El rendimiento de los activos fijos muestra cuánto. Indicador de rentabilidad de los activos productivos.
muestra la eficiencia del uso de activos fijos y otros activos no corrientes de la empresa, medida por la cantidad de ganancia por unidad de costo de los fondos.
Índice de rentabilidad de los activos fijos y otros activos no corrientes - fórmula
Ratio de rentabilidad de los activos fijos y otros activos no corrientes = Beneficio de ventas / Valor medio de los activos fijos y otros activos no corrientes del período
Un aumento de este ratio indica un aumento excesivo de los medios móviles, lo que puede ser consecuencia de:
- formación de exceso de inventarios de artículos de inventario,
- exceso de existencias de productos terminados como resultado de la disminución de la demanda,
- Crecimiento excesivo de cuentas por cobrar o efectivo.
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Más información sobre el ratio de rentabilidad de los activos fijos y otros activos no corrientes.
- Análisis de decisiones financieras a largo plazo de una corporación con base en estados consolidados.
Como se desprende de los cálculos, la disminución en el índice de capitalización está asociada con un aumento en el rendimiento del capital invertido, es decir, la creciente eficiencia de las operaciones permite pagar altos dividendos debido a un aumento en la participación... Un aumento en la tasa de crecimiento interno tuvo un impacto positivo muy insignificante en el índice de capitalización de ganancias La tercera decisión de la corporación, la decisión sobre inversiones es bastante Coeficiente de entrada activos fijos % 14,04 22,86 Relación de aumento de activos no corrientes a ingresos % - 8,74 Tasa - Análisis de estados financieros. Análisis práctico basado en estados contables (financieros)
La desviación de fondos hacia activos no corrientes también equivale efectivamente al 24% del rendimiento de cada rublo. La tasa de crecimiento del capital social es alta... El valor efectivo del coeficiente del período de recuperación del capital social indica que con el rentabilidad existente de las inversiones de los accionistas en su totalidad... IVA sobre activos adquiridos 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Otro capital de trabajo 548 2,5 617 2,2 285 0,9 464 1,3 575 1,3 TOTAL capital de trabajo... Análisis de la estructura de formación de capital de trabajo el método vertical reveló que los componentes principales son el capital de trabajo de producción y el capital de trabajo - Problemas actuales y experiencia moderna en el análisis de la situación financiera de las organizaciones - parte 8
El indicador de la relación entre las cuentas por cobrar y los activos totales se define como la relación entre el monto de las cuentas por cobrar a largo plazo, las cuentas por cobrar a corto plazo y los activos circulantes potenciales sujetos a devolución con respecto a los activos totales de la organización. Coeficientes que caracterizan la actividad comercial del deudor. 10 Rentabilidad de los activos La rentabilidad de los activos caracteriza el grado de eficiencia en el uso de la propiedad... Con base en los resultados de un análisis de las condiciones internas de la actividad, los documentos que contienen un análisis de la situación financiera del deudor indican las principales áreas de actividad. , los principales tipos de productos, volúmenes de producción actuales y planificados, b la composición de los principales ... Con base en los resultados de este análisis, los documentos que contienen un análisis de la situación financiera del deudor indican datos sobre los principales proveedores de materias primas y suministros y los principales consumidores de productos por separado por mercado externo e interno, así como los volúmenes de suministros durante al menos un período de 2 años antes del inicio del procedimiento concursal y el período del procedimiento concursal contra el deudor b datos sobre precios para materias primas y materiales en dinámica y en comparación con los precios mundiales c datos sobre los precios de los productos en dinámica y en comparación con los precios mundiales de productos similares d datos sobre las condiciones y formas de pago de los productos d el impacto en la situación financiera del deudor de la participación en los mercados de sus productos cambios en el número de sus consumidores actividades de los competidores aumentos en los precios de los bienes utilizados por el deudor servicios de trabajo para reemplazar proveedores y consumidores dinámica de precios para las acciones del deudor volúmenes términos y condiciones para atraer y proporcionar fondos Apéndice 7 Apéndice 3 del Decreto del Gobierno de la Federación de Rusia de 25 de junio de 2003 No. 367 Sobre aprobación... El análisis de activos no corrientes incluye un análisis de activos intangibles de activos fijos fondos para construcciones en curso ingresos- generación de inversiones en activos materiales inversiones financieras a largo plazo otros activos no corrientes El análisis de los activos corrientes incluye el análisis de las reservas del impuesto al valor agregado - El impacto de las NIIF en los resultados del análisis de la situación financiera de PJSC Rostelecom
Los activos inmovilizados, entre otros, según las normas de la RAS, están representados por derechos no exclusivos que se reflejan en los estados financieros transformados bajo NIIF según el Ratio de liquidez total 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Ratio de capital de trabajo ≥ 0,1 - 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Fuente... RAS Tabla 7 Rentabilidad de PJSC Rostelecom según los requisitos de RAS y NIIF para 2013-2014 Nombre del indicador 2013 2014 ... RAS - 1 Retorno de Activos totales 0,081 0,057 -0,024 0,066 0, 086 0,02 2. Eficiencia del capital no circulante 0,077 0,053 -0,024 0,066 ... Comparación de los principales indicadores que caracterizan la situación financiera según RAS e IFRS para identificar el mejor valor del indicador según a ... Ratio de capital de trabajo de RAS -0,821 -1,306 0,485 59,1 según coeficiente de autonomía de RAS independencia financiera 0,444 0,356 0,088 19,8 - Seguridad financiera de la empresa: aspecto analítico.
Margen de solidez financiera % 14,5 13,9 9,25 Efecto del apalancamiento operativo 1,22 1,08 1,4 Índice de liquidez actual total... Rendimiento de los activos fijos rendimiento del capital RUB RUB 9,9 4,56 4,79 Rotación de productos terminados 3,6 2 2,14 Indicadores - Evaluación de la eficiencia en el uso de recursos financieros de las organizaciones del sector agrícola regional.
La productividad del capital de los activos fijos y otros activos no corrientes caracteriza la eficiencia de su uso, medida por la cantidad de ventas por valor unitario de los activos... Para analizar la rentabilidad de las actividades de una organización, se utilizan indicadores de rentabilidad. Analizaremos los ratios de rentabilidad de las organizaciones agrícolas y también analizaremos la relación entre los indicadores de rentabilidad y. - Problemas actuales y experiencia moderna en el análisis de la situación financiera de las organizaciones - parte 5
Rendimiento del capital de Krk Si los índices financieros cumplen plenamente con sus niveles estándar mínimos, el número de calificación será... Ko se define como la relación entre la diferencia entre los volúmenes de fuentes de capital y el costo real de los activos fijos y otros no -activos corrientes al costo real de los activos corrientes disponibles para la organización - Instrucciones para analizar la situación financiera de una organización en relación con los objetivos de gestión y las necesidades de los usuarios.
