Analyste : la dévaluation du rouble ne fait plaisir à personne

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La dévaluation du rouble ne fait plaisir à personne, mais au second semestre, le taux de change de la monnaie nationale russe pourrait chuter à 64-68 roubles pour un dollar. Cette prévision est donnée par le directeur du département analytique d'Alpari, Alexander Razuvaev.

Il rappelle que le département analytique d'une filiale d'investissement de la Sberbank a publié récemment la 20e édition de l'enquête sur la confiance des consommateurs russes. « L'indice global de confiance des consommateurs est tombé à moins 15 % au deuxième trimestre, contre moins 10 % au premier trimestre. Une dynamique trimestrielle négative est observée pour toutes les composantes de l'indice, mais le changement le plus important a affecté les estimations du bien-être national (12 derniers mois et 12 mois suivants). Les analystes expliquent l’évolution de l’indice par l’affaiblissement du rouble », indique l’analyse de l’expert.

Selon lui, « en Russie, comme dans de nombreux autres pays, les gens déterminent avant tout leur bien-être financier personnel et national par la stabilité de la monnaie nationale ». « La chute du rouble, en fait, n'est pas si effrayante si vous n'avez pas de prêts en devises ou si vous ne voyagez pas à l'étranger. L’impact sur l’inflation est certes important, mais bien moindre que lors de la crise de 2008 et surtout de 1998. La formation d’un marché intérieur national et le remplacement des importations ont eu un impact », souligne Razuvaev.

En attendant, souligne-t-il, « il y a aussi la perception des gens, la confiance intérieure, une zone de confort psychologique, si vous voulez ». « La dévaluation ne rend personne heureux. Mais le préjudice moral ou l’inconfort émotionnel peuvent difficilement être mesurés en termes monétaires. Nous pensons toujours qu'au cours du second semestre, le taux de change du rouble pourrait chuter jusqu'à 64-68 roubles pour un dollar. Et l’inflation dépassera l’objectif de 4 % fixé par la Banque centrale », suggère l’analyste.

Selon lui, « la pauvreté et le mal-être intérieur restent les principaux problèmes de la société russe ». « Il est bien entendu possible de résoudre ce problème par la croissance économique. Cela prendra 30 ou 50 ans. Mais si nous résolvons le problème rapidement, ici et maintenant, la Russie aura besoin d’un rouble fort », résume l’expert.

La situation économique du pays préoccupe sérieusement tous les habitants du pays, mais à l'approche de la nouvelle année, la situation du rouble est devenue particulièrement intéressante. Y a-t-il un espoir d’instaurer une certaine stabilité ou faut-il s’attendre à de plus grandes difficultés ? L'un des sujets particulièrement discutés actuellement est de savoir si la dévaluation du rouble aura lieu en 2017 en Russie ? On ne peut répondre à cette question qu’avec des hypothèses.

Beaucoup s'inquiètent de l'état de l'économie russe ; il est évident que tout changement qui l'affectera au cours de l'année à venir affectera tous les citoyens et leur bien-être.

L'indicateur le plus sérieux de la situation économique peut être appelé le rapport entre le rouble russe et le dollar américain. Sur la base de ce que pourrait devenir le taux de change du rouble en 2017, nous pouvons estimer la probabilité d'une dévaluation. En outre, il existe encore un grand nombre de facteurs, externes et internes, qui peuvent influencer la situation du pays.

• baisse ou hausse des prix du pétrole ;
• l'impact de la situation qui se développe en Ukraine ;
• sanctions économiques;
• sortie de fonds à l'extérieur du pays.

Les facteurs internes comprennent :

• les changements dans les taux de la Réserve fédérale ;
• chômage;
• inflation.

Un facteur important est le prix du pétrole. Selon les experts, une augmentation du prix du pétrole peut améliorer la situation du rouble et renforcer la position de l'économie russe. Les exportations de pétrole représentent une part importante des bénéfices de la Russie, mais seules des tendances à la baisse des prix du pétrole sont désormais perceptibles. Cette situation continue d'avoir un impact négatif sur le rouble.

Les sanctions étrangères affectent également les prévisions quant à la dévaluation du rouble en Russie en 2017. L'introduction de telles mesures a déjà entraîné une baisse du chiffre d'affaires des importations et des exportations. Les investissements en provenance d’autres pays et les sources de financement ont diminué. Les sanctions imposées par d’autres pays, ainsi que par la Russie elle-même, ont un impact négatif sur tout le monde, et pourtant elles continuent d’être étendues. Si cette situation ne change pas, on peut s’attendre à une nouvelle baisse du rouble.

Il convient de considérer un problème interne à la Russie tel que le chômage. L’augmentation du nombre de chômeurs, provoquée par la situation difficile du pays, le complique encore davantage. Les personnes qui ont perdu la possibilité de travailler ne sont pas en mesure d'influencer positivement l'économie, mais dans la situation actuelle, il n'est pas possible d'aider tout le monde, ce qui se reflète dans la poursuite de la chute du rouble.

