다.

빠른 비율;
절대 유동성 비율;
순운전자본.

현재 유동성

유동비율(보상비율 또는 총유동성비율)은 회사의 유동 자산과 다양한 단기 부채의 비율입니다. 대차대조표는 이 데이터의 출처로 사용됩니다. 동시에, 필요한 모든 정보가 이용 가능하다면 총 유동성 비율을 계산하는 데 어려움이 없습니다. 공식은 다음과 같습니다.

유동 자산 (장기 미수금을 고려하지 않음) / 존재하는 모든 유동 부채.

그것은 무엇을 보여줍니까?

이 비율은 회사가 유동 자산만으로 유동 부채를 갚을 수 있는지 여부를 나타냅니다. 이 지표가 높을수록 특정 조직의 지불 능력이 더 많이 증가합니다. 위에 표시된 계산 공식인 총 유동성 비율은 현재 회사의 지급 능력을 결정할 뿐만 아니라 긴급 상황 발생 시 기업의 재무 상태를 결정할 수도 있습니다.

이 계수의 정상 값은 1.5에서 2.5입니다. 이 경우 그 수치는 해당 회사가 운영되는 분야에 따라 달라집니다. 설정된 표준보다 낮거나 높은 편차는 바람직하지 않다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 현재 (총) 유동성 비율이 1 미만인 경우 이는 회사가 단기 채무를 안정적으로 지불할 능력이 없기 때문에 심각한 재무 위험을 나타냅니다. 이 계수의 값이 3보다 크면 기업이 사용하는 자본 구조가 비합리적이라고 간주될 수 있습니다.

회사가 운영되는 산업, 사용 가능한 자산의 품질 및 구조에 따라 이 가치는 크게 달라질 수 있습니다.

특징

커버리지 비율(총 유동성) 자체가 특정 조직의 성과에 대한 완전한 그림을 제공하지 않는다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 대부분의 경우 생산 및 자재 재고가 미미하지만 동시에 지불해야 할 청구서에 대한 자금을 이용할 수 있는 회사는 이 비율의 낮은 지표로 안전하게 작업할 수 있습니다. 물질적 자산의 재고가 많고 신용을 바탕으로 상품을 판매하는 기업에 대해서도 마찬가지입니다.

기존 자산의 충분성을 확인하는 또 다른 옵션은 즉각적인 유동성을 결정하는 것입니다. 회사가 업무를 수행하는 동안 다양한 상황에 직면할 수 있으므로 모든 종류의 공급업체, 은행 및 주주가 이 특정 지표에 관심을 갖고 대차대조표의 전체 유동성 비율을 알아내려고 하지 않는 경우가 많다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 예상치 못한 특정 비용을 즉시 지불해야 하는 경우. 따라서 모든 유가증권, 현금, 미수금 계정 및 기타 자금, 즉 궁극적으로 현금으로 전환할 수 있는 모든 자산을 사용해야 합니다.

이 비율은 무엇을 보여줍니까?

또한 당좌유동성비율을 통해 기업이 유동자산을 사용하여 유동부채를 모두 상환할 수 있는지 여부를 판단할 수 있습니다. 이는 총유동성비율이 나타내는 것과 유사합니다. 그러나 이 경우 차이점은 운영 계정의 자금, 모든 종류의 원자재 및 공급품, 상품, 만기가 짧은 채권을 포함하는 중유동성 및 고유동성 유동 자산만 계산에 사용한다는 것입니다.

일반과 어떻게 다른가요?

원칙적으로 총 유동성 비율은 동일한 것을 특징으로 하지만 이 경우 계산 과정에서 완전히 다른 지표가 사용됩니다. 즉, 미완성 생산은 고려되지 않으며 회사의 특수 자재 보유량, 반제품 완제품 및 모든 종류의 부품. 대차 대조표는 필요한 모든 정보의 출처로도 사용되지만 회사에 존재하는 자산은 고려되지 않습니다. 강제로 매각하면 손실이 최대화되기 때문입니다.

얼마나 중요합니까?

실제로 많은 사람들은 이 재무 비율이 가장 중요한 것 중 하나이며 계정에 있는 다양한 자금과 단기 유가증권 또는 미수금 부채 수익금을 사용하여 얼마나 많은 단기 채무를 즉시 상환할 수 있는지를 보여줍니다. . 이 지표가 높을수록 회사의 지불 능력이 높아집니다. 일반적인 지표는 0.8보다 큰 값으로, 이는 회사가 이미 사용할 수 있는 향후 수익과 현금이 회사의 현재 부채를 완전히 충당할 수 있음을 나타냅니다.

