شاخص های مالی شاخص های مالی جهان چیست؟

احتمالاً همه حداقل یک بار در زندگی خود در مورد شاخص های جهانی شنیده اند. آنها چه هستند؟ آنها برای چه مواردی مناسبند؟ شاخص های جهانی چگونه محاسبه می شوند؟ این و سوالات دیگر در چارچوب این مقاله پاسخ داده خواهد شد.

اطلاعات کلی

ابتدا بیایید ببینیم که شاخص های جهانی چیست. این نامی است که به شاخص های تغییرات قیمت برای گروه خاصی از اوراق بهادار داده می شود. بر چه اساسی متحد شده اند؟ با ترسیم یک قیاس، می توان در مورد پرتفویی از سهام گفت که بر اساس یک ویژگی (مالک، صنعت و غیره) متحد شده اند. هنگامی که یک شاخص خاص گردآوری می شود (یا مطالعه می شود)، آنچه بیش از همه مهم است این است که از چه اوراق بهاداری تشکیل شده است. به همین دلیل، با استفاده از مجموعه سهام و اوراق قرضه ای که در آن گنجانده شده بود، می توان وضعیت بازار را بررسی کرد. اطلاعات می تواند به یک منطقه خاص یا کل اقتصاد مربوط باشد. پویایی شاخص های جهانی به ما این امکان را می دهد که توسعه را به طور کلی قضاوت کنیم، زیرا مجموعه کاملی از شرکت ها را در نظر می گیرد که به عنوان یک قاعده، بسیار ضعیف به هم متصل هستند (یا هیچ رابطه ای بین آنها وجود ندارد).

چه نوع از این شاخص ها وجود دارد؟ شاخص ها را می توان بر اساس روش محاسبه، خانواده و نویسنده طبقه بندی کرد. هر نوع به طور جداگانه در نظر گرفته خواهد شد.

قدیمی ترین شاخص ها

ابتدا بیایید به روزهای گذشته بپردازیم. اولین شاخص پرکاربرد توسط چارلز داو در سال 1884 ایجاد شد. این بر اساس نقل قول از 11 شرکت بزرگ حمل و نقل محاسبه شد که در سال 1896 ارائه شد، تغییر کاربری داد و شروع به انعکاس وضعیت امور صرفاً بزرگترین شرکت های صنعتی در ایالات متحده آمریکا کرد.

شاخص S&P 500 کاملاً شناخته شده است که به طور کلی به پنجاه شرکت بزرگ در ایالات متحده توجه می کند. در سال 1923 ایجاد شد، اما نسخه مدرن آن در سال 1957 ظاهر شد. این دو، به دلیل دقت بالای داده های پردازش شده، به عنوان شاخص های اصلی جهان شناخته می شوند، اگرچه در درجه اول ایالات متحده را هدف قرار می دهند. چرا اینطور است؟ واقعیت این است که بیشترین تعداد از بزرگترین شرکت ها از نظر درصد در ایالات متحده واقع شده اند. و تأثیر عظیم این وضعیت بر کل سیاره چیزی است که بسیاری را وادار می کند تا Dow و S&P 500 را به عنوان شاخص های اصلی سهام جهان که روندهای نوظهور را نشان می دهند، بشناسند.

آنها برای چه چیزی مورد نیاز هستند؟

اگر حالت کلی را در نظر بگیریم، شاخص های جهانی شاخص هایی هستند که به لطف آنها سرمایه گذاران می توانند سرعت و جهت کلی حرکت شرکت ها در یک صنعت خاص یا کل اقتصاد را برای خود مشخص کنند. با در نظر گرفتن این داده ها، تصمیم گیری در مورد محل سرمایه گذاری پول گرفته می شود. تغییرات همچنین می توانند در مورد تأثیر برخی رویدادها اطلاع دهند.

بیایید به یک مثال کوچک نگاه کنیم. بیایید فرض کنیم که قیمت نفت در حال افزایش است. در این صورت در بورس چه اتفاقی خواهد افتاد؟ ارزش شرکت هایی که نفت تولید می کنند نیز شروع به افزایش خواهد کرد. این، البته، یک مثال بسیار ساده و ابتدایی است، اما درک درستی از مواردی که شاخص ها به ما اجازه قضاوت می دهند را می دهد. قبلاً در مورد انواع شاخص صحبت کردیم. بیایید دوباره به آنها برگردیم.

روش های محاسبه

یکی از قدیمی‌ترین آنها یافتن میانگین حسابی است. اگر در مورد شاخص های سهام جهانی که از این رویکرد استفاده کرده اند صحبت کنیم، باید به داو جونز اشاره کنیم. بر اساس سهام محاسبه شد. اما با گذشت زمان، نواقص این روش آشکار شد. آنچه بیش از همه به چشم می خورد این بود که شرکت ها تعداد متفاوتی سهام منتشر کردند. در نتیجه، وضعیت واقعی امور به طور قابل توجهی مخدوش شد. درست است، در اینجا مزایایی نیز وجود دارد، زیرا چنین شاخص هایی با سهولت محاسبه و سرعت واکنش به نوسانات قیمت سهام و اوراق قرضه مشخص می شوند. در نتیجه زمانی که یک بحران رخ می دهد، مردم خیلی سریع در مورد آن یاد می گیرند.

یک جایگزین برای این روش استفاده از میانگین موزون حسابی است. یک مثال، شاخص ترکیبی خط ارزش است. در این صورت قیمت هر سهم در ضریب معینی متناسب با سهم آن در ارزش کل شاخص ضرب می شود.

آخرین رویکردی که برجسته شده است، جستجوی میانگین هندسی است. به عنوان مثال FT 30 است.