Prévisions pour 2017

Nous pouvons désormais citer trois options principales selon lesquelles la situation économique évoluera en 2017 :

Une façon de faire face à la situation est d’économiser beaucoup d’argent. Grâce à eux, il est prévu de réduire les dépenses d'un billion de roubles en 2017. Il est cependant impossible de dire exactement quelles zones seront les plus touchées par l’économie. Très probablement, les plus grandes difficultés attendent la sphère sociale, y compris les changements qui affecteront l'âge actuel de la retraite.

En outre, l'accent mis sur les biens produits dans le pays contribuera à des tendances positives dans l'économie et sera en outre bénéfique pour les producteurs nationaux. Toutefois, cela signifie des pertes pour les producteurs qui dépendent de matières premières ou de technologies étrangères.

Récemment, les citoyens russes se sont montrés extrêmement préoccupés par leur situation financière. Évaluant l'état actuel de l'économie du pays, les experts affirment que la dévaluation au cours de la nouvelle année 2019 vaut toujours la peine d'attendre.

À l'heure actuelle, il semble que le taux de change de la monnaie nationale par rapport au dollar soit à un niveau assez stable. Mais sous l'influence d'un certain nombre de facteurs, tels que, par exemple, les sanctions, les situations conflictuelles en politique étrangère et l'expansion du territoire de l'État ces dernières années, la diminution du prix et du volume des ventes de pétrole, les indicateurs peuvent se détériorer considérablement. .

La baisse du prix de « l'or noir » a provoqué l'introduction de nouvelles règles selon lesquelles, lors de la vente d'un baril de pétrole à 40 dollars, le ministère des Finances achètera des devises étrangères pour la totalité du produit.

En outre, à partir du 15 janvier, le ministère des Finances devrait reprendre les achats de devises sur le marché pour reconstituer le Fonds national de protection sociale, dans le cadre de la règle budgétaire. Cela a toujours conduit à un affaiblissement du rouble, et cela ne pourra pas non plus être évité en 2019. Dans sa déclaration programmée pour coïncider avec une augmentation du taux directeur de 0,25%, la Banque centrale en parle directement.

Il serait bon que les gens commencent dès maintenant à surveiller comment leurs portefeuilles et leurs poches sont remplis. Et il vaut mieux ne pas retarder la demande de prêt ou de carte de crédit, car avec la dévaluation, les taux ne feront qu'augmenter.

Qu’est-ce que la dévaluation du rouble ?

Tout d’abord, nous allons vous expliquer ce qu’est la dévaluation avec des mots simples. En tout, dévaluation du rouble- il s'agit d'une baisse du taux de change réel sur fond de devises fortes (dollar, euro). Il est considéré comme un instrument des banques centrales, car il est complètement à l'opposé du processus d'augmentation du taux de change du rouble (réévaluation).

Il existe des dévaluations ouvertes et cachées. La première est officiellement annoncée par les banques nationales, mais pas la seconde, car dans ce cas nous parlons d'une dépréciation sans retirer d'argent du chiffre d'affaires général en devises.

La dévaluation officielle du rouble en Russie a été observée à deux reprises. C’est devenu pour la première fois une conséquence d’un défaut de paiement en 1998. Ensuite, le taux de change par rapport au dollar a chuté de 246. Des taux de dépréciation de la monnaie nationale beaucoup plus faibles ont été observés en 2008. Ensuite, le rouble a chuté de 30 %.

La dévaluation du rouble en 2019 s'est un peu ralentie, mais continue d'inquiéter la population. Parfois, il faut même dire que les autorités entameront cette année une quatrième dévaluation manuelle, car un rouble stable aujourd'hui pourrait ne pas être rentable pour les dirigeants et les structures.

Prévisions officielles du taux de change du rouble

Le taux de change prévu du rouble est avant tout affiché dans la stratégie de développement social et économique de la Fédération de Russie. Il indique qu'en 2018, le taux de change du rouble sera de 64,9 roubles pour un dollar et qu'en 2019-2020, le rouble s'affaiblira à 68-69 roubles pour un dollar.

Mais comme nous le savons déjà, en août 2018, le taux de change était déjà de 66,89 roubles. Nous pouvons en conclure que les prévisions officielles ne sont pas particulièrement précises.
D’autres prévisions prennent en compte les sorties de capitaux et la politique de la Banque centrale, et pas seulement la baisse des prix du pétrole. Disons que le ministère des Finances ne s’attend pas à de graves fluctuations du taux de change. Cependant, avec un horizon de planification de plus de 10 ans, la précision des prévisions est faible. Chaque année, les informations sur le taux de change rouble/dollar prévu changent et dépendent fortement des conditions du marché. Vous ne devez donc pas vous y fier dans vos décisions et il est préférable de les prendre comme référence.