Los resultados del análisis caracterizan positivamente la situación financiera de la empresa constructora con respecto a la posibilidad de quiebra; la organización es completamente autónoma; el coeficiente de autonomía es aproximadamente igual a 1; la participación del capital social es de aproximadamente 50; la participación de los activos circulantes es móvil; la proporción de activos circulantes es del 76%; la actividad se financia con sus propios fondos; la proporción de sus propias fuentes de financiamiento; 79%; deuda Una organización de construcción es capaz de... El beneficio de las actividades principales es más de 30 veces mayor que el monto de los intereses devengados durante el período analizado Análisis... Con respecto a las peculiaridades de revelar información sobre el capital en el balance, es recomendable dividir el capital total de la organización en capital de trabajo no corriente y prestado capital Por lo tanto, presente la agrupación de los índices de rendimiento del capital en relación con los propósitos del análisis de la Tabla 4. Rendimiento financiero del capital en el año de informe 2011 ... El rendimiento financiero del capital en el año de informe 2011 disminuyó, como lo demuestra la rentabilidad. indicadores como resultado de una disminución en la ganancia neta de 8126 mil rublos debido al aumento de los costos de construcción y una disminución en otros ingresos Como resultado de tasas de crecimiento más rápidas en OJSC Stroyproekt, los ingresos exceden las tasas de crecimiento de la construcción Rentabilidad del capital no corriente Neto Beneficio Activos no corrientes 74 59 Rentabilidad del capital de trabajo Beneficio neto Activos corrientes - Desarrollo de un modelo para optimizar la estructura de capital de una empresa industrial en condiciones de desarrollo financiero inestable.
Según el criterio de maximizar la rentabilidad - indicador de riesgo, la estructura de capital con una proporción mínima de fondos prestados también es óptima, ya que en una empresa, con un aumento en la proporción de capital prestado, aumenta el nivel de riesgo financiero... Con la estructura de capital resultante, la rentabilidad propia se maximiza en un 33,79%, sujeto al cumplimiento de las restricciones asignadas K1 0,73 ≥ 0,5 K2 0,351 ≥ 0,1 ... Valores previstos de los principales parámetros de las actividades económicas y financieras de JSC El VATI para el próximo ejercicio financiero se presenta en la Tabla 4. Tabla... Indicador para 2014 mil rublos Coeficiente de crecimiento Previsión para 2015 g mil rublos Ingresos 1.518.288 1,12 1.700 ... Intereses a pagar 187.232 1,00 -187.232 Otros ingresos 261.454 1,00 261.454 Otros gastos 283.802 1,00 -283.802 Beneficio... Total activo 2.445.168 1,05 2.567.426 Activo no corriente 1.428.813 1,00 1.428.813 Activo corriente 1.016.355 1,12 - Saldo de previsión teniendo en cuenta las tendencias actuales, los volúmenes previstos y la rentabilidad de las ventas, los cambios en los activos no corrientes.
EkAnalysis Balance de previsión, teniendo en cuenta las tendencias actuales en los volúmenes previstos y la rentabilidad de las ventas, cambios en los activos no corrientes de Arsenal CJSC al 01/01/2011 Seleccionando la relación óptima de coeficientes L4zh... Ingresos previstos de otras actividades , incluido el comercio para organizaciones no comerciales, el alquiler de servicios sociales, etc.. Cambio previsto en el valor de los activos no corrientes 0 t RUB 7. La cantidad de fondos prestados a largo plazo no cambió en el período de pronóstico - Análisis comparativo de enfoques rusos y extranjeros para analizar la situación financiera de una organización.
En la literatura educativa rusa y extranjera, existen cuatro grupos principales de indicadores para analizar la situación financiera de una organización, que incluyen los siguientes: 1. Ratios de liquidez B... Ratios de rentabilidad En la práctica extranjera, este grupo de indicadores se denomina ratios de rentabilidad. 4. Ratios de rotación de actividades empresariales... En la literatura educativa rusa En la literatura, hay tres indicadores principales de liquidez y solvencia de una organización comercial, que se presentan en absolutamente todos los libros de texto: Índice de liquidez absoluta de la liquidez a corto plazo DS KFV KO 1 donde DS es efectivo KFV... Muestra qué parte de las obligaciones a corto plazo la organización puede pagar utilizando efectivo de inversiones financieras a corto plazo y recibos de los deudores Índice de liquidez actual índice de cobertura ObA KO... Algunos autores entienden el indicador del capital de trabajo propio como la diferencia entre el capital social y los activos no corrientes, otros, la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos a corto plazo o la suma del capital y los pasivos a largo plazo menos los activos no corrientes, y otros sugieren calcular el indicador del capital propio. capital de trabajo de dos maneras Capital de trabajo propio y... P2 - pasivos a corto plazo préstamos y empréstitos a corto plazo y otros pasivos a corto plazo P3 - pasivos a largo plazo pasivos a largo plazo ingresos diferidos pasivos estimados Ratio - Evaluación de la solvencia del prestatario basada en estados financieros.
S Activos intangibles 110 6 119 5 798 Activos fijos 120 220 030 228 382 Construcciones en curso 130 4 486 27 798 Ingresos Otros activos no corrientes 150 - - Total del tramo I 190 231 505 266 017 II ... Al final del año, animales en cultivo y engorde e 212 - - costos en trabajos en proceso 213 - - productos terminados y bienes para reventa 214 9.086 32.658 bienes enviados 215 - - gastos diferidos 216 1.911 5.919 otros inventarios y costos 211 - 42 Impuesto al valor agregado sobre adquiridos Activos 220. .. Valor Valor del coeficiente Características de la situación financiera del prestatario 1 Coeficiente de independencia de autonomía coeficiente K 1 0,629 Alto coeficiente de rendimiento sobre los activos coeficiente K 6 0,220 Muy alto Bienestar 7 Índice de rotación de activos rotación K - Problemas actuales y experiencia moderna en el análisis de la situación financiera de las organizaciones - parte 4
Fuentes de formación de capital de trabajo propio 92368 92398 93096 30 698 2 Activos no corrientes 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Disponibilidad de capital de trabajo propio 53814 56498 59303 ... Exceso de deficiencia: el valor total de las principales fuentes de formación de inventarios y costos -81104 -75454 -591 81 5650 16273 2 La proporción de fondos prestados y de capital muestra qué parte de las actividades de la organización se financia... El valor óptimo del indicador es 1, y cuanto menor es, más estable será la posición financiera de la organización, en igualdad de condiciones Kszs Capital recaudado Capital social 19 3 Coeficiente de independencia financiera general refleja Índice de rendimiento sobre activos K6 0,005 0 0,003 7 Índice de rotación de activos K7 1,613 1,141 1,132 Para... Gestionar el El flujo de fondos en el curso de las actividades comerciales y productivas conduce a una mejora en la situación financiera de las organizaciones para aumentar sus finanzas... La evaluación de la actividad empresarial es una parte integral del análisis financiero del estado le permite evaluar los resultados y la efectividad de la principales actividades productivas actuales... Las áreas de análisis de la actividad empresarial son la comparación de los principales resultados cuantitativos y cualitativos de las actividades. - Análisis del coste medio ponderado del capital invertido en un sistema de análisis de la cadena de valor.
