財務指標。 世界金融指数とは何ですか
おそらく誰もが人生で少なくとも一度は世界指数について聞いたことがあるでしょう。 彼らは何ですか？ それらは何に使われますか? グローバルインデックスはどのように計算されますか? これらおよびその他の質問は、この記事の枠組みの中で答えられます。
一般情報
まず、グローバルインデックスとは何かを見てみましょう。 これは、特定の証券グループの価格変動を示す指標に与えられた名前です。 彼らは何を根拠に団結しているのでしょうか？ たとえて言えば、1 つの特性 (所有者、業界など) に従って統合された株式のポートフォリオについて言えます。 特定のインデックスが作成 (または調査) される場合、最も重要なことは、そのインデックスがどの証券から構成されたのかということです。 このおかげで、それに含まれる株式と債券のセットを使用して、市場の状況を調査することができます。 情報は特定の地域に関係する場合もあれば、経済全体に関係する場合もあります。 世界指数のダイナミクスは、原則として非常に緩やかに結びついている（またはそれらの間に関係がない）一連の企業全体を考慮に入れるため、一般的な発展を判断することができます。
これらのインジケーターにはどのような種類がありますか? 指数は計算方法、ファミリー、著者ごとに分類できます。 各タイプは個別に検討されます。
最古の指標
まず、過ぎ去った日々について触れてみましょう。 最初に広く使用されたインデックスは、1884 年にチャールズ ダウによって作成されました。 これは、国際会議で提示された 11 の最大の運送会社からの見積もりに基づいて計算されました。1896 年に、それは再利用され、単に米国最大の産業企業の状況を反映し始めました。
非常によく知られているのは S&P 500 指数で、一般的に米国の最大手企業 50 社に注目しています。 1923 年に作成されましたが、最新版は 1957 年に登場しました。これら 2 つは、主に米国を対象としていますが、処理されるデータの精度が高いため、世界の主要な指数として認識されています。 何故ですか？ 実際のところ、パーセンテージで見た最大手の企業の最大数は米国にあります。 そして、この状態が地球全体に及ぼす多大な影響により、ダウとS&P 500が新たなトレンドを示す主要な世界株価指数として多くの人に認識されるようになりました。
それらは何のために必要なのでしょうか?
一般的なケースを考慮すると、世界指数は、投資家が特定の業界または経済全体における企業の動きの速度と一般的な方向性を自分で特徴付けることができる指標です。 このデータを考慮して、どこに資金を投資するかが決定されます。 変更により、特定のイベントの影響について通知されることもあります。
小さな例を見てみましょう。 原油価格が上昇していると仮定しましょう。 この場合、証券取引所では何が起こるでしょうか？ 石油を生産する企業の価値も上がり始めるだろう。 もちろん、これは非常に単純で原始的な例ですが、インデックスによってどのようなことが判断できるのかを理解するのに役立ちます。 先ほど、インデックスの種類について説明しました。 もう一度彼らの話に戻りましょう。
計算方法
最も古いものの 1 つは、算術平均を求めることです。 このアプローチを使用した世界の株価指数について話す場合、ダウ・ジョーンズについて言及する必要があります。 シェアに基づいて計算されました。 しかし、時間が経つにつれて、この方法の不完全性が明らかになりました。 最も注目に値したのは、両社の発行株式数が異なっていたことだ。 その結果、実態は大きく歪められた。 確かに、このような指数は計算の容易さと株式や債券の価格変動への反応の速さという特徴があるため、ここにも利点があります。 その結果、危機が発生すると、人々は非常に早くそれを知ります。
このアプローチの代替方法は、算術加重平均を使用することです。 例としては、バリュー ライン複合 Aithmetic Index があります。 この場合、各株式の価格には、指数の合計値に占める割合に応じた一定の係数が乗じられます。
強調表示されている最後のアプローチは、幾何平均の検索です。 その一例がFT30です。
インデックスファミリーとメーカー