Mais nous voudrions noter que les organismes officiels ne sont pas les seuls à faire des prévisions sur le taux de change du rouble. Par exemple, la Sberbank fait également des prévisions, mais leur précision ces dernières années s'est avérée encore inférieure à celle des sources officielles. Ses hypothèses selon lesquelles le taux de change moyen pondéré du rouble en 2018 serait de 58 roubles pour un dollar ont été démenties dès le deuxième trimestre 2018. Inutile de dire que la prévision de la banque selon laquelle en 2019 le taux de change sera de 58,5 roubles ne résiste pas aux critiques pour le moment ? En réalité, le taux de change rouble/dollar a toujours été nettement supérieur aux prévisions officielles.

Avis d'experts

Les experts et les acteurs du marché, contrairement aux sources officielles, évaluent la situation du marché avec un peu plus de précision et leurs prévisions sont généralement plus précises.

Par exemple, Artem Deev, analyste principal chez Amarkets, a déclaré que

Quant aux perspectives de la monnaie nationale pour 2019, compte tenu de la reprise attendue de la baisse des prix du pétrole, ainsi que d'une nouvelle série de sanctions occidentales, la dévaluation du rouble est presque inévitable. Très probablement, très bientôt, la nouvelle réalité du taux de change sera des cotations supérieures à 70 roubles pour un dollar.»

Vladimir Tikhomirov, économiste en chef du groupe financier BCS, estime

La stabilisation de l’économie, perceptible ces dernières années, n’est qu’un phénomène temporaire. Des conditions politiques et économiques étrangères négatives entraîneront un nouveau déclin de l’économie et de la monnaie nationale.

Denis Poryvay, Banque Raiffeisen

La monnaie nationale devrait se dévaluer en 2019.

Très souvent, les experts notent que si les prix du pétrole restent dans la fourchette de 50 à 60 dollars le baril de Brent et que des achats massifs de devises par la Banque centrale et le ministère des Finances commencent, le taux de change du dollar augmentera et ne augmentera pas. même monter, mais volera - jusqu'au niveau de 75 à 77 roubles pour un dollar.

En outre, les experts constatent une sortie de capitaux et d'investissements. Par exemple, pour novembre 2018, les données sont tout simplement choquantes : les sorties de capitaux sont déjà 3,3 fois supérieures au volume de l’année dernière (en seulement un mois), la sortie totale étant 2 fois supérieure à celle des deux années précédentes.

Comme on peut le constater, les experts n’ont pris aucune décision concernant le rouble.

Rouble et immobilier

Comme vous le savez, les variations des taux de change ne peuvent contourner aucun domaine de la vie de la population du pays. Bien entendu, les processus de dévaluation ne contourneront pas le marché immobilier. La rumeur veut qu'une baisse du rouble d'au moins 5 % par rapport au taux de change actuel entraînerait une forte hausse des prix des appartements, des maisons, etc.

La dévaluation du rouble modifiera également le système de prêt. Parallèlement à la croissance monétaire, il y aura également une augmentation des taux d’intérêt des prêts. Par conséquent, si votre profit n’est pas mesuré en devises fortes, vous devriez éviter d’emprunter de l’argent.

Comment éviter d'être victime de la dévaluation

Vous pouvez protéger vos poches de la panacée monétaire décrite ci-dessus en recourant aux méthodes suivantes :

• se concentrer sur la couverture naturelle (il vaut la peine de regrouper la monnaie en une seule dénomination et il est souhaitable qu'elle soit représentée dans les billets étrangers) ;
• toujours rédiger des clauses financières (convenir avec les clients/créanciers des actions possibles si le taux de la monnaie nationale augmente par rapport à la monnaie forte) ;
• Organisez-vous
• convertir les fonds existants en coupures fermes ;
• acquisition d'actions de certaines entreprises, organisations, etc.;
• achat de titres de fonds d'investissement;
• achat de métaux précieux
• (refuge stable et sûr pour l'épargne, cela vaut particulièrement la peine d'examiner cette question maintenant si vous épargnez depuis longtemps)

La dévaluation est donc un processus complexe, extrêmement difficile à comprendre, mais nécessaire pour se protéger des pertes monétaires inutiles. Soyez vigilant et ne laissez pas les jeux de devises vider vos poches.

Lorsque des hommes respectables en costume parlent de dévaluation et d’inflation à la télévision, le public russe est divisé en trois groupes principaux. Les premiers commencent à paniquer et à réfléchir de manière chaotique à la question de savoir où placer leur épargne, car ils ont déjà vécu une mauvaise expérience en 1998 et 2008. Ces derniers, n’ayant ni famille ni réserves d’or, estiment n’avoir rien à perdre. Le troisième, très restreint, estime que la situation est sous contrôle des autorités et est en passe de s'améliorer.