Otros activos no corrientes 110.179 40.754 33.546 Activos no corrientes mantenidos para la venta - - 194.286 BALANCE 8.716.990 13.075 ... Prima de riesgo 5,80 6,00 6,20 Coeficiente beta de actividad 0,74 0,76 0,75 Spread de rentabilidad bancaria con un alto rating de prestatario de 2,00. ... El crecimiento acelerado de los gastos fijos está asociado a la dinámica de otros resultados financieros, es decir, a que otros ingresos disminuyen y otros gastos crecen significativamente, aumentando el valor total de los gastos fijos. En cuanto al nivel de riesgo financiero, entonces ... En 2008, hubo un aumento aún más significativo en el valor del capital social, mientras que los principales factores fueron el crecimiento de los riesgos operativos y financieros de la empresa, la contribución de los factores fue del 37,92 y 33,09%, respectivamente... Efectivo Pasivos a corto plazo 0,2 y más 0,08-0,2 0,08 y menos Estabilidad financiera operativa Retorno sobre las ventas - Política de crédito empresarial: transición a la gestión del sistema
IVA sobre los activos adquiridos otros activos corrientes Art. 210 220 270 Pasivos a largo plazo P3 Pasivos a largo plazo Art. 590 Difícil de vender... De la composición de los activos de realización lenta es necesario excluir el importe de las cuentas por cobrar a largo plazo, que por su contenido económico es un activo no corriente y cuenta con la posibilidad de convertir esta partida del balance en efectivo en el corto plazo... Se pueden distinguir dos enfoques principales que caracterizan las características de la construcción de la política de límites de una empresa. con el primer enfoque, el límite de un específico... De acuerdo con el primer enfoque, el límite de un deudor específico se determina sobre la base de las estadísticas acumuladas de los ingresos mensuales promedio en efectivo, y de acuerdo con el segundo, sobre la base del total límite de deuda calculado para la empresa en... Algoritmo de cálculo Índice de liquidez absoluta K abs A 1 P 1 P 2 Índice de liquidez rápida... A 3 A 4 Índice de rendimiento de las ventas P pr P pr B donde P pr - beneficio de las ventas B - Sobre el problema de elegir criterios para analizar la viabilidad de una organización
OS de inversiones rentables en activos materiales de inversiones financieras a largo plazo y otros activos no corrientes Los científicos 21 identifican criterios para la competitividad de la sostenibilidad económica de una organización que se modelan en contabilidad... Relación de capital social y capital de deuda 0,601 11 Patrimonio ratio 2 12 Ratio de liquidez actual de KTL 0,1 13. El ratio de beneficio de... Como se desprende de los datos de la Tabla 3, los autores de los modelos considerados dan preferencia a factores tales como la participación de los activos circulantes en la propiedad de la organización. , rendimiento de los activos sobre las ganancias retenidas, rentabilidad de las actividades principales, productividad del capital, rendimiento del capital, a pesar de las diferentes ideas sobre las prioridades de los factores. - Análisis de actividades financieras y económicas para las administraciones de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia.
En 2014, el rendimiento de los activos aumentó en 23,202 y ascendió a 23,987%, es decir, la empresa comenzó a utilizar su propiedad... K1 - índice de liquidez actual K2 - índice de capital Índice de liquidez actual K1 - caracteriza el índice de capital se define como el índice de la diferencia entre los volúmenes de fuentes de fondos propios y el costo real de los activos fijos y otros activos no corrientes con respecto al costo real de los activos corrientes disponibles para la empresa - Integridad y fiabilidad del análisis financiero del deudor en un procedimiento concursal
La suma del valor de los activos intangibles sin reputación comercial y los gastos de organización de los activos fijos sin costos de capital para activos fijos arrendados inversiones de capital en proceso sin costos de capital incompletos para activos fijos arrendados inversiones rentables en activos tangibles inversiones financieras a largo plazo de otros no -activos corrientes OA Activos corrientes La suma del valor de los inventarios sin el costo de los bienes enviados cuentas por cobrar a largo plazo... El monto de los préstamos y créditos sujetos a reembolso dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe cuentas por pagar deuda a los miembros fundadores para el pago de ingresos y otras obligaciones a corto plazo VN Ingresos netos Ingresos por la venta de bienes, ejecución de trabajos, prestación de servicios para... En nuestra opinión, el análisis de coeficientes de solvencia de la estabilidad financiera y la actividad empresarial de la Tabla 3 tiene en cuenta cuenta todos los indicadores necesarios para... Ra Rendimiento sobre activos % PE U CA P Grado de eficiencia en el uso de la propiedad de la organización de las calificaciones profesionales de gestión... RF 3 años Además de los indicadores de análisis del negocio del deudor actividad que permite evaluar ¿Con qué eficacia la empresa utiliza sus fondos? Agregue la productividad del capital, que caracteriza la cantidad de ingresos por ventas por rublo de rotación de activos fijos. - Métodos para evaluar el valor de una empresa en transacciones de fusiones y adquisiciones utilizando el ejemplo de la adquisición de JSC CONCERN KALINA
Kalina, se llegaron a las siguientes conclusiones: el capital de trabajo propio difiere significativamente de cero en una dirección positiva, lo que indica la ineficiencia en el uso de los recursos; el coeficiente de autonomía excede ligeramente el estándar, lo que indica la tendencia de la empresa a reducir la eficiencia; el activo permanente El índice muestra una disminución en la actividad de la empresa en el uso de fondos propios para financiar activos no corrientes, la tendencia a aumentar la participación de los pasivos a largo plazo los ratios de liquidez están por debajo de los valores estándar... Personas físicas 165092 2,56 Otras personas jurídicas 1006342 15,63 Total 6438348 100 La posición de la empresa en la matriz de estrategias financieras también... Tasa de reinversión - 76 92 87 - - Capital rentable - 0,18 0,13 0,28 - - Tasa de crecimiento sostenible 15,68 13,54 11,71 ... Capital Sareh destinado a la adquisición y modernización de activos fijos miles rublos 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF libertades ny efectivo... Hemos proyectado montos de deuda y efectivo calculados con los supuestos anteriores. Sin embargo, no tenemos suficiente información para hacer un ajuste por - Evaluación del riesgo de probabilidad de quiebra utilizando modelos logit