그것을 늘리는 방법은 무엇입니까?

이 지표의 가치를 높이려면 기존 운전 자본을 늘리고 모든 종류의 장기 대출 및 신용을 유치하기 위한 조치를 취해야 합니다. 그러나 이 계수의 값이 3보다 크면 자본구조가 비합리적이라는 의미일 수 있다. 이러한 유동성이 형성될 수 있는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 예: 다양한 재고에 투자된 자금의 느린 회전율 및 미수금 증가.

이러한 이유로 절대 유동성 비율을 고려하는 것도 매우 중요하며 그 값은 0.2보다 높아야 합니다.

절대유동성비율은 무엇을 나타내는가?

이 비율은 조직이 보유하고 있는 현금뿐만 아니라 가장 유동성이 높은 자산, 즉 단기 증권만을 사용하여 얼마나 많은 단기 부채를 상환할 수 있는지를 보여줍니다.

절대유동성비율은 기업의 모든 단기부채, 즉 유동부채에 대한 현금 및 기존 단기금융투자의 비율을 말합니다. 대차대조표는 현재 유동성을 결정할 때와 같은 방식으로 필요한 정보의 출처로 사용되지만, 이 경우 현금과 그에 상응하는 자금만 고려됩니다.

어떤 모습이어야 할까요?

위에서 언급했듯이 표준은 이 지표의 값을 0.2 이상으로 유지하는 것입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 지불 능력이 좋아질 것입니다. 다시 말하지만, 부풀려진 수치는 회사의 자본 구조가 비합리적이며 미사용 자산이 너무 많다는 것을 나타냅니다.

따라서 현금잔고가 보고일 수준으로 유지된다면 해당일 현재 회사의 단기부채는 모두 5일 이내에 전액 상환될 수 있습니다. 이러한 규제 제한은 외국 전문가의 재무 분석 과정에서 사용됩니다. 그러나 정상적인 유동성 수준을 유지하기 위해 현재 현금이 전체 유동부채의 20% 이상을 차지해야 하는 정확한 이유는 없습니다.

그러나 어떤 경우에도 이 지표가 특정 값에 해당하고 회사가 현재 시장에서 충분한 절대 유동성을 보유하고 있는지 확인하는 것이 가장 좋습니다. 이는 기업의 경쟁력에 기여하고 추가 투자를 유치할 수 있기 때문입니다.

"유동성"은 특정 기업의 일부 자산이 현재 수요가 더 많은 다른 유형의 자산으로 신속하게 변환(전환)할 수 있는 능력입니다.

"유동성"의 가장 정확한 개념은 자산이 일반적으로 현금으로 변환되는 시간 단위로 정의됩니다.

본질적으로 기업의 유동성은 의무를 이행할 수 있는 능력을 보여줍니다.그렇기 때문에 특정(평균) 기간 내에 시장 가격으로 판매되는 자산과 실행 기한이 명확하게 정의된 자산을 분리합니다.

기업의 유동성은 무엇보다도 노동 자원에 대한 단기적인 의무를 감당할 수 있는 능력을 보여줍니다. 유동성 비율은 회사 자산의 유동성에 대한 가장 정확하고 일반적인 아이디어를 제공합니다. 기업이 정상적인 수준의 유동성을 갖기 위해서는 자산 가치가 현재 부채 금액을 초과하는 것이 필수 조건('황금 재무 규칙')입니다.

의미를 어떻게 해석해야 할까요?

“유동성비율”(또는 “총부채보상비율”이라고도 함)은 유동자산과 단기(유동)부채의 비율을 계산한 분석지표입니다.

유동비율은 회사가 단기 부채(만기 1년 이내)를 얼마나 빨리, 어느 정도까지 갚을 수 있는지를 보여줍니다. 금융부채의 원천은 특정 시장가치를 지닌 유동자산입니다.

유동 유동성 비율이 높을수록 지불 능력이 높기 때문에 기업의 상황이 더 안정적입니다. 동시에 전문가들은 특정 시점의 현재 지급 능력뿐만 아니라 영향을 받을 수 없는 외부 재무 상황의 급격한 변화에도 불구하고 회사가 청구서를 지불할 수 있는 능력을 의미합니다.