この概念は、1 つの組織によって計算される指標に対して導入されます。 例として、大手企業 500 社だけでなく国さえも評価する格付け会社スタンダード & プアーズを思い出してください。 個々の MICEX、RTS、DAX 100 セクター指数、およびその他の多くのインデックスにも独自のファミリーがあります)。 メーカーについては、関係機関が作成に関与する場合には、再び代理店となることができると言えます。 また、個人の交流によっても形成されます。
結論
世界のインデックスは、多くの人々や組織にとって重要な投資ツールです。 ロシア連邦の状況について話す場合、2つの特徴が強調されるべきです。
- ロシア連邦はまだ主要な世界的プレーヤーを擁する国ではありません。
- 欧州連合と米国の制裁政策により、格付け会社や取引所がロシア連邦の情勢を含まない新しい指標を作成し始めている傾向が現れています。 正式には、これは部分的に国際的に孤立している国の影響やリスク資産への投資から投資家を保護することを目的としている。
世界のインデックスは、将来自由な生活のためのより多くの機会を得るために投資ポートフォリオを構築することを計画している人々にとっても役立ちます。
私たちの時代の誰もが、何らかの形で株価指数（株価指数）のような概念に出会ったことがあるでしょう。 たとえ彼の仕事が株式市場から遠く離れていたとしても、ダウ・ジョーンズ指数、RTS、またはMICEXなどの概念を人生で少なくとも一度は聞いたことがあるでしょう。 ここでは、株価指数とは何なのか、どのような種類が存在するのか、なぜ必要なのか、そしてどのように取引するのかについて説明します。
ダウ工業株30種平均チャート
まず、ちょっとした歴史について。 ここで、最初の株価指数の作成者であるアメリカのジャーナリストであり投資家であるチャールズ・ヘンリー・ダウについて言及するのは正当なことでしょう。 1884 年に彼は索引を開発しました。 には、アメリカの大手運送会社の株式が含まれていました。 作成当時、この指数には 11 社の株式が含まれていましたが、現在は 20 社の株式が含まれています。
最も人気があったのは、チャールズ ダウによって作成された 2 番目の指数です。 ダウ工業株30種平均。 これには、最大手の産業企業 30 社の株式が含まれます。
株価指数の種類
おそらく、現代の株式市場にはどのような種類の株価指数が存在するのか、分類から始めましょう。 現在、アナリストは株価指数を主に次の 2 種類に区別しています。
- 業界
- 複合
業界株価指数には特定の業界の企業が含まれるため、業界全体の状況を反映する一種の指標として機能します。
複合指数は、さまざまな業界に属する企業の株式で構成されます。 たとえば、国全体の経済状態を反映することができます。
また、株価指数は次のように分類できます。
- 証券市場のさまざまなセグメントに関連する要素で構成される指数。 たとえば、株式や債券に基づいて構築された株価指数があります。
- 地理的原則によれば、指数は個々の国の経済を表す場合 (国内指数)、または世界市場の情勢を表す場合 (国際指数) があります。
- 計算方法による（これについては、以下の「株価指数の計算」セクションで詳しく説明します）。
ロシアの株価指数
全国株価指数の中では、以下の主要なものを取り上げます。
RTS – モスクワ取引所の指数を指します。 モスクワ取引所で取引されている、ダイナミックに発展している最大のロシア企業の株式が含まれます。 RTS指数は米ドル建ての株価に基づいて計算されます。
ブルーチップ指数 これもモスクワ取引所で計算される指数です。 名前からすでに明らかなように、これにはいわゆるロシア市場の株式が含まれます。
モスクワ取引所指数 - 以前はMICEX指数と呼ばれていましたが、モスクワ取引所傘下のMICEXとRTSが合併した後、名前が変更されました。 ロシア経済の主要部門を代表する企業の50株で構成されています。 インデックスに含まれる企業のリストは 3 か月ごとに見直されます。
MSCIロシア – この指数は国際企業によって計算されています MSCI株式会社経済が現在発展途上国に分類されている他の国の指数も併せて表示されます。 インデックスに含まれる MSCIロシアロシア企業は、資本金と自由流通株式数に基づいて選択されます。 ここでのもう一つの重要な要素は、外国人投資家が株を利用できるかどうかです。 指数は米ドルで計算され、指数に含まれる企業のリストは四半期ごとに改訂されます。