OD donde VAsk - activos no corrientes ajustados, es decir menos fondo de comercio como parte de activos intangibles y capital... Vm - ingresos brutos mensuales promedio, es decir ingresos sin deducción de impuestos indirectos recibidos durante el período del informe dividido por el número de meses en el período del informe 2 Coeficientes que caracterizan estabilidad financiera organización 2.1 Coeficiente de autonomía de independencia financiera Kfn Kfn refleja la proporción de activos ... Al TO donde Al son activos líquidos calculados en el balance y sus anexos como la cantidad de efectivo inversiones financieras a corto plazo de bienes enviados bienes terminados bienes para reventa cuentas por cobrar a corto plazo y otros activos corrientes El valor crítico de Ktl ≥ 1 1. Si CPS ≤ 6 meses y... En quinto lugar, los modelos existentes utilizan en su análisis una gama limitada de indicadores que determinan la liquidez , solvencia, rentabilidad y, por regla general, son modelos occidentales ampliados o modificados de los años 60-80 de XX en el Círculo ... X5 relación entre capital fijo y activos netos X6 - relación entre capital de trabajo y volumen de ventas Más adelante como.. R3 - ratio de liquidez absoluta ratio de efectivo a pasivos corrientes En este caso, para el primer modelo M V Evstropov determina el umbral efectivo
La rentabilidad es un parámetro que muchos inversores consideran clave a la hora de tomar decisiones sobre invertir dinero en un proyecto concreto. Muchos empresarios actuales y potenciales también comparten la misma posición. A menudo se considera un área particular de negocio por las perspectivas de realizar actividades comerciales en ella, basándose principalmente en los resultados esperados en términos de rentabilidad. Sin embargo, el indicador correspondiente puede estar correlacionado con una variedad de componentes del modelo de negocios de la empresa. Entre estos se encuentran los activos fijos. ¿Cuáles son los detalles del cálculo de la rentabilidad en relación con estos? ¿Cuál podría ser la utilidad de determinar sus indicadores desde el punto de vista del desarrollo empresarial?
Definición de rentabilidad
Antes de hablar de qué es la rentabilidad de los activos fijos, estudiemos la definición del término correspondiente en una interpretación más amplia. ¿Cuáles son las tesis comunes de los investigadores sobre el concepto en consideración? La rentabilidad suele referirse al nivel de exceso de ingresos sobre los gastos de una empresa, que se expresa como porcentaje. Como regla general, en términos anuales. Si el segundo componente es mayor que el primero, la rentabilidad se evalúa como negativa.
El término en cuestión puede ser similar, por ejemplo, al interés bancario. Un depositante, que entrega a una institución financiera una cierta cantidad de dinero como depósito, regresa después de un tiempo, por ejemplo un año, y la recupera con intereses. A su vez, un empresario, después de haber invertido en un determinado negocio, después de un cierto tiempo tiene derecho a esperar un retorno de su inversión, así como intereses adicionales, que determinarán la rentabilidad.
En algunos casos, el término en cuestión tiene una conexión directa con el concepto de rentabilidad. Sin embargo, su identificación no siempre es correcta. La rentabilidad es un indicador relativo, la rentabilidad es un indicador absoluto. Una empresa con unos ingresos de 20 millones de rublos y una rentabilidad del 10% será más rentable que una empresa con unos ingresos de 1 millón de rublos y una rentabilidad del 70%. Sin embargo, los conceptos correspondientes son adyacentes. Entonces, si no hay rentabilidad, entonces no hay rentabilidad. Sin embargo, al elaborar planes de negocios, es importante distinguir correctamente entre estos conceptos y establecer las prioridades necesarias.
Definición de activos fijos
Hay un término más, cuya esencia es útil estudiar antes de explorar los detalles de un indicador como la rentabilidad de los activos fijos. ¿Qué enfoques para su interpretación son comunes entre los investigadores? Los economistas suelen entender por activos fijos los activos de una empresa, que están representados por recursos reales utilizados como herramienta en la producción. Podrían ser equipos de líneas de fábrica, máquinas, computadoras. El activo fijo debe tener una vida útil relativamente larga: al menos un año fiscal. Los criterios clave para clasificar un recurso como activo fijo se pueden presentar en la siguiente lista: el producto se utiliza regularmente en el proceso de producción, se reembolsa en correlación con los ciclos de producción, conserva la funcionalidad y la forma durante toda su vida útil y se utiliza principalmente. por empleados contratados de la empresa.
Una empresa puede utilizar una variedad de indicadores de rentabilidad. Echemos un vistazo más de cerca. Esto será útil para determinar el papel específico que desempeña la rentabilidad de los activos fijos: por un lado, es un indicador independiente, por otro, es un elemento de una evaluación integral de la calidad del modelo de negocio.
Indicadores de rentabilidad
En primer lugar, cabe destacar un indicador como la rentabilidad de las ventas. Refleja la cantidad de beneficio que recae sobre la unidad obtenida de una moneda en particular. Para calcular este ratio, es necesario dividir el beneficio neto por los ingresos de los productos vendidos. Los indicadores en ambos casos deben tomarse en el mismo período de tiempo.
El siguiente indicador significativo es el rendimiento de los activos. Para calcularlo es necesario dividir el monto total de ganancias de un período específico por el valor promedio de los activos que posee la empresa. Este indicador permite, en primer lugar, evaluar la eficacia de la inversión en una empresa, así como la calidad de la gestión empresarial.
