الاستثمار في الطاقة هو الشيء الأكثر إثارة للاهتمام في المدونات. دعونا نوضح الوضع استثمار الطاقة

في 11 مايو، انعقد اجتماع الذكرى السنوية العاشرة للمساهمين في صندوق Energia-Invest Fund JSC. تأسست الشركة المفتوحة للمساهمين خلال خصخصة القسيمة في شكل صندوق استثمار قسيمة وتم تسجيلها من قبل غرفة التسجيل في مدينة إيركوتسك في 5 أكتوبر 1993. أصبحت شركة Energia-Invest أكبر شركة CIF في منطقة إيركوتسك: خلال فترة الخصخصة، جمعت الشركة أكثر من 70 ألف شيك خصخصة. ويبلغ عدد المساهمين في الصندوق الآن حوالي 33 ألف شخص.

احصل على أرباح على قسيمتك!

لقد مرت 11 عامًا على إصدار القسيمة، ولكن لا يمكن لكل مودع أن يتباهى بأنه يحصل على أرباح على قسيمته المستثمرة مرة واحدة. من المعروف أن الجميع يتخلصون من هذه "الأوراق المالية" حسب تقديرهم الخاص: قام شخص ما ببيعها "بالقيمة الاسمية"، وعهد بها شخص ما "مثل مافرودي" (نتيجة لذلك - بمجرد وصول القسيمة، غادر)، و يعهد بها شخص ما إلى شركة تنمو باطراد ويحصل على أرباح.

لم يعد صندوق Energia-Invest أبدًا المستثمرين بأنهم سيحصلون على طائرتين من طراز Volgas مقابل قسيمة مستثمرة، لكن الشركة تدفع أرباحًا للمساهمين باستمرار، وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية لم ينخفض ​​حجمها ويبلغ 22.34 روبل للسهم الواحد. إذا اعتبرت أن كل قسيمة تحتوي على 10-15 سهمًا (يعتمد الفرق على فترة استثمار القسيمة في الشركة)، فيمكنك بسهولة حساب مبلغ الدفعات السنوية لشيكات الخصخصة بقيمة 10 روبل المستثمرة في عام 1993 - 223.4- 335.1 روبل على شكل أرباح. أثناء وجود الشركة، كان هناك أيضًا وقت لم يتم فيه دفع أرباح الأسهم على الإطلاق، وكان ذلك بسبب الازدواج الضريبي الحالي. منذ عام 2001، وبفضل التغييرات في التشريع الضريبي، تم تبسيط هذا الإجراء، وتم إلغاء الضرائب "الباهظة" على أرباح الأسهم. نتيجة لذلك، لعامي 2001 و 2002، تم دفع أرباح قدرها 40212000 روبل سنويًا. تتجاوز المدفوعات لمساهمي الصندوق أرباح العديد من الشركات الكبيرة في منطقة إيركوتسك.

10 سنوات في سوق الأوراق المالية

منذ لحظة تأسيس الشركة، تم وضع المتطلبات الأساسية للنشاط الناجح: تم استثمار الأموال الموكلة إلى Energia-Invest في أسهم مختلف المصدرين الروس، وخاصة في مجمع الحرارة والطاقة - Irkutskenergo، Surgutneftegaz، Lukoil وغيرها من الشركات المماثلة. لمدة 10 سنوات، كانت الشركة تستثمر في أدوات مالية مختلفة، وخاصة الأوراق المالية الحكومية وأسهم الشركات الروسية، من أجل زيادة أصول الشركة. OJSC Fund Energia-Invest هو مشارك محترف في سوق الأوراق المالية.

ومن المعروف أن النشاط في سوق الأوراق المالية يرتبط بالمخاطرة. ومن أجل تقليلها إلى الحد الأدنى، يقوم المتخصصون المؤهلون في الشركة بتحديد وتقييم درجة المخاطر الكامنة في أنواع مختلفة من أدوات الاستثمار، وإجراء تحليل شامل للأسواق الأجنبية والروسية، والوضع السياسي والاقتصادي في جميع أنحاء العالم. ونتيجة للمعلومات الواردة وتحليلها، يتم اتخاذ قرارات للاستثمار في أوراق مالية معينة. القرارات المتخذةوتصبح بدورها أساس إعلان الاستثمار للسنة، حيث تكون النسبة المئوية لنسبة الاستثمارات فيها أنواع مختلفةالأدوات المالية: الأسهم، سندات الشركات أو البلديات، وما إلى ذلك. وتحدث التعديلات مع تطور الوضع في الداخل والخارج.