Lequel d’entre eux est le plus proche de la vérité ?

Qu'est-ce que la dévaluation en termes simples

Tous les États participent aux opérations commerciales sur le marché mondial. Pour simplifier le système lors des transactions, les partenaires ont fixé une norme de monnaie convertible pour la Russie, cette norme est le dollar américain et l'euro.

Auparavant, avant l'abolition de « l'étalon-or », la dévaluation du rouble était considérée comme une diminution de la valeur de la monnaie nationale par rapport à l'or. Aujourd’hui, la situation a changé.

Un autre changement important s'est produit à l'automne 2014. Jusqu'à présent, la valeur du rouble était réglementée et fixée par la Banque centrale de Russie, mais désormais la monnaie nationale est privée de ce soutien.

De nombreux Russes qui ne sont pas professionnellement impliqués dans l’économie confondent la dévaluation avec le défaut de paiement et la redénomination.

Je dois dire que ces concepts sont complètement différents, donc :

1. La dévaluation est aujourd'hui considérée comme une diminution de la valeur du rouble par rapport aux monnaies des autres pays.
2. La dénomination est un changement du nombre de zéros sur un billet de banque, que les Russes ont rencontré dans les années 90 du XXe siècle.
3. Le défaut de paiement est une situation plus critique dans laquelle l’État est incapable de remplir ses obligations financières, y compris ses dettes extérieures.

Les raisons de la dépréciation de la monnaie nationale peuvent être différentes. Il s'agit notamment de l'affaiblissement de l'économie résultant de catastrophes naturelles, de sanctions, de guerres, c'est-à-dire d'une augmentation des dépenses publiques qui ne sont plus couvertes par les revenus.

Il existe une autre situation : l'État abaisse délibérément la valeur de sa monnaie, ce qui lui permet de tirer des bénéfices importants de l'exportation de marchandises. Par exemple, le prix du pétrole en dollars a considérablement baissé, mais comme il y a désormais plus de roubles en dollars, la variation de ce prix en roubles n'est pas si significative.

Ainsi, la dévaluation peut être bénéfique à l’État.

Y aura-t-il une dévaluation en 2019 ?

Outre les Russes, les citoyens étrangers posent également cette question, par sympathie ou pour une raison tout à fait opposée. Personne ne peut encore donner une réponse définitive avec une garantie absolue, mais les mois qui se sont écoulés depuis le début de l'année démontrent des indicateurs concrets.

Comme le montre le graphique, le taux de change de la monnaie américaine est fortement dépendant des sanctions provenant principalement des États-Unis. Le facteur spéculatif le plus important est la restriction imposée aux achats de titres de créance publics par les entreprises américaines. En d’autres termes, la stratégie populaire du « carry trade » consistant à acheter des titres russes contre des dollars et à obtenir un rendement décent par rapport aux normes mondiales pourrait cesser d’exister en raison de restrictions juridiques. Tout cela incite les investisseurs étrangers à vendre des obligations russes, à acheter des dollars et à les retirer de notre marché des valeurs mobilières.

La plupart des analystes considèrent les investissements dans l'économie russe comme des investissements assez risqués, ce qui signifie que la sortie de capitaux du pays se poursuivra à un degré ou à un autre.

Qu’il y ait ou non une dévaluation cette année dépend de nombreux facteurs :

• sortie de capitaux du pays ;
• Prix ​​du pétrole;
• l'imposition ou la levée de sanctions ;
• Ajustements des taux de la Fed ;
• la conduite ou la cessation des hostilités en Ukraine et le degré de participation de notre pays à ces événements.

Il est peu probable que quiconque prenne la responsabilité de prédire avec précision ces changements, mais s’ils ne vont pas dans une direction positive pour la Russie, il sera impossible de compter sur la stabilité, et encore moins sur une appréciation du rouble.

Il faut dire que la dévaluation ne se fait pas en un jour, ce qui signifie qu’il ne sera pas possible de résoudre le problème en un jour. Selon les prévisions des experts, aucune forte fluctuation n'est attendue cette année, même si en cas de nouvelle baisse des prix du pétrole, le taux de change du dollar pourrait atteindre 100 roubles.

Comment les prêts seront-ils émis ?

Selon les professionnels de l’économie, cette année s’ajoutera une autre raison de dévaluation : le système bancaire obsolète, qui nécessite un ajustement obligatoire. L’une des principales questions bancaires qui préoccupent la population est la possibilité d’obtenir des prêts.

En période de fluctuations de la valeur du rouble, la population a peur de confier son épargne aux banques, ce qui a pour conséquence que les fonds sont retirés de la circulation et que les ressources des banques peuvent devenir sensiblement plus rares. Ces événements entraînent certains changements dans le système de prêt.