El siguiente indicador importante es el rendimiento sobre el capital de la empresa. Se determina dividiendo el beneficio neto anual de la empresa por el valor medio que refleja el capital de la empresa. Generalmente expresado como porcentaje. El parámetro considerado se utiliza para comparar el desempeño de las actividades comerciales de dos empresas que operan en diferentes industrias. Puede surgir una necesidad similar si ambas empresas tienen el mismo propietario y éste quiere evaluar la eficacia de sus inversiones en un segmento concreto. A veces, este parámetro se utiliza para evaluar las perspectivas de los préstamos comerciales.
Detalles de la rentabilidad de los activos fijos.
Ahora podemos estudiar un parámetro como la rentabilidad de los activos fijos. Muchos economistas lo consideran uno de los más universales a la hora de evaluar la eficacia del modelo de negocio de una empresa en la parte productiva. El rendimiento de los activos fijos muestra la dinámica del rendimiento de la inversión en los recursos correspondientes, en forma de beneficio por unidad monetaria individual, que refleja el valor de los activos.
Los expertos explican la importancia del indicador en cuestión porque permite analizar no solo la eficiencia económica de la inversión en producción, sino también la calidad del trabajo de los especialistas que utilizan el equipo adecuado, lo que permite identificar procesos comerciales problemáticos que requieren optimización.
Cálculo de rentabilidad de activos fijos.
¿Cómo se puede calcular la rentabilidad de los activos fijos? Como ocurre con sus otras variedades, la determinación de los valores reales del indicador en cuestión se basará en el uso en la “fórmula” correspondiente de indicadores que reflejen el monto del beneficio total. En este caso, este indicador debe utilizarse en combinación con los costos de adquisición de activos fijos. En este caso, los expertos recomiendan calcular su valor medio. Lo cual es bastante lógico: el valor de los fondos puede cambiar durante el año fiscal. Los indicadores obtenidos durante los cálculos correspondientes pueden reflejar cuánta ganancia puede generar cada componente de la infraestructura de producción ubicada en la estructura de activos fijos.
¿Qué algoritmos se utilizan para calcular la rentabilidad de los activos fijos? La fórmula es la siguiente: toma el monto de la ganancia neta y divídelo por el valor de los fondos correspondientes. El resultado resultante se multiplica por 100%. La fórmula utilizada para determinar un indicador como la rentabilidad de los activos fijos es muy simple, pero permite determinar una cifra extremadamente significativa desde el punto de vista de evaluar la efectividad del modelo de negocio de una empresa. El objetivo principal de los cálculos en cuestión es determinar el porcentaje de beneficio que se correlaciona con la unidad monetaria de los fondos invertidos en activos fijos.
Importancia práctica de determinar la rentabilidad.
La rentabilidad de los activos fijos y los indicadores que la acompañan de eficiencia del modelo de negocio son importantes no sólo desde el punto de vista de la optimización de la gestión empresarial. Los indicadores relevantes pueden convertirse en un factor importante para el éxito de la comunicación entre la dirección empresarial y los actores externos: inversores, bancos, clientes y el Estado. Una empresa que muestra una alta rentabilidad del capital fijo y de trabajo tiene más posibilidades de atraer financiamiento de terceros y participar en proyectos nacionales e internacionales de gran escala como socio estatal.
Lo mismo puede decirse de las perspectivas de obtener préstamos rentables. Los bancos pueden considerar la rentabilidad, en todas sus variantes, como el criterio principal a la hora de evaluar la solvencia de un prestatario empresarial.
Detalles del análisis de rentabilidad de activos fijos.
En algunos casos, las empresas pueden realizar un análisis de la rentabilidad de los activos fijos. Estos eventos pueden organizarse con el fin de:
- determinar las áreas de producción más y menos eficientes;
- evaluar la calidad del trabajo de los empleados;
- identificar factores que predeterminan un aumento en la rentabilidad de la producción en general o en áreas específicas.
El análisis de los indicadores de rentabilidad de los activos fijos, por regla general, se lleva a cabo en correlación con el estudio de otros indicadores destacados.
Otro criterio importante: el indicador de rentabilidad de los activos fijos debe considerarse en dinámica. Es posible que la introducción de nuevos tipos de equipos en la estructura productiva tenga el impacto más positivo en la eficiencia del modelo de negocio, pero el momento que lo indique debe ser registrado por la dirección de la empresa. Una forma de hacerlo podría ser calcular la rentabilidad de los activos fijos a lo largo del tiempo.
Tenga en cuenta que en este caso es muy importante interpretar correctamente los indicadores dinámicos correspondientes. La estructura de producción y las características específicas de los productos pueden cambiar con el tiempo. Así, una línea de fábrica para la producción de ropa de invierno puede ser el taller principal a principios de año, y al final del año puede ser uno de los talleres secundarios en términos del volumen de productos producidos, mientras que los bienes Los productos ya suministrados al mercado están agotados. Los indicadores de rentabilidad en el primer caso pueden ser significativamente más bajos; sin embargo, desde el punto de vista del modelo de negocio, esto puede no ser crítico debido a los grandes volúmenes de ventas y los altos niveles de ganancias para los propietarios de empresas. Sin embargo, si el indicador correspondiente disminuye mientras los volúmenes de producción permanecen iguales, dicho indicador puede indicar problemas en el modelo de negocio de la empresa.
La rentabilidad como indicador de la eficiencia del modelo de negocio.
La rentabilidad de los activos fijos y su análisis en combinación con el estudio de otros indicadores pueden mostrar si una empresa realmente necesita mejorar su base productiva o si la disminución en la eficiencia del modelo de negocio se debe a dificultades en el campo. de ventas. Es posible que estos problemas estén interconectados. Por lo tanto, la tecnología obsoleta para la producción de ropa de invierno puede predeterminar la formación forzada de altos precios de venta, mediante los cuales la empresa compensará los costos. Como resultado, las ventas pueden disminuir debido a que los compradores no estarán dispuestos a comprar cosas a los precios establecidos o no podrán comprarlas más baratas a la competencia.
Un aumento en la rentabilidad de los activos fijos, registrado como una tendencia estable, puede indicar que los procesos tecnológicos en la empresa corresponden a las demandas actuales del mercado. El uso de nuevas soluciones en las líneas de fábrica puede predeterminar una reducción de costos, lo que resulta en la formación de precios bajos y un aumento posterior en la demanda de los consumidores de los productos de la empresa, lo que puede proporcionar una rentabilidad suficientemente alta del negocio en su conjunto, o el nivel deseado de rentabilidad de la empresa.
La rentabilidad como indicador de la calidad de la inversión.
La rentabilidad de los activos fijos caracteriza a la empresa no solo desde el punto de vista de la eficiencia de las líneas de producción y la dinámica de ventas. Este indicador también puede ser importante en términos de evaluar la calidad de la distribución del capital de inversión entre determinadas divisiones estructurales del negocio.