MSCIロシア指数構成銘柄一覧（2017年6月現在） 世界の株価指数
世界中で最も有名なのはアメリカの株価指数です。 上で述べたように、最初の株価指数、つまり今日でも存在するダウ ジョーンズ指数が登場したのはアメリカでした。
輸送指数に加えて ダウ・ジョーンズ交通平均工業用（ ダウ工業株30種平均) と共通 ( ダウ・ジョーンズ・ユーティリティ平均) インデックス。
ダウ・ジョーンズ運輸平均に含まれる企業 ダウ工業株30種平均 – 米国最大の産業企業 30 社の株価に基づいて計算されます。
ダウ・ジョーンズ・ユーティリティ平均 – 北米最大の公益事業会社 15 社の株価に基づいて計算。
その他の有名なアメリカの株価指数:
ナスダック指数 – 同じ名前のアメリカの取引所で計算されます。 主に次の 2 つのタイプがあります。 ナスダック総合そして ナスダック100。 索引 ナスダック総合この取引所で取引されている 3,000 社を超える企業の株式が含まれます (米国企業と米国以外の企業の両方が含まれます)。 索引 ナスダック100この取引所で取引されている非金融セクターの 100 社の株式が含まれます。
S&P 指数 – 国際格付け機関によって計算 スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービス LLC。 最も有名なインデックス S&P500工業（400銘柄）、公益事業（40銘柄）、金融（40銘柄）、運輸（20銘柄）企業の株式で構成され、資本金の合計がニューヨーク証券取引所に上場されている全企業の資本金の80％を超える。 さらにインデックスも付いています S&P100シカゴ・オプション取引所にオプション契約が上場されている大手企業100社で構成されています。
NYSEコンポジット – ニューヨーク証券取引所で計算された指数 ( ニューヨーク証券取引所) 総資本金が 20 兆米ドルを超える 2,000 社以上の企業 (この取引所に上場されているアメリカ企業と他の大手国際企業の両方) の株式に基づいています。
ヨーロッパの株価指数の中で最も有名なものは次のとおりです。
DAX30指数 は、フランクフルト証券取引所に上場されている上位 30 社の株式を含むドイツ最大の株価指数です。
CAC インデックス 40 は、パリ証券取引所に上場されている大手企業 40 社の株価に基づいて計算されるフランスの株価指数です。
FTSE100指数 は、英国の株式市場の優良企業 100 社の株式に基づいてフィナンシャル タイムズ分析機関によって作成された英国の指数です。
ユーロStoxx 50指数 – 欧州連合内の最大手企業 50 社の株式に基づいて作成されています。
そしてもちろん、アジアの株価指数も（これがなかったらどうなるでしょう）：
日経225指数 は、東京証券取引所に上場されている 225 社の株式で構成される日本最古の株価指数です。
TOPIX指数 - もう一つの日本の株価指数。東京証券取引所の第一部に上場されている企業の株式で構成されます。
ハンセン指数 – 香港証券取引所で取引されている 34 社の株価に基づいて構築された中国最大の株価指数 (これらの企業の総資本金は、この取引所で取引されている企業の総資本金の約 65% です)。
株価指数の計算
株価指数は主に 2 つの方法で計算されます。
- 指数に含まれる全銘柄の価格の平均として
- 指数に含まれるすべての株価の加重平均として
最初の方法で計算する場合、指数を構成するすべての株式から単純な算術平均または幾何平均が取得されます。 算術平均は、すべての価格を合計し、構成要素の数で割ったものです。 50 株で構成されるインデックスが、これらの株の価格の合計を 50 で割った値として計算されるとします。 幾何平均には、指数を構成するすべての株式の価格を乗算し、その後、指数に含まれる株式数に等しい累乗根を抽出することが含まれます。
この計算方法の欠点は、資本金が異なる企業によっても指数値が同様に影響を受けることです。 しかし、実際には、資本金 100 億ドルの企業は、資本金 1 億ドルの企業よりも、指数で示される業界に大きな影響を与える可能性があります。 そして、この方法を使用して指数を計算すると、これらの企業の両方が指数に同じ影響を及ぼします（これは完全に正しいわけではありません）。 ただし、この方法はダウ ジョーンズ指数などの計算に使用されます。
