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El 11 de mayo tuvo lugar la reunión del décimo aniversario de los accionistas de Energia-Invest Fund OJSC, la compañía abierta de accionistas fundada durante la privatización de cupones en forma de fondo de inversión de cupones y registrada por la Cámara de Registro de la ciudad de Irkutsk el 5 de octubre de 1993. Energia-Invest se convirtió en el CIF más grande de la región de Irkutsk: durante el período de privatización, la empresa recaudó más de 70.000 cheques de privatización. Actualmente, los accionistas del Fondo son unas 33.000 personas.

¡Obtenga dividendos en un vale!

Han pasado 11 años desde el comprobante, pero no todos los depositantes pueden presumir de recibir dividendos sobre su comprobante una vez invertido. Se sabe que todos se deshicieron de estos "valores" a su propia discreción: alguien los vendió "por su valor nominal", alguien los confió "como Mavrodi" (como resultado, cuando llegó el cupón, él se fue), y alguien confió a una empresa en constante crecimiento y recibe dividendos.

El Fondo Energia-Invest nunca prometió a sus inversores que recibirían dos Volgas por el bono invertido, pero la empresa ha pagado dividendos a sus accionistas de manera constante, y en los últimos tres años su tamaño no ha disminuido y asciende a 22,34 rublos por acción. Si tenemos en cuenta que cada cupón representa de 10 a 15 acciones (la diferencia depende del período en que se invierte el cupón en la empresa), entonces es fácil calcular el monto de los pagos anuales por cheques de privatización de 10 rublos invertidos en 1993 - 223,4-335,1 rublos en forma de dividendos. Durante la existencia de la empresa, hubo un momento en que no se pagaban dividendos, lo que estaba asociado a la doble imposición existente. Desde 2001, debido a cambios en la legislación fiscal, este procedimiento se ha simplificado y se han eliminado los impuestos "prohibitivos" sobre los dividendos. Como resultado, para 2001 y 2002, se pagaron dividendos anuales de 40.212.000 rublos. Los pagos a los accionistas del Fondo superan los dividendos de muchas grandes empresas de la región de Irkutsk.

10 años en la bolsa

Desde el momento en que se fundó la empresa, se establecieron los requisitos previos para una actividad exitosa: los fondos confiados a Energia-Invest se invirtieron en acciones de varios emisores rusos, principalmente el complejo de calor y energía: Irkutskenergo, Surgutneftegaz, Lukoil y otras empresas similares. Durante 10 años, la empresa ha estado invirtiendo en varios instrumentos financieros, principalmente valores gubernamentales y acciones de empresas rusas, con el fin de aumentar los activos de la empresa. Energia-Invest Fund OJSC es un participante profesional en el mercado de valores.

Es sabido que la actividad en el mercado de valores está asociada al riesgo. Para minimizarlo, los especialistas calificados de la compañía identifican y evalúan el grado de riesgo inherente a varios tipos de instrumentos de inversión, realizan un análisis exhaustivo de los mercados extranjeros y rusos, la situación política y económica en todo el mundo. Como resultado de la información recibida y analizada, se toman decisiones de inversión en determinados valores. decisiones tomadas a su vez, se convierten en la base de la declaración de inversión del ejercicio, la cual determina el porcentaje de la relación de inversiones en diferentes tipos instrumentos financieros: acciones, bonos corporativos o municipales, etc. Los ajustes se realizan a medida que evoluciona la situación, tanto en el país como en el extranjero.

En este caso, se puede dar un ejemplo: la situación con los bonos préstamo federal(OFZ). Después de los acontecimientos de 1998, cuando el Estado se negó a pagar la deuda, el mercado se conmocionó, lo que a su vez afectó en gran medida los intereses de los inversores. Las operaciones con estos valores se congelaron, los OFZ cayeron de precio y durante algún tiempo todos intentaron deshacerse de ellos. Sin embargo, los especialistas del Fondo, habiendo asumido el riesgo, no solo dejaron OFZ en la cartera de la empresa, sino que también comenzaron a comprarlos adicionalmente. Con un cambio en la situación, los papeles comenzaron a subir y, como resultado, el Fondo Energia-Invest recibió una ganancia durante todo este tiempo (desde 1999) por un monto de aproximadamente 250 millones de rublos.