Es posible una situación en la que la dirección de una organización gaste una gran cantidad de dinero en la actualización de los activos fijos, después de lo cual los propietarios querrán evaluar la rentabilidad de los recursos correspondientes durante diferentes períodos. Si varían hacia abajo y, además, claramente no son proporcionales a la relación entre los precios de los equipos viejos y nuevos, entonces puede ser útil que los gerentes de la empresa reconsideren su estrategia para invertir en los recursos de producción adecuados. Sin embargo, una excepción puede ser una situación en la que el beneficio neto de la empresa aumenta a pesar de una disminución en la rentabilidad de los activos fijos.
¿Es siempre preferible una mayor rentabilidad para una empresa?
¿Podemos decir que un valor elevado del indicador considerado caracteriza claramente al negocio en el lado positivo? En general esto es cierto. Una alta rentabilidad de los activos fijos indica, por un lado, bajos costes de la empresa y, por otro, un ritmo de ventas suficiente. Ambos pueden estar predeterminados por la capacidad de fabricación del proceso de producción, cuya provisión depende en gran medida de la competencia de la dirección de la empresa para invertir en determinadas soluciones.
Al mismo tiempo, una rentabilidad demasiado alta de una empresa, incluso en términos de medir el indicador correspondiente para los activos fijos, también puede indicar el potencial no realizado de la empresa en términos de expansión del mercado, baja competencia en un segmento particular de la actividad económica y también que la empresa puede estar ahorrando en partidas de gastos importantes, por ejemplo, sociales.
A su vez, la baja rentabilidad de los activos fijos muestra, por un lado, que la dirección no invierte de forma muy eficaz en la modernización de la producción y, por otro lado, que la empresa puede estar operando en un segmento en el que ha habido una competencia bastante dura. en los que es difícil hacer que la producción de bienes específicos sea fundamentalmente más dinámica y también reducir los costos de producción. Es útil correlacionar el parámetro correspondiente, como señalamos anteriormente, con la rentabilidad. Una empresa de alto volumen con menor rentabilidad neta puede generar más capital que una empresa de menor volumen que va acompañada de un alto desempeño del tipo correspondiente. Un patrón similar también puede ser característico de la correlación entre rentabilidad y rendimiento de los activos fijos. Si el propietario de la empresa está satisfecho con el capital neto extraído en forma de dividendos, entonces el factor de rentabilidad puede ser secundario para él.
El resultado deseado de toda empresa es el beneficio. Sin embargo, el beneficio en términos absolutos (en rublos, miles o millones) es sólo un número en la cuenta de resultados. Para el propietario o inversor es, por supuesto, importante, pero no lo suficientemente informativo. Para comprender con qué dificultad se obtuvo esta ganancia, existen indicadores relativos de rentabilidad, llamados indicadores de rentabilidad. Uno de ellos es la rentabilidad de la producción.
La rentabilidad de la producción correlaciona la cantidad de ganancias recibidas con la cantidad de fondos que permitieron obtenerla, muestra la cantidad de ganancias por 1 rublo. activos de producción gastados. Cuantos menos fondos se utilicen para obtener una determinada cantidad de beneficio, mayor será la rentabilidad de la producción y, por tanto, mayor será la eficiencia de la empresa.
Lea nuestros artículos sobre otros indicadores de rentabilidad:
- “Determinación del rendimiento de los activos (fórmula del balance)”
- “Determinación del rendimiento sobre el capital (fórmula)”
Fórmula de rentabilidad de la producción.
La rentabilidad de la producción es la relación entre la cantidad total de ganancias (beneficio del balance) y el costo anual promedio del capital fijo y de trabajo.
La fórmula para calcular la rentabilidad de la producción es la siguiente:
Rproducto = Pr / (OF + ObS) × 100,
Rproducto: rentabilidad de la producción;
PF: costo promedio de los activos fijos de producción para el período de facturación;
OBC es el costo promedio del capital de trabajo.
Dónde conseguir los números para los cálculos.
La información para calcular la rentabilidad de la producción se toma en parte de los estados financieros y en parte de los análisis contables.
Por lo tanto, obtenemos el monto de la ganancia del balance del estado de resultados financieros, de la línea 2300 “Ganancia (pérdida) antes de impuestos” del Formulario 2.
Lea más sobre este informe en el artículo. “Rellenar el Formulario 2 del balance (muestra)” .
Lo más probable es que los datos para el denominador de la fracción deban buscarse en registros contables analíticos. Es poco probable que sea posible extraer cifras del balance. Por ejemplo, debido a que refleja datos agregados sobre los activos fijos de la empresa, y para calcular la rentabilidad de la producción, se necesitan los saldos de los activos de producción. Esto significa que se necesita información detallada sobre el sistema operativo.
Rentabilidad de la producción, rentabilidad del producto y rentabilidad de las ventas: ¿hay alguna diferencia?
Por supuesto que sí. Estos son tipos separados de rentabilidad, tres indicadores independientes. Ya se ha dicho anteriormente que la rentabilidad de la producción muestra la proporción de ganancias por 1 rublo. activos de producción gastados.
A su vez, la rentabilidad del producto muestra la cantidad de beneficio por 1 rublo. costo (completo o de producción). Se calcula mediante la fórmula:
Rpr = Pr/Ss × 100,
donde: Rpr - rentabilidad del producto;
Pr - beneficio;
CC - precio de costo.
En cuanto a la rentabilidad de las ventas (también llamada rentabilidad total), contiene información sobre la cantidad de ganancias por 1 rublo. ganancia. Se calcula mediante la fórmula:
ROS = Pr/Op × 100%,
donde: ROS - retorno de las ventas;
Pr - beneficio;
Op: volumen de ventas o ingresos.
Como puede ver, los indicadores realmente difieren tanto en significado como en cálculo. Y no deben confundirse.
% (porcentaje)
Explicación del indicador.
La diferencia entre la rentabilidad de los activos de producción y el rendimiento de los activos es que el primer indicador tiene en cuenta únicamente los activos productivos, es decir, aquellos que participan en el proceso de producción. Estos incluyen activos fijos (que se introducen en el proceso de producción), inventarios, etc. El indicador se calcula como la relación entre el beneficio neto y la cantidad media anual de activos de producción. Es un indicador de la eficiencia del proceso productivo de la empresa.
Valor estandar:
Obviamente, la empresa estará interesada en valores más altos de este ratio, ya que esto indicará el uso efectivo de los activos generadores de ingresos. El valor debe compararse con el valor de los competidores.