خانواده ها و تولیدکنندگان شاخص

این مفهوم برای شاخص هایی که توسط یک سازمان محاسبه می شود، معرفی شده است. به عنوان مثال، می توان آژانس رتبه بندی Standard & Poor's را به یاد آورد که نه تنها 500 شرکت بزرگ، بلکه حتی کشورها را ارزیابی می کند. شاخص های بخش MICEX، RTS، DAX 100 و بسیاری دیگر نیز خانواده های خاص خود را دارند). در مورد تولیدکنندگان نیز می توان گفت زمانی که سازمان مربوطه در تدوین آنها مشارکت داشته باشد، باز هم می توانند نمایندگی شوند. آنها همچنین توسط مبادلات فردی شکل می گیرند.

نتیجه

شاخص های جهانی ابزار سرمایه گذاری مهمی برای تعداد زیادی از افراد و سازمان ها هستند. اگر در مورد وضعیت فدراسیون روسیه صحبت کنیم، دو ویژگی مشخصه باید برجسته شود:

1. فدراسیون روسیه هنوز کشوری نیست که میزبان بازیگران کلیدی جهانی باشد.
2. با توجه به سیاست تحریم از سوی اتحادیه اروپا و ایالات متحده، روندی به وجود آمده است که بر اساس آن آژانس های رتبه بندی و صرافی ها شروع به ایجاد شاخص های جدیدی می کنند که شامل وضعیت فدراسیون روسیه نمی شود. به طور رسمی، این هدف محافظت از سرمایه گذاران در برابر نفوذ کشوری است که در انزوای بین المللی جزئی و سرمایه گذاری در دارایی های پرخطر است.

شاخص های جهانی حتی برای افرادی که به تازگی قصد دارند سبد سرمایه گذاری خود را ایجاد کنند تا فرصت های بیشتری برای زندگی آزاد در آینده داشته باشند، می تواند مفید باشد.

هر فردی در زمان ما، به هر طریقی، با مفهومی به عنوان شاخص سهام (شاخص سهام) مواجه شده است. حتی اگر خط کاری او از بازار سهام دور باشد، احتمالاً حداقل یک بار در زندگی خود مفاهیمی مانند شاخص داو جونز، RTS یا MICEX را شنیده است. اکنون در مورد اینکه شاخص های سهام چیست، چه انواعی از آنها وجود دارد، چرا به آنها نیاز است و چگونه آنها را معامله کنیم، صحبت خواهیم کرد.

نمودار میانگین صنعتی داوجونز

ابتدا کمی تاریخچه در اینجا منصفانه است که به خالق اولین شاخص سهام، روزنامه نگار و سرمایه دار آمریکایی - چارلز هنری داو اشاره کنیم. در سال 1884 او یک شاخص ایجاد کرد که شامل سهام شرکت های بزرگ حمل و نقل آمریکایی بود. این شاخص در زمان ایجاد شامل سهام یازده شرکت و در حال حاضر شامل سهام بیست شرکت است.

محبوب ترین دومین شاخص ایجاد شده توسط چارلز داو بود - میانگین صنعتی داوجونز. این شامل سهام سی شرکت بزرگ صنعتی است.

انواع شاخص های سهام

بیایید، شاید، با یک طبقه بندی شروع کنیم که چه نوع شاخص های سهام در بازار سهام مدرن وجود دارد. در حال حاضر، تحلیلگران دو نوع اصلی شاخص سهام را تشخیص می دهند:

1. صنعت
2. کامپوزیت

شاخص‌های سهام صنعت شامل شرکت‌هایی از یک صنعت خاص می‌شود، بنابراین به‌عنوان نوعی شاخص که وضعیت کل صنعت را منعکس می‌کند، عمل می‌کند.

شاخص های ترکیبی می تواند شامل سهام شرکت های متعلق به صنایع مختلف باشد. آنها می توانند به عنوان مثال وضعیت اقتصاد در کل کشور را منعکس کنند.

علاوه بر این، شاخص های سهام را می توان به شرح زیر طبقه بندی کرد:

1. شاخص های متشکل از عناصر مرتبط با بخش های مختلف بازار اوراق بهادار. به عنوان مثال، شاخص های سهام بر اساس سهام و اوراق قرضه ساخته شده اند.
2. بر اساس اصل جغرافیایی، شاخص ها می توانند نشان دهنده اقتصاد هر یک از کشورها (شاخص های ملی) یا نشان دهنده وضعیت بازار جهانی (شاخص های بین المللی) باشند.
3. با توجه به روش محاسبه (در زیر در بخش "محاسبه شاخص سهام" بیشتر در مورد این صحبت خواهیم کرد).

شاخص های سهام روسیه

در میان شاخص های سهام ملی ما می توان موارد زیر را برجسته کرد:

RTS - به شاخص های بورس مسکو اشاره دارد. شامل سهام بزرگترین شرکت های روسی در حال توسعه پویا که در بورس مسکو معامله می شوند. شاخص RTS بر اساس قیمت سهام به دلار آمریکا محاسبه می شود.

شاخص تراشه آبی شاخص دیگری است که در بورس مسکو محاسبه می شود. همانطور که قبلاً از نام مشخص است ، شامل سهام بازار به اصطلاح روسیه است.

شاخص بورس مسکو - قبلاً آن را شاخص MICEX می نامیدند، اما پس از ادغام MICEX و RTS در زیر شاخه بورس مسکو، نام خود را تغییر داد. متشکل از پنجاه سهم از شرکت هایی است که بخش های اصلی اقتصاد روسیه را نمایندگی می کنند. فهرست شرکت های مشمول این شاخص هر سه ماه یکبار بررسی می شود.

MSCI روسیه - این شاخص توسط یک شرکت بین المللی محاسبه می شود MSCI Inc.همراه با شاخص های سایر کشورهایی که اقتصاد آنها در حال حاضر به عنوان در حال توسعه طبقه بندی می شود. در شاخص گنجانده شده است MSCI روسیهشرکت های روسی بر اساس سرمایه و تعداد سهام در گردش آزاد انتخاب می شوند. عامل مهم دیگر در اینجا در دسترس بودن سهام برای سرمایه گذاران خارجی است. این شاخص به دلار آمریکا محاسبه می‌شود و فهرست شرکت‌های مشمول این شاخص هر سه ماه یکبار بازنگری می‌شود.