L’année dernière a été définitivement difficile pour l’économie russe, ce qui a inévitablement affecté les banques et les institutions financières. Beaucoup de ces institutions n'ont pas pu rester à flot pendant la crise ; en conséquence, le nombre d'organisations accordant des prêts diminuera sensiblement en 2019.

À cet égard, les changements suivants sont attendus pour les emprunteurs :

1. Augmentation des taux de base et des intérêts.
2. Inclusion d'un certain nombre de frais d'émission et de service.
3. Catégorie d'âge des emprunteurs (certaines organisations n'examineront les demandes des clients qu'après qu'ils auront atteint l'âge de vingt-cinq ans).
4. Assurance de prêt volontaire – obligatoire.

Il ne faut pas oublier que la demande de prêts diminuera également. Tout le monde ne prendra pas le risque de s’encombrer de telles obligations dans une période aussi instable.

Si les sanctions occidentales sont levées, on pourra compter sur la fidélité des banques.

Découvrez la dénomination ou la dévaluation du rouble grâce à la vidéo.

Comment économiser de l'argent pendant les fluctuations monétaires

Pour préserver l'épargne dans les circonstances difficiles actuelles, les analystes et les économistes recommandent les actions de sociétés produisant des exportations, des métaux précieux, de l'immobilier et des devises étrangères.

De nombreux experts considèrent qu'il est prometteur de dépenser des capitaux pour ouvrir une entreprise bien planifiée et réfléchie, car le nombre de concurrents à ce moment-là sera sensiblement réduit.

Après une étude détaillée, il devient clair qu'avec la dévaluation, les prix des importations augmentent et, par conséquent, la demande de biens produits dans le pays augmentera.

Les prix des voitures, des appareils électroniques et des appareils électroménagers importés augmenteront considérablement, le moment est donc venu de dépenser les économies accumulées à ces fins. Seulement sans fanatisme, car beaucoup se souviennent qu'en 2014, des gens paniqués ont commencé à acheter des choses inutiles en quantités inutiles, puis ne savaient pas comment s'en débarrasser.

Aujourd'hui, les comptes « multidevises » sont très populaires, dont les propriétaires ont la possibilité de transférer leur épargne d'une devise à une autre, en tenant compte du taux de change favorable.

Conséquences de la dévaluation du rouble russe

Tout le monde connaît probablement la situation dans laquelle vous voulez vraiment quelque chose et où une personne, succombant à la tentation, effectue un achat coûteux et imprévu. Puis, pendant un certain temps, il doit se priver de quelque chose, reconstituer le budget familial.

La même chose se produit avec le budget de l’État, qui présente un trou et qu’il faudra du temps pour le combler.

Les conséquences de la dévaluation pourraient être comparées aux deux faces d’une médaille, si celle-ci avait des faces différentes.

Donc, les conséquences négatives :

1. Augmentation des prix des biens et services aux mêmes salaires.
2. Perte de confiance dans le rouble affaibli.
3. Dépréciation des dépôts bancaires.
4. Augmentation de l’inflation.
5. Baisse du pouvoir d'achat
6. Chômage. Après tout, de nombreuses entreprises utilisent des matières premières, des équipements et des matériaux importés, mais en raison de la hausse des prix, elles seront contraintes de réduire ou d'arrêter complètement leurs activités.

Il ne faut pas non plus oublier que lorsqu'une personne manque de fonds, elle commence souvent à accepter des pots-de-vin et à voler. Cela signifie qu’il existe une forte probabilité d’augmentation de la criminalité et de la corruption.

Et maintenant, les bonnes choses :

1. Stimulation de la production nationale et substitution des importations.
2. Développement du tourisme en Russie, car Les vacances à l'étranger deviendront un plaisir coûteux.
3. Si les importations sont abandonnées, il restera plus d’argent dans le trésor public.

Même un enfant, en comptant point par point, remarquera que les conséquences négatives prédominent.

Scénarios possibles et prévisions d'experts

Du côté des analystes et des experts russes, les prévisions sont ici très diverses et pour la plupart à court terme. Même les spécialistes les plus expérimentés ont du mal à prédire les événements du second semestre de l'année en cours et de l'année prochaine.

Le chef du ministère du Développement économique, Alexeï Oulioukaev, estime que cette année, le dollar sera évalué entre 63 et 64 roubles.

Les prévisions de l'ancien ministre des Finances Alexeï Koudrine ne sont pas aussi optimistes : il prévoit un effondrement de l'économie russe et une baisse du niveau de vie de la population. L'économiste Vladimir Tikhomirov et Nikolai Salabuto sont d'accord avec lui, s'attendant à ce que le prix du dollar augmente jusqu'à deux cents roubles l'unité.

Le célèbre économiste Mikhaïl Khazine prédit l’effondrement non seulement de l’économie russe, mais aussi de l’ensemble de l’économie et de la politique bancaire mondiale.