Instrucciones para resolver el problema de encontrar un indicador fuera de los límites estándar.
Si el nivel actual y planificado de utilización del equipo le permite vender parte de los activos fijos (si no son necesarios en un futuro próximo), entonces debe hacerlo. Si el nivel de inventario es demasiado alto, entonces es necesario optimizar su estructura y vender el excedente. En el futuro, es necesario mantener una cantidad mínima de inventario, pero que asegure un proceso de producción continuo.
Fórmula de cálculo:
Rendimiento de los activos de producción = Ganancia (pérdida) neta / Monto promedio anual de activos fijos e inventarios * 100% (1)
Monto promedio anual de activos fijos e inventarios = (Tamaño de activos fijos e inventarios al inicio del año + Tamaño de activos fijos e inventarios al final del año) / 2 (2)
Para determinar con mayor precisión el monto promedio anual, puede utilizar los indicadores al final del trimestre o al final del año:
Monto promedio anual de activos fijos e inventarios = (Suma del costo de activos fijos e inventarios al final de cada trimestre) / 4 (3)
Monto promedio anual de activos fijos e inventarios = (Suma del costo de activos fijos e inventarios al final de cada trimestre) / 12 (4)
La elección de la fórmula depende de las capacidades de la persona que analiza los datos y de la información que posee.
Ejemplo de cálculo:
Empresa OJSC "Web-Innovation-plus"
Unidad de medida: mil rublos.
| Balance | El 31 de diciembre de 2016 | El 31 de diciembre de 2015 | El 31 de diciembre de 2014 |
| Activos | |||
| I.ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Activos fijos (valor residual) | 89 | 88 | 88 |
| TOTAL DE LA SECCIÓN I | 89 | 88 | 88 |
| II. ACTIVOS CIRCULANTES | |||
| Reservas productivas | 56 | 58 | 59 |
| Producción inacabada | 61 | 67 | 69 |
| TOTAL DE LA SECCIÓN II | 353 | 332 | 359 |
| Balance | 442 | 420 | 447 |
Rentabilidad de los activos de producción (2016) = 93/ (89/2 + 88/2 + 56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2) * 100 = 44,39%
Rentabilidad de los activos de producción (2015) = 98/ (88/2 + 88/2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = 45,69%
En general, la rentabilidad de los activos de producción se mantiene en un nivel estable, lo que indica una estructura óptima de los activos de producción. En 2016, cada rublo invertido en estos activos generó un beneficio neto de 44,39 kopeks. Por lo tanto, el proceso de producción en OJSC "Web-Innovation-plus" es eficiente.
Consideraremos los principales ratios de rentabilidad y fórmulas para su cálculo utilizados en la práctica del análisis financiero.
Ratios de rentabilidad. Definición
Ratios de rentabilidad (Alemánrentabel- rentable) – indicadores que reflejan el grado de eficiencia de la empresa. Estos indicadores son relativos y evalúan la rentabilidad de varios sistemas empresariales. Cuanto mayores sean los índices de rentabilidad, más eficientemente se utilizarán los recursos de la empresa.
Los índices de rentabilidad sirven como herramienta de gestión en la estrategia de inversión, innovación, personal, precios, producción y marketing de una empresa.
Hay muchos indicadores de rentabilidad diferentes; en este artículo veremos los ratios que se encuentran y utilizan con más frecuencia en la práctica. Para calcular los ratios de rentabilidad, es necesario disponer de datos de informes financieros.
Consideremos 14 ratios de rentabilidad empresarial:
Ratio de rendimiento sobre activos - ROA. 3 fórmulas de cálculo
Relación de rendimiento sobre activos(Inglés)Devolver En Activo, ROA) – un indicador de la eficiencia del uso de los activos por parte de una empresa y se calcula como la relación entre el beneficio neto de la empresa (después de impuestos) y la cantidad de activos. En otras palabras, el rendimiento sobre activos (ROA) refleja la rentabilidad generada tanto por el capital social como por el de deuda. Cuanto mayor sea el índice de rendimiento sobre los activos, más eficiente será la empresa.
Fórmula para calcular el ROA. Opción 1
La primera opción para calcular el índice de rendimiento sobre los activos es la relación entre el beneficio neto después de impuestos y los activos totales promedio. La fórmula de cálculo se presenta a continuación:
Ingreso neto: beneficio neto de la empresa después de impuestos;
Activo total: activos totales promedio.
Fórmula para calcular el ROA. Opcion 2
La segunda opción para calcular el coeficiente tiene en cuenta las ganancias con intereses sobre los préstamos.
Tasa impositiva – tasa impositiva;
Porcentaje sobre créditos: intereses sobre préstamos emitidos.
Fórmula para calcular el ROA. Opción #3
En la práctica, sucede que para calcular el índice de rendimiento sobre activos se utiliza la tercera opción, donde la principal diferencia es el uso del beneficio antes de impuestos y antes de recibir intereses sobre los préstamos.
EBIT: beneficio antes de impuestos e intereses sobre préstamos (beneficio operativo).
Cabe señalar que en todas las fórmulas de cálculo solo cambia el numerador, lo que refleja los distintos tipos de ganancias de la empresa. La desventaja del índice de rendimiento sobre activos es la imposibilidad de tener en cuenta los costos de obtención de capital.
Ratio de rendimiento sobre activos totales - ROTA. Fórmula de cálculo
Relación de rendimiento sobre activos totales (ing. Rendimiento sobre activos totales,LISTA)– un indicador que refleja la rentabilidad de utilizar todos los activos de la empresa. El índice de rendimiento sobre los activos totales es el índice entre las ganancias de la empresa antes de pagar impuestos y recibir pagos de intereses y los activos netos totales. Este indicador muestra cómo una empresa utiliza sus activos antes de liquidar sus pasivos. El índice ROTA se diferencia del ROA en que su cálculo tiene en cuenta el beneficio operativo, no el beneficio neto. La fórmula para calcular los indicadores es la siguiente:
EBIT: beneficio operativo antes de impuestos e intereses sobre préstamos;
Activos netos totales: la suma de todos los activos de la empresa.
Ratio de rentabilidad sobre el capital - ROE. Fórmula de cálculo
Relación de rendimiento sobre el capital(ing. Rentabilidad sobre el capital, ROE)– un indicador que refleja la eficiencia y rentabilidad del uso del capital social. Los inversores suelen utilizar este ratio para evaluar empresas con uso intensivo de capital y refleja la calidad de la gestión del capital social.