2 番目の方法で株価指数を計算する場合、指数に含まれる企業の株価だけでなく、各企業のウェイトも考慮されます。 ほとんどの場合、企業の時価総額が重み付けとして使用されます。 この方法と前の方法の違いは何ですか。
株価指数の取引
株価指数そのものは、構成企業の連結株価のみを表しており、他に重要な根拠を持たないため、それ自体を売買の対象とすることはできません。 ただし、これはトレーダーが株価指数の変動で利益を上げることを妨げるものではありません。 これは貿易を通じて行われます。
ほぼすべての株価指数には、価格の上昇または下落を予想して売買できるオプションがあります。 株価指数のオプション取引は、金利差に対する単純な投機として、またリスクを考慮して行われます。
本質的にインデックスは広範な金融商品であるため、トレーダーにとって株価インデックスの取引は非常に魅力的です。 つまり、業界全体の状況を示すものであり、そこに含まれる個別企業の株価にはほとんど依存しません。 株価指数への投資では、単一企業の業績分析などの概念を完全に放棄し、業界全体の状況に完全に焦点を当てることができます。 私が言いたいのは、客観的な理由で何らかの産業の成長が不可避となったとしても、それはその産業に含まれるすべての企業の株価も成長するということを全く意味するものではないということです。 この場合、特定の業界に対応する株価指数のオプションを購入することは、同じ業界の別の企業の株を購入するよりもリスクの低い取引のように見えます。
それは今のところすべてです。 皆様の楽しい取引と安定した利益を！
証券取引所がオープンして指数が数％上昇したという話をよく聞きます。 あるいはその逆の場合、指数は 50 ポイント低下しました。 MICEX 指数は年間で 24% 上昇しましたか? そして、同じ期間にRTS指数は2倍下落しました。 これらすべての言葉は何を意味するのでしょうか？ 経済が成長しているのか、それとも衰退しているのかを理解する方法。 この国の投資環境はどうなっていますか? この記事では、株価指数とは何か、その意味、どこで何に使用されるのかを見ていきます。
指数の起源の歴史
まさに最初のインデックスは、エドワード ジョーンズとチャールズ ダウによって発明されました。 この中には米国最大手の企業 12 社が含まれていました。 この指数は非常に単純に計算され、それに含まれる企業の構成の算術平均です。 それ以来、この指数を決定するためのパラメーターや、この指数に含まれる企業の数は多くの変更を受けてきましたが、現時点では依然として世界で最も人気のある指数の 1 つです。 あなたはおそらく彼のことを聞いたことがあるでしょう - ダウジョーンズ指数。
株価指数とは何ですか
絵を想像してみましょう。 株式市場では、さまざまな企業の数百、数千、数万株が取引されています。 そして毎日、それらのうちのいくつかは成長し、他のものは減少し、さらに他のものは一定の範囲内で停滞します。 そして、市場全体のダイナミクスをどのように判断するのでしょうか? これが株価指数が使われる理由です。
インデックスの本質は次のとおりです。指数に含まれる企業は一定の基準に基づいて選択され、一定の計算に基づいて一定の値が導出されます。 この値またはインデックス値自体はまったく情報を提供しません。 インデックスを使用する利点は、その値がパーセンテージまたはポイントで変化することです。
市場が成長しているか下落しているかを判断できるのは、指数の変化のダイナミクスによってです。 それらの。 指数が上昇した場合、それはそれに含まれる企業の大部分の株価が成長していること、または少なくとも指数のシェアが成長している企業が指数をその方向に引っ張るのに十分な規模であることを意味します。
MICEX 指数における 4 大企業 (ガスプロム、ズベルバンク、マグニット、ルクオイル) のシェアが約 30% であるとします。
インデックスを使用すると、さまざまな市場パラメーターを測定できます。 金融セクター、機械工学、エネルギーなど、同じ業界に属する企業のみを含む業界指数があります。 最大手の企業のみを含むインデックスがあります。
株価指数はどのように計算されますか?