En el mercado de valores, el Fondo actúa como un inversor de cartera, adhiriéndose no a una especulación a corto plazo con acciones, sino a una estrategia de inversión a largo plazo en aquellos instrumentos financieros que deberían reportar beneficios en el futuro. A fines de 2003, la cartera de inversiones del Fondo Energia-Invest estaba compuesta por valores gubernamentales, bonos corporativos, pagarés y acciones. La dirección de la actividad de inversión en acciones está relacionada principalmente con inversiones en el complejo de combustible y energía, en empresas de las industrias de telecomunicaciones, construcción de maquinaria y el sector bancario.

Los comerciantes certificados están directamente involucrados en la compra y venta de acciones, elaboran transacciones y mantienen registros internos de la documentación administrativa; el controlador asegura que las actividades del participante profesional del mercado de valores Energia-Invest Fund se lleven a cabo de conformidad con las disposiciones de la Comisión Federal del Mercado de Valores, así como que no se violen los derechos de los inversionistas. departamento de la empresa para retroalimentación con sus inversores Especialistas Este departamento responde preguntas relacionadas con las actividades del Fondo y se dedica a procesar la correspondencia.No queda ni una sola carta sin respuesta.Por regla general, recurren al departamento con preguntas sobre la reemisión de acciones , datos cambiantes, sobre dónde y cuándo recibir dividendos. Los accionistas pueden obtener información sobre las reuniones anuales del periódico Vostochno-Sibirskaya Pravda.

Gracias a su experiencia, Energia-Invest ocupa una posición de liderazgo en el mercado bursátil regional en la mayoría de los indicadores.

Más de 200 millones de beneficio en un año, o cuánto cuesta un vale

Todos los años, el Fondo Energia-Invest informa a sus accionistas en las asambleas anuales. En la reciente asamblea, se aprobó el informe anual de la empresa correspondiente al año 2003, se distribuyeron las cuentas anuales, se distribuyeron las utilidades con base en los resultados del año que se informa, los miembros del se eligió la comisión de auditoría de la empresa, se aprobó el auditor del Fondo y se compuso la junta directiva La junta directiva aprobada incluyó a: Directora de CJSC "Baikal Stock House" Svetlana Alyabieva; Jefa del Departamento del Instituto de Sistemas Energéticos de la Sucursal Siberiana de la Academia Rusa de Ciencias, Profesor, Doctor en Ciencias Técnicas Valery Zorkaltsev, Director Financiero de LLC "Compañía de Gestión" Energia-Invest "Andrey Kelchevsky; Jefe del Departamento de Informática, ISTU, Profesor, Doctor en Ciencias Técnicas Valery Lomtadze; Olga Lokhmotova, directora gerente de JSC "ANHK"; Olga Malakhanova, Jefa del Departamento de Gobierno Corporativo de OAO ANHK; jefe del departamento de trabajo y salarios de OAO "ANHK" Leonid Mikhailov; director de OAO Energia-Invest Fund Vladimir Naumov y pensionista Evgeny Stratievsky.

Según los resultados de 2003, la empresa mostró buenos resultados financieros en forma de ganancias en el balance por un monto de 217,654 mil rublos. Una parte significativa de la utilidad del balance se recibió como resultado de la revaluación de títulos. El tesoro de la región de Irkutsk se repuso con más de 20 millones de rublos (23 497 000 rublos) en forma de impuestos. Se decidió nuevamente pagar 40.212.000 rublos a los accionistas en forma de dividendos.

Al final del período del informe, los activos netos del Fondo en su conjunto aumentaron un 5,4% en comparación con el año anterior y ascendieron a 724.147.000 rublos. En consecuencia, el valor estimado de la propiedad por acción aumentó de 382 rublos a 402 rublos. Por lo tanto, si evaluamos el valor del bono invertido, resulta que el cheque de privatización se valora en el Fondo Energia-Invest de 4020 a 6030 rublos al valor estimado de los activos, de 1000 a 1500 rublos al precio de mercado de las acciones. .

Si comparamos este indicador con el mismo indicador de otra empresa, por ejemplo, Alfa Capital Mutual Fund, que, como Energia-Invest, se formó en el proceso de privatización de cupones, entonces podemos estar convencidos de la efectividad de las inversiones. Hay 10 acciones por bono. Según los resultados de 2003, una acción de Alfa Capital se estimó en 43,55 rublos, sobre la base de los cuales el valor del bono invertido fue de 435,5 rublos. El resultado de la reconciliación, como dicen, es obvio.