في هذه الحالة، يمكن إعطاء مثال واحد - الوضع مع السندات القرض الفيدرالي(OFZ). وبعد أحداث عام 1998، عندما رفضت الدولة سداد الديون، أصيب السوق بصدمة، الأمر الذي أثر بدوره بشكل كبير على مصالح المستثمرين. تم تجميد التداول في هذه الأوراق المالية، وانخفضت أسعار مناطق OFZ، وحاول الجميع التخلص منها لبعض الوقت. ومع ذلك، فإن المتخصصين في الصندوق، بعد أن قبلوا المخاطر، لم يتركوا مناطق OFZ في محفظة الشركة فحسب، بل بدأوا أيضًا في شرائها بالإضافة إلى ذلك. مع تغير الوضع، بدأت الأوراق المالية في الارتفاع، ونتيجة لذلك، حقق صندوق Energia-Invest ربحًا طوال هذا الوقت (منذ عام 1999) بمبلغ حوالي 250 مليون روبل.

في سوق الأوراق المالية، يعمل الصندوق كمستثمر في المحفظة، ولا يلتزم بالمضاربة قصيرة الأجل في الأسهم، بل باستراتيجية الاستثمار طويل الأجل في تلك الأدوات المالية التي ينبغي أن تحقق الربح في المستقبل. وفي نهاية عام 2003، كانت المحفظة الاستثمارية لصندوق استثمار الطاقة تتألف من الأوراق المالية الحكومية وسندات الشركات والأذون والأسهم. يرتبط اتجاه النشاط الاستثماري في الأسهم بشكل أساسي بالاستثمارات في مجمعات الوقود والطاقة وفي شركات الاتصالات والصناعات الهندسية والقطاع المصرفي.

يشارك المتداولون المعتمدون بشكل مباشر في شراء وبيع الأسهم، وإضفاء الطابع الرسمي على المعاملات، والاحتفاظ بسجلات داخلية لوثائق المكتب الخلفي؛ يضمن المراقب أن يتم تنفيذ أنشطة المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية، صندوق Energia-Invest، وفقًا لأحكام لجنة الأوراق المالية الفيدرالية، وكذلك عدم انتهاك حقوق المستثمرين. مستثمريها، الشركة لديها قسم علاقات المساهمين متخصصون يجيب هذا القسم على الأسئلة المتعلقة بأنشطة الصندوق ويقوم بمعالجة المراسلات، ولا يترك أي خطاب دون إجابة، وعادة ما يتواصل الأشخاص مع القسم لطرح أسئلة حول إعادة تسجيل الأسهم، التغييرات في البيانات، وأين ومتى يتم الحصول على أرباح الأسهم. المعلومات يمكن للمساهمين التعرف على الاجتماعات السنوية من صحيفة شرق سيبيريا برافدا.

بفضل خبرتها التشغيلية، تحتل شركة Energia-Invest مكانة رائدة في سوق الأوراق المالية الإقليمية في معظم النواحي.

في عام واحد أكثر من 200 مليون ربح، أو ما هي تكلفة القسيمة

في كل عام، يقدم صندوق Energia-Invest تقاريره إلى مساهميه في الاجتماعات السنوية. وفي الاجتماع الذي عقد مؤخرًا، تم اعتماد التقرير السنوي للشركة لعام 2003، وتمت الموافقة على البيانات السنوية، وتم توزيع الأرباح على أساس نتائج السنة المشمولة بالتقرير، وأعضاء مجلس إدارة الشركة تم انتخاب لجنة التدقيق، وتمت الموافقة على مدقق حسابات الصندوق، وتشكيل مجلس الإدارة، وضم مجلس الإدارة المعتمد: مديرة CJSC "Baikal Stock House" سفيتلانا أليابيفا، رئيس قسم معهد أنظمة الطاقة SB RAS، البروفيسور دكتور في العلوم التقنية فاليري زوركالتسيف المدير المالي لشركة إدارة شركة "Energia-Invest" ذات المسؤولية المحدودة أندريه كيلتشيفسكي ؛ رئيس قسم المعلوماتية في IRSTU، أستاذ دكتور في العلوم التقنية. فاليري لومتادزي؛ وأولغا لوكموتوفا، مديرة الأعمال في شركة JSC "ANHK"؛ أولغا مالاخانوفا، رئيس قسم حوكمة الشركات في شركة المساهمة "ANHK"؛ رئيس قسم العمل والأجور في شركة JSC "ANHK" ليونيد ميخائيلوف؛ مدير صندوق OJSC Energia-Invest فلاديمير نوموف والمتقاعد يفغيني ستراتيفسكي.