فهرست شرکت های موجود در شاخص MSCI روسیه (از ژوئن 2017)

شاخص های سهام جهان

معروف ترین آن ها در سراسر جهان، شاخص های سهام آمریکا هستند. همانطور که در بالا ذکر شد، اولین شاخص سهام در ایالات متحده آمریکا ظاهر شد - شاخص داو جونز که هنوز هم وجود دارد.

علاوه بر شاخص حمل و نقل میانگین حمل و نقل داوجونزصنعتی نیز وجود دارد ( میانگین صنعتی داوجونز) و اشتراکی ( میانگین خدمات Dow Jones Utilities) نمایه ها

شرکت هایی که در میانگین حمل و نقل داوجونز گنجانده شده اند

میانگین صنعتی داوجونز - بر اساس قیمت سهام سی شرکت بزرگ صنعتی ایالات متحده محاسبه شده است.

میانگین خدمات Dow Jones Utilities - بر اساس قیمت سهام پانزده شرکت بزرگ آب و برق آمریکای شمالی محاسبه شده است.

سایر شاخص های سهام معروف آمریکایی:

شاخص NASDAQ - محاسبه شده در صرافی آمریکایی به همین نام. دارای دو نوع اصلی: NASDAQ کامپوزیتو NASDAQ 100. فهرست مطالب NASDAQ کامپوزیتشامل سهام بیش از 3000 شرکت معامله شده در این بورس است (اینها می توانند شرکت های آمریکایی و غیر آمریکایی باشند). فهرست مطالب NASDAQ 100شامل سهام صد شرکت در بخش غیرمالی است که در این بورس معامله می شود.

شاخص های S&P - توسط یک آژانس رتبه بندی بین المللی محاسبه شده است استاندارد اند پورز Financial Services LLC. معروف ترین شاخص S&P 500متشکل از سهام شرکت های صنعتی (400 مورد)، تاسیسات (40 مورد)، مالی (40 مورد) و حمل و نقل (20 مورد) با سرمایه کل بیش از 80 درصد سرمایه کل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نیویورک. . علاوه بر این، یک شاخص وجود دارد S&P 100متشکل از صد شرکت بزرگ که قراردادهای اختیار معامله آنها در بورس اوراق بهادار هیئت مدیره شیکاگو فهرست شده است.

NYSE Composite - شاخص محاسبه شده در بورس اوراق بهادار نیویورک ( بورس اوراق بهادار نیویورک) بر اساس سهام بیش از 2000 شرکت (اعم از آمریکایی و سایر شرکت های بزرگ بین المللی فهرست شده در این بورس) با سرمایه کل بیش از بیست تریلیون دلار آمریکا.

در میان شاخص های سهام اروپا، معروف ترین آنها عبارتند از:

شاخص DAX 30 بزرگترین شاخص سهام در آلمان، شامل سهام سی شرکت بزرگ فهرست شده در بورس فرانکفورت است.

شاخص CAC 40 یک شاخص سهام فرانسوی است که بر اساس قیمت چهل شرکت بزرگ پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار پاریس محاسبه می شود.

شاخص FTSE 100 یک شاخص بریتانیایی است که توسط آژانس تحلیلی فایننشال تایمز بر اساس سهام صد شرکت بلو چیپ در بازار سهام ملی ایجاد شده است.

شاخص Euro Stoxx 50 - ایجاد شده بر اساس سهام پنجاه شرکت بزرگ واقع در اتحادیه اروپا.

و البته، شاخص های سهام آسیایی (بدون آنها کجا خواهیم بود):

شاخص Nikkei 225 قدیمی ترین شاخص سهام ژاپنی است که از سهام دویست و بیست و پنج شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار توکیو تشکیل شده است.

شاخص TOPIX - یکی دیگر از شاخص های سهام ژاپن، متشکل از سهام شرکت های موجود در بخش اول بورس اوراق بهادار توکیو.

شاخص Hang Seng – بزرگترین شاخص سهام چین که بر اساس مظنه سهام سی و چهار شرکت معامله شده در بورس هنگ کنگ ساخته شده است (کل سرمایه این شرکت ها حدود 65 درصد کل سرمایه شرکت های معامله شده در این بورس است).

محاسبه شاخص های سهام

شاخص های سهام به دو روش اصلی محاسبه می شوند:

1. به عنوان میانگین قیمت کلیه سهام درج شده در شاخص
2. به عنوان میانگین موزون کل قیمت سهام درج شده در شاخص

هنگام محاسبه به روش اول، یک میانگین حسابی یا هندسی ساده از تمام سهام تشکیل دهنده شاخص گرفته می شود. میانگین حسابی زمانی است که همه قیمت ها جمع شده و سپس بر تعداد اجزا تقسیم می شود. فرض کنید یک شاخص متشکل از پنجاه سهم به عنوان مجموع قیمت این سهام تقسیم بر پنجاه محاسبه می شود. میانگین هندسی شامل ضرب تمام قیمت سهام های تشکیل دهنده شاخص و به دنبال آن استخراج ریشه توان برابر با تعداد سهام موجود در شاخص است.

نقطه ضعف این روش محاسبه این واقعیت است که ارزش شاخص به همان اندازه تحت تأثیر شرکت‌هایی با سرمایه‌های متفاوت است. اگر چه در واقع، شرکتی با سرمایه ده میلیارد دلاری می تواند به طور بالقوه صنعت توصیف شده توسط این شاخص را با مرتبه ای بزرگتر از شرکتی با سرمایه صد میلیون دلاری تحت تأثیر قرار دهد. و هنگام محاسبه شاخص با استفاده از این روش، هر دو شرکت تأثیر یکسانی روی آن دارند (که کاملاً صحیح نیست). اما از این روش برای محاسبه شاخص های داو جونز استفاده می شود.