Asi que alta tasa Energia-Invest confirma la eficacia de la gestión del patrimonio de sus accionistas. En el futuro, los empleados de la empresa tienen la intención de hacer todo lo posible no solo para preservar los fondos que se les han confiado, sino también para aumentar los activos en interés de los accionistas.

Respuestas a preguntas típicas.

Soy accionista de Energia-Invest Fund JSC ¿Se pagan dividendos?
Información para accionistas de Energia-invest Fund OJSC

¿Cómo se calcula el valor de las acciones?
El valor estimado de una acción se determina dividiendo el valor liquidativo (NAV) del fondo por el número total de acciones en el registro de accionistas.

¿Es recomendable comprar acciones por montos relativamente pequeños?
Por supuesto que sí, porque una de las principales ventajas de los fondos mutuos, en comparación con formas alternativas de invertir dinero en el mercado de valores, es su alta eficiencia, independientemente del monto de inversión de un solo accionista.

¿Cuál es el plazo mínimo para invertir en un fondo mutuo?
Con el rápido crecimiento del mercado de valores, los ingresos de las inversiones en fondos mutuos se pueden obtener incluso en un período de tiempo relativamente corto. La forma más fácil de hacer esto es comprar acciones en la fase de declive del mercado y venderlas en el pico de su crecimiento. Sin embargo, es difícil determinar el momento de tal transacción incluso para los profesionales. Además, el mercado de valores no siempre muestra un rápido crecimiento, por lo que es recomendable invertir en fondos mutuos por un período de al menos un año. El período óptimo es de un año a varios años.

Me gustaría comprar acciones por correo, ¿cómo puedo hacerlo?
Se establece el procedimiento detallado para la adquisición y reembolso de acciones por correo.

¿Cómo puedo obtener un extracto del registro de partícipes de inversión?
Puede obtener un extracto de su cuenta personal en el registro de una de las siguientes maneras:
1) Acude a la oficina de la sociedad gestora o agente, rellena una solicitud de extracto de la cuenta personal.
2) Acude a la oficina del registrador CJSC "PRSD" (http://www.prodengi.ru), donde completa una solicitud para obtener un extracto de su cuenta personal.
3) Enviar al registrador o sociedad gestora por correo una solicitud de extracto. El formulario de solicitud se puede tomar

¿Pueden los menores de 18 años comprar acciones?
Sí pueden. Para ello, los menores de 14 a 18 años deben acudir al punto de venta de acciones con su representante legal (uno de los padres, padres adoptivos o tutor), con pasaporte y partida de nacimiento.
Para los hijos menores de 14 años, la compra de acciones puede ser realizada por su representante legal (uno de los padres, padres adoptivos o tutor). Para hacer esto, debe presentar una solicitud en el punto de venta de acciones con un pasaporte y un certificado de nacimiento del niño. El tutor también deberá aportar una copia del documento de su nombramiento como tutor, certificado por un notario o la autoridad que expidió este documento.

¿Cómo comprar acciones adicionales?
Para comprar acciones adicionales, solo necesita transferir la cantidad deseada (pero no menos de 10,000 rublos) a la cuenta del fondo mutuo durante el próximo intervalo, indicando en la base de pago los detalles de la solicitud de compra de acciones que usted ya han recibido.

¿Puedo comprar acciones con dólares?
Es imposible comprar acciones con la moneda de un estado extranjero.

Quería obtener ganancias. Decidí vender acciones, pero no todas, sino solo una parte. ¿Es posible tal operación?
Sí, tal operación es posible. Debe presentar una solicitud de reembolso, indicando el número requerido de acciones.

¿Se puede utilizar una cuenta de tarjeta bancaria como cuenta para transferir ingresos por el reembolso de acciones?
Si quizas. En este caso, es necesario indicar los datos de la cuenta bancaria de la tarjeta plástica contenida en el correspondiente acuerdo entre el cliente y el banco sobre el servicio de la tarjeta plástica (que no debe confundirse con el número de la propia tarjeta plástica indicado en eso).