Los inversores suelen utilizar este índice para evaluar la efectividad de un proyecto o empresa de inversión; para ello, el índice de rendimiento sobre el capital se compara con el rendimiento de inversiones alternativas o una tasa de interés libre de riesgo (por ejemplo, con una tasa bancaria). Si el indicador ROE es mayor que la rentabilidad del proyecto alternativo (tasa libre de riesgo), significa que la empresa se está gestionando con éxito. La fórmula para calcular el índice de rentabilidad sobre el capital es la siguiente:
Dónde:
Ingreso neto: beneficio neto después de impuestos;
Patrimonio Neto – capital social promedio anual.
Retorno del capital invertido(Inglés)Devolver en Capital Empleado ROCE) – un indicador que refleja la rentabilidad del uso del capital invertido de una empresa. Se calcula como la relación entre el beneficio neto menos los dividendos de las acciones preferentes y el coste medio anual del capital social. Este indicador es necesario para evaluar la eficacia de la gestión del capital social.
Fórmula para calcular el ROCE. Opción de cálculo n.° 1
Ingresos netos – beneficio neto;
Dividendos preferentes: dividendos sobre acciones preferentes;
Capital común: el valor promedio anual del capital social común.
Fórmula para calcular el ROCE. Opción de cálculo n.° 2
A continuación se muestra la segunda opción para calcular el rendimiento del capital invertido:
EBIT: beneficio antes de impuestos e intereses de préstamos;
Activos Totales – la suma de todos los activos de la empresa;
Pasivos Corrientes – pasivos a corto plazo.
Una de las variedades de ROCE es el ratio ROACE ( Devolver en Promedio Capital Empleado) , donde se toman los valores promedio del costo de capital para todo el período. Este indicador se utiliza para analizar la efectividad de los proyectos de inversión.
Ratio de rentabilidad del capital ajustado al riesgo RORAC. Fórmula de cálculo
Ratio de rentabilidad sobre el capital ajustado al riesgo (ing. Rendimiento del capital ajustado al riesgo,Rorac)– un indicador utilizado habitualmente para analizar la eficacia de los proyectos de inversión. La relación de rendimiento ajustada al riesgo permite comparar diferentes proyectos de inversión mientras se ajusta a diferentes niveles de riesgo. La fórmula para calcular el indicador es la siguiente:
Dónde:
Capital de riesgo asignado: máxima posible pérdida futura o volatilidad de ganancias.
Ratio de retorno del capital de inversión - ROIC. Fórmula de cálculo
Relación de retorno del capital de inversión (ing. Retorno del capital invertido, ROIC, ROI)– un indicador que refleja la rentabilidad de una empresa sobre el capital de inversión. Los inversores utilizan el índice de rendimiento del capital de inversión para evaluar la eficacia de una empresa a la hora de crear valor añadido sobre el capital invertido. Si este indicador es alto, entonces la empresa es una inversión atractiva para los inversores. La fórmula para calcular el índice de retorno del capital de inversión es la siguiente:
Dónde:
NOPLAT – beneficio operativo neto después de impuestos;
Capital invertido – capital de inversión de una empresa.
El capital de inversión es la suma del capital social de la empresa y los pasivos a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre activos netos - RONA. Fórmula de cálculo
Relación de rendimiento sobre activos netos (ing. Rendimiento sobre activos netos, RONA)– muestra la rentabilidad de los activos netos de la empresa y refleja cuántas ganancias se generan por cada rublo. activos netos. El índice de rendimiento sobre los activos netos se calcula como la relación entre el beneficio neto de la empresa para el período sobre el que se informa y el valor de los activos netos. La fórmula para calcular el indicador es la siguiente:
Ingresos netos: beneficio neto antes de impuestos;
Activos Fijos – activos no corrientes;
Capital de trabajo neto: activos circulantes menos obligaciones de deuda.
Ratio de rentabilidad del personal – ROL. Fórmula de cálculo
Ratio de rentabilidad del personal(Inglés) DevolverEnMano de obra,rol)– un indicador que refleja la rentabilidad del personal, es decir, cuánto beneficio añadido genera un trabajador. La fórmula para calcular la rentabilidad del personal es la siguiente:
Relación de retorno sobre ventas – ROS. Fórmula de cálculo
Relación de retorno sobre ventas(InglésDevolverEnVentas,ROS)– un indicador que refleja la eficiencia de las ventas. Se calcula como la relación entre el beneficio de las ventas y los ingresos. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Dónde:
EBIT: ganancias antes de impuestos e intereses;
Ingresos: ingresos por ventas.
Relación de rentabilidad del producto(InglésROM, retorno del costo) es un indicador que refleja la rentabilidad de los productos vendidos y se calcula como la relación entre el beneficio neto y el costo de los productos vendidos. La fórmula analítica es la siguiente:
Precio de costo: costo de los productos vendidos.
Ratio de rentabilidad de los activos fijos (InglésDevolver en Fijado Activos, rofa, RFA) – un indicador que refleja el desempeño de los activos fijos de producción. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Dónde:
EBIT – beneficio operativo de la empresa;
Activos Fijos – el valor promedio anual de todos los activos fijos de la empresa.
Relación de rendimiento sobre activos corrientes(InglésDevolver en actual activos, RCA) – muestra la eficiencia de la gestión del capital de trabajo de la empresa y se calcula como la relación entre el beneficio neto y el capital de trabajo.
Ingreso neto – beneficio neto de la empresa;
Activos circulantes: activos circulantes de la empresa.
Relación de margen de beneficio neto(Inglés NetoGananciaMargen, N.P.M.) – muestra la participación del beneficio neto en la estructura general de ventas de la empresa.
Dónde:
Ingreso neto – beneficio neto de la empresa;
Ratio de margen de beneficio operativo – OPM. Fórmula de cálculo
Relación de margen de beneficio operativo (Inglés Margen operativo OPM)– muestra la participación del beneficio operativo en los ingresos por ventas de los productos de la empresa.
Ingresos de operación – beneficio operativo de la empresa;
Ingresos: ingresos por ventas de productos.
Lección en vídeo: “Cálculo de 12 ratios de rentabilidad principales”
Resumen
En este artículo, examinamos en detalle los principales índices de rentabilidad empresarial, que reflejan la rentabilidad de diversos recursos empresariales. Cuanto mayor sea la rentabilidad, mayor será la eficacia de la gestión de recursos. El objetivo de todas las empresas es aumentar su rentabilidad y, por tanto, su valor y atractivo para inversores y acreedores.