وفي نهاية عام 2003 أظهرت الشركة نتائج مالية جيدة في شكل أرباح في الميزانية العمومية بمبلغ 217.654 ألف روبل. تم الحصول على جزء كبير من أرباح الميزانية العمومية نتيجة لإعادة تقييم الأوراق المالية. تم تجديد خزانة منطقة إيركوتسك بأكثر من 20 مليون روبل (23497000 روبل) على شكل ضرائب. تقرر مرة أخرى دفع 40212000 روبل للمساهمين على شكل أرباح.

وفي نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، ارتفع صافي أصول الصندوق ككل بنسبة 5.4٪ مقارنة بالعام السابق وبلغ 724147000 روبل. وبناء على ذلك، ارتفعت القيمة المقدرة للعقار للسهم الواحد: من 382 روبل إلى 402 روبل. وبالتالي، إذا قمنا بتقييم قيمة القسيمة المستثمرة، يتبين أن شيك الخصخصة مقدر في صندوق استثمار الطاقة من 4020 إلى 6030 روبل حسب القيمة المقدرة للأصول، من 1000 إلى 1500 روبل حسب سعر السوق من الأسهم.

إذا قارنت هذا المؤشر بنفس المؤشر لشركة أخرى، على سبيل المثال، مع صندوق Alfa Capital المشترك، الذي تم تشكيله، مثل Energia-Invest، في عملية خصخصة القسيمة، فيمكنك التأكد من فعالية الاستثمار. هناك 10 وحدات لكل قسيمة. وفقا لنتائج عام 2003، بلغت قيمة سهم واحد من ألفا كابيتال 43.55 روبل، وبناء على ذلك كانت قيمة القسيمة المستثمرة 435.5 روبل. ونتيجة المصالحة كما يقولون واضحة.

لذا تصنيف عاليتؤكد شركة Energia-Invest فعالية إدارة أصول مساهميها. في المستقبل، ينوي موظفو الشركة بذل كل جهد ليس فقط للحفاظ على الأموال الموكلة إليهم، ولكن أيضًا لزيادة الأصول لصالح المساهمين.

إجابات على الأسئلة النموذجية

أنا أحد المساهمين في صندوق OJSC Energia-Invest، هل يتم دفع الأرباح؟
معلومات للمساهمين في صندوق OJSC "Energia-invest"

كيف يتم حساب سعر السهم؟
يتم تحديد القيمة المقدرة للسهم عن طريق قسمة صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق على إجمالي عدد الأسهم في سجل المساهمين.

هل ينصح بشراء الاسهم بمبالغ صغيرة نسبيا؟
بالطبع نعم، لأن إحدى المزايا الرئيسية لصناديق الاستثمار المشترك، مقارنة بالطرق البديلة لاستثمار الأموال في سوق الأوراق المالية، هي الكفاءة العالية، بغض النظر عن حجم استثمار المساهم الواحد.

ما هي المدة الدنيا التي يُنصح فيها بالاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة؟
مع النمو السريع لسوق الأوراق المالية، يمكن الحصول على الدخل من الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة حتى في فترة زمنية قصيرة نسبيا. وأسهل طريقة للقيام بذلك هي شراء الأسهم في مرحلة تراجع السوق، وبيعها في ذروة نموه. ومع ذلك، فإن تحديد لحظة مثل هذه المعاملة أمر صعب حتى بالنسبة للمحترفين. بالإضافة إلى ذلك، لا يُظهر سوق الأوراق المالية دائمًا نموًا سريعًا، لذا يُنصح بالاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة لمدة سنة واحدة على الأقل. الفترة المثلى هي من سنة إلى عدة سنوات.