일종의 불가항력이 발생하면 회사 경영진이 준비금의 일부를 매각해야 할 수도 있습니다. 이러한 유형의 활동은 회사의 주요 프로필이 아닙니다. 현재 유동성 지표를 계산하는 기준은 회사의 대차대조표(회계 양식 번호 1)입니다.

유동유동성비율을 계산한 후에는 이를 정확하게 해석할 필요가 있다.

계수 값이 1.5 미만인 경우 이는 회사가 현재 의무를 이행하는 데 어려움을 겪고 있다는 직접적인 증거입니다.

그러나 이러한 상황은 회사의 영업활동을 통해 충분한 현금흐름을 확보함으로써 해결될 수 있습니다. 이를 위해 전문가는 "현금 흐름표"(양식 4번), 4111행을 분석해야 합니다. 예를 들어, 소매업에 종사하는 회사의 경우 이러한 상황은 상당히 수용 가능합니다.

지나치게 부풀려진 유동성 지표는 노동 자원의 활용이 부족하고 단기 대출(은행 대출 포함)에 대한 접근이 제한되어 있음을 나타내는 경우가 많습니다. 예를 들어, 완전히 수익성이 높은 회사에 비유동성 상품이 축적되면 유동 비율이 급격히 증가하는 것이 특징입니다.

유동성 비율의 증가로 이어질 수 있는 기타 요인 중에서 다음 사항이 강조됩니다.

공급업체와 기타 거래상대방 간의 상호 합의 조건을 강화합니다.
고객에 대한 과도한 대출(회사의 미수금 규모가 크고 고객에 대한 지불 조건에 대한 요구 사항이 실질적으로 없는 경우)
창고 또는 생산 시 원자재 및 기타 자재 재고가 증가합니다.

모든 기업에서는 투자 효과를 모니터링하고 활동의 최종 결과를 평가하는 것이 중요합니다. 이를 위해 특별한 계산이 수행됩니다. 및 수익성 유형(유동 자산, 고정 자산 등).

판매 이익은 회사 활동의 최종 결과입니다. 여기에서는 이익을 계산하는 방법과 기업의 수익성을 높이는 방법을 배웁니다.

계산식

유동 비율은 다음 공식에 따라 계산됩니다. K lt =확인/to,

OK – 회사의 작업 자원(자본) 규모;
TO는 수령일로부터 1년 이내에 회사가 지불해야 하는 단기 부채 금액입니다.

유동비율: 대차대조표 공식

기업의 대차대조표는 유동성 비율을 계산하는 기초가 됩니다. 대차대조표에는 모든 데이터가 포함되어 있습니다.

여기서 Klt는 유동성 비율(현재)입니다.
라인 1200 – 회사의 총 운전 자본 – 원자재, 공급품, 현금(라인 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 및 1260의 합계).
주식 1510 – 빌린 자원; 1520행 – 지급 계정.
라인 1550 – 회사의 기타 유형의 금융 부채.
1510, 1520, 1550행은 "유동 부채"라는 대차대조표의 다섯 번째 섹션의 일부입니다. 이 섹션에는 "이연 소득"이라는 줄도 포함되어 있지만 유동성 계산 시 그 가치는 고려되지 않습니다.

2011년(이전 버전)까지 대차대조표에서 기업을 분석하려면 다음 공식을 사용합니다. K lt = 290행/(610행+620행+630행+660행),

여기서 Klt – 유동성 비율(현재);
290행 - 회사의 운전 자본 총액입니다.
주식 610, 620, 630 및 660은 회사의 단기 금융 부채입니다.

현재 유동성 수준 비율을 계산하는 공식은 작업 자원 구성 요소의 유동성 정도와 부채 지불의 긴급성을 기반으로 작성할 수 있습니다. K lt = A k1 + A k2 + A k3 / (P a1 + P a2),

여기서 Klt – 유동성 비율(현재);
그리고 k1 – 라인 1240 및 1250 – 유동성 수준이 높은 자산입니다.
A k2 – 평균 유동 자산, 라인 1260;
A k3 – 유동성 수준이 낮은 자산, 라인 1210, 1220, 1230;
P a1 – 우선순위(긴급) 의무;
P a2 – 단기 대출(유동 부채), 라인 1510 및 1550.

운전자본의 유동성이 높을수록 현금으로 전환되는 속도가 빨라집니다.

규범적 가치

현재 유동성 비율의 표준 값은 회사의 재무 분석을 수행하기 위한 방법론적 지침을 기반으로 결정됩니다.

대부분의 기업에서 인정하는 유동성 비율의 정상 값은 1.5~2.5 범위에 있습니다.