¿Se grava el impuesto en el rescate de una acción sobre el monto total o solo sobre las ganancias?
Al redimir acciones, el impuesto sobre la renta individuos se carga sobre el importe de los ingresos, es decir, la diferencia entre el importe recibido en el momento del reembolso y el importe gastado en la compra de participaciones.

¿Dónde está la garantía de que el fondo mutuo no desaparecerá junto con el dinero?
Un fondo mutuo es un conjunto de activos propiedad de los accionistas. La sociedad gestora sólo lleva a cabo la gestión fiduciaria de esta propiedad en interés de los propietarios de las acciones. Para proteger los intereses de los accionistas, se inventaron la gestión separada de fondos y su almacenamiento. Los fondos de los accionistas se almacenan en otra organización: un depósito especializado, que no solo los almacena, sino que también controla la legalidad de las transacciones con estos fondos.

Cuando te doy dinero, ¿qué obtengo a cambio? ¿Qué documentos serán prueba de la compra de acciones?
Un registrador especializado emite un extracto del registro y una notificación de la transacción, que indica el número de acciones compradas, el precio de la acción y la fecha de compra.

¿Cuál es la protección para los inversores del retiro de fondos de un fondo mutuo de inversión de la cuenta de la empresa administradora? Solo los valores se almacenan en un depósito especializado, pero dinero se encuentran en las cuentas de la sociedad gestora. ¿Es tan?
La disposición de los bienes que constituyen los activos del fondo mutuo (incluido el efectivo) está bajo el control de un depositario especializado, el retiro de fondos sin su consentimiento es imposible. Además, la cuenta corriente del fondo mutuo contiene fondos transferidos por los inversores para la compra de participaciones de inversión y destinados al pago en el momento del rescate de las participaciones, es decir, cantidades pequeñas. El principal monto de los fondos se coloca en los activos previstos por la declaración de inversión del fondo.

Estoy comprando a través de un agente. ¿Cuál es el procedimiento para el rescate de la acción si la sociedad de agencia en mi localidad cierra?
En este caso, la sociedad gestora estará obligada a garantizar la aceptación de las solicitudes de devolución en esta localidad.

¿Qué es un descuento y un recargo?
Con el fin de reembolsar los costes de la sociedad gestora y del agente relacionados con la emisión y el reembolso de participaciones de inversión, podrán preverse provisiones por el valor estimado de las participaciones de inversión cuando se emitan y descuentos del valor estimado de las participaciones de inversión cuando se redimido El monto de los descuentos y recargos está determinado por las Reglas para la Administración de Fideicomisos de un Fondo Mutuo de Inversión.
Si hay recargos, el valor de la acción al que se compran las acciones aumenta con respecto al calculado. Si hay descuentos, el valor de la unidad en la que se canjean las unidades se reduce en comparación con el valor calculado. El importe máximo de la prima no podrá exceder del 1,5 por ciento del valor estimado de la unidad de inversión. El monto máximo del descuento no puede ser superior al 3 por ciento del valor estimado de la participación de inversión. Dependiendo de dónde se compren y canjeen las unidades, en el punto de aceptación de las solicitudes de la sociedad gestora o en el punto de aceptación de las solicitudes del agente, se pueden proporcionar varios importes de descuentos y recargos.

¿A dónde van los dividendos de las acciones incluidas en la cartera de fondos mutuos?
Los dividendos recibidos en las cuentas de la sociedad gestora, como fiduciaria de los fondos, incrementan el valor del patrimonio neto del fondo y, por tanto, sirven como factor de incremento del valor de la unidad de inversión de este fondo, es decir, van a parar a la ingresos de todos los accionistas.

¿Puedo recibir regularmente intereses o dividendos en su fondo mutuo?
No se prevé el pago de intereses y dividendos sobre las unidades de inversión de los fondos de inversión de unidades de intervalo. Recibe ingresos solo cuando se canjean las unidades. Si desea recibir un ingreso regular, puede vender periódicamente parte de las acciones en la cantidad de ingresos de inversión.

¿Cómo dar o legar una acción?
Para redactar un testamento, le recomendamos que se comunique con un notario público con un extracto del registro de propietarios de acciones en su cuenta. Al donar, se deben realizar cambios en el registro de accionistas. Para ello, deberá ponerse en contacto con la sociedad gestora, un agente o un registrador especializado.