株価指数の計算にはさまざまなメカニズムが関与する場合があります。 最初は単なる算術平均でした。 しかし、そのような計算では市場の動きを正確に把握することはできませんでした。 すべての企業は資本金が互いに異なり、それぞれが異なる方法で国の経済に影響を与えるはずです。 したがって、現時点では、他のインデックス作成方法 (単純な加重平均、算術幾何平均など) が使用されています。 各インデックスには独自の計算メカニズムがあります。
株価指数の計算は格付け会社または証券取引所によって行われます。 指数の名前は基本的に略語で構成され、場合によっては指数に含まれる企業の数を示す数字で構成されます。
世界で最も人気のある株価指数
ダウ・ジョーンズ— ダウジョーンズ工業平均。 おそらく世界で最も人気のあるインデックス。 会員には、金融、運輸、消費財、食品、工業部門など、さまざまな業界の米国最大手企業 30 社が含まれています。 この指数には、コカ・コーラ、IBM、インテル、マイクロソフト、ゼネラルモーターズなどの世界的に有名な企業が含まれています。
S&P500— 時価総額別に米国の最大手企業 500 社を含むインデックス。 したがって、指数は国のすべての主要部門に影響を与えるため、指数自体を国の経済の状況を判断するために使用できます。
日経平均株価— 225社を含む日本のインデックス。 構成は毎年見直されます。 ホンダ、パナソニック、マツダなどの大手企業が含まれます。 99.9% の確率で、あなたが知っているすべての日本の銘柄が日経 225 に含まれています。S&P 500 と同様、経済の状態をかなり客観的に反映しています。 アジア地域で最も重要な指標。
ダックス- 国内の最も重要な企業 30 社を含むドイツ株価指数: アディダス、BMW、ヘンケル、フォルクスワーゲンなど。
FTSE100— ヨーロッパの取引所で最も尊敬され、引用される指数。 ロンドン証券取引所で取引されている大手企業100社に含まれます。
CAC40- パリ証券取引所で取引されている大手企業 40 社を含むフランス株価指数 (ルノー、ロレアル)。
MICEX と RTS— ロシアで最も流動性が高く最大規模の企業 50 社を含む 2 つの株価指数。 この指数には、ガスプロム、ロスネフチ、ルクオイル、ズベルバンク、マグニットなどの大手企業が含まれています。
ロシアのインデックスの計算メカニズムはまったく同じです。 違いは、MICEX はルーブルで計算され、RTS はドルで計算されることです。
世界金融指数は、すべての市場参加者が現状を客観的に評価する機会を確保できるように開発されました。 非常に初期の指数は情報機能のみを備えており、衰退/成長などの主要な市場の変化や発展の速度を反映していました。
現代の世界的な金融市場では、トレーダーは将来市場で展開される状況を完全に予測するために必要なデータをすべて入手できます。
現在、世界市場の状況と個々のセグメントの両方を反映するさまざまな指数が膨大な数あります。 株式市場と商品市場および通貨市場の両方の指数があります。
実際にやってみると、最も人気があるのは株式市場の指数であることがわかります。
通常、インデックスはその作成者またはインデックスの計算に使用された手法にちなんで命名されます。
世界の株価指数。 主な種類
上で述べたように、特定の証券への投資について意思決定を行う過程で、トレーダーと投資家の両方によって使用される指数が膨大な数あります。 最も人気があり、人気のあるインデックスについてさらに詳しく説明していきます。
S&P 500 の名前は、S&P 500 を計算する調査機関に由来しています。 この指数の現在価値を決定するには、ニューヨーク証券取引所に上場している 500 社の現在の株価が使用されます。 この指数の計算に株式を使用する企業には、金融機関や公共団体だけでなく、工業企業や運輸企業も含まれます。
ダウ・ジョーンズは最も人気のある指数の 1 つです。 この指数の現在価値を計算するには、米国で最も影響力のある企業 30 社の現在価値が使用されます。 この指数は最も古い指数の 1 つで、1896 年初頭に開発され、当時の計算プロセスでは 12 社の株式価値に関するデータが使用されました。 問題の企業の数は1928年にのみ30社に増加しました。