Sur un point, les avis des experts russes sont similaires : tout dépendra du prix de « l’or noir », autour duquel tourne actuellement l’économie russe.

La baisse du taux de change du rouble affecte la situation économique de nos voisins et partenaires. En Biélorussie, le rouble se dévalue également, malgré les assurances du président Loukachenko selon lesquelles il n’y aura pas de dévaluation dans le pays cette année.

Cependant, les experts et les analystes ont un avis différent. La dépendance de la Biélorussie à l'égard de la Russie est évidente, car notre pays est le principal acheteur des exportations biélorusses, et si leur rouble est plus stable que le nôtre, le commerce deviendra tout simplement non rentable pour les Russes et la Biélorussie risque de perdre un partenaire.

En outre, la hausse du taux de change du dollar est dictée par les prix mondiaux du pétrole, sur lesquels le gouvernement biélorusse ne sera probablement pas en mesure d'influencer.

Un autre facteur est la dénomination imminente du rouble biélorusse, et la population ne sait pas dans quelle direction les prix et les salaires seront arrondis, ce qui signifie que les gens sont inquiets et commencent à retirer de l'argent de la circulation bancaire et à le cacher dans leurs bas. Comme mentionné ci-dessus, le retrait de la monnaie de la circulation est l'une des raisons de la dévaluation.

Tous les experts sont convaincus que la Biélorussie ne pourra pas éviter une dévaluation cette année, mais aucune fluctuation brutale n'est attendue. Les banquiers et les financiers sont entièrement d’accord avec eux.

Alors, de quoi dépend le taux de change du rouble ?

Le taux de change de la monnaie nationale est influencé par une combinaison des facteurs suivants :

1. Une situation politique stable dans le pays, attirant partenaires et investisseurs.
2. Confiance dans la monnaie nationale tant de la population locale que des citoyens étrangers.
3. Développement de la production, de l'industrie et de l'agriculture.
4. Prix ​​du pétrole sur le marché mondial.

Sur la base de cette liste, il reste encore beaucoup à établir dans notre pays, ce qui signifie que tous les Russes devront travailler dur.

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La crise économique qui a débuté en 2014 et qui se poursuit toujours a contraint de nombreuses personnes à approfondir l’actualité financière et économique. Bien sûr - après tout, d'après l'actualité, si vous effectuez au moins l'analyse la plus simple, vous pouvez approximativement comprendre ce qui arrivera à l'économie dans un avenir proche.

Pour ce faire, vous devez au moins avoir une compréhension générale des termes de base. L’un d’eux est la dévaluation. Ce mot est maintenant souvent entendu sur les écrans, mais savez-vous ce qu’est la « dévaluation du rouble » en langage simple ? Réconomie donne une réponse détaillée à cette question pressante. Nous procéderons également à une analyse à jour des prévisions du taux de change du rouble pour 2017.

Plans du ministère des Finances pour la dévaluation du rouble pour 2017

Au début de cette année MInfin sur la dévaluation du roubles'est exprimé de manière assez précise et claire : une monnaie nationale trop forte n'est pas rentable pour le budget de l'État.

Lors de la planification du budget 2017, il était prévule taux de change est de 67,5 roubles pour un dollar (c'est-à-dire le même qu'à la mi-2016) et le prix du pétrole est de 40$ . À la mi-février, nous voyons un indicateur différent - 57-58 roubles par dollar et environ 55$ par baril. Ce ratio pourrait conduire au fait que le budget russe recevrait moins de fonds. Par conséquent, le ministère des Finances a décidé de réduire artificiellement le taux de change du rouble au niveau requis (voir taux de change actuels).

Qu’est-ce que la dévaluation du rouble en termes simples ?

Pour commencer, donnons une définition de la dévaluation.

Selon Wikipédia, il s’agit d’une diminution de la teneur en or d’une unité monétaire selon l’étalon-or.

Pour faire simple, c'est dépréciation officielle de la monnaie nationale par rapport aux monnaies de réserve fortes(Dollar américain et dollar canadien, livre sterling, yen, francs suisse et français). Le dollar américain étant considéré comme la monnaie « principale » des pays de la CEI, nous n'en parlerons plus loin dans le texte.

La dévaluation en Russie a commencé au cours des premiers mois de 2014, lorsque le taux de change du rouble a commencé à baisser, quoique progressivement, mais régulièrement. À partir de ce moment et jusqu'en février 2016, ce processus a été assez rapide : en 2 ans, la valeur de la monnaie nationale a diminué de plus de 2 fois. Au début de 2016, le taux a brièvement franchi la barre des 80. Cependant, le même recul en douceur a commencé : tout au long de 2016, le taux a commencé à se renforcer lentement, bien qu'avec de légers sauts à la hausse.