أريد شراء أسهم عن طريق البريد – كيف يمكنني القيام بذلك؟
تم تحديد الإجراء التفصيلي لشراء واسترداد الأسهم عن طريق البريد

كيف يمكنني الحصول على مستخرج من سجل مالكي الوحدات الاستثمارية؟
يمكنك الحصول على مستخرج من حسابك الشخصي في السجل بإحدى الطرق التالية:
1) أتيت إلى مكتب شركة الإدارة أو الوكيل، واملأ طلبًا للحصول على مستخرج من الحساب الشخصي.
2) أتيت إلى مكتب المسجل CJSC "PRSD" (http://www.prodengi.ru)، حيث تقوم بملء طلب للحصول على مقتطف من حسابك الشخصي.
3) أرسل إلى المسجل أو شركة الإدارة عن طريق البريد طلبًا للحصول على مستخرج. يمكن أخذ استمارة الطلب

هل يمكن للأشخاص الذين تقل أعمارهم عن 18 عامًا شراء الأسهم؟
نعم يستطيعون. للقيام بذلك، يجب على القاصرين الذين تتراوح أعمارهم بين 14 و18 عامًا الحضور إلى نقطة بيع الأسهم مع ممثلهم القانوني (أحد الوالدين أو الوالدين بالتبني أو الوصي)، مع جوازات السفر وشهادة الميلاد.
بالنسبة للأطفال الذين تقل أعمارهم عن 14 عامًا، يمكن شراء الأسهم من خلال ممثلهم القانوني (أحد الوالدين أو الوالدين بالتبني أو الوصي). للقيام بذلك، عليه الذهاب إلى نقطة بيع الأسهم ومعه جواز السفر وشهادة ميلاد الطفل. سيحتاج الوصي أيضًا إلى تقديم نسخة من وثيقة تعيينه وصيًا، مصدقة من كاتب العدل أو السلطة التي أصدرت هذه الوثيقة.

كيف يمكنني شراء أسهم إضافية؟
لشراء أسهم إضافية، تحتاج فقط إلى تحويل المبلغ المطلوب (ولكن ليس أقل من 10000 روبل) إلى حساب صندوق الاستثمار المشترك خلال الفترة التالية، مع الإشارة في أساس الدفع إلى تفاصيل طلب شراء الأسهم التي تريدها لقد تلقيت بالفعل.

هل من الممكن شراء أسهم بالدولار؟
لا يمكنك شراء الأسهم باستخدام عملة بلد أجنبي.

كنت أرغب في تحقيق الربح. قررت بيع الأسهم، ولكن ليس كلها، ولكن جزء فقط. هل مثل هذه العملية ممكنة؟
نعم، مثل هذه العملية ممكنة. يجب عليك تقديم طلب الاسترداد، مع الإشارة إلى العدد المطلوب من الأسهم.

هل يمكن استخدام حساب البطاقة البلاستيكية البنكية كحساب لتحويل الدخل من استرداد الأسهم؟
نعم ممكن. في هذه الحالة، من الضروري الإشارة إلى تفاصيل الحساب البنكي للبطاقة البلاستيكية، الواردة في الاتفاقية المقابلة بين العميل والبنك بشأن خدمة البطاقة البلاستيكية (والتي لا ينبغي الخلط بينها وبين رقم البطاقة البلاستيكية نفسها) المبين عليه).

عند استرداد السهم، هل يتم فرض الضريبة على كامل المبلغ أم على الربح فقط؟
عند استرداد الأسهم، ضريبة الدخل فرادىيتم تحميله على مبلغ الدخل، أي الفرق بين المبلغ المستلم عند الاسترداد والمبلغ الذي تم إنفاقه على شراء الأسهم.

أين الضمانات بأن الصندوق المشترك لن يختفي مع الأموال؟
الصندوق المشترك هو مجموعة من الممتلكات المملوكة للمساهمين. تقوم شركة الإدارة بإدارة الثقة لهذا العقار فقط لصالح أصحاب الوحدات. ولحماية مصالح المساهمين، تم اختراع إدارة منفصلة للأموال وتخزينها. يتم تخزين أموال المساهمين في منظمة أخرى - مستودع متخصص لا يخزنها فحسب، بل يتحكم أيضًا في شرعية المعاملات بهذه الأموال.