当初、この指数は検討対象の企業の証券相場の平均として計算されました。 この指数は、創設以来、米国の現在の政治/経済状態を特定するためにトレーダーや投資家によって使用されてきました。
MSCI Emerging Markets は、経済が発展段階にある国の経済の現状を評価するために使用される特殊な指数です。 この指数は、途上国の証券への投資に特化した投資信託で使用されています。
NASDAQ はハイテク製品を製造する企業の証券が取引される専門取引所です。 現在、この取引プラットフォームでは 3,000 社以上の証券が取引されています。 この指数はハイテク産業の現状を反映しています。
日経平均株価は東京にある取引所の総合指数です。 この指数は、東京証券取引所において当期間中に最も人気のある企業の株式価値をもとに算出されます。 この指数はかなり昔、1950 年末に開発され、それ以来トレーダーと投資家の両方の間で非常に人気があり続けています。
FTSE はロンドンの証券取引所で計算されており、当然最も重要な証券取引所の 1 つです。 同指数は英国市場の80％以上を占める大企業100社の株価情報を利用して算出される。 この指数値は四半期ごとに計算され、英国経済の現状を反映しています。
DAX は、上記のインデックスのドイツ版に相当します。 この指標の現在価値を特定するために、ドイツの主要企業 30 社の有価証券の現在価値に関する情報が使用されます。 この指数はドイツ経済の現状を反映しており、比較的最近、1987 年の初めに開発されました。
この指数を計算する過程で株価が考慮される企業には、次の要件が適用されます。
- 彼らの有価証券は証券取引所で 3 年以上取引されなければなりません。
- 証券の 15% 以上が自由に流通していなければなりません。
- 企業はドイツ経済の主要部門の 1 つに属している必要があります。
- 有価証券には高い流動性が必要です。
上記の世界金融指数は、証券取引所での取引に直接関与するトレーダーだけでなく、投資家にとっても有益です。 投資家はこれらの指標に基づいて、投資に適した証券を選択することができます。
今日はそれらが何であるかを学びます 世界の株価指数、なぜそれらが必要なのか、そして個人の財務を管理するときにどのように使用できるのかを説明します。 確かに多くの人は、「欧州の株価指数が急速に下落している」、「ダウジョーンズ指数は5％下落した」、「株価指数の上昇とともに取引が始まった」などの話をニュースで聞いたり読んだりしたことがあると思います。 したがって、この記事を読むと、私たちが何について話しているのか、そしてそのような情報がどのような経済的意味を持っているのかがより明確になるでしょう。
それでは、まず最初に。
株価指数とは何ですか?
株価指数（または 株価指数) は、特定の証券グループのコストと価値の変化を特徴付ける経済指標です。 株価指数の計算には、特定の地域 (国または国のグループ) またはその地域の経済の特定のセクターの株式市場で最も需要があり、信頼性が高い証券が含まれます。 株価指数は絶対値で計算されますが、これ自体に興味を持つ人はほとんどいません; それよりも重要なのは、指数がどのように変化するか、つまり上がるか下がるかです。
株価指数の出現は株式市場の大規模な発展の影響を受けました。 主要な発行体の証券価値の上昇または下降に基づいて、一国、国家グループ、または個々の経済部門の経済状態をよく特徴づける指標を開発する必要がありました。 個々の企業では、価値の変化が観察される場合がありますが、これは、その特定の企業の活動に依存する特定の内部理由によって促進されます。 同じような相場の動きがその国または業界の大多数の企業で観察された場合、これはすでにトレンドと呼ぶことができます。 このような傾向を特定するために株価指数が作成されました。
最初の株価指数は 19 世紀末に米国で登場しました。その開発者はダウ ジョーンズ & カンパニーのオーナーでした。 この指標の計算には、大手企業 12 社の株価の算術平均が使用されました。 現在に至るまで、この株価指数は多くの変更を加えてきましたが、依然として最も人気のある指数の 1 つであり、ダウ ジョーンズ指数として世界中で知られています。
株価指数はどのように計算されますか?