Evolution du taux de change du dollar de 1998 à 2016

Il y a plusieurs raisons à la dévaluation du rouble russe :

En partie - les coûts des Jeux olympiques de 2014. Une énorme quantité de fonds budgétaires a été dépensée pour sa tenue, ce qui a partiellement ébranlé le rouble avant même la crise « ukrainienne ».

Sanctions imposées en raison des événements « ukrainiens ». Premièrement, les banques russes ont perdu l’accès aux capitaux étrangers. Deuxièmement, les fabricants russes ont perdu des marchés étrangers. Troisièmement, les entreprises russes ont perdu la possibilité d’acheter des matières premières et des équipements à l’étranger.

Annexion de la Crimée. Des fonds budgétaires sont également nécessaires pour financer la péninsule (du paiement aux fonctionnaires à la construction d'un pont).

Baisse des prix du pétrole. L’économie russe dépend largement des exportations de pétrole et de gaz. Plus ils sont chers, plus la monnaie nationale « se sent » bien, et vice versa. Près de 3 ans après le début de la crise, on constate que le rouble est partiellement « délié » du prix du pétrole, mais cette dépendance reste toujours forte.

Spéculation monétaire. Vous pouvez gagner beaucoup d’argent grâce à des sauts aussi importants et rapides du taux de change. Par conséquent, les spéculateurs se sont activement intéressés à la paire rouble-dollar. Ils ne pouvaient pas sérieusement influencer le taux de change (en raison des faibles volumes), mais ils pouvaient accélérer le processus de baisse ou d'augmentation du taux de change qui avait commencé. Par exemple, lorsque le rouble a commencé à chuter fortement au début de 2016, ils ont commencé à acheter activement du dollar, s'attendant à une dépréciation encore plus importante de la monnaie nationale. En raison de la forte augmentation de la demande, le taux de change du dollar a commencé à croître plus rapidement.

Comment épargner son épargne ?

Étant donné que la monnaie nationale se déprécie en cas de crise, le moins rentable est de stocker de l'argent liquide. L’argent qui reste dans votre maison perd de la valeur chaque année. Autrement dit, l'année dernière, avec une somme nominale de 15 000 roubles, vous pouviez acheter un certain ensemble de produits alimentaires pendant un mois. Cette année, en raison de la hausse des prix, le même ensemble coûtera plus cher.

Pour éviter la dépréciation, il faut les investir de manière à générer des revenus. Le moyen le plus simple est un dépôt bancaire en roubles. Il couvrira, sinon la totalité de l’inflation, du moins la majeure partie. Il est également important que les petits dépôts soient assurés par l’État. Pour 2017, le montant maximum de l'indemnité d'assurance en cas de révocation de l'agrément d'une banque est de 1 400 000 roubles.

Concernant la question du choix d'une devise : pour ceux qui gagnent en roubles, vivent en Russie et ne prévoient pas d'achats importants dépendant du taux de change, le moyen le plus simple est de conserver les fonds en roubles.

Pourquoi le gouvernement dévalue-t-il le rouble ?

Pour équilibrer le budget (qui fixait un taux de change de 67,5 roubles pour un dollar), le ministère des Finances a proposé en janvier de dévaluer le rouble d'environ 10 %. Cela sera mis en œuvre par la Banque centrale de la Fédération de Russie. Le 7 février, il a commencé à acheter des dollars, reconstituant ainsi le fonds de réserve.Il est prévu d'en acheter 100 millions de dollars par jour.

Selon les prévisions du ministère des Finances, de telles actions devraient permettre au Fonds de réserve de recevoir environ 241 milliards de roubles et au déficit budgétaire de diminuer de 2 fois (de 1,5 % à 0,7 % du PIB).

Selon le premier chef du ministère de l'Industrie et du Commerce (Gleb Nikitine), le taux optimal pour l'économie russe au stade actuel est de 65 roubles pour un dollar. Il prédit également qu'un affaiblissement plus important de la monnaie nationale est possible, jusqu'à 70.

En conséquence, l'affaiblissement du rouble profitera aux entreprises qui fabriquent des produits et les vendent à l'étranger - elles bénéficieront de davantage d'avantages. Les perdants seront les entreprises qui achètent des équipements et des consommables étrangers : car ils deviendront plus chers en roubles. Ce sera également pire pour la population : tous les biens importés de l’étranger deviendront plus chers.

De tels chiffres pouvaient être vus sur les échangeurs en janvier 2016

Essentiellement, cette actiondu gouvernementc'est le désir de gagner de l'argent : Et achetez la monnaie maintenant à 57-58 roubles et vendez-la à un taux réduit à 65-67.

Jusqu’à présent (à la mi-février), la Banque centrale n’a obtenu aucun résultat notable en matière de dévaluation du rouble. Bien dollar pratiquement inchangé(continue de rester dans la zone 58), même si les achats de devises se poursuivent depuis plus d'une semaine.