1보다 작은 계수 값은 기업의 단기 부채를 적시에 지불하는 데 문제가 있음을 나타냅니다(대다수 기업의 경우). 소매 판매 또는 케이터링 분야에서 운영되는 회사를 선택하는 경우 이러한 유형의 활동은 높은 수준의 단기 대출이 특징이므로 계수 값 1은 정상으로 간주됩니다.

생산주기가 일주일 정도 소요되는 산업 회사의 경우 계수의 정상 값은 3으로 간주됩니다. 이러한 회사는 충분한 양의 재고를 보유하고 진행 중이기 때문입니다.

절대유동성비율

현재 유동성 비율과 함께 분석가는 활동에 또 다른 지표인 절대 유동성 비율을 사용합니다. 그것은 무엇입니까?

절대유동성비율이란 회사가 단기부채(현재의 부채수준)에 대하여 투자하는 현금 및 단기금융투자의 비율과 동일한 금융상품을 말합니다.

절대 유동성 지표를 계산하기 위한 데이터는 조직의 대차대조표입니다(회계 양식 1번에 따름).

오늘날에는 비율을 빠르고 쉽게 계산하고 회사 활동에 대한 결론을 도출할 수 있는 수많은 응용 프로그램이 있습니다.

절대 유동성 비율은 기업의 현금 자원과 예금, 증권 또는 기타 유동성이 높은 자산 형태의 이에 상응하는 자산으로 단기 부채의 몇 퍼센트를 감당할 수 있는지를 나타냅니다.

유동성 비율 계산은 회사 경영진뿐만 아니라 다른 (외부) 주체의 관심 사항입니다.

투자하기 전에 현재 유동성 비율을 모니터링하는 투자자;
연지급을 제공하기로 결정한 원자재 및 부품 공급업체,
회사에 발행된 단기 대출 자금의 반환에 대한 보증을 찾고 있는 은행가.

절대 유동성 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다. K LT = (현금 자원 + 단기 금융 투자) / 현재 부채 수준.

기업의 해외 재무 분석에는 절대 유동성 지표에 대한 규제 제한이 적용됩니다. 따라서 Klt의 규제 한계는 0.2입니다. 이는 회사가 매일 단기 재정적 의무의 최소 20%를 지불할 수 있어야 함을 의미합니다.

이 표준 값에 대한 정확한 근거는 없지만 대부분의 러시아 회사는 절대 유동성 지표 계산을 채택했습니다. 따라서 기업의 정상적인 활동에 대한 증거는 자체 자금 금액이 유동(단기) 부채의 20%를 충당해야 한다는 사실입니다. 다만 국내 일부 기업의 경우 단기부채 구조의 이질성을 고려하면 Klt 지표가 0.5 이상은 되어야 한다.

노동 강도는 노력과 시간의 비율을 최대한 정확하게 결정하는 데 도움이 됩니다. 및 특정 지수 표준을 주의 깊게 읽으십시오.

귀하에게 유용할 수 있습니다: 평균 직원 수 계산 및 세무 서비스에 문서를 제출하지 않은 경우 벌금.

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유동성 비율 운전 자본을 사용하여 기존 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 보여줍니다. 재무 분석을 수행할 때 몇 가지 옵션이 계산됩니다. 유동성 비율회사가 지불할 수 있는 기간에 따라 다릅니다.

유동성 유형: 절대형에서 전체형까지

유동성이란 자산이 신속하게 판매될 수 있는 능력, 즉 물질적 형태에서 화폐 형태로 전환되는 과정의 지속 기간을 의미합니다.

계산과 분석을 바탕으로 유동성을 고려합니다. 유동성 비율, 이는 단기 부채 상환을 위한 회사의 자원 제공 수준을 결정합니다.

위 기준에 따라 회사의 자산은 다음과 같이 나뉩니다.

절대적으로 유동성이 있는 경우(돈 및 단기 투자)
매각기간이 짧은 자산(상환기간이 짧은 미수금)
현금으로 전환되는 평균 기간이 있는 자산(재고 및 자재).

이를 바탕으로, 유동성 비율다음과 같은 유형으로 나뉩니다.

절대 유동성 비율 - 절대적으로 유동적인 자산에 대해 계산됩니다.
빠른 유동성 비율 - 단기 및 중기 구현 기간의 자금 금액을 기준으로 계산됩니다.
총 유동성 비율 - 사용 가능한 모든 운전 자본의 합계를 기준으로 결정됩니다.