در محاسبه شاخص های سهام به روش دوم، نه تنها قیمت سهام شرکت های مشمول شاخص، بلکه وزنی که هر یک از این شرکت ها دارند نیز در نظر گرفته می شود. اغلب از ارزش بازار شرکت به عنوان وزن استفاده می شود. آنچه این روش را از روش قبلی متمایز می کند.

معاملات شاخص های سهام

خود شاخص سهام نمی تواند به عنوان یک شی برای خرید یا فروش باشد، زیرا فقط قیمت تلفیقی سهام شرکت های تشکیل دهنده خود را نشان می دهد و مبنای مادی دیگری ندارد. با این حال، این مانع از کسب درآمد معامله‌گران از تغییرات قیمت‌های شاخص سهام نمی‌شود. این کار از طریق تجارت انجام می شود.

تقریباً روی هر شاخص سهام، گزینه ای وجود دارد که می توان آن را با پیش بینی افزایش یا کاهش قیمت خرید یا فروخت. گزینه های معاملاتی در شاخص های سهام هم به عنوان یک حدس و گمان ساده در مورد تفاوت در نرخ ها و هم برای ریسک ها انجام می شود.

معاملات شاخص های سهام می تواند برای یک معامله گر بسیار جذاب باشد زیرا یک شاخص در اصل یک ابزار مالی گسترده است. یعنی وضعیت کل صنعت را نشان می دهد و کمی به قیمت سهام یک شرکت که در آن گنجانده شده است بستگی دارد. هنگام سرمایه گذاری در یک شاخص سهام، می توانید مفاهیمی مانند تجزیه و تحلیل عملکرد مالی یک شرکت را کاملاً کنار بگذارید و کاملاً بر وضعیت امور در صنعت به عنوان یک کل تمرکز کنید. می خواهم بگویم اگر به دلایل عینی رشد هر صنعتی اجتناب ناپذیر شود، اصلاً به این معنا نیست که سهام همه شرکت های مشمول آن نیز رشد کند. در این مورد، خرید یک اختیار معامله بر روی یک شاخص سهام مربوط به یک صنعت معین، معامله با ریسک کمتری نسبت به خرید سهام یک شرکت جداگانه از همان صنعت به نظر می رسد.

فعلاً همین است. تجارت و سود پایدار برای همه شما مبارک!

اغلب می شنویم که بورس ها با افزایش چند درصدی شاخص ها باز شدند. یا برعکس، شاخص 50 واحد کاهش یافت. شاخص MICEX در طول سال 24 درصد افزایش یافت؟ و شاخص RTS در همان زمان 2 برابر کاهش یافت. همه این کلمات به چه معناست؟ چگونه بفهمیم اقتصاد در حال رشد است یا سقوط؟ فضای سرمایه گذاری در کشور چگونه است؟ در این مقاله به بررسی اینکه شاخص های سهام چیست، به چه معنا هستند و کجا و برای چه مواردی استفاده می شوند، خواهیم پرداخت.

تاریخچه پیدایش شاخص ها

اولین شاخص توسط ادوارد جونز و چارلز داو اختراع شد. این شامل 12 مورد از بزرگترین شرکت ها در ایالات متحده است. این شاخص به سادگی محاسبه شد: میانگین حسابی ترکیب شرکت های موجود در آن. و اگرچه از آن زمان پارامترهای تعریف این شاخص مانند تعداد شرکت های موجود در آن دستخوش تغییرات زیادی شده است، در حال حاضر یکی از محبوب ترین ها در جهان باقی مانده است. احتمالاً در مورد او شنیده اید - شاخص داو جونز

شاخص های سهام چیست؟

بیایید تصویر را تصور کنیم. صدها، هزاران، ده ها هزار سهم از شرکت های مختلف در بورس معامله می شود. و هر روز برخی از آنها رشد می کنند، برخی دیگر سقوط می کنند و برخی دیگر در محدوده خاصی راکد می شوند. و چگونه می توان پویایی کلی بازار را تعیین کرد؟ این همان چیزی است که از شاخص های سهام استفاده می شود.

ماهیت شاخص به شرح زیر است:شرکت های مشمول این شاخص بر اساس معیار خاصی انتخاب می شوند و بر اساس محاسبات خاصی مقدار مشخصی به دست می آید. این مقدار یا مقدار شاخص خود مطلقاً هیچ اطلاعاتی را ارائه نمی دهد. مزیت استفاده از شاخص ها تغییر در مقادیر آن است که به صورت درصد یا به صورت واحد در نظر گرفته می شود.

با توجه به پویایی تغییرات شاخص ها می توان قضاوت کرد که آیا بازار در حال رشد است یا سقوط. آن ها اگر شاخص افزایش یابد، سهام اکثریت شرکت‌های مشمول آن در حال رشد است یا حداقل آن دسته از شرکت‌هایی که سهمشان در شاخص رو به رشد است به اندازه‌ای بزرگ هستند که شاخص را به سمت خود بکشند.

فرض کنید در شاخص MICEX سهم 4 شرکت بزرگ (گازپروم، اسبربانک، مگنیت و لوک اویل) تقریباً 30٪ است.

با استفاده از شاخص ها می توانید پارامترهای مختلف بازار را اندازه گیری کنید. شاخص های صنعتی وجود دارد که فقط شرکت های متعلق به همان صنعت را شامل می شود، به عنوان مثال، بخش مالی، مهندسی مکانیک، انرژی و غیره. شاخص هایی وجود دارد که تنها شامل بزرگترین شرکت ها می شود.