株価指数の計算方法について少し説明します。 ここでの計算では、通常、さまざまな平均値が使用されます（算術平均および幾何平均、単純平均および加重平均、中央値）。
現在、これらの指標を計算する最も一般的な方法は、有価証券の時価総額加重平均原価法です。 この場合、結果の値は、インデックス値が認識しやすいように選択された特定の係数 (除数) で除算されます。
計算方法については詳しく説明しません。各インデックスには独自の方法があり、必要に応じて、他のサイトでその方法に慣れることができます。
株価指数の計算と公表は分析会社や証券取引所によって行われます。 株価指数の名前は、その文字名または略語と、場合によっては指数の計算時に証券が考慮される企業の数を特徴付ける数字で構成されます (S&P 500、CAC 40 など)。
特定の株価指数を計算する際に証券が考慮される特定の企業の数とリストは、この指数がそれ自体にどのような目標を設定し、何を示すべきかに直接依存します。 原則として、このリストには最大の時価総額、つまり最大価値を持つ企業が含まれています。 したがって、株価指数は、最大手の企業の有価証券の株式市場の変動が、指標を計算する際には無視される、小規模な類似企業の株式の価値の変動と同様であることを意味します。
各株価指数の算出対象となる企業の選定方法は異なります。 最も一般的な原則は次のとおりです。
1. 業界– 特定の業界の最大手企業が指標の計算に含まれます。
2. 地域別– 計算には、同じ地域のさまざまな業界の最大手企業が含まれます。
株価指数を発行する各取引所には、その計算方法に関する情報も含まれているため、誰でもいつでも知ることができます。
指標の絶対値とその動向に加えて、取引所は取引高 (特定の指標に含まれる証券の総出来高) も公表しています。
最も一般的な世界株価指数。
次に、最も人気があり、頻繁に使用される世界の株価指数を見てみましょう。 世界の各地域には独自のものがあるため、最初から地域基準に従って分割します。
米国の株価指数。
1. ダウ・ジョーンズ– 最も一般的なアメリカ (および世界) の株価指数。米国の主要企業 30 社の株式価値を使用して決定されます。 ダウ・ジョーンズ指数は、アメリカの株式市場の工業部門を追跡するように設計されています。 この指数に含まれる企業は、工業、運輸、通信、食品、金融セクターをカバーしています。 これには、マイクロソフト、コカコーラ、マクドナルド、インテル、IBM、GM、P&G などの世界的に有名な企業の証券が含まれます。
2. S&P500は、時価総額が最も高い米国企業 500 社を含む米国の株価指数です。 同時に、指数の主要部分は 45 社によって形成されています。 この指標は米国経済の最も人気のあるセクターすべてに同時に影響を与えるため、米国市場全体を客観的に反映していると考えることができます。
3. ナスダック全国証券業協会が作成した株価指数で、主にハイテク産業の 5,000 社の株価が含まれています。 この指標の名前を解読すると、その形成に自動相場計算システムが使用されていることを示します。
ヨーロッパの株価指数。
1. ストックス600– ヨーロッパ 18 か国にある 600 社の有価証券の価値を含む株価指数。
2. FTSE100– 最も影響力のある欧州株価指数の 1 つ。 この指標には、ロンドン証券取引所に上場されている最大資本規模の革新的な産業を中心とした 100 社の証券が含まれています。
3 ダックス– ドイツで最も重要な株価指数。さまざまな業界の 30 社が含まれます。 これには、アディダス、ヘンケル、D&G、BMW、コメルツ銀行、フォルクスワーゲンなどの企業が含まれます。
4. CAC40– フランスで最も重要な株価指数。パリ証券取引所に上場している大手企業 40 社の株式を使用して計算されます。 産業に関しては、この指標には重工業、銀行、ホテル、航空宇宙、電気通信が含まれます。 最も有名なのは、BNPパリバ、AXA、クレディ・アグリコル、ロレアル、ルノーです。
アジアの株価指数。