위의 경제적 본질 유동성 비율이는 회사가 사용할 수 있는 자금과 지불해야 할 단기 의무를 비교하는 것입니다. 즉, 각 유형 유동성 비율특정 유형의 자산으로 기존 단기 부채를 어느 정도까지 감당할 수 있는지 결정합니다.

고려된 분류는 판매 속도의 관점에서 회사의 자산을 결정하므로, 유동성 비율자산 매각에 소요되는 시간에 따른 회사의 지급 능력 수준을 보여줍니다. 이를 바탕으로 시간 경과에 따른 기존 지급여력 리스크를 평가하는 것이 가능합니다.

기업의 유동성 비율을 계산하는 방법

유동성 비율 공식각 유형은 단기지급금 총액에 대한 해당 자산 유형의 비율로 설명할 수 있습니다. 계산에 대한 정보는 회사의 대차대조표에서 가져옵니다.

결정하는 분모로서 유동성 비율대차대조표 섹션 5의 결과는 포함된 추정 부채 및 이연 수익의 규모가 미미한 경우 허용됩니다. 그렇지 않으면 계산하려면 유동성 비율대출 금액과 모든 유형의 지급 계정을 결정하는 지표만 사용하면 됩니다.

두 번째 방법에서는 계산 알고리즘 유동성 비율다음과 같습니다:

을 위한 유동성 비율순수한:

K AL = (DS + KFV) / (KZ + KKZ + IKO),

을 위한 유동성 비율긴급한:

K SL = (DS + KFV + DZ) / (KZ + KKZ + IKO),

총유동성비율 공식:

K OL = OA / (KZ + KKZ + IKO),

KAL - 유동성 비율순수한;

SL에게 - 유동성 비율긴급한;

케이 올 - 총 유동성 비율;

DS - 회사가 처분할 수 있는 자금

KFV - 단기 금융 투자 규모;

DZ - 상환 기간이 1년 미만인 채무자의 부채;

OA - 현재 자산의 총액

KZ - 지급 계정;

KKZ - 단기 대출 및 차입

ICO - 기타 단기 부채 금액.

일반을 결정하려면 기업 유동성 비율다음 공식도 사용됩니다.

K OL = OA / KO,

케이 올 - 유동성 비율일반적인;

OA - 현재 자산의 총량

KO - 단기 부채의 총 가치.

대차대조표의 유동성 비율을 계산하는 알고리즘

알고리즘을 변환할 수 있습니다. 유동성 비율 계산이를 계산하는 데 사용되는 잔액 라인 코드를 기반으로 합니다.

을 위한 유동성 비율순수한:

KAL = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

을 위한 유동성 비율긴급한:

K SL = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

을 위한 유동성 비율일반적인:

KOL = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

1250 - 회사가 처분할 수 있는 돈

1240 - 단기 금융 투자 규모;

1230 - 상환 기간이 1년 미만인 채무자의 부채

1510 - 상환 기간이 짧은 대출 및 차입

1520 - 미지급금;

1550 - 기타 단기 부채 금액.

일반용 유동성 비율, 대체 방법으로 계산하면 공식은 다음과 같은 형식을 취합니다.

KOL = 1200 / 1500,

1200 - 유동 자산 총액

1500 - 단기 부채의 총량.

유동성 비율의 표준 값과 계산된 값을 비교하면 무엇을 알 수 있나요?

위 계산대로 계산한 후 잔액 공식 유동성 비율기준값과 비교. 조직의 현재 재무 상태를 평가하는 데 어떤 기준이 사용됩니까? 따라서 다음과 같은 경우 회사의 지급능력은 만족스럽습니다. 유동성 비율가치를 취하십시오 :

절대 유동성 비율이 0.2에서 0.5로 - 회사는 가용 현금을 사용하여 기존 부채의 20%에서 절반까지 상환할 수 있습니다.
긴급의 경우 0.7에서 1로 유동성 비율 - 보여줍니다회사는 적절한 유형의 재산을 통해 단기 부채의 70~100%를 충당할 수 있습니다.
총 유동성 비율이 1 이상인 경우 유동 자산은 어떤 경우에도 기존 단기 부채를 감당할 수 있어야 합니다. 하지만 이 값이 1을 크게 초과하면 회사의 자원이 제대로 활용되지 않고 있다고 말할 수 있습니다.

회사가 사용할 수 있는 자산 유형에 따라 재무 분석을 수행할 때 계산되는 세 가지 유동성 옵션이 있습니다.