شاخص های سهام چگونه محاسبه می شوند؟

محاسبه شاخص های سهام ممکن است مکانیسم های مختلفی را شامل شود. در ابتدا فقط میانگین حسابی بود. اما چنین محاسبه ای ایده دقیقی از حرکت بازار به دست نمی دهد. همه شرکت ها از نظر سرمایه با یکدیگر تفاوت دارند و هر کدام باید به شکل های مختلف بر اقتصاد کشور تأثیر بگذارند. بنابراین، در حال حاضر از روش های دیگری برای تشکیل شاخص ها استفاده می شود: (میانگین ساده و وزنی، میانگین حسابی و هندسی و غیره). هر شاخص مکانیزم محاسباتی خاص خود را دارد.

محاسبه شاخص های سهام یا توسط موسسات رتبه بندی یا بورس اوراق بهادار انجام می شود. نام شاخص اساساً شامل یک علامت اختصاری و گاهی اوقات یک عدد است که تعداد شرکت های موجود در شاخص را نشان می دهد.

محبوب ترین شاخص های سهام در جهان

داو جونز- میانگین صنعتی داوجونز. احتمالاً محبوب ترین شاخص در جهان است. این عضویت شامل 30 شرکت بزرگ ایالات متحده از صنایع مختلف است: امور مالی، حمل و نقل، کالاهای مصرفی، غذا و بخش های صنعتی. این شاخص شامل شرکت های مشهور جهانی است: کوکاکولا، آی بی ام، اینتل، مایکروسافت، جنرال موتورز و دیگران.

S&P 500- شاخصی که شامل 500 شرکت بزرگ ایالات متحده بر اساس سرمایه است. بنابراین می توان از خود این شاخص برای قضاوت در مورد چگونگی وضعیت اقتصاد کشور استفاده کرد، زیرا همه بخش های اصلی کشور را تحت تأثیر قرار می دهد.

Nikkei 225- شاخص ژاپنی که شامل 225 شرکت است. ترکیب سالانه بررسی می شود. این شامل غول هایی مانند هوندا، پاناسونیک، مزدا و دیگران است. با احتمال 99.9٪، تمام مارک های ژاپنی که می شناسید در NIKKEI 225 گنجانده شده اند. مانند S&P 500، وضعیت اقتصاد را کاملاً عینی نشان می دهد. مهمترین شاخص در منطقه آسیا.

DAX- شاخص سهام آلمان که شامل 30 شرکت مهم این کشور است: آدیداس، بی ام و، هنکل، فولکس واگن و غیره.

FTSE 100- معتبرترین و مظنه ترین شاخص در بورس های اروپا. در میان 100 شرکت بزرگ معامله شده در بورس لندن.

CAC 40- شاخص سهام فرانسه که شامل 40 شرکت بزرگ معامله شده در بورس اوراق بهادار پاریس می شود: رنو، لورآل.

MICEX و RTS- 2 شاخص سهام، از جمله 50 مورد از نقدشونده ترین و بزرگترین شرکت ها در روسیه. این شاخص شامل غول هایی مانند گازپروم، روس نفت، لوک اویل، اسبربانک، مگنیت و غیره است.

مکانیسم محاسبه برای شاخص های روسی کاملاً یکسان است. تفاوت این است که MICEX به روبل و RTS به دلار محاسبه می شود.

شاخص های مالی جهانی برای اطمینان از اینکه همه فعالان بازار فرصت ارزیابی عینی از وضعیت فعلی را دارند، ایجاد شدند. اولین شاخص ها فقط یک تابع اطلاعاتی داشتند؛ آنها تغییرات اصلی بازار، مانند کاهش/رشد و همچنین سرعت توسعه آن را منعکس می کردند.

بازارهای مالی جهانی مدرن به معامله گران اجازه می دهد تا تمام داده های لازم را برای پیش بینی کامل وضعیتی که در آینده در بازار ایجاد می شود به دست آورند.

در حال حاضر، تعداد زیادی از شاخص های مختلف وجود دارد که هم وضعیت بازار جهانی و هم بخش های جداگانه آن را منعکس می کند. هم برای بازار سهام و هم برای بازار کالا و ارز شاخص هایی وجود دارد.

تمرین نشان می دهد که محبوب ترین شاخص ها برای بازار سهام هستند.

به طور معمول، شاخص ها به نام نویسندگان یا روش مورد استفاده برای محاسبه آنها نامگذاری می شوند.

شاخص های سهام جهان انواع اصلی

همانطور که در بالا ذکر شد، تعداد زیادی شاخص وجود دارد که هم توسط معامله گران و هم توسط سرمایه گذاران در فرآیند تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در اوراق بهادار خاص استفاده می شود. ما سعی خواهیم کرد با جزئیات بیشتری در مورد محبوب ترین و جستجوگرترین شاخص ها صحبت کنیم.

S&P 500 نام خود را از سازمان تحقیقاتی که آن را محاسبه می کند گرفته شده است. برای تعیین ارزش فعلی این شاخص از قیمت فعلی سهام 500 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نیویورک استفاده شده است. شرکت‌هایی که از سهام آنها برای محاسبه این شاخص استفاده می‌شود، شرکت‌های صنعتی، حمل‌ونقلی و سازمان‌های مالی و تاسیساتی هستند.

داوجونز یکی از شاخص های محبوب است. برای محاسبه ارزش فعلی این شاخص، از ارزش فعلی 30 شرکت تأثیرگذار در ایالات متحده استفاده می شود. این شاخص یکی از قدیمی ترین ها است، در اوایل سال 1896 توسعه یافت، در آن زمان در فرآیند محاسبه از داده های مربوط به ارزش سهام 12 شرکت استفاده می شد. تعداد شرکت های مورد بحث تنها در سال 1928 به 30 شرکت افزایش یافت.

در ابتدا این شاخص به عنوان میانگین مظنه اوراق بهادار شرکت های مورد بررسی محاسبه شد. از زمان پیدایش، این شاخص توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای شناسایی وضعیت سیاسی/اقتصادی فعلی ایالات متحده مورد استفاده قرار گرفته است.