1. 日経平均株価– 日本の主要な株価指数の 1 つ。 これには、東京証券取引所で最も活発に取引されている企業 225 社の株式が含まれています。 "ブルーチップ"。 さらに、この指標の計算で考慮される企業のリストは毎年改訂される可能性があります。 この指数は、アジア大陸全体の傾向を特定するために広く使用されています。 ホンダ、三菱、マツダ、パナソニック、TDK、東芝、シャープ、ソニー、カシオ、キヤノン、ニコン、オリンパスなどの企業が含まれます。
2. トピックス– アジアの株価指数。その計算には、東京証券取引所の第一部に上場されている最大資本の企業の証券が含まれます。
3. ハンセン- 香港で最も重要な株価指数。香港の主要企業 34 社が含まれており、時価総額の点で香港証券取引所に上場されている全証券の 65% を占めています。 主な業界は、金融、不動産、エネルギー、および多業種の企業です。
ロシアの株価指数。
1. RTS– ロシアの株価指数。最も流動性が高く、RTS 証券取引所で取引されているロシアの発行体の株式の価格によって決定されます。 石油・ガス産業、電気通信、金属鉱山・金属加工、小売業、電力産業、金融セクターの企業を含む50社が対象となっている。 これには、アエロフロート、ガスプロム、VTB 銀行、ロシアのズベルバンク、タトネフチ、KAMAZ、LUKoil、ノリリスク ニッケルなどの企業が含まれます。
2. MICEX- ロシア株式市場の最も重要な指標。モスクワ銀行間通貨取引所に上場されている最大の発行会社 30 社の最も流動性の高い株式が含まれます。 この株価指数に含まれる企業の最も著名な代表者の中には、RTS 指数の計算に使用される企業と同じ企業が含まれます。
世界の多くの株価指数には独自の種類があり、それぞれに独自の特徴があります。
株価指数の中には、より正しく、正確で、必要なものもあれば、そうでないものもあるとは言えません。 すべては正確に何を分析する必要があるかによって異なります。これに基づいて、リクエストを最も正確に特徴付ける株価指数を選択する必要があります。
株価指数の使い方は？
ここで、株価指数の使用方法、誰が、そしてなぜそれを必要とするのかについて少し説明します。
それよりもはるかに重要なのは、指数の絶対値ではなく、指数の動向や指数に含まれる証券の取引高です。 したがって、分析を実行して投資に関する結論を下すには、株価指数のダイナミクスを考慮する必要があります。 つまり、以前の値からのインジケーターのパーセンテージ偏差のサイズと、この偏差が行われた方向 (増加または減少) に注意を払う必要があります。
1. 株価指数は、各国、個々の国のグループ、または個々の業界の経済動向に関する一般的な情報を入手するための非常に明確な情報源です。 このような情報は、株式市場やその他の株式投機において非常に役立ち、さらには必要となるでしょう。
2. 投機や有価証券への投資で利益を上げていない場合でも、株価指数の変化を分析することで、他の投資家が市場でどのように行動しているか、さまざまな金融商品のリターンと組み合わせて投資リスクをどのように評価しているかがわかります。資産。 たとえば、株価指数が上昇している場合は、投資家がその州および業界の証券を購入していることを意味し、逆に株価が下落している場合は、投資家が売却していることを意味します。
3. 株価指数の動向は、通貨相場、貴金属、その他の為替資産の動向と密接に関連しているため、他の資産への資金の投入または引き出しについて投資決定を行うための優れた指標として機能します。
4. 株価指数の動向を長期的に考慮すると、州または地域の一般的な投資環境についての結論を導き出すことができます。 株価指数が下落すれば、その国の経済が衰退し、投資環境が悪化していることを意味し、その逆も同様です。
5. 有価証券は国際市場で相場が定められており、その相場は世界の株価指数の値に基づいています。 したがって、指数を取引することで、通貨、株、その他の金融商品と同じように、指数そのものを取引して、株価指数でも投機的にお金を稼ぐことができます。
これで、世界の株価指数とは何か、それが何を表すか、そしてこの情報を取引にどのように使用できるかについて理解できました。 ぜひ注目して、金融リテラシーを向上させてください。 新しい出版物でお会いしましょう！