유동성은 기업이 단기 및 장기적으로 의무를 상환할 수 있는 능력입니다. 유동성은 또한 운전 자본 자원이 현금으로 전환되는 능력과 속도를 의미합니다. 이 지표는 다양한 유형의 대출, 대출, 이연 지불 등을 사용하는 기업에 중요합니다.

유동비율이란 무엇인가

유동비율(CR – 유동비율)은 유동 자산(운전 자본)에서만 단기(현재) 부채를 상환하는 조직의 능력을 평가하는 상대적 지표입니다.

이 지표라고도 합니다. 적용 비율그리고 운전 자본 비율.

이 비율은 차입금 상환과 관련된 회사의 능력을 정확하게 평가하는 데 필요합니다. 금융상품으로서 대차대조표에서 '유동자산'이라고 불리는 운전 자본량을 기준으로 부채 금액을 정확하게 공식화하는 데 도움이 됩니다.

조직의 활동을 분석하는 관점에서 보면 유동성비율은 단기적으로 기업의 지급 능력을 반영합니다.(기간 최대 12개월) - 지표의 가치가 높을수록 조직의 지불 능력이 좋아집니다.

비율 값이 너무 높으면 회사 자금의 불균형(운전 자본 금액이 너무 높음)을 나타낼 수 있습니다.

유동비율: 잔액 계산식

공식

유동성 비율을 정량적으로 측정하려면 다음 공식이 필요합니다.

K lt = OK/TO,

여기서 Klt는 유동성 비율이고,

OK – 운전 자본의 양,

TO – 유동 부채 금액(상환 기간은 1년 이내)입니다.

잔액별

유동성 비율을 계산하는 데 필요한 모든 데이터는 조직의 대차대조표에 표시됩니다. 지표의 정량적 측정은 대차대조표의 다음 라인에서 수행됩니다.

1200행 "섹션 II에 대한 합계"
1510, 1520, 1550행.

대차대조표 유동성 비율은 기간(연도)별로 한 번씩 계산됩니다.

계산식은 다음과 같습니다.

K lt =s. 1200 / (p. 1510 + p. 1520 + p. 1550),

여기서 Ktl – 계수;

와 함께. 1200 = 초. 1210+p. 1220 + 초. 1230 + 초. 1240 + p.1250 + p.1260;

와 함께. 1510 – “빌린 자금”;

와 함께. 1520 - "미지급금";

와 함께. 1550 - "기타 의무".

1200행은 원자재, 재고 자재, 미수금 현금, 현금 및 비현금 형태의 현금, 단기 금융 부채 등을 포함하는 총 운전 자본 금액을 나타냅니다.

1510, 1520 및 1550행은 섹션 V "단기 부채"와 관련됩니다. 즉, 만기 기간은 12개월을 넘지 않습니다. 이 섹션에는 "이연 소득"이라는 줄도 있지만 유동성에 영향을 미치지 않으며 고려되지 않습니다.

유동 자산의 유동성 정도와 부채 상환의 긴급성에 따라 공식을 작성할 수 있습니다.

Klt=Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2),

A1 – 라인 1240 및 1250 – 유동성이 높은 자산

A2 – 라인 1260 – 중유동 자산;

A3 – 라인 1210, 1220 및 1230 – 저유동성 자산.

유동자산의 유동성이 높을수록 현금화 속도가 빨라집니다.

P1 – 1520 – 매우 긴급한 의무;

P2 – 1510 및 1550 – 유동 부채(단기 지급 계정).

유동비율 기준값

표준 값에 대한 데이터는 기업 재무 분석의 기초가 되는 방법론적 지침에 따라 결정됩니다.

정상적인 유동성 비율은 다음 범위에 있는 것으로 간주됩니다. 한 개 반에서 두 개 반으로.

대부분의 산업에서 1보다 작은 값은 단기 부채를 충당하는 데 기존 문제가 있음을 나타냅니다.

분야에서 소매 또는 식품 서비스 계수는 1과 같습니다.이러한 산업은 단기 대출 비율이 높은 것이 특징이기 때문에 이는 표준이 될 것입니다.

산업 기업용생산주기가 길면 지표의 정상 값이 해당 수준에 도달합니다. 3 이상, 그러한 기업은 재고가 많고 작업이 진행 중이기 때문입니다.

비디오 - 현재 유동성 비율의 어떤 값이 표준으로 간주될 수 있습니까?