MSCI Emerging Markets یک شاخص تخصصی است که برای ارزیابی وضعیت فعلی اقتصاد کشورهایی که اقتصاد آنها در مرحله توسعه قرار دارد استفاده می شود. این شاخص توسط صندوق های سرمایه گذاری مشترک متخصص در سرمایه گذاری در اوراق بهادار کشورهای در حال توسعه استفاده می شود.

NASDAQ یک بورس تخصصی است که در آن اوراق بهادار شرکت های تولید کننده کالاهای با تکنولوژی بالا معامله می شود. در حال حاضر اوراق بهادار بیش از 3000 شرکت در این بستر معاملاتی معامله می شود. این شاخص نشان دهنده وضعیت فعلی صنایع پیشرفته است.

Nikkei یک شاخص کل بورس است که در توکیو قرار دارد. این شاخص بر اساس ارزش سهام شرکت‌هایی که بیشترین محبوبیت را در بورس‌های توکیو در دوره مورد بررسی دارند، محاسبه می‌شود. این شاخص مدتها پیش توسعه یافته بود - در پایان سال 1950 ، از آن زمان تاکنون در بین معامله گران و سرمایه گذاران بسیار محبوب مانده است.

FTSE در بورس اوراق بهادار لندن محاسبه می شود که به حق یکی از مهم ترین آنها است. این شاخص با استفاده از اطلاعات قیمت سهام از 100 شرکت بزرگ که بیش از 80 درصد از بازار بریتانیا را در اختیار دارند، محاسبه می‌شود. ارزش شاخص به صورت سه ماهه محاسبه می شود؛ این بازتابی از وضعیت فعلی اقتصاد بریتانیا است.

DAX آنالوگ آلمانی شاخص توصیف شده در بالا است. برای شناسایی ارزش فعلی این شاخص از اطلاعات ارزش جاری اوراق بهادار 30 شرکت پیشرو آلمانی استفاده شده است. این شاخص نشان دهنده وضعیت فعلی اقتصاد آلمان است و نسبتاً اخیراً - در آغاز سال 1987 - توسعه یافته است.

الزامات زیر برای شرکت هایی اعمال می شود که قیمت سهام آنها در فرآیند محاسبه این شاخص لحاظ می شود:

1. اوراق بهادار آنها باید به مدت سه سال یا بیشتر در بورس معامله شود.
2. بیش از 15 درصد از اوراق بهادار آنها باید در گردش آزاد باشد.
3. این شرکت باید به یکی از بخش های اصلی اقتصاد آلمان تعلق داشته باشد.
4. اوراق بهادار باید از نقدینگی بالایی برخوردار باشد.

شاخص های مالی جهانی که در بالا توضیح داده شد نه تنها برای معامله گرانی که مستقیماً در معاملات در بورس شرکت دارند، بلکه برای سرمایه گذاران نیز مفید است. بر اساس این شاخص ها، سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار مناسبی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند.

امروز در مورد اینکه آنها چه هستند یاد خواهید گرفت شاخص های سهام جهان، چرا آنها مورد نیاز هستند و چگونه می توان از آنها در هنگام مدیریت امور مالی شخصی استفاده کرد. مطمئناً بسیاری در اخبار شنیده و خوانده اند مانند "شاخص های سهام اروپا به سرعت در حال سقوط هستند"، "شاخص داوجونز 5٪ کاهش یافت"، "معاملات با افزایش شاخص های سهام باز شد" و غیره. بنابراین، پس از خواندن این مقاله، تصور واضح تری از آنچه در مورد آن صحبت می کنیم و اینکه چنین اطلاعاتی چه معنای اقتصادی دارند، خواهید داشت.

بنابراین، اول چیزها.

شاخص های سهام چیست؟

شاخص های سهام(یا شاخص های سهام) شاخص های اقتصادی هستند که قیمت تمام شده و تغییر در ارزش گروه های خاصی از اوراق بهادار را مشخص می کنند. محاسبه شاخص سهام شامل اوراق بهاداری است که بیشترین تقاضا و قابلیت اطمینان را در بازار سهام یک منطقه خاص (کشور یا گروهی از کشورها) یا بخش خاصی از اقتصاد منطقه دارند. شاخص های سهام به صورت قدر مطلق محاسبه می شوند، اما افراد کمی به خودی خود به این موضوع علاقه مند هستند؛ آنچه بسیار مهمتر است این است که چگونه شاخص تغییر می کند: رشد یا سقوط.

ظهور شاخص های سهام تحت تأثیر توسعه گسترده بازار سهام بود. لازم بود شاخصی ایجاد شود که به خوبی وضعیت اقتصاد یک کشور، گروهی از کشورها یا بخش های اقتصادی منفرد را بر اساس افزایش یا کاهش ارزش اوراق بهادار ناشران پیشرو مشخص کند. در هر شرکت فردی، ممکن است تغییری در ارزش مشاهده شود که با دلایل داخلی خاصی که به فعالیت های این شرکت خاص بستگی دارد، تسهیل می شود. اگر همین حرکت در مظنه برای اکثر شرکت‌های کشور یا صنعت مشاهده شود، می‌توان آن را یک روند نامید. برای شناسایی چنین روندهایی بود که شاخص های سهام ایجاد شدند.

اولین شاخص سهام در پایان قرن نوزدهم در ایالات متحده ظاهر شد: توسعه‌دهنده آن مالک Dow Jones & Company بود. برای محاسبه این شاخص از میانگین حسابی قیمت سهام 12 شرکت بزرگ استفاده شده است. تا به امروز، این شاخص سهام دستخوش تغییرات زیادی شده است، اما همچنان یکی از محبوب ترین ها است و در سراسر جهان با نام شاخص داو جونز شناخته می شود.