عندما أعطيك المال، ما الذي سأحصل عليه في المقابل؟ ما هي المستندات التي ستكون دليلاً على شراء الأسهم؟
يقوم مسجل متخصص بإصدار مستخرج من السجل وإخطار بالصفقة يوضح عدد الأسهم المكتسبة وسعر السهم وتاريخ الاستحواذ.

ما هي الحماية للمستثمرين من سحب الأموال من صندوق استثمار مشترك من حساب شركة الإدارة يتم تخزين الأوراق المالية فقط في مستودع متخصص ولكن نقديموجودة في حسابات شركة الإدارة. هو كذلك؟
يخضع التصرف في الممتلكات التي تشكل أصول الصندوق المشترك (بما في ذلك النقد) لسيطرة جهة إيداع متخصصة، ومن المستحيل سحب الأموال دون موافقتها. بالإضافة إلى ذلك، يحتوي الحساب الجاري لصندوق الاستثمار المشترك على أموال محولة من قبل المستثمرين لشراء وحدات استثمارية ومخصصة للدفع عند استرداد الوحدات، أي مبالغ صغيرة. يتم وضع الجزء الأكبر من الأموال في الأصول المحددة في الإقرار الاستثماري للصندوق.

أقوم بشراء حصة من خلال وكيل. ما هي إجراءات سداد الحصة في حالة إغلاق شركة الوكالة في منطقتي؟
في هذه الحالة، ستكون شركة الإدارة ملزمة بالتأكد من قبول طلبات الاسترداد في هذه المنطقة.

ما هي الخصومات والبدلات؟
لتعويض تكاليف شركة الإدارة والوكيل المرتبطة بإصدار واسترداد الوحدات الاستثمارية، يجوز تقديم رسوم إضافية على القيمة المقدرة للوحدات الاستثمارية عند إصدارها وخصومات من القيمة المقدرة للوحدات الاستثمارية عند استردادها. يتم تحديد مبلغ الخصومات والبدلات وفقًا لقواعد إدارة الثقة لصندوق الاستثمار المشترك.
وإذا كانت هناك أقساط، فإن تكلفة السهم الذي يتم شراء الأسهم به تزيد مقارنة بالقيمة المحسوبة. وفي حالة وجود خصومات، يتم تخفيض قيمة السهم الذي يتم استرداد الأسهم به مقارنة بالقيمة المحسوبة. ولا يجوز أن يزيد الحد الأقصى لقيمة القسط على 1.5% من القيمة المقدرة لحصة الاستثمار. ولا يجوز أن يزيد الحد الأقصى للخصم على 3% من القيمة المقدرة للوحدة الاستثمارية. اعتمادًا على مكان شراء الأسهم واستردادها - عند نقطة قبول الطلب الخاصة بشركة الإدارة أو عند نقطة قبول طلب الوكيل، قد يتم تقديم مبالغ مختلفة من الخصومات والبدلات.

أين تذهب أرباح الأسهم المدرجة في محفظة صناديق الاستثمار المشتركة؟
إن توزيعات الأرباح الواردة في حسابات شركة الإدارة، بصفتها أمينة للأموال، تزيد من قيمة صافي أصول الصندوق، وبالتالي تكون بمثابة عامل في زيادة قيمة الوحدة الاستثمارية لهذا الصندوق، أي أنها تذهب إلى دخل جميع المساهمين.

هل يمكنني الحصول بانتظام على فوائد أو أرباح من صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك؟
لا يتم توفير دفع الفوائد والأرباح على وحدات الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة الفاصلة. تتلقى الدخل فقط عندما يتم استرداد الأسهم. إذا كنت ترغب في الحصول على دخل منتظم، فيمكنك بيع جزء من الأسهم بشكل دوري بمبلغ دخل الاستثمار.

كيفية التبرع أو توريث حصة؟
لصياغة وصية، نوصيك بالاتصال بكاتب العدل مع مقتطف من سجل المساهمين في حسابك. عند التبرع، يجب إجراء تغييرات على سجل المساهمين. للقيام بذلك، تحتاج إلى الاتصال بشركة إدارة أو وكيل أو مسجل متخصص.