Dans quelle devise une personne ordinaire devrait-elle stocker de l’argent ?

La règle de base du stockage de l’argent est la diversification. En termes simples, diviser l'épargne en plusieurs devises.

Mais maintenant le schéma a considérablement changé. La monnaie européenne s'est révélée imprévisible et instable. En moins de 3 ans, il a perdu (par rapport au dollar) environ 15 %. Par conséquent, il n’est pas recommandé d’y stocker de l’argent.

Pour ceux qui recherchent l'option la plus simple, il reste le dollar et le rouble, en proportions égales, ou avec un léger biais en faveur de la monnaie nationale. Autrement dit, 50 à 70 % des fonds doivent être conservés en roubles, le reste en dollars.

Le ratio de change doit être choisi en fonction de vos propres projets dans un avenir proche :

Si vous prévoyez des achats importants (un appartement, une voiture) en Russie au cours des six prochains mois ou un an, il est conseillé de stocker la plupart des fonds en roubles (disons 60 à 80 % en roubles, le reste en dollars) . Il n'y a pas beaucoup de chances que le rouble chute à nouveau fortement (au moins pour le premier trimestre 2017).

Si vous ne prévoyez pas d'achats importants au cours de l'année à venir, il est préférable de conserver vos fonds en deux : moitié en dollars, moitié en roubles.

Il est recommandé d'ajuster périodiquement le ratio. Par exemple, le dollar a chuté tout au long de 2016, ce qui signifie qu'il serait rentable de l'échanger contre des roubles. Maintenant que cela coûte moins de 60 roubles, ceciCela semble déjà risqué, puisque la Banque centrale a déclaré qu'un tel taux était défavorable au budget.

Qu’adviendra-t-il du taux de change du dollar en 2017 ?

H qu'arrivera-t-il au taux de change du rouble en 2017 -une question à laquelle de nombreux analystes ont déjà peur de répondre. Les 2 dernières années de crise ont montré qu'il vaut mieux ne pas prédire de chiffres exacts, pour ne pas se tromper et gâcher sa réputation.

1 baril contient 1 baril de pétrole, soit près de 159 litres

DANS Une grande partie de la complexité des prévisions dépend de l’imprévisibilité des prix du pétrole et de la politique étrangère du nouveau président américain. Donald Trump se positionne comme un homme politique déterminé à améliorer les relations avec la Fédération de Russie. A peine entré en fonction, il parlait déjà de lever les sanctions. Bien sûr, il est peu probable qu’ils soient annulés dans un avenir proche, mais cette ambiance est déjà favorable à la monnaie russe.

Quant au pétrole : fin novembre 2016 a eu lieu une réunion des pays appartenant à l’OPEP (l’organisation des pays exportateurs de pétrole). Il a été décidé de réduire la production de matières premièreset en la limitant à un certain niveau (par exemple, la Russie a réduit sa production de 300 000 barils par jour). Dans l'ensemble, la production mondiale de pétrole a diminué de 2 % (selon le président de l'OPEP Mohammed bin Saleh al-Sad).

En raison de la diminution des quantités, une augmentation des prix du pétrole a suivi. Tant que l’accord est maintenu (chaque pays ne produit pas plus de pétrole que la valeur convenue), le coût du baril ne diminue pas.

Comme le montre la pratique, de tels accords ne sont pas toujours respectés.De plus, l’OPEP n’inclut pas tous les pays producteurs de pétrole. S’ils décident d’augmenter la production, cela pourrait sursaturer le marché de produits. En conséquence, les prix du pétrole commenceront à baisser. Dans une réaction en chaîne, cela pourrait amener les membres de l’OPEP à commencer également à augmenter leur production afin de ne pas perdre de bénéfices.

En outre, les producteurs américains de schiste freinent la poursuite de la croissance des prix du pétrole. Si le prix du baril continue d’augmenter, cela deviendra rentable pour les sociétés américaines de schiste qui commenceront à produire.

Les prévisions pour le rouble pour 2017 ressemblent généralement à ceci :

Si aucun événement important ne se produit (les accords de l'OPEP sont respectés, les sanctions restent pleinement en vigueur), le taux devrait rester au cours de l'année entre 60 et 65 roubles pour un dollar.

Si le prix du pétrole baisse à nouveau (ce qui est probable, mais très probablement dans le futur, au plus tôt à la fin du premier semestre), le rouble baissera également. Il est difficile de dire exactement dans quelle mesure la monnaie va chuter, mais le chiffre le plus souvent cité est de 65 à 70 roubles.

Le rouble restera dans ses positions acquises, se renforçant peut-être jusqu'à environ 55.

Presque personne ne prédit des hausses brusques et fortes du taux de change (comme au début de 2016, lorsqu'il a franchi la barre des 80 roubles pour un dollar).