شاخص های سهام چگونه محاسبه می شوند؟

چند کلمه در مورد نحوه محاسبه شاخص های سهام. برای محاسبات در اینجا، معمولاً از مقادیر مختلف میانگین استفاده می شود (میانگین حسابی و هندسی، ساده و وزنی، میانه).

در حال حاضر، رایج ترین روش برای محاسبه این شاخص ها، روش میانگین وزنی بهای تمام شده اوراق بهادار است. در این حالت، مقدار حاصل با یک ضریب خاص (مقسم‌دهنده) تقسیم می‌شود، به گونه‌ای انتخاب می‌شود که مقدار شاخص تا حد امکان برای درک راحت باشد.

من به جزئیات در مورد روش محاسبه نمی پردازم: هر شاخص روش خاص خود را دارد و در صورت تمایل می توانید در سایت های دیگر با آن آشنا شوید.

محاسبه و انتشار شاخص های سهام توسط شرکت های تحلیلی و نمایندگی های بورس انجام می شود. نام یک شاخص سهام شامل نام حرف یا مخفف آن و گاهی اوقات عددی است که مشخص کننده تعداد شرکت هایی است که اوراق بهادار آنها در محاسبه شاخص در نظر گرفته می شود (به عنوان مثال S&P 500، CAC 40 و غیره).

تعداد و فهرست شرکت های خاصی که اوراق بهادار آنها در محاسبه یک شاخص سهام خاص در نظر گرفته می شود مستقیماً به این بستگی دارد که این شاخص چه هدفی را برای خود تعیین می کند و چه چیزی باید نشان دهد. به عنوان یک قاعده، این لیست شامل شرکت هایی با حداکثر سرمایه بازار، یعنی حداکثر ارزش است. بنابراین، شاخص‌های سهام حاکی از آن است که حرکت در بازار سهام اوراق بهادار بزرگ‌ترین شرکت‌ها مشابه تغییر ارزش سهام شرکت‌های مشابه کوچک‌تر است که در محاسبه شاخص‌ها از آن غفلت می‌شود.

برای انتخاب شرکت های مشمول در محاسبه هر شاخص سهام از روش های مختلفی استفاده می شود. رایج ترین اصول عبارتند از:

1. صنعت- بزرگترین شرکت ها در یک صنعت خاص در محاسبه شاخص لحاظ می شوند.

2. منطقه ای- محاسبه شامل بزرگترین شرکت ها در صنایع مختلف همان منطقه می شود.

هر بورسی که شاخص های سهام را منتشر می کند همچنین حاوی اطلاعاتی در مورد روش محاسبه آنها است، بنابراین هر کسی همیشه می تواند خود را با آن آشنا کند.

بورس ها علاوه بر قدر مطلق شاخص ها و پویایی آنها، حجم معاملات (مجموع گردش مالی اوراق بهادار موجود در یک شاخص خاص) را نیز منتشر می کنند.

رایج ترین شاخص های سهام جهان

اکنون بیایید به محبوب ترین و پرکاربردترین شاخص های سهام جهان نگاه کنیم. هر منطقه جهان مختص به خود را دارد، بنابراین از همان ابتدا آنها را بر اساس معیارهای منطقه ای تقسیم خواهیم کرد.

شاخص های سهام آمریکا

1. داو جونز– رایج ترین شاخص سهام آمریکا (و جهان) که با استفاده از ارزش سهام 30 شرکت پیشرو آمریکایی تعیین می شود. شاخص داو جونز برای ردیابی بخش صنعتی بازار سهام آمریکا طراحی شده است. شرکت های مشمول این شاخص بخش های صنعتی، حمل و نقل، ارتباطات، غذا و مالی را شامل می شوند. این شامل اوراق بهادار شرکت های مشهور جهانی مانند مایکروسافت، کوکا کولا، مک دونالد، اینتل، IBM، GM، P&G می شود.

2. S&P 500یک شاخص سهام آمریکایی است که شامل 500 شرکت آمریکایی با بالاترین سطح سرمایه است. در عین حال قسمت اصلی شاخص را 45 شرکت تشکیل می دهند. این شاخص به طور همزمان بر همه محبوب ترین بخش های اقتصاد ایالات متحده تأثیر می گذارد، بنابراین می توانیم فرض کنیم که به طور عینی کل بازار آمریکا را منعکس می کند.

3. نزدکیک شاخص سهام ایجاد شده توسط انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار است که شامل قیمت سهام 5000 شرکت، عمدتاً در صنایع پیشرفته است. رمزگشایی نام این نشانگر نشان می دهد که در شکل گیری آن از یک سیستم محاسبه خودکار نقل قول استفاده شده است.

شاخص های سهام اروپا

1. Stoxx 600- یک شاخص سهام که شامل ارزش اوراق بهادار 600 شرکت واقع در 18 کشور اروپایی است.

2. FTSE 100- یکی از تاثیرگذارترین شاخص های سهام اروپا. این شاخص شامل اوراق بهادار 100 شرکت، عمدتاً صنایع نوآور با بیشترین سرمایه، پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار لندن است.

3 DAX– مهمترین شاخص سهام آلمان که شامل 30 شرکت از صنایع مختلف می باشد. این شامل شرکت هایی مانند آدیداس، هنکل، D&G، BMW، Commerzbank، Volkzwagen است.

4. CAC 40– مهمترین شاخص سهام فرانسه که با استفاده از سهام 40 شرکت بزرگ که در بورس اوراق بهادار پاریس معامله می شوند محاسبه می شود. از نظر صنعت، این شاخص شامل صنایع سنگین، بانک ها، هتل ها، هوافضا و مخابرات می شود. معروف ترین آنها BNP Paribas، AXA، Credit Agricole، L`Oreal، Renault هستند.

شاخص های سهام آسیایی

1. Nikkei 225- یکی از شاخص های سهام کلیدی در ژاپن. این شامل سهام 225 شرکت است که به طور فعال در بورس اوراق بهادار توکیو معامله می شوند. "تراشه های آبی". علاوه بر این، فهرست شرکت هایی که در محاسبه این شاخص در نظر گرفته شده است، مشمول بازنگری سالانه می باشد. این شاخص به طور گسترده برای شناسایی روندها در سراسر قاره آسیا استفاده می شود. این شامل شرکت هایی مانند هوندا، میتسوبیشی، مزدا، پاناسونیک، TDK، توشیبا، شارپ، سونی، کاسیو، کانن، نیکون، المپوس است.

2. Topix- یک شاخص سهام آسیایی، که محاسبه آن شامل اوراق بهادار شرکت‌هایی است که دارای بیشترین سرمایه فهرست شده در بخش اول بورس اوراق بهادار توکیو هستند.

3. آویزان سنگ- مهمترین شاخص سهام در هنگ کنگ که شامل 34 شرکت پیشرو در این کشور است که 65 درصد از کل اوراق بهادار پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار هنگ کنگ را از نظر ارزش سرمایه نشان می دهد. صنایع غالب عبارتند از امور مالی، املاک و مستغلات، انرژی و شرکت های چند صنعت.

شاخص های سهام روسیه

1. RTS- شاخص سهام روسیه، بر اساس قیمت سهام ناشران روسی که دارای بالاترین نقدینگی هستند و در بورس اوراق بهادار RTS معامله می شوند، تعیین می شود. 50 شرکت شامل شرکت‌های صنعت نفت و گاز، مخابرات، معادن فلزات و فرآوری فلزات، تجارت خرده‌فروشی، برق و بخش‌های مالی در نظر گرفته شده است. این شامل شرکت هایی مانند Aeroflot، Gazprom، VTB Bank، Sberbank روسیه، Tatneft، KAMAZ، LUKoil، Norilsk Nickel و غیره می شود.

2. MICEX- مهمترین شاخص بازار سهام روسیه که شامل نقدشوندگی ترین سهام 30 ناشر بزرگ فهرست شده در بورس ارز بین بانکی مسکو است. از جمله برجسته ترین نمایندگان شرکت های مشمول این شاخص سهام، همان شرکت هایی هستند که در محاسبه شاخص RTS استفاده می شوند.

بسیاری از شاخص های سهام جهان انواع خاص خود را دارند که هر کدام ویژگی های مشخصه خود را دارند.

نمی توان گفت برخی از شاخص های سهام صحیح تر، دقیق تر و ضروری ترند و برخی کمتر. همه چیز به آنچه دقیقاً باید تجزیه و تحلیل شود بستگی دارد: بر این اساس، باید شاخص سهامی را انتخاب کنید که دقیق ترین درخواست را مشخص کند.

چگونه از شاخص های سهام استفاده کنیم؟

اکنون کمی در مورد نحوه استفاده از شاخص های سهام، چه کسی و چرا به آنها نیاز دارد.

آنچه بسیار مهمتر است، ارزش مطلق شاخص نیست، بلکه پویایی آن و همچنین حجم معاملات اوراق بهادار موجود در شاخص است. بنابراین برای انجام تحلیل و نتیجه‌گیری سرمایه‌گذاری، لازم است شاخص‌های سهام را در پویایی در نظر گرفت. یعنی باید به اندازه درصد انحراف اندیکاتور از مقدار قبلی و همچنین جهت ایجاد این انحراف (افزایش یا کاهش) توجه شود.

1. شاخص های سهام منبع بسیار روشنی برای به دست آوردن اطلاعات کلی در مورد روندهای اقتصاد کشورها، گروه های منفرد کشورها یا صنایع منفرد هستند. چنین اطلاعاتی در بازار سهام و سایر سفته بازی های سهام بسیار مفید و حتی ضروری خواهد بود.

2. حتی اگر از سفته بازی پول در نمی آورید یا در اوراق بهادار سرمایه گذاری نمی کنید، تجزیه و تحلیل تغییرات در شاخص های سهام به شما ایده می دهد که چگونه سرمایه گذاران دیگر در بازار رفتار می کنند، چگونه ریسک های سرمایه گذاری را در ترکیب با بازده های مختلف مالی ارزیابی می کنند. دارایی های. به عنوان مثال، اگر شاخص های سهام در حال افزایش هستند، به این معنی است که سرمایه گذاران در حال خرید اوراق بهادار این دولت و صنعت هستند و اگر سقوط کنند، برعکس، در حال فروش هستند.

3. پویایی شاخص های سهام به طور جدایی ناپذیری با پویایی مظنه ارز، فلزات گرانبها و سایر دارایی های مبادله ای مرتبط است، بنابراین می توانند به عنوان شاخص خوبی برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری در مورد ورودی یا برداشت سرمایه از سایر دارایی ها باشند.

4. اگر پویایی شاخص های سهام را در بلندمدت در نظر بگیریم، آنگاه می توانیم در مورد جو کلی سرمایه گذاری در یک ایالت یا منطقه نتیجه گیری کنیم. اگر شاخص سهام سقوط کند به این معنی است که اقتصاد کشور رو به افول است، فضای سرمایه گذاری بدتر می شود و بالعکس.

5- اوراق بهاداری در بازارهای بین المللی عرضه می شوند که قیمت آنها بر اساس ارزش شاخص های سهام جهانی است. بنابراین، با معامله آنها، می توانید خود شاخص ها را معامله کنید و مانند ارزها، سهام و سایر ابزارهای مالی، بر روی شاخص های سهام به صورت سفته بازی درآمد کسب کنید.

اکنون شما ایده ای دارید که شاخص های سهام جهانی چیست، چه چیزی را نشان می دهند و چگونه می توانید از این اطلاعات در معاملات خود استفاده کنید. با ما همراه باشید، با ما همراه باشید و سواد مالی خود را بهبود ببخشید. شما را در انتشارات جدید